Halvårsrapport januari-juni 2007
I området Västra Mark i Växjö har förvärvats en kommersiell fastighet. Den uthyrningsbara ytan uppgår till ca 31 000 kvm och inrymmer kontors- och industrilokaler samt restaurang och konferenslokaler.
Halvårsrapport januari-juni 2007
Hyresintäkterna för perioden januari-juni 2007 uppgick till 1 094 Mkr (984 Mkr motsvarande period föregående år).
Periodens resultat efter skatt uppgick till 674 Mkr (668), motsvarande 4,11 kronor (4,07) per aktie.
Förvaltningsresultatet förbättrades med 6% till 442 Mkr (417), motsvarande 2,70 kronor (2,54) per aktie.
Nettouthyrningen har haft en fortsatt positiv utveckling och uppgick under perioden till 58 Mkr (41).
Under perioden har investeringstakten varit fortsatt hög och uppgick till 1 492 Mkr (834).
DATA PER AKTIE
Kronor 2007
jan-juni
2006 jan-juni
2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000
Förvaltningsresultat 2,70 2,54 5,38 5,00 4,52 4,07 3,77 3,30 2,65
Förändring +6% +8% +11% +11% +8% +14% +24%
Resultat efter skatt 4,11 4,07 10,21 7,89 5,59 2,68 4,00 5,68 4,07
Förändring +1% +29% +41% +108% -33% -30% +39%
Utdelning 2,85 2,62 2,38 2,13 1,88 1,63 1,38
Förändring +9% +11% +12% +13% +15% +18%
Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Fastigheternas värde uppgår till drygt 26 miljarder kronor och utgörs av kommersiella lokaler.
Fastigheterna ägs och förvaltas av sex helägda dotterbolag med en stark och tydlig närvaro inom fem tillväxtregioner: Storgöteborg, (inkl Borås, Kungsbacka, Halmstad), Öresundsområdet (Malmö, Lund, Helsingborg), Storstockholm, Mälardalen (Örebro, Västerås, Uppsala) och Östra Götaland (Jönköping, Linköping, Värnamo, Växjö).
Castellum är noterat på OMX Nordiska Börs i Stockholm.
Affärsidé
Castellums affärsidé är att utveckla och förädla fastighetsbe- ståndet med inriktning på bästa möjliga resultat- och värde- tillväxt genom att med en stark och tydlig närvaro i fem svenska tillväxtregioner erbjuda lokaler anpassade till hyres- gästernas behov.
Mål
Castellums verksamhet är fokuserad på tillväxt i kassa- flöde, vilket tillsammans med en stabil kapitalstruktur ger förutsättningar för en god värdetillväxt i bolaget samtidigt som aktieägarna kan erbjudas en konkurrenskraftig utdel- ning.
Målet är att kassaflödet, d v s förvaltningsresultat per aktie, skall ha en årlig tillväxt om minst 10%. I syfte att nå detta mål, skall årligen investeras minst 1 000 Mkr. Alla investeringar skall bidra till tillväxtmålet i förvaltningsresultatet inom 1-2 år och ha en värdepotential om minst 10%. Försäljning av fas- tigheter skall ske när det är affärsmässigt motiverat och när alternativ investering kan erhållas med bättre avkastning.
Strategi för fi nansiering
Kapitalstruktur
Castellum skall ha en stabil kapitalstruktur, innebärande en soliditet om 35-45% och en räntetäckningsgrad om minst 200%.
Återköp eller försäljning av egna aktier kan användas i syfte att reglera bolagets kapitalstruktur. Överlåtelse av egna aktier kan dessutom ske vid fastighetsförvärv. Handel med egna aktier får ej ske i självständigt vinstsyfte.
Utdelning
Minst 60% av förvaltningsresultatet efter full skatt skall delas ut, dock skall hänsyn tas till investeringsplaner, konsolider- ingsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Aktie- och kreditmarknaden
Castellum skall verka för att bolagets aktie får en stabil och positiv kursutveckling med hög likviditet. Allt agerande skall dock utgå från ett långsiktigt perspektiv.
Castellum skall ha en frekvent, öppen och rättvisande redo- visning till aktieägare, kapital- och kreditmarknaden samt till media, dock utan att enskild affärsrelation exponeras.
Långsiktigt skall Castellum vara ett av de större börs- noterade fastighetsbolagen i Sverige.
Intäkter, kostnader och resultat
Jämförelser angivna inom parentes avser motsvarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver tillgångar och fi nansiering där jämförelserna avser utgången av föregående år.
För defi nitioner se Castellums webbplats, www.castellum.se
Förvaltningsresultatet, d v s periodens resultat exklusive värdeförändringar och skatt, uppgick till 442 Mkr (417), motsvarande 2,70 kr (2,54) per aktie. Förbättringen uppgår till 6%. Resultatförbättringen har uppnåtts främst genom en effekt av investeringar men har också begränsats av ränteökningar.
FÖRVALTNINGSRESULTAT PER AKTIE
Under det första halvåret uppgick värdeförändringar på fastigheter och derivat till 374 Mkr (325) respektive 120 Mkr (168). Periodens resultat efter skatt uppgick till 674 Mkr (668), motsvarande 4,11 kr (4,07) per aktie.
Hyresintäkter
Koncernens hyresintäkter uppgick till 1 094 Mkr (984).
Ökningen är främst resultatet av ett större fastighetsbestånd.
Castellums kontraktsportfölj bedöms för närvarande ligga på marknadsmässiga hyresnivåer. Detta innebär att mer- parten av kontrakten som nu förfaller förlängs på i princip oförändrade villkor. För kontors- och butiksfastigheter uppgick den genomsnittliga kontrakterade hyresnivån till 1 112 kr/kvm, medan den för lager- och industrifastigheter uppgick till 639 kr/kvm. Hyresnivåerna har jämfört med föregående år ökat med ca 2,5%.
Castellum har stor riskspridning i den kommersiella kontraktsportföljen, som består av ca 4 100 kontrakt med spridning på ett fl ertal olika branscher och löptider. Det enskilt största kontraktet svarar för 1% av Castellums totala hyresintäkter.
Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick till 87,3%
vilket är något högre än föregående år. Det totala hyres- värdet för outhyrda ytor uppgår på årsbasis till 324 Mkr.
Uthyrningen ligger fortsatt på en hög nivå. Brutto- uthyrningen under perioden uppgick till 159 Mkr (141) medan nettouthyrningen uppgick till 58 Mkr (41). Tidsför- skjutningen mellan redovisad nettouthyrning och resultat- effekt därav bedöms till mellan 6-18 månader.
NETTOUTHYRNING
Den starka efterfrågan på kommersiella lokaler består. Till- växten i det svenska näringslivet har medfört en fortsatt bra efterfrågan på alla typer av lokaler i samtliga Castellums del- marknader. Efterfrågan har generellt sett varit större än ny- produktion vilket lett till en begynnande brist på vissa typer av lokaler på vissa delmarknader. En viss hyresnivåökning har noterats i centrala lägen, men det går dock inte i dags- läget att påvisa någon generell uppgång i övriga marknader.
Fastighetskostnader
Fastighetskostnaderna uppgick till 384 Mkr (365) motsvar- ande 266 kr/kvm (274). Kostnadsminskningen per kvm upp- gick till 3% vilket främst förklaras av lägre kostnader för uppvärmning. Förbrukningen vad avser uppvärmning under perioden har beräknats till 79% (107%) av ett normalår enligt den s k graddagsstatistiken.
Centrala administrationskostnader
De centrala administrationskostnaderna uppgick till 37 Mkr (32). I denna post ingår även kostnader för ett resultat- och aktiekursbaserat incitamentsprogram till företagsledningen om 4 Mkr (4).
Finansnetto
Finansnettot uppgick till –231 Mkr (–170). Den genom- snittliga räntenivån under perioden var 4,1% (3,6%).
Ökningen med 0,5% har inneburit ett försämrat fi nans- netto med ca 25 Mkr jämfört med motsvarande period föregående år. Castellums ränteförfallostruktur innebär en begränsad exponering mot en förändring av marknadsräntan.
Med antagande om oförändrad lånevolym och bibehållen ge- nomsnittlig räntebindning innebär en omedelbar förändring av marknadsräntan med en procentenhet en förändring av ränte- nettot det närmaste året med 70 Mkr, vilket motsvarar 8%
av förvaltningsresultatet.
Värdeförändringar
Under perioden har 2 fastigheter (7) sålts för ett samman- lagt försäljningspris om 6 Mkr (126), vilket gav 2 Mkr (29) i realiserat resultat.
Fastighetsmarknaden kännetecknas av en fortsatt hög aktivitet, stor efterfrågan och fortsatt begränsat utbud med stigande priser som följd. Prisökningen är relativt generell vad avser såväl fastighetskategori som geografi .
Sedan årsskiftet görs bedömningen att det genomsnittliga avkastningskravet gått ned med ca 0,1%, vilket tillsammans med mindre värdeförändringar för genomförda förvärv och investeringar medfört en värdeförändring om 372 Mkr, motsvarande ca 1,4%. Då varje fastighet värderas enskilt har hänsyn ej tagits till den portföljpremie som kan noteras på fastighetsmarknaden.
Castellum använder fi nansiella instrument, t ex ränte- swappar, för att erhålla önskad ränteförfallostruktur. Om den avtalade räntan avviker från marknadsräntan, uppstår ett teoretiskt över- eller undervärde på de fi nansiella in- strumenten där värdeförändringar redovisas över resultat- räkningen. Värdet har på grund av stigande marknadsräntor under perioden ändrats med 120 Mkr (168) och vid periodens utgång var värdet 65 Mkr.
Skatt
Bolagsskatten i Sverige är nominellt 28%. Den aktuella betalda skatten är lägre på grund av möjligheten att dels skjuta upp beskattningen genom skattemässigt avdragsgilla avskrivningar och investeringar, dels nyttja befi ntliga underskottsavdrag. Detta ökar den ej kassafl ödespåverkande uppskjutna skattekostnaden lika mycket som den aktuella betalda skatten minskar.
Fastighetsbestånd
Fastighetsbeståndet, som består av enbart svenska fastighe- ter fi nns i Storgöteborg, Öresundsområdet, Storstockholm, Mälardalen och Östra Götaland. Tyngdpunkten i beståndet fi nns i de tre storstadsregionerna.
Det kommersiella beståndet består av såväl kontors- och butiksfastigheter som lager- och industrifastigheter, koncen- trerade till välbelägna arbetsområden med goda kommunika- tioner och utbyggd service.
Investeringar och försäljningar
Fastighetsportföljen har under perioden förändrats enligt nedan.
FÖRÄNDRING AV FASTIGHETSBESTÅNDET
Verkligt värde, Mkr Antal Fastighetsbestånd 1 januari 2007 24 238 515
+ Förvärv 995 23
+ Ny-, till- och ombyggnation 497 –
– Försäljningar – 4 – 2
+ Orealiserade värdeförändringar 372 –
Fastighetsbestånd 30 juni 2007 26 098 536
Under perioden har investerats för totalt 1 492 Mkr (834), varav 995 Mkr (361) avser förvärv och 497 Mkr (473) avser ny-, till- och ombyggnation. Av de totala investering- arna avser 591 Mkr Östra Götaland, 472 Mkr Storgöteborg, 214 Mkr Mälardalen, 150 Mkr Storstockholm samt 65 Mkr Öresundsområdet.
INVESTERINGAR SKATTEBERÄKNING 2007-06-30
Mkr
Underlag aktuell skatt
Underlag uppskjuten skatt
Förvaltningsresultat 442
Skattemässigt avdragsgilla
avskrivningar –228 228
investeringar –109 109
Övriga skattemässiga justeringar –7 10
Skattepliktigt förvaltningsresultat 98 347
Skattepliktig vinst sålda fastigheter 1 –1
Ej skattepliktig värdeförändring på
fastigheter – 372
Ej skattepliktig värdeförändring på
derivat – 65
Skattepliktig värdeförändring på derivat 55 –
Periodens skattepliktiga resultat 154 783
Underskottsavdrag, ingående balans –337 337
Underskottsavdrag, utgående balans 201 –201
Skattepliktigt resultat 18 919
Därav 28% aktuell/uppskjuten skatt 5 257
Redovisningsprinciper
Castellum följer de av EU antagna IFRS standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Redovisnings- principer och beräkningsmetoder är oförändrade jämfört med årsredovisningen föregående år.
CASTELLUMS FASTIGHETSBESTÅND
2007 jan-juni
2006 jan-juni
2006 jan-dec
Hyresvärde, kr/kvm 889 862 864
Ekonomisk uthyrningsgrad 87,3% 87,6% 87,1%
Fastighetskostnader, kr/kvm 266 274 259
Driftsöverskott, kr/kvm 509 480 494
Verkligt värde, kr/kvm 8 779 8 140 8 466
Antal fastigheter 536 500 515
Uthyrningsbar yta, tkvm 2 900 2 695 2 787 FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL
VERKLIGT VÄRDE PER REGION VERKLIGT VÄRDE PER KATEGORI
SEGMENTINFORMATION
Hyresintäkter
Driftsöverskott inkl. värde- förändring fastighet
Mkr
2007 jan-juni
2006 jan-juni
2007 jan-juni
2006 jan-juni
Storgöteborg 360 320 378 337
Öresundsområdet 245 239 237 253
Storstockholm 212 185 220 153
Mälardalen 142 128 116 108
Östra Götaland 135 112 133 93
Totalt 1 094 984 1 084 944
2007-06-30 januari-juni 2007
Antal fastig-
heter Yta tkvm
Verkligt värde
Mkr
Verkligt värde kr/kvm
Hyres- värde Mkr
Hyres- värde kr/kvm
Ekon. ut- hyrnings- grad
Hyres- intäkter Mkr
Fastighets- kostnader
Mkr
Fastighets- kostnader kr/kvm
Drifts- överskott
Mkr Kontor/butik
Storgöteborg 74 386 4 828 12 500 218 1 130 92,9% 203 51 266 152
Öresundsområdet 46 301 4 598 15 276 192 1 273 90,7% 174 46 304 128
Storstockholm 44 302 3 409 11 314 189 1 252 79,0% 149 51 336 98
Mälardalen 51 247 2 223 8 996 117 948 87,4% 102 30 244 72
Östra Götaland 44 274 2 264 8 252 124 905 90,8% 113 40 290 73
Summa kontor/butik 259 1 510 17 322 11 472 840 1 112 88,2% 741 218 288 523
Lager/industri
Storgöteborg 92 561 3 541 6 310 180 642 87,3% 157 36 127 121
Öresundsområdet 39 280 1 655 5 912 88 633 80,4% 71 20 142 51
Storstockholm 35 189 1 211 6 405 77 813 85,0% 66 21 218 45
Mälardalen 41 163 795 4 886 50 614 86,7% 43 12 154 31
Östra Götaland 29 159 599 3 769 37 460 87,6% 32 10 128 22
Summa lager/industri 236 1 352 7 801 5 770 432 639 85,4% 369 99 146 270
Summa 495 2 862 25 123 8 779 1 272 889 87,3% 1 110 317 221 793
Uthyrning och fastighetsadministration 64 45 –64
Summa efter uthyrning och fastighetsadministration 381 266 729
Projekt 12 38 483 – 16 – – 5 5 – 0
Obebyggd mark 29 – 492 – – – – – – – –
Totalt 536 2 900 26 098 – 1 288 – – 1 115 386 – 729
Ovanstående sammanställning avser de fastigheter som Castellum ägde vid periodens utgång och avspeglar fastigheternas intäkter och kostnader såsom de hade ägts under hela perioden. Avvikelsen mellan ovan redovisade driftsöverskott om 729 Mkr och resultaträkningens driftsöverskott om 710 Mkr förklaras av att driftsöverskottet i under perioden förvärvade/färdigställda fastigheter räknats upp med 19 Mkr såsom de ägts eller varit färdigställda under hela perioden.
Finansiering
FINANSIERING 2007-06-30
Eget kapital och substansvärde
Det egna kapitalet uppgår till 10 391 Mkr (10 184), motsva- rande en soliditet om 40% (42%). I syfte att reglera bolagets kapitalstruktur kan bolaget förvärva 9,2 miljoner egna aktier utöver de åtta miljoner som förvärvats tidigare.
Substansvärdet kan utifrån balansräkningen, utan hänsyn till det osäkerhetsintervall om +/– 5-10% som normalt anges vid fastighetsvärdering, beräknas till 13 457 Mkr motsvarande 82 kr/aktie före skatt och till 12 362 Mkr motsvarande 75 kr/
aktie efter avdrag för en beräknad effektiv skatt om 10%.
Räntebärande skulder
Den 30 juni 2007 hade Castellum långfristiga låneavtal i bank om 12 800 Mkr (11 050), långfristiga obligationslån om 650 Mkr (350), kortfristiga låneavtal i bank om 776 Mkr (1 776) och ett företagscertifi katprogram om 4 000 Mkr (3 000). För utestående företagscertifi kat om 3 786 Mkr fi nns full täckning av outnyttjat utrymme i långfristiga låneavtal. Netto räntebä- rande skulder efter avdrag för likviditet om 10 Mkr (8) upp- gick till 12 144 Mkr (10 829). Den genomsnittliga kreditbind- ningen på Castellums långfristiga låneavtal uppgick per den 30 juni 2007 till 5,1 år (5,8).
Den genomsnittliga effektiva räntan per den 30 juni 2007 var 4,3% (4,0%), medan marknadsräntan på en motsvarande portfölj uppgick till 4,6%. Den genomsnittliga räntebind- ningstiden vid samma datum uppgick till 2,1 år (2,3), vilken uppnåtts genom att utestående lån med kort räntebindning förlängts via ränteswapavtal. Andelen ränteförfall under kommande 6-månadersperiod uppgår till 49% (48%). Den genomsnittliga räntebindningen skall, enligt fi nanspolicyn, vara 1,5-3 år medan andelen förfall inom sex månader skall vara högst 50%.
RÄNTE- OCH LÅNEFÖRFALLOSTRUKTUR 2007-06-30 Ränteförfallostruktur Låneförfallostruktur
Mkr Ränteförfall Medelränta Låneavtal Utnyttjat
0-1 år 7 144 4,2% 4 563 3 974
1-2 år 1 300 4,0% 1 000 300
2-3 år 950 4,4% 950 750
3-4 år 100 5,3% 500 500
4-5 år 700 4,7% 3 500 1 100
5-10 år 1 950 4,5% 7 500 5 520
Totalt 12 144 4,3% 18 013 12 144
Moderbolaget
Moderbolaget Castellum AB ansvarar för frågor gentemot aktiemarknaden såsom koncernrapportering och aktie- marknadsinformation samt kreditmarknaden med upplåning och fi nansiell riskhantering.
Genom styrelsearbete i dotterbolagen är moderbolaget delaktigt i den fastighetsrelaterade verksamheten.
Möjligheter och risker
Möjligheter och risker i kassaflödet
Stigande marknadsräntor är en effekt av ekonomisk tillväxt och stigande infl ation, vilket antas leda till högre hyresintäk- ter. Detta beror dels på att efterfrågan på lokaler antas öka vilket medför minskade vakanser och därmed potential för stigande marknadshyror, dels på att indexklausulen i de kom- mersiella kontrakten kompenserar den stigande infl ationen.
En högkonjunktur innebär därmed högre räntekostnader men även högre hyresintäkter, medan omvänt förhållande råder i en lågkonjunktur. Förändringen i hyresintäkter och räntekost- nader sker inte exakt samtidigt, varför resultateffekten på kort sikt kan uppstå vid olika tidpunkter.
Möjligheter och risker i fastigheternas värde
Castellum redovisar sina fastigheter till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen. Det medför att framför allt resultat men även ställning kan bli mer volatila. Fastig-
RESULTAT- OCH BALANSRÄKNING FÖR MODERBOLAGET RESULTATRÄKNING
Mkr
2007 jan-juni
2006 jan-juni
2006 jan-dec
Intäkter 5 5 10
Kostnader – 28 – 24 – 50
Finansnetto 6 6 574
Värdeförändr. derivat 120 168 178
Resultat före skatt 103 155 712
Skatt – 29 – 43 – 41
Periodens/Årets resultat 74 112 671
BALANSRÄKNING, Mkr 30/6 2007 30/6 2006 31/12 2006 Andelar koncernföretag 4 087 3 727 4 087 Fordringar koncernföretag 12 178 10 522 11 258
Övriga tillgångar 5 8 7
Derivat 65 – –
Kassa och bank 0 0 0
Summa 16 335 14 257 15 352
Eget kapital 3 880 3 707 4 273
Räntebärande skulder 11 844 10 065 10 531
Derivat – 65 55
Räntebärande skulder
koncernföretag 445 293 398
Övriga skulder 166 127 95
Summa 16 335 14 257 15 352
Rapportens undertecknande
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårs- rapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Göteborg den 18 juli 2007
Jan Kvarnström Per Berggren Marianne Dicander Styrelseordförande Styrelseledamot Alexandersson
Styrelseledamot
Ulla-Britt Fräjdin-Hellqvist Christer Jacobson
Styrelseledamot Styrelseledamot
Göran Lindén Mats Wäppling Håkan Hellström Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande
direktör
Granskningsrapport
Revisorernas rapport avseende översiktlig granskning av delårsrapport
Till styrelsen i Castellum AB Org nr 556475-5550
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av bifogade halvårs- rapport för perioden 2007-01-01–2007-06-30. Det är sty- relsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna halvårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna halvårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av fi nansiell delårsinformation utförd av före- tagets valda revisor som är utgiven av FAR SRS. En över- siktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för fi nansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetena om alla vik- tiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifi erade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att den bifogade halvårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen.
Göteborg den 18 juli 2007
Carl Lindgren Ingemar Rindstig Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor heternas värde bestäms av utbud och efterfrågan, där priset
främst är beroende av fastigheternas förväntade driftsöver- skott och köparens avkastningskrav. En ökande efterfrågan medför lägre avkastningskrav och därmed en prisjustering uppåt, medan en vikande efterfrågan får motsatt effekt. På samma sätt medför en positiv real utveckling av driftsöver- skottet en prisjustering uppåt, medan låg real tillväxt får mot- satt effekt.
Vid fastighetsvärderingar bör hänsyn tas till ett osäkerhets- intervall om +/– 5-10%, för att avspegla den osäkerhet som fi nns i gjorda antaganden och beräkningar.
Finansiell risk
Den största fi nansiella risken för Castellum är att inte ha tillgång till fi nansiering. En låg belåningsgrad begrän- sar denna risk och innebär även mindre räntekänslig- het. Det sker en kontinuerlig översyn och omförhand- ling av befi ntliga låneavtal och vid behov tillförs nya i syfte att säkerställa Castellums långsiktiga kapital- behov.
RESULTATRÄKNING Mkr
2007 april-juni
2006 april-juni
2007 jan-juni
2006 jan-juni
Rullande 12 mån.
juli 06-juni 07
2006 jan-dec
Hyresintäkter 552 494 1 094 984 2 124 2 014
Driftskostnader – 95 – 92 – 219 – 216 – 396 – 393
Underhåll – 24 – 22 – 48 – 46 – 102 – 100
Tomträttsavgäld – 5 – 5 – 10 – 9 – 19 – 18
Fastighetsskatt – 21 – 19 – 43 – 39 – 78 – 74
Uthyrning och fastighetsadministration – 32 – 27 – 64 – 55 – 124 – 115
Driftsöverskott 375 329 710 619 1 405 1 314
Centrala administrationskostnader – 21 – 18 – 37 – 32 – 72 – 67
Finansnetto – 118 – 88 – 231 – 170 – 425 – 364
Förvaltningsresultat 236 223 442 417 908 883
Värdeförändringar
Fastigheter, realiserade 2 3 2 29 56 83
Fastigheter, orealiserade 339 270 372 296 1 138 1 062
Derivat, orealiserade 98 83 120 168 130 178
Resultat före skatt 675 579 936 910 2 232 2 206
Aktuell skatt – 3 0 – 5 0 – 15 – 10
Uppskjuten skatt – 188 – 150 – 257 – 242 – 537 – 522
Periodens/Årets resultat 484 429 674 668 1 680 1 674
Då inga minoritetsintressen föreligger är hela resultatet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
DATA PER AKTIE
2007 april-juni
2006 april-juni
2007 jan-juni
2006 jan-juni
Rullande 12 mån.
juli 06- juni 07
2006 jan-dec Genomsnittligt antal aktier, tusental 164 000 164 000 164 000 164 000 164 000 164 000
Resultat efter skatt, kr 2,95 2,62 4,11 4,07 10,24 10,21
Förvaltningsresultat, kr 1,44 1,36 2,70 2,54 5,54 5,38
Utestående antal aktier, tusental 164 000 164 000 164 000 164 000 164 000 164 000
Fastigheter verkligt värde, kr 159 136 159 136 159 148
Eget kapital, kr 63 56 63 56 63 62
Någon utspädningseffekt föreligger ej då inga potentiella aktier (t ex konvertibler) förekommer. Samtliga aktierelaterade nyckeltal har omräknats utifrån den under april 2006 genomförda aktiespliten 4:1.
FINANSIELLA NYCKELTAL
2007 april-juni
2006 april-juni
2007 jan-juni
2006 jan-juni
Rullande 12 mån.
juli 06- juni 07
2006 jan-dec
Överskottsgrad 68% 67% 65% 63% 66% 65%
Räntetäckningsgrad 300% 353% 291% 345% 314% 343%
Avkastning eget kapital 9,8% 10,2% 9,6% 10,7% 17,2% 17,5%
Avkastning totalt kapital 6,8% 6,9% 6,8% 6,8% 10,4% 10,4%
Investering, Mkr 598 472 1 492 834 2 941 2 283
Försäljning, Mkr 5 14 6 126 340 460
Soliditet 40% 41% 40% 41% 40% 42%
Belåningsgrad 47% 45% 47% 45% 47% 45%
BALANSRÄKNING
Mkr 30 juni 2007 30 juni 2006 31 dec 2006
Tillgångar
Förvaltningsfastigheter 26 098 22 303 24 238
Övriga anläggningstillgångar 13 14 13
Kortfristiga fordringar 110 125 187
Derivat 65 – –
Kassa och bank 10 8 8
Summa tillgångar 26 296 22 450 24 446
Eget kapital och skulder
Eget kapital 10 391 9 178 10 184
Uppskjuten skatteskuld 3 066 2 395 2 723
Långfristiga räntebärande skulder 12 154 10 071 10 837
Derivat – 65 55
Ej räntebärande skulder 685 741 647
Summa eget kapital och skulder 26 296 22 450 24 446
FÖRÄNDRING EGET KAPITAL
Mkr Antal utestående aktier, tusental Aktiekapital Reserver Balanserad vinst
Totalt eget kapital
Eget kapital 2005-12-31 41 000 86 20 8 834 8 940
Utdelning, mars 2006 – – – – 430 – 430
Resultat januari-juni 2006 – – – 668 668
Eget kapital 2006-06-30 41 000 86 20 9 072 9 178
Aktiesplit 4:1 april 2006 123 000 – – – –
Resultat juli-december 2006 – – – 1 006 1 006
Eget kapital 2006-12-31 164 000 86 20 10 078 10 184
Utdelning, mars 2007 – – – – 467 – 467
Resultat januari-juni 2007 – – – 674 674
Eget kapital 2007-06-30 164 000 86 20 10 285 10 391
KASSAFLÖDESANALYS
Mkr jan-juni 2007 jan-juni 2006 jan-dec 2006
Driftsöverskott 710 619 1 314
Centrala administrationskostnader – 37 –32 – 67
Återläggning av avskrivningar 2 2 5
Betalt fi nansnetto – 141 –133 – 365
Betald skatt förvaltningsresultat – 7 – –
Kassafl öde löpande verksamhet före förändring rörelsekapital 527 456 887
Förändring kortfristiga fordringar 65 –38 – 88
Förändring kortfristiga skulder – 85 34 29
Kassafl öde från den löpande verksamheten 507 452 828
Investeringar i befi ntliga fastigheter – 497 –473 – 991
Förvärv av fastigheter – 909 –333 – 1 213
Förändring skuld vid förvärv av fastigheter 33 –13 – 74
Försäljning av fastigheter 6 126 457
Förändring fordran vid försäljning av fastigheter 12 2 – 10
Investeringar i övrigt, netto 0 –3 – 5
Kassafl öde från investeringsverksamheten – 1 355 –694 – 1 836
Förändring långfristiga skulder 1 317 675 1 441
Utbetald utdelning – 467 –430 – 430
Kassafl öde från fi nansieringsverksamheten 850 245 1 011
Periodens/Årets kassafl öde 2 3 3
Kassa och bank ingående balans 8 5 5
Kassa och bank utgående balans 10 8 8
Castellumaktien
Castellum är noterat på OMX Nordiska Börs i Stockholm och hade vid periodens utgång ca 7 500 aktieägare. Aktie- ägare registrerade i utlandet kan inte särskiljas vad avser direktägda och förvaltarregistrerade aktier. De tio enskilt största svenska aktieägarna framgår av nedanstående tabell.
AKTIEÄGARE Aktieägare per 2007-06-30
Antal aktier tusental
Andel röster och kapital
László Szombatfalvy 11 000 6,7%
AFA Sjukförsäkrings AB 7 570 4,6%
AMF Pensionsförsäkrings AB 4 080 2,5%
Kåpan Pensioner Försäkringsförening 2 794 1,7%
Andra AP-fonden 2 411 1,5%
Swedbank Robur Realinvest 2 184 1,3%
AFA TFA Försäkrings AB 1 991 1,2%
Societe Generale Dep Des Services 1 876 1,2%
Tredje AP-fonden 1 329 0,8%
Fjärde AP-fonden 1 320 0,8%
Övriga aktieägare registrerade i Sverige 38 123 23,2%
Aktieägare registrerade i utlandet 89 322 54,5%
Totalt utestående aktier 164 000 100,0%
Återköpta egna aktier 8 007
Totalt registrerade aktier 172 007 Några potentiella aktier (t ex konvertibler) förekommer inte.
AKTIEÄGARE FÖRDELADE PER LAND 2007-06-30
CASTELLUMAKTIENS UTVECKLING SEDAN NOTERINGEN 23 MAJ 1997 T O M 12 JULI 2007
Kursen på Castellumaktien den 30 juni 2007 var 82,75 kronor motsvarande ett börsvärde om 13,6 mdr, beräknat på antalet utestående aktier.
Sedan årets början har totalt 91 miljoner aktier omsatts motsvarande i genomsnitt 740 000 aktier per dag, vilket på års basis motsvarar en omsättningshastighet om 113%.
Under den senaste tolvmånadersperioden har Castellum- aktiens totalavkastning, inklusive utdelning om 2,85 kronor, varit 16,1%. Sedan börsintroduktionen den 23 maj 1997 har Castellumaktiens totalavkastning varit i genomsnitt 22,7%
per år.
TOTALAVKASTNING (INKLUSIVE UTDELNING) juli 2006 - juni 2007
Genomsnitt per år maj 1997-juni 2007
Castellumaktien 16,1% 22,7%
OMX Stockholm (SIX Return) 37,9% 11,9%
Fastighetsindex Sverige (EPRA) 19,4% 19,2%
Fastighetsindex Europa (EPRA) 18,2% 15,3%
Castellum AB (publ) • Box 2269, 403 14 Göteborg • Besöksadress Kaserntorget 5 Telefon 031-60 74 00 • Telefax 031-13 17 55 • E-post info@castellum.se • www.castellum.se
Säte: Göteborg • Org nr: 556475-5550 Aspholmen Fastigheter AB
Radiatorvägen 17, 702 27 Örebro
Telefon 019-27 65 00 Telefax 019-27 65 19 orebro@aspholmenfastigheter.se
www.aspholmenfastigheter.se
Fastighets AB Briggen
Fredriksbergsgatan 1, Box 3158, 200 22 Malmö Telefon 040-38 37 20 Telefax 040-38 37 37 fastighets.ab@briggen.se
www.briggen.se
Fastighets AB Brostaden
Bolidenvägen 14, Box 5013, 121 05 Johanneshov Telefon 08-602 33 00 Telefax 08-602 33 30 info@brostaden.se
www.brostaden.se
Fastighets AB Corallen
Lasarettsgatan 3, Box 148, 331 21 Värnamo Telefon 0370-69 49 00 Telefax 0370-475 90 info@corallen.se
www.corallen.se
Eklandia Fastighets AB
Ringögatan 12, Box 8725, 402 75 Göteborg Telefon 031-744 09 00 Telefax 031-744 09 50 info@eklandia.se
www.eklandia.se
Harry Sjögren AB
Kråketorpsgatan 20, 431 53 Mölndal
Telefon 031-706 65 00 Telefax 031-706 65 29 info@harrysjogren.se
www.harrysjogren.se DOTTERBOLAG
Delårsrapport januari-september 2007 17 oktober 2007 Bokslutskommuniké 2007 23 januari 2008
Årsstämma 27 mars 2008
Delårsrapport januari-mars 2008 16 april 2008 Halvårsrapport januari-juni 2008 16 juli 2008 Delårsrapport januari-september 2008 16 oktober 2008 Bokslutskommuniké 2008 21 januari 2009
Årsstämma 26 mars 2009
www.castellum.se
På Castellums webbplats fi nns möjlighet att dels hämta, dels prenumerera på pressmeddelanden och delårsrapporter.
Bilderna i denna halvårsrapport visar fastigheten Bagaren 10 i Växjö.
KALENDARIUM
Ytterligare information kan erhållas av Castellums VD Håkan Hellström, telefon 031-60 74 00.
