Certifikat
Avseende:
5 valutapar Likviddag:
24 februari 2016
Slutliga Villkor - Certifikat
Detta erbjudande görs under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och vissa av de definitioner som används i dessa villkor finns i de allmänna villkoren för nämnda program. Erbjudandet omfattas dock inte av
Handelsbankens Grundprospekt för MTN-, Warrant- och Certifikatprogram. Allmänna villkor för MTN-, Warrant- och Certifikatprogrammet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram.
Risker
Kreditrisk
Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att
Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina
betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets löptid.
Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden.
Handelsbanken har följande kreditbetyg: AA- från Standard &
Poor’s (”S&P), Aa2 från Moody’s, AA- från Fitch och AA (low) från DBRS. Med Moody’s rating Aa2, S&P rating AA- och Fitch rating AA- och DBRS rating AA (low) menas ”hög kvalitet med mycket låg kreditrisk”.
Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att infria sina
betalningsåtaganden, vilket i sin tur är beroende av
utvecklingen i bankens verksamhet och bankens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet.
Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.
Marknadsrisk
Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens utveckling,
återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggande tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde. Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden handlas som ett självständigt värdepap- per och att värdet styrs också av förhållandet mellan utbud och efterfrågan.
Likviditetsrisk
Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln.
Valutarisk
Valutakursförändringar kan direkt och indirekt påverka avkastningen. Avkastningen påverkas direkt av valutakursförändringar till exempel när investeringen görs i annan valuta än den i vilken underliggande tillgång är uttryckt. I de fall exempelvis direkt valutapåverkan neutraliserats med så kallat fast växelkursförfarande kan eventuell indirekt valutapåverkan fortfarande föreligga. Indirekt valutapåverkan kan till exempel uppstå om
underliggande tillgång utgörs av ett index, en fond eller en korg som uttrycks i en annan valuta än de tillgångar som ingår i indexet, fonden eller korgen. En investering kan således påverkas av valutakursförändringar såväl direkt som indirekt, i kombination eller var för sig.
Legal risk
Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagsla- gen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finan- sieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bankverksamhet.
För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verksamhet negativt.
Bestämmelser
Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör upp- märksammas särskilt på att sådana tillägg och
ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den underliggande tillgången.
Ansvar
Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna.
Placerare i detta certifikat bör uppmärksamma att ett Återbetalningsbelopp som är lägre än det placerade beloppet kan utgå och därigenom riskerar placeraren att förlora en del av eller hela det placerade beloppet.
3
Produktspecifika villkor
Värdepappersnamn: SHBC EVL EMV1B Underliggande valutapar: 1 / EURBRL
1 / EURIDR 1 / EURINR 1 / EURMXN 1 / EURTRY
ISIN-kod: FI4000065347
Fastställelsedagar för Startkurs:
24 februari 2016
Fastställelsedagar för Slutkurs:
17 augusti 2016 (”Fastställelsedag 1”), 17 februari 2017 (”Fastställelsedag 2”), 17 augusti 2017 (”Fastställelsedag 3”), 17 februari 2018 (”Fastställelsedag 4”), 17 augusti 2018 (”Fastställelsedag 5”), 17 februari 2019 (”Fastställelsedag 6”), 17 augusti 2019 (”Fastställelsedag 7”), 17 februari 2020 (”Fastställelsedag 8”).
17 augusti 2020 (”Fastställelsedag 9”) och 17 februari 2021 (”Fastställelsedag 10”).
Lösenförfarande: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
Återbetalningsdag: 8 mars 2021
Utvärderingstidpunkt: Den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla för Växelkurs har uppdaterats.
Startkurs[valutapar]: För respektive Underliggande valutapar: 1 / Omräkningskurs på Fastställelsedag för Startkurs.
Slutkurs[valutapar]: För respektive Underliggande valutapar på respektive Fastställelsedag för Slutkurs: 1 / Omräkningskurs gällande sådan dag.
OmräkningskursEURBRL: Växelkursen för BRL mot EUR (valutapar EURBRL) uttryckt som antal BRL per EUR erhålls genom att multiplicera fixingen för antal BRL per USD med fixingen för antal USD per EUR.
OmräkningskursEURIDR: Växelkursen för IDR mot EUR (valutapar EURIDR) uttryckt som antal IDR per EUR erhålls genom att multiplicera fixingen för antal IDR per USD med fixingen för antal USD per EUR.
OmräkningskursEURINR: Växelkursen för INR mot EUR (valutapar EURINR) uttryckt som antal INR per EUR erhålls genom att multiplicera fixingen för antal INR per USD med fixingen för antal USD per EUR.
OmräkningskursEURMXN: Växelkursen för MXN mot EUR (valutapar EURMXN) uttryckt som antal MXN per EUR erhålls genom att multiplicera fixingen för antal MXN per USD med fixingen för antal USD per EUR.
OmräkningskursEURTRY: Växelkursen för TRY mot EUR (valutapar EURTRY) uttryckt som antal TRY per EUR.
Referenskälla för Växelkurs:
Respektive valutafixing som publiceras på Reuters sidor; ”BRFR” för USDBRL,
”JISDOR” för USDIDR, ”RBIB” för USDINR och ”WMR” för EURUSD, EURTRY och USDMXN eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller – om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat eller om Marknadsavbrott inträffat för relevant växelkurs på en Bankdag – Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Valutapar.
Ränteförfallodag: Tio (10) Bankdagar efter respektive Fastställelsedag för Slutkurs avseende Fastställelsedag 1 – 9 och Återbetalningsdag avseende Fastställelsedag 10.
Räntebas: 3,6 %.
Kupong: På varje Ränteförfallodag utbetalas en Kupong beräknad enligt följande formel:
Underliggande Belopp x Räntebas
Underliggande Belopp: På Startdagen är Underliggande Belopp lika med Teckningsbelopp. Därefter beräknas Underliggande Belopp på varje Fastställelsedag för Slutkurs enligt följande formel:
Teckningsbelopp ×
[1/5 x (SlutkursEURBRL)/ StartkursEURBRL] + [1/5 x (SlutkursEURIDR)/ StartkursEURIDR] + [1/5 x (SlutkursEURINR)/ StartkursEURINR] + [1/5 x (SlutkursEURMXN)/ StartkursEURMXN] + [1/5 x (SlutkursEURTRY)/ StartkursEURTRY]
Återbetalningsbelopp: På Återbetalningsdagen utbetalas följande belopp:
Underliggande Belopp
5
Erbjudandets former och villkor
Emittent: Svenska Handelsbanken AB (publ) Arrangör: Handelsbanken Capital Markets
Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm Finansiell mellanhand: Evli Bank Abp
Alexandersgatan 19 A, 4 vån.
PB 1081, FI-00101 Helsingfors, Finland
Emissionsombud: Svenska Handelsbanken AB (publ), Filialverksamheten i Finland Aleksandersgatan 11
00100 Helsingfors
Beräkningsombud: Handelsbanken Capital Markets Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm Registerhållare: Euroclear Finland Oy Courtage: Enligt överenskommelse Likviddag: 24 februari 2016 Emissionsdag: 24 februari 2016
Sista dag för teckning: 17 februari 2016, Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag.
Minsta teckningsbelopp: EUR 100 000
Teckningsbelopp: Poster om nominellt EUR 10 000.
Teckningskurs: 100 %
Totalbelopp för erbjudandet: Certifikatens totala Teckningsbelopp fastställs av Handelsbanken den 17 februari 2016. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa dessa volymer.
Villkor för erbjudandet: Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in eller begränsa erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra
erbjudandets genomförande. Om erbjudandet ställs in eller begränsas efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp. Placerat belopp kommer att användas i den löpande rörelsen.
Upptagande till handel och handelssystem
Notering: Certifikat kommer inte att noteras på börs.
Market making: Certifikat som inte är upptagen till handel på en reglerad marknadsplats är främst avsedd att behålla hela löptiden, dock tillhandahåller Handelsbanken under normala
marknadsförhållanden en andrahandsmarknad. Kurser för Certifikat som inte är upptagen till handel på en reglerad marknadsplats finns på www.handelsbanken.se/certifikat under
”Kurser”, ”Ej börsnoterade”.
Minsta handelspost: Poster om EUR 10 000.
Sista handelsdag: 17 februari 2021
Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för dessa Certifikat tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankenens Warrant- och Certifikatprogram daterade 25 mars 2015 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Återbetalningbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 9 februari 2016.
