• No results found

Delårsrapport Juli september 2011

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2022

Share "Delårsrapport Juli september 2011"

Copied!
16
0
0

Loading.... (view fulltext now)

Full text

(1)

Cybercom Group AB (publ) 27 oktober 2011 kl 07.30

Delårsrapport

Juli – september 2011

• Omsättningen uppgår till 321,8 MSEK (328,8)

• Rörelseresultat EBITDA är 15,4 MSEK (35,0) och rörelsemarginal EBITDA är 4,8% (10,6)

• Rörelseresultat EBIT är 5,6 MSEK (22,2) och rörelsemarginal EBIT är 1,7% (6,8)

• Resultat per aktie uppgår till -0,04 SEK (0,56)

• Ny ledning

• Nya finansiella mål

• Framtidsutsikter har uppdaterats

Januari – september

• Omsättningen är 1 087,9 MSEK (1 126,2)

• Rörelseresultat EBITDA är 22,6 MSEK (75,3) och rörelsemarginal EBITDA är 2,1% (6,7)

• Rörelseresultat EBIT är -158,6 MSEK (37,1) och rörelsemarginal EBIT är -14,6% (3,3)

• Resultat per aktie uppgår till -4,55 SEK (0,54)

(2)

VD-ord

Två månader har gått sedan styrelsen utsåg mig till tillförordnad VD och koncernchef för Cybercom Group. Jag känner stort engagemang för att leda Cybercom framåt. Jag har noterat en del saker under den här första tiden som jag skulle vilja belysa.

De förändringar som har gjorts i den svenska organisationen, att integrera tre bolag till ett, har ännu inte givit de positiva effekter som vi hade förväntat oss. Vi har slutfört den tekniska integrationen, inklusive administrations- och supportsystem, men integrationen av delar i den operativa verksamheten återstår, vilket betyder att vi ännu inte uppnått de synergier som eftersträvats. Att förbättra resultatet i den svenska organisationen har högsta prioritet nu.

Jag ser också en potential i Cybercoms organisation med geografisk spridning av global leveranskapacitet, vilken vi kan utnyttja i mycket högre grad. Därför kommer vi tydligare att fokusera vår försäljningsstrategi på

helhetslösningar. Vi kommer att utöka vår starka närvaro på de nordiska marknaderna och optimera koncernens struktur så att den internationella leveranskapaciteten på sikt inriktas på färre och större internationella enheter.

Genom att förbättra vår försäljningsaktivitet, vårt kundfokus och vår affärsskicklighet kommer vi att kunna utnyttja och anpassa oss till den marknadssituation som vi befinner oss i och på så sätt utveckla vår lönsamhet.

Cybercom är starkt fokuserat på att vara ett nordiskt IT-bolag med global räckvidd som levererar helhetslösningar.

För att lyckas med vår strategi och våra reviderade långsiktiga finansiella mål kommer vi att omvärdera vår affärsplan för att successivt nå våra långsiktiga mål.

Trots utmaningarna har Cybercom en imponerande tillgång i sina medarbetare och i koncernens totala kompetens. Min uppgift är nu att utveckla Cybercoms

potential ytterligare och leverera högre vinst. Jag är övertygad om att vi kan komma tillbaka på rätt spår.

Stockholm den 27 oktober 2011

Petteri Puhakka

VD och koncernchef (tillförordnad)

För mer information, vänligen kontakta:

Petteri Puhakka, VD och koncernchef (tillförordnad) + 358 400 414 623

Per Sundqvist, CFO (tillförordnad) + 46 72 531 98 08

Kristina Cato, Kommunikationschef och ansvarig för IR + 46 70 864 47 02

Cybercom är ett IT-konsultbolag som erbjuder global leveranskapacitet för lokala och internationella affärer.

Koncernen har etablerat sig som en erkänd leverantör inom

telekom management, connected devices, Internettjänster och säkerhet. Tack vare omfattande verksamhetskunnande och bred branscherfarenhet kan Cybercom erbjuda strategi- och teknikexpertis inom telekom, industri, media, offentlig sektor, handel samt bank och finans. Cybercoms konsulter har uppdrag världen över och bolaget har egna kontor i 10 länder. Cybercom grundades 1995 och är sedan 1999 noterat på NASDAQ OMX Stockholm.

(3)

Cybercom Group

Cybercom Group MSEK

Jan-sep 2011

Jan-sep 2010

Q3 2011

Q3

2010 2010 RTM

Omsättning 1 087,9 1 126,2 321,8 328,8 1 528,9 1 490,6

Rörelseresultat, EBITDA 22,6 75,3 15,4 35,0 112,2 59,5

Justering omstruktureringskostnader 28,0 18,0 0,8 - 18,0 28.0

EBITDA löpande verksamhet 50,6 93,3 16,2 35,0 130,2 87,5

EBITDA marginal, % 2,1 6,7 4,8 10,6 7,3 4,0

EBITDA marginal löpande verksamhet, % 4,7 8,3 5,0 10,6 8,5 5,9

Rörelseresultat, EBIT -158,6 37,1 5,6 22,2 61,5 -134,2

Justering omstruktureringskostnader 28,0 18,0 0,8 - 18,0 28,0

Justering nedskrivningar 151,0 - - - - 151,0

EBIT löpande verksamhet 20,4 55,1 6,4 22,2 79,5 44,8

EBIT marginal, % -14,6 3,3 1,7 6,8 4,0 -9,0

EBIT marginal löpande verksamhet, % 1,9 4,9 2,0 6,8 5,2 3,0

Årets resultat -164,2 19,5 -1,3 20,0 43,6 -140,1

Antal anställda vid periodens slut 1 581 1 749 1 581 1 749 1 727 1 581

Omsättning och resultat

Juli – september

Under tredje kvartalet uppgår omsättningen till 321,8 MSEK (328,8). EBITDA uppgår till 15,4 MSEK (35,0), vilket motsvarar en EBITDA marginal på 4,8% (10,6). EBIT uppgår till 5,6 MSEK (22,2). Det motsvarar en

rörelsemarginal på 1,7% (6,8). Faktorer som påverkat kvartalet är:

• Kostnaden för avgående koncernchef uppgår enligt avtal till 4,8 MSEK och avser sex månadslöner, avgångsvederlag om sex månadslöner, pensionsersättning och övriga förmåner under uppsägningstiden.

• Valutaeffekter huvudsakligen hänförliga till försvagningen av EUR och USD mot SEK påverkar omsättningen med -2,9 MSEK medan nettoeffekten för EBITDA endast är 0,1 MSEK.

• Negativ nettotillväxt i antal anställda, totalt 80 färre konsulter i koncernen jämfört med förra året huvudsakligen på grund av omstruktureringsprogrammet.

• Resultatet i segmenten Sverige och International var lägre än väntat med svag utveckling i juli och augusti månad.

• Omstruktureringsprogrammet i Sverige har ännu inte givit förväntade resultateffekter.

• Omstruktureringsprogrammet i Finland har påverkat resultatet positivt, medan försäljningsvolymen har minskat.

Januari – september

Omsättningen uppgår till 1 087,9 MSEK (1 126,2). Jämfört med föregående år har Cybercom 168 färre anställda vilket i stor utsträckning beror på att uppdragen från Nokia upphört. Det påverkade cirka 50 konsulter i Finland, 40 i Rumänien och 30 i Kina.

Rörelseresultat EBITDA är 22,6 MSEK (75,3) vilket ger en marginal på 2,1% (6,7). Omstruktureringskostnader på 28 MSEK för neddragning av konsulter i Finland, Rumänien och Kina samt anpassning av administrativa roller i Finland och Sverige, inklusive moderbolaget, påverkade resultatet under andra kvartalet liksom osäkra fordringar i Kina och Sverige. Det svaga resultatet för segmenten Sverige och International påverkade också resultatet under det tredje kvartalet.

Rörelseresultatet EBIT uppgår till -158,6 MSEK (37,1). Det motsvarar en rörelsemarginal på -14,6% (3,3). En nedskrivning om 10 MSEK av varumärket Plenware under andra kvartalet innebär att det är fullt avskrivet i och med utgången av 2011. Resultatet belastas även med 16 MSEK för nedskrivning av kundrelationer i Finland avseende Nokia från första kvartalet samt en goodwillnedskrivning om 125 MSEK från andra kvartalet.

Negativa valutaeffekter främst hänförliga till försvagningen av EUR och USD mot SEK påverkar dessutom omsättningen med -25,3 MSEK och EBITDA med -1,1 MSEK.

(4)

Finansnettot uppgår till -10,0 MSEK (-18,3). Här ingår räntekostnad för banklån med -6,6 MSEK (-7,3). Resultatet före skatt uppgår till -168,6 MSEK (18,8), vilket innebär en nettomarginal på -15,5% (1,7).

Viktiga händelser under perioden

Ny ledning

Styrelsen beslutade att förändra Cybercoms ledning den 30 augusti och utsåg Petteri Puhakka till tillförordnad VD och koncernchef för Cybercom Group. Cybercoms tidigare VD och koncernchef Patrik Boman lämnade då företaget. Den tidigare Sverigechefen Peter Keller-Andreasen lämnade också företaget under kvartalet. En ny ledning har utsetts tillsammans med Petteri Puhakka som ska arbeta med företagets långsiktiga strategi och verkställa den i hela koncernen. Cybercoms nya ledning presenteras på http://www.cybercom.com/sv/Om- Cybercom/Koncernledning/:

• Petteri Puhakka, VD och koncernchef (tillförordnad)

• Odd Bolin, VD Cybercom Sweden

• Jukka Iivonen, VD Cybercom Finland (tillförordnad)

• Conny Karlsson, VD Cybercom International

• Karsten Adelmark, VD Cybercom Danmark

• Per Sundqvist, CFO (tillförordnad)

• Kristina Cato, Kommunikationschef och ansvarig för IR

En process har inletts för att rekrytera en permanent VD och koncernchef samt CFO, processen väntas vara avslutad inom sex till nio månader.

Nya finansiella mål

För att förbereda strategiprocessen har styrelsen sett över och uppdaterat bolagets finansiella mål. Det är långsiktiga finansiella mål som ska styra bolagets strategiska process och ligga till grund för framtida strategi- och affärsplaner, kortfristiga planer samt målsättningar och incitament för ledningen. Målsättningarna är utformade för att skapa hållbart aktieägarvärde.

Lönsamhetsmål

Cybercom ska höra till de mer lönsamma bolagen bland sina närmast jämförbara konkurrenter och nå en EBIT- marginal på 10%.

Tillväxtmål

Cybercom ska sträva efter en tillväxt på 10% per år över en konjunkturcykel.

Förvärvspolicy

Organisk tillväxt och lönsamhet är de viktigaste målsättningarna för Cybercom men selektiva förvärv som är värdeskapande och bidrar till tillväxten kommer att utvärderas mot strategin.

Skuldsättningspolicy

Cybercom ska ha en nettoskuld över tiden, inte överstigande 30% av det egna kapitalet.

Utdelningspolicy

Cybercom ska betala en utdelning till sina aktieägare på minst 30% av nettoresultatet, under förutsättning att inga särskilda överväganden föreligger när det gäller bolagets finansiella situation eller planer.

Verksamhetsmålen är oförändrade – Cybercoms viktigaste verksamhetsmål är

• Att vara ett välkänt och respekterat varumärke hos kunder, medarbetare och på arbetsmarknaden.

• Att vara en attraktiv arbetsgivare med jämn könsfördelning.

• Att uppfattas som specialister inom bolagets kärnkompetenser: internettjänster, connected devices, säkerhet och telekom management.

• Att stärka bolagets närvaro på befintliga nordiska marknader i kombination med en välbalanserad global leveranskapacitet.

• Att bredda kundbasen så att ingen enskild kund över tiden står för mer än 15% av omsättningen.

Cybercoms tidigare finansiella mål var:

Långsiktigt ska Cybercom redovisa en rörelsemarginal (EBIT) om 13%.

Organisk tillväxt ska uppgå till 15% i genomsnitt per år över en konjunkturcykel.

(5)

Omsättning och rörelseresultat rullande tolv månader

Marknad och verksamhet

Cybercom är ett IT-konsultbolag med Norden som hemmamarknad och som erbjuder tjänster i teknikens framkant internationellt. Utöver Norden har bolaget idag verksamhet i Polen, Rumänien, Indien, Kina och

Singapore samt säljkontor i Dubai. Verksamheterna i Rumänien, Polen, Indien och Kina stärker koncernen genom att erbjuda leveranskapacitet till systerbolagen i Norden. Cybercom kommer att optimera sin globala

leveranskapacitet som över tiden ska inriktas på färre och större internationella enheter. Under perioden har Cybercoms försäljningskontor i San Jose, USA, stängts liksom kontoret i Beijing, Kina, efter den stora nedgången i projekt från Nokia. Totalt är 21% (24) av Cybercoms konsulter verksamma utanför Norden och 42% (46) utanför Sverige.

För att bättre utnyttja sin affärsmodell för global sourcing behöver Cybercom öka andelen helhetslösningar.

Under kvartalet är andelen helhetsåtaganden 39% (54) av omsättningen. De tio största kunderna står för 45%

(51). Beroendet av den enskilt största kunden har minskat och uppgår nu till 12% (16,7). Kunder med ramavtal står för 54% (62). Cybercom har en lång tradition inom telekomsektorn och har en stark position hos

telekombolagen vilka står för 45% (51) av de totala intäkterna under kvartalet. Teknikutvecklingen inom telekomsektorn går snabbt och Cybercoms erfarenhet och kompetens på området gör att bolaget kan fungera som katalysator för andra som erbjuder digitala kommunikationslösningar och återanvända kunskaper.

Cybercoms expertisområden täcker hela ekosystemet inom kommunikationstjänster. Cybercoms mål är att öka omsättningen inom andra sektorer, exempelvis inom offentlig sektor och mediebranschen.

Omsättning Q3 per segment Omsättning Q3 per bransch Omsättning Q3 per åtagande

45%

19% 19%

5%

3%

3%

6%

Telekom 45% Industri 19%

Offentlig sektor 19% Media 5%

Bank & finans 3% Handel 3%

Övrigt 6%

39%

61%

Helhetsåtaganden projekt och SM 39%

Konsulttjänster 61%

73%

16%

11%

Sverige 73%

Finland 16%

International 11%

(6)

Medarbetare

Medeltalet antal anställda (heltidstjänster) i koncernen var under januari–september 1 597 personer (1 649). Vid periodens utgång är antalet anställda i koncernen 1 581 (1 749), varav 19% (19) är kvinnor. Jämfört med föregående år har Cybercom 168 färre anställda vilket i stor utsträckning beror på att uppdragen från Nokia upphört. Det påverkade cirka 50 konsulter i Finland, 40 i Rumänien och 30 i Kina och detta påverkar siffran för det totala antalet anställda under tredje kvartalet. Cybercom rekryterar framförallt till storstadsregionerna i de nordiska länderna.

Investeringar

Nettoinvesteringar i materiella och immateriella tillgångar uppgår till 17,7 MSEK (15,2).

Likviditet och finansiell ställning

Under året är kassaflödet före förändring av rörelsekapital 15,8 MSEK (36,0). Rörelsekapitalet har under året förändrats med -18,0 MSEK (11,6). Summerat är kassaflödet från den löpande verksamheten -2,2 MSEK (47,6).

Försämringen av rörelsekapitalet jämfört med föregående år beror till största delen på negativ utveckling av kundfordringar och tillhörande förskott från kunder.

Koncernens likvida medel uppgår per den 30 september 2011 till 48,8 MSEK (82,3). De räntebärande skulderna uppgår till 221,3 MSEK (237,5).

Det egna kapitalet per den 30 september 2011 är 751,6 MSEK (902,0), vilket motsvarar en soliditet på 58,5%

(60,5). Eget kapital per aktie uppgår till 20,83 SEK (25,00).

Skatter

Under året uppgår koncernens effektiva skattesats till 2,6% (1,2). Exklusive nedskrivning av goodwill, vilket är en ej skattepliktig kostnad, uppgår skattesatsen till 10,2%. Skattekostnaden är beräknad efter aktuell skattesats för moderbolag och respektive dotterföretag.

Framtidsutsikter

De nordiska länderna är Cybercoms hemmamarknad som står för större delen av omsättningen. Genom etableringar i Polen, Rumänien, Indien, Singapore och Kina är bolaget väl positionerat för att vara en attraktiv samarbetspartner till befintliga och blivande kunder. Cybercoms strategi är att erbjuda kunderna

branschöverskridande expertis globalt. Det är en affärsmodell som ska uppfylla marknadens behov såväl vid ekonomisk uppgång som vid recession.

Cybercom lämnar inga prognoser.

Tidigare framtidsutsikter:

Cybercom har en stark plattform i Norden, där bolaget är en ledande aktör. Genom etableringar i östra Europa, Indien, Singapore och Kina är bolaget väl positionerat för att vara en attraktiv samarbetspartner till befintliga och blivande kunder.

Nya typer av affärsmodeller efterfrågas allt oftare. Cybercoms strategi är att erbjuda kunder

branschöverskridande expertis med leverans från flera olika geografiska regioner. Detta tillsammans med en förbättrad marknad ger möjlighet för framtida tillväxt och högre lönsamhet.

Cybercom lämnar inga prognoser.

(7)

Segment Sverige

I segmentet Sverige ingår Cybercoms joint venture i Indien. Denna verksamhet är kopplad till Cybercoms leveranser till svenska kunder, och utgör en integrerad del av den svenska organisationen.

Cybercom Sverige, MSEK

Jan-sep 2011

Jan-sep 2010

Q3 2011

Q3

2010 2010 RTM

Omsättning 800,5 787,8 236,4 224,2 1 082.0 1 094,7

Rörelseresultat, EBITDA 38,7 55,1 13,8 22,0 87,2 70,8

Justering omstruktureringskostnader 11,5 18,0 - - 18,0 11,5

EBITDA löpande verksamhet 50,2 73,1 13,8 22,0 105,2 82,3

EBITDA marginal, % 4,8 7,0 5,8 9,8 8,1 6,5

EBITDA marginal löpande verksamhet, % 6,3 9,3 5,8 9,8 9,7 7,5 Antal anställda vid periodens slut 985 1 010 985 1 010 1 001 985

Segmentet har 985 medarbetare och en omsättning som uppgår till 236,4 MSEK (224,2) under tredje kvartalet med en EBITDA på 13,8 MSEK (22,0). Omstruktureringsprogrammet som inleddes i juni har ännu ingen synlig effekt i Sverige. Vidare har ännu inte omorganisationen av den svenska verksamheten när tre bolag integrerades till ett givit de positiva effekter som förväntades. Integration av den operativa verksamheten återstår till viss del för att ge de synergier som eftersträvas. Detta åtgärdas för närvarande genom ny ledning och förnyat fokus på att avsluta integrationsarbetet och inrätta effektivare, mer ändamålsenliga och kostnadseffektiva processer.

Den ökade omsättningen i Sverige beror huvudsakligen på en ökad användning av underkonsulter. En ogynnsam mix av egna konsulter och underkonsulter har haft en negativ inverkan på marginalerna, även om intäkterna har varit fortsatt goda. Beläggningsgraden inom två affärsområden var dessutom låg under sommaren och

effektiviteten när det gäller projektleverans har i vissa fall inte varit tillräcklig vilket har lett till låga timpriser och minskade marginaler. Personalkostnaden var högre jämfört med samma period förra året på grund av en löneökning på 3%, vilken inte har uppvägts av motsvarande prishöjningar. Försenade betalningar från ett antal stora kunder har krävt nedskrivningar för delar av de utestående beloppen. Osäkra fordringar uppgick till 3,6 MSEK under perioden.

Under perioden fick Cybercom flera nya uppdrag. Bolaget ingick ett strategiskt partnerskap med RTS, Rese- och turistnäringen i Sverige. Naturvårdsverket valde Cybercom för ett nytt IT-system som ska stödja jakt på rovdjur i Sverige. Cybercom undertecknade också ett avtal med Transportstyrelsen om förvaltning av e-arkivlösningar.

Interoute och Betongindustri är exempel på nya kunder under perioden. De största kunderna är Ericsson, Sony Ericsson, ST Ericsson, TeliaSonera, Transportstyrelsen och Volvo AB.

(8)

Segment Finland

I segmentet Finland ingår även Cybercoms enhet i Rumänien och det tidigare kontoret i Beijing, Kina. Denna verksamhet är kopplad till Cybercoms leveranser till finska kunder, och utgör en integrerad del av den finska organisationen.

Cybercom Finland, MSEK

Jan-sep 2011

Jan-sep 2010

Q3 2011

Q3

2010 2010 RTM

Omsättning 189,4 224,6 51,7 64,4 294,3 259,1

Rörelseresultat, EBITDA 12,8 24,2 8,2 5,9 28,1 16,7

Justering omstruktureringskostnader 8,9 - 0,8 - - 8,9

EBITDA löpande verksamhet 21,7 24,2 7,4 5,9 28,1 25,6

EBITDA marginal, % 4,2 10,8 15,9 9,2 9,5 6,4

EBITDA marginal löpande verksamhet, % 11,5 10,8 14,3 9,2 9,5 9,9

Antal anställda vid periodens slut 307 472 307 472 461 307

Segmentet har 307 (472) medarbetare och en omsättning som uppgår till 51,7 MSEK (64,4) under tredje kvartalet med en EBITDA på 8,2 MSEK (5,9). Omsättningen sjönk jämfört med tredje kvartalet förra året, huvudsakligen beroende på den minskade affären inom Nokia Siemens Network och förlust av Nokia-affären. Detta påverkade även antalet medarbetare som har minskat med 165 personer i Finland, Rumänien och Beijing. Verksamheten i Beijing, Kina, har därmed stängt. Tack vare omstruktureringsprogrammet och den nya organisation som lanserades under första halvåret 2011 har resultatet börjat förbättras och visar positiva effekter för perioden och en betydande förbättring av EBITDA marginalen.

Verksamheten i Finland ökar inom offentlig sektor och i mediebranschen, med positiva framsteg inom digitala tjänster och affärsområdet datacenter. Med sin ledande kompetens inom uppkopplade system gick Cybercom med i Tizen, det öppna källkodsinitiativet för ett mobilt operativsystem och ekosystem som Linuxstiftelsen och LiMo utvecklar gemensamt.

Bland de största kunderna finns ABB, Alma Media, Itella, Kone, MTV, Sandvik och Teleste.

(9)

Segment International

Segmentet International omfattar Cybercoms verksamheter i Singapore, Danmark, Polen samt Chengdu, Kina. Dessa verksamheter arbetar primärt med lokala kunder. Alla Cybercoms enheter har dock en ökande mängd gemensamma affärer, där resurser från flera länder och orter tillsammans vinner och levererar affärer.

Cybercom International, MSEK

Jan-sep 2011

Jan-sep 2010

Q3 2011

Q3

2010 2010 RTM

Omsättning 126,5 147,4 41,7 53,5 199,9 179,0

Rörelseresultat, EBITDA -5,3 6,4 -0,8 10,3 19,0 7,3

Justering omstruktureringskostnader - - -

EBITDA löpande verksamhet -5,3 6,4 -0,8 10,3 19,0 7,3

EBITDA marginal, % -4,2 4,3 -1,9 19,3 9,5 4,1

EBITDA marginal löpande verksamhet, % -4,2 4,3 -1,9 19,3 9,5 4,1

Antal anställda vid periodens slut 270 243 270 243 241 270

Segmentet har 270 (243) medarbetare och en omsättning som uppgår till 41,7 MSEK (53,5) under tredje kvartalet med en EBITDA på -0,8 MSEK (10,3). Den minskade omsättningen beror på slutförandet av två stora projekt inom telekom management i Afrika, vilka inte har ersatts med andra projekt i samma takt.

Ökningen av antalet anställda sker huvudsakligen i Cybercom Polen som uppvisar ett bra kvartal med högre omsättningsnivåer och goda resultat. Enheten har fått nya uppdrag inom området applikationer för

mjukvaruutveckling för mobila enheter och efterfrågan ökar, särskilt när det gäller Androidplattor. Vissa bolag som är verksamma inom konsumentelektronik planerar att ta fram ny mjukvara före julförsäljningen och Cybercom hjälper dem på applikations- och systemsidan.

Den danska verksamhetens omsättning har sjunkit men resultatet ligger på en bra nivå. Verksamheten i Kina har varit instabil med minskande omsättning och utebliven vinst. Vidare stängde Cybercom sitt försäljningskontor i USA i linje med beslutet att optimera sin globala leveranskapacitet och över tid fokusera på färre och större internationella enheter.

De största kunderna är Bosch, Millicom, NSN, PFA Pension och Telefonica.

(10)

Riskbedömning

Cybercom är i likhet med andra företag exponerat för olika typer av risker i sin verksamhet. Till de mest betydande hör risker i anslutning till det allmänna finansiella klimatet, kundavtal och kundernas betalningsförmåga, möjlighet att rekrytera och behålla personal samt ett antal finansiella risker såsom

valutakursförändringar och kredit- och refinansieringsrisker. Riskhanteringen är en integrerad del av Cybercoms ledningsprocess och de finansiella riskerna beskrivs mer i detalj i årsredovisningen för 2010, not 25. Riskerna som beskrivs för koncernen kan även ha en indirekt påverkan på moderbolaget.

På kort och medellång sikt utgör det övergripande finansiella klimatet och den osäkerhet det skapar för affärsklimatet 2012 en betydande risk.

Viktiga datum 2011–2012

Bokslutskommuniké 2011 8 februari 2012 kl 07.30

Delårsrapport januari-mars 2012 2 maj 2012 kl 07.30

Årsstämma 2012 på bolagets huvudkontor i Stockholm 2 maj 2012 kl 15.00

Halvårsrapport 2012 23 augusti 2012 kl 07.30

Delårsrapport jan-sep 2012 25 oktober 2012 kl 07.30

Observera: Informationen är sådan som Cybercom ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden.

Informationen lämnades för offentliggörande den 27 oktober kl. 07.30. Denna rapport har granskats av bolagets revisor.

Framåtblickande uttalande

Rapporten innehåller uttalanden rörande bland annat Cybercoms finansiella situation och resultat liksom uttalanden om marknadsvillkor som kan vara framåtblickande. Cybercom anser att förväntningarna som återspeglas i dessa framåtblickande uttalanden bygger på rimliga antaganden. Framåtblickande uttalanden innefattar emellertid risker och osäkerhetsfaktorer och de faktiska resultaten eller följderna kan skilja sig avsevärt från dem som framförts. Utöver vad som krävs i gällande lagstiftning gäller framåtblickande uttalanden endast den dag de framförs och Cybercom åtar sig inte att uppdatera några av dem mot bakgrund av ny information eller framtida händelser.

Stockholm den 27 oktober 2011

Jon Risfelt Margareta Alestig Johnson

Styrelseordförande Styrelseledamot

Roger Bergqvist Hampus Ericsson

Styrelseledamot Styrelseledamot

Ulf Körner Thomas Landberg

Styrelseledamot Styrelseledamot

Robin Hammarstedt Henrik P. Larsson

Styrelseledamot och arbetstagarrepresentant Styrelseledamot och arbetstagarrepresentant Petteri Puhakka

VD och koncernchef (tillförordnad)

(11)

Granskningsrapport

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Cybercom Group AB (publ), org nr 556544-6522, per 30 september 2011 och den niomånaders period som slutade per detta datum. Det är styrelsen och den

verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att uföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards of Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och

årsredovisningslagen och för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 27 oktober 2011

KPMG AB

Anders Malmeby Auktoriserad revisor

(12)

Resultaträkning i sammandrag

Jan - Sep Jan - Sep Q3 Q3

Not 2011 2010 2011 2010 2010 RTM

Om sättning Rörelsens kostnader

Övriga externa kostnader -358,3 -318,1 -104,1 -89,2 -427,1 -467,3

Personalkostnader -707,0 -732,8 -202,3 -204,6 -989,6 -963,8

Avskrivningar -30,2 -38,2 -9,8 -12,8 -50,7 -42,7

Nedskrivning av immateriella anläggningstillgångar -151,0 - - - - -151,0

Rörelseresultat, EBIT -158,6 37,1 5,6 22,2 61,5 -134,2

Finansiella intäkter 10,5 7,1 7,4 2,5 9,0 12,4

Finansiella kostnader -20,5 -25,4 -10,7 -5,8 -30,1 -25,2

Resultat före skatt -168,6 18,8 2,3 18,9 40,4 -147,0

Aktuell skatt -2,9 -1,5 -2,3 1,9 -8,9 -10,3

Uppskjuten skatt 7,3 1,3 -1,3 -0,8 11,2 17,2

Resultat kvarvarande verksam het -164,2 18,6 -1,3 20,0 42,7 -140,1

Avvecklad verksamhet 2 - 0,9 - - 0,9 -

Periodens resultat -164,2 19,5 -1,3 20,0 43,6 -140,1

1 087,9 1 126,2 Cybercom Group, MSEK

1 528,9 1 490,6 328,8

321,8

Resultat per aktie

Jan - Sep Jan - Sep Q3 Q3

Cybercom Group, SEK 2011 2010 2011 2010 2010 RTM

Hela verksam heten

Resultat per aktie före utspädning -4,55 0,54 -0,04 0,56 1,21 -3,88

Resultat per aktie efter utspädning -4,55 0,54 -0,04 0,56 1,21 -3,88

Kvarvarande verksam het

Resultat per aktie före utspädning -4,55 0,52 -0,04 0,56 1,18 -3,88

Resultat per aktie efter utspädning -4,55 0,52 -0,04 0,56 1,18 -3,88

Rapport över totalresultat

Jan - Sep Jan - Sep Q3 Q3

Cybercom Group, MSEK 2011 2010 2011 2010 2010 RTM

Periodens resultat -164,2 19,5 -1,3 20,0 43,6 -140,1

Omräkningsdifferenser vid omräkning av

utländska verksamheter 5,5 -36,0 5,7 -17,2 -32,7 8,8

Säkring valutarisk utländska verksamheter -3,1 15,9 -1,7 4,0 17,6 -1,4

Skatteeffekt poster i övrigt totalresultat 0,9 -4,2 0,4 -1,1 -4,6 0,5

Periodens övriga totalresultat 3,3 -24,3 4,4 -14,3 -19,7 7,9

Periodens totalresultat -160,9 -4,8 3,1 5,7 23,9 -132,2

(13)

Förändring av eget kapital i sammandrag

Cybercom Group, MSEK Aktiekapital

Övrigt till- skjutet kapital

Om räknings- reserv

Balanserat resultat

Sum m a eget kapital

Ingående eget kapital 1 januari 2010 36,1 855,6 36,7 -21,5 906,9

Periodens totalresultat - - -24,3 19,5 -4,8

Nyemission - -0,1 - - -0,1

Utgående eget kapital 30 septem ber 2010 36,1 855,5 12,4 -2,0 902,0

Ingående eget kapital 1 januari 2011 36,1 855,4 17,0 22,1 930,6

Periodens totalresultat - - 3,3 -164,3 -161,0

Utdelning - - - -18,0 -18,0

Utgående eget kapital 30 septem ber 2011 36,1 855,4 20,3 -160,2 751,6

Balansräkning i sammandrag

Cybercom Group, MSEK Not 2011-09-30 2010-09-30 2010-12-31

Tillgångar

Goodw ill 803,4 920,6 923,8

Kundrelationer 49,9 76,4 73,1

Övriga immateriella anläggningstillgångar 22,1 32,5 31,4

Materiella anläggningstillgångar 34,0 41,5 39,7

Finansiella anläggningstillgångar 0,9 1,1 1,1

Uppskjutna skattefordringar 51,5 53,5 52,2

Summa anläggningstillgångar 961,8 1 125,6 1 121,3

Omsättningstillgångar exkl likvida medel 273,2 282,8 292,8

Likvida medel 48,8 82,3 98,6

Summa omsättningstillgångar 322,0 365,1 391,4

Sum m a tillgångar 1 283,8 1 490,7 1 512,7

Eget kapital och skulder

Eget kapital 751,6 902,0 930,6

Långfristiga skulder, räntebärande 141,4 117,1 64,0

Långfristiga skulder, ej räntebärande 31,0 58,0 43,1

Summa långfristiga skulder 172,4 175,1 107,1

Kortfristiga skulder, räntebärande 80,0 120,4 164,5

Kortfristiga skulder, ej räntebärande 279,8 293,2 310,5

Summa kortfristiga skulder 359,8 413,6 475,0

Sum m a eget kapital och skulder 1 283,8 1 490,7 1 512,7

Ställda panter Se not Se not Se not

Eventualförpliktelser 3 Se not Inga Se not

3

(14)

Kassaflödesanalys i sammandrag

Cybercom Group, MSEK Not

Jan - Sep 2011

Jan - Sep 2010

Q3 2011

Q3

2010 2010 RTM

Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 15,8 36,0 4,9 15,6 71,4 51,2

Förändring av rörelsekapital -18,0 11,6 -13,5 7,4 5,4 -24,2

Kassaflöde från den löpande verksam heten -2,2 47,6 -8,6 23,0 76,8 27,0 Investering i materiella och immateriella anl.tillgångar -17,7 -15,2 -4,1 -4,4 -20,7 -23,2

Förvärv av dotterföretag/inkråm 4 -2,3 -13,9 - -13,6 -13,9 -2,3

Övriga poster - -0,1 - 0,4 -0,1 -

Kassaflöde från investeringsverksam heten -20,0 -29,2 -4,1 -17,6 -34,7 -25,5

Nyemission - -0,2 - - -0,2 -

Utdelning -18,0 - - - - -18,0

Upptagna lån 31,9 20,0 13,2 20,0 40,0 51,9

Amortering av finansiella skulder -41,8 -133,9 -13,4 -26,6 -160,8 -68,7

Kassaflöde från finansieringsverksam heten -27,9 -114,1 -0,2 -6,6 -121,0 -34,8 Kassaflöde från kvarvarande verksam het -50,1 -95,7 -12,9 -1,2 -78,9 -33,3

Kassaflöde från avvecklad verksamhet - 0,9 - - 0,9 -

Årets kassaflöde -50,1 -94,8 -12,9 -1,2 -78,0 -33,3

Likvida medel vid periodens början 98,6 183,5 60,1 87,3 183,5 82,3

Valutakursdifferens i likvida medel 0,3 -6,4 1,6 -3,8 -6,9 -0,2

Likvida m edel vid periodens slut 48,8 82,3 48,8 82,3 98,6 48,8

Övrig information

Cybercom Group, MSEK

Jan - Sep 2011

Jan - Sep 2010

Q3 2011

Q3

2010 2010 RTM

Aktieinform ation

Resultat/aktie före utspädning, SEK -4,55 0,54 -0,04 0,56 1,21 -3,88

Resultat/aktie efter utspädning, SEK* -4,55 0,54 -0,04 0,56 1,21 -3,88

Antal aktier vid periodens slut, före utspädning 36 087 899 36 087 899 36 087 899 36 087 899 36 087 899 36 087 899 Antal aktier vid periodens slut, efter utspädning* 36 087 899 36 087 899 36 087 899 36 087 899 36 087 899 36 087 899 Genomsnittligt antal aktier, före utspädning 36 087 899 36 087 899 36 087 899 36 087 899 36 087 899 36 087 899 Genomsnittligt antal aktier, efter utspädning* 36 087 899 36 087 899 36 087 899 36 087 899 36 087 899 36 087 899

Antal utestående teckningsoptioner vid periodens slut** 0 0 0 0 0 0

Finansiell ställning

Eget kapital 751,6 902,0 751,6 902,0 930,6 751,6

Soliditet, % 58,5 60,5 58,5 60,5 61,5 58,5

Eget kapital/aktie, SEK 20,83 25,00 20,83 25,0 25,79 20,83

Nettoinvesteringar imm. & mat. anläggningstillgångar 17,7 15,2 4,1 4,4 20,7 23,2

Likvida medel 48,8 82,3 48,8 82,3 98,6 48,8

Medarbetarinform ation

Antal anställda vid periodens slut 1 581 1 749 1 581 1 749 1 727 1 581

Andel kvinnor vid periodens slut, % 19 19 19 19 19 19

Medeltal antal anställda 1 597 1 649 1 527 1 630 1 642 1 603

Omsättning per anställd, kSEK 681 684 211 203 931 930

Nyckeltal

Rörelsemarginal (EBITDA), % 2,1 6,7 4,8 10,6 7,3 4,0

Rörelsemarginal (EBIT), % -14,6 3,3 1,7 6,8 4,0 -9,0

Nettomarginal, % -15,5 1,7 0,7 5,7 2,6 -9,9

* Utspädningseffekt beräknas ej om teckningskursen är högre än stamaktiens verkliga värde.

Utspädningseffekter beaktas endast i de fall de medför att resultat per aktie eller eget kapital per aktie försämras.

(15)

Rörelsesegment

Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådra sig kostnader och för vilka det finns fristående finansiell information tillgänglig. Ett rörelsesegments resultat följs vidare upp av företagets verkställande direktör för att utvärdera resultatet samt för att kunna allokera resurser till rörelsesegmentet.

Q3 2011

MSEK Sverige Finland International

Koncern- gem ensam t

& Elim inering Koncernen

Intäkter från externa kunder 235,3 51,3 35,1 0,1 321,8

Intäkter från andra segment 1,1 0,4 6,6 -8,1 -

Segm entens EBITDA 13,8 8,2 -0,8 -5,8 15,4

Av- och nedskrivningar -9,8

Finansiella poster -3,3

Resultat före skatt och

avvecklade verksam heter 2,3

Antal anställda 985 307 270 19 1 581

I koncerngemensamt ingår kostnader för moderbolaget med -2,4 MSEK, varav omstruktureringskostnad -1,6 MSEK.

Q3 2010

MSEK Sverige Finland International

Koncern- gem ensam t

& Elim inering Koncernen

Intäkter från externa kunder 219,5 65,2 44,3 -0,2 328,8

Intäkter från andra segment 4,7 -0,8 9,2 -13,1 -

Segm entens EBITDA 22,0 5,9 10,3 -3,2 35,0

Av- och nedskrivningar -12,8

Finansiella poster -3,3

Resultat före skatt och

avvecklade verksam heter 18,9

Antal anställda 1 010 472 243 24 1 749

I koncerngemensamt ingår kostnader för moderbolaget med -1,3 MSEK.

Jan - Sep 2011

MSEK Sverige Finland International

Koncern- gem ensam t

& Elim inering Koncernen

Intäkter från externa kunder 794,7 185,8 107,0 -321,4 766,1

Intäkter från andra segment 5,8 3,6 19,5 -28,9 -

Segm entens EBITDA 38,7 12,8 -5,3 -23,6 22,6

Av- och nedskrivningar -181,2

Finansiella poster -10,0

Resultat före skatt och

avvecklade verksam heter -168,6

Antal anställda 985 307 270 19 1 581

I koncerngemensamt ingår kostnader för moderbolaget med -19,5 MSEK, varav omstruktureringskostnad -7,6 MSEK.

Jan - Sep 2010

MSEK Sverige Finland International

Koncern- gem ensam t

& Elim inering Koncernen

Intäkter från externa kunder 778,0 216,1 132,1 0,0 1 126,2

Intäkter från andra segment 9,8 8,5 15,3 -33,6 -

Segm entens EBITDA 55,1 24,2 6,4 -10,4 75,3

Av- och nedskrivningar -38,2

Finansiella poster -18,3

Resultat före skatt och

avvecklade verksam heter 18,8

Antal anställda 1 010 472 243 24 1 749

I koncerngemensamt ingår kostnader för moderbolaget med -6,9 MSEK.

(16)

Not 1 – Redovisningsprinciper

Delårsrapporten för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel Delårsrapport. Redovisnings- och värderingsmetoderna är oförändrade från dem som tillämpats i årsredovisningen för 2010.

Not 2 – Avvecklad verksamhet

Under 2008 avyttrades dotterföretaget Cybercom Group UK Ltd. Under 2010 har en tilläggsköpeskilling erhållits om 0,9 MSEK. Denna post redovisas som resultat från avvecklad verksamhet.

Not 3 – Ställda panter och eventualförpliktelser

I samband med refinansiering pantsattes aktierna i Cybercom Sweden. Koncernmässigt värde av pantsättningen per 30 september 2011 uppgår till 863,6 MSEK. I oktober 2010 ingick moderbolaget ett borgensåtagande motsvarande 1,4 MEUR. Åtagandet ersätter en tidigare pantsättning inom den finska verksamheten. Det krav Cybercom Finland erhöll 2010 från den tidigare ledningen i bolaget har lett till en stämningsansökan.

Koncernledningen bedömer fortfarande att kraven, uppgående till 138 kEUR, saknar grund.

I övrigt hänvisas till årsredovisningen för 2010.

Not 4 – Inkråmsförvärv

Cybercom Sweden AB förvärvade under första kvartalet 2010 inkråm från SunGard, vilket inkluderade två anställda. Avtalet innebar även att Cybercom övertog förvaltningsansvaret för några av SunGards kunder.

Köpeskillingen uppgick till 0,5 MSEK, av vilken 0,5 MSEK bedömdes utgöra kundrelationer.

I enlighet med köpeavtalet mellan Cybercom och Teleca för förvärvet av auSystems ska Teleca erhålla 50% av den skatteeffekt Cybercom kan tillgodogöra sig för skattemässiga avskrivningar på inkråmsgoodwill som ingick i förvärvet. I tredje kvartalet 2010 betalades 13,6 MSEK och under andra kvartalet 2011 betalades 2,3 MSEK som en del av återstående köpeskilling.

Moderbolaget

Moderbolagets verksamhet består till största delen av att sköta koncerngemensamma funktioner såsom ekonomi, information och marknadskommunikation, administration och interna system. Vid periodens slut är 10 (18) personer anställda i moderbolaget. Medeltalet antal anställda under perioden är 14 (16). Moderbolaget har under perioden skrivit ned värdet på aktierna i Cybercom Plenware med 225 MSEK samt konverterat en fordran om 250 MSEK till aktieägartillskott avseendet ett annat bolag under andra kvartalet. Tidigare låg lån från bank i

moderbolaget men i samband med refinansieringen under andra kvartalet flyttades dessa till ett dotterbolag.

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

MSEK Jan - Sep 2011 Jan - Sep 2010 Jan - Dec 2010

Rörelsens intäkter 19,8 23,6 31,0

Rörelsens kostnader -45,5 -44,1 -58,7

Rörelseresultat -25,7 -20,5 -27,7

Resultat från finansiella poster -224,7 9,1 9,3

Resultat efter finansiella poster -250,4 -11,4 -18,4

Bokslutsdispositioner - - 0,8

Skatt på årets resultat 5,8 1,8 3,6

Årets resultat -244,6 -9,6 -14,0

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

MSEK 2011-09-30 2010-09-30 2010-12-31

Tillgångar

Anläggningstillgångar 737,5 724,6 707,2

Omsättningstillgångar 22,3 603,8 490,9

Sum m a tillgångar 759,8 1 328,4 1 198,1

Eget kapital och skulder

Eget kapital 618,3 875,3 880,8

Obeskattade reserver 16,9 17,7 16,9

Långfristiga skulder 0,6 111,0 59,5

Kortfristiga skulder 124,0 324,4 240,9

Sum m a eget kapital och skulder 759,8 1 328,4 1 198,1

References

Related documents

Av Swedish Match snusförsäljning på den svenska marknaden under andra kvartalet uppgick andelen portionssnus till 63 procent jämfört med 59 procent under andra kvartalet

För produktområdet snus ökade den redovisade nettoomsättningen med 8 procent under det tredje kvartalet till 852 MSEK (785) och rörelseresultatet minskade med knappt 1 procent till

Rörelseresultatet i kvartalet, exklusive kostnaden för strukturprogrammet, uppgick till 2 913 MSEK med en rörelsemarginal på 15,0%.. Den underliggande rörelsemarginalen,

Rörelseresultatet exklusive nedskrivningar och strukturkostnader, se tabell nedan, för perioden januari till september uppgick till -13,2 (-17,2) MSEK.. Koncernens rörelseresultat

Koncernens tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per den 30 juni 2019 (Mkr) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Tillgångar. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde

Koncernens tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per den 31 mars 2019 (Mkr) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Tillgångar. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde

Intäkter från försäljning av oljeprodukter uppgick under tredje kvartalet till 647,06 MUSD, vilket motsvarar en ökning om 35% gentemot tredje kvartalet 2010 (478,40 MUSD) och låg

Resultat före skatt (EBT) uppgick för tredje kvartalet till –2 MSEK (–2). Resultat efter skatt (EAT) uppgick för tredje kvartalet –2