Länsförsäkringar AB-koncernen

(1)

25 oktober 2007

Länsförsäkringar AB-koncernen

K V A R T A L S R A P P O R T f ö r p e r i o d e n

j A n u A R i – S E P T E M B E R 2 0 0 7

(2)

vuduppgift är att ge service till länsför- säkringsbolagen och svara för det gemensamma strategiska arbetet och ut- vecklingsarbetet inom länsförsäkrings- gruppen. Länsförsäkringar AB-koncer- nen ska skapa förutsättningar för länsförsäkringsbolagen att bli framgångs- rika på sina respektive marknader.

Försäkringsrörelsen

Försäkringsrörelsens resultat inklusive hela dess kapitalavkastning uppvisar ett resultat på 1 316 (229) Mkr. I försäk- ringsrörelsen ingår en mindre livförsäk- ringsaffär med ett resultat om 2 (1) Mkr.

Premieintäkten efter avgiven återför- säkring har ökat med 8 procent och upp- gick till 1 704 (1 584) Mkr. Volymök- ningen jämfört med motsvarande period föregående år beror på tillväxt inom verk- samhetsområdena hälsa, företag samt djurförsäkring.

Försäkringsersättningar efter avgiven återförsäkring har ökat utifrån den ökade affärsvolymen och uppgick till 1 194 (1 097) Mkr. Skadeutfallet har varit gott under de första tre kvartalen 2007.

Skadekostnadsprocenten inklusive skade- regleringskostnader uppgick till 80 (79) procent. Driftskostnaderna inom försäk- ringsrörelsen ökade till 638 (540) Mkr.

Länsförsäkringar Sak Försäkrings AB och dess dotterbolag Länsförsäkringar Grupplivförsäkrings AB har tecknat avtal med Länsförsäkringar Liv Försäkrings AB om beståndsöverlåtelse 2007-01-01.

Avtalet gäller försäkringsbestånd av sjuk- och olycksfall för vuxna, gruppsjuk och

Resultat FöR konceRnen

Mkr 07-01-01–

07-09-30 06-01-01–

06-09-30

Försäkringsrörelse 1 316 229

Bankrörelse 172 146

Övrig verksamhet -45 -90

Resultat före skatt 1 443 285

Ägarförhållanden

Länsförsäkringar AB (publ) ägs till 100 procent av de 24 länsförsäkringsbolagen tillsammans med 14 socken- och härads- bolag.

koncernstruktur

Förutom moderbolaget Länsförsäkringar AB (publ) omfattar koncernen de helägda bolagen Länsförsäkringar Bank AB (publ) med dotterbolag, Försäkringsaktiebolaget Agria (publ) med dotterbolag, Wasa Försäkring Run-Off AB med dotterbolag, Länsförsäkringar Sak Försäkringsaktie- bolag (publ) med dotterbolag och Läns- försäkringar IT Center AB (publ). Utöver dessa bolag finns ett vilande bolag.

Koncernen med Länsförsäkringar Liv Försäkringsaktiebolag (publ) som moder- bolag, där bland annat Länsförsäkringar Fondliv Försäkringsaktiebolag (publ) in- går, konsolideras inte i koncernredovis- ningen eftersom bolagets resultat i sin hel- het tillfaller försäkringstagarna.

Länsförsäkringar Grupplivförsäkrings- aktiebolag har förvärvats internt av Läns- försäkringar Sak Försäkringsaktiebolag från Wasa Försäkring Run-Off AB.

Försäkringsaktiebolaget Agria har un- der året förvärvat samtliga aktier i det brit- tiska säljbolaget PetPartners Plc. Bolaget marknadsför djurförsäkring för hund och katt. Verksamheten i Försäkringsaktiebo- laget Agria har delats upp i två delar, en svensk och en internationell del där Pet- Partners Plc ingår. Ett nytt bolag, Agria International Försäkrings AB, har bildats 2007 för att driva den internationella verk- samheten.

Verksamheten

Länsförsäkringar AB-koncernen bedriver verksamhet inom liv-, sak- och fondför- säkring, bank, fondförvaltning, återför- säkring och djurförsäkring. En annan hu-

gruppolycksfall till Länsförsäkringar Sak Försäkrings AB och försäkringsbestånd av gruppliv och tjänstegruppliv till Läns- försäkringar Grupplivförsäkrings AB.

Ansökningar om beståndsöverlåtelse har lämnats till Finansinspektionen.

Länsförsäkringar och LRF har per 2007-10-12 tecknat ett avtal om ökat samarbete. Avtalet innebär att Länsför- säkringar köper LRF:s personförsäkring- ar och konceptvarumärken för 400 Mkr.

Länsförsäkringar Sak har vidare beslutat att etablera sakförsäkringsverk- samhet i Lettland och Litauen. Verksam- heten planeras starta under första kvarta- let 2008. Inledningsvis kommer trafik-, motor- och villa/hemförsäkringar ett erbjudas. Koncessionsansökan är inläm- nad till Finansinspektionen för ett svenskt försäkringsbolag med filialer i Lettland och Litauen.

Bankrörelsen

Resultatet före kreditförluster uppgick till 209 (171) Mkr och rörelseresultatet upp- gick till 172 (146) Mkr. Räntenettot öka- de med 9 procent till 739 (680) Mkr, främst beroende på ökade volymer. K/I- talen, kostnader i förhållande till intäkter, uppgick till 0,74 (0,77) före kreditförlus- ter och till 0,79 (0,80) efter kreditförlus- ter. Utlåningen till allmänheten ökade med 21 procent till 63 (52) mdr varav bostadsutlåningen ökade med 25 procent till 44 (35) mdr. Inlåningen från allmän- heten ökade med 17 procent till 28 (24) mdr. Den förvaltade fondvolymen ökade med 14 procent till 67 (59) mdr. Refinan- sieringsverksamheten har fungerat väl och bankverksamhetens likviditet är mycket god. Banken har Sveriges mest nöjda kunder på privatsidan enligt Svenskt Kvalitetsindex (SKI).

Länsförsäkringar AB (publ)

Organisationsnummer 556549-7020

(3)

kapitalavkastning

Koncernens kapitalavkastning uppgick till 1 545 (277) Mkr för perioden.

Världens börser har i genomsnitt stigit med cirka 7,9 procent sedan årsskiftet.

Stockholmsbörsen har stigit cirka 8,3 procent. Marknadsräntorna har stigit sedan årsskiftet, vilket varit negativt för placeringar i räntebärande värdepapper, men det negativa bidraget har reducerats då portföljerna haft en kort duration. Den svenska kronan har stärkts mot US-dol- larn och andra viktiga valutor. Avkast- ningen på placeringstillgångar för Läns- försäkringar AB-koncernen uppgick till 8,3 (2,2) procent. Räntebärande tillgång- ar i koncernen har avkastat 2,9 (1,7) pro- cent. Aktieavkastningen för koncernen uppgår till 20,0 (2,8) procent. Tillgångs- slaget Fastighetsinvesteringar har avkastat 9,2 (8,1) procent.

Verksamhetens risker och osäkerhetsfaktorer

De risker som Länsförsäkringar AB-kon- cernens och moderbolagets verksamheter medför, och hur de hanteras, har beskrivits i årsredovisningen för år 2006. Dessa ris- ker har inte ändrats på något avgörande sätt under de första nio månaderna 2007.

Kreditvolymerna i bankkoncernen har fortsatt att öka särskilt vad gäller bolån.

Agrias förvärv av det brittiska säljbo- laget Pet Partners har ökat affärsvolymen inom sakförsäkringsverksamheten med cirka 250 Mkr. Länsförsäkringar Sak har tecknat avtal om förvärv av en gruppliv- affär från Länsförsäkringar Liv med en affärsvolym på 390 Mkr. Skyddet mot effekterna av börsfall på värdet av place- ringstillgångarna har stärkts genom änd- rade former för placeringarna och ökat utnyttjande av derivatinstrument.

transaktioner med närstående Länsförsäkringar AB-koncernens bolag har samma typ av avtal 2007 som är beskrivna i not till årsredovisningen

2006. De väsentligaste transaktionerna med närstående för delårsperioden redo- visas i not 5.

Redovisningsprinciper

Länsförsäkringar AB tillämpar från och med 2007 i sin koncernredovisning de av EU antagna internationella redovisnings- standarder IFRS (International Financial Reporting Standards) samt tolkningar av dessa utgivna av International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), så som de godkänts av EG-kom- missionen för tillämpning inom EU.

Vid övergången från tidigare tilläm- pade redovisningsprinciper till en redo- visning enligt IFRS har koncernen till- lämpat IFRS 1, Första gången IFRS till- lämpas.

För en beskrivning av koncernens ändrade redovisningsprinciper hänvisas till not 1. Tidigare årsredovisningar har upprättats i enlighet med årsredovis- ningslagen och lagen om årsredovisning i försäkringsföretag samt Finansinspek- tionens föreskrifter och allmänna råd.

Införandet av det nya regelverket innebär att jämförelsetal för 2006 har omräknats till de nya principerna. Effek- terna av övergången redovisas i bilagan Övergång till finansiell rapportering en- ligt IFRS. Där finns en sammanställning med förklaringar hur övergången har på- verkat koncernens finansiella resultat och ställning.

nya uppställningsformer

Länsförsäkringar AB-koncernen tilläm- par nya uppställningsformer för resultat- och balansräkningar till följd av det nya regelverket. Uppställningsformerna har medfört att fler poster elimineras. Det gäller interna servicetransaktioner, bank- tillgodohavanden och hyror.

Länsförsäkringar Bank konsolideras fullt ut istället för på enstaka rader.

Kostnader för skadereglering och kapitalförvaltning ingår i övriga administ- rationskostnader i stället för som tidigare

försäkringsersättningar och kapitalav- kastning, kostnader.

Resultatet av periodens verksamhet och den ekonomiska ställningen för Läns- försäkringar AB-koncernen den 30 sep- tember 2007 framgår av efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhö- rande noter.

Uppgifterna i denna kvartalsrapport

har inte granskats av bolagets revisorer.

(4)

Resultaträkning för koncernen

Mkr 07-01-01–

07-09-30 06-01-01–

06-09-30 Premieintäkter före avgiven återförsäkring 2 887,3 2 761,7 Återförsäkrares andel av premieintäkter –1 183,6 –1 177,4 Premieintäkter efter avgiven återförsäkring 1 703,7 1 584,3

Ränteintäkter 3 097,4 1 818,3

Räntekostnader –2 350,0 –1 133,4

Räntenetto 747,3 685,0

Kapitalavkastning, netto 1 545,2 277,2

Provisionsintäkter 685,7 583,1

Övriga rörelseintäkter 1 455,2 1 179,1

summa rörelseintäkter 6 137,2 4 308,7

Försäkringsersättningar före avgiven återförsäkring –2 675,4 –2 007,7 Återförsäkrares andel av försäkringsersättningar 1 481,4 910,5 Försäkringsersättningar efter avgiven återförsäkring –1 194,0 –1 097,3

Provisionskostnader –857,0 –710,6

Personalkostnader –987,2 –878,9

Övriga administrationskostnader –1 590,3 –1 206,6

Kreditförluster –37,6 –24,7

Övriga kostnader –28,1 –106,1

summa kostnader –4 694,2 –4 024,1

Rörelseresultat 1 443,0 284,6

Skatt –411,2 –76,9

Periodens resultat 1 031,7 207,7

Antal aktier 6 297 583 6 297 583

Resultat per aktie, kronor 164 33

Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 031,7 209,5

Resultat hänförligt till minoritetsägare – –1,8

Resultat per rörelsegren redovisas i not 2

Balansräkning för koncernen

Mkr 07-09-30 06-12-31

TiLLgÅngAR

goodwill (not 3) 162,5 –

Andra immateriella tillgångar 472,6 223,1

uppskjuten skattefordran 10,3 8,5

Materiella tillgångar 96,5 79,4

Rörelsefastigheter 2 428,9 2 291,0

Aktier i Länsförsäkringar Liv Försäkrings AB 453,1 452,0

Aktier och andelar i intresseföretag 26,1 26,9

Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar 5 457,9 4 594,6

Förvaltningsfastigheter 267,5 262,0

utlåning 68 328,3 55 896,7

Aktier och andelar 5 892,8 7 638,4

Obligationer och andra räntebärande värdepapper 17 964,4 15 513,7

Derivat 952,4 870,0

Övriga fordringar 2 444,1 1 419,9

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 911,3 536,4

Kassa och Bank 2 212,1 1 363,6

summa tillgångar 108 080,8 91 176,3

EgET KAPiTAL, AVSäTTningAR Och SKuLDER eget kapital

Aktiekapital 629,8 629,8

Övrigt tillskjutet kapital 4 801,3 4 801,3

Reserver 236,7 100,4

Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 4 848,6 4 058,3 eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 10 516,4 9 589,7

Minoritetsintressen 0,0 0,0

summa eget kapital 10 516,4 9 589,7

Efterställda skulder 114,0 114,0

Försäkringstekniska avsättningar 18 972,3 17 860,3

uppskjuten skatteskuld 1 436,0 1 011,1

Övriga avsättningar 241,0 245,0

Emitterade värdepapper 44 387,7 34 282,1

inlåning från allmänheten 27 807,7 23 459,4

Finansiella skulder 387,8 351,0

Derivat redovisade som skulder 345,5 787,5

Skatteskuld 30,7 –

Övriga skulder 1 451,1 2 001,3

Förutbetalda intäkter och upplupna kostnader 2 390,5 1 474,9 summa eget kapital, avsättningar och skulder 108 080,8 91 176,3

(5)

Förändringar i eget kapital för koncernen

Mkr aktie-

kapital

övrigt tillskjutet

kapital Reserver

Balanserade vinstmedel inklusive periodens

resultat Minoritets- intressen

totalt eget kapital

ingående eget kapital enligt fastställd balansräkning 2005-12-31 629,8 4 801,3 3 446,6 0,0 8 877,6

justering vid övergång till iFRS –37,6 19,3 197,6 179,3

justerat eget kapital 2006-01-01 629,8 4 801,3 –37,6 3 465,9 197,6 9 056,9

Valutaförändring 0,2 0,2

Omvärdering, rörelsefastigheter 67,1 –11,5 26,4 82,0

Värdeförändring finansiella instrument 4,0 4,0

Periodens resultat 209,5 –1,8 207,7

utgående eget kapital 2006-09-30 629,8 4 801,3 33,5 3 664,1 222,1 9 350,8

ingående eget kapital enligt fastställd balansräkning 2006-12-31 629,8 4 801,3 4 236,0 0,0 9 667,1

justering vid övergång till iFRS 100,4 –177,7 –77,3

justerat eget kapital 2007-01-01 629,8 4 801,3 100,4 4 058,3 0,0 9 589,7

Valutaförändring –2,1 –2,1

Omvärdering, rörelsefastigheter 124,8 124,8

Värdeförändring finansiella instrument 11,5 11,5

Periodens resultat 1 031,7 1 031,7

utdelning med 38 kronor per aktie –239,3 –239,3

utgående eget kapital 2007-09-30 629,8 4 801,3 236,7 4 848,6 0,0 10 516,4

nyckeltal

07-09-30 06-12-31

konceRnen

Konsolideringskapital, Mkr 12 056 10 706

Konsolideringsgrad, % 527 498

Eget kapital per aktie, kronor 1 670 1 523

Placeringstillgångar (exkl. bankrörelse) 23 649 23 218

Totalavkastning placeringstillgångar, % 8,3 6,6

FöRsÄkRingsgRuPPen ¹⁾

Kapitalbas för försäkringsgruppen, Mkr 14 282 12 679

Erforderlig solvensmarginal för försäkringsgruppen, Mkr 4 681 4 583

07-01-01–

07-09-30 06-01-01–

06-09-30

FöRsÄkRingsRöRelse, skaDeFöRsÄkRing

Premieintäkt (efter avgiven återförsäkring), Mkr 1 703 1 583

Skadeprocent ²⁾ 80 79

Driftskostnadsprocent 28 24

Totalkostnadsprocent 108 103

Bankrörelse, procent

Räntabilitet på eget kapital 4,9 4 5

Placeringsmarginal 1,5 1,6

Kapitaltäckningsgrad ³⁾ 10,1

1) i försäkringsgruppen ingår Länsförsäkringar AB-koncernens moderbolag och försäkringsbolag samt Länsförsäkringar Liv och Länsförsäkringar Fondliv.

2) Försäkringsersättningar efter avgiven återförsäkring men inklusive skaderegleringskostnader i förhållande till premieintäkt efter avgiven återförsäkring.

3) Enligt övergångsregler.

kassaflödesanalys för koncernen

Mkr 07-01-01–

07-09-30 06-01-01–

06-09-30

Kassaflöde av löpande verksamhet 1 470,4 41,6

Kassaflöde av investeringsverksamhet –500,4 –82,6

Kassaflöde av finansieringsverksamhet –120,2 77,4

Periodens kassaflöde 849,8 36,4

Likvida medel vid periodens början 1 363,6 1 133,8

Periodens kassaflöde 849,8 36,4

Kursdifferens i likvida medel –1,3 20,3

likvida medel vid periodens slut 2 212,1 1 190,5

(6)

noter till resultat- och balansräkning för koncernen

not 1 ReDoVisningsPRinciPeR

överensstämmelse med normgivning och lag

Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med international Financial Reporting Standards (iFRS) utgivna av international Accounting Standards Board (iASB) samt tolkningsuttalanden från international Financial Reporting interpretations committee (iFRic) såsom de har antagits av Eg-kommissionen för tillämpning inom Eu. Därutöver tillämpas lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (1995:1560) samt Finansinspek- tionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2006:17 och FFFS 2007:14.

Förutsättningar vid upprättande av koncernens finansiella rapporter

Tillgångar och skulder är redovisade till anskaffningsvärde med undantag för förvalt- ningsfastigheter, rörelsefastigheter och större delen av koncernens innehav av finansiella instrument som antingen värderas till verkligt värde eller till ett justerat upplupet an- skaffningsvärde, vilket är fallet för den säkrade posten när säkring till verkligt värde till- lämpas.

upprättande av redovisning i enlighet med iFRS kräver att ledningen gör uppskattningar och bedömningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av de intäkter, kostnader, tillgångar, skulder och even- tualförpliktelser som presenteras i redovisningen. Dessa uppskattningar och bedömningar, som gjorts av ledningen, grundar sig på den bästa information som fanns tillgänglig på balansdagen. Det verkliga utfallet kan avvika från dem.

De nedan angivna redovisningsprinciperna för koncernen har tillämpats på samtliga perioder som presenteras i koncernens finansiella rapporter och vid rapportering och konsolidering av moderbolag och dess dotterföretag. De har även tillämpats vid upprättandet av koncernens öppningsbalansräkning enligt iFRS per den 1 januari 2006 som förklarar över- gången från tidigare tillämpade redovisningsprinciper till redovisningsprinciper enligt iFRS.

Ändrade redovisningsprinciper

Övergången till iFRS är redovisad i enlighet med iFRS 1 Första gången iFRS tillämpas.

För en beskrivning av effekterna hänvisas till bilagan Övergång till finansiell rapportering i enlighet med iFRS. jämförelsesiffrorna avseende 2006 har omräknats i enlighet med de nya principerna.

nedan anges väsentliga förändringar i redovisningsprinciper som påverkat Länsför- säkringar AB-koncernen. i övrigt är redovisningsprinciperna oförändrade jämfört med tidigare perioder.

ias 1 utformning av de finansiella rapporterna

Länsförsäkringar AB tillämpar nya uppställningsformer för resultat- och balansräkning för koncernen till följd av det nya regelverket.

iFRs 3 koncernredovisning

Koncernredovisning omfattar moderföretag och samtliga företag där Länsförsäkringar direkt eller indirekt innehar mer än 50 procent av röstetalet eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande över den driftsmässiga och finansiella styrningen och kan erhålla ekonomiska fördelar.

Länsförsäkringars dotterföretag konsolideras enligt förvärvsmetoden. Metoden inne- bär att ett förvärvat dotterföretag betraktas som en transaktion varigenom koncernen indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder och eventualför- pliktelser. Det koncernmässiga anskaffningsvärdet fastställs genom en förvärvsanalys i anslutning till förvärvet. i analysen fastställs dels anskaffningsvärdet för andelarna eller rörelsen, dels det verkliga värdet på förvärvsdagen av förvärvade identifierbara tillgångar samt övertagna skulder och eventualförpliktelser. Vid rörelseförvärv där anskaffningskostnaden överstiger nettovärdet av förvärvade tillgångar och övertagna skulder, redovisas skillnaden som goodwill. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör.

goodwill

För goodwill i förvärv som ägt rum före den 1 januari 2006 har koncernen tillämpat iFRS1. Det innebär att iFRS inte tillämpats retroaktivt utan det per denna dag redovisade värdet utgör fortsättningsvis koncernens anskaffningsvärde, efter nedskrivnings- prövning. Den 31 december 2005 fanns ingen kvarvarande goodwill i koncernen.

goodwill värderas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade nedskrivningar.

goodwill fördelas till kassagenererande enheter och skrivs inte längre av utan testas årligen för nedskrivningsbehov. goodwill som uppkommit vid förvärv av intresseföretag

inkluderas i det redovisade värdet för andelar i intresseföretag. Vid rörelseförvärv där anskaffningskostnaden understiger nettovärdet av förvärvade tillgångar och övertagna skulder samt eventualförpliktelser, negativ goodwill, redovisas skillnaden direkt i resul- taträkningen.

iFRs 4 Försäkringsavtal

Enligt iFRS 4 ska en försäkringsgivare på individuell basis klassificera samtliga sina avtal, antingen som försäkringsavtal, eller som finansiellt avtal. Avtal där försäkringsrisken som överförts från försäkringstagaren till försäkringsgivaren inte är signifikant ska klassificeras som finansiellt avtal och redovisas som finansiellt instrument i enlighet med iAS 39 Finansiella instrument, redovisning och värdering och iAS 18 intäkter. Avtal där försäkringsrisken är signifikant klassificeras som försäkringsavtal.

Vid en genomgång av Länsförsäkringar AB-koncernens försäkringsavtal har det konstaterats att samtliga avtal innehåller signifikant försäkringsrisk enligt iFRS 4 och därmed kan klassificeras som försäkringsavtal vid tillämpning av iFRS. i enlighet med iFRS 4 kommer tidigare redovisningsprinciper att tillämpas även i fortsättningen.

ias 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering

Klassificeringen av finansiella instrument enligt iAS 39 avgör vilken värderings- och redovisningsprincip som ska tillämpas. i Länsförsäkringar AB-koncernen har de finansiella instrumenten delats i nedanstående kategorier

Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen

Denna kategori består av två undergrupper, finansiella tillgångar som innehas för handel och andra finansiella tillgångar som företaget initialt valt att placera i denna kategori (enligt den så kallade Fair Value Option). Finansiella instrument i denna kategori värderas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultat- räkningen. Vid värdering till marknadsvärde används aktuell köpkurs. Transaktionskost- nader kostnadsförs direkt. innehav av aktier och andelar som inte redovisas som dotterföretag, intresseföretag eller joint ventures redovisas här. här ingår även obligationer samt derivat med positivt verkligt värde med undantag för derivat som är ett identifierat och effektivt säkringsinstrument.

lånefordringar och kundfordringar

Låne- och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. Dessa till- gångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivränta som beräknades vid anskaffningstidpunkten. Låne- och kundfordringar redovisas till det belopp som beräknas inflyta, det vill säga efter avdrag för nedskrivningar och osäkra fordringar. i denna grupp ingår även utlåning förutom de delar där säkringsredovisning tillämpas.

Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen

Denna kategori består av finansiella skulder som innehas för handel. här ingår koncernens derivat med negativt verkligt värde med undantag för derivat som är identifierade och effektiva säkringsinstrument. Förändringar i verkligt värde redovisas i resultaträkningen.

andra finansiella skulder

Lån samt övriga finansiella skulder, till exempel leverantörsskulder, ingår i denna kategori. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde.

säkringsredovisning

För att uppfylla kraven på säkringsredovisning enligt iAS 39 krävs att det finns en enty- dig koppling till den säkrade posten. Vidare krävs att säkringen effektivt skyddar den säkrade posten, att säkringsdokumentation upprättats och att effektiviteten kan mätas.

Effektiviteten i säkringsförhållandet mäts och värderas och eventuella ineffektiviteter i säkringen påverkar resultaträkningen. Säkringsrelationerna inom Länsförsäkringar AB- koncernen finns både på portföljnivå och på transaktionsnivå.

i enlighet med iAS 39 ska alla derivat redovisas till verkligt värde. Säkringsredovisning till verkligt värde innebär att den säkrade posten värderas till verkligt värde med avseende på den säkrade risken och att förändringen av verkligt värde redovisas över resultaträkningen både för säkringsinstrumentet och för den säkrade posten.

Länsförsäkringar AB tillämpar också i viss utsträckning kassaflödessäkring. Vid kassaflö- dessäkring redovisas orealiserade förändringar i verkligt värde på säkringen mot eget kapital istället för över resultaträkningen tills dess att det säkrade flödet påverkar resultaträkningen.

(7)

not 2 Resultat PeR RöRelsegRen

2007-01-01 – 2007-09-30

Mkr Försäkrings-

rörelse Bank-

rörelse övrig

verksamhet elimineringar totalt

Premieintäkter efter avgiven återförsäkring 1 703,7 1 703,7

Räntenetto 739,1 8,2 747,3

Kapitalavkastning, netto 1 422,0 462,5 –339,4 1 545,2

Övriga rörelseintäkter 661,4 782,0 1 533,8 –836,3 2 141,0

summa rörelseintäkter 3 787,2 1 521,1 1 996,3 –1 167,4 6 137,2

Försäkringsersättningar efter avgiven återförsäkring –1 194,0 –1 194,0

Övriga kostnader –1 276,9 –1 349,3 –1 711,5 837,4 –3 500,2

summa kostnader –2 470,8 –1 349,3 –1 711,5 837.4 –4 694,2

Rörelseresultat 1 316,3 171,9 284,8 -330,0 1 443,0

2006-01-01 – 2006-09-30

Mkr Försäkrings-

rörelse Bank-

rörelse övrig

verksamhet elimineringar totalt

Premieintäkter efter avgiven återförsäkring 1 584,3 1 584,3

Räntenetto 679,7 5,3 685,0

Kapitalavkastning, netto 285,1 10,9 1 313,5 –1 332,4 277,2

Övriga rörelseintäkter 742,7 651,6 1 492,6 –1 124,7 1 762,2

summa rörelseintäkter 2 612,2 1 342,2 2 806,2 –2 451,8 4 308,7

Försäkringsersättningar efter avgiven återförsäkring –1 097,3 –1 097,3

Övriga kostnader –1 285,8 –1 196,3 –1 609,4 1 164,7 –2 926,8

summa kostnader –2 383,1 –1 196,3 –1 609,4 1 164,7 –4 024,1

Rörelseresultat 229,0 145,9 1 196,8 –1 287,1 284,6

Räntor

Länsförsäkringar AB-koncernen tillämpar effektivräntemetoden för redovisning av ränte- intäkter och räntekostnader för samtliga finansiella instrument som inte värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Detta innebär till skillnad från tidigare att räntein- täkter redovisas även för osäkra lånefordringar, att vissa avgifter som debiteras låntagare via kreditgivning redovisas som ränteintäkt istället för som provisionsintäkt och vissa provisionskostnader redovisas som räntekostnad istället för som provisionskostnad.

Tidigare har ränteskillnadsersättning som erhållits vid låntagares förtidslösen av ränte- bundna lån redovisats som ränteintäkt och periodiserats över det ursprungliga lånets återstående löptid. Denna ersättning redovisas nu som en intäkt direkt.

ias 16 Materiella anläggningstillgångar

Materiella anläggningstillgångar redovisas som en tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer bolaget till del och anskaffningsvär- det för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.

Länsförsäkringar AB-koncernen redovisar sina rörelsefastigheter i enlighet med om- värderingsmetoden. Byggnader och mark som ägs inom koncernen och används i verksamheten, redovisas till sina omvärderade belopp, vilket är det verkliga värdet efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och justering på grund av omvärdering. Verkligt värde baseras på rådande priser på en aktiv marknad för liknande fastigheter på samma plats och i samma skick. Värderingen utförs årligen av externa oberoende värderare. Alla värdeökningar till följd av en omvärdering förs direkt till eget kapital under rubriken Om- värderingsreserv. Om ökningen utgör en återföring av tidigare redovisad värdenedgång avseende samma tillgång redovisas ökningen som en minskad kostnad i resultaträkning- en. i de fall omvärderingen resulterar i en minskning av det redovisade värdet redovisas minskningen i resultaträkningen. Minskningen redovisas dock direkt mot eget kapital till den del det finns ett saldo i omvärderingsreserven hänförlig till tillgången. Skillnaden mellan avskrivningen baserat på det omvärderade värdet och avskrivning enligt ur-

sprungligt anskaffningsvärde överförs då från omvärderingsreserven till balanserade vinstmedel.

Ackumulerade avskrivningar vid tidpunkten för omvärderingen dras av från tillgång- ens tidigare omvärderade anskaffningsvärde. Återstående belopp justeras för att få en överensstämmelse med tillgångens verkliga värde.

när en tillgång avyttras överförs omvärderingsreserven till balanserade vinstmedel utan att påverka resultaträkningen.

avskrivningar

Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Koncernen tillämpar komponentavskrivning vilket innebär att komponenternas bedömda nyttjandeperiod ligger till grund för avskrivningen.

Rörelsefastigheterna består av ett antal komponenter med olika nyttjandeperioder.

huvudindelningen är byggnader och mark. ingen avskrivning sker på komponenten mark vars nyttjandeperiod bedöms som obegränsad. Byggnaderna består emellertid av flera komponenter vars nyttjandeperioder varierar. nyttjandeperioderna har bedömts variera mellan 20 – 100 år på dessa komponenter.

Följande huvudgrupper av komponenter har identifierats och ligger till grund för avskrivningen på byggnader

• Stomme 100 år

• Yttertak, fasad, fönster 50 år

• Stomkompletteringar, innerväggar 40 år

• installationer, värme, el, VVS, ventilation 40 år

• inre ytskikt, maskinell utrustning 20 år

Avskrivningsmetod och en tillgångs restvärde och nyttjandeperiod omprövas vid varje års slut.

(8)

not 3 gooDwill

hela goodwillbeloppet per 2007-09-30 på 162,5 Mkr hänför sig till Försäkringsbolaget Agrias förvärv av säljbolaget PetPartner Plc i mars 2007. Vid förvärvet tillkom även en im- materiell tillgång i form av ett kundavtal på 140 Mkr.

not 4 eget kaPital

Bundet eget kapital

aktiekapital övriga bundna

reserver Fritt eget

kapital Minoritets-

intressen totalt

utgående balans 2005-12-31 629,8 5 823,0 2 424,8 0,0 8 877,6

justering vid övergång till iFRS –1 213,3 1 195,0 197,6 179,3

justerat eget kapital 2006-01-01 629,8 4 609,7 3 619,8 197,6 9 056,9

Omföring mellan bundet och fritt eget kapital 742,4 –742,4

Redovisat direkt mot eget kapital 59,9 26,4 86,2

Periodens resultat 209,5 –1,8 207,7

utgående eget kapital 2006-09-30 629,8 5 352,2 3 146,8 222,1 9 350,8

utgående balans 2006-12-31 629,8 6 202,3 2 834,9 0,0 9 667,1

justering vid övergång till iFRS –1 213,3 1 136,0 –77,3

justerat eget kapital 2007-01-01 629,8 4 989,0 3 970,9 0,0 9 589,7

Omföring mellan bundet och fritt eget kapital 363,1 –363,1

Redovisat direkt mot eget kapital 134,2 134,2

Periodens resultat 1 031,7 1 031,7

utdelniing med 38 kr per aktie –239,3 –239,3

utgående eget kapital 2007-09-30 629,8 5 352,1 4 534,5 0,0 10 516,4

not 5 nÄRståenDetRansaktioneR närståendetransaktioner september 2007

Försäljning/

intäkter jan–sept

inköp/

kostnader

jan–sept Fordringar skulder

intressebolag – 4,3 – –

Länsförsäkringar Liv Försäkrings AB-koncernen 328,2 259,8 454,2 6,9

Länsförsäkringsbolag 931,8 337,5 4 282,5 6 977,7

Övriga närstående 13,0 3,3 2,2 0,0

Ränteintäkter och räntekostnader från närstående september 2007 Ränte-

intäkt Ränte- kostnad

Länsförsäkringar Liv Försäkrings AB-koncernen – 0,0

Länsförsäkringsbolag 1,4 37,8

Fordringar och skulder mot länsförsäkringsbolag inkluderar försäkringstekniska avsättningar

(9)

B i L A g A

Övergång till finansiell rapportering enligt IFRS

Noterade företag inom EU ska tillämpa internationella redovisningsprinciper i koncernredovisningen från år 2005 enligt Europaparlamentets och Europeiska unio- nens råds förordning om tillämpning av internationella redovisningsstandarder.

De företag som endast har noterade skul- debrev behöver inte tillämpa de nya redo- visningsreglerna förrän räkenskapsåret 2007. Länsförsäkringar AB tillhör denna kategori av företag och tillämpar därför det nya regelverket för koncernredovis- ningen från 2007.

Länsförsäkringar AB har identifierat ett antal områden där skillnader uppstår mellan tidigare tillämpade redovisnings- principer och redovisning enligt IFRS.

Nedan kommenteras hur respektive redo- visningsstandard har påverkat koncern- redovisningen.

Jämförelsesiffror för 2006 har i del- årsrapporten redovisats enligt de nya principerna. Det innebär att ingående balanser för 2006 omräknats enligt IFRS, vilket gör att de omräknade siffrorna skil- jer sig åt från de belopp som tidigare redo- visats i de finansiella rapporterna för 2006. Justeringen av ingående balanser redovisas över eget kapital. Belopps- förändringarna framgår av de efterföl- jande omräknade koncernresultat- och koncernbalansräkningarna enligt det nya uppställningsformatet.

ias 1 utformning av finansiella rapporter

Resultat- och balansräkningarna ser annor- lunda ut jämfört med de tidigare som följ- de uppställningsformen i lagen om årsre- dovisning för försäkringsbolag. Enligt IAS 1 måste intäkter och kostnader sär- redovisas tydligare än i den tidigare mer rörelsegrensuppdelade uppställningsfor- men för resultaträkning. I balansräkning- en är det mest ordningen som förändrats.

Nu är den uppställd i likviditetsordning.

Bankkoncernen redovisas på samtliga till- lämpliga rader istället för som tidigare bara på några få. Kostnader för skadereg- lering och kapitalförvaltning ingår i de nya raderna personalkostnad och admi- nistrationskostnad. Tidigare ingick de i försäkringsersättningar respektive kapital- avkastning. Provisionskostnader i försäk- ringsrörelsen redovisas tillsammans med bankens provisioner på en egen rad.

iFRs 3 Rörelseförvärv

Länsförsäkringar AB har i enlighet med reglerna i IFRS 3 klassificerat om inneha- vet i intresseföretaget Utile Dulci till dotterbolag från och med 2006-01-01.

Länsförsäkringar AB har ändrat bedöm- ningen till att redan vid denna tidpunkt ha ett bestämmande inflytande i Utile Dulci trots att ägarandelen var lägre än 50 pro- cent. Ägarandelen har ökat till 100 pro- cent genom successivt förvärv under 2006. Den därvid uppkomna goodwillen kan enligt tillämpningsbestämmelserna för koncernredovisning redovisas direkt mot eget kapital. Vid övergången till IFRS har goodwillposten bokats om mot balanserat resultat.

De värdepappersfonder som Läns- försäkringar AB-koncernen har instiftat och äger till mer än 50 procent ingår i koncernredovisningen enligt IFRS.

Aktieinnehavet i Länsförsäkringar Liv uppfyller inte definitionen på dotterbolag enligt IAS 27 utan behandlas som en investering i onoterade aktier som redo- visas enligt IAS 39. Liksom tidigare görs ingen konsolidering.

iFRs 4 Försäkringskontrakt

En genomgång har gjorts av samtliga för- säkringskontrakt för att avgöra om de kan redovisas som försäkringsavtal i enlighet med IFRS 4 Försäkringsavtal eller om de

ska redovisas som finansiella instrument.

Resultatet av genomgången är att koncer- nens samtliga skadeförsäkringar har iden- tifierats som försäkringsavtal enligt IFRS 4. Det innebär att de kan fortsätta att redo- visas som tidigare.

ias 16 Materiella anläggningstillgångar

Länsförsäkringar AB har sedan tidigare redovisat samtliga fastigheter, även såda- na som används i den egna rörelsen, till verkligt värde enligt Finansinspektionens föreskrifter. Vid övergången till IFRS ska reglerna i IAS 16 tillämpas för rörelse- fastigheter, varvid Länsförsäkringar AB valt att redovisa dessa enligt omvärde- ringsmetoden.Omvärderingsmetoden innebär att värdeförändringar till verkligt värde redovisas direkt mot eget kapital i omvärderingsreserven istället för som tidigare över resultaträkningen. De oreali- serade värdeförändringar som redovisades i resultaträkningen 2006 har återförts och redovisas i de justerade jämförelsesiffrorna istället direkt mot eget kapital. Däremot redovisas avskrivningar på det omvärde- rade beloppet i resultaträkningen.

Tidigare gjordes inga avskrivningar.

Rörelsefastigheterna skrivs av enligt

reglerna för komponentavskrivning. Detta

innebär att fastigheterna delas upp i ett

antal komponenter som skrivs av i linje

med avskrivningsplaner som avspeglar

komponenternas olika förväntade nyttjan-

deperioder. Rörelsefastigheterna värderas

på balansdagen till verkligt värde. Mellan-

skillnaden mellan redovisat värde, som

påverkats av komponentavskrivningarna,

och verkligt värde redovisas mot omvär-

deringsreserven inom eget kapital. Om

det verkliga värdet på balansdagen leder

till en värdeminskning, minskas i första

hand tillgångens del av omvärderingsre-

serven. Eventuellt överskjutande behov

(10)

av nedjustering av tillgångens värde redo- visas som en nedskrivning i resultaträk- ningen.

Även reglerna för aktivering har änd- rats. Enligt IFRS redovisas alla tillkom- mande utgifter efter förvärvstidpunkten som en ökning av fastighetens värde i den utsträckning den tillkommande utgif- ten avser utbyte av hela eller delar av identifierade komponenter eller om nya komponenter tillskapas. Tidigare aktive- rades endast värdehöjande utgifter i för- hållande till den prestandanivå tillgången hade då den ursprungligen anskaffades.

Reparationer kostnadsförs liksom tidigare i den period utgiften uppkommer.

ias 27 koncernredovisning

Den nya uppställningsformen där kostna- der och intäkter bruttoredovisas tydligare har medfört att fler koncerninterna poster såsom servicetransaktioner, bankkonton och internhyror har eliminerats i kon- cernredovisningen.

Interna bankkonton i Länsförsäkringar bank redovisas som intern skuld respek- tive fordran som elimineras istället för likvida medel i respektive bolag.

ias 28 intresseföretag

Länsförsäkringar AB har tidigare särre- dovisat skatten på de i koncernen redovi- sade intresseföretagens resultat. Vid över- gången till IFRS redovisas resultatandel av intresseföretag efter avdrag för skatt, varför tidigare belopp på skatteraden har tagits bort.

ias 39 Finansiella instrument En genomgång har även gjorts av finan- siella instrument vad avser klassificering och värdering. Orealiserade värdeföränd- ringar kommer även i fortsättningen att redovisas över resultaträkningen. Vid värdering till marknadsvärde används dock aktuell köpkurs istället för betalkurs och transaktionskostnader kostnadsförs direkt.

Länsförsäkringar AB har tidigare tilläm- pat säkringsredovisning med anskaff- ningsvärdering, vilket inneburit att den säkrade postens redovisningsprincip, som varit upplupet anskaffningsvärde, har styrt värderingen av säkringsinstrumentet som också värderats till upplupet anskaff- ningsvärde. Vid övergången till IFRS kommer derivat att värderas och redovi- sas till verkligt värde. För att ge en rättvisande bild av den finansiella risk- hanteringen i koncernen tillämpas i fort- sättningen säkringsmodellerna säkring till verkligt värde samt kassaflödessäk- ring. Vid säkring till verkligt värde om- värderas den säkrade posten till verkligt värde vad gäller den säkrade risken.

Värdeförändringarna redovisas över resultaträkningen både vad gäller den säkrade posten och säkringsinstrumentet.

Vid kassaflödessäkringar redovisas för- ändringarna i verkligt värde på säkrings- instrumentet mot fond för verkligt värde i eget kapital istället för över resultaträk- ningen.

Ränteintäkter på osäkra fordringar kommer att redovisas med utgångspunkt från effektivräntemetoden, beräknade med effektiv räntesats, medan värdet av lånet i samband med nedskrivningen beräknas baserat på nuvärdet av framtida kassaflöden.

Vid övergången har korrigering skett för ränteskillnadsersättning, som i sin helhet intäktsredovisas vid inbetalning, som nettoresultat av finansiella poster till verkligt värde. Tidigare redovisades ränte- skillnadsersättningen som ränteintäkt periodiserad över lånets löptid.

En omklassificering har skett av debi- terade kostnader vid kreditgivning till ränteintäkt istället för provisionsintäkt.

Avgifter i samband med upplåning kom-

mer att redovisas som räntekostnader över

det emitterade värdepapperets löptid.

(11)

ResultateFFekt ViD öVeRgång till iFRs PeRioDen 2006-01-01 – 2006-12-31

Resultaträkning för koncernen 2006 Enligt ny uppställningsform Justeringar 2006-12-31

Mkr Bank 2006 Försäkr och

övr 2006 Helår

2006 iFRs 3 ias 16 ias 27 ias 28 ias 39 enligt

iFRs

Premieintäkter före avgiven återförsäkring 4 036,5 4 036,5 4 036,5

Återförsäkrares andel av premieintäkter –1 928,9 –1 928,9 –1 928,9

Premieintäkter efter avgiven återförsäkring 2 107,7 2 107,7 2 107,7

Ränteintäkter 2 572,8 2 572,8 6,4 2 579,2

Räntekostnader –1 650,9 –1 650,9 8,6 –1,1 –1 643,5

Räntenetto 921,8 921,8 8,6 5,3 935,7

Kapitalavkastning, netto ¹⁾ 4,5 1 165,6 1 170,1 –181,3 -105,8 –0,7 16,1 898,4

Provisionsintäkter 797,3 125,9 923,2 –21,9 901,3

Övriga rörelseintäkter 111,2 3 002,1 3 113,3 –1 539,6 1 573,7

summa rörelseintäkter 1 834,8 6 401,3 8 236,1 –181,3 –1 636,9 –0,7 -0,5 6 416,6

Försäkringsersättningar före avgiven återförsäkring ²⁾ –2 861,1 –2 861,1 –2 861,1

Återförsäkrares andel av försäkringsersättningar 1 517,0 1 517,0 1 517,0

Försäkringsersättningar efter avgiven återförsäkring –1 344,1 –1 344,1 –1 344,1

Provisionskostnader –809,5 –255,0 –1 064,5 1,1 –1 063,4

Personalkostnader –273,2 –1 037,8 –1 311,0 –1 311,0

Övriga administrationskostnader ³⁾ –513,9 –2 764,6 –3 278,5 1 583,4 –1 695,1

Kreditförluster –37,2 –37,2 –0,6 –37,8

Övriga kostnader ⁴⁾ –141,3 –141,3 0,5 –140,8

summa kostnader –1 633,9 –5 542,8 –7 176,6 0,5 1 583,4 0,5 –5 592,3

Rörelseresultat 200,9 858,5 1 059,5 0,5 –181,3 -53,5 –0,7 – 824,4

skatt –270,2 50,8 15,0 0,7 – -203,8

årets resultat 789,2 0,5 –130,6 -38,5 – – 620,6

Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 789,2 0,5 –130,6 – – – 659,1

Resultat hänförligt till minoriteten – – – –38,5 – – –38,5

1) här ingår Kapitalavkastning, intäkter / kostnader och Orealiserade vinster / förluster på placeringstillgångar från både icke-teknisk

redovisning och Teknisk redovisning av livförsäkringsrörelse. Driftskostnader för kapital- och fastighetsförvaltning ingår dock ej (–84,9 och –0,6).

2) Exkl. skaderegleringskostnader.

3) här ingår bl a skaderegleringskostnader –228,0, kapitalförvaltningskostnader –84,9 och fastighetsförvaltningskostnader –0,6.

4) här ingår bl a goodwill –0,5.

(12)

ekonoMisk stÄllning ViD öVeRgång till iFRs PeR 31 DeceMBeR 2006

Balansräkning för koncernen 31 december 2006 Mkr

enligt års- redovisning

2006 ny uppställ- ningsform

2006-12-31 före iFRs-

justeringar kommentarer

tillgångar enligt ny uppställningsform

goodwill 55,0 55,0

Andra immateriella tillgångar 79,5 143,6 223,1 Från övriga fordringar och tillgångar, bankkoncernen

Materiella tillgångar 71,8 7,6 79,4 Från övriga fordringar och tillgångar, bankkoncernen

Rörelsefastigheter 2 291,0 2 291,0 Från byggnader och mark

Aktier i Länsförsäkringar Liv 452,0 452,0

Förvaltningsfastigheter 262,0 262,0 Från byggnader och mark

utlåning 55 998,1 55 998,1

Aktier och andelar 7 634,3 9,5 7 643,7 Från övriga fordringar och tillgångar, bankkoncernen

Derivat 701,7 701,7

Övriga fordringar 372,2 24,4 Från övriga lån

32,0 Från depåer hos företag som avgivit återförsäkring 294,6 Från övriga fordringar och tillgångar, bankkoncernen 384,2 Från fordringar avseende direkt försäkring 312,5 1 419,9 Från fordringar avseende återförsäkring Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 217,5 281,9 499,4 Från övriga fordringar och tillgångar, bankkoncernen

Kassa och Bank 1 773,7 72,6 1 846,3 Från övriga fordringar och tillgångar, bankkoncernen

tillgångar enligt gammal uppställningsform

Byggnader och mark 2 553,0 –2 291,0 Till rörelsefastigheter

–262,0 – Till förvaltningsfastigheter

Övriga lån 24,4 –24,4 – Till övriga fordringar

Depåer hos företag som avgivit återförsäkring 32,0 –32,0 – Till övriga fordringar

Övriga fordringar och tillgångar, bankkoncernen 809,9 –143,6 Till andra immateriella tillgångar

–7,6 Till materiella tillgångar

–9,5 Till aktier och andelar

–294,6 Till övriga fordringar

–281,9 Till förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

–72,6 – Till kassa och bank

Fordringar avseende direkt försäkring 384,2 –384,2 – Till övriga fordringar

Fordringar avseende återförsäkring 312,5 –312,5 – Till övriga fordringar

summa tillgångar 91 546,5 – 91 546,5

i den vänstra kolumnen har en uppdelning gjorts på rader som direkt kan inpekas i den nya uppställningsformen och rader som inte direkt kan inpekas i den nya uppställningsformen (= gammal uppställningsform). Rader enligt den gamla uppställningsformen har sedan i kolumnen ”ny uppställningsform” i sin helhet omförts till ny rad enligt den nya uppställningsformen. Av texten längst till höger kan utläsas t ex att ”Byggnader och mark” omförts till ”Rörelsefastigheter”och ”Förvaltningsfastigheter”.

(13)

ekonoMisk stÄllning ViD öVeRgång till iFRs PeR 31 DeceMBeR 2006, forts

Balansräkning för koncernen 31 december 2006 Mkr

enligt års- redovisning

2006-12-31 före iFRs-

justeringar kommentarer eget kapital, avsättningar och skulder

eget kapital enligt ny uppställningsform

Aktiekapital 629,8 629,8 Från aktiekapital

Övrigt tillskjutet kapital 4 801,3 4 801,3 Från reservfond (f d överkursfond)

Reserver – –

Balanserade vinstmedel 0,0 Från reservfond (resterande reservfond)

1 213,3 Från fond för orealiserade vinster

187,8 Från övriga bundna fonder

2 045,7 3 446,8 Från balanserat resultat

Årets resultat exklusive minoritetsintressen 789,2 789,2 Från årets resultat

eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 9 667,1 9 667,1

summa eget kapital 0,0 9 667,1 9 667,1

avsättningar och skulder enligt ny uppställningsform

uppskjuten skatteskuld 1 018,1 1 018,1

Övriga avsättningar 231,1 13,9 245,0 Från övriga avsättningar och skulder, bankkoncernen

Emitterade värdepapper 31 921,5

2 688,0 34 609,5 Från obligationslån

Finansiella skulder 351,0 351,0 Från skulder till kreditinstitut, bankkoncernen

Skatteskuld –

Övriga skulder 750,1 51,2 Från depåer från återförsäkrare

292,9 Från övriga avsättningar och skulder, bankkoncernen 337,1 Från skulder avseende direkt försäkring 479,1 1 910,3 Från skulder avseende återförsäkring

Förutbetalda intäkter och upplupna kostnader 446,1 1 058,7 1 504,8 Från övriga avsättningar och skulder, bankkoncernen

eget kapital enligt gammal uppställningsform

Aktiekapital 629,8 –629,8 – Till aktiekapital

Reservfond 4 801,3 –4 801,3 (f d överkursfond) Till övrigt tillskjutet kapital

0,0 – (resterande reservfond) Till balanserade vinstmedel

Fond för orealiserade vinster 1 213,3 –1 213,3 – Till balanserade vinstmedel

Övriga bundna fonder 187,8 –187,8 – Till balanserade vinstmedel

Balanserat resultat 2 045,7 –2 045,7 – Till balanserade vinstmedel

Årets resultat 789,2 –789,2 – Till årets resultat exklusive minoritetsintressen

avsättningar och skulder enligt gammal uppställningsform

Depåer från återförsäkrare 51,2 –51,2 – Till övriga skulder

Skulder till kreditinstitut, bankkoncernen 351,0 –351,0 – Till finansiella skulder

Övriga avsättningar och skulder, bankkoncernen 1 365,5 –13,9 Till övriga avsättningar

–292,9 Till övriga skulder

–1 058,7 – Till förutbetalda intäkter och upplupna kostnader

Skulder avseende direkt försäkring 337,1 –337,1 – Till övriga skulder

Skulder avseende återförsäkring 479,1 –479,1 – Till övriga skulder

Obligationslån 2 688,0 –2 688,0 – Till emitterade värdepapper

summa eget kapital, avsättningar och skulder 91 546,5 0,0 91 546,5

i den vänstra kolumnen har en uppdelning gjorts på rader som direkt kan inpekas i den nya uppställningsformen och rader som inte direkt kan inpekas i den nya uppställningsformen (=gammal uppställningsform). Rader enligt den gamla uppställningsformen har sedan i kolumnen ”ny uppställningsform” i sin helhet omförts till ny rad enligt den nya uppställningsformen. Av texten längst till höger kan utläsas t ex att ”Depåer från återförsäkrare” omförts till ”Övriga skulder”.

(14)

ekonoMisk stÄllning ViD öVeRgång till iFRs PeR 31 DeceMBeR 2006, forts

Balansräkning för koncernen 31 december 2006 Justeringar

iFRs-justeringar Mkr

total 2006 före iFRs-

justeringar iFRs 3 ias 16 ias 27 ias 28 ias 39

2006-12-31 enligt

iFRs

tillgångar

goodwill 55,0 –55,0 –

uppskjuten skattefordran 6,9 1,6 8,5

Rörelsefastigheter 2 291,0 2 291,0

utlåning 55 998,1 –101,4 55 896,7

Aktier och andelar 7 643,7 –5,3 7 638,4

Obligationer och andra räntebärande värdepapper 15 446,4 90,0 –22,7 15 513,7

Derivat 701,7 168,3 870,0

Övriga fordringar 1 419,9 1 419,9

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 499,4 37,0 536,4

Kassa och Bank 1 846,3 –482,7 1 363,6

summa tillgångar 91 546,5 35,0 – –482,7 – 77,5 91 176,3

eget kapital, avsättningar och skulder eget kapital

Reserver – 130,6 –30,2 100,4

Balanserade vinstmedel 3 446,8 -55,5 7,9 3 399,2

Årets resultat exklusive minoritetsintressen 789,2 0,5 –130,6 659,1

eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 9 667,1 –55,0 – – – –22,3 9 589,7

summa eget kapital 9 667,1 –55,0 – – – –22,3 9 589,7

avsättningar och skulder

uppskjuten skatteskuld 1 018,1 –7,1 1 011,1

Emitterade värdepapper 34 609,5 –327,4 34 282,1

inlåning från allmänheten 23 942,1 –482,7 23 459,4

Derivat redovisade som skulder 324,2 463,3 787,5

Skatteskuld – –

Övriga skulder 1 910,3 90,0 0,9 2 001,3

Förutbetalda intäkter och upplupna kostnader 1 504,8 –29,9 1 474,9

summa eget kapital, avsättningar och skulder 91 546,5 35,0 – –482,7 – 77,5 91 176,3

(15)

ResultateFFekt ViD öVeRgång till iFRs PeRioDen 2006-01-01 – 2006-09-30

Resultaträkning för koncernen 30 september 2006 Enligt ny uppställningsform Justeringar

Mkr Bank

06-09-30

Försäkr och övr

06-09-30 Delår

06-09-30 iFRs 3 ias 16 ias 27 ias 28 ias 39

2006-09-30 enligt

iFRs

Premieintäkter före avgiven återförsäkring 2 761.7 2,761,7 2 761,7

Återförsäkrares andel av premieintäkter –1 177,4 –1 177,4 –1 177,4

Premieintäkter efter avgiven återförsäkring 1 584,3 1 584,3 1 584,3

Ränteintäkter 1 814,2 1 814,2 4,1 1 818,3

Räntekostnader –1 137,9 –1 137,9 5,3 -0,8 –1 133,4

Räntenetto 676,4 676,4 5,3 3,3 685,0

Kapitalavkastning, netto ¹⁾ 0,1 344,9 344,9 3,5 -50,4 -32,8 -0,3 12,3 277,2

Provisionsintäkter 586,4 13,3 599,6 -16,5 583,1

Övriga rörelseintäkter 81,8 2 222,1 2 303,8 –1 124,7 1 179,1

summa rörelseintäkter 1 344,6 4 164,5 5 509,1 3,5 -50,4 –1 152,2 –0,3 -1,0 4 308,7

Försäkringsersättningar före avgiven återförsäkring ²⁾ –2 007,7 –2 007,7 –2 007,7

Återförsäkrares andel av försäkringsersättningar 910,5 910,5 910,5

Försäkringsersättningar efter avgiven återförsäkring –1 097,3 –1 097,3 –1 097,3

Provisionskostnader –599,9 –111,5 –711,4 0,8 –710,6

Personalkostnader –190,1 –688,8 –878,9 –878,9

Övriga administrationskostnader³⁾ –382,5 –1 976,4 –2 358,9 1 152,2 –1 206,6

Kreditförluster –24,6 –24,6 0,0 –24,7

Övriga kostnader –106,1 –106,1 –106,1

summa kostnader –1 197,1 –3 980,0 –5 177,1 – – 1 152,2 – 0,8 –4 024,1

Rörelseresultat 147,5 184,5 332,0 3,5 -50,4 – –0,3 -0,2 284,6

skatt –91,4 14,1 0,3 0,0 -76,9

Periodens resultat 240,6 3,5 –36,3 – – –0,1 207,7

Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 240,6 2,4 –33,4 – – –0,1 209,5

Resultat hänförligt till minoriteten – 1,0 –2,9 – – – –1,8

1) här ingår Kapitalavkastning, intäkter / kostnader och Orealiserade vinster / förluster på placeringstillgångar från både icke-teknisk redovisning och Teknisk redovisning av livförsäk- ringsrörelse. Driftskostnader för kapital- och fastighetsförvaltning ingår dock ej (–26,8 och –0,4).

2) Exkl. skaderegleringskostnader.

3) här ingår bl a skaderegleringskostnader –163,3, kapitalförvaltningskostnader –26,8 och fastighetsförvaltningskostnader –0,4.

(16)

ekonoMisk stÄllning ViD öVeRgång till iFRs PeR 30 sePteMBeR 2006 Balansräkning för koncernen 30 september 2006

Mkr enligt del-

årsrapport

2006-09-30 ny uppställ- ningsform

2006-09-30 före iFRs-

tillgångar enligt ny uppställningsform goodwill

Rörelsefastigheter 7,3 7,3 Från byggnader och mark

utlåning 54 642,6 54 642,6

Derivat 324,7 324,7

41,0 Från depåer hos företag som avgivit återförsäkring 344,8 Från övriga fordringar och tillgångar, bankkoncernen 378,4 Från fordringar avseende direkt försäkring 215,5 1 451,0 Från fordringar avseende återförsäkring Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 335,1 288,9 624,0 Från övriga fordringar och tillgångar, bankkoncernen

Byggnader och mark 258,3 –7,3 Till rörelsefastigheter

–251,0 – Till förvaltningsfastigheter

Övriga lån 24,8 –24,8 – Till övriga fordringar

Övriga fordringar och tillgångar, bankkoncernen 844,1 –122,1 Till andra immateriella tillgångar

–8,7 Till materiella tillgångar

summa tillgångar 86 610,7 0,0 86 610,7

i den vänstra kolumnen har en uppdelning gjorts på rader som direkt kan inpekas i den nya uppställningsformen och rader som inte direkt kan inpekas i den nya upp- ställningsformen (= gammal uppställningsform). Rader enligt den gamla uppställningsformen har sedan i kolumnen ”ny uppställningsform” i sin helhet omförts till ny rad enligt den nya uppställningsformen. Av texten längst till höger kan utläsas t ex att ”Byggnader och mark” omförts till ”Rörelsefastigheter”och ”Förvaltningsfastigheter”.

(17)

ekonoMisk stÄllning ViD öVeRgång till iFRs PeR 30 sePteMBeR 2006, forts Balansräkning för koncernen 30 september 2006

Mkr enligt del-

årsrapport

2006-09-30 ny uppställ- ningsform

2006-09-30 före iFRs-

eget kapital, avsättningar och skulder enligt ny uppställningsform

eget kapital enligt ny uppställningsform

Aktiekapital 629,8 629,8 Från aktiekapital

Övrigt tillskjutet kapital 4 801,3 4 801,3 Från reservfond (f d överkursfond)

Reserver

Balanserade vinstmedel 0,0 Från reservfond (resterande reservfond)

620,3 Från fond för orealiserade vinster

189,6 Från övriga bundna fonder

2 636,8 3 446,8 Från balanserat resultat

Periodens resultat exklusive minoritetsintresen 240,6 240,6 Från periodens resultat

eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 0,0 9 118,4 9 118,4

summa eget kapital 0,0 9 118,4 9 118,4

avsättningar och skulder enligt ny uppställningsform

uppskjuten skatteskuld 815,5 815,5

Övriga avsättningar 42,3 3,6 45,9 Från övriga avsättningar och skulder, bankkoncernen

Emitterade värdepapper 27 797,2 2 688,0 30 485,2 Från obligationslån

Finansiella skulder 385,8 385,8 Från skulder till kreditinstitut, bankkoncernen

Skatteskuld –

Övriga skulder 866,2 60,7 Från depåer från återförsäkrare

228,2 Från övriga avsättningar och skulder, bankkoncernen 480,1 Från skulder avseende direkt försäkring 281,0 1 916,3 Från skulder avseende återförsäkring

Förutbetalda intäkter och upplupna kostnader 448,2 1 070,6 1 518,9 Från övriga avsättningar och skulder, bankkoncernen

eget kapital enligt gammal uppställningsform

Aktiekapital 629,8 -629,8 – Till aktiekapital

Reservfond 4 801,3 –4 801,3 (f d överkursfond) Till övrigt tillskjutet kapital

0,0 – (resterande reservfond) Till balanserade vinstmedel

Fond för orealiserade vinster 620,3 -620,3 – Till balanserade vinstmedel

Övriga bundna fonder 189,6 –189,6 – Till balanserade vinstmedel

Balanserat resultat 2 636,8 –2 636,8 – Till balanserade vinstmedel

Periodens resultat 240,6 –240,6 – Till periodrens resultat exklusive minoritetsintressen

avsättningar och skulder enligt gammal uppställningsform

Depåer från återförsäkrare 60,7 –60,7 – Till övriga skulder

Skulder till kreditinstitut, bankkoncernen 385,8 –385,8 – Till finansiella skulder

Övriga avsättningar och skulder, bankkoncernen 1 302,4 –3,6 Till övriga avsättningar

–228,2 Till övriga skulder

–1 070,6 – Till förutbetalda intäkter och upplupna kostnader

Skulder avseende direkt försäkring 480,1 –480,1 – Till övriga skulder

Skulder avseende återförsäkring 281,0 –281,0 – Till övriga skulder

Obligationslån 2 688,0 –2 688,0 – Till emitterade värdepapper

summa eget kapital, avsättningar och skulder 86 610,7 0,0 86 610,7

i den vänstra kolumnen har en uppdelning gjorts på rader som direkt kan inpekas i den nya uppställningsformen och rader som inte direkt kan inpekas i den nya uppställningsformen (= gammal uppställningsform). Rader enligt den gamla uppställningsformen har sedan i kolumnen ”ny uppställningsform” i sin helhet

(18)

ekonoMisk stÄllning ViD öVeRgång till iFRs PeR 30 sePteMBeR 2006, forts

Balansräkning för koncernen 30 september 2006 Justeringar

iFRs-justeringar

Mkr total före

iFRs-justeringar

2006-09-30 iFRs 3 ias 16 ias 27 ias 28 ias 39

2006-09-30 enligt

iFRs

tillgångar goodwill

uppskjuten skattefordran 42,1 2,1 44,2

Rörelsefastigheter 7,3 1 923,2 242,7 2 173,2

Aktier och andelar i intresseföretag 506,9 –491,8 15,1

utlåning 54 642,6 –26,5 54 616,0

Aktier och andelar 8 217,3 –11,6 8 205,7

Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 343,7 100,8 –8,2 13 436,4

Derivat 324,7 361,7 686,4

Övriga fordringar 1 451,0 2,9 1 453,8

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 624,0 -5,3 47,7 666,4

Kassa och Bank 1 836,1 7,2 -709,4 1 133,8

summa tillgångar 86 610,7 1 542,3 242,7 -714,8 – 365,3 88 046,2

eget kapital, avsättningar och skulder eget kapital

Reserver 67,1 –33,6 33,5

Balanserade vinstmedel 3 446,8 7,9 3 454,6

Periodens resultat exklusive minoritetsintressen 240,6 2,4 –33,4 –0,1 209,5

eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 9 118,4 2,4 33,7 – – –25,8 9 128,7

Minoritetsintressen 0,0 13,1 209,1 222,1

summa eget kapital 9 118,4 15,5 242,7 – – –25,8 9 350,8

avsättningar och skulder

uppskjuten skatteskuld 815,5 –7,9 807,6

Emitterade värdepapper 30 485,2 206,7 30 691,9

inlåning från allmänheten 23 758,6 –709,4 23 049,1

Derivat redovisade som skulder 225,6 164,3 389,9

Skatteskuld – –

Övriga skulder 1 916,3 1 526,8 1,1 3 444,2

Förutbetalda intäkter och upplupna kostnader 1 518,9 –5,3 26,9 1 540,5

summa eget kapital, avsättningar och skulder 86 610,7 1 542,3 242,7 –714,8 – 365,3 88 046,2

(19)

ekonoMisk stÄllning ViD öVeRgång till iFRs PeR 1 januaRi 2006 Balansräkning för koncernen 1 januari 2006

Mkr

enligt årsredovisning

2006-01-01 före iFRs-

tillgångar enligt ny uppställningsform goodwill

Rörelsefastigheter 5,6 5,6 Från byggnader och mark

utlåning 48 390,2 48 390,2

Derivat 208,8 208,8

43,1 Från depåer hos företag som avgivit återförsäkring 241,2 Från övriga fordringar och tillgångar, bankkoncernen 294,2 Från fordringar avseende direkt försäkring 522,6 1 910,1 Från fordringar avseende återförsäkring

Förutbetalda kostnader och upplupna räntor 376,4 188,3 564,7 Från övriga fordringar och tillgångar, bankkoncernen

Byggnader och mark 246,6 -5,6 – Till rörelsefastigheter

–241,0 _ Till förvaltningsfastigheter

Övriga lån 24,8 24,8 – Till övriga fordringar

Övriga fordringar och tillgångar, bankkoncernen 626,1 –101,4 Till andra immateriella tillfångar

–12,2 – Till materiella tillgångar

summa tillgångar 80 477,5 0,0 80 477,5

i den vänstra kolumnen har en uppdelning gjorts på rader som direkt kan inpekas i den nya uppställningsformen och rader som inte direkt kan inpekas i den nya uppställningsformen (= gammal uppställningsform). Rader enligt den gamla uppställningsformen har sedan i kolumnen ”ny uppställningsform” i sin helhet omförts till ny rad enligt den nya uppställningsformen. Av texten längst till höger kan utläsas t ex att ”Byggnader och mark” omförts till ”Rörelsefastig- heter” och ”Förvaltningsfastigheter”.