• No results found

EUROPA. Obligation Europa Smart Bonus 1404B. Natixis Structured Issuance SA. Nyhet ÖVRIGA AKTUELLA PLACERINGAR FRÅN OAK CAPITAL

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2022

Share "EUROPA. Obligation Europa Smart Bonus 1404B. Natixis Structured Issuance SA. Nyhet ÖVRIGA AKTUELLA PLACERINGAR FRÅN OAK CAPITAL"

Copied!
6
0
0

Loading.... (view fulltext now)

Full text

(1)

Arrangör

Obligation Europa Smart Bonus 1404B

ÖVRIGA AKTUELLA PLACERINGAR FRÅN OAK CAPITAL

Mättid 5 år <

Teckningskurs 100 procent <

Kapitalskydd 100 procent1<

Möjlig bonuskupong om 7,5 procent <

Deltagandegrad om indikativt 100 (lägst 70) procent2<

Sista anmälningsdag 9 maj 2014 <

Låg Medel Hög

Placeringsrisk*

Emittentrisk*

Marknadsrisk*

Följsamhet*

Innovation*

Volatilitet*

INFORMATIONSBLAD (MARKNADSFÖRINGSMATERIAL) Förklaring till noter, asterisker, information om risker samt viktig information finns på sidan 5. Emittenten har varken producerat eller godkänt innehållet i detta informationsblad och tar inget ansvar för dess innehåll.

Emittent

Natixis Structured Issuance SA

Förenklat exempel:***

Total utbetalning2,3

SKYDD

(AGGREGERAT)

HÖGT

160,0 %

107,5 %

-100,0 %

Utveckling underliggande tillgång 60,0 %

7,5 %

RISK

(AGGREGERAD)

MEDEL

Obligation Frontier Markets – exponering mot blivande tillväxtmarknader. Medelrisk.

Certifikat Europa Smart Bonus – kupong eller överskjutande avkastning mot Euro Stoxx 50™ Index. Hög risk.

Nyhet

EUROPA

Positiv tillväxt väntas under 2014 <

Stöd från europeiska centralbanken <

Ökad aktivitet bland inköpschefer <

Potential i europeiska aktier <

Stabiliserande arbetsmarknad <

(2)

Europa växlar upp

Den ekonomiska krisen i Europa hade sitt ursprung i en misstro mot regionens regeringar och deras återbetalningsför- måga av sina höga statsskulder. Efter en tid med stora budgetunderskott och svag tillväxt i regionen börjar nu alltfler positiva tecken skönjas på den euro- peiska kontinenten.

TRENDBROTT I EUROPA

En svagare global efterfrågan och fi- nanskrisens utbrott fick både penning- och finanspolitiska effekter i Europa där såväl lägre styrräntor som stora stimul- anspaket lanserades för att bromsa ned- gången i ekonomin. Efter några tuffa år med stora nedskärningar och hög arbets- löshet ser många analytiker nu ett Eu- ropa på väg tillbaka. Ekonomisk data förstärker bilden av att Europa har det värsta bakom sig och att regionen nu åter står redo för tillväxt. Aktiviteten bland de europeiska inköpscheferna ökade under februari månad och uppvi-

sade en ökande aktivitet för den åttonde månaden i rad. Arbetslösheten inom eu- rozonen är fortsatt på höga nivåer men har under de senaste månaderna uppvi- sat tecken på stabilisering. Den senaste undersökningen i januari 2014 visade att arbetslöshetsnivån för regionen höll sig oförändrad på 12 procent. Även bland europeiska konsumenter verkar man nu se mer positivt på framtiden;

färska siffror från Europeiska kommissi- onen visade att Eurozonens konsumenter fortsätter att bli alltmer optimistiska och konsumentförtroende noterades i mars på de högsta nivåerna sedan finanskri- sen.

STÖD FRÅN DEN EUROPEISKA CENTRALBANKEN

Under sommaren 2012 gick den euro- peiska centralbankens (ECB) ordfö- rande, Mario Draghi, ut och försäkrade marknaden om att euron skulle försva- ras till varje pris. Detta uttalande har lugnat marknaden och medfört att skuldtyngda EMU-medlemmar som Spa- nien och Italien sänkt sina upplånings- kostnader från de höga nivåer som uppstod när oron kring valutasamarbe- tet var som starkast. ECB sänkte sin styrränta i november till 0,25 procent och ser även ett lågt ränteläge framför sig under en längre tid, något som bör ge ytterligare skjuts till den europeiska ekonomin.

Eurozonens konsumen- ter fortsätter att bli allt- mer optimistiska och konsumentförtroende noterades i mars på de högsta nivåerna sedan finanskrisen.

POTENTIAL PÅ AKTIEMARKNADEN Eurokrisen har också satt sitt avtryck på den europeiska aktiemarknaden där många aktier drabbats av oron för ett uppbrott av valutasamarbetet. När regi- onen nu åter börjat visa positiva tecken finns det många investerare som åter riktar blickarna mot europeiska aktier.

MARKNADSRISKER

En framtida svag global konjunktur är en risk för många europeiska bolag som idag har en stor andel av sin försäljning utanför regionen. För dessa bolag finns även en ökad känslighet mot valutakurs- förändringar där en stärkt euro gör pro- dukterna relativt sett dyrare på

marknaden. Eventuell förnyad oro kring valutasamarbetet ger också en risk för fallande kurser på den europeiska aktie- marknaden.

Källa: Europeiska kommissionen, Konjunkturinstitutet, Markit Eco- nomics, Exportrådet, IMF, Bloomberg, Oak Capital Research. (per mars 2014).

MARS 2014 | MARKNADSUTSIKT IDAG

ECB sänkte sin styr- ränta i november till 0,25 procent

Eurozonens

konsumenter mer optimistiska

Sänkta upplånings- kostnader för Spanien och Italien

0%

2%

4%

6%

8%

03.09 03.10 03.11 03.12 03.13 03.14

0%

2%

1%

3%

4%

03.09 03.10 03.11 03.12 03.13 03.14

STATSLÅNERÄNTA (PROCENT)**

Alltsedan ECB:s ordförande, Mario Draghi, uttalade sig om att euron skulle försvaras till varje pris har statslåneräntorna för utsatta länder som Spanien och Italien sänkts. Tyskland anses av många investerare vara en trygg hamn och den tyska staten kan idag låna pengar på tio år till en ränta som i mitten av januari 2014 understeg 1,85 procent.

STYRRÄNTA (PROCENT)**

ECB sänkte sin styrränta till 0,25 pro- cent i november och har även talat om att det låga ränteläget kommer bestå under en längre period.

Källa: Bloomberg (per mars 2014). Källa: Bloomberg (per mars 2014).

Spanien Italien Frankrike

Tyskland

(3)

MÖJLIGHET OCH TRYGGHET

Placeringen erbjuder kapitalskydd genom emittentens åtagande att återbetala 100 procent1av det nominella beloppet på den ordinarie återbetalningsdagen4. Vidare erhåller investerare på återbetalningsdagen4, om slutkursen i underliggande tillgång uppgår till eller överstiger startkursen, det största av; a) en bonuskupong om 7,5 procent av nominellt belopp b) utveckling i underliggande tillgång multiplicerat med en deltagandegrad om indikativt 100 (lägst 70) procent2. Sammantaget

skapas således goda förutsättningar för både möjlighet och trygghet i samma placering.

INTRESSANT UNDERLIGGANDE

Underliggande tillgång är en korg bestående av nio europeiska storbolag.

VINSTSÄKRING

Under mättiden erbjuds vinstsäkring, vilket i praktiken innebär en möjlighet att säkra eventuell vinst utan att gå miste om en fortsatt

möjlig uppgång. Detta uppnås genom att inve- steraren löser in placeringen med avkastning, samtidigt som denne anskaffar en ny liknande placering med högre nominellt belopp. På så sätt ökar det kapitalskyddade beloppet.

Obligation Europa Smart Bonus

100 % Nominellt belopp (kapitalskyddat1)

År

>

Placeringens profil

>

FÖR VEM PASSAR PLACERINGEN?

Placeringen passar dig som söker potential men också trygghet. Du föredrar en diversi- fierad exponering och att få ett skydd mot eventuella marknadsnedgångar. Placeringen kan ses som ett alternativ till en direktinve- stering i europeiska aktier.

VAD KÄNNETECKNAR PLACERINGEN?

Placeringenärknutentillutvecklingenienkorgbestående avnioeuropeiskastorbolag.Detfinnsflerafaktorersom bestämmerdetslutligautfallet.Förattkunnataställning till placeringen behöver du bland annat sätta dig in i hur faktorer som bonuskupong, deltagandegrad och genomsnittsberäkning påverkar placeringen samt hur den underliggande tillgången är sammansatt.

VILKA RISKER TAR DU?

Placeringen har huvudsakligen två risker. Den ena är kreditrisk; om emittenten inte skulle kunna fullgöra sina åtaganden avseende placeringen. Den andra är marknadsrisk; vid utebliven uppgång i underliggande tillgång får du ingen avkastning på din placering.

Placeringen i detalj

>

Avsikten med denna placering är att ge en exponering mot aktier från europeiska storbolag.

UNDERLIGGANDE TILLGÅNG

Avkastningen baseras på värdeökningen i en korg bestående av nio europeiska storbolag:

 Allianz (Bloomberg-kod "ALV GY Equity") erbjuder försäkringar och finansiella tjänster till fler än 83 miljoner kunder världen över och har sitt huvudkontor i München, Tysk- land. Företaget har även en stark kapitalför- valtningsarm där bland annat det

välrennommerade fondbolaget PIMCO ingår

 Royal Dutch Shell (Bloomberg-kod

"RDSA NA Equity") är en av världens största producenter av drivmedel, kemikalier och smörjmedel. Royal Dutch Shell driver även bensinstationer världen över och har totalt cirka 92 000 anställda

 GlaxoSmithKline (Bloomberg-kod "GSK LN Equity") är ett av världens ledande läke- medels- och hälsovårdsbolag med verksam- het i mer än 150 länder globalt och fler än 99 000 anställda

 Total (Bloomberg-kod "FP FP Equity") är ett av världens ledande företag inom olja och naturgas. Företaget är även involverat i kemikalier alternativa energikällor och har verksamhet i 130 länder världen över

 Iberdrola (Bloomberg-kod "IBE SM Equity") är ett av världens största elföretag sett till marknadsvärde, med verksamhet i bland annat Spanien, USA och Storbritannien

 Fortum (Bloomberg-kod "FUM1V FH Equity") är ett finskt energibolag som erbju- der ett brett utbud av energirelaterade pro- dukter och tjänster till kunder i nordeuropa

 Zurich (Bloomberg-kod "ZURN VX Equity") är ett Schweiziskt försäkringsbolag med över 55 000 anställda globalt och verk- samhet i fler än 170 länder

 Repsol (Bloomberg-kod "REP SM Equity") är ett globalt energiföretag aktivt inom bland annat utvinning av olja och naturgas.

40%/120%

0%

40%

80%

04.2009 04.2010 04.2011 04.2012 04.2013 04.2014

70%

100%

130%

160%

190%

HISTORISK JÄMFÖRELSE:

5 ÅR (1 APRIL 2009 - 1 APRIL 2014)**

Källa: Bloomberg och Oak Capital Research. Aktiekorg (underliggande tillgång)

EURO STOXX 50® Index (Europaindex)

20 dagars volatilitet i aktiekorgen Källa: Bloomberg och Oak Capital Research.

3

 Energi (33,3 %)

 Finans (22,2 %)

 El, vatten, gas (22,2 %)

 Läkemedel (11,1 %)

 Material (11,1 %)

SEKTORALLOKERING I UNDERLIGGANDE TILLGÅNG

Källa: Bloomberg (per 25 mars 2014).

(4)

Om slutkursen på slutdagen uppgår till eller överstiger startkursen utbetalas det största av bonuskupongen eller utveckling i underliggande

tillgång multiplicerat med deltagandegraden.

ANALYS**

En femårig historisk analys av underliggande tillgång visar 2,8 procent effektiv årlig avkastning.

med ett minimum och maximum på 0,0 respektive 13,5 procent.

Placeringens initiala delta från köpkurs, eller följsamhet mot under- liggande tillgång, är cirka 50 procent. Obligationen har en löptid på strax över fem år, och den initiala modifierade durationen, eller ränte- känsligheten, hamnar på strax över fem. Placeringen avser att generera en avkastning som är högre än det som förväntas på ett bankkonto till en högre risk. Givet produktens konstruktion, bonuskupong, delta- gandegrad och referens är det vår förväntning att investerares förväntningar realiseras.

Sammanlagthar repsol cirka 24 000 anställda globalt och hu- vudkontoret är baserat i Madrid

 Royal DSM (Bloomberg-kod

"DSM NA Equity") är ett globalt forskningsbaserat företag aktivit inom hälsa, näring och material.

Företaget grundades 1902 i ne- deländerna och har i dagsläget cirka 24 500 anställda

HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN?

Avkastningen i placeringen bestäms huvudsakligen utifrån följande faktorer:

 Utveckling i underliggande tillgång. Utveckling i underlig- gande tillgång definieras som den procentuella skillnaden mel- lan underliggande tillgångs start- och slutkurs. Startkurs

fastställs den 23 maj 2014 och slutkurs för underliggande till- gång beräknas som genomsnit- tet av stängningskurserna på totalt 25 månadsvisa observa- tionsdagar under mättidens sista 24 månader. Genomsnittsberäk- ningen innebär att placeringens slutkurs kan bli högre eller lägre än den faktiska slutkursen

 Deltagandegrad. Placering- ens deltagandegrad anges i pro- cent och anger hur stor andel av den eventuella uppgången i un- derliggande tillgång som inve- steraren får ta del av. Den slutgiltiga deltagandegraden fastställs på placeringens start- dag och uppgår till indikativt 100 (lägst 70) procent2

 Bonuskupong. Placeringen ger en möjlig bonuskupong om

7,5 procent av nominellt belopp

 Möjliga utfall. På återbetal- ningsdagen4finns två möjliga utfall:

1) Om slutkurs på slutdagen (ge- nomsnittsberäkning) uppgår till eller överstiger startkursen utbe- talas nominellt belopp samt det största av;

a) en bonuskupong om 7,5 pro- cent av nominellt belopp b) utveckling i underliggande tillgång (genomsnittsberäkning) multiplicerat med en deltagan- degrad om indikativt 100 (lägst 70) procent2

2) Om slutkursen på slutdagen (genomsnittsberäkning) under- stiger startkursen utbetalas no-

minellt belopp PLACERINGENS FÖRDELAR

> Attraktiva värderingar på många europeiska bolag

> Lågt ränteläge förväntas ge stöd till ekonomin

> Kapitalskyddad struktur

PLACERINGENS NACKDELAR

> Svag global konjunktur slår mot exportberoende bolag

> Oro för valutasamarbetet kan slå mot europeiska aktier

> Ingen avkastning vid utebliven uppgång i underliggande

4

EXEMPEL: HUR BERÄKNAS AVKASTNINGEN?***

Investering om 100 obligationer à 10 000 SEK, det vill säga 1 000 000 SEK totalt:3

1 000 000 SEK 60,0 % 100 % 75 000 SEK 1 600 000 SEK 60,0 % 9,4 %

1 000 000 SEK 40,0 % 100 % 75 000 SEK 1 400 000 SEK 40,0 % 6,5 %

1 000 000 SEK 30,0 % 100 % 75 000 SEK 1 300 000 SEK 30,0 % 4,9 %

1 000 000 SEK 7,5 % 100 % 75 000 SEK 1 075 000 SEK 7,5 % 1,0 %

1 000 000 SEK 0,0 % 100 % 75 000 SEK 1 075 000 SEK 7,5 % 1,0 %

1 000 000 SEK -30,0 % 100 % 0 SEK 1 000 000 SEK 0,0 % -0,4 %

Utveckling Avkastning Årlig

Nominellt underliggande Deltagande- Bonus Total på nominellt effektiv

belopp tillgång grad2 kupong utbetalning belopp avkastning5

(5)

Risker

EXPONERINGEN

Hur den underliggande exponeringen kommer att utvecklas är beroende av en mängd faktorer och innefattar komplexa risker, däribland aktie- kursrisker, kreditrisker, ränterisker, råvarupris- risker och/eller andra risker. En investering i obli- gationen kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i den underliggande expone- ringen. Courtage är inte kapitalskyddat.

LIKVIDITETSRISK / FÖRTIDA AVVECKLING

Under normala marknadsförhållanden avser arrangören att hålla en andrahandsmarknad. Vid handel på andrahandsmarknaden kan courtage tillkomma. Under vissa perioder finns begränsad eller ingen möjlighet att handla. Detta kan exempelvis inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs. Även tekniska fel kan störa handeln.

Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in obligationen i förtid och det förtida inlö- senbeloppet kan då vara såväl högre som lägre än det nominella beloppet. Om obligationen säljs av innehavaren före återbetalningsdagen4, sker det till vid var tidpunkt gällande marknadsvärde, som påverkas av en mängd faktorer, såsom kvarvarande mättid, volatilitet i underliggande tillgång och räntenivåer. Marknadsvärdet kan under mättiden vara såväl högre som lägre än det kapitalskyddade beloppet.

KREDITRISK

Kapitalskyddet om 100 procent1och avkast- ningsmöjligheten i obligationen är beroende av emittentens finansiella förmåga att fullgöra sina förpliktelser på återbetalningsdagen4. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora hela sin investering, oavsett hur den underliggande exponeringen har utvecklats. Emittentens kreditvärdighet kan förändras i såväl positiv som negativ riktning.

SKATTER

En kapitalförlust är som huvudregel avdragsgill till 70 procent mot all skattepliktig inkomst av kapital. Värdeökning i en obligation beskattas som en kapitalvinst. För en obligation, som av Skatteverket anses vara marknadsnoterad bör kapitalförlust vara fullt kvittningsbar mot vinster på noterade och onoterade aktier samt noterade aktierelaterade värdepapper. Investerare bör rådgöra med professionella rådgivare om de skat- temässiga konsekvenserna av en investering i obligationen utifrån sina egna förhållanden. Skat- tesatser och andra skatteregler, såväl utländska som svenska kan även ändras under mättiden, vilket kan få negativa konsekvenser för investerare.

Viktig information

Informationen i detta informationsblad utgör marknadsföring avseende det aktuella erbjudandet och ger inte en komplett bild. Arrangören och emittenten reserverar sig för ändringar i den tryckta versionen. Inför ett investeringsbeslut bör

investeraren alltid ta del av emittentens full- ständiga prospekt (Base prospectus, Supplements, Final Terms och/eller Terms & Conditions) samt den slutgiltiga elektroniska versionen av detta informationsblad som finns tillgängligt hos Oak Capital (www.oakcapital.se). Emittenten har varken producerat eller godkänt innehållet i detta informationsblad och tar inget ansvar för dess innehåll. En investering i en kapitalskyddad obligation är endast passande för investerare som har tillräcklig erfarenhet och kunskap för att själv bedöma riskerna hänförliga till investe- ringen och den är endast lämplig för investerare som dessutom har investeringsmål som stämmer överens med den aktuella produktens exponering, mättid och andra egenskaper samt har den finansiella styrkan att bära de risker som är förenade med investeringen. Om produkten är en lämplig eller passande investering måste dock alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna förhållanden. Emittenten förbehåller sig alltid rätten att dra tillbaka erbjudandet om någon omständighet inträffar som enligt deras bedömning äventyrar emissionens genomförande eller om deltagandegraden blir lägre än 70 procent. Datum är att betrakta som ungefärliga och kan flyttas framåt eller bakåt i tiden om marknadsförhållandena kräver. Definitioner markerade med * i tabellen på framsidan återger arrangörens bild, för mer information se avsnittet villkor på www.oakcapital.se.

HISTORISK, SIMULERAD HISTORISK UTVECKLING ELLER PROGNOS

Information markerad med ** avser historisk information, simulerad historisk information eller prognos. Simulerad information är baserad på arrangörens eller emittentens egna beräknings- modeller, data och antaganden. Andra modeller, data och antaganden kan nå annorlunda resultat.

Faktisk, simulerad historisk utveckling eller prognos innebär ingen garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning.

RÄKNEEXEMPEL

Information markerad med *** utgör endast exempel för att underlätta din förståelse av placeringen. Räkneexemplet visar hur avkast- ningen beräknas baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer. De hypotetiska beräkningarna ska inte ses som en garanti för eller en indikation på framtida utveckling eller avkastning.

ERSÄTTNINGAR

Till Oak Capital: Vid en investering i en struktu- rerad produkt som arrangeras av Oak Capital betalar investeraren ett courtage som normalt uppgår till 2 procent av investerat belopp.

Courtage kan även tillkomma vid försäljning på andrahandsmarknaden under placeringens löptid.

Utöver courtage erhåller Oak Capital ett arran- görsarvode från emittenten av den strukturerade produkten. Arrangörsarvodet beräknas som en procentsats på det investerade beloppet som kunden investerat och uppgår till mellan 0,80- 1,20 procent per år och med antagandet att den strukturerade produkten innehas till ordinarie förfall.

Till förmedlare: Förmedlingen eller marknadsfö- ringen av den strukturerade produkten utförs av

olika förmedlare eller marknadsförare. För dessa tjänster betalar Oak Capital en ersättning till förmedlaren eller marknadsföraren. Ersättningen utgörs av courtaget som kunden betalar till Oak Capital samt upp till cirka 60 procent av maximalt arrangörsarvode som Oak Capital erhåller från emittenten.

Till försäkringsbolag: Vid teckning av strukture- rade produkter som förvaltas i en försäkrings- depå utgår ersättning till försäkringsbolaget som tillhandahåller försäkringsdepån. Ersättningen utgörs av courtaget som kunden betalar till Oak Capital samt upp till cirka 60 procent av maximalt arrangörsarvode som Oak Capital erhåller från emittenten.

Total ersättning: Den sammanlagda ersättningen som kunden betalar vid teckning av en struktu- rerad produkt är summan av courtaget och arran- görsarvodet. Observera att hela ersättningen tas ut vid teckningstillfället och att ersättningen inte återbetalas vid avyttring i förtid eller vid förfall.

Courtaget tas ut som en ersättning utöver investerat belopp men arrangörsarvodet är inräknat i det investerade beloppet.

Exempel: vid investerat belopp om 100 000 SEK i denna strukturerade produkt med 5 års löptid***:

Courtage 2 % 2 000 SEK

(betalas utöver det investerade beloppet) Maximalt

arrangörsarvode 1,20 % x 5 år = 6 000 SEK (inkluderat i det investerade beloppet)

Totalt 8 000 SEK

Ytterligare information om ersättningar kan erhållas från Oak Capital.

Fotnoter

1 Kapitalskydd är ett skydd som aktualiseras på den ordinarie återbetalningsdagen4. Under löptiden kan priset på obligationen fluktuera, och både vara högre och lägre än det kapital- skyddade beloppet. 2 Den slutgiltiga deltagan- degraden fastställs på mättidens första dag och är beroende av då rådande marknadsförutsätt- ningar, särskilt räntenivå och volatilitet i under- liggande tillgångar. Den slutgiltiga deltagande- graden kan bli såväl högre som lägre än den indikativa deltagandegraden. Anmälan om teckning är bindande om deltagandegraden kan fastställas till minst 70 procent. 3 Exklusive courtage. Räkneexemplet visar hur avkastning på återbetalningsdagen4 beräknas baserat på hypotetiska avkastningsnivåer och indikativa nivåer. Dessa beräkningar ska inte ses som garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning. 4Den tidigaste dagen för återbetal- ning enligt emittentens fullständiga prospekt, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner. 5 Årlig effektiv avkastning inkluderande courtage om 2 procent och exakt löptid på 5,04 år, vilket motsvarar tiden från startdag till återbetal- ningsdag5för obligationen.

5

(6)

> Personlig rådgivning genom ombud

> Kostnadsfri depå för förvaring av värdepapper

> Erbjudande om kapitalförsäkringar

> Kursrapportering med nödvändig information om investeringen

> Andrahandsmarknad med möjlighet till förtida avveckling eller vinstsäkring

> Rabatterat courtage vid återinvestering

> Seminariebevakning och notifiering

> Kostnadsfri support

ARRANGÖR (OAK CAPITAL)

Oak Capital är ett svenskt värdepappersbolag som verkar under Finansinspektionens tillsyn. Företaget är en svensk specialist inom utveckling och distribution av innovativa och skräddarsydda inve- steringslösningar till institutioner, företag och privatpersoner.

Företaget erbjuder i dag strukturerade produkter, fonder och alternativa investeringar. Sedan februari 2007 har Oak Capital arrangerat och omsatt strukturerade produkter till ett nominellt värde av över tio miljarder svenska kronor. Oak Capital är ansluten till Strukturerade Placeringar I Sverige (SPIS) och har därmed åtagit sig att följa Svenska Fondhandlareföreningens branschkod för vissa strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare på www.strukturerade.se. För all distribution kommer Oak Capital att agera för egen räkning och inte som något ombud för eller anställd hos emittenten.

SERVICE OCH FÖRMÅNER

Oak Capital erbjuder sina kunder en rad olika tjänster och förmåner från investeringstillfället till återbetalningsdagen – bland annat en kostnadsfri depå för förvaring av värdepapper, daglig kursrapporte- ringmedallnödvändiginformationominvesteringen,samtdagligandra- handsmarknad med möjlighet till förtida avveckling eller vinstsäkring.

Omduharfrågorinförettinvesteringsbeslutellerangåendeenbefintlig investering är du alltid välkommen att kontakta Oak Capital.

ERBJUDANDET I SAMMANDRAG

Källa: oakcapital.se. Historisk utveckling ger ingen indikation om eller garanti för framtida utveckling.

Stockholm Box 3526

SE-103 69 Stockholm Telefon: 08 406 84 80 info@oakcapital.se www.oakcapital.se

> Kapitalskyddade

Emittent Natixis Structured Issuance SA (A, S&P, 26 mars 2014)

Arrangör Oak Capital AB

Mättid (optionens löptid) 5 år

Kapitalskydd Ja, emittenten åtar sig att återbetala minst 100 procent1av nominellt belopp på den ordinarie återbetalningsdagen4

Bonuskupong 7,5 procent

Deltagandegrad 100 (lägst 70) procent2(indikativ)

Teckningskurs 100 procent av nominellt belopp (courtage om 2 procent tillkommer)

Valutasäkring i svenska kronor Ja Nominellt belopp per obligation 10 000 SEK Minsta investering 10 obligationer Andrahandsmarknad och

notering

Daglig handel under normala marknadsförhållanden.

Avses inregistreras på Nordic Derivatives Exchange (NDX)

ISIN SE0005881471

9 maj 2014

Sista anmälningsdag

13 maj 2014

Likviddag

23 maj 2014

Startkurser fastställs

23 maj 2014

Leverans av obligationer påbörjas

23 maj 2019

Slutkurser fastställs

5 juni 2019

Återbetalningsdag4

Strukturerade produkter

En strukturerad produkt är ett flexibelt instrument som ofta emitteras av ban- ker. Avsikten är att genom optioner er- bjuda exponering mot värdeutveck- lingen i en viss typ av tillgång.

Strukturerade produkter kan teoretiskt ge exponering mot vilken tillgång som helst. Det är dock vanligast att man länkar dem mot fonder, aktier, obliga- tioner, index eller olika typer av råvaror.

Det finns tre huvudtyper av strukture- rade produkter – Kapitalskyddade (be- handlas i detta informationsblad), Cer- tifikat och Hävstångscertifikat.

100 % KAPITALSKYDDAD(MEDELRISK)

Den vanligaste formen av strukture- rade produkter är en så kallad Kapi- talskyddad placering eller Indexobli- gation med ett kapitalskydd på 90 procent, eller mer, av investerat be- lopp. På återbetalningsdagen4 har emittenten åtagit sig att återbetala minst det kapitalskyddade beloppet, samt eventuell värdeökning i under- liggande tillgång.

Obligation + Option

Startdag Återbetalningsdag

100 % av nominellt belopp återbetalas på återbetalningsdagen4 Möjlighet till över- skjutande avkastning utöver kapitalskyddat belopp

EN POPULÄR TILLGÅNGSKLASS Strukturerade produkter representerar idag en allt större del av företags, pen- sionsstiftelsers och privatpersoners to- tala investeringar. Denna unika till- gångsklass har i ett flertal länder under de senaste fyra åren passerat ordinarie fonder som investeringsalternativ. Olika typer av investerare tillkommer konti- nuerligt, samtidigt som investerings- möjligheterna dramatiskt ökar i antal.

2009 2010 2011 2012

I Sverige investerade sparare, under 2012, mer än 38 miljarder svenska kronor i strukturerade produkter.

Strukturerade produkter Fonder

Källa: Fondbolagens förening & structuredretailproducts.com.

VIKTIGA DATUM

6

Natixis har 22 000 anställda i 68 länder och verksam- heten innefattar M&A Advisory, Capital Markets, Invest- ment Management and Financing. Tyngdpunkten ligger i den franska och europeiska verksamheten.

EMITTENT (NATIXIS STRUCTURED ISSUANCE SA)

Natixis är en fransk investmentbank som formades 2006 genom sammanslagningen av sparbankerna Banque Populaire och Groupe Caisse d'Epargne respektive investmentbanker. Dessa två sparbanker slogs 2009 ihop till Groupe BPCE och är Frankrikes näst största bankgrupp med 36 miljoner kunder och 8 000 bankkontor.BPCE äger 72 procent av Natixis medan resterande andel handlas på Parisbörsen.

TIDIGARE PLACERINGAR**

(TEORETISKT SLUTVÄRDE I PROCENT AV TECKNINGSKURS. URVAL AV OAK CAPITAL PLACERINGAR PER20MARS2014)

Convertibles

1301C (115,3 %)

Återbetalningsdag: 4 april 2018 Underliggande: Konvertibel fonder

ISIN: SE0005033263

Sverige

Kupong 1208C (114,8 %)

Återbetalningsdag: 23 oktober 2017 Underliggande: Aktieindex

ISIN: SE0004751261

Convertibles

1303C (113,2 %)

Återbetalningsdag: 8 maj 2018 Underliggande: Konvertibel fonder

ISIN: SE0005095270

Asian High Yield

Bonus 1201B (104,1 %)

Återbetalningsdag: 10 april 2017 Underliggande: High Yield fonder

ISIN: SE0004392710

Global Value

1306A (110,3 %)

Återbetalningsdag: 17 september 2018

Underliggande: Fonder

ISIN: SE0005223807

Asiatisk

Infrastruktur 5 (90,0 %) Återbetalningsdag: 23 september 2015 Underliggande: Tillväxtmarknadsfonder

ISIN: SE0003332782

References

Related documents

Placeringen utbetalar indikativt 2,0 (lägst 0,5) procent 1 i kupong år 1 till 4, år 5 finns möjlighet till ytterligare

Taiwan har även fördelen av geografisk närhet till Kina och Hong Kong, som tillsammans utgör cirka 40 procent av landets totala export.. Taiwans BNP förväntas ha växt med drygt

Vidare erhåller investerare år 1 till 4 en bonuskupong om indikativt 2,75 (lägst 2) procent 2 av nominellt belopp, som utbetalas årsvis om utveckling i under- liggande tillgång

genomsnittet av stängningskurserna på totalt 13 månadsvisa observationsdagar under mät- tidens sista 12 månader. Investerare erhåller den del av utvecklingen som eventuellt

Oak Capital erbjuder sina kunder en rad olika tjänster och förmåner från investeringstillfället till återbetalningsdagen – bland annat en kostnadsfri depå för förvaring

I rege- ringens budget för 2013 finns exempelvis sats- ningar på infrastruktur, forskning och sänkt bolagsskatt (från 26,3 till 22 procent) med som några av de områden som kan bli

Taiwan har även fördelen av geografisk närhet till Kina och Hong Kong, som tillsammans utgör cirka 40 procent av lan- dets totala export.. Taiwans BNP väntas ha växt med 2,1

1) Om slutkursen på slutdagen (ej genomsnittsberäkning) uppgår till eller överstiger 70 procent av startkurs utbetalas nominellt belopp plus utveck- ling i underliggande