Empir Group AB
DELÅRSRAPPORT JANUARI - SEPTEMBER 2020
Januari - September 2020
• Nettoomsättningen uppgick till 153,2 (193,0) mkr
• Rörelseresultatet uppgick till 1,7 (-8,4) mkr
• Resultat efter skatt uppgick till 2,7 (-9,1) mkr
• Resultat per aktie uppgick till -0,00 (-1,61) kr
Juli - September 2020
• Nettoomsättningen uppgick till 42,7 (54,6) mkr
• Rörelseresultatet uppgick till 1,4 (-2,8) mkr
• Resultat efter skatt uppgick till 1,5 (-3,0) mkr
• Resultat per aktie uppgick till 0,28 (-0,61) kr
Delårsrapport
Januari - September 2020
Nettoomsättning, mkr
Nettoomsättning, mkr
Rörelseresultat, mkr
Rörelseresultat, mkr
Resultat efter skatt, mkr
Resultat efter skatt, mkr
Resultat per aktie, kr
Resultat per aktie, kr
Juli – Sep 2020 Januari – Sep 2020
0 50 100 150 200
-10 -8 -6 -4 -2 0 2
Jan-sep 2020
153,2 193,0 1,7 -8,4
Jan-sep
2019 Jan-sep
2020 Jan-sep 2019
0 10 20 30 40 50 60
-3,0 -2,5 -2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5
42,7 54,6 1,4 -2,8
Juli-sep 2020 Juli-sep
2019 Juli-sep
2020 Juli-sep 2019
-10 -8 -6 -4 -2 0 2 4
-2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0
Jan-sep 2020
2,7 -9,1 -0,00 -1,61
Jan-sep
2019 Jan-sep
2020 Jan-sep 2019
-3,0 -2,5 -2,0 -1,5 -1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0 1,5
-0,8 -0,7 -0,6 -0,5 -0,4 -0,3 -0,2 -0,1 0,0 0,1 0,2 0,3
1,5 -3,0 0,28 -0,61
Juli-sep 2020 Juli-sep
2019 Juli-sep
2020 Juli-sep 2019
Juli-Sep 2020
Juli-Sep 2019
Jan-Sep 2020
Jan-Sep 2019
Jan-Dec 2019
Nettoomsättning, tkr 42 727 54 583 153 239 192 977 255 820
EBITDA, tkr 4 560 3 485 11 429 6 661 15 206
Rörelseresultat, tkr 1 440 -2 771 1 671 -8 401 -13 557
Resultat efter skatt, tkr 1 481 -2 991 2 658 -9 132 -12 156
Resultat per aktie före och efter utspädning, kr 0,28 -0,61 -0,00 -1,61 -2,03
Tillväxt*, % -21,7 -2,5 -20,6 1,7 -3,1
EBITDA*, % 10,7 6,3 7,5 3,4 5,9
Rörelsemarginal*, % 3,4 -5,0 1,1 -4,3 -5,3
Soliditet*, % 63,4 57,6 62,1
Nettokassa*, tkr 19 454 24 459 24 948
Disponibla likvida medel*, tkr 45 364 49 192 52 403
Balansomslutning, tkr 255 465 252 586 274 020
Eget kapital, tkr 162 007 145 592 170 190
Eget kapital per aktie, kr 29,26 26,30 30,74
* Definitioner av dessa nyckeltal finns på sidan 18.
Koncernen i korthet
Så långt så gott! Med en resultatförbättring om ca 11,8 mkr efter skatt för perioden januari-september 2020 jämfört med samma period förra året och ett rörelse- resultat om ca 1,7 mkr innebär att Empir levererar den tredje delårsrapporten i rad med positivt resultat. Detta trots en omsättningsminskning om 20,6 %. Nettoomsätt- ningen landade på 153,2 mkr (193 mkr), främst på grund av de strukturåtgärder som Empir genomförde 2019 då betydande omsättning med negativt resultatbidrag avvecklades men även av en viss Coronaeffekt.
Resultat efter skatt uppgick för perioden till 2,7 mkr och vi tror att Empir kommer att gå stärkta ur krisen i vår omvärld, och att Empir har vänt som planerat. Även om osäkerheten är fortsatt stor på grund av Coronavirusets effekter.
Under rådande förhållande är det ett klart godkänt betyg på vår organisations och våra medarbetares förmåga att envist jobba mot våra mål och samtidigt hantera den i alla avseenden extraordinära unika händelse som Coronaviruset skapade och som kommer fortsätta att påverka oss långt in i 2021.
Vår segmentredovisning, sid 24, visar nu tydligt att båda våra två underkoncerner bidrar och att vi nu har en bättre balans och stabilitet i verksamheten. Frontwalker visar att man fortsatt har god kontroll på konsultrörel- sen även i en osäker omvärldsmiljö och Appnode visar att man är på god väg ut ur investeringsfasen.
Moderbolaget har bantats och kommer inför 2021 vara ett renodlat noterat ägarbolag med två underkoncerner som dotterbolag. All operativ rörelse och kostnaderna för att driva dessa, redovisas i respektive underkoncern och kostnaderna för finansiering, notering, kontroll och koncernstrategi blir omkostnader i moderbolaget och redovisas som koncerngemensamma.
Även om det ser ut som att samhället har kommit ur de kortsiktiga effekterna av Corona smittan och att Empir har klarat sina åtaganden så är osäkerheten stor inför hösten. Att efterfrågan på Empirs it-tjänster skulle gå ner tror vi inte på. Digitaliseringen kommer att accelere- ra och den generella efterfrågan av it-tjänster kommer att öka med tiden. Osäkerheten ligger i återställnings- takten i höstens efterfrågan på koncernens tjänster och samhällets förmåga att hantera situationen efter att stödsystemen har förändrats. Vi bedömer att Empir med vår nya organisation är bra positionerad och redo för en
spännande höst där vi skall kunna stiga fram och stärka vår position.
Vår uttalade strategi är att växa, huvudsakligen genom förvärv, och vi är nu åter organiserade för att ta hand om nya verksamheter, både inom Frontwalker och Appnode och inte minst i moderbolaget Empir. Vi anser att Empir koncernen behöver tillväxt och för oss kvar- står intresset om ett eller flera förvärv, mindre sådana i våra dotterbolag och gärna ett något större 150 till 250 mkr i moderbolaget som syskondotterbolag till dagens två underkoncerner.
Vi har alla lärt oss genom erfarenhet vilket mervärde digitalisering kan tillföra våra kunder inom offentlig och privat sektor.
Vi tror på de små och medelstora företagens för delar vad gäller kundengagemang, snabba och korrekta beslut, hög servicenivå, lokal förankring och närhet till kunderna som ger mervärde till såväl aktieägare, kunder som våra medarbetare.
Vi tror på stordriftsfördelar i det större företaget vad gäller administration, verksamhetsstöd, support, upp- handlingar, styrka och trygghet och inte minst säkrare finansiering med hjälp av en noterad likvid aktie.
Vi vill påverka it-Sverige och skapa goda förutsättningar för de små och medelstora it-företagen att frodas, att bli en del av ett större sammanhang med hjälp av det note- rade större företagets resurser, utan att för den skull tappa sin glöd, kreativitet att förändra och utvecklas.
Vi erbjuder våra kunder kunskap genom erfarenhet.
VD har ordet
Marknad och kunder
Trots Coronapandemin, där vi haft och har utmaningar framåt, ser vi framtiden an med stor tillförsikt. Våra kunder har anpassat sig till ”det nya normala” och även om marknaden är trögare än vanligt så står den långt ifrån still.
Appnode Group
För Appnodes del, som har en majoritet av intäkterna i återkommande intäkter med långa bindningstider såg vi en viss avmattning av tillväxten under våren och sommaren, som under hösten återvänt till ökad tillväxt och en stabil kundsituation. Flera nya återförsäljare har tillkommit och vår satsning inom Fleet Management fortsätter framgångsrikt, då vi ser stabilt och ökande behov av system som stöder delningsekonomin. En stor del av verksamhetens intäkter är kopplad till långa avtal inom offentlig sektor där flera nya kunder tillkommit och intäktsbasen är trygg. Affärerna drivs av att Appnodes lösningar sparar pengar både på kort och lång sikt för våra kunder.
Kraven på ökad hållbarhet och minskad miljöpåverkan är fortsatt en långsiktig stark trend. Här finns en långsiktig efterfrågan på Appnodes tjänster för minskad miljöpå- verkan och minskat CO2-avtryck inom fordonsflottan.
Appnode har även tjänster inom molnbaserade lösning- ar för digitala arbetsplatser – med it-avdelningen på distans. Detta är ett expansivt område när allt fler nu jobbar flexibelt hemifrån.
Frontwalker Group
Klimatet på it-konsultmarknaden har hårdnat betyd- ligt till följd av Corona-krisen. Efter att ha varit relativt förskonade under första halvan av året upplever vi nu påtagliga effekter av pandemin inom Frontwalker Group.
Antalet förfrågningar på marknaden är sedan i våras betydligt färre än normalt, och som en konsekvens av det har också timpriserna pressats nedåt.
Vi har dock fortfarande en frisk kärna av kunder som inte dragit ned nämnvärt på aktiviteten, och även om vi får kämpa betydligt hårdare ser vi att det faktiskt går att göra avslut också mot nya kunder. Vi kan skönja en viss lättnad på marknaden nu efter sommaren, även om åter- hämtningen går långsamt och från låga nivåer.
Den omställning till distansarbete som nu skett i samhället tror vi på sikt kommer att öka efterfrågan på vår modell för helhetsåtaganden kring systemutveckling och system- förvaltning med leverans från våra hemkontor. Frontwal- ker Group ökar andelen inhouse-åtaganden, och vi räk- nar med att en ökad acceptans för distansarbete kommer att underlätta den förflyttningen även efter Corona.
Distansarbetstrenden innebär också att kunder som köper in även enstaka konsultroller ser fördelen med möjligheten till distansarbete redan vid upphandlingstill-
fället. Detta medför att de geografiska avgränsningarna på marknaden delvis håller på att luckras upp vilket innebär nya affärsmöjligheter men även ökad konkur- rens. På en sådan marknad kommer det att bli än vik- tigare att utveckla och kommunicera sin unicitet, både vad gäller teknisk expertis och branscherfarenhet. Inom Frontwalker Group drar vi fördelar av det faktum att vi är en grupp bestående av självständiga enheter, genom att ännu tydligare än idag lyfta fram den expertis och inriktning som finns hos respektive verksamhetsbolag.
Väsentliga händelser under rapportperioden
Under juli månad har de aktier som Empir Group tecknade i Xavitech AB:s företrädesemission registrerats hos Bo- lagsverket. Detta innebär att Empir Group innehar aktier i Xavitech AB motsvarande 42,41 % av rösterna och 41,85
% av kapitalet.
Under juli månad har Empir Groups dotterbolag Appno- de Group AB fortsatt att förvärva minoriteten i Appnode Groups dotterbolag Technode AB. Appnode Group AB äger 100 % av Technode AB. I samband med dessa uppköpt gjordes en riktad nyemission i Appnode Group AB till en av ägarna som hade aktier i Technode AB. Denna riktade nyemission gjorde att detta bolaget äger 4 % av Appnode Group AB vilket innebär att Empir Group AB äger 96 % av Appnode Group AB.
I juni 2020 har Empir Group tecknat 4 614 500 B-aktier i Xavitechs företrädesemission till ett värde om 5 768 125 kr motsvarande 1,25 kr per aktie som kvittas mot det lån Em- pir Group och Xavitech ingick den 7 april, se nedan. Empir Group har även köpt mindre poster av B-aktier under juni månad samt sålt 15 000 A-aktier.
I juni 2020 har Empir Groups dotterbolag Appnode Group förvärvat en del av den minoritet som Appnode Groups dotterbolag Technode har. Innan förvärvet uppgick ägan- det i Technode AB till ca 84 %. Appnode Group äger per 2020-06-30 ca 93 % av aktierna i Technode AB som för- värvats kontant och via riktad nyemission i Appnode Group AB motsvarande 4 % av aktierna i Appnode Group AB.
Appnode Group har fortsatt att förvärva minoritetsaktier i Technode efter rapportperiodens slut, se väsentliga hän- delser efter rapportperioden på sid 22 i denna rapport.
Den 7 april pressmeddelade Empir Group att styrelsen dragit tillbaka utdelningsförslaget för 2019 om 0,65 kr per aktie. Detta till följd av det instabila marknadsläget och som en försiktighetsåtgärd. Vidare har styrelsen beslutat att se över tidigare kommunicerad strategi och kommunicerade finansiella mål, inga beslut har dock fat- tats i denna del. På grund av den mycket stora osäkerhet som utbrotten av Coronaviruset har gett upphov till har styrelsen beslutat att prioritera att bibehålla en större del av koncernens likviditet för att bättre kunna hantera de effekter som denna pandemi orsakar.
Den 7 april pressmeddelade Empir Group att bolaget
ingått ett låneavtal med Xavitech AB. Den 6 december 2019 avyttrade Empir Group 49 % av aktierna i Frontwal- ker Group AB till Xavitech AB. Som betalning för del av köpeskillingen ställde Xavitech ut en revers till Empir Group om 29 100 000 kr. Därefter har en del av reversen återbetalats genom att Empir Group vid tre olika tillfällen tecknat nya aktier av serie B i Xavitech genom kvittning (se nedan). Vidare har 3 757 600 kr återbetalats kontant vilket innebär att reversen uppgick till 20 000 000 kr.
Empir Group och Xavitech ingick ett långfristigt låneavtal om 20 000 000 kr för att refinansiera reversen. Lånet villkorades av godkännande av aktieägarna i såväl Empir Group som Xavitech. På bolagens respektive årsstämmor godkändes detta låneavtal.
I mars 2020 har Empir Group tecknat 500 000 B-aktier i Xavitech som delbetalning av den skuld Xavitech har gentemot Empir Group kopplad till försäljningen av 49 % av Frontwalker Group under slutet av 2019. Aktierna teckna- des till ett belopp av 600 000 kr motsvarande 1,20 kr/akti- er. Empir har även sålt och köpt mindre poster i Xavitechs B-aktie under mars månad.
I januari 2020 har Empir Group tecknat 3 705 000 B-aktier i Xavitech, uppdelat i två riktade nyemissioner, som delbe- talning av den skuld Xavitech har gentemot Empir Group kopplad till försäljningen av 49 % av Frontwalker Group un- der slutet av 2019. Aktierna tecknades till ett totalt värde om 4 742 400 kr motsvarande en kurs på 1,28 kr/aktie.
Coronaviruset/Covid 19
Under februari/mars slog Coronaviruset till mot Sveri- ge och mot resten av världen. Coronaviruset har ökat riskerna hos väldigt många bolag både i Sverige och i världen. Empir Group har utvärderat riskerna för hela koncernen och kan i dagsläget se många konsekvenser av detta virus. Risken i konsultdelen (Frontwalker Group) är att kunderna drar ner eller fryser sina it-investeringar som skulle innebära att Frontwalker Groups dotterbolag kan få svårare att hitta nya kunder samt att befintliga kunder drar ned på antalet konsulter. I dagsläget har vi sett en del störningar med vissa kunder som förlänger betalningstider vilket slår mot likviditeten samt svårare att belägga konsulterna och avslutande av uppdrag i förtid. I Applikations delen (Appnode Group) ser vi mindre med risker men även här har vi vissa kunder som begärt längre betalningstider samt mindre störningar i affärer- na. Generellt för båda våra underkoncerner ser vi att nyförsäljningen har minskat men att vi ännu har kvar merparten av våra intäkter. Empir koncernen uppskattar dock att vi har tappat omsättning på grund av Coronavi- ruset. Sveriges regerings olika stödpaket har, framför allt under perioden mars-juni 2020, gett hela koncernen bra bidrag för att kunna reda ut de mest akuta problemen som Empirkoncernen ställts inför med minskade kostnader ge- nom sänkta arbetsgivaravgifter, korttidspermitteringar och minskade sjuklönekostnader. I dagsläget har fem bolag inom Empir koncernen genomfört korttidspermitteringar med varierande påverkan på arbetstiden. Om problemen
med Corononaviruset håller i sig på lång sikt tror vi att vår konsultdel kommer att påverkas mer negativt än vår appli- kationsdel då affärsmodellen är gynnsammare i applika- tionsdelen men det är svårt att veta hur stora effekterna kan komma att bli även om vi tror att hösten/vintern kan bli utmanande.
För mer information om händelserna, se empir.se
Omsättning och resultat
Nettoomsättningen under perioden minskade med 20,6
% jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 153 239 (192 977) tkr, varav 42 727 (54 583) tkr under det tredje kvartalet. Minskningen beror, till största delen, på de avyttringar som gjordes under det andra halvåret 2019 men även på Corona/Covid 19 som har haft negativ inverkan på både periodens som kvarta- lets omsättning. Periodens rörelseresultat uppgick till 1 671 (-8 401) tkr, varav 1 440 (-2 771) tkr för det tredje kvartalet. I periodens rörelseresultat ingår det ca 6 200 tkr i olika stödpaket från den svenska staten på grund av Corona/Covid 19, varav ca 600 tkr i det tredje kvarta- let samt ca 2 000 tkr i reavinst kopplad till avyttring av dotterbolaget Capo AB. Finansnettot uppgick under pe- rioden till 1 204 (-772) tkr, varav 37 (-202) tkr i det tredje kvartalet. Finansnettot har förbättrats under perioden på grund av den räntebärande fordran som Empir Group har mot Xavitech AB kopplat till den avyttring av 49 % av Frontwalker Group koncernen i slutet av 2019. Perio- dens resultat uppgick till 2 658 (-9 132) tkr, varav 1 481 (-2 991) tkr i det tredje kvartalet. Av periodens resultat är -17 (-8 178) tkr hänförligt till moderbolagets aktieäga- re, varav 1 556 (-3 363) tkr för det tredje kvartalet.
Kassaflöde och likvida medel
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 10 106 (-673) tkr, varav 2 388 (-3 697) tkr under det tredje kvartalet. Det positiva kassaflödet från den löpande verksamheten under, såväl perioden som kvartalet beror till stor del på att EBITDA resultatet är positivt.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick un- der perioden till -6 482 (-2 327) tkr, varav -5 517 (5 954) tkr under det tredje kvartalet. Dessa poster består till största delen av förvärv av minoritet i befintligt dotterbo- lag, investeringar av immateriella anläggningstillgångar som genomförts under såväl perioden som i det tredje kvartalet. Detta motverkas av amorteringar på den for- dran Empir Group har på Xavitech kopplat till avyttring- en av 49 % av aktierna i Frontwalker Group i december 2019. I det tredje kvartalet påverkar även avyttringen av dotterbolaget Capo AB.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick under perioden till -9 663 (-689) tkr, varav -124 (-8 303) tkr under det tredje kvartalet. Posterna för såväl peri- oden som för kvartalet består av utdelningar från våra underkoncerner Frontwalker Group och Appnode Group
till sina minoritetsägare, upptaget lån samt amortering av lån och leasingskuld.
Det totala kassaflödet uppgick under perioden till -6 039 (-3 689) tkr, varav -3 253 (1 348) tkr under det tredje kvartalet.
Den 30 september 2020 uppgick nettokassan till 19 454 (24 459) tkr. Vid periodens utgång uppgick likvida medel till 32 064 (37 392) tkr. Därutöver fanns kreditlimiter upp- gående till 13 300 (11 800) tkr. Totalt uppgick därmed kon- cernens disponibla likvida medel till 45 364 (49 192) tkr.
Medarbetare
Empir har sysselsatt 196 (230) personer i medeltal under perioden varav 177 (203) personer varit an- ställda. I det tredje kvartalet har Empir sysselsatt 176 (215) personer varav 163 (193) varit anställda. Utöver de anställda anlitade koncernen 19 (27) underkonsul- ter i genomsnitt under perioden och 13 (22) personer i det tredje kvartalet. Vid periodens slut uppgick antalet sysselsatta till 181 (219). Underkonsulter sysselsatta genom MSC Frameworks AB har inte beaktats i ovanstå- ende siffror.
Eget kapital
Det totala antalet aktier uppgår till 81 480 aktier av serie A och 5 454 605 aktier av serie B, totalt 5 536 085 aktier.
Eget kapital uppgår totalt till 162 007 (145 592) tkr, varav 147 652 (136 699) är hänförligt moderbolagets aktieä- gare. Empir Group har för närvarande ett teckningsop- tionsprogram 2019/2022 där det utgavs 209 500 teck- ningsoptioner, för mer information se Empirs hemsida.
Investeringar
Empir Groups investeringar utgörs nästan uteslutande av förvärv samt aktiverade utvecklingskostnader i un- derkoncernen Appnode Group. Under perioden utökade koncernen sitt ägande i Technode AB från 84,15 % till 100 %. Då bolaget redan var ett dotterbolag så utökas inte goodwill. Investeringar i immateriella anläggnings- tillgångar under perioden uppgår till 2 385 (3 296) tkr som består av aktiverade utvecklingskostnader.
Investeringar i materiella anläggningstillgångar under perioden uppgår till 257 (132) tkr. Investeringarna avser i huvudsak inventarier och datautrustning. Investering- ar i finansiella anläggningstillgångar har under perioden skett med 11 119 (0) tkr. Investeringen består av tre riktade kvittningsemissioner och en företrädesemission genom kvittning gentemot den fordran Empir Group
Finansiell information
Januari – September 2020
har mot Xavitech kopplat till avyttringen av Frontwalker Group koncernen i slutet av 2019.
Moderbolaget
Verksamheten i moderbolaget omfattar koncernled- ning och IR/PR. Riskerna för moderbolaget utgörs i allt väsentligt av den operativa verksamhet som bedrivs i dotterbolagen. Moderbolagets nettoomsättning upp- gick under perioden till 2 106 (12 000) tkr vilket är en minskning som beror på att anställda inom ekonomi/ad- ministration har anställts i våra underkoncerner istället för att vara anställda i moderbolaget. Resultat efter finansiella poster uppgick till -178 (-9 174) tkr. Likvida medel uppgick vid periodens slut till 13 452 (15 739) tkr.
Därutöver finns outnyttjad kreditlimit uppgående till 1 000 (1 000) tkr. Totalt uppgick därmed moderbolagets disponibla likvida medel till 14 452 (16 739) tkr. Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens utgång till 2 personer.
Närstående transaktioner
Empir Group AB har under perioden utbetalat 108 tkr i hyreskostnad till bolag som ägs av Empir Group AB:s VD och Koncernchef.
Under perioden har Empir Group erhållit 4 205 000 B-aktier i Xavitech, uppdelat i tre riktade nyemissioner samt 4 614 500 B-aktier genom en företrädesemission genom kvittning, som delbetalning av den skuld Xavitech har gentemot Empir Group kopplad till försäljningen av 49 % av Frontwalker Group koncernen under slutet av 2019. Aktierna tecknades till ett totalt värde om 11 110 525 kr motsvarande en genomsnittlig kurs på 1,26 kr/
aktie. Per 2020-09-30 innehar Empir Group aktier i Xavitech motsvarande 42,41 % av rösterna och 41,85 % av kapitalet.
Empir Group har efter periodens slut erhållit ytterliga- re 9 215 500 B-aktier i Xavitechs företrädesemission i oktober/november genom kvittning, som delbetalning av den skuld Xavitech har gentemot Empir Group kopplad till försäljningen av 49 % av Frontwalker Group koncer- nen under slutet av 2019. Dessa aktier tecknades till ett totalt värde om 11 980 150 kr motsvarande en kurs på 1,30 kr/aktie. Vid denna rapports publiceringsdatum innehar Empir Group aktier i Xavitech motsvarande 57,91 % av rösterna och 57,77 % av kapitalet. Under perioden har Empir Group sålt en mindre post B-aktier i Xavitech till en styrelseledamot i Xavitech AB. Empirs VD och koncernchef är styrelseordförande i Xavitech AB.
Under perioden såväl som i det tredje kvartalet har Em- pir Group avyttrat ett av sina dotterbolag, se not 7 sid 26 i denna rapport. En styrelseledamot i Empir Group sitter i köparens styrelse. Den styrelseledamoten var inte del- aktig i Empir Groups beslutet att sälja detta bolag.
Risker och osäkerheter i verksamheten
Koncernen är genom sin verksamhet exponerad för olika
slag av finansiella risker såsom marknadsrisk, kredi- trisk, likviditetsrisk och affärsrisk. Empirs affärsrisk omfattar bland annat prisnivå och åtaganden gentemot kund, förändrade kundkrav, minskad efterfrågan på konsulttjänster, kundkoncentration, förändrat beteende från konkurrenter samt ränterisker. För att fortsätta växa är Empir beroende av att kunna utveckla, behålla samt rekrytera kvalificerade medarbetare och samtidigt upprätthålla en personalkostnadsnivå som är rimlig med hänsyn till priset mot kund. Det har tidigare varit stor konkurrens om kvalificerade medarbetare och även om Coronapandemin tillför nya risker så kan det medföra ett förbättrat läge på arbetsmarknaden för koncernen.
För mer information om vår syn på Coronapandemin, se sid 22 not 2. I Empirs årsredovisning för år 2019, sidan 51 under stycket 4 Finansiell riskhantering, beskrivs koncernens och moderbolagets risker och riskhantering utförligare. Det bedöms inte ha tillkommit några väsentli- ga risker utöver de som beskrivs i årsredovisningen.
Utsikter
Under 2020 har vi fokuserat koncernen på organisk utveckling i de två underkoncerner som skapades genom omorganisationen under slutet av 2019. Omvärlden är fortsatt mycket osäker, framför allt i återkomsten av ett normalläge för affärer och investeringar i samhället i stort. Vi känner tillförsikt i Empirs möjligheter att hantera de flesta situationer vi kan föreställa oss i dagsläget.
Empir lämnar ingen specifik årsprognos. Styrelsen har den 7 april 2020 kommunicerat att man beslutat att se över den gällande och tidigare kommunicerade strategin och de gällande och kommunicerade finansiella målen med anledningen av den helt extraordinära situationen och den stora osäkerheten som alltjämt råder.
Empir kommer inte att anta ny strategi eller eventuellt nya finansiella mål innan marknadssituationen har stabilise- rats och återkomsten av ett någorlunda normalt affärskli- mat och effekterna på Empir-koncernen bättre kan över- blickas. Vi tror att situationen skall kunna klarna under första kvartalet 2021. Om styrelsen beslutar att justera tidigare kommunicerad strategi och/eller finansiella mål kommer detta att kommuniceras av Empir Group.
Avgörande för Empir att exekvera på tidigare kommuni- cerad strategi är summan av våra tre KPI faktorer, som också hänger ihop;
- Att koncernen förbättrar det egengenererade kassa- flödet och frigör bundet kapital i den utsträckning det är möjligt. Något som skett under 2020.
- Att koncernen har en någorlunda likvid noterad aktie som kan fungera som betalningsmedel enligt Empirs förvärvsmodell innebärande att ca 50 % av betalningarna ska ske i form av nya aktier till en rimlig värdering.
- Att förvärven kan belånas för att spara på koncernens
egengenererade kontanta medel, vilket är extra viktigt i orostider då Empir behöver säkra tillgången på likviditet för alla eventualiteter i den existerande verksamheten
Föreligger dessa villkor i slutet av året ser Empir stora möjligheter att återigen kunna växa 2021 mot våra finan- siella mål. Empir önskar kunna komplettera med ett antal mindre förvärv i respektive underkoncern och gärna en lite större ny underkoncern med självständig ledning.
Koncernmoderbolaget har bantats ner till ett minimum under 2020 och Empir som noterad koncern på Nasdaq Small Cap behöver fylla upp kostymen utanför den orga- niska tillväxten i underkoncernerna för att få ett accep- tabelt kapacitetsutnyttjande i det noterade moderbolaget och värdet av en notering på Nasdaq.
Bolaget ser att efterfrågan för våra it-tjänster i ett längre perspektiv kan komma att gynnas av dagens kris. Vi ser inga tecken på att behovet av it-tjänster skulle minska, utan snarare öka när samhället svänger runt. Vi försöker ständigt anpassa vår organisation, inte till dagens läge eller gårdagens, utan till den verklighet vi vaknar upp till i morgon, d v s nu det kommande 2021 som helt garanterat blir spännande. Vi tror att vår starkt decentraliserade or- ganisation är en stor fördel, vi har många känselspröt ute på ett antal olika geografier och marknader och hoppas att vi har lyckats positionera oss och att vi är redo att åter börja växa igen under 2021.
Finansiell kalender
Delårsrapport Januari-September 2020 2020-11-12
Bokslutskommuniké 2020 2021-02-18
Delårsrapport Januari-Mars 2021 2021-05-13
Årsstämma 2021 2021-05-13
Delårsrapport Januari-Juni 2021 2021-08-19 Delårsrapport Januari-September 2021 2021-11-11
Bokslutskommuniké 2021 2022-02-10
För ytterligare information, kontakta
Lars Save, VD & Koncernchef
070-590 18 22 | lars.save@empirgroup.se
Torbjörn Nilsson, CFO & vVD
070-497 57 41 | torbjorn.nilsson@empirgroup.se
Granskning
Denna rapport har översiktligt granskats av bolagets revisorer.
Denna information är sådan information som Empir Group AB är skyldigt att offentligöra enligt EU:s marknads- missbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 12 november 2020 kl. 08.30 CET.
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbo- lagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfakto- rer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 12 november 2020
Margareta Strandbacke Pär Råghall Karin Hallerby
Ordförande Ledamot Ledamot
Robert Carlén Bengt Lindström Lars Save
Ledamot Ledamot VD
Granskningsrapport
Till styrelsen i Empir Group AB Org. nr 556313-5309
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Em- pir Group AB per den 30 september 2020 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår över- siktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning be- står av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrå- gor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovis- ningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 12 november 2020
KPMG AB
Henrik Lind
Auktoriserad revisor
Resultaträkningar
Koncernen
Tkr Juli-Sep
2020
Juli-Sep 2019
Jan-Sep 2020
Jan-Sep 2019
Jan-Dec 2019
Nettoomsättning 42 727 54 583 153 239 192 977 255 820
Övriga rörelseintäkter 2 990 431 6 558 1944 11 284
Summa rörelsens intäkter 45 717 55 014 159 797 194 921 267 104
Köpta varor och tjänster -11 688 -15 500 -43 129 -54 447 -72 372
Externa kostnader -3 675 -6 003 -13 827 -25 547 -32 812
Personalkostnader -26 163 -30 948 -93 012 -111 868 -150 759
Aktivering utvecklingsutgifter 592 961 2 465 3 111 3 569
Av- och nedskrivningar -3 120 -6 256 -9 758 -15 062 -28 763
Övriga rörelsekostnader -3 -63 -20 -78 -81
Andel i intresseföretags resultat -220 24 -845 569 557
Summa -44 277 -57 785 -158 126 -203 322 -280 661
Rörelseresultat 1 440 -2 771 1 671 -8 401 -13 557
Resultat från finansiella poster
Ränteintäkter och liknande resultatposter 265 100 1 968 223 487
Räntekostnader och liknande resultat-
poster -228 -302 -764 -995 -1 251
Summa resultat från finansiella resultat-
poster 37 -202 1204 -772 -764
Resultat före skatt 1 477 -2 973 2 875 -9 173 -14 321
Skatt 4 -18 -217 41 2 165
Periodens resultat 1 481 -2 991 2 658 -9 132 -12 156
Periodens resultat hänförligt till moder-
bolagets aktieägare 1 556 -3 363 -17 -8 178 -10 557
Innehav utan bestämmande inflytande -75 372 2 675 -954 -1 599
Resultat per aktie, räknat på periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare före och efter utspädning, kr
0,28 -0,61 -0,00 -1,61 -2,03
Genomsnittligt antal aktier före och efter
utspädning, tusental 5 536 5 536 5 536 5 086 5 200
Antal aktier vid periodens slut, tusental 5 536 5 536 5 536 5 536 5 536
Koncernens rapport över totalresultatet
Årets totalresultat hänförligt till:
Tkr Juli-Sep
2020
Juli-Sep 2019
Jan-Sep 2020
Jan-Sep 2019
Jan-Dec 2019
Periodens resultat 1 481 -2 991 2 658 -9 132 -12 156
Övrigt totalresultat - - - - -
Summa totalresultat för året 1 481 -2 991 2 658 -9 132 -12 156
Tkr Juli-Sep
2020 Juli-Sep
2019 Jan-Sep
2020 Jan-Sep
2019 Jan-Dec
2019
Moderbolagets ägare 1556 -3 363 -17 -8 178 -10 557
Innehav utan bestämmande inflytande -75 372 2 675 -954 -1 599
Tkr 30 Sep 2020
30 Sep 2019
31 Dec 2019
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Goodwill 102 013 110 836 102 013
Övriga immateriella anläggningstillgångar 10 068 11 080 10 308
Nyttjanderättstillgångar 13 707 15 672 14 804
Materiella anläggningstillgångar 1 156 1 902 1 395
Finansiella anläggningstillgångar 20 354 3 366 8 884
Uppskjuten skattefordran 3 609 1 222 3 826
Summa anläggningstillgångar 150 907 144 078 141 230
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Kundfordringar 27 850 34 529 38 996
Klientmedel 21 001 20 311 16 291
Övriga fordringar 15 715 6 504 31 440
Skattefordran - 49 -
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7 928 9 723 7 960
Summa kortfristiga fordringar 72 494 71 116 94 687
Likvida medel 32 064 37 392 38 103
Summa omsättningstillgångar 104 558 108 508 132 790
SUMMA TILLGÅNGAR 255 465 252 586 274 021
Koncernens rapport över finansiell ställning
Tillgångar
Tkr 30 Sep 2020
30 Sep 2019
31 Dec 2019
EGET KAPITAL
Aktiekapital (Kvotvärde 1,0* (11,24) kr) 5 536 62 240 5 536
(Antal aktier 5 536 085 (5 536 085)) varav (81 480 (81 480)) A-aktier
(5 454 605 (5 454 605)) B-aktier
Övrigt tillskjutet kapital 163 361 106 254 163 361
Balanserat resultat -21 227 -23 616 -19 295
Periodens resultat -17 -8 178 -10 557
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 147 652 136 699 139 045
Innehav utan bestämmande inflytande 14 355 8 893 31 145
Summa eget kapital 162 007 145 592 170 190
SKULDER
Långfristiga leasingskulder 5 493 7 366 6 686
Övriga långfristiga skulder 9 145 20 365 9 655
Summa långfristiga skulder 14 638 27 731 16 341
Uppskjuten skatteskuld 561 860 561
Räntebärande kortfristiga skulder 4 625 3 750 3 500
Klientmedelsskuld 21 001 20 311 16 291
Leverantörsskulder 12 086 12 919 17 755
Kortfristiga leasingskulder 6 867 6 570 6 452
Övriga kortfristiga skulder 13 265 13 839 16 865
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 20 415 21 014 26 066
Summa kortfristiga skulder 78 820 79 263 87 490
Summa skulder 93 458 106 994 103 831
SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 255 465 252 586 274 021
* Efter nedsättning av aktiekapital utan indragning av aktier.
Koncernens rapport över finansiell ställning
Eget kapital och skulder
Förändring av eget kapital i sammandrag
Tkr Eget kapital hänförligt till
moderbolagets aktieägare
Innehav utan bestämmande inflytande
Totalt eget kapital
Ingående eget kapital, 1 januari 2019 132 371 18 946 151 317
Förvärv av minoritet i befintligt dotterbolag -367 -8 291 -8 658
Nyemission 15 098 15 098
Emissionskostnader -2 531 -2 531
Utdelning -2 491 -2 491
Utdelning minoritet -808 -808
Förskjutning till minoritet i samband med
emission samt minoritetens andel i emission -2 167 2 587 420
Transaktioner mellan ägare 9 690 20 310 30 000
Periodens totalresultat -10 557 -1 599 -12 156
Utgående eget kapital, 31 december 2019 139 045 31 145 170 190
Ingående eget kapital, 1 januari 2020 139 045 31 145 170 190
Utdelning minoritet -3 729 -3 729
Transaktioner mellan ägare 7 556 -7 556 0
Förvärv av minoritet i befintligt dotterbolag 1 068 -8 180 -7 112
Periodens totalresultat -17 2 675 2 658
Utgående eget kapital, 30 september 2020 147 652 14 355 162 007
Ingående eget kapital, 1 januari 2019 132 371 18 946 151 317
Förvärv av minoritet i befintligt dotterbolag 2 432 -8 291 -5 859
Nyemission 15 098 15 098
Emissionskostnader -2 533 -2 533
Utdelning -2 491 -2 491
Utdelning minoritet - -808 -808
Periodens totalresultat -8 178 -954 -9 132
Utgående eget kapital, 30 september 2019 136 699 8 893 145 592
Rapport över kassaflöden
Koncernen
Tkr Juli-Sep
2020 Juli-Sep
2019 Jan-Sep
2020 Jan-Sep
2019 Jan-Dec 2019
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster 1 477 -2 973 2 875 -9 173 -14 321
Avskrivningar/Nedskrivningar på materiella/
immateriella tillgångar 3 120 6 256 9 758 15 062 28 763
Övriga ej likviditetspåverkande poster - - - - -8 961
Betald inkomstskatt -107 -361 -2 115 -2 680 -1 133
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapital 4 490 2 922 10 518 3 209 4 348
Förändring av rörelsekapitalet
Förändring av kortfristiga fordringar 6 121 15 291 8 209 12 049 14 065
Förändring av kortfristiga skulder -8 223 -14 516 -8 620 -15 931 -11 285
Summa förändring av rörelsekapitalet -2 102 775 -411 -3 882 2 780
Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 388 3 697 10 106 -673 7 128
Investeringsverksamheten
Förvärv av dotterföretag -4 182 -3 072 -7 224 -8 953 -11 752
Sålda dotterföretag -811 7 054 3 437 7 054 7 954
Sålda intressebolag - 3 000 177 3 000 3 000
Förvärv intressebolag - - -230 - -1 470
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -432 -961 -2 385 -3 296 -3 569
Investeringar i materiella anläggningstillgångar -92 -67 -257 -132 -223
Kassaflöde från investeringsverksamheten -5 517 5 954 -6 482 -2 327 -6 060
Finansieringsverksamheten
Nyemission - - 12 700 12 700
Utdelning -490 - -3 729 -2 491 -2 491
Upptagna lån 3 500 - 3 500 5 000 5 000
Amortering av leasingskuld -2 124 -2 699 -6 549 -8 003 -10 423
Amortering av lån -1 010 -5 604 -2 885 -7 895 -8 832
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -124 -8 303 -9 663 -689 -4 046
Periodens kassaflöde -3 253 1 348 -6 039 -3 689 -2 978
Likvida medel vid periodens början 35 317 36 044 38 103 41 081 41 081
Likvida medel vid periodens slut 32 064 37 392 32 064 37 392 38 103
Checkkrediter 13 300 11 800 13 300 11 800 14 300
Summa disponibla likvida medel 45 364 49 192 45 364 49 192 52 403
Nyckeltal
Koncernen
Tkr Juli-Sep
2020 Juli-Sep
2019 Jan-Sep
2020 Jan-Sep
2019 Jan-Dec 2019
Per aktie
Resultat per aktie 0,28 -0,61 -0,00 -1,61 -2,03
Eget kapital per aktie 29,26 26,30 30,74
Anställda
Anställda, medeltal (st) 163 193 177 203 203
Underkonsulter, medeltal (st) 13 22 19 27 27
Sysselsatta (inklusive underkonsulter), medeltal (st) 176 215 196 230 230
Anställda, periodens slut 166 191 195
Sysselsatta (inklusive underkonsulter), periodens
slut (st) 181 219 212
Alternativa nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS*
Tillväxt (%) -21,7 -2,5 -20,6 1,7 -3,1
Rörelsemarginal (%) 3,4 -5,0 1,1 -4,3 -5,3
EBITDA marginal (%) 10,7 6,3 7,5 3,4 5,9
Soliditet (%) 63,4 57,6 62,1
Nettokassa (tkr) 19 454 24 459 24 948
Disponibla likvida medel (tkr) 45 364 49 192 52 403
* Empir använder sig av det alternativa nyckeltalet Tillväxt. Tillväxt är ett nyckeltal som Empir betraktar som relevant för investerare som vill bedöma om koncernens tillväxtstrategi uppfylls. Nettoomsättningen för respektive period genom nettoomsättningen för respektive period föregående år i %.
Empir använder sig av det alternativa nyckeltalet Rörelsemarginal. Rörelsemarginal är ett nyckeltal som Empir betraktar som relevant för investerare som vill bedöma koncernens möjligheter att nå upp till en branschmässig lönsamhetsnivå. Rörelseresultatet i förhållande till nettoomsättningen.
Empir använder sig av det alternativa nyckeltalet EBITDA marginal. EBITDA marginal är ett nyckeltal som Empir betraktar som relevant för investerare som vill bedöma koncernens möjligheter att nå upp till en branschmässig lönsamhetsnivå. Rörelseresultatet plus avskrivningar och nedskrivningar i förhållande till nettoomsättningen.
Empir använder sig av det alternativa nyckeltalet Soliditet. Soliditet är ett nyckeltal som Empir betraktar som relevant för investerare som vill bedöma koncernens finansiella stabilitet och uthållighet. Eget kapital i förhållande till summa tillgångar.
Empir använder sig av det alternativa nyckeltalet Nettokassa. Nettokassa är ett nyckeltal som Empir betraktar som relevant för investerare som vill bedöma koncernens finansiella stabilitet och uthållighet. Koncernens likvida medel med avdrag för koncernens räntebärande skulder. Koncernens leasingskuld ingår inte i underlaget.
Empir använder sig av det alternativa nyckeltalet Disponibla likvida medel. Disponibla likvida medel är ett nyckeltal som Empir betraktar som relevant för investerare som vill bedöma koncernens finansiella stabilitet och uthållighet.
Koncernens likvida medel inklusive koncernens kreditlimiter.
Moderbolagets resultaträkningar i sammandrag
Tkr Juli-Sep
2020 Juli-Sep
2019 Jan-Sep
2020 Jan-Sep
2019 Jan-Dec
2019
Nettoomsättning 450 3 881 2 106 12 000 15 101
Omsättning 450 3 881 2 106 12 000 15 101
Rörelsens kostnader -2 963 -5 704 -10 085 -16 211 -22 257
Avskrivningar och nedskrivningar -23 -429 -69 -616 -639
Rörelseresultat (EBIT) -2 536 -2 252 -8 048 -4 827 -7 795
Resultat från finansiella poster 2 843 -5 832 7 870 -4 347 -9 161
Resultat efter finansiella poster (EBT) 307 -8 084 -178 -9 174 -16 956
Koncernbidrag - - - - -
Skatt - - - - -
Periodens resultat 307 -8 084 -178 -9 174 -16 956
Moderbolagets rapport över totalresultatet
Tkr Juli-Sep
2020
Juli-Sep 2019
Jan-Sep 2020
Jan-Sep 2019
Jan-Dec 2019
Periodens resultat 307 -8 084 -178 -9 174 -16 956
Övrigt totalresultat - - - - -
Summa totalresultat för året 307 -8 084 -178 -9 174 -16 956
Balansräkningar moderbolaget
Tillgångar
Tkr 30 Sep
2020
30 Sep 2019
31 Dec 2019
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Imateriella anläggningstillgångar 300 577 369
Andelar i dotterföretag 54 556 103 541 37 657
Andelar i intresseföretag 12 589 3 503 1 470
Räntebärande långfristig fordran 10 757 - 8 000
Övriga långfristig fordran 2 770 - -
Summa anläggningstillgångar 80 972 107 621 47 496
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Fordringar hos koncernföretag 48 960 47 565 62 254
Kundfordringar - 94 19
Skattefordringar 597 627 344
Övriga fordringar 13 574 - 29 287
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 481 1 092 902
Summa kortfristiga fordringar 63 612 49 378 92 806
Kassa och bank 13 452 15 739 20 898
Summa omsättningstillgångar 77 064 65 117 113 704
SUMMA TILLGÅNGAR 158 036 172 738 161 200
Balansräkningar moderbolaget
Eget kapital och skulder
Tkr 30 Sep
2020
30 Sep 2019
31 Dec 2019
EGET KAPITAL
Aktiekapital (Kvotvärde 1,0* (11,24) kr) 5 536 62 240 5 536
(Antal aktier 5 536 085 (5 536 085)) varav (81 480 (81 480)) A-aktier
(5 454 605 (5 454 605)) B-aktier
Reservfond 9 831 9 831 9 831
Bundet eget kapital 15 367 72 071 15 367
Överkursfond 119 043 62 342 119 043
Balanserat resultat 3 416 20 369 20 372
Periodens resultat -178 -9 174 -16 956
Fritt eget kapital 122 281 73 537 122 459
Summa eget kapital 137 648 145 608 137 826
Avsättning - 9 022 -
Summa avsättning - 9 022 -
SKULDER
Övriga långfristiga skulder 7 985 9 183 8 496
Summa långfristiga skulder 7 985 9 183 8 496
Räntebärande kortfristiga skulder 4 625 3 750 3 500
Leverantörsskulder 306 1293 1 876
Skulder till koncernföretag 4 368 43 5 679
Övriga kortfristiga skulder 18 716 562
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 086 3 123 3 261
Summa kortfristiga skulder 12 403 8 925 14 878
Summa skulder 20 388 27 130 23 374
SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 158 036 172 738 161 200
* Efter nedsättning av aktiekapital utan indragning av aktier.
Not 1
Redovisningsprinciper
Delårsrapporten har, för koncernen, upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering och för moderbolaget i enlig- het med årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2, Redovisning för juridisk person. Samma redovisningsprinciper har till- lämpats som i den senaste årsredovisningen.
Goodwill
Goodwill redovisas i balansräkningen som en imma- teriell anläggningstillgång till anskaffningsvärde med avdrag för eventuella nedskrivningar. Goodwill har allokerats till kassagenererande enheter och prövas årligen för eventuella nedskrivningsbehov. Prövning av nedskrivningsbehov sker dock oftare om det finns indi- kationer på att en värdeminskning kan ha inträffat under året. Prövningen av nedskrivningsbehovet per 2019- 12-31 visade att det förelåg ett nedskrivningsbehov i ett av bolagets dotterbolag. I Empirs årsredovisning för år 2019, sidan 49 under stycket 2.11.2.1 Goodwill och un- der stycket 2.11.3 Återföring av nedskrivning samt sidan 51 under stycket 3.2 Prövning av nedskrivningsbehov av goodwill samt not 7 sidan 57 - 59, beskrivs processen av detta utförligare.
Uppskjuten skattefordran
Uppskjuten skattefordran hänförlig till underskottsav- drag redovisas som tillgång i den utsträckning det är sannolikt att underskottsavdragen kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. Den 31 december 2019 uppgick koncernens ansamlade underskottsavdrag till cirka 63,7 mkr. I balansräkningen per 2020-09-30 är uppskjuten skattefordran redovisad till 3 609 (1 222) tkr.
Not 2
Väsentliga händelser efter rapportperiodens slut
Den 11 november beslutade Styrelsen för Empir Group AB att föreslå att extra bolagstämman den 11 december 2020 beslutar att dela ut 2 214 434 aktier av serie B i Xavitech AB (publ). Utdelningen innebär att Empirs ak- tieägare kommer att erhålla aktier av serie B i Xavitech i förhållande till deras nuvarande aktieinnehav i Empir.
Fem (5) aktier i Empir, oaktat aktieslag, ger rätt till två (2) aktier av serie B i Xavitech. Empir kommer att ombesörja att överskjutande andelar (fraktioner) säljs för berörda aktieägares räkning.
Styrelsen har även beslutat att föreslå att extra bolags- stämman bemyndigar styrelsen att fastställa avstäm- ningsdagen för utdelningen av aktierna av serie B i Xavitech.
Xavitechs aktier av serie B är noterade på NGM Nordic SME.
Den 9 november har de aktier som Empir Group teckna- de i Xavitechs företrädesemission i oktober/november, registrerats hos Bolagsverket. Empir Group tecknade 9 215 500 B-aktier i Xavitech ABs företrädesemission till ett värde om 11 980 150 kr motsvarande 1,30 kr per aktie som kvittas mot det lån Empir Group och Xavitech ingick den 7 april, se tidigare delårsrapporter. Detta innebär att Empir Group innehar aktier i Xavitech mot- svarande 57,91 % av rösterna och 57,77 % av kapitalet vilket innebär att Empir Group har ett bestämmande inflytande över Xavitech AB. Arbetet med upprättande av förvärvsanalys är ännu ej slutfört och kommer att redovisas i nästa delårsrapport.
Den 6 november pressmeddelade Empir Group att bolaget avyttrat de resterande 51 % av bolagets aktier i Frontwalker Group AB. Köpeskillingen uppgick till 25 500 tkr som erläggs genom säljarrevers om 25 500 tkr.
Säljarreversen löper med ränta enligt en årlig räntesats om 6,7 procent intill dess skulden i dess helhet har åter- betalats. Köparen ska återbetala skulden i dess helhet till Empir senast den 1 april 2035. Oaktat det föregående har köparen rätt att utan kostnad när som helst i förtid amortera och återbetala belopp motsvarande hela eller del av skulden, tillsammans med på sådant belopp upplu- pen ränta.
Avtalet är villkorat av godkännande av såväl Empirs som Köparens aktieägare eftersom avyttringen är att be- trakta som en närståendetransaktion enligt 16a kap. ak- tiebolagslagen. Mot bakgrund av att Empir kontrollerar mer än 20 procent av aktierna och rösterna i Köparen bedöms Köparen vara närstående till Empir enligt 16a kap. 3 § aktiebolagslagen. Enligt 16a kap. 7 § aktiebo- lagslagen ska väsentliga transaktioner med närstående underställas bolagsstämma för godkännande. Empir och Köparen kommer att utfärda kallelser till extra bolags- stämmor i respektive bolag inom kort. Förutsatt att ak- tieägarna i Empir och aktieägarna i Köparen godkänner transaktionen förväntas transaktionen slutföras kort tid efter att båda bolagsstämmorna har avhållits.
Transaktionen innebär att Empir avyttrar hela sitt aktie- innehav i Frontwalker.
Noter
Coronaviruset/Covid 19
Under februari/mars så slog Coronaviruset till mot både Sverige som mot resten av världen. Coronaviru- set har ökat alla sorts risker hos väldigt många bolag i både Sverige som i världen. Empir Group har utvärde- rat riskerna för hela koncernen och kan i dagsläget se många konsekvenser av detta virus. Risken i konsult- delen (Frontwalker Group) är att kunderna drar ner eller fryser sina IT investeringar som skulle innebära att Frontwalker Groups dotterbolag kan få svårare att hitta nya kunder samt att befintliga kunder drar ned på antalet konsulter. I dagsläget har vi sett en del störning- ar med vissa kunder som förlänger betalningstider vilket slår mot likviditeten samt svårare att belägga konsul- terna och avslutande av uppdrag i förtid. I Applikations delen (Appnode Group) ser vi mindre risk men även här har vi vissa kunder som begärt längre betalningstider samt mindre störningar i affärerna. Generellt för båda våra underkoncerner ser vi att nyförsäljningen har minskat men att vi ännu har kvar merparten av våra intäkter. Empir koncernen uppskattar dock att vi har tappat omsättning på grund av Coronaviruset. Sveriges regerings olika stödpaket har, framför allt under perio- den mars-juni 2020, gett hela koncernen bra bidrag för att kunna reda ut de mest akuta problemen som Empir- koncernen ställts inför med minskade kostnader genom sänkta arbetsgivaravgifter, korttidspermitteringar och minskade sjuklönekostnader. I dagsläget har fem bolag inom Empir koncernen genomfört korttidspermitteringar med varierande påverkan på arbetstiden. Om problemen med Corononaviruset håller i sig på lång sikt tror vi att vår konsultdel kommer att påverkas mer negativt än vår applikationsdel då affärsmodellen är gynnsammare i applikationsdelen men det är i dagsläget mycket svårt att veta hur stora effekterna kan komma att bli även om vi tror att hösten/vintern kan bli utmanande.
Not 3
Aktivering och värdering av produktutvecklingsprojekt
Balansering av utgifter för produktutveckling förut- sätter att utgifterna som balanseras bedöms ha ett kommersiellt värde. Värderingen av de balanserade utgifterna för produktutveckling innefattar omfattande bedömningar och överväganden om teknisk utveckling, marknadsbehov, kundnytta och konkurrenssituationen.
Balanserade utgifter för produktutveckling aktiveras och blir föremål för avskrivning när de tas i bruk.
Not 4 Finansiella instrument per kategori
Koncern
Redovisade värden av finansiella tillgångar och finan- siella skulder anses utgöra rimliga approximationer av posternas verkliga värden. Detta eftersom det enligt företagsledningens bedömning inte har skett någon för- ändring av marknadsräntor eller kreditmarginaler som skulle ha en väsentlig påverkan på det verkliga värdet av koncernens räntebärande skulder. För kundfordringar samt övriga kortfristiga fordringar och skulder anses vidare verkligt värde överensstämma med redovisat värde på grund av den korta löptiden för dessa poster.
Det finns tilläggsköpeskillingar på totalt 2 000 tkr som är bokade som lång- och kortfristig skuld i balansräkningen samt en tilläggsköpeskilling på totalt 2 770 tkr som är bokad som långfristig fordran som redovisas till verkligt värde i nivå 3 enligt verkligt värde hierarkien.
Tkr Frontwalker
Group Appnode
Group Totalt Koncern- gemensam
Interna mellan- havanden
Totalt
Januari - September 2020
Nettoomsättning 91 992 66 601 158 593 3 564 -8 918 153 239
varav intern omsättning 2 431 6 487 8 918 0
Rörelseresultat 6 692 2 859 9 551 -7 880 0 1 671
Finansiella poster -622 168 -454 1 658 0 1 204
Resultat efter finansiella poster 6 070 3 027 9 097 -6 222 0 2 875
Januari - September 2019
Nettoomsättning 136 970 59 915 196 885 11 900 -15 808 192 977
varav intern omsättning 1 964 2 019 3 983 11 825
Rörelseresultat 7 442 -3 501 3 941 -12 342 0 -8 401
Finansiella poster -395 -188 -583 -189 0 -772
Resultat efter finansiella poster 7 047 -3 689 3 358 -12 531 0 -9 173
Juli - September 2020
Nettoomsättning 23 940 20 926 44 866 88 -2 227 42 727
varav intern omsättning 411 1 816 2 227 0
Rörelseresultat 547 1 683 2 230 -790 0 1 440
Finansiella poster -229 7 -222 259 0 37
Resultat efter finansiella poster 318 1 690 2 008 -531 0 1 477
Juli - September 2019
Nettoomsättning 35 965 19 632 55 597 3 836 -4 850 54 583
varav intern omsättning 539 549 1 088 3 762
Rörelseresultat 569 2 031 2 600 -5 371 0 -2 771
Finansiella poster -95 -107 -202 0 0 -202
Resultat efter finansiella poster 474 1 924 2 398 -5 371 0 -2 973
Januari - December 2019
Nettoomsättning 176 991 83 545 260 536 14 955 -19 671 255 820
varav intern omsättning 2 390 2 661 5 051 14 621
Rörelseresultat 6 681 -4 032 2 649 -15 306 -900 -13 557
Finansiella poster -470 -294 -764 0 0 -764
Resultat efter finansiella poster 6 211 -4 326 1 885 -15 306 -900 -14 321
Not 5
Segmentrapportering
Segmenten redovisas nedan:
Empir Group koncernen delas in i två segment vilka är:
Frontwalker Group som består av Empirs konsultverksamhet.
Appnode Group som består av Empirs applikationsverksamhet.
Not 6
Skulder till kreditinstitut
Koncernen Moderbolaget
Tkr 30 Sep
2020 30 Sep
2019 31 Dec
2019 30 Sep
2020 30 Sep
2019 31 Dec 2019
Övriga långfristiga räntebärande skulder 7 985 9 183 8 496 7 985 9 183 8 496
Kortfristiga räntebärande skulder 4 625 3 750 3 500 4 625 3 750 3 500
Ställda säkerheter för checkkredit
13 300 tkr (14 300 tkr) 38 273 24 350 39 273 3 600 3 600 3 600
Varav:
Företagsinteckningar 38 273 24 350 39 273 3 600 3 600 3 600
Övriga ställda säkerheter 1 375 1 375 1 375 445 445 445
Varav:
Hyresinteckningar 875 875 875 445 445 445
Övriga inteckningar 500 500 500 - - -
Eventualförpliktelser Inga Inga Inga 81 263 28 158 27 513
Not 7
Avyttring av dotterföretag- moderbolag
tkr Avyttringar
Resultat från andelar i koncernföretag 2 070 2 070
Avyttringen avser försäljning av Capo AB per 20200717
