Årsstämma i Eniro AB
27 april 2016
Stefan Kercza
VD och koncernchef
Agenda
Marknad, strategi, trafik
Verksamhet och resultat 2015 Verksamhet och resultat Q1 2016
3
Marknad och Strategi
Prognosen från IRM:
Stark tillväxt för mobil, webb TV and sök
5
Mobile 38,7%
D: search
& SEO 15,5%
D: directories
& Classifieds
‐5,8%
D:webb‐TV incl. Mobile
31,9%
D: display&
e‐mail 1,9%
Desktop 9,9%
Internet Total 15,7%
Ad Market Total 3,1%
Other 0,0%
Classifieds 7,0%
Search 14,0%
Display 13,0%
Internet incl. mobile 11,6%
Ad Market Total 2,9%
Internet Market Total 11,0%
Ad Market
Total 2,0%
Classifieds Online directories
‐5,8%
2,3%
Web TV Display mobile
/ Tablet
27,6% 25,5%
‐1,3%
Display Desktop Internet
Market Total 9,4%
Ad Market Total 2,9%
Search 19,0%
Source: IRM ‐ Reviderad reklam‐och medieprognos 2015‐12‐08
Sverige: Marknadstillväxt 2016prognos vs. 2015utfall (%) Norge: Marknadstillväxt 2016prognos vs. 2015utfall (%)
Danmark: Marknadstillväxt 2016prognos vs. 2015utfall (%) Polen: Marknadstillväxt 2015prognos vs. 2014utfall (%)
Eniros position bygger på fem hörnpelare
1. Innehåll
2. Trafik
7,5 8 8,5
Q115 Q215 Q315 Q415 Q116
Besökare per vecka, miljoner
3. Starka varumärken
4. Stor kundbas
5. Kompetent säljkår
Stärka vår position inom lokalt sök
Komplettera med ytterligare
digitala
marknadsförings- produkter
Optimera mogna affärsområden för maximal lönsamhet
Strategi
Eniros position på den digitala annonsmarknaden
• Tillväxt för digital marknadsföring
• Ökade krav på investeringars avkastning (ROI)
• Automatiserad handel med webbannonser
• Annonsköp sker hela tiden
• Sök inom sociala media
Kundfokus
• Ett bredare digitalt erbjudande
• Nylansering av Google Adwords NO, SE
• Annonsprenumerationer Användarfokus
• En personlig upplevelse som engagerar
• Ständiga uppdateringar och nya funktioner
• Partnerskap Internt fokus
• Ny nordisk säljorganisation
• Lägre personalomsättning, sälj‐ och ledarskapsutbildningar
Den digitala annonsmarknaden Aktiviteter i linje med vår strategi
STÄRKA DE
DIGITALA
INTÄKERNA
Verksamhet och resultat
2015
Q1
• Extra stämma, nyemissioner och omförhandlat låneavtal
• Nils Carlsson ny VD Eniro Sverige
• Etisalat lanserar söktjänst baserad på Eniros sökmotor i Förenade Arabemiraten
Q2
• Organisationseffektiviseringar, personalnedskärningar och kostnadsbesparingar
• Emissionerna registreras, nya låneavtalet träder i kraft
Q3
• Fredrik Sandelin ny CFO
• 118 118 koncentreras till Norrköping
• Adfenix vinner Eniro Tech Challenge
Q4
• Ny nordisk säljorganisation
• Ny
koncernledning
• Pilotlansering av Facebookerbjudanden tillsammans med AdFenix
2015 – Operativt fokus på digitala intäkter
Viktigaste lanseringarna för användarna 2015
11
Uppdaterad startsida för större användarengagemang
Trafikinformation i realtid
Lokalt sök i Apple Watch Modernisering av mobil-
appen för Lokalt sök
Eniro på Sjön Eniro Navigation Historiska kartbilder
2 800 000 2 700 000 2 600 000 2 500 000 2 400 000
0
Dec Nov Okt Sep Aug Jul Jun Maj Apr Mar Feb Jan
Actual 2015 Actual 2014 Actual 2013
1 600 000 1 500 000 1 400 000 1 300 000 1 200 000 0
Jul Jun Maj Apr Mar Feb
Jan Aug Sep Okt Nov Dec
1 700 000 1 600 000 1 500 000 1 400 000 0 1 800 000
Dec Nov Okt Sep Aug Jul Jun Maj Apr Mar Feb Jan
1 400 000 1 600 000
1 300 000 1 200 000 1 100 000 1 500 000
0
Dec Mar
Feb Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov
Jan
Unika besökare ökade 4% 2015
YTD 2015
‐1,1%
YTD 2015 14,6%
YTD 2015 5,9%
YTD 2015 1,5%
Intäkterna måste öka,
andelen digitala intäkter är stabila
13
71%
19%
10%
Digitalt sök Voice
73 % 19%
8 %
Digitalt sök Voice
2014, Totala rörelseintäkter 3 002 MSEK 2015, Totala rörelseintäkter 2 438 MSEK
Trots effektiviseringsåtgärder minskar resultatet
25% 23%
19%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000
2013 2014 2015
EBITDA EBITDA‐margin
SEK M
Justerad EBITDA och ‐marginal
264
400 371
0 50 100 150 200 250 300 350 400 450
2013 2014 2015
Kostnadsbesparing
SEK M
Vår finansiella situation har förbättrats
15
4,2
3,4 3,3 3,2
2,8
0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5
0 500 1000 1500 2000 2500
Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016
MSEK ggr
Nettolåneskuld EBITDA (R12) Skuldsättningsgrad
Verksamhet och resultat
Q1 2016
Effektiviseringsåtgärder har effekt – lönsamheten ökar
Justerad EBITDA uppgick till 119 MSEK (104), en ökning med 14%
• Justerad EBITDA‐marginal 24%
EBITDA uppgick till 136 MSEK (93), en ökning med 46%
• EBITDA‐marginal 27%
Rörelseintäkterna uppgick till 504 MSEK (632), en minskning med 20%
• Q1 2016 jämfört Q4 2015: ‐13%
Rörelseintäkterna för Desktop/Mobilt Sök uppgick till 356 MSEK (430), en minskning med 17%
• Q1 2016 jämfört med Q4 2015: tillväxt med 3%
17
Fortsatt fokus på att stoppa intäktstappet
Operationella åtgärder i linje med vår strategi för att öka effektiviteten
• Ny organisation – Nordic Sales
Ytterligare aktiviteter för att vända utvecklingen för digitala intäkter
• Åtgärder för att stabilisera kundbasen
• Annonsabonnemang
• Google i Sverige