Bokslutskommuniké 2016
Samtliga belopp i rapporten avser koncernen och anges i tkr, om inte annat anges. Beloppen inom parentes avser motsvarande period förra året.
Stark avslutning på året
Fjärde kvartalet
• Intäkterna uppgick till 35 204 tkr (3 155 tkr), en ökning med 1016%.
• Justerat rörelseresultat före avskrivningar (justerad EBITDA) exklusive engångsposter hänförliga till förvärvet av HLM uppgick till 19 754 tkr (-929 tkr). Engångskostnader hänförliga till HLM-förvärvet uppgick till 2 403 tkr.
• Rörelseresultat uppgick till 17 113 tkr (-1 205 tkr).
Helåret 2016
• Intäkterna uppgick till 48 937 tkr (10 480 tkr), en ökning med 367%.
• Justerat rörelseresultat före avskrivningar (justerad EBITDA) exklusive engångsposter hänförliga till förvärvet av HLM uppgick till 18 114 tkr (-4 214 tkr).
• Rörelseresultat uppgick till 15 047 tkr (-4 844 tkr).
Väsentliga händelser under fjärde kvartalet
• Net Gaming slutförde förvärvet av Highlight Media den 14 oktober 2016. HLM:s verksamhet har konsoliderats in i Net Gaming den 14 oktober 2016.
• Investeringsbolaget Varenne har investerat i Net Gaming.
• VD Marcus Teilman har tecknat sig för 1 miljon optioner med rätt att teckna 1 miljon aktier i Net Gaming.
• Den extra bolagsstämman 14 november 2016 beslutade om konvertibellån.
• Jonas Bertilsson, investeringschef på Varenne, valdes till ny styrelseledamot vid den extra bolagsstämman den 14 november.
• Net Gaming noterade sin obligation på First North Bond Market i december 2016.
Belopp i tkr Q4 2016 Q4 2015 Helår 2016 Helår 2015
Intäkter 35 204 3 155 48 937 10 480
Justerad EBITDA 19 754 -929 18 114 -4 214
Just. EBITDA-marginal 56% -29% 37% -40%
Rörelseresultat (EBIT) 17 113 -1 205 15 047 -4 844
Rörelsemarginal 49% -38% 31% -46%
Resultat före skatt 10 009 -1 302 7 056 -5 031
VD har ordet
”Stark avslutning på året skapar goda förutsättningar inför framtiden”
Net Gamings affärsidé är att investera i snabbväxande iGaming-bolag, främst inom lead generation. Därför är jag mycket glad över att vi slutförde förvärvet av Highlight Media, vilket har gett oss ett mycket positivt bidrag till koncernen.
Det är också med glädje som jag kan presentera en stark avslutning på 2016.
Under det fjärde kvartalet ökade vi intäkterna med 1016% till 35,2 mkr och justerad EBITDA exklusive kostnader i samband med förvärvet av HLM landade på 19,8 mkr (-0,9 mkr). Engångskostnader i samband med förvärvet av Highlight Media uppgick till 2,4 mkr. Rörelseresultatet för det fjärde kvartalet landade på 17,1 mkr. För helåret ökade vi våra intäkter med 367% till 48,9 mkr och rörelseresultatet ökade till 15,0 mkr. HLM:s verksamhet och kassaflöde har konsoliderats in i Net Gaming från den 14 oktober 2016.
Det är mycket glädjande att vi fortsätter att växa stadigt och snabbare än marknaden i stort.
Highlight grundades redan 2003 och har ett egenutvecklat Business Intelligence-system, som kommer att utvecklas ytterligare för att optimera den kunskap och lärdom vi kan dra av den enorma mängd data vi sitter på inom hela koncernen.
Vi har bra verksamheter i grunden och har en stark marknadsposition inom lead generation inom iGaming, i en välskött miljö, där vi vill ta en marknadsledande position globalt. Den trafik vi levererar ut till våra kunder (operatörerna) är högkvalitativ med ett högt värde per lead och vi arbetar varje dag systematiskt och metodiskt för att fortsätta med den utvecklingen. Det är en viktig framgångsfaktor för att generera fortsatt god organisk tillväxt.
Highlight Media genererade 133,1 mkr i intäkter för helåret 2016 med en EBITDA om 88,6 mkr.
Vår tillväxt skall genereras genom geografisk expansion, produktexpansion, via förvärv samt på befintliga marknader. Vi ser goda möjligheter till att driva tillväxt inom
samtliga av dessa fyra områden. Under 2017 kommer vi exempelvis att lansera ett par nya produkter och initiativ för att fortsätta ta marknadsandelar.
Jag ser fram emot att fortsätta växa med god lönsamhet och 2017 blir utan tvekan ett mycket spännande år för Net Gaming!
Marcus Teilman, VD och koncernchef
Koncernens rapport över totalresultatet
2016-10-01 2015-10-01 2016-01-01 2015-01-01
Belopp i tkr 2016-12-31 2015-12-31 2016-12-31 2015-12-31
Intäkter affiliateverksamhet 31 078 – 31 078 –
Intäkter spelverksamhet (NGR) 4 126 3 155 17 859 10 480
Summa intäkter 35 204 3 155 48 937 10 480
Driftskostnader i spelverksamheten -1 496 -1 261 -6 286 -3 922
Aktiverat arbete för egen räkning 78 157 324 533
Marknadsföringskostnader -3 212 -1 479 -11 104 -6 247
Övriga externa kostnader -6 874 -738 -8 865 -2 620
Personalkostnader -6 316 -683 -7 925 -2 358
Övriga rörelseintäkter -33 – 630 –
Övriga rörelsekostnader – -80 – -80
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 17 351 -929 15 711 -4 214
Av- och nedskrivningar -238 -276 -664 -630
Rörelseresultat (EBIT) 17 113 -1 205 15 047 -4 844
Ränteintäkter och liknande poster 840 1 840 1
Räntekostnader och liknande poster -9 416 -98 -10 303 -188
Övriga finansiella poster 1 472 – 1 472 –
Finansnetto -7 104 -97 -7 991 -187
Resultat före skatt 10 009 -1 302 7 056 -5 031
Skatt -5 275 – -5 275 –
Årets resultat 4 734 -1 302 1 781 -5 031
Resultat per aktie (kronor) 0,08 -0,02 0,03 -0,09
Resultat per aktie efter utspädning (kronor) 0,05 0,02
Övrigt totalresultat, intäkter och kostnader redovisade direkt i eget kapital
Valutakursdifferenser vid omräkning av -311 -175 -941 -382
utländska verksamheter
Övrigt totalresultat för året -311 -175 -941 -382
Summa totalresultat för perioden 4 423 -1 477 840 -5 413
Totalresultat per aktie (kronor) 0,08 -0,03 0,01 -0,09
Totalresultat per aktie efter utspädning (kronor) 0,05 0,01
I dotterbolagen i HLM-gruppen finns skattemässiga underskottsavdrag från tidigare år. När underskottsavdrag nu utnyttjats behöver vi inte betala skatt, samtidigt som vi därmed minskat vår uppskjutna skattefordran.
Skattekostnaden i resultaträkningen motsvarar den skattekostnad som vi skulle ha haft på periodens resultat om vi inte hade haft möjligheten att utnyttja dessa underskottsavdrag.
Koncernens rapport över finansiell ställning
Belopp i tkr
2016-12-31 2015-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar 761 27
Immateriella anläggningstillgångar 372 693 5 687
Övriga långfristiga fordringar 6 911 –
Uppskjutna skattefordringar 30 492 –
Summa anläggningstillgångar 410 857 5 714
Omsättningstillgångar
Kundfordringar 12 676 180
Övriga omsättningstillgångar 8 622 1 026
Kassa och bank 59 046 2 453
Summa omsättningstillgångar 80 344 3 659
SUMMA TILLGÅNGAR 491 201 9 373
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital -112 -952
Avsättningar
Övriga avsättningar 52 725 –
Långfristiga skulder
Övriga långfristiga skulder 340 000 –
340 000 –
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 1 477 732
Skulder till moderbolag 3 243 2 235
Skatteskulder 191 –
Övriga korta icke räntebärande skulder 93 677 7 358
98 588 10 325
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 491 201 9 373
Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser - Koncern
Belopp i tkr
2016-12-31 2015-12-31
Ställda säkerheter 443 868 Inga
Ansvarsförbindelser Inga Inga
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital
Övrigt Balanserat
Aktie- tillskjutet Omräknings- resultat Summa
kapital kapital reserv inkl årets eget kapital
Ingående eget kapital 2015-01-01 14 957 28 559 -1 539 -37 516 4 461
Årets totalresultat – – -382 -5 031 -5 413
Utgående eget kapital 2015-12-31 14 957 28 559 -1 921 -42 547 -952
Ingående eget kapital 2016-01-01 14 957 28 559 -1 921 -42 547 -952
Periodens totalresultat – – -630 -2 953 -3 583
Utgående eget kapital 2016-09-30 14 957 28 559 -2 551 -45 500 -4 535
Ingående eget kapital 2016-10-01 14 957 28 559 -2 551 -45 500 -4 535
Periodens totalresultat – – -311 4 734 4 423
Utgående eget kapital 2016-12-31
14 957 28 559 -2 862 -40 766 -112
Koncernens rapport över kassaflöden
2016-10-01 2015-10-01 2016-01-01 2015-01-01 Belopp i tkr
2016-12-31 2015-12-31 2016-12-31 2015-12-31
Kassaflöde från den löpande verksamheten 38 405 -813 19 836 1 597
Kassaflöde från investeringsverksamheten -204 118 -147 -204 388 -554
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 191 927 – 225 927 –
Periodens kassaflöde 26 214 -960 41 375 1 043
Likvida medel vid periodens början 17 343 2 856 2 453 998
Övertagna likvida medel vid förvärv 14 966 – 14 966 –
Omräkningsdifferens konsolidering dotterbolag 523 557 252 412
Likvida medel vid periodens slut 59 046 2 453 59 046 2 453
Nyckeltal Koncernen
2016-10-01 2015-10-01 2016-01-01 2015-01-01
2016-12-31 2015-12-31 2016-12-31 2015-12-31
Rörelsemarginal 48,61% neg 30,75% neg
Soliditet
0% -10% 0% -10%
Räntabilitet på eget kapital neg neg neg neg
Eget kapital per aktie, kronor 0,00 -0,02 0,00 -0,02
Antal aktier vid periodens ingång 57 525 000 57 525 000 57 525 000 57 525 000 Antal registrerade aktier vid periodens utgång 57 525 000 57 525 000 57 525 000 57 525 000 Genomsnittligt antal aktier under perioden 57 525 000 57 525 000 57 525 000 57 525 000
Börskurs per aktie vid periodens utgång 4,72 12,10 4,72 12,10
Definitioner nyckeltal
Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av omsättningen Soliditet
Eget kapital i procent av balansomslutningen
Räntabilitet på eget kapital Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital Genomsnittligt antal aktier Genomsnittligt antal registrerade aktier under räkenskapsåret Resultat per aktie, kronor Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier Eget kapital per aktie, kronor Eget kapital dividerat med antal aktier vid räkenskapsårets utgång
Resultaträkning - moderföretaget
2016-10-01 2015-10-01 2016-01-01 2015-01-01 Belopp i tkr
2016-12-31 2015-12-31 2016-12-31 2015-12-31
Nettoomsättning 398 321 1 516 1 210
Övriga intäkter 1 145 – 1 145 –
Summa intäkter 1 543 321 2 661 1 210
RÖRELSENS KOSTNADER
Övriga externa kostnader -2 872 -231 -3 738 -1 081
Personalkostnader -69 -235 -655 -943
Övriga rörelsekostnader – -5 – -5
Rörelseresultat -1 398 -150 -1 732 -819
Resultat från finansiella poster
Resultat från andelar i koncernföretag 19 134 -419 19 073 -419
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 4 609 258 4 932 408 Räntekostnader och liknande resultatposter -9 415 -45 -10 303 -188
Resultat efter finansiella poster 12 930 -356 11 970 -1 018
Skatt på årets resultat – – – –
Årets resultat 12 930 -356 11 970 -1 018
Balansräkning - moderföretaget
Belopp i tkr 2016-12-31 2015-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 324 562 11
Långfristiga fordringar hos koncernföretag 116 286 12 574
Övriga långfristiga fordringar 6 911 –
Summa finansiella anläggningstillgångar 447 759 12 585
Summa anläggningstillgångar 447 759 12 585
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Fordringar hos koncernföretag 24 653 650
Övriga omsättningstillgångar 5 826 124
Kassa och bank 20 011 106
Summa omsättningstillgångar 50 490 880
SUMMA TILLGÅNGAR 498 249 13 465
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 22 176 10 206
Avsättningar
Övriga avsättningar 52 725 –
Långfristiga skulder
Övriga långfristiga skulder 340 000 –
392 725 –
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 441 261
Skulder till moderbolag 3 243 2 235
Övriga korta icke räntebärande skulder 79 664 763
83 348 3 259
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 498 249 13 465
Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser - moderföretaget
Belopp i tkr
2016-12-31 2015-12-31
Ställda säkerheter 324 562 Inga
Ansvarsförbindelser Inga Inga
Sammanställning över förändringar i eget kapital - moderföretaget
Erhållet Fri fond för Balanserat Summa
Aktie- aktieägar
- verkligt resultat eget
kapital tillskott värde inkl årets kapital
Moderföretaget
Ingående eget kapital 2015-01-01 14 957 5 000 2 441 -11 173 11 225
Resultatdisposition på årsstämma – -5 000 -2 441 7 441 –
Årets resultat – – – -1 018 -1 018
Utgående eget kapital 2015-12-31 14 957 – – -4 751 10 206
Ingående eget kapital 2016-01-01 14 957 – – -4 751 10 206
Periodens resultat – – – -960 -960
Utgående eget kapital 2016-09-30 14 957 – – -5 711 9 246
Ingående eget kapital 2016-10-01 14 957 – – -5 711 9 246
Periodens resultat – – – 12 930 12 930
Utgående eget kapital 2016-12-31
14 957 – – 7 219 22 176
Kassaflödesanalys i sammandrag - moderföretaget
2016-10-01 2015-10-01 2016-01-01 2015-01-01 Belopp i tkr 2016-12-31 2015-12-31 2016-12-31 2015-12-31
Kassaflöde från den löpande verksamheten 464 -707 -21 226 2 600
Kassaflöde från investeringsverksamheten -203 930 - -203 930 -
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 211 061 696 245 061 -2 805
Periodens kassaflöde 7 595 -11 19 905 -205
Likvida medel vid periodens början 12 416 117 106 311
Likvida medel vid periodens slut
20 011 106 20 011 106
Rapportering per segment
Ledningen har fastställt rörelsesegmenten med utgångspunkt från de rapporter som granskats av moderbolagets verkställande direktör och överlämnats till styrelsen. Dessa används för att fatta strategiska beslut.
Den främsta måttstocken för moderbolagets verkställande direktör och styrelse vid utvärdering av rörelsesegmentens verksamhet är bruttoresultatet, vilket definieras som nettot av erhållna spelinsatser och utbetalda spelvinster minskat med spelskatter och licensavgifter, kostnader för betalningstjänster för insättningar av spelinsatser och utbetalningar av vinster, kostnader för bonus till spelarna och ersättningar till samarbetspartners och affiliates.
Spelverksamheten består av PokerLoco Malta Limited med dess dotterbolag Loco Online
Entertainment N.V. Affiliateverksamheten består av HLM Malta Limited med dess dotterbolag Rock Intention Malta Limited, Chance Publications Malta Limited, Match Publications Malta Limited och Mortgage Loan Directory and Information LLC, Delaware, USA.
Moderbolaget Net Gaming Europe erhåller sina intäkter från konsulttjänster inom IT, marknadsföring och management. I segmentet övrigt enligt nedan ingår de vilande koncernföretagen Valdemo Trading Limited, Eurobet Operation Limited och Loco Marketing Sociedad Anonima samt elimineringar av koncerninterna transaktioner.
Belopp i TSEK Net
Gaming Spelverk- Affiliate-
2016 Europe samhet verksamhet Övrigt Summa
Intäkter 1 516 18 249 31 078 -1 906 48 937
Driftskostnader spelverksamhet – -6 286 – – -6 286
Aktiverat arbete för egen räkning
– 324 – – 324
EBITDA -1 732 -1 510 20 121 -1 168 15 711
Resultat före skatt 11 970 -2 526 16 738 -19 126 7 056
Resultat efter skatt 11 970 -2 526 11 463 -19 126 1 781
Tillgångar 498 249 9 171 450 819 2 958 241
varav koncerninterna tillgångar -466 646 -394 – - -467 040
Tillgångar exkl koncerninterna tillgångar 31 603 8 777 450 819 2 491 201
Skulder och avsättningar 476 074 23 357 133 212 2 193 634 836
varav koncerninterna skulder – -15 070 -126 263 -2 190 -143 523
Skulder exkl koncerninterna skulder 476 074 8 287 6 949 3 491 313
Net
Gaming Spelverk- Affiliate-
2015 Europe samhet verksamhet Övrigt Summa
Intäkter 1 210 10 480 – -1 210 10 480
Driftskostnader spelverksamhet – -3 922 – – -3 922
EBITDA -819 -3 223 – -172 -4 214
Resultat före skatt -1 018 -4 261 – 248 -5 031
Resultat efter skatt -1 018 -4 261 – 248 -5 031
Tillgångar 13 465 9 171 – 2 22 638
varav koncerninterna tillgångar -13 235 -30 – - -13 265
Tillgångar exkl koncerninterna tillgångar 230 9 141 – 2 9 373
Skulder 3 259 20 280 – 2 203 25 742
varav koncerninterna skulder – -13 224 – -2 193 -15 417
Skulder exkl koncerninterna skulder 3 259 7 056 – 10 10 325
Närståendetransaktioner
2016-10-01 2015-10-01 2016-01-01 2015-01-01
Moderbolaget 2016-12-31 2015-12-31 2016-12-31 2015-12-31
Försäljning av tjänster till dotterbolag 398 321 1 516 1 210
Ränteintäkter från dotterbolag 3 132 264 3 455 408
Räntekostnader från övriga närstående -124 -41 -1 009 -162
Fordringar från koncernföretag 143 404 15 689
Ack nedskrivningar fordringar från koncernföretag -2 465 -2 465
Bokfört värde fordringar på dotterföretag 140 939 13 224
Fordringar från övriga närstående - -
Skulder till övriga närstående -3 243 -2 235
Insynspersoner i Net Gaming Europe AB (publ.) per den 31 december 2016
Insynsperson Antal aktier
2016-12-31
Förändringar antal aktier sedan 2015-12-31
Antal optioner
Jonas Bertilsson 437 749 +437 749
Henrik Kvick 43 383 494 -3 666 666
Marcus Teilman 37 003 0 +1 000 000
Övriga insynspersoner som inte har något innehav registrerat: Richard Chindt, John Cremona, Jeffrey Cusens, Sirp De Wit, Tobias Fagerlund, Erik Gjerde, Philipp Janke, Michela Lattughi, Jonas Petersson, Anna Schelin och Jonas Söderqvist.
Styrelsen föreslår att ingen utdelning kommer att lämnas för räkenskapsåret 2017. Net Gaming kommer under de närmaste åren prioritera förvärv, kapitalstruktur och likviditet.
Kommande finansiella rapporter
Årsstämma kommer att hållas i Stockholm den 30 maj 2017.
Årsredovisning 2016 publiceras under vecka 17 2017 Delårsrapport 1 2017: 18 maj 2017
Delårsrapport 2 2017: 24 augusti 2017 Delårsrapport 3 2017: 23 november 2017 Bokslutskommuniké 2017: 22 februari 2018
En intervju med VD Marcus Teilman kommer att publiceras på netgaming.se där han kommenterar denna bokslutskommuniké.
Redovisningsprinciper
Denna kvartalsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delrapportering.
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder, IFRS.
Denna delårsrapport har ej granskats av bolagets revisorer.
Stockholm den 23 februari 2017 Styrelsen
För närmare information, kontakta Marcus Teilman, VD och koncernchef, telefon +46 8 410 380 44 eller mobil +356 9936 7352
marcus.teilman@netgaming.se
