Netrevelation AB (publ)

(1)

Netrevelation AB (publ)

(2)

NETREVELATION AB (publ) ÅRSREDOVISNING 2006

Innehållsförteckning

Verksamhetsåret i sammandrag 2

VD har ordet 3

Netrevelationaktien och ägarstruktur 4

Aktiekapitalutveckling 5

Affärsidé, strategi och mål 6

Historik 7

Marknad 8

Produkter och tjänster 9-10

Kunder och konkurrenter 11

Årsredovisning 12

Förvaltningsberättelse 12-13

Fem år i sammandrag 14

Koncernens resultaträkning 15

Koncernens balansräkning 16

Koncernens kassaflödesanalys 17 Moderbolagets resultaträkning 18 Moderbolagets balansräkning 19 Moderbolagets kassaflödesanalys 20

Bokslutskommentarer 21

Noter 22-27

Revisionsberättelse 28

Styrelse och företagsledning 29 Finansiell information och bolagsordning 30

Bolagsstämma 31

Alla belopp redovisas, om inte annat anges, i tusentals kronor (KSEK).

Uppgifter inom parentes avser föregående år.

Verksamhetsåret i sammandrag

• Omsättningen för perioden som helhet uppgick till 95,3 (86,1) MSEK, en ökning med 11% jämfört med samma period 2005. För fjärde kvartalet var ökningen 10%.

• Rörelseresultat före avskrivningar (Ebitda) uppgick under perioden som helhet till +0,15 (+0,06) MSEK. Rörelseresultatet för fjärde kvartalet uppgick till +0,07 (+0,3) MSEK.

• Resultat efter skatt för perioden som helhet uppgick till -7,6 (-7,7) MSEK och för fjärde kvartalet till -1,7 (-1,7) MSEK. Resultat per aktie uppgick för perioden som helhet till -0.06 (-0.07) SEK, och för fjärde kvartalet till -0.01 (-0.02) SEK.

• Bruttomarginalen fortsätter att utvecklas positivt och uppgick för perioden som helhet till 16,7 % (16,3%).

• Under fjärde kvartalet genomfördes en företrädesemission vilken tillförde bolaget 29,3 MSEK före emissionskostnader

• Under fjärde kvartalet vann Netrevelation en upphandling avseende taxiresor för Svenska statens myndigheter och verk. Ramavtal för dessa resor, omfattande 3-400 MSEK tecknades under januari 2007.

Den underliggande tillväxten hos existerande kunder fortsätter liksom omför- delningen mot ökad andel bokningar via Netsys, som har högre bruttomarginal.

Andelen Netsysbokningar uppgick under 2006 till 54% (44%) vilket också avspeglas i den ökande bruttomarginalen (16,7% mot 16,3% föregående år).

Nettoomsättningen för fjärde kvartalet uppgick till 26,1 (23,8) MSEK och för helåret 95,3 (86,1) MSEK. Huvuddelen av försäljningsökningen härrör sig från existerande kunder och förstärkningen av bruttomarginalen avspeglar den ökande andelen Netsysbokningar. Rörelseresultatet (Ebitda) uppgick för fjärde kvartalet till + 0,07 (+ 0,3) MSEK och för helåret till + 0,15 (+ 0,06) MSEK. För- bättringen förklaras av ökad omsättning och ökad bruttomarginal. Samtidigt ökade övriga rörelsekostnader under kvartal fyra med 0,8 MSEK (för helåret 2,1 MSEK). Kostnadsökningarna är i huvudsak hänförliga till förstärkning av säljkapacitet, ökade lokalkostnader och ökade kostnader för produktutveckling inriktad på existerande och tillkommande kunder.

Under fjärde kvartalet genomfördes en företrädesemission vilken tillförde bolaget 29,3 MSEK före emissionskostnader. Denna emission har genomförts för att tillskapa en finansiell stabilitet i bolaget och för att möjliggöra en satsning på nya kunder och utveckling av produkter.

Under fjärde kvartalet meddelades att Netrevelation vunnit en upphandling av taxiresor för Svenska statens myndigheter och verk. Upphandlingen har uppgivits kunna komma att omfatta upp till 3-400 MSEK i omsättning. Det är dock ett ramavtal, vilket ger myndigheter och verk rätt men ej skyldighet att använda avtalet, varför volymerna är svåra att uppskatta Efter periodens utgång, 8 januari 2007 sedan en begäran av överprövning avslagits av Länsrätten i Stockholm, tecknade Netrevelation ramavtal med FMLOG vilka handlagt upphandlingen för Statens räkning. De drygt 600 myndigheter och verk som omfattas av ramavtalet kommer med start i februari / mars att erbjudas anslutning till Netrevelation via ett antal olika standardpaketlösningar. Häri ligger också implementering av Netrevelations system hos ett flertal resebyråer.

Från andra kvartalet 2007 beräknas försäljning genererad av detta ramavtal att börja inflyta.

(3)

VD har ordet

2006 var ett år som karaktäriserades av fortsatt volymtillväxt och positiv resultatutveckling i existerande kundaffärer, men kanske framför allt av att stora och viktiga steg togs för att bygga en stabil plattform för framtida utveckling.

Marknaden för företags affärsresande är i tillväxt, och taxiresandets andel av resekostnaderna fortsätter öka. Med Netrevelations paketering av taxitransporter till en komplett reseprodukt, hanterad på samma sätt som andra reseprodukter, har allt fler företag upptäckt att de kan göra stora besparingar och kvalitetssäkra taxi-resandet. Både på taxiresan som sådan men också på administrationen kring resorna. Allt fler affärsresbyråer har också upptäckt Netrevelations fördelar och vill erbjuda produkterna till sina kunder.

En allt viktigare faktor i diskussionen med våra kunder är miljöbelastningen. Vi kan erbjuda våra kundföretag en löpande redovisning av taxiresandets miljöbelastning, bland annat utsläpp av koldioxid, samt den minskning av utsläpp företaget gör genom styrning mot miljöbilar och samplanering av taxiresor. Denna redovisning är unik och har för oss kommit att bli ett allt viktigare säljargument i mötet med våra kunder.

Under året har vi genom en nyemission tillförsäkrat oss om relevant finansiell stabilitet, vilket varit en förutsättning för att kunna svara upp mot våra kunders förväntan på långsiktighet och leveransförmåga. Det ger oss också förutsättningar att kunna leverera den framtida tillväxt vi angivit i våra mål.

Vi har byggt upp en ny marknads-/försäljningsorganisation i Stockholm vilket givit oss möjligheter att både vara aktiva och drivande i utvecklingen av existerande kundrelationer men kanske främst på ett professionellt sätt bearbeta potentiella nya kunder. Vi har påtagligt flyttat fram våra positioner i denna nykundsbearbetning och det finns idag få större företag som inte är medvetna om Netrevelation och våra tjänster och produkter.

Vi har påbörjat implementeringen av våra system hos större affärsresebyråer vilket möjliggör att de kan boka våra produkter i samband med att de arrangerar flygresan för sina kunder. Det innebär att dessa resebyråer blir en strategiskt viktig distributionskanal för oss.

Tillsammans med vår kund Jernhusen har vi lanserat vårt första Taxi Welcome Service system vid Göteborg C. Detta möjliggör för resenärer att välja taxitransport utifrån kriterier som taxibolag, miljöprofil, pris och servicenivå. Dessutom kvalitetssäkras de bolag som av Jernhusen tillåts trafikera denna knutpunkt. Ytterligare Taxi Welcome Service är planerade, närmast vid Stockholms C.

Under 2006 har vi också vunnit den största taxiupphandlingen i Sverige, den om statens resande. Ett tvåårigt ramavtal har tecknats vilket möjliggör för Netrevelation att leverera taxiprodukter till statliga myndigheter och verk som nu får en möjlighet att få en rationell hantering av sitt taxiresande.

Sammantaget ett år av byggande för framtiden. Men samtidigt ett år då vår affärsmodell fortsatt visa att den fungerar och att vi nu kan uppvisa ett positivt resultat före räntor och avskrivningar.

Med de nya kundavtal vi arbetat fram, med utveckling av vår leveransförmåga och kanske framför allt med den ökande acceptans på marknaden vi upplever har vi inte bara ett aktivitetsfyllt 2006 bakom oss. Framför allt har vi en mycket spännande framtid att se fram mot.

Roger Blomquist

Verkställande direktör

(4)

Historik

Netrevelation Holding AB:s aktie är sedan 14 mars 2001 listad på First North vid OM Stockholmsbörsen.

Bolaget förvärvade 2001-10-01 samtliga utestående aktier i Netrevelation AB (publ), fr o m denna tidpunkt uppstod ett koncernförhållande.

Bolagverket har genom beslut den 19 november 2004 gett tillstånd att verkställa fusion mellan det helägda dotterbolaget Netrevelation AB och Netrevelation Holding AB. Netrevelation AB har gått upp i Netrevelation Holding AB, som 2004 redovisar dotterbolagets verksamhet från årets början.

Aktiestruktur

Antalet aktier uppgår till 146 399 801. Det finns endast ett aktieslag och alla aktier besitter samma rösträtt. Alla aktier har lika delar i bolagets vinst och tillgångar. Aktiekapitalet i Netrevelation uppgick vid räkenskapsårets slut till 7 319 990,05 SEK

I september 2003 utgavs två konvertibla förlagslån (4 och 5) varav 11 133 KSEK tecknades och i juni 2004 utgavs ytterligare två konvertibla förlagslån (6 och 7) varav 3 767 KSEK tecknades. Under 2006 konverterades konvertibler för 4 009 KSEK som gav 4 462 429 nya aktier.

Vi räkenskapsårets utgång uppgick konvertibla förlagslån till 5 142 KSEK som vid full konvertering ger 4 569 324 nya aktier och en ökning av aktiekapitalet med 228 466,20 SEK. Konvertiblerna har särnoterats för handel på First North.

Aktieägare

Antalet aktieägare var per 31 december 7 198 st (7 815). De 10 största ägarna representerar 44,88 % av röster och kapital. Större aktieägare är Roger Blomquist (privat och via bolag) med 16,70 %, Bylin med familj med 6,26 %, Nilawan Lakom med 6,14 % av röster och kapital.

Ägarstruktur 006-1-1

Innehavsklasser, antal aktier Antal aktieägare Andel av antalet aktier

1-1000 4 144 1,1

1001-5000 1 686 2,8

5001-10000 461 2,4

10001-100000 723 15,2

100000 - 184 78,5

Totalt 7 198 100,0

Aktieägarkoncentration 006-1-1

Aktieägare Andel av aktiekapital och röster procent

De 10 största ägarna 44,9

De största ägarna 006-1-1

Aktieägare Antal aktier Andel av aktiekapital och röster procent

Roger Blomquist (privat och via bolag) 24 505 000 16,74

Bylin med familj 9 947 534 6,79

Nilawan Lakom 9 000 000 6,15

Nordnet Pensionsförsäkringar 6 522 735 4,46

Björn Sparre med bolag 4 459 750 3,04

Kvibergs marknad AB 4 107 428 2,80

Övriga 87 857 354 60,02

Totalt 16 99 801 100,00

Netrevelationaktien och ägarstruktur

(5)

NETREVELATION AB (publ) ÅRSREDOVISNING 2006 Kursutveckling och omsättning

Aktiekursen den 31 december 2006 var 1,52 SEK (1,84 SEK). Den högsta noterade aktiekursen var 2,25 SEK den 20 mars 2006 och den lägsta noterade aktiekursen var 1,16 SEK den 13 oktober 2006. Marknadsvärdet (börsvärdet) på samtliga listade Netrevelationaktier uppgick den 31 december 2006 till ca 223 MSEK.

Antalet omsatta aktier under året var 66 993 789 (151 338 256). Den genomsnittliga omsättningen per börsdag var 266 908 (600 549) aktier och det totala omsatta värdet under året var 118 MSEK (226 MSEK).

Detta motsvarar 0,5 MSEK (1,1 MSEK) per börsdag.

Utdelningspolicy

Bolagets kapitalbehov för att nå långsiktiga resultat- och tillväxtmål är prioriterat. I den mån det finns utrymme utöver detta kapitalbehov, kommer utdelning att ske. För 2006 föreslås ingen utdelning.

Data per aktie 2006 2005 2004 2003 2002

Resultat per aktie -0,06 -0,07 -0,09 -0,09 -0,12

Utdelning, SEK 0 0 0 0 0

Totalavkastning -17% 130% -7% -6% 25%

Eget kapital per aktie, SEK 0,20 0,08 0,12 0,20 0,29

Substansvärde per aktie, SEK 0,20 0,08 0,12 0,20 0,29

Börskurs 31 december, SEK 1,52 1,84 0,80 0,86 0,81

Antal utestående aktier 146 399 801 112 752 376 109 127 987 106 569 635 106 569 635

Aktiekapitalets utveckling

Tidpunkt/Transaktion Ökning av antalet Totalt antal Förändring av Totalt aktie- aktier, st aktier, st aktiekapitalet, SEK kapital, SEK 9506 Bolaget bildas 2 000 000 2 000 000 100 000,00 100 000,00

9601 Nyemission 14 200 000 16 200 000 710 000,00 810 000,00

9603 Nyemission 5 400 000 21 600 000 270 000,00 1 080 000,00

0002 Apportemission 635 000 22 235 000 31 750,00 1 111 750,00

0002 Apportemission 255 000 22 490 000 12 750,00 1 124 500,00

0002 Apportemission 1 727 273 24 217 273 86 363,65 1 210 863,65 0002 Apportemission 1 000 000 25 217 273 50 000,00 1 260 863,65

0002 Apportemission 530 000 25 747 273 26 500,00 1 287 363,65

0003 Apportemission 1 193 180 26 940 453 59 659,00 1 347 022,65

0003 Apportemission 716 000 27 656 453 35 800,00 1 382 822,65

0003 Apportemission 1 063 187 28 719 640 53 159,35 1 435 982,00

0006 Nyemission 2 850 000 31 569 640 142 500,00 1 578 482,00

0012 Kvittningsemission 25 000 000 56 569 640 1 250 000,00 2 828 482,00

0012 Nyemission 15 000 000 71 569 640 750 000,00 3 578 482,00

0109 Apportemission 34 999 995 106 569 635 1 749 999,75 5 328 481,75

0412 Nyemission 2 558 352 109 127 987 127 917,60 5 456 399,35

0512 Nyemission 3 624 389 112 752 376 181 219,45 5 637 618,80

0611 Nyemission* 33 647 425 146 399 801 1 682 371,25 7 319 990,05

*) Avser konvertering av konvertibla skuldebrev och företrädesemission.

Aktiekapitalutveckling

Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec

Aktiekurs (SEK) Omsättning (antal miljoner)

Netrevelation OMXSPI 2,5

2,0

1,5

1,0

0,5

0

10 8 6 4 2 0

(6)

6

Affärsidé, strategi och mål

Affärsidé

Netrevelations affärsidé är att förädla traditionella taxiresor till reseprodukter som ger företag och organisationer ett kvalitetssäkrat, förenklat och mer kostnadseffektivt resande.

Netrevelation vill göra taxibranschen till en del av reseindustrin. Netrevelation strävar efter att förenkla processen vid persontransporter, från bokning och transport till den efterföljande administrationen. För taxiresan som reseprodukt innebär detta en nödvändig anpassning till reseindustrins bokningssystem och övriga administrativa processer. För att kunna kvalificera som en fullvärdig reseprodukt erbjuder Netrevelation ett biljett- och kvittolöst resande med fastställda kvalitetssäkrade servicenivåer.

Strategi

Netrevelations reseprodukt skall finnas tillgänglig för affärsresemarknaden genom alla etablerade bokningssystem på samma sätt som flyg, tåg, hyrbilar och hotell.

Netrevelation har etablerat produkter och tjänster genom ett antal strategiskt viktiga kund- och samarbetsavtal. Genom att ytterligare koncentrera resurserna på försäljning och marknadsföring, skall Netrevelation öka antalet kunder och omsättning i Sverige, för att därefter i nästa steg, etablera sig på närliggande utlandsmarknader.

Finansiella mål

Netrevelations mål är att öka omsättningen med minst 25 procent i genomsnitt över fem år och att bruttomarginalen och nettomarginalen skall nå 18 procent respektive 10 procent.

De kunder som Netrevelation har träffat avtal med har under de första åren gradvis ökat sina bokningar via Netsys. Ökningstakten har varit kraftig och är hänförlig till den successiva implementeringen av bokningsrutinerna hos en stor mängd användare inom kundernas organisationer.´Under 2006 har Netrevelation beslutat utveckla organisationen för försäljning och marknadsföring samt intensifierat sina ansträngningar att öka kundernas användning av systemet.

Netrevelations driftskostnader avseende it-system, trafikledning och administration är till största delen fasta. Det föreligger inga större investeringsbehov i teknisk infrastruktur på kort eller medellång sikt. Däremot kommer Netrevelation att genomföra investeringar i specifika kundprojekt. Den befintliga tekniska utrustningen innebär att en fördubbling av omsättningen med en marginell ökning av antalet anställda skulle vara fullt möjlig.

(7)

7

1990-97 Netrevelation grundas. ”Företagstaxi” lanseras i samband med avregleringen av taxibranschen. I samarbete med Svetax utvecklas produkten till att omfatta system för bokning, betalning och uppföljning. Ett rikstäckande 020-nummer införs.

1998 TaxiOnline blir det första internetbaserade bokningssystemet för taxi i Sverige, vilket öppnar dörrarna till andra logistik- och transportsystem. Nu skapas möjligheter att leverera ett verkligt systemkunnande och Netrevelations andra utvecklingsfas inleds.

1999 FöretagsTaxi befäster sitt oberoende gentemot taxibranschen genom att Netrevelation köper ut Svetax ur verksamheten. Varumärket FöretagsTaxi och riksnumret 020-99 96 66 ingår i affären. FöretagsTaxi tecknar ett avtal med SJ om att sköta utveckling och produktion av alla taxitransporter inom SJ-koncernen.

001 Systemet Netsys lanseras efter flera års utvecklingsarbete. ”Tågtaxi” introduceras som den första produkten utvecklad på Netsys. Netrevelation listas på Nya Marknaden på Stockholmsbörsen.

00 Under året planeras och distribueras ca 200.000 Tågtaxi-transporter via Netsys samtidigt som användandet ökar allt mer. Netrevelation och Worldspan, ett av världens största företag inom resebokning och distribution av elektronisk reseinformation, tecknar ett samarbetesavtal om att lansera ett globalt koncept för flygtaxi och tågtaxi.

00 Året domineras av anpassningar och vidareutveckling av Netsys. Under året tecknas flera kund- och samarbetsavtal. Det strategiskt viktigaste är det kundavtal som tecknas med TeliaSonera och som innebär ett kommersiellt genombrott för Netsys.

00 Driftsättning sker av TeliaSonera-avtalet vilket innebär en stabilisering av omsättningen med allt fler bokningar i Netsys. Under året tecknas också avtal med FöreningsSparbanken samt med Amadeus. Det senare ger Netrevelation en ny och strategiskt viktig distributionskanal genom affärsresebyråerna i Sverige.

00 Netrevelation tecknar ett viktigt samarbetsavtal med Taxi Stockholm. Netsys andel av bokningarna, inom Netrevelation fortsätter att öka och svarade under året för 44 procent av Netrevelations omsättning.

006 Driftsättning av det första Taxi Welcome Service sker på uppdrag av Jernhusen vid Göteborg C. Avtal med ny storkund AstraZeneca tecknas. Utveckling och leverans av nya system till Taxi Stockholm och Taxi Göteborg samt driftsättning av resebyråsystem för CWT görs. Upphandling av statens taxiresande omfattande 3-400 miljoner i möjlig årlig volym vinns, och ramavtal avseende dessa resor tecknas under januari 2007.

Historik

(8)

8

Marknad

Sedan taximarknaden avreglerades 1990 har det svenska taxiresandet ökat väsentligt, dels som en följd av en allmän tillväxt men också som ett resultat av att tillgången på taxibilar har ökat dramatiskt. Den tidigare strukturen med ett fåtal taxiorganisationer med monopolliknande ställning på de lokala taximarknaderna har ersatts med en mångfald av olika typer av taxiföretag. Detta har inneburit att det blivit lättare att få tag på taxi men svårare att bedöma kvalitén på de olika transportörerna. Taxiresor har traditionellt bokats via olika lokala eller företagsanknutna beställningscentraler och har legat utanför reseindustrins etablerade bokningssystem som används av t ex resebyråer och i vilka man bokar flyg, tåg, färjor, hotell etc.

2003 omsatte den svenska taximarknaden 12,6 mdkr enligt senaste tillgängliga statistik från SCB. Taxiresorna kan delas upp i tre huvudkategorier; privatresor, samhällsbetalda resor och affärsresor.

Privatresorna med taxi uppgick 2003 till 2,8 mdkr. Taxiresorna beställs oftast per telefon.

Betalningen sker kontant i bilen eller med kort. Samhällsbetalda resor svarade för 5,3 mdkr 2003. Dessa resor utgörs av transporter som nyttjaren har rätt till enligt gällande lagstiftning eller andra regelverk. Det kan avse skolskjutsar eller färdtjänst för äldre och handikappade samt sjukresor. Dessa typer av taxiresor upphandlas av kommuner och landsting och utförs av taxibolag som ibland är specialiserade på olika typer av transporter och speciella nyttjarbehov. Taxiresorna omgärdas av varierande restriktioner för nyttjarna och beställs ofta genom särskilda bokningscentraler. I syfte att spara kostnader sker en omfattande samplanering. Betalning sker med rekvisitioner eller med kort som nyttjaren erhåller specifikt för dessa resor.

Netrevelations verksamhet riktar sig emellertid mot den resterande gruppen taxiresor vilka utgörs av affärsresor och andra resor som betalas av arbetsgivaren för transport av anställda i tjänsten. Denna typ av resor svarade för 4,5 mdkr 2003. Större delen av resorna görs i samband med interna möten, kurser och konferenser. Hur dessa resor beställs och betalas varierar mellan olika företag och organisationer. I vissa fall är taxiresandet styrt utifrån arbetsgivarens policy i andra fall beställs och betalas taxiresorna i princip som om det vore privatresor varefter den anställde skickar in taxikvitton som bilaga till en reseräkning.

Kostnaderna för taxi utgör den tredje största kostnadsposten för affärsresor i Sverige efter flyg och hotell. Över hälften av affärsresorna i Sverige med övernattning går till storstäder medan övriga regioner svarar för mindre än 5 procent vardera. Stockholm är det vanligaste resmålet och svarar för var tredje affärsresa med övernattning, följt av Göteborg och Malmö.

Mot bakgrund av den prisutveckling som sker avseende flygresor, med ett ökat inslag av lågprisflyg, förväntas taxiresorna att öka som andel av kostnaderna för affärsresandet.

Detta förväntas leda till att taxiresandet kommer att få en ökad uppmärksamhet hos företag och andra organisationer. Priskänsligheten kommer sannolikt att öka samtidigt som man kommer att vara mer mottaglig för olika typer av tjänster som innebär att totala kostnaderna för taxi kan minskas. Den ökade användningen av Internet innebär också att det finns en allt större mottaglighet för olika typer av självbokningssystem även för affärsresenärer. En ytterligare faktor som beräknas komma att påverka företags inköpsbeteende avseende taxitransproter är möjligheten att mäta, redovisa och genom aktivt agerande påverka taxiresandets miljöbelastning.

3AMHËLLSBETALDA

!FFËRSRESOR 0RIVATRESOR

Den svenska taximarknaden 00

+ONFERENSER 2ESEBYRÍ

TJËNSTER 4AXI

&LYG (OTELL

Kostnader för affärsresor 00*

* exklusive varuinköp

Källa: SCB

Källa: Turistdeligationen/SCB

(9)

9 Traditionell taxiresa

Betalning i bilen kontant eller med eget eller företagets kort vilket innebär låg säkerhet i betalningstransaktionen och betydande manuell hantering avseende

reseräkningar och bokföring.

Taxi som reseprodukt

Betalning sker elektroniskt och biljettlöst med en hög säkerhet, mot betalkort, resekonto eller faktura. Administrationen är automatiserad och kostnadseffektiv.

Traditionell taxiresa

Prisbilden är osäker både avseende till- lämpade taxor och erbjudanden. Ande- len samåkning blir låg eftersom det inte

sker någon samplanering av resorna.

Taxi som reseprodukt

Resan sker till fast pris. Samplanering- en innebär att en stor andel av resorna

sker genom samåkning.

Åka

Boka Betala

Produkter och tjänster

Netrevelation tillhandahåller taxiresor via ett rikstäckande nätverk av samarbetspartners bestående av olika taxiföretag. Resorna bokas per telefon, Internet eller via resebyråernas bokningssystem.

Verksamheten baseras på egenutvecklade IT-system för bokning och trafikplanering.

Netrevelations trafikledning sker på entreprenad genom en mångårig samarbetspartner som har bevakning dygnet runt av planerade och pågående körningar samt telefonservice för kun¬derna. Det egna trafikplaneringssystemet och den egna rikstäckande trafikledningen skapar förutsättningar för samplanering av körningar vilket innebär stora möjligheter till kostnadsbesparingar för kunderna, samt minskad miljöbelastning.

Resenärerna betalar aldrig till chauffören utan företaget erhåller specificerade fakturor, alternativt direkt debitering av betalkort eller resekonto, avseende utförda taxiresor från Netrevelation. Reseprodukterna innebär stora administrativa fördelar och kostnadsbesparingar för kundföretagen.

Taxiresan som reseprodukt

Taxiresor har traditionellt inte betraktats som reseprodukter utan bokats, utförts och betalats enligt andra principer än de som gäller i övriga reseindustrin. Detta innebär stora nackdelar för de företag och organisationer som är stora nyttjare av taxi. Man kan illustrera skillnaden mellan en traditionell taxiresa och taxi som reseprodukt enligt följande;

Traditionell taxiresa

Resenären väljer själv taxi på gatan eller ringer och bokar enligt egna önskemål.

Detta innebär att antalet bokningskanaler är få och att andelen “vilda inköp” är hög, dvs bokningar som resenären gör utan att följa företagets inköpspolicy.

Taxi som reseprodukt

Taxiresan bokas, i ett centralt system, genom strukturerade bokningskanaler såsom callcenter, självbokning via In- ternet eller resebyråer. Detta innebär att inköpet kvalitetssäkras och att det är företaget som styr valet av taxiföretag

baserat på egna inköpskriterier.

(10)

10

Produkter och tjänster

Netrevelations produkter

Netrevelations produkter utgörs av FöretagsTaxi och Netsys. Företagstaxi lanserades 1990 och är en administrativ tjänst som innebär att den anställde betalar taxin med kupong och att företaget erhåller en specificerad faktura i efterskott. Netsys är en helt biljettlös reseprodukt som utformas utifrån kundspecifika önskemål. Dessa utgörs t ex av prioriterade taxiföretag, samåkning utifrån specifika tidskriterier samt uppdrag till Netrevelation att bevaka ankomsttider för flyg och tåg vid hämtning. Därutöver erbjuder Netrevelation resegaranti som innebär att kunden erhåller ersättning vid förseningar.

Netrevelations intäkter utgörs av fakturerade taxiresor samt de tilläggstjänster som erbjuds genom Netsys. Genom avtal med olika taxibolag erlägger transportören en provision till Netrevelation utöver den rabatt på transporten som tillfaller kunden. Denna provision och intäkterna avseende tilläggstjänsterna utgör basen för Netrevelations intjäning.

Under de senaste åren har Netrevelation haft som strategi att erbjuda de befintliga kunderna inom FöretagsTaxi möjligheten att teckna avtal avseende Netsys som är en mer utvecklad produkt och som innebär stora fördelar för kunderna. Detta arbete har under 2005 varit fram- gångsrikt och inneburit att Netsys andel av omsättningen har stigit från 35 procent till 44 procent, vilket har haft en positiv inverkan på Netrevelations resultat.

Netsys

För kunderna innebär Netsys en möjlighet att styra taxianvändningen inom företaget och att därmed uppnå ett kvalitetssäkrat och kostnadseffektivt resande. Utifrån kundernas specifika önskemål och behov lägger Netrevelation upp en särskild reseprofil som utgör grunden för de transporter som utförs för kundens räkning.

Reseprofilen innehåller vilka på företaget som har rätt att boka körningar och hur bokningen skall ske samt vilka taxiföretag som skall prioriteras och förutsättningar för samplanering av resor. Beträffande samplaneringen kan kunden lägga in restriktioner med avseende på längsta godtagbara resetidsförlängning samt om samåkning kan ske med resenärer som ej är an- ställda i företaget.

Netrevelations tilläggstjänster såsom ankomstbevakning och resegaranti samt om dessa är obligatoriska eller beställs av resenären i samband med bokningen framgår också av reseprofilen. Kunden betalar ett fast rabatterat pris för transporten samt ersättning för valda tilläggstjänster. Resenären erlägger ingen betalning till chauffören eller taxiföretaget utan betalning sker till Netrevelation mot faktura i efterskott.

Genom att använda Netsys erhåller kunden kvalitetssäkrade taxitransporter med enklare och säkrare betalning. Därutöver erhålls olika typer av tilläggstjänster. Totalt sett innebär detta att kunden erhåller en individuellt anpassad reseprodukt med tilläggstjänster till ett fast pris för en lägre kostnad än en traditionell taxiresa.

När kunderna har tecknat avtal att utnyttja Netsys för företagets taxiresor startar en process att implementera systemet hos nyttjarna inom kundföretaget. Erfarenheterna har visat att det tar upp till två år innan en större del av de anställda har börjat använda Netsys regelbundet.

Detta beror dels på att det tar tid att få ut informationen om systemet i stora organisationer dels att det tar en viss tid innan de anställda har blivit förtrogna med sättet att boka. När väl resenärerna har lärt sig hur systemet fungerar är återanvändningsfrekvensen hög.

I takt med att Internet-användandet utvecklas och att självbokningssystem successivt blivit allt vanligare i olika sammanhang förväntas tiden från införande tills att större delen av nyttjarna på företagen använder Netsys komma att förkortas. Genom att taxiresor har blivit en större andel av resekostnaderna, bl a till följ av att t ex flygpriserna har sjunkit, förväntas företagen dessutom att av kostnadsskäl styra taxiresandet i större utsträckning än tidigare.

FöretagsTaxi och Netsys

Totalt antal bokningar rullande 12 månader 2006

Transportkostnad Netsys

1. Transportkostnad utan Netsys 2. Kostnadsbesparing genom Netsys 3. Tilläggstjänster genom Netsys

4. Transportkostnad inkl. tilläggstjänster genom Netsys

Inlärningskurva Netsys

0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000

dec nov okt sep aug jul jun maj apr mar feb jan

Netsys Företagstaxi Totalt

2005 2006

Utveckling avseende bokningar genom Netsys för nya kunder, rullande 12 mån.

antal bokningar

(11)

11

Kunderna utgörs av företag, myndigheter och andra organisationer som tecknar avtal med Netrevelation avseende taxitransporter. Den primära målgruppen är stora företag och organisationer med många anställda som är stora nyttjare av taxi. Inom detta segment finns de största möjligheterna till kostnadsbesparingar. Större organisationer styr de anställdas resande genom olika typer av resepolicys. En svårighet är ofta att säkerställa att policyn verkligen följs och att följa upp utvecklingen avseende olika resekostnadsslag. Netrevelations produkter ger kunderna utökade möjligheter att styra de anställdas resebeteende och innebär också ökade möjligheter för uppföljning och kostnadskontroll, samt möjlighet att mäta och redovisa taxiresandets miljöbelastning.

Förutom avtal med slutkunderna har Netrevelation distributionsavtal med resebyråer avseende direktbokning av taxiresor i Netsys. Detta innebär att resebyrån förmedlar taxiresan men att Netrevelation har kundrelationen med resenären. För resebyråerna innebär detta att man kan erbjuda resenärerna en komplett reseprodukt som även inkluderar taxitransporter till attraktiva fasta priser. Därutöver erbjuder Netrevelation teknikavtal tii enskilda taxiföretag. Här har hittills Taxi Stockholm och Taxi Göteborg valt att ingå sådana avtal.

Kunder

Callcenter Resebyråer Självbokning

NETSYS

RESEBYRÅERNAS BOKNINGSSYSTEM

TIDTABELLER OCH VÄGDATA

Taxiföretag

Övrig marktransport

Kundavtal

Distributionsavtal

Transportörsavtal

Avtal Strategisk Affärspartner

Kunder och konkurrenter

Konkurrensen utgörs av alternativa lösningar, t ex lokala taxibolag som erbjuder taxiresor på specifika sträckor till fast pris, med eller utan samåkning. Dessa erbjudanden är oftast knuta till transporter till och från flygplatserna. I vissa fall förekommer det samarbeten mellan olika taxibolag i t ex Stockholm och Göteborg. Inom transporter till och från flygplatserna konkur- rerar Netrevelation med FlygTaxi som är en produkt som tillhandahålls av Svetax som ägs gemensamt av taxinäringen. Bolaget tar emot och förmedlar taxiresor till sina medlemmar som övertar kundansvaret i samband med beställningen. Detta innebär att FlygTaxi inte är en kon- kurrent i traditionell mening utan snarare ett marknadsföringsbegrepp som avser de körningar som förmedlas genom det gemensamägda bolaget. Det finns ingen aktör på marknaden som tillhandahåller Netrevelations rikstäckande kvalitetssäkrade erbjudande av taxiresor och som direkt gentemot kunden ansvarar för genomförandet oavsett var i landet resan sker. Genom att Netrevelation anlitar olika taxiföretag, även på samma orter, innebär det att varje kunds önskemål och intressen prioriteras vid valet av utförande taxiföretag.

(12)

1

Netrevelation AB har sitt säte i Helsingborg. Styrelsen och verkstäl- lande direktören för Netrevelation AB (publ), org. nr. 556513-5869, får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för 2006.

Verksamheten

Netrevelation grundades 1990 och är ett affärssystemföretag specialiserat på transportlogistik som inkluderar taxiresor.

Netrevelation kan via sitt egenutvecklade affärssystem, Netsys, koppla samman tåg-, buss-, färj- och flygtrafik med taxitransporter.

Netsys är en helt biljettlös reseprodukt som utformas utifrån kundspecifika önskemål. Netsys innebär att kunderna erhåller ett kostnadseffektivt resande och möjlighet att styra taxi använd- ning, samordna taxiresor och kontrollera resandet.

Netrevelation tar betalt genom en transaktionsersättning för varje resa eller transport som säljs. Tillsammans med en affärspartner, som t.ex. SJ, arrangerar Netrevelation ett affärsupplägg där part- nerna tillsammans marknadsför, säljer och tillhandhåller tjänster- na mot slutkund. Netrevelations ambition är att helhetslösningen skall göra transporten enklare, säkrare och mer ekonomisk för de inblandade parterna.

Ägarförhållanden

Netrevelations AB:s aktier är sedan 14 mars 2001 listade på First North vid OM Stockholmsbörsen. Per den 31 december 2006 var antalet aktieägare 7 198 st (7 815) st. Större aktieägare är Roger Blomquist (privat och via bolag) med 16,74% av röster och kapital, Bylin med familj med 6,79 %, Nilawan Lakom med 6,15 % av röster och kapital. De 10 största ägarna representerar 44,88 % av röster och kapital.

Aktien

Antalet aktier uppgår till 146 399 801. Det finns endast ett aktieslag och alla aktier besitter samma rösträtt. Alla aktier har lika delar i bolagets vinst och tillgångar. Aktiekapitalet i Netrevelation uppgick vid räkenskapsårets slut till 7 319 990,50 SEK. Under 2003 utgavs två konvertibla förlagslån om 11 133 KSEK och under 2004 utgavs ytterligare två konvertibla förlagslån om 3 867 KSEK. Under 2006 har förlagslån om 4 009 KSEK konverterats till 4 462 429 nya aktier. Vid räkenskapsårets utgång uppgår konvertibla förlagslån till 5 142 KSEK som vid full konvertering ger 4 569 324 nya aktier och en ökning av aktiekapitalet med 228 466,20 kronor. Utspädningen på befintliga aktier blir därmed ca 3 %. Konvertering av lån 4 och 5 kan ske en gång per år fram till den 15 oktober 2007 och konvertering av lån 6 och 7 kan också ske en gång per år fram till den 15 oktober 2008. Konvertiblerna har särnoterats för handel på First North.

Den högsta noterade aktiekursen var 2,25 SEK den 20 mars 2006 och den lägsta noterade aktiekursen var 1,16 SEK den 13 oktober 2006. Aktiekursen den 31 december 2006 var 1,52 SEK (1,84 SEK). Marknadsvärdet på samtliga noterade Netrevelation aktier uppgick den 31 december 2006 till ca 223 MSEK. Antalet omsatta aktier under året var 66 993 789 (151 338 256). Den genomsnittliga omsättningen per börsdag var 266 908 (600 549) aktier och det totala omsatta värdet under året var 118 (366) MSEK. Detta motsvarar 0,5 (1,1) MSEK per börsdag.

Marknadsutveckling

Under 2006 visade bolaget omsättningstillväxt jämfört med föregående år. Netrevelation omsatte 95 MSEK 2006 vilket är knappt 2 % av den totala beräknade marknaden i Sverige.

Väsentliga händelser under 006

Den underliggande tillväxten hos existerande kunder fortsätter liksom omfördelningen mot ökad andel bokningar via Netsys, vilka har högre bruttomarginal. Andelen Netsysbokningar uppgick under 2006 till 54% (44%) vilket också avspeglas i den ökande bruttomarginalen (16,7% mot 16,3% föregående år).

Nettoomsättningen för fjärde kvartalet uppgick till 26,1 (23,8) MSEK och för helåret 95,3 (86,1) MSEK. Huvuddelen av försäljningsökningen härrör sig från existerande kunder och förstärkningen av bruttomarginalen avspeglar den ökande andelen Netsysbokningar.

Rörelseresultatet (Ebitda) uppgick för fjärde kvartalet till + 0,07 (+0,3) MSEK och för helåret till +0,15 (+0,06) MSEK. Förbättringen förklaras av ökad omsättning och ökad bruttomarginal.

Samtidigt ökade övriga rörelsekostnader under kvartal fyra med 0,8 MSEK (för helåret 2,1 MSEK). Kostnadsökningarna är i huvudsak hänförliga till förstärkning av säljkapacitet, ökade lokalkostnader och ökade kostnader för produktutveckling inriktad på existerande och tillkommande kunder.

Under fjärde kvartalet genomfördes en företrädesemission vilken tillförde bolaget drygt 25 MSEK. Denna emission har genomförts för att tillskapa en finansiell stabilitet i bolaget och för att möjliggöra en satsning på nya kunder och utveckling av produkter.

Under fjärde kvartalet meddelades att Netrevelation vunnit en upphandling av taxiresor för Svenska statens myndigheter och verk. Upphandlingen har uppgivits kunna komma att omfatta upp till 3 -400 MSEK i omsättning. Det är dock ett ramavtal, vilket ger myndigheter och verk rätt men ej skyldighet att använda avtalet, varför volymerna är svåra att uppskatta. Efter periodens utgång, 8 januari 2007 sedan en begäran av överprövning avslagits av Länsrätten i Stockholm, tecknade Netrevelation ramavtal med FMLOG vilka handlagt upphandlingen för Statens räkning. De drygt 600 myndigheter och verk som omfattas av ramavtalet kommer under februari / mars att erbjudas anslutning till Netrevelation via ett antal olika standardpaketlösningar. Häri ligger också implementering av Netrevelations system hos ett flertal resebyråer. Från andra kvartalet 2007 beräknas försäljning genererad av detta ramavtal att börja inflyta.

Ekonomisk översikt - resultat och finansiell ställning Resultat

Koncernens rörelseresultat före avskrivningar (Ebitda) uppgick under 2006 till +147 KSEK jämfört med +62 KSEK för föregå- ende år. Resultat efter skatt uppgick till -7 560 (-7 730) KSEK. Av- skrivningarna utgör 6 772 (6 617) KSEK och fördelas på goodwill, 2 952 (2 952) KSEK, som skrivs av på 10 år, övriga immateriella tillgångar, 3 403 (3 268) KSEK, som skrivs av på 5 år, samt hård- vara och inventarier, 417 (397) KSEK, som skrivs av på 3-5 år

Förvaltningsberättelse

(13)

1

Bruttomarginal

Bruttomarginalen utvecklades positivt för hela perioden till 16,7%

(16,3 %). Marginalförbättring är främst hänförlig till en ökad andel av omsättningen i Netsys med en högre marginal.

Övriga rörelsekostnader

Övriga externa kostnader exklusive transportörersättningar och distributionskostnader, uppgick under fjärde kvartalet till 3 380 (2 573) KSEK och för helåret till 11 719 (9 597) KSEK.

Kostnadsökningar är i huvudsak hänförliga till förstärkning av säljkapacitet, ökade lokalkostnader och ökade kostnader för produktutveckling inriktad på existerande och tillkommande kunder.

Personal

Personalkostnaderna uppgick för helåret till 4 520 (5 059) KSEK, en minskning med 11 % jämfört med samma period 2005.

Minskningen beror på färre antal anställda under perioden.

Medelantalet anställda under perioden uppgick till 8 (9). Sedan 2003 drivs trafikledning och stora delar av supportfunktioner hos en extern part som medför produktivitets- och effektivitetsvinster.

Likviditet och finansiering

Likvida medel inklusive outnyttjade krediter uppgick per 31 december till 17 978 (872) KSEK och kassalikviditeten var 193 % (87%). Beviljad checkkredit uppgick till 5 000 KSEK. Koncernens soliditet var vid årets utgång 51% (22%) och räntebärande skulder uppgick till 7 358 (9 813) KSEK. Räntebärande skulder avser i huvudsak utgivna konvertibla förlagslån om sammanlagt 5 142 KSEK. Löptiden är 4 år och löper med en årlig ränta om ca 7 procent (Stibor 306 + 4 %). För att säkerställa finansiell stabilitet och finansiera en utökad marknadssatsning godkände den 22 september 2006 en extra bolagsstämma i Netrevelation styrelsens beslut om att genomföra företrädesemission om 28 MSEK. Under oktober månad genomfördes framgångsrikt en företrädesemis- sion. Totalt tecknades 29 279 960 nya aktier och bolaget tillför- des 29,3 MSEK före emissionskostnader. Emissionskostnaderna uppgick till 5,6 MSEK. Kostnaden i sin helhet fördes direkt mot koncernens eget kapital. Under det fjärde konverteringstillfället (november 2006) konverterades konvertibler för 83 KSEK, Genom konvertering förstärktes eget kapital med 83 KSEK varvid långfris- tiga skulder minskade med samma belopp.

Kassaflöde

Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital uppgick under 2006 till -788 (-1 113) KSEK och efter förändring av rörelsekapital till -5 060 (-967) KSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten förbättrades med 23 692 KSEK som resultat av nyemissionen som genomfördes i oktober 2006.

Kassaflödet som helhet uppgick under perioden till 14 660 (-1 067) KSEK

Risker och riskhantering Kreditrisker

Kreditrisker minimeras genom stort antal kunder med vilka vi tecknar avtal.

Finansieringsrisker

För att minimera påverkan på kassaflödet finansierar bolaget vidareutveckling genom nyemission och utgivande av konvertibelt förlagslån.

IT-säkerhet

För att minimera riskerna för IT-säkerheten organiserar bolaget själv driften av IT-systemet med tillhörande dagliga backupsystem.

Bolaget har säkerställt driften med ett reservkraftverk.

Investeringar

Under året har systemutvecklingskostnader aktiverats i balans- räkningen med 4 985 (520) MSEK. Balanserade systemutvecklingskostnader avser i huvudsak projekt Jernhusen som omfattar leverans av ett logistiksystem på Stockholm Central och Göteborg Central. Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgång- ar utgörs av dator- och kontorsutrustning och har under året upp- gått till 307 (582) KSEK

Framtidsutsikter

Avseende resultat och omsättning lämnar vi inga prognoser utan hänvisar till våra marknadsinformationer med månatliga Nyhets- brev vid sidan om kvartalrapporterna. Där redovisar vi bl a netto- omsättning som rullande tolvmånader (tolv månader bakåt i tiden).

Styrelsens arbete

Netrevelation ABs styrelse ska enligt bolagsordningen bestå av lägst tre och högst sju ledamöter med högst en suppleant.

En presentation av styrelsens ledamöter återfinns på sidan 29.

Under 2006 bestod styrelsen av fyra ledamöter som valdes på den ordinarie bolagsstämman, den 8 maj 2006. På det efterföljande konstituerande styrelse möte valdes Roland Bengtsson till styrelsens ordförande. Under verksamhetsåret har styrelsen genomfört 15 protokollförda styrelsesammanträden. Vid varje styrelsemöte framläggs ekonomisk och finansiell rapport för verksamheten.

I övrigt har vid dessa möten särskild uppmärksamhet ägnats åt bl. a resultatbudget, kapitalanskaffning, avtalsfrågor, delårsrap- porter, bokslutskommuniké och årsredovisning. Styrelsens ar- betsordning innehåller regler och riktlinjer för arbetsfördelning mellan styrelsen och verkställande direktören och en instruktion för ekonomisk rapportering. Medarbetare i bolaget deltar vid styrelsens sammanträden som föredragande eller sekreterare.

Styrelsen ordförande sammanträder årligen med koncernens revisorer när årsbokslut och bokslutskommuniké behandlas för genomgång av revisionsrapport och bedömning av bolagets in- tern kontroll.

Utdelningsförslag

Styrelsen föreslår bolagsstämman att ingen utdelning lämnas för 2006.

Förslag till vinstdisposition

Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel:

Ansamlad förlust -7 946 134 SEK

Fri fond 25 778 837 SEK

Årets resultat -7 555 139 SEK

Totalt 10 77 6 SEK

Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att;

i ny räkning överförs 10 277 564 SEK

Totalt 10 77 6 SEK

Förvaltningsberättelse

(14)

1 Femårsöversikt

Omsättning och resultat 006 00 00 00 00

Nettoomsättning 95 332 86 081 79 583 88 077 93 838

Rörelseresultat -6 625 -6 555 -8 841 -9 026 -11 756

Ebitda 147 62 -2 299 - 2 057 -4 853

Resultat efter finansiella poster -7 560 -7 730 -10 329 -9 836 -12 227

Årets resultat -7 60 -7 70 -10 9 - 9 8 -1 0

Lönsamhet

Bruttomarginal, % 16,7 16,3 15,8 15 12

Rörelsemarginal, % Neg Neg Neg Neg Neg

Nettomarginal, % Neg Neg Neg Neg Neg

Räntabilitet på eget kapital, % -40 -70 -59 -37 -33

Räntabilitet på sysselsatt kapital, % -18 -34 -29 -26 -29

Finansiell ställning

Balansomslutning 56 261 41 310 45 524 54 584 59 078

Eget kapital 28 934 9 028 13 098 21 774 31 320

Justerat eget kapital 28 934 9 028 13 098 21 774 31 320

Sysselsatt kapital 36 292 18 841 25 569 34 190 34 400

Soliditet % 51 22 29 40 53

Skuldsättningsgrad, ggr 0,3 1,1 0,9 0,6 0,1

Räntetäckningsgrad, ggr Neg Neg Neg Neg Neg

Likviditet

Kassalikviditet, % 193 87 93 103 71

Investeringar

Immateriella anläggningstillgångar 4 985 520 134 - 2 039

Materiella anläggningstillgångar 307 582 556 133 721

Personal

Medelantal anställda, st 8 9 11 13 18

Löner och ersättningar 3 272 3 689 4 183 4 892 6 522

Data per aktie

Resultat per aktie -0,06 -0,071 -0,095 -0,092 -0,115

Utdelning, SEK 0 0 0 0 0

Totalavkastning, % -17 130 -7 6 25

Eget kapital per aktie, SEK 0,20 0,08 0,12 0,20 0,29

Substansvärde per aktie, SEK 0,20 0,08 0,12 0,20 0,29

Börskurs 31 december, SEK 1,52 1,84 0,80 0,86 0,81

Antal utestående aktier 146 399 801 112 752 376 109 127 987 106 569 635 106 569 635

Ebitda: Rörelseresultat före finansiella poster ökat med årets avskrivningar.

Bruttomarginal: Resultat efter transportörersättningar och distributions- kostnader i procent av omsättningen.

Rörelsemarginal: Rörelseresultat efter avskrivningar i procent av netto- omsättningen.

Vinstmarginal: Rörelseresultat före skatt i procent av omsättningen.

Räntabilitet på eget kapital: Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital.

Räntabilitet på sysselsatt kapital: Resultat efter finansnetto + ränte- och finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital.

Soliditet: Eget kapital inkl minoritet i procent av balansomslutningen.

Skuldsättningsgrad: Räntebärande skulder i förhållande till eget kapital.

Räntetäckningsgrad: Resultat före skatt ökat med räntekostnader i förhållande till räntekostnader.

Justerat eget kapital: Eget kapital + obeskattade reserver – uppskjuten skatt.

Sysselsatt kapital: Eget kapital + räntebärande skulder.

Kassalikviditet: Omsättningstillgångar inkl beviljade ej utnyttjade krediter med avdrag för varulager i förhållande till kortfristiga skulder.

Resultat per aktie: Årets resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier.

Totalavkastning: Kursutveckling i procent för bolagets aktie inkl lämnad utdelning under perioden.

Eget kapital per aktie: Eget kapital dividerat med antal aktier på balansdagen.

Antal utestående aktier: På balansdagen hos Bolagsverket registrerat antal aktier med tillägg för tecknade aktier i pågående emissioner.

Definitioner

5 år i sammandrag

(15)

1

KSEK Not 006 00

Nettoomsättning 95 332 86 081

Övriga rörelseintäkter 1 507 -

95 839 86 081

Rörelsens kostnader

Övriga externa kostnader 2-3 -91 172 -80 960

Personalkostnader 4-7 -4 520 -5 059

Avskrivningar på materiella och

immateriella anläggningstillgångar 8 -6 772 -6 617

-102 464 -92 636

Rörelseresultat -6 6 -6 

Resultat från finansiella poster

Ränteintäkter och liknande resultatposter 90 297

Räntekostnader och liknande resultatposter -1 025 -1 472

-935 -1 175

Resultat efter finansiella poster -7 60 -7 70

Skatt på årets resultat 9 - -

Årets resultat -7 60 -7 70

Resultat per aktie före utspädning, SEK 10 -0,06 -0,07

Resultat per aktie efter full utspädning, SEK -0,06 -0,07

Genomsnittligt antal aktier, st 118 724 235 109 430 019

Antal aktier efter utspädning, st * 118 724 235 109 430 019

*) Anger antal aktier efter utspädning vid beräkning av resultat per aktie. Antalet aktier efter full konvertering uppgår till 151 064 089 (121 569 635).

Koncernens resultaträkning

(16)

16

Tillgångar, KSEK Not 006-1-1 00-1-1

Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar 11

Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 5 595 4 014

Goodwill 13 779 16 731

19 374 20 745

Materiella anläggningstillgångar 12

Inventarier och installationer 1 140 1 250

1 140 1 250

-

Summa anläggningstillgångar 0 1 1 99

Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar

Kundfordringar 7 208 7 567

Övriga fordringar 944 317

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 14 12 401 10 897

20 553 18 781

Kassa och bank 15 194 534

Summa omsättningstillgångar  77 19 1

Summa tillgångar 6 61 1 10

Eget kapital och skulder Not 006-1-1 00-1-1

Eget kapital 15

Aktiekapital 7 320 5 637

Ej registrerat aktiekapital 5 -

Bundna reserver 11 121 11 121

Fri fond 25 778 -

Balanserad förlust -7 730 -

Årets resultat -7 560 -7 730

Summa eget kapital 8 9 9 08

Långfristiga skulder

Konvertibla förlagslån 16 5 142 9 151

Checkräkningskredit 17 2 216 662

Summa långfristiga skulder 7 8 9 81

Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder 9 888 12 722

Övriga skulder 760 739

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 18 9 321 9 008

Summa kortfristiga skulder 19 969  69

Summa eget kapital och skulder 6 61 1 10

Ställda säkerheter 19 7 000 4 000

Ansvarsförbindelser - -

Koncernens balansräkning

(17)

17

Den löpande verksamheten, KSEK Not 006 00

Årets resultat -7 60 -7 70

Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet:

Avskrivning på anläggningstillgångar 6 772 6 617

Kassaflöde från den löpande verksamheten

före förändringar av rörelsekapital -788 -1 11

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet

Minskning/Ökning(-) av kortfristiga fordringar -1 772 -2 368

Minskning(-)/Ökning av kortfristiga skulder -2 500 2 514

Kassaflöde från den löpande verksamheten 21 - 060 -967

Investeringsverksamheten

Förvärv av immateriella tillgångar -4 985 -520

Förvärv av materiella anläggningstillgångar -307 -582

Försäljning av materiella anläggningstillgångar - 15

Kassaflöde från investeringsverksamheten - 9 -1 10

Finansieringsverksamheten

Utgivna konvertibla förlagslån 1 052

Kostnader nyemission -234 -281

Förändring checkräkningskredit 1 554 231

Nyemission 23 692 -

Kassaflöde från finansieringsverksamheten  01 1 00

Årets kassaflöde 1 660 -1 067

Likvida medel vid årets början 534 1 601

Likvida medel vid årets slut 15 194 534

Koncernens kassaflödesanalys

Förändringar i koncernens eget kapital

Aktiekapital Ej registrerat Reservfond Fri fond Balanserad Årets Summa

aktiekapital förlust resultat eget kapital

Ingående balans 006  67 - 11 11 - - -7 70 9 08

Resultatdisposition - - - - -7 730 7 730 0

Konvertering 219 - - 3 707 - - 3 926

Kostnad för konvertering - - - -235 - - -235

Nyemission 1 464 - - 27 816 - - 29 280

Utgifter för nyemission - - - -5 588 - - -5 588

Pågående nyemission - 5 - 78 - - 83

Årets resultat - - - -7 560 -7 560

Utgående balans 006 7 0 11 11  778 -7 70 -7 60 8 9

(18)

18

KSEK Not 006 00

Nettoomsättning 95 332 86 081

Övriga rörelseintäkter 507 -

95 839 86 081

Rörelsens kostnader

Övriga externa kostnader 2-3 -91 167 -80 953

Personalkostnader 4-7 -4 520 -5 059

Avskrivningar på materiella och

immateriella anläggningstillgångar 10 -6 772 -6 617

-102 459 -9 69

Rörelseresultat -6 60 -6 8

Resultat från finansiella poster:

Ränteintäkter och liknande resultatposter 90 74

Räntekostnader och liknande resultatposter -1 025 -1 472

-935 -1 98

Resultat efter finansiella poster -7  -7 96

Skatt på årets resultat 9 - -

Årets resultat -7  -7 96

Moderbolagets resultaträkning

(19)

19

Tillgångar, KSEK Not 006-1-1 00-1-1

Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar 11

Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 5 595 4 014

Goodwill 13 779 16 731

19 374 20 745

Materiella anläggningstillgångar 12

Inventarier och installationer 1 140 1 250

1 140 1 250

Finansiella anläggningstillgångar 13

Andelar i koncernföretag 1 360 1 360

Summa anläggningstillgångar 1 87  

Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar

Kundfordringar 7 208 7 567

Övriga fordringar 930 304

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 14 12 401 10 897

20 539 18 768

Kassa och bank 15 190 527

Summa omsättningstillgångar  79 19 9

Summa tillgångar 7 60  60

Eget kapital och skulder Not 006-1-1 00-1-1

Eget kapital 15

Bundet eget kapital

Aktiekapital 7 320 5 637

Ej registrerat aktiekapital 5 -

Bundna reserver/ Fonder 11 200 11 200

18 525 16 837

Fritt eget kapital/Ansamlad förlust

Fri fond 25 778 -

Balanserad resultat -7 946 -

Årets resultat -7 555 -7 946

10 277 -7 946

Summa eget kapital 8 80 8 891

Långfristiga skulder

Konvertibla förlagslån 16 5 142 9 151

Checkräkningskredit 17 2 216 662

Summa långfristiga skulder 7 8 9 81

Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder 9 888 12 722

Skulder till koncernföretag 1 474 1 477

Övriga skulder 760 739

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 18 9 321 9 008

Summa kortfristiga skulder 1   96

Summa eget kapital och skulder 7 60  60

Ställda säkerheter 19 7 000 4 000

Ansvarsförbindelser - -

Moderbolagets balansräkning

(20)

0 Förändringar i moderbolagets eget kapital

Aktiekapital Ej registrerat Reservfond Fri fond Balanserad Årets Summa

aktiekapital förlust resultat eget kapital

Ingående balans 006  67 - 11 00 - - -7 96 8 891

Resultatdisposition - - - - -7 946 7 946 0

Konvertering 219 - - 3 707 - - 3 926

Kostnad för konvertering - - - -235 - - -235

Nyemission 1 464 - - 27 816 - - 29 280

Utgifter för nyemission - - - -5 588 - - -5 588

Pågående nyemission - 5 - 78 - - 83

Årets resultat - - - -7 555 -7 555

Utgående balans 006 7 0 11 00  778 -7 96 -7  8 80

Den löpande verksamheten, KSEK Not 006 00

Årets resultat -7  -7 96

Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet:

Avskrivning på anläggningstillgångar 6 772 6 617

Kassaflöde från den löpande verksamheten

före förändringar av rörelsekapital -78 -1 9

Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet

Minskning/Ökning(-) av kortfristiga fordringar -1 771 -2 369

Minskning(-)/Ökning av kortfristiga skulder -2 503 3 781

Kassaflöde från den löpande verksamheten - 07 8

Investeringsverksamheten

Förvärv av immateriella tillgångar -4 985 -520

Förvärv av materiella anläggningstillgångar -307 -582

Kassaflöde från investeringsverksamheten - 9 -1 10

Finansieringsverksamheten

Kostnader nyemission -234 -281

Förändring checkräkningskredit 1 554 231

Nyemission 23 692 -

Kassaflöde från finansieringsverksamheten  01 -0

Årets kassaflöde 1 66 -1 069

Likvida medel vid årets början 527 1 596

Likvida medel vid årets slut 15 190 527

Netrevelation AB (publ)