Delårsrapport januari september 2014

(1)

Delårsrapport januari–september 2014

ICA Norge avyttras, förvärv av Apotek Hjärtat

Mkr

Juli–

september 2014

Juli–

september 2013

Januari–

september 2014

Januari–

september 2013

Proforma¹ Januari–

september 2013

Proforma¹ Januari–

december 2013 Koncernen

Nettoomsättning 22 016 20 800 63 994 43 335 61 173 82 993

Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 1 616 1 408 4 396 2 599 3 605 4 912

Rörelseresultat (EBIT) exklusive engångsposter 1 172 1 110 2 856 1 957 2 637 3 695

Rörelseresultat (EBIT) 904 1 109 3 031 10 034 2 729 3 482

Resultat före skatt 823 948 2 775 9 740 2 259 2 859

Resultat från kvarvarande verksamhet 676 713 2 297 9 349 1 787 2 432

Periodens resultat 495 551 1 787 8 915 893 1 424

Kassaflöde från den kvarvarande löpande verksamheten 395 683 2 118 2 252 3 533 5 638

Kassaflöde från den löpande verksamheten 551 626 2 158 1 994 3 275 5 285

Rörelsemarginal exklusive engångsposter, % 5,3% 5,3% 4,5% 4,5% 4,3% 4,5%

Rörelsemarginal, % 4,1% 5,3% 4,7% 23,2% 4,5% 4,2%

Avkastning på sysselsatt kapital, % – – 9,3% 9,7% 9,1% 8,0%

Avkastning på eget kapital, % – – 7,9% 7,1% 8,7% 6,0%

Resultat per stamaktie, kr ² 2,29 2,76 8,44 50,07 4,69 7,18

Resultat per stamaktie, kvarvarande verksamhet, kr ² 3,19 3,57 10,98 52,51 9,66 12,72

Tredje kvartalet 2014 i sammandrag

• Koncernens nettoomsättning uppgick till 22 016 Mkr (20 800) under tredje kvartalet, en ökning med 5,8 procent. I lokala valutor ökade nettoomsättningen med 5,0 procent jämfört med tredje kvartalet i fjol.

• Rörelseresultatet exklusive engångsposter uppgick till 1 172 Mkr (1 110), en ökning med 5,6 procent jämfört med föregående år.

• Rörelseresultatet uppgick till 904 Mkr (1 109).

– Nedskrivning av goodwill i inkClub ingår med –322 Mkr.

– Reavinster från fastighets avyttringar, nedskrivningar av

fastighetsvärden och butiksinventarier ingår med netto 54 Mkr (–1).

• Resultat från kvarvarande verksamhet uppgick till 676 Mkr (713).

• Resultat per aktie, kvarvarande verksamhet, var 3,19 kronor (3,57).

• Forma Publishing avyttrat till en köpeskilling om 155 Mkr.

sätt. I balansräkningen rapporteras ICA Norge från september 2014 som ”Tillgångar som innehas för försäljning” respektive ”Skulder som innehas för försäljning”. ICA Norge ingår i koncernens kassaflöde. I ICA Gruppens koncernredovisning ingår ICA AB som ett helägt dotter bolag från och med den 27 mars 2013 då förvärvet av Aholds aktier i ICA AB slutfördes.

Efter kvartalets utgång

• Den 6 oktober offentliggjordes att detaljhandelverksamheten i Norge, ICA Norge, avyttras för 2,8 Mdr kr på skuldfri bas. Transaktionen kommer att innebära en reavinst om cirka 1 Mdr kr.

• Den 12 november offentliggjordes att ICA Gruppen förvärvar Apotek Hjärtat för 5,7 Mdr kr på skuldfri bas.

Från och med tredje kvartalet rapporteras ICA Norge som ”Resultat från avvecklad verksam- het”. ICA Norge är således inte inkluderat i koncernens konsoliderade försäljning och rörelseresultat. ICA Norges resultat rapporteras på en rad i koncernens resultaträkning före

”Periodens resultat”. Koncernens resultaträk- ningar från och med 2012 ändras på samma

(2)

Kommentar från VD

I Sverige fortsatte de svenska ICA-butikerna att utvecklas bättre än marknaden, vilket innebar att vi också i tredje kvartalet fortsatte att ta marknadsandelar. Prisutveck- lingen närmade sig återigen nollstrecket i september vilket självklart påverkar tillväxten i dagligvaruhandeln negativt. För ICA Sverige var det ytterligare ett starkt kvartal med fortsatt stark tillväxt i våra Cura apotek och god utveckling i partihandeln.

I ICA Norge har förlusterna minskat men tittar man på försäljningsutvecklingen kvarstår problematiken. Våra norska butiker fortsätter att tappa marknadsandelar. Det finns dock ljuspunkter och jag är övertygad om att med en ny ägare kommer nya möjligheter till god långsiktig utveckling.

Affärens slutförande är villkorat av att den norska konkurrensmyndigheten godkänner affären, något som vi känner oss övertygade om kommer att ske.

I vår baltiska verksamhet har tillväxten fortsatt i mycket god takt med en försäljnings- tillväxt på drygt 9 procent. Resultatöknings- takten är lägre men det ska ses i ljuset av ett pågående ambitiöst program för konvertering av butiker och nyöppningar i framförallt Litauen. Det kostar initialt pengar men bygger långsiktigt en starkare position. Speciellt i Lettland går det mycket bra och ett tecken på Rimis styrka där är att varumärket blev framröstat som det tredje mest omtyckta efter Google och Inbox.

ICA Banken visade ett något lägre resultat, med något högre kostnader och påverkat av de allt lägre räntorna. Ett ränteläge som lär bestå ytterligare ett bra tag då det idag är svårt att hitta tecken på att räntesituationen ska ändras på något avgörande sätt.

Glädjande nog fortsätter både antal bank- kunder och bankkort att öka.

ICA Fastigheter hade en fortsatt stabil utveckling. I kvartalet genomfördes en större fastighetsavyttring där fastigheter för nästan en miljard såldes till Ancore, det bolag som vi äger tillsammans med Alecta.

Väsentliga händelser under tredje kvartalet 2014

September 2014 – ICA Gruppens valberedning utsedd

ICA Gruppens årsstämma 2014 beslutade att valberedningen ska bestå av fyra ledamöter som representerar bolagets aktieägare. De tre största ägarna i augusti, ICA-handlarnas Förbund, Industrivärden och AMF har nu nominerat ledamöter till valberedning inför årsstämman 2015.

September 2014 – ICA Fastigheter säljer tio handelsfastigheter till Ancore ICA Fastigheter Sverige AB avyttrade tio handelsfastigheter till Ancore Fastigheter AB, som samägs av ICA Fastigheter AB och Alecta. Det underliggande fastighets- värdet är 918 Mkr och transaktionen gav en reavinst om 59 Mkr för ICA Gruppen.

September 2014 – ICA Sverige tecknar licensavtal med Starbucks

ICA Sverige har tecknat ett licensavtal med Starbucks Coffee Company (Nasdaq: SBUX) om att etablera Starbucks-kaféer i anslutning till ICA- butiker i Sverige. Kaféerna kommer att drivas av ICA enligt Starbucks koncept och med Starbucks som varumärke.

Augusti 2014 – ICA Gruppen avyttrar Forma

ICA Gruppen tecknade avtal om att avyttra Forma Publishing Group, som bland annat ger ut Icakuriren och Hus &

Hem, till den danska mediekoncernen Egmont. I en separat affär avyttras branschtidningarna Icanyheter och Market till ICA-handlarnas Förbund. Affären godkändes av konkurrensverket den 3 oktober och kommer att ge en marginellt positiv resultateffekt för ICA Gruppen.

Slutlig köpeskilling 155 Mkr.

Nedskrivning av goodwill i inkClub Kvartalets resultat har belastats med en ned skrivning av goodwill i inkClub om –322 Mkr.

De händelser som väcker störst intresse i denna rapport ägde båda rum efter kvartalets utgång. I oktober kunde vi efter en lång period av analys och överväganden presentera en långsiktig lösning för vår norska detalj- handelsverksamhet och idag offentliggör vi förvärvet av Apotek Hjärtat.

Med försäljningen av ICA Norge har vi nått ett avslut som är positivt för alla inblandade, våra norska butiker och medarbetare, de norska konsu- menterna och naturligtvis för ICA Gruppen där vi i ett slag förbättrar vårt resultat och stärker vår finansiella situation på ett avgörande sätt. Förvär- vet av Apotek Hjärtat skapar utvecklingsmöjligheter i en intressant och viktig bransch och möjliggör synergier med övrig verksamhet inom ICA.

Främst Hemtex och Cervera bidrar till att portföljbolagen visar bättre resultat. InkClub uppvisar en sämre utveckling vilket lett oss till att skriva ner värdet på bolaget. I kvartalet har vi också genomfört ytterligare ett steg i vår aviserade strategi att renodla portföljen, Forma Publishing har framgångsrikt avyttrats.

Sedan kommer vi till förvärvet av Apotek Hjärtat som offentliggjordes idag. Nu tar vi ett kraftigt steg framåt i en intressant och viktig bransch. Vi har framgångsrikt byggt upp Cura apoteket så vi har redan kunskap om apoteksmarknaden. Nu tillför vi en lönsam och professionell verksamhet och blir näst störst på marknaden. Och skapar utmärkta förutsättningar för att stärka vårt kunderbju- dande inom läkemedel, hälsa och välbefin- nande, med höga krav på säker och effektiv läkemedelshantering.

Vi är i en period med många pågående projekt som syftar till att ytterligare stärka vår konkurrenskraft. Listan är lång och i det korta perspektivet belastar det organisationen och är resurskrävande. Långsiktigt innebär det att vi utvecklar och stärker vår position. Att stå still är inget alternativ.

Per Strömberg VD ICA Gruppen

(3)

Nettoomsättning och resultat Tredje kvartalet 2014

Koncernens nettoomsättning uppgick till 22 016 Mkr (20 800), en ökning på 5,8 procent. Ökningen drevs framförallt av ökade volymer. Prisinflationen är fortsatt låg, i synnerhet i Sverige. I lokala valutor ökade försäljningen med 5,0 procent.

Rörelseresultat exklusive engångsposter var i kvartalet 1 172 Mkr (1 110). Resultatök- ningen beror framförallt på bättre resultat i ICA Sverige. Rörelseresultatet uppgick till 904 Mkr (1 109). I rörelseresultatet ingår vinster från avyttring av fastigheter i Sverige och Norge med netto 51 Mkr samt vinster från fastighetsavyttring i Estland och Lettland med 53 Mkr. Resultatet har belastats med nedskrivningar av fastighetsvärden och butiksinventarier om sammanlagt –53 Mkr i Sverige, Norge och Baltikum samt nedskrivning av goodwill i inkClub om –322 Mkr.

Periodens resultat från kvarvarande verksamhet var 676 Mkr (713) och resultatet per aktie, kvarvarande verksamhet, uppgick till 3,19 kronor (3,57).

Januari–september 2014

Koncernens nettoomsättning uppgick till 63 994 Mkr (43 335).

Rörelseresultatet exklusive engångsposter uppgick till 2 856 Mkr (1 957). Rörelseresulta- tet i koncernen uppgick till 3 031 Mkr (10 034).

Reavinst från avyttringen av Kjell & Company ingår med 445 Mkr. I jämförelsesiffran för 2013 ingår resultateffekt av förvärvet av ICA AB med 8 051 Mkr.

Periodens resultat för kvarvarande verksamhet var 2 297 Mkr (9 349) och resultatet per aktie uppgick till 10,98 kronor (52,51).

Finansnetto och skatt

ICA Gruppens finansnetto uppgick till –81 Mkr (–161) under tredje kvartalet. För perioden januari–september 2014 var finansnettot –256 Mkr (–294). Förbättringen under tredje kvartalet och för perioden januari–september förklaras av de föränd- ringar som gjorts i koncernens finansiering sedan förvärvet av resterande aktier i ICA AB slutfördes våren 2013.

Koncernens utveckling

I ICA Gruppens koncernredovisning ingår ICA AB som helägt dotterbolag från och med den 27 mars 2013 då förvärvet av Aholds aktier i ICA AB slutfördes. ICA Norge ingår som ”Resultat från avvecklad verksamhet” i såväl utfall som jämförelsesiffror. Det innebär att ICA Norge inte är inklude

rat i koncernens konsoliderade försäljning och rörelseresultat.

ICA Gruppens skattekostnad uppgick till –147 Mkr (–235) under tredje kvartalet. Under januari–september 2014 var skattekostnaden –478 Mkr (–391).

Finansiell ställning

ICA Gruppens balansomslutning uppgick till 69 163 Mkr per den 30 september 2014 (68 961 Mkr den 31 december 2013).

Soliditeten uppgick till 39,5 procent per den 30 september 2014 (38,5 procent den 31 december 2013).

ICA Gruppens nettoskuld, exklusive pensioner och ICA Banken, uppgick till 8 276 Mkr per den 30 september 2014 (9 190 Mkr per den 31 december 2013). Koncernens räntebärande skulder består främst av obligations– och banklån.

Per den 30 september 2014 uppgick koncernens nettoskuldsättning till 1,5 gånger EBITDA (beräknat på EBITDA rullande tolv månader). Motsvarande nyckeltal var 2,1 den 31 december 2013.

Kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 551 Mkr (626) under tredje kvartalet 2014. Exklusive ICA Banken uppgick kassaflödet i den löpande verksamheten till 454 Mkr (789). Kassaflödet från den kvarvarande löpande verksamheten i tredje kvartalet uppgick till 395 Mkr (683). Minsk- ningen beror framförallt på kalendermässig påverkan som gav negativ utveckling av rörelsekapitalet.

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 561 Mkr (–1 351) under tredje kvartalet. Kassaflödet i kvartalet har påverkats positivt med 1 306 Mkr av genomförda fastighetsförsäljningar.

Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 281 Mkr (478) under tredje kvartalet.

Under januari–september 2014 uppgick kassa flödet från den löpande verksamheten till 2 158 Mkr (1 994). Exklusive ICA Banken var kassaflödet i den löpande verksamheten 2 293 Mkr (1 865).

Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till 32 Mkr (–16 396) under januari–september. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick under samma period till –1 551 Mkr (17 479). I jämförelsesiffran för 2013 ingår effekter av förvärvet av resterande aktier i ICA AB.

Koncernens likvida medel och kortfristiga placeringar uppgick till 4 528 Mkr den 30 september 2014 (3 948 Mkr den 31 december 2013).

Investeringar

Koncernens investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 603 Mkr (1 375) under tredje kvartalet och till 1 834 Mkr (1 890) januari–september 2014.

De största investeringarna under året är förvärvet av en lager– och kontorsfastighet i Lettland, utbyggnad av lager i Helsingborg samt investeringar i ICA Maxi–butikerna i Barkarby, Stockholm, och Gnista, Uppsala.

Väsentliga händelser efter kvartalets utgång

Oktober 2014 – Margot Wallström lämnar ICA Gruppens styrelse

Margot Wallström har lämnat sitt styrelseuppdrag i ICA Gruppen. Styrelse

platsen kommer att vara vakant fram till ICA Gruppens stämma 22 april då ny styrelse ska utses.

Oktober 2014 – ICA Norge avyttras ICA Gruppen avyttrar samtliga aktier i ICA Norge, som utgör ICA Gruppens dagligvaruverksamhet i Norge, till Coop Norge för 2,8 mdr kr på skuldfri bas.

Transaktionen kommer att innebära en reavinst om cirka 1 mdr kr. Transaktio

nens slutförande är villkorat av godkän

nande från den norska konkurrensmyn

digheten, Konkurransetilsynet.

November 2014 – Förvärv av Apotek Hjärtat

ICA Gruppen har tecknat avtal med Altor Fund III om att förvärva Apotek Hjärtat, Sveriges största privatägda apotekskedja, för 5,7 Mdr kr på skuldfri bas. Genom förvärvet blir ICA Gruppen den näst största aktören på den svenska apoteks

marknaden.

(4)

Koncernens nettoomsättning uppgick till 63 994 Mkr (61 173) under januari–september 2014, en ökning med 4,6 procent.

Rörelseresultatet exklusive engångsposter uppgick till 2 856 Mkr (2 637). Rörelseresulta- tet var för samma period 3 031 Mkr (2 729) och finansnettot –256 Mkr (–470).

Periodens resultat från kvarvarande verksamhet uppgick till 2 297 Mkr (1 787) och resultatet per aktie, kvarvarande verksamhet, uppgick till 10,98 kronor (9,66).

Den 27 mars 2013 slutfördes förvärvet av ICA-koncernen, vilket innebär att ICA AB därefter konsolideras fullt ut i räkenskaperna. Jämförelsesiffrorna nedan för januari–september 2013 är proforma och ger en bild av hur det hade sett ut om ICA Gruppen hade haft nuvarande struktur under hela perioden. ICA Norge ingår som ”Resultat från avvecklad verksamhet” i såväl utfall som jämförelsesiffror. Det innebär att ICA Norge inte är inkluderat i koncernens konsoliderade försäljning och rörelseresultat.

Nettoomsättning och resultat proforma januari–september i sammandrag

970

729 798

1 110 1 058

700 984

1 172

Mkr %

4,3%

4,1% 4,3% 4,4% 4,5% 4,4% 4,6% 4,6%

Rörelseresultat och rörelsemarginal ICA Gruppen

Rörelseresultat, exklusive engångsposter Rörelsemarginal exklusive engångsposter, rullande 12 månader, %

0 1,5 3,0 4,5 6,0 7,5 9,0

0 200 400 600 800 1000 1200

2012Q4 Q1 Q22013Q3 Q4 Q1 2014Q2 Q3

Avyttring av ICA Norge

ICA Gruppen meddelade den 6 oktober att samtliga aktier i koncernens norska detaljhandelsverksamhet, ICA Norge, avyttras till Coop Norge för 2,8 Mdr kr på skuldfri bas. Transaktionen kommer att medföra en reavinst om cirka 1 Mdr kr.

Transaktionens slutförande är villkorat av godkännande från den norska konkurrensmyndigheten, Konkurransetilsynet.

ICA Norge omsatte under 12–månaders- perioden fram till den 30 juni 2014 15 890 MSEK och hade ett rörelseresultat exklusive engångsposter på –577 MSEK. Verksamheten omfattar drygt 3 600 anställda och 553 butiker. Det egenägda fastighetsbeståndet i Norge som ingår i ICA Fastigheter omfattas inte av försäljningen.

Från och med 1 oktober görs inga avskrivningar i Norge. Avskrivningarna i Norge i tredje kvartalet uppgick till 121 Mkr.

(5)

Segmentens utveckling

ICA Sverige

Tredje kvartalet 2014

ICA Sveriges nettoomsättning var i kvartalet 17 997 Mkr (17 171), en ökning med 4,8 procent jämfört med föregående år. Near Food samt Frukt & Grönt visade högsta ökningstakten inom partihandeln. Därtill hade Cura apotek en fortsatt hög tillväxttakt.

ICA Sveriges rörelseresultat exklusive engångsposter uppgick till 982 Mkr (891).

ICA Gruppens verksamheter bedrivs inom sex segment; ICA Sverige, ICA Norge, Rimi Baltic, ICA Banken, ICA Fastigheter och Portföljbolagen. ICA Fastigheter och Rimi Baltic påverkas av omvärderingen av fastigheter till marknadsvärden i samband med förra årets förvärv av ICA AB och avskrivningarna redovisas proforma från den 1 januari 2013. ICA Norge kommer att ingå i segmentavsnittet till dess att avyttringen av ICA Norge har slutförts.

Resultatökningen beror på ökad partihan- delsförsäljning, ökad vinstdelning från butiker jämfört med föregående år samt resultatförbättringar i Cura apotek och egenägda butiker. Samtidigt ökade kostnaderna som en konsekvens av att ett flertal utvecklingsprojekt gått in i en mer intensiv fas.

ICA Sveriges nettoomsättning uppgick till 52 330 Mkr (50 390) under januari–september 2014, en ökning med 3,9 procent jämfört med föregående år. Högre försäljning inom partihandeln förklarar huvuddelen av ökningen.

ICA Sveriges rörelseresultat exklusive engångsposter uppgick till 2 433 Mkr (2 239).

Förbättringen förklaras av ökad försäljning, högre vinstdelning från butiker, samt god resultatutveckling i Cura apotek och ICA Special.

Vid utgången av september 2014 uppgick antalet Cura apotek till 64 (55).

ICA–butikernas försäljning

Försäljningen i de svenska ICA-butikerna ökade med 3,0 procent under tredje kvartalet medan dagligvarumarknaden som helhet växte med 2,4 procent. Därmed har ICA fortsatt att ta marknadsandelar under kvartalet. Priseffekten i försäljningen uppgick till 0,5 procent i kvartalet vilket innebar en volymtillväxt om 2,5 procent. I jämförbara butiker var försäljningsökningen 2,1 procent och volymtillväxten 1,6 procent. Försäljning- sökningen drevs av såväl ökade snittköp som fler kunder. Framför allt ökade försäljningen av färskvaror, frukt och grönt och färdigmat.

Matprisinflationen ligger på en fortsatt låg nivå och var i årstakt vid utgången av september 0,4 procent.

Andelen egna märkesvaror utgjorde 22,7 procent (21,4) av butiksförsäljningen under januari–september 2014. Ökningen jämfört med i fjol förklaras främst av en högre andel EMV inom frukt och grönt.

Juli–

september 2014

Juli–

september 2013

Januari–

september 2014

Januari–

september

2013 Helår

2013

Nettoomsättning, Mkr 17 997 17 171 52 330 50 390 67 992

Rörelseresultat exkl

engångsposter, Mkr 982 891 2 433 2 239 3 058

Rörelsemarginal exkl

engångsposter, % 5,5% 5,2% 4,6% 4,4% 4,5%

Andel EMV, % – – 22,7% 21,4% 21,4%

Antal anställda – – 8 121 7 551 7 617

Juli–september 2014 Januari–september 2014

Butiksförsäljning exkl moms MSEK

Utveck- ling samtliga

Utveck- ling jäm-

förbara MSEK

Utveck- ling jäm- förbara

Maxi ICA Stormarknad 7 708 3,1% 1,9% 22 768 2,7% 1,8%

ICA Kvantum 6 326 5,2% 2,4% 18 577 4,0% 1,8%

ICA Supermarket 8 398 2,1% 1,9% 24 148 1,5% 0,8%

ICA Nära 4 284 1,6% 2,6% 11 880 0,9% 1,8%

TOTALT 26 716 3,0% 2,1% 77 374 2,4% 1,5%

Butikernas försäljning i Sverige

Profil December

2013 Nya Konver-

terade Stängda September 2014

Maxi ICA Stormarknad 77 1 78

ICA Kvantum 122 2 124

ICA Supermarket 430 2 –3 429

ICA Nära 688 4 –14 678

ICA To Go 4 4

TOTALT 1 321 9 0 –17 1 313

Antal butiker i Sverige, inklusive handlarägda butiker ICA Sverige driver dagligvaruhandel

tillsammans med fria ICA-handlare.

Handlarna äger och driver butikerna själva men har avtal med ICA Sverige inom bland annat gemensamma inköp, logistik, marknadskommunikation och butiksutveckling. ICA Sverige bedriver även apoteksverksamhet i Cura. I ICA Sverige ingår också ICA Maxi Special som bland annat driver specialvarudelarna på Maxi ICA Stormarknad.

(6)

ICA Norge

ICA Norges nettoomsättning uppgick till 4 021 Mkr (4 030) under tredje kvartalet.

Nettoomsättningen har minskat till följd av att ett antal olönsamma butiker stängts.

Försäljningen ökade i jämförbara butiker men i lägre takt än marknadstillväxten.

Rörelseresultatet exklusive engångsposter uppgick till –100 Mkr (–154). Förbättringen jämfört med föregående år förklaras främst av bättre inköpsvillkor, lägre svinn och lägre kostnader såväl i butik som centralt.

ICA Norges nettoomsättning uppgick till 11 737 Mkr (12 319) under januari–september 2014. Nettoomsättningen har minskat som en följd av att ett antal olönsamma butiker stängts.

Rörelseresultatet exklusive engångsposter uppgick till –425 Mkr (–593).

Avyttring ICA Norge

ICA Gruppen meddelade den 6 oktober att ICA Norge avyttras till Coop Norge.

Avyttringen är villkorad av att transaktionen godkänns av den norska konkurrensmyndigheten, Konkurransetilsynet.

ICA Norge bedriver dagligvaruhandel i helägda butiker och i butiker med franchisekoncept på den norska marknaden. Butiksprofilerna utgörs av Rimi, ICA Supermarked och Matkroken.

Juli–

september 2014

Juli–

september 2013

Januari–

september 2014

Januari–

september

2013 Helår

2013

engångsposter, Mkr –100 –154 –425 –593 –691

engångsposter, % –2,5% –3,8% –3,6% –4,8% –4,2%

Andel EMV – – 9,7% 9,7% 9,7%

Antal anställda – – 3 581 3 915 3 882

NOK-kurs genomsnitt 1,1099 1,0942 1,0914 1,1207 1,1087

Butiksförsäljning exkl moms MNOK

Utveck- ling jäm-

förbara MNOK

Rimi 2 514 0,7% 1,6% 7 500 1,3% 1,1%

ICA Supermarked 1 092 –3,5% –0,4% 3 261 –5,1% –1,5%

Matkroken 474 –10,4% 0,2% 1 329 –13,2% 0,1%

TOTALT 4 080 –1,8% 0,9% 12 091 –2,3% 0,3%

Butikernas försäljning i Norge

Profil December

2013 Nya Konver-

terade Stängda September 2014

Rimi 318 2 –8 312

ICA Supermarked 76 76

Matkroken 177 3 –15 165

TOTALT 571 5 0 –23 553

Antal butiker i Norge, inklusive handlarägda butiker

ICA Norge ingår från och med tredje kvartalet 2014 inte i koncernens konsoliderade

försäljning och rörelseresultat men rapporteras fortsättningsvis som ett segment till

dess att avyttringen av ICA Norge är slutförd.

(7)

Rimi Baltic

Rimi Baltics nettoomsättning uppgick till 2 952 Mkr (2 548) under tredje kvartalet. I lokala valutor steg försäljningen med 9,2 procent, framför allt tack vare en stark utveckling i Lettland och Litauen. I jämför- bara butiker steg försäljningen med 6,2 procent. Sammantaget har Rimi Baltic fortsatt att ta marknadsandelar under tredje kvartalet.

Rörelseresultatet exklusive engångsposter uppgick till 93 Mkr (85). Den positiva effekten, i framförallt Lettland, från ökad

försäljning motverkades delvis av ökade kostnader kopplat till ett ökat antal butiker, butikskonverteringar och nyetableringar.

Rimi har röstats fram som det tredje mest omtyckta varumärket i Lettland, efter Google och Inbox.

Rimi Baltics nettoomsättning uppgick till 8 437 Mkr (7 495) under januari–september 2014. I lokala valutor steg försäljningen 6,8 procent, framför allt tack vare en bra utveckling i Lettland och Litauen. I jämförba- ra butiker steg försäljningen med 4,3 procent.

Rörelseresultatet exklusive engångsposter uppgick till 238 Mkr (195). Förbättringen beror främst på högre försäljning, bättre inköpspri- ser och mix.

Engångsposter från avyttring och nedskrivning av fastigheter

I kvartalet avyttrades två fastigheter för 324 Mkr vilket gav en reavinst på 53 Mkr (0).

Nedskrivning av butiksinventarier gav samtidigt en negativ engångseffekt om 12 Mkr (1).

Rimi Baltic bedriver dagligvaruhandel i helägda butiker i Estland, Lettland och Litauen. Butiksprofilerna utgörs av Rimi Hypermarket, Rimi Supermarket och lågpriskedjorna Säästumarket och Supernetto. I Rimi Baltic ingår även de fastigheter som koncernen äger i Baltikum.

Juli–

september 2014

Juli–

september 2013

Januari–

september 2014

Januari–

september

2013 Helår 2013

Rörelseresultat exkl engångs-

poster, Mkr 93 85 238 195 308

engångsposter, % 3,2% 3,4% 2,8% 2,6% 3,0%

Andel EMV – – 20,0% 18,0% 18,1%

Antal anställda – – 8 846 8 179 8 248

EUR-kurs genomsnitt 9,2153 8,6783 9,0463 8,5757 8,6553

Butiksförsäljning exkl moms MEUR

Utveck- ling jäm-

förbara MEUR

Estland 91 1,5% 0,0% 268 0,1% –1,4%

Lettland 164 10,4% 9,6% 482 8,4% 7,9%

Litauen 64 19,0% 7,2% 178 13,4% 3,9%

TOTALT 319 9,2% 6,2% 928 6,8% 4,3%

Butikernas försäljning i Baltikum

Land December

2013 Nya Stängda September

2014

Estland 83 83

Lettland 113 2 –2 113

Litauen 39 4 –1 42

TOTALT 235 6 –3 238

Antal butiker i Baltikum

(8)

ICA Banken

ICA Fastigheter

ICA Bankens intäkter uppgick till 207 Mkr (213).

Ett lägre räntenetto, drivet av låga räntenivåer, är huvudskälet till att intäkterna sjönk jämfört med föregående år. Provisionsnettot låg på samma nivå.

Rörelseresultatet exklusive engångsposter uppgick till 58 Mkr (64). Förutom de lägre intäkterna innebar också ökade kostnader att resultatet sjönk något jämfört med tredje kvartalet i fjol. Kostnadsökningen utgörs framförallt av pågående anpassning till nya regelverk samt högre personalkostnader.

Liksom föregående år har upplösning av reserv för kreditförluster skett. Den positiva resultateffekten i kvartalet var 9 Mkr högre jämfört med samma period 2013.

Affärsvolymen fortsatte att öka under det tredje kvartalet och antalet kunder ökade med 13 000 till 643 000.

ICA Bankens intäkter uppgick till 641 Mkr (635).

Räntenettot har minskat men kompenserades av högre provisionsnetto.

Rörelseresultatet exklusive engångsposter uppgick till 144 Mkr (150). Jämfört med 2013 har utfallet från kreditförluster förbättrat resultatet med 12 Mkr.

ICA Fastigheters nettoomsättning uppgick till 1 678 Mkr (1 686) under januari–september.

Rörelseresultatet exklusive engångsposter uppgick till 314 Mkr (350). Ändrade avskrivningar påverkar resultatet med –75 Mkr jämfört med föregående år. Positiv resultat- påverkan från nya investeringar har delvis motverkat de ökade avskrivningarna.

Marknadsvärdering av fastigheter

DTZ har under september gjort en marknads- värdering av samtliga av ICA Fastigheter ägda fastigheter i Sverige och Norge. Bedömt marknadsvärde, inklusive fastigheter ägda av det delägda bolaget Långeberga Logistik, uppgår till 14,1 Mdr kr att jämföra med bokfört värde på dessa fastigheter på 13,4 Mdr kr. Marknadsvärderingen har även resulterat i nedskrivning av en handfull fastigheter, där antingen ICA lämnat butiks- läget eller där det finns större outhyrda ytor, med totalt 42 Mkr under det tredje kvartalet.

ICA Banken erbjuder ett komplett utbud av finansiella banktjänster till privat- personer i Sverige. Målet är att öka kundernas lojalitet med ICA samt att minska ICA-butikernas och ICA Gruppens transaktionskostnader.

ICA Fastigheter ska säkra koncernens framtida behov av lokaler på rätt marknadsplatser i Sverige och Norge.

Fastighetsbolaget ser till att både utveckla handelsplatser från grunden och köper strategiska fastigheter med befintliga ICA-butiker. ICA Fastigheter är aktiv köpare och säljare av fastigheter på den svenska och norska marknaden.

ICA Fastigheters nettoomsättning uppgick till 562 Mkr (564) under tredje kvartalet.

Rörelseresultatet exklusive engångsposter uppgick till 112 Mkr (126). Till följd av ändrad bedömning av livslängden för fastighets- komponenter ökar avskrivningarna med ca 25 Mkr vilket delvis kompenserats med högre intäkter från nya investeringar.

Under kvartalet såldes tio handelsfastigheter till Ancore. Värdet på de avyttrade fastigheterna uppgick till 918 Mkr och rea- vinsten netto uppgick till 59 Mkr. Kassaflödes- effekten uppgick till 710. Övriga avyttringar under kvartalet resulterade i en mindre rea- förlust och för kvartalet som helhet innebar avyttringarna en reavinst om 51 Mkr (0).

Juli–

september 2014

Juli–

september 2013

Januari–

september 2014

Januari–

september

2013 Helår

2013

Intäkter, Mkr 207 213 641 635 850

engångsposter, Mkr 58 64 144 150 201

engångsposter, % 28,0% 30,0% 22,5% 23,6% 23,6%

Antal anställda – – 321 311 312

Affärsvolym, Mkr – – 25 850 24 529 24 772

Kapitaltäckningsgrad, % – – 15,0 10,8 15,6

Juli–

september 2014

Juli–

september 2013

Januari–

september 2014

Januari–

september

2013 Helår

2013

Nettoomsättning, Mkr 562 564 1 678 1 686 2 255

Avskrivningar, Mkr 126 106 385 312 421

Rörelseresultat exkl engångspos-

ter, Mkr 112 126 314 350 473

engångsposter, % 19,9% 22,2% 18,7% 20,8% 21,0%

Antal anställda – – 76 75 75

Antal ägda fastigheter – – 190 203 202

Antal ägda kvadratmeter – – 770 498 824 466 814 040

(9)

Portföljbolagen

Övrigt

Säsongsvariationer

Dagligvaruhandeln påverkas av årets högtider och när dessa infaller. Framför allt är jul och påsk viktiga helger för dagligvaror. För en stor del av detaljhandeln är fjärde kvartalet det säsongsmässigt starkaste kvartalet på året.

Risker och osäkerhetsfaktorer

ICA Gruppen arbetar koncernövergripande med att systematiskt identifiera och hantera de risker som är förenliga med verksamheten.

Riskhanteringsprocessen är integrerad i enheternas strategi- och budgetarbete.

Riskerna konsolideras och hanteringen av dessa rapporteras och följs upp av ICA Gruppens koncernledning och styrelse.

Riskområdena är legala risker, marknadsrisker, hållbarhets- och produktsäkerhetsrisker, varumärkesrisker och kontinuitetsrisker.

ICA Gruppen har en väsentlig exponering mot nordisk och baltisk dagligvaruhandel. En försämrad konjunktur eller politiska beslut är faktorer som skulle kunna påverka koncernens försäljning och resultat negativt. ICA Gruppens finanspolicy anger hur de finansiella riskerna ska hanteras och begränsas. Den utgör också

ramverk för koncernens finansförvaltning.

Mer information om riskhantering finns på sidorna 91–92 i ICA Gruppens årsredovisning för 2013.

Transaktioner med närstående

Inga väsentliga transaktioner mellan ICA Gruppen och närstående har skett under perioden förutom avyttring av tio fastigheter till Ancore Fastigheter AB.

Portföljbolagens nettoomsättning uppgick till 579 Mkr (586). Justerad för försäljningen av Forma Books, som såldes hösten 2013, var nettoomsättningen för samma period 2013 551 Mkr. Det innebär en ökning med 5,1 procent. Alla bolag visade högre försäljning.

Portföljbolagens rörelseresultat exklusive engångsposter uppgick till –13 Mkr (–15). På jämförbar nivå, exklusive Kjell & Company och Forma Books, ökade resultatet med 4 Mkr. Resultatökningen beror på förbättrat resultat för Hemtex och Cervera.

Portföljbolagen utgörs från och med fjärde kvartalet av Cervera, Hemtex och inkClub. Från och med andra kvartalet 2013 redovisas portföljbolagen som ett enskilt segment i ICA Gruppen.

Portföljbolagens nettoomsättning uppgick till 1 731 Mkr (1 765). Justerat för Forma Books var omsättningen 2013 1 677 Mkr, vilket innebar en ökning med 3,2 procent.

Portföljbolagens rörelseresultat exklusive engångsposter uppgick till –63 Mkr (–110).

Jämförbart resultat, exklusive Kjell & Company och Forma Books, förbättrades med 23 Mkr framförallt beroende på lägre förluster i Hemtex och Cervera.

Avyttring av Forma Publishing

ICA Gruppen har avyttrat Forma Publishing till den danska mediekoncernen Egmont. I en separat affär avyttrades branschtidningarna Icanyheter och Market till ICA-handlarnas förbund. Transaktionen slutfördes 3 oktober varefter slutlig finansiell påverkan har kunnat fastställas. Köpeskillingen uppgick till 155 Mkr och kassaflödeseffekten till 108 Mkr.

Betalning sker under fjärde kvartalet 2014.

Transaktionen kommer att ge en marginellt positiv resultateffekt för ICA Gruppen.

Avyttringen av Forma Publishing följer den strategi som lades fast hösten 2013, som innebär att Forma, Kjell & Company och Cervera ska avyttras. Kjell & Company såldes under andra kvartalet och försäljningsprocess för Cervera kommer att inledas inom kort.

Nedskrivning inkClub

Under tredje kvartalet har nedskrivnings- prövning skett för goodwill och varumärken.

Det resulterade i en nedskrivning av goodwill i inkClub med –322 Mkr. Nedskrivningen grundar sig framförallt på försenade effekter från ny teknisk plattform och varumärkes- strategi.

Juli–

september 2014

Juli–

september 2013

Januari–

september 2014

Januari–

september

2013 Helår 2013

Nettoomsättning, Mkr 579 586 1 731 1 765 2 657

Rörelseresultat exkl engångs-

poster, Mkr –13 –15 –63 –110 21

engångsposter, % –2,2% –2,6% –3,6% –6,2% 0,8%

Antal anställda – – 1 054 1 112 1 126

Butiksförsäljning exkl moms Mkr

Utveck- ling jäm-

förbara Mkr

Cervera 170 –2,0% 3,9% 554 –0,9% 3,6%

Hemtex 254 4,6% 3,8% 698 4,2% 3,5%

Butikernas försäljning

Profil December

2013 Nya Stängda/

sålda September 2014

Cervera 73 –3 70

Hemtex 158 2 –6 154

TOTALT 231 2 –9 224

Antal butiker, inklusive franchisebutiker

(10)

Moderbolagets utveckling

Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 7 Mkr (0) under tredje kvartalet. Resultatet före skatt uppgick till –148 Mkr (–153). Den verksamhet som tidigare bedrevs av ICA AB

flyttades över till ICA Gruppen AB den 1 januari 2014. Moderbolagets nettoomsätt- ning uppgick till 31 Mkr (2) under januari–

september 2014. Resultatet före skatt uppgick

till 3 755 Mkr (485). Förändringen av resultatet före skatt förklaras främst av att utdelningar från dotterföretag har ökat med 3 700 Mkr.

Ägarförhållanden

Största aktieägare i ICA Gruppen per den 30 september 2014 Aktiekapitalet i ICA Gruppen uppgår till

502 866 988 kronor fördelat på 201 146 795 aktier, envar med ett kvotvärde om 2,50 kronor. Vid periodens utgång uppgick antalet C-aktier till 82 067 892 och antalet stamaktier till 119 078 903, varav 141 655 stamaktier innehas av ICA Gruppen. Stamaktier och C-aktier har samma rösträtt, men olika rätt till utdelning. Medan stamaktierna har oinskränkt utdelningsrätt, saknar C-aktierna rätt till kontant vinstutdelning. Samtliga C-aktier kommer att konverteras till stamaktier den 1 januari 2016 vilket innebär att bolaget därefter endast kommer att ha ett aktieslag i form av utdelningsberättigade stamaktier. Totalt antal aktier förblir oförändrat efter konverteringen.

Bolagets aktie

Antal aktier

Andel av kapital och röster i %

ICA-handlarnas Förbund - Solna 103 163 599 51,3

AB Industrivärden & Investment AB Promotion 21 117 174 10,5

SEB Investment Management 2 761 612 1,4

AMF – Försäkring och Fonder 2 330 279 1,2

Swedbank Robur Fonder 1 992 460 1,0

Danske Capital Sverige AB 1 402 845 0,7

Jönsson, Leif – Lidingö 1 254 651 0,6

Robur Försäkring 1 248 316 0,6

Fjärde AP-fonden 1 036 001 0,5

Handelsbanken Fonder 915 948 0,5

De tio största aktieägarna totalt: 137 222 885 68,2

Övriga aktieägare 63 923 910 31,8

Totalt 201 146 795 100,0

Källa: Euroclear Sweden AB

Årsstämma 2015

ICA Gruppens årsstämma äger rum onsdagen den 22 april 2015 på Stockholm Globe Arena.

Valberedningen utsedd

ICA Gruppens årsstämma 2014 beslutade att valberedningen ska bestå av fyra ledamöter som representerar bolagets aktieägare. Två av ledamöterna ska utses av den största ägaren och två ledamöter ska utses av de

därefter två största ägarna. De tre största ägarna den 29 augusti 2014 var ICA-handlarnas Förbund, Industrivärden och AMF – Försäkring och Fonder. Dessa tre ägare nominerat leda- möter till valberedning inför årsstämman 2015.

ICA-handlarnas Förbund har utsett Claes Ottosson, ICA-handlare i Hovås, samt Anna-Karin Liljeholm, chefsjurist på ICA-handlarnas Förbund till sina ledamöter i valberedningen. Industrivärden har utsett

Anders Nyberg, chefsjurist på Industrivärden, till sin ledamot i valberedningen och AMF Fonder har utsett Anders Oscarsson, aktiechef på AMF, till ledamot i valberedningen.

Aktieägare som har förslag och synpunkter avseende valberedningens arbete ombeds lämna dessa så snart som möjligt, dock senast måndag den 2 mars 2015 till ICA Gruppen AB (publ), Valberedningen, c/o Koncernjuridik, 171 93 Solna.

(11)

Räkenskaper

Rapport över totalresultat i sammandrag, koncernen

Mkr Not

Juli–

september 2014

Juli–

september 2013

Januari–

september 2014

Januari–

september

2013 Helår 2013

Nettoomsättning 3 22 016 20 800 63 994 43 335 65 155

Kostnader för sålda varor ¹ –18 914 –17 654 –55 171 –36 794 –55 102

Bruttoresultat 3 102 3 146 8 823 6 541 10 053

Övriga rörelseintäkter 213 59 816 129 138

Försäljningskostnader ^{1, 2} –1 860 –1 545 –4 891 –3 458 –5 477

Administrationskostnader ¹ –552 –560 –1 728 –1 321 –2 099

Andelar i intresseföretags och joint ventures resultat 4 1 9 11 92 121

Effekter från förvärv av ICA AB 2 – – – 8 051 8 051

Rörelseresultat 3, 5 904 1 109 3 031 10 034 10 787

Finansiella intäkter 5 3 31 23 42

Finansiella kostnader –86 –164 –287 –333 –504

Förändring av verkligt värde finansiella instrument – – – 16 16

Resultat före skatt 823 948 2 775 9 740 10 341

Skatt –147 –235 –478 –391 –347

Periodens resultat från kvarvarande verksamhet 676 713 2 297 9 349 9 994

Resultat från avvecklad verksamhet 9 –181 –162 –510 –434 –548

Periodens resultat 495 551 1 787 8 915 9 446

Övrigt totaltresultat, poster som ej kan överföras till resultaträkningen

Aktuariellt resultat förmånsbestämda pensioner 73 213 –19 213 214

Övrigt totaltresultat, poster som kan överföras till resultaträkningen, netto efter skatt

Förändring av omräkningsreserv 54 –163 206 17 81

Förändring av verkligt värdereserv 0 0 0 0 0

Förändring av säkringsreserv –1 0 –72 0 0

Andel av joint ventures övriga totalresultat –11 –10 –68 37 20

Poster överförda till resultatet vid förvärv av ICA AB – – – –259 –259

Summa poster som kan överföras till resultaträkningen 42 –173 66 –205 –158

Periodens totalresultat 610 591 1 834 8 923 9 502

Periodens resultat hänförligt till

Moderföretagets ägare 461 555 1 698 8 939 9 439

Innehav utan bestämmande inflytande 34 –4 89 –24 7

Periodens totalresultat hänförligt till

Moderföretagets aktieägare 580 595 1 757 8 947 9 495

Innehav utan bestämmande inflytande 30 –4 77 –24 7

Resultat per aktie före och efter utspädning, kr ³

Stamaktie 2,29 2,76 8,44 50,07 49,68

Stamaktie, kvarvarande verksamhet 3,19 3,57 10,98 52,51 52,56

Stamaktie, avvecklad verksamhet –0,90 –0,81 –2,54 –2,44 –2,88

1 Kostnader för sålda tjänster redovisas från och med 2014 i Kostnader för sålda varor. Tidigare ingick dessa kostnader i försäljnings- och administrationskostnader. Kostnaderna för sålda varor ökar därmed med 256 Mkr medan försäljnings- och administrationskostnaderna minskar med 196 Mkr respektive 60 Mkr under tredje kvartalet. Ackumulerat är beloppen 830 Mkr, 653 Mkr och 177 Mkr. Förändringen påverkar inte rörelseresultatet.

2 I försäljningskostnader 2014 ingår nedskrivning av inkClub med –322 Mkr.

(12)

Mkr Not 2014–09–30 2013–09–30 2013–12–31 TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Goodwill 11 545 12 120 11 867

Varumärken 13 084 13 163 13 065

Övriga immateriella tillgångar 740 769 770

Andelar i joint ventures och intresseföretag 4 773 834 712

Uppskjuten skattefordran 350 369 369

Långfristiga fordringar ICA Banken 6 931 6 127 6 270

Byggnad och mark 15 702 17 017 16 778

Övriga anläggningstillgångar 1 599 2 372 2 521

Summa anläggningstillgångar 50 724 52 771 52 352

Omsättningstillgångar

Varulager 3 313 4 306 4 253

Kortfristiga placeringar 1 0 1

Kortfristiga fordringar ICA Banken 2 923 2 949 2 931

Övriga omsättningstillgångar 4 063 4 712 4 833

Likvida medel ICA Banken 2 749 2 837 2 814

Likvida medel 1 608 576 1 134

Summa omsättningstillgångar 14 657 15 380 15 966

Tillgångar som innehas för försäljning 6 3 782 20 643

SUMMA TILLGÅNGAR 69 163 68 171 68 961

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital 27 352 22 977 26 541

Långfristiga skulder

Avsättningar 2 021 2 071 1 909

Uppskjuten skatteskuld 4 827 4 837 4 925

Långfristiga räntebärande skulder 7 514 12 765 6 770

Övriga långfristiga skulder 107 21 8

Summa långfristiga skulder 14 469 19 694 13 612

Kortfristiga skulder

Inlåning ICA Banken 10 972 10 648 10 600

Kortfristiga räntebärande skulder 2 506 1 666 3 523

Övriga kortfristiga skulder 11 526 13 186 14 173

Summa kortfristiga skulder 25 004 25 500 28 296

Skulder som innehas för försäljning 6 2 338 – 512

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 69 163 68 171 68 961

Ställda säkerheter 1 566 817 816

Eventualförpliktelser 205 190 205

Rapport över finansiell ställning i sammandrag, koncernen

(13)

Mkr Not

Januari–

september 2014

Januari–

september

2013 Helår 2013

Rörelseresultat 2 527 9 633 10 274

Effekter från förvärv av ICA AB – –8 051 –8 051

Av– och nedskrivningar 1 778 863 1 551

Övriga poster som inte ingår i kassaflödet –525 –116 –124

Betald inkomstskatt –550 –287 –429

Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 3 230 2 042 3 221

Förändring av rörelsekapital:

Varulager –54 120 –37

Kortfristiga fordringar 310 1 034 822

Kortfristiga skulder –1 044 –1 092 252

ICA Bankens netto av in–, utlåning samt placeringar –284 –110 –283

Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 158 1 994 3 975

Förvärv av ICA AB – –15 739 –15 739

Förvärv av materiella och immateriella anläggningstillgångar –1 834 –1 890 –2 540

Försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar 1 982 37 518

Investering i joint ventures – – –30

Förändring av finansiella anläggningstillgångar –144 1 172 1 171

Erhållna räntor 28 24 35

Kassaflöde från investeringsverksamheten 32 –16 396 –16 585

Nyemission ICA Gruppen AB – 5 002 5 017

Nyemission preferensaktier i dotterföretag – – 3 000

Betald utdelning –1 041 – –

Förändring av lån –273 12 789 8 663

Erlagda räntor –237 –312 –477

Kassaflöde från finansieringsverksamheten –1 551 17 479 16 203

Periodens kassaflöde 7 639 3 077 3 593

Likvida medel vid periodens början 3 948 291 291

Kursdifferens i likvida medel –59 45 64

Likvida medel vid periodens utgång 7 4 528 3 413 3 948

Likvida medel redovisas i följande rader

Likvida medel 4 357 3 413 3 948

Tillgångar som innehas för försäljning 6 171 – –

4 528 3 413 3 948

Upplysningar om kassaflöde från avvecklad verksamhet

Rapport över kassaflöden i sammandrag, koncernen, inkl. ICA Norge

ICA Norges kassaflöde ingår med 40 Mkr (–258) i kassaflöde från den löpande verksamheten, med –125 Mkr (–214) i kassaflöde från investeringsverksamheten och med 50 Mkr (465) i kassaflöde från finansieringsverksamheten.

(14)

Mkr Hänförligt till moderbolagets aktieägare

Hänförligt till innehav utan bestämmande

inflytande Totalt

Vid periodens början 2014–01–01 23 363 3 178 26 541

Förändring av innehav utan bestämmande inflytande – 10 10

Utdelning –951 –90 –1 041

Omflyttning –15 15 0

Lägre emissionskostnader för preferensaktier 2 – 2

Återföring av ej utbetalade aktieutdelningar 6 – 6

Periodens totalresultat 1 757 77 1 834

Eget kapital vid periodens utgång 2014–09–30 24 162 3 190 27 352

Mkr Hänförligt till moder-

bolagets aktieägare

Hänförligt till innehav utan bestämmande

inflytande Totalt

Vid periodens början 2013–01–01 8 882 139 9 021

Förvärvad minoritet – 12 12

Nyemission 5 021 – 5 021

Periodens totalresultat 8 947 –24 8 923

Eget kapital vid periodens utgång 2013–09–30 22 850 127 22 977

Rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag, koncernen

(15)

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

Mkr

Juli–

september 2014

Juli–

september 2013

Januari–

september 2014

Januari–

september

2013 Helår 2013

Nettoomsättning 7 0 31 2 5

Bruttoresultat 7 0 31 2 5

Administrationskostnader –65 –8 –247 –58 –83

Rörelseresultat –58 –8 –216 –56 –78

Finansiella intäkter 0 1 0 6 32

Finansiella kostnader –90 –146 –312 –283 –432

Utdelning från ICA AB – – – 800 800

Resultat från andelar i koncernföretag – – 4 283 18 5 354

Resultat efter finansiella poster –148 –153 3 755 485 5 676

Bokslutsdispositioner – – – – –27

Resultat före skatt –148 –153 3 755 485 5 649

Skatt 32 0 98 15 132

Periodens resultat –116 –153 3 853 500 5 781

Mkr 2014–09–30 2013–09–30 2013–12–31

TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar

Andelar i koncernföretag 29 910 24 277 30 034

Övriga immateriella tillgångar 87 – –

Uppskjuten skattefordran 308 208 325

Långfristiga fordringar koncernföretag – 710 –

Övriga anläggningstillgångar 118 – –

Summa anläggningstillgångar 30 423 25 195 30 359

Omsättningstillgångar

Kortfristiga placeringar 1 – –

Kortfristig fordran koncernföretag 989 801 33

Övriga omsättningstillgångar 160 66 26

Likvida medel – 2 –

Summa omsättningstillgångar 1 150 869 59

SUMMA TILLGÅNGAR 31 573 26 064 30 418

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital 20 048 11 864 17 146

Avsättningar 308 5 8

Långfristiga skulder

Långfristiga räntebärande skulder 6 478 11 968 5 971

Skulder till koncernföretag 3 000 – 3 000

Övriga långfristiga skulder – 1 –

Summa långfristiga skulder 9 478 11 969 8 971

Korfristiga skulder

Kortfristiga räntebärande skulder 1 484 – 2 286

Kortfristiga skulder till koncernföretag 13 2 184 1 929

Övriga kortfristiga skulder 242 42 78

Summa kortfristiga skulder 1 739 2 226 4 293

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 31 573 26 064 30 418

(16)

Tilläggsupplysningar – koncern

Not 1, REDOVISNINGSPRINCIPER

Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i årsredovisningen 2013 med undantag för att kostnader för sålda tjänster nu redovisas i kostnader för sålda varor. Tidigare år redovisas dessa kostnader i försäljnings- och administrationskostnader. Dessutom tillämpas följande av EU godkända IFRS standards med relevans för ICA Gruppen som tillämpas från 2014:

IFRS 10 Koncernredovisningar IFRS 11 Samarbetsarrangemang

IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag IFRIC 21 ”Levies”

IFRS 10 Koncernredovisning ersätter de delar av IAS 27 Koncernredo- visning och separata finansiella rapporter som inriktar sig på när och hur ett ägarföretag ska upprätta koncernredovisning. IFRS 10 innefattar regler om när ett företag ska konsolideras och utgångs- punkten är bestämmande inflytande. Syftet med IFRS 10 är att det endast finns en grundförutsättning för konsolidering av samtliga företag oavsett karaktären på investeringsobjektet. Den grundförut- sättningen är bestämmande inflytande. Tillämpningen av IFRS 10 har ej haft någon effekt på ICA Gruppens redovisning.

IFRS 11 Samarbetsarrangemang ersätter IAS 31 Andelar i Joint Ventures och SIC-13 Överföring av icke-monetära tillgångar från en samägare till gemensamt styrt företag.

IFRS 11 klassificerar samarbetsarrangemang antingen som en gemensam verksamhet eller som ett joint venture. Avgörande för klassificeringen som en gemensam verksamhet eller ett joint venture är parternas rättigheter och förpliktelser enligt avtal. Enligt IFRS 11 ska kapitalandelen användas för andelar i joint ventures. Tillämpningen av IFRS 11 har ej haft någon effekt på redovisningen.

IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag tillämpas för upplysningar om andelar i dotterföretag, samarbetsarrangemang, intresseföretag eller strukturerade företag som inte konsolideras. IFRS 12 medför förändrade upplysningskrav.

IFRIC 21 Avgifter behandlar vid vilken tidpunkt en förpliktande händelse uppstår som föranleder skuldredovisning av statliga avgifter.

IFRIC 21 har ingen effekt på ICA Gruppens finansiella rapporter.

Att upprätta de finansiella rapporterna enligt IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen i resultat- och balansräkningen.

Uppskattningar och antaganden är baserade på historiska erfarenhet- er och ett antal faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars tydligt framgår av andra källor. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar.

Not 2, FÖRVÄRV ICA

Hakon Invest förvärvade den 27 mars 2013 resterande 60 procent av aktierna i ICA AB från Ahold för 20 miljarder kronor i kontant betalning. ICA AB redovisas som dotterbolag i Hakon Invest-koncernen från och med 27 mars 2013. I samband med årsstämman den 20 maj 2013 namnändrades Hakon Invest till ICA Gruppen.

NOT 3, SEGMENT Nettoomsättning

per segment (Mkr) Jul–sep

2014 Jul–sep

2013 Jan–sep

2014 Jan–sep

2013 Helår 2013 ICA Sverige 17 997 17 171 52 330 35 285 52 887

ICA Norge – – – – –

Rimi Baltic 2 952 2 548 8 437 5 265 8 102

ICA Banken 207 213 641 427 643

ICA Fastigheter 562 564 1 678 1 151 1 723

Portföljbolagen 579 586 1 731 1 765 2 657

Övrigt 20 20 66 24 47

Internförsäljning –301 –302 –889 –582 –904

Nettoomsättning¹ 22 016 20 800 63 994 43 335 65 155

1 I ICA Gruppens koncernredovisning ingår ICA AB som helägt dotterbolag från och med den 27 mars 2013.

Rörelseresultat exklusive engångsposter per

segment (Mkr) Jul–sep

2014 Jul–sep

2013 Jan–sep

2014 Jan–sep

2013 Helår 2013

ICA Sverige 982 891 2 433 1 646 2 465

ICA Norge – – – – –

Rimi Baltic 93 85 238 159 272

ICA Banken 58 64 144 99 150

ICA Fastigheter 112 126 314 236 359

Portföljbolagen –13 –15 –63 –110 21

ICA – – – 78 78

Övrigt –60 –41 –210 –151 –330

Rörelseresultat exklusive

engångs poster¹ 1 172 1 110 2 856 1 957 3 015

1 I ICA Gruppens koncernredovisning ingår ICA AB som helägt dotterbolag från och med den 27 mars 2013.

(17)

NOT 4, ANDELAR I JOINT VENTURES OCH INTRESSEFÖRETAG Bokfört värde 30 sep Resultatandel jan–sep

Mkr 2014 2013 2014 2013

ICA AB – – – 78

Bra förlag AB – 9 0 0

Trade Press AS 12 11 0 0

Kjell & Co Elektronik AB – 124 11 15

Ancore Fastigheter AB 750 682 1 –2

Övriga 11 8 –1 1

Totalt 773 834 11 92

Information avseende Ancore Fastigheter AB

Mkr Jul–sep

2014 Jul–sep

2013 Jan–sep

2014 Jan–sep

2013 Helår 2013

Intäkter 76 67 227 202 273

Kostnader –29 –27 –91 –87 –116

Rörelseresultat 47 40 136 115 157

Finansnetto –41 –34 –121 –101 –135

Skatt –3 0 –13 –8 –5

Årets resultat 3 6 2 6 17

2014-09-30 2013-09-30 2013-12-31 Anläggnings-

tillgångar 4 813 3 353 3 775

Omsättnings-

tillgångar 111 128 84

Summa tillgångar 4 924 3 481 3 859

Eget kapital 59 31 43

Aktieägarlån 1 526 1 166 1 226

Långfristiga

skulder 3 182 2 176 2 472

Kortfristiga

skulder 157 108 118

Summa eget kapital och

skulder 4 924 3 481 3 859

Ancore Fastigheter AB ägs tillsammans med Alecta pensionsförsäkring och utgör ett joint venture. ICA Fastigheter ABs ägarandel är 50 procent. Ancore fastigheter AB äger och förvaltar 30 fastigheter i Sverige som innehåller ICA-butiker. Under året har 10 fastigheter förvärvats från ICA och en från Alecta. I redovisat värde av kapitalandelen ingår långfristiga lån lämnade till Ancore på 763 Mkr.

NOT 5, ENGÅNGSPOSTER

Mkr Jul–sep

2014 Jul–sep

2013 Jan–sep

2014 Jan–sep

2013 Helår 2013 Rörelseresultat

exklusive engångs-

poster 1 172 1 110 2 856 1 957 3 015

Reavinster vid försäljning av anlägg- ningstillgångar Portföljbolagen,

Forma – – – – –82

Portföljbolagen, Kjell

& Co 5 – 445 – –

ICA Fastigheter 51 – 52 – 14

Rimi Baltic 53 – 53 – –

Övriga –2 – 0 –1 1

Nedskrivningar

Portföljbolagen –322 – –322 – –223

ICA Fastigheter –41 – –41 –1 –

Rimi Baltic –12 –1 –12 –2 –17

Övriga – – – –1 –

Övriga engångsposter

Effekter av förvärv – – – 8 051 8 051

Övrigt med motpost inom avvecklad

verksamhet – – – 31 28

Rörelseresultat 904 1 109 3 031 10 034 10 787

NOT 6, TILLGÅNGAR OCH SKULDER SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING

Mkr ICA

Norge Cervera Forma ICA

Fastigheter Totalt Immateriella

anläggnings-

tillgångar 132 2 132 – 266

Materiella anlägg-

ningstillgångar 1 402 6 10 87 1 505

Finansiella anlägg-

ningstillgångar 13 12 6 – 31

Varulager 1 048 224 5 – 1 277

Övriga omsätt-

ningstillgångar 441 69 22 – 532

Likvida medel 171 – – – 171

Totala tillgångar som innehas för

försäljning 3 207 313 175 87 3 782

Avsättningar 165 – 132 – 297

Kortfristiga skulder 1 774 205 62 – 2 041

Totala skulder som innehas för

försäljning 1 939 205 194 0 2 338

(18)

NOT 7, KASSAFLÖDESANALYS, KONCERNEN

Mkr

Kon cer

2014nen

Banken ICA 2014

Koncer

exkl. nen Bank Kassaflöde från den löpande verksam-

heten före förändring av rörelsekapital 3 230 129 3 101

Förändring av rörelsekapital

Varulager –54 0 –54

Kortfristiga fordringar 310 –2 312

Kortfristiga skulder –1 044 22 –1 066

ICA Bankens netto av in,

utlåning samt placeringar –284 –284 0

Kassaflöde från den löpande

verksamheten 2 158 –135 2 293

Kassaflöde från investeringsverksamheten 32 –8 40

Kassaflöde från

finansieringsverksamheten –1 551 78 –1 629

Periodens kassaflöde 639 –65 704

Likvida medel vid periodens början 3 948 2 814 1 134

Kursdifferens i likvida medel –59 0 –59

Likvida medel vid periodens utgång 4 528 2 749 1 779

NOT 8, FINANSIELLA INSTRUMENT

Per 30 september 2014 uppgår finansiella tillgångar värderade till verk

ligt värde i ICA gruppen till 3 800 Mkr. Finansiella skulder värderade till verkligt värde är 133 Mkr per 30 september 2014. Samtliga finansiella tillgångar är hänförliga till nivå 2 i hierarkin för verkligt värde. Redovisat värde morsvarar verkligt värde för alla finansiella tillgångar och skulder förutom för obligationslån där verkligt värde överstiger redovisat värde med 217 Mkr.

NOT 9, AVVECKLAD VERKSAMHET

ICA Norge är klassificerad som avvecklad verksamhet sedan den 30 september 2014.

Mkr Jul–sep

2014 Jul–sep

2013 Jan–sep

2014 Jan–sep

2013 Helår 2013

Intäkter 4 021 4 030 11 737 8 403 12 547

Kostnader –4 201 –4 191 –12 243 –8 767 –13 023

Rörelseresultat –180 –161 –506 –364 –476

Finansnetto –1 –1 –4 –4 –6

Skatt 0 0 0 –66 –66

Resultat från avvecklad

verksamhet –181 –162 –510 –434 –548

Ingen nedskrivning uppstod vid värderingen till verkligt värde efter avdrag för försäljningskostnader.

NOT 10 FÖRVÄRV AV APOTEK HJÄRTAT

ICA Gruppen har den 11 november 2014 tecknat avtal med Altor Fund III om att förvärva Apotek Hjärtat, Sveriges största privatägda apotekskedja, för 5,7 Mdr kronor på skuldfri bas. Genom förvärvet blir ICA Gruppen den näst största aktören på den svenska apoteksmark

naden.

Apotek Hjärtat hade 2013 en nettoomsättning på 8 266 Mkr och en rörelsevinst före engångsposter på 345 Mkr. Den preliminära förvärvsanalysen har ej färdigställts.

(19)

Mkr Kv 4 2012 Kv 1 2013 Kv 2 2013 Kv 3 2013 Kv 4 2013 Kv 1 2014 Kv 2 2014 Kv 3 2014

Nettoomsättning 21 184 19 506 20 867 20 800 21 820 19 755 22 223 22 016

Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) 1 273 1 028 1 169 1 408 1 307 1 028 1 752 1 616

Rörelseresultat (EBIT) exklusive engångsposter 970 729 798 1 110 1 058 700 984 1 172

Rörelsemarginal exklusive engångsposter, % 4,6% 3,7% 3,8% 5,3% 4,8% 3,5% 4,4% 5,3%

Rörelseresultat (EBIT) 976 741 879 1 109 753 704 1 424 904

Rörelsemarginal, % 4,6% 3,8% 4,2% 5,3% 3,5% 3,6% 6,4% 4,1%

Resultat före skatt 871 605 705 948 601 615 1 338 823

Resultat från kvarvarande verksamhet 852 479 594 713 645 477 1 145 676

Resultat från avvecklad verksamhet –139 –475 –256 –162 –114 –178 –151 –181

Periodens resultat 713 4 338 551 531 299 994 495

Resultat per stamaktie, kvarvarande verksamhet, kronor ¹ 4,93 2,89 3,20 3,57 3,06 2,39 5,40 3,19 Resultat per stamaktie, avvecklad verksamhet, kronor ¹ –0,82 –2,80 –1,36 –0,81 –0,57 –0,89 –0,75 –0,90

Resultat per stamaktie, kronor ¹ 4,11 0,09 1,84 2,76 2,49 1,50 4,65 2,29

Eget kapital per stamaktie, kronor ¹ 104,19 104,24 110,56 113,70 116,23 117,27 117,33 120,21

Avkastning på eget kapital, % 1,1% 0,2% 2,9% 8,7% 6,0% 7,0% 8,6% 7,9%

Avkastning på sysselsatt kapital, % 8,4% 8,5% 9,3% 9,3% 8,0% 8,1% 9,7% 9,3%

Kassaflöde från den löpande kvarvarande verksamheten 2 065 1 041 1 816 676 2 105 201 1 522 395

Kassaflöde från den löpande avvecklade verksamheten –208 –75 –125 –58 –95 –138 22 156

Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 857 966 1 691 618 2 010 63 1 544 551

Kassaflöde från den löpande kvarvarande

verksamheten per stamaktie, kronor ¹ 12,16 6,13 9,65 3,36 10,47 1,00 7,57 1,96

Kassaflöde från den löpande avvecklade verksamheten per

stamaktie, kronor ¹ –1,23 –0,44 –0,66 –0,29 –0,47 –0,69 0,11 0,78

Kassaflöde från den löpande verksamheten per stamaktie,

kronor ¹ 10,93 5,69 8,99 3,07 10,00 0,31 7,68 2,74

Investeringar kvarvarande verksamhet (kassaflöde) 599 315 438 1311 562 615 496 558

Investeringar avvecklad verksamhet (kassaflöde) 96 73 86 65 84 74 46 45

Investeringar (kassaflöde) 695 388 524 1 376 646 689 542 603

Nettoskuld – –17 988 –13 211 –13 854 –9 190 –9 909 –9 084 –8 276

Nettoskuld/EBITDA – 3,6 2,8 2,8 1,9 2,0 1,7 1,5

1 Det är samma värde för stamaktier och C-aktier

Kvartalsöversikt

Proforma exklusive effekter av förvärv av ICA AB t o m kv 2 2013

(20)

ICA Sverige 17 184 16 043 17 177 17 171 17 602 16 088 18 245 17 997

ICA Norge – – – – – – – –

Rimi Baltic 2 625 2 366 2 581 2 548 2 838 2 597 2 888 2 952

ICA Banken 207 219 203 213 215 216 218 207

ICA Fastigheter 555 561 557 564 573 556 560 562

Portföljbolagen 854 566 613 586 892 565 587 579

Övrigt 28 30 28 20 20 24 22 20

Internförsäljning –269 –279 –292 –302 –320 –291 –297 –301

Nettoomsättning 21 184 19 506 20 867 20 800 21 820 19 755 22 223 22 016

Nettoomsättning per segment

ICA Sverige 801 629 719 891 819 611 840 982

ICA Norge – – – – – – – –

Rimi Baltic 101 38 70 85 113 59 86 93

ICA Banken 26 54 32 64 51 39 47 58

ICA Fastigheter 144 117 107 126 123 94 108 112

Portföljbolagen 32 –60 –35 –15 131 –36 –14 –13

Övrigt –134 –49 –95 –41 –179 –67 –83 –60

Rörelseresultat exklusive engångsposter 970 729 798 1 110 1 058 700 984 1 172

Avskrivningar i ICA Fastigheter 98 105 103 106 107 129 130 126

Delårsrapport januari september 2014