Castellum
Bokslutskommuniké 2015
2015 i korthet
Q4 2015
Stark tillväxt i förvaltningsresultat 13% 6%
Värdeförändringar fastigheter, Mkr 1 019 1 837
Nettoinvestering, Mkr 1 2 413
Nettouthyrning, Mkr 11 18
EPRA NAV, kr/aktie 129 / +13%
EPRA NAV avkastning 18%
Belåningsgrad 49%
Räntetäckningsgrad 351%
Utdelning kr/aktie (föreslagen) 4,90 / +7%
Resultaträkning
Mkr
januari- december 2015
januari- december 2014
Hyresvärde (fullt uthyrt) 3 729 ~ 1 100 kr / kvm 3 794 ~ 1 100 kr / kvm
./. Vakanser - 430 10 % - 476 11%
Fastighets- och adm. kostnader - 1 187 ~ 320 kr / kvm - 1 204 ~ 300 kr / kvm
JV: Förvaltningsresultat 23 -
Räntenetto - 602 2,9% / 2,5 år - 664 3,4% / 2,8 år
Förvaltningsresultat inkl. resultat JV 1 533 9,35 kr / aktie 1 450 8,84 kr / aktie
Tillväxt – mål 10% 6% 8%
Värdeförändringar
Fastigheter 1 837 344
Derivat 216 - 660
JV: Värdeförändringar och skatt - 2 -
Skatt - 16 - 11
Uppskjuten skatt - 687 88
Årets resultat 2 881 17,57 kr / aktie 1 211 7,38 kr / aktie
Föreslagen utdelning, kr 4,90 4,60
Utveckling av driftsöverskottet exkl. admin 2015
Hyresmarknad
Hyresnivå och vakansgrad storstäderna, kontorslokaler i CBD
Källa: JLL
Hyrestillväxt senaste året:
•
Stockholm CBD 16%•
Göteborg CBD 8%•
Malmö CBD 4%Källa: JLL
Nyproduktion – Stockholm
Projekt kvm Uthyrningsgrad
1. Uarda 7 17 000 94%
2. Kv Distansen 11 000 75%
3. Stockholm 03 6 000 25%
4. Isafjord 1 27 000 74%
5. Urban Escape T32 2 200* 75%
6. Technology for Health 20 000 100%
7. Stockholm Seaside 12 000 46%
8. Torsplan etapp 2 18 500 98%
9. Uarda 6 17 000 62%
10. Pyramiden etapp 1 40 000 100%
Total
170 700 83%
Källa: JLL
* Ombyggnation/renovering där enbart nytillkommen kontorsyta anges
Nyproduktion – Göteborg
Projekt kvm Uthyrningsgrad
1. Kallebäck 2:5
(Tändstickan) 5 500 0%
2. Park49 7 500 95%
3. SCA-huset 25 000 100%
4. Blenda
(Lindholmen 30:5) 9 080 20%
Total
47 080 72%
Källa: JLL
Nyproduktion – Malmö
Projekt kvm Uthyrningsgrad
1. World Trade Center
etapp 1 (Alléhuset) 6 000 76%
2. Hermod 1 6 000 97%
3. Isblocket (Vagnslidret 1) 4 600 84%
4. Klipporna etapp 3
(Pulpeten 1) 6 500 100%
5. eXlent Hyllie 7 300 96%
6. STUDIO (fd Tyfonen) 10 000 21%
7. Kv Klyvaren etapp 2 2 000 0%
8. Foajén 8 500 0%
Total
50 900 58%
Källa: JLL
Nettouthyrning
Nettouthyrning per region
Briggen
HELSINGBORG 46 kkvm kontor 98 kkvm lager/logistik
23 kkvm butik 7 kkvm övrigt KÖPENHAMN
51 kkvm kontor 37 kkvm lager/logistik
0,3 kkvm butik 10,7 kkvm övrigt
LUND 83 kkvm kontor 33 kkvm lager/logistik
4 kkvm butik 9 kkvm övrigt
MALMÖ 113 kkvm kontor 153 kkvm lager/logistik
25 kkvm butik
3 kkvm övrigt
Balansräkning
Mkr December 31, 2015
Förvaltningsfastigheter 41 818 ~ 12 282 kr / kvm och 6,5% yield
Övriga tillgångar 834
42 652
Eget kapital 15 768
NNNAV 18 946 Mkr / 116 kr NAV 21 184 Mkr / 129 kr
Uppskjuten skatteskuld 4 299
Derivat 1 117
Räntebärande skulder 20 396 Belåningsgrad 49%
Övriga skulder 1 072
42 652
Värdering – intern vs. extern
Investeringar
Investeringar
Investeringar
Blenda – Göteborg
Torsplan – Stockholm
Mässhallen – Malmö
Svensk fastighetsmarknad
Typ av investerare under 2015
Källa: Newsec
Svensk fastighetsmarknad
Källa: Newsec
Månatlig transaktionsvolym
Finansiering
Förstärkt finansiering
2015 2014
Belåningsgrad 49% 49%
Räntetäckningsgrad 351% 318%
Genomsnittlig
- ränta 31 dec 2,9% 3,4%
- räntebindning 2,5 år 2,8 år
- löptid, krediter 3,1 år 3,0 år
- löptid, marginaler m m 3,1 år 2,6 år
Andel kapitalmarknadsfinansiering 47% 30%
Outnyttjade långfristiga krediter, Mkr 4 784 3 958
Finansieringsvillkor
Bank MTN CERT
Likviditet / Volym: God Medel Relativt god
Kreditlöptid: 3 – 5 år 2 – 5 år Fokus 3 – 6 mån
< 1 år Kreditmarginaler: Något
högre Successivt högre under
slutet av 2015 Något högre/dålig
likviditet under
december 2015
Förfallostruktur (2015-12-31)
Utestående MTN-obligationer (dec 2015)
MTN-nr Emissions
tidpunkt Urspr Löptid Marginal / Kupong Volym,
Mkr Ack. utestående volym, Mkr
102 2013 mars 4,0 år Stibor 3m +2,00% 1 000 1 000
104 2013 september 5,0 år Stibor 3m +1,75% 500 1 500
105 2014 mars 5,25 år Stibor 3m +1,40% 500 2 000
106 2014 september 3,5 år Stibor 3m +1,10% 500 2 500
107 2014 november 2,0 år Stibor 3m +0,78% 500 3 000
108 2015 mars 5,0 år Stibor 3m +1,20% 750 3 750
109 2015 april 2,0 år Fast kupongränta 0,625% 350 4 100
110 2015 april 7,0 år Stibor 3m +1,45% 250 4 350
111 2015 april 5,2 år Fast kupongränta 1,58% 350 4 700
112 2015 april 4,5 år Fast kupongränta 1,29% 300 5 000
113 2015 juni 3,0 år Stibor 3m +0,82% 550 5 550
114 2015 augusti 2,0 år Stibor 3m +0,75% 250 5 800
115 2015 sep/nov 5,0 år Fast kupongränta 1,75% 400 6 200
116 2015 september 4,0 år Stibor +1,13% 300 6 500
Programstorlek 7 000
