Första kvartalet 2019
Nettoomsättningen för första kvartalet 2019 uppgick till 127 MSEK (154), en minskning med 18 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -8 MSEK (-1). Rörelsemarginalen var -6 procent (-1).
Periodens resultat för kvartalet uppgick till -17 MSEK (-1), motsvarande ett resultat per aktie om -0,08 MSEK (-0,01).
Kassaflöde från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till -25 MSEK (-17).
MSEK Kv 1 2019 Kv 1 2018 Helår 2018
Senaste 12 månaderna
Nettoomsättning 127 154 603 576
Bruttoresultat 49 62 242 229
Bruttomarginal (%) 38% 40% 40% 40%
Rörelseresultat -8 -1 -40 -47
Rörelsemarginal (%) -6% -1% -7% -8%
Periodens resultat -17 -1 -51 -67
Resultat per aktie -0,08 -0,01 -0,26 -0,34
Soliditet (%) 73% 75% 72% 73%
Kassaflöde från den löpande verksamheten -25 -17 5 -3
Medelantal anställda 196 225 234 225
Fortsatt god bruttomarginal på Saab Original
Första kvartalet 2019 har präglats av avvecklingen av satsningen på reservdelar till andra bilmärken, vilket medfört övertalighet och omorganisation inom affärsområde Parts. Försäljningen av Saab Original minskar enligt förväntan på samtliga marknader, men bruttomarginalen ligger fortfarande på en god nivå.
Inom logistikområdet tecknades under kvartalet ytterligare nya kundkontrakt.
De nya kundkontrakten har dock inte kompenserat bortfallet i intäkter från det förlorade Opelkontraktet, varför nettoomsättningen inom affärsområde Logistics för första kvartalet 2019 är lägre än för motsvarande kvartal 2018.
Satsningarna inom Logistics intensifieras dock och framtiden ser fortsatt positiv ut.
Resultatutveckling
Nettoomsättningen för första kvartalet 2019 uppgick till 127 MSEK vilket är en minskning med 18 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
Justerat för valutakurseffekter var minskningen 22 procent.
Bruttovinsten minskade under första kvartalet 2019 med 21 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 49 MSEK.
Bruttomarginalen var under kvartalet 38 procent, att jämföra med 40 procent för motsvarande kvartal 2018.
För första kvartalet 2019 redovisar Orio ett rörelseresultat om -8 MSEK, och ett resultat efter skatt om -17 MSEK. Kassaflöde från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till -25 MSEK och soliditeten per den 31 mars 2019 var 73 procent.
Verksamhet och strategi
Koncernens strategi inom affärsområde Parts är att bredda kundbasen av verkstäder som servar Saab-bilar samt säkerställa ett komplett produktprogram av Saab originaldelar med tillhörande tjänster. Inom affärsområde Logistics är strategin att tillhandahålla logistiktjänster genom innovativa lösningar som stärker våra kunders konkurrenskraft och lönsamhet.
Nyköping den 30 april 2019
Jonas Tegström Vd
Nettoomsättning
MSEK MSEK
Kvartalet januari – mars 2019
Koncernens nettoomsättning för första kvartalet 2019 uppgick till 127 MSEK (154), en minskning med 18 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Koncernens nettoomsättning är exponerad för effekter från valutakursförändringar för utländska valutor, främst den amerikanska dollarn och det brittiska pundet, i förhållande till den svenska kronan. Vid oförändrade valutakurser jämfört med föregående år hade Koncernen redovisat en nettoomsättning om 120 MSEK, vilket hade utgjort en minskning med 22 procent.
Koncernens intäkter från externa kunder fördelar sig på följande huvudsakliga kategorier.
200 400 600 800 1 000 1 200
50 100 150 200 250 300
Kv 1 2018
Kv 2 2018
Kv 3 2018
Kv 4 2018
Kv 1 2019
Kvartal R12
Parts
Reservdelar Kv 1 2019 Kv 1 2018 Förändring % Helår 2018
Senaste 12 månaderna
Norden 30 33 -9% 137 134
Amerika 31 41 -24% 151 141
Storbritannien 14 15 -7% 56 55
Tyskland 14 12 17% 54 56
Övriga 26 36 -28% 132 122
Reservdelar 115 137 -16% 530 508
Tjänster 7 7 0% 29 29
S:a Parts 122 144 -15% 559 537
Logistics 5 10 -50% 44 39
Summa nettoomsättning 127 154 -18% 603 576
MSEK MSEK
Kvartalet januari – mars 2019
Koncernens bruttoresultat för första kvartalet 2019 uppgick till 49 MSEK (62), en minskning med 21 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Bruttomarginalen för kvartalet var 38 procent (40).
Rörelseresultat
MSEK
Kvartalet januari – mars 2019
Koncernens rörelseresultat för första kvartalet 2019 uppgick till -8 MSEK (-1).
Rörelsemarginalen för kvartalet var -6 procent (-1).
100 200 300 400 500 600
25 50 75 100 125 150
Kv 1 2018
Kv 2 2018
Kv 3 2018
Kv 4 2018
Kv 1 2019
Kvartal R12
-45 -40 -35 -30 -25 -20 -15 -10 -5 5 10
Kv 1 2018Kv 2 2018Kv 3 2018Kv 4 2018Kv 1 2019 Kvartal
Kvartalet januari – mars 2019
Koncernens finansiella poster för första kvartalet 2019 uppgick till 0 MSEK (1).
Koncernens skatt på periodens resultat var -9 MSEK (-1). Den höga skattekostnaden i förhållande till resultat före skatt förklaras av att Koncernen realiserat vissa temporära avdragsgilla skillnader utan att i motsvarande mån aktivera uppskjutna skattefordringar hänförliga till ökade skattemässiga underskottsavdrag.
Periodens resultat för koncernen för första kvartalet 2019 uppgick till -17 MSEK (-1), motsvarande ett resultat per aktie om -0,08 MSEK (-0,01).
Kassaflöde och investeringar
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten för perioden januari – mars 2019 uppgick till -25 MSEK (-17).
Koncernens kassaflöde från investeringsverksamheten för perioden januari – mars 2019 uppgick till -1 MSEK (-3).
Koncernens kassaflöde från finansieringsverksamheten för perioden januari – mars 2019 uppgick till -1 MSEK (2018:-).
Koncernens kassaflöde för perioden januari – mars 2019 uppgick till -27 MSEK (-20).
Finansiell ställning
Likvida medel uppgick per 31 mars 2019 till 92 MSEK (2018-12-31: 117) i Koncernen.
Soliditeten i Koncernen uppgick per 31 mars 2019 till 73 procent (2018-12-31:75).
Personal
Medelantalet anställda i Koncernen under perioden januari – mars 2019 uppgick till 196 (225).
Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning för perioden januari – mars 2019 uppgick till 101 MSEK (114). Bruttoresultatet för perioden uppgick till 38 MSEK (45), och bruttomarginalen var 38 procent (39).
Moderbolagets rörelseresultat för perioden januari – mars 2019 uppgick till -6 MSEK (-4), och rörelsemarginalen var -6 procent (-4).
Periodens resultat för Moderbolaget för perioden januari – mars 2019 uppgick till -11 MSEK (-2), och kassaflödet för perioden var -29 MSEK (-20).
Per 31 mars 2019 uppgick likvida medel i Moderbolaget till 55 MSEK (2018- 12-31: 83) och soliditeten var 82 procent (2018-12-31: 78). Moderbolaget har en beviljad remburs- och garantikredit om 15 MSEK. Krediten var outnyttjad per 31 mars 2019.
Medelantalet anställda i Moderbolaget under perioden januari – mars 2019 uppgick till 162 (186).
Övrig väsentlig information
Händelser under kvartalet
Den 7 februari 2019 varslades personalen i Nyköping och Trollhättan om övertalighet till följd av beslutet att avveckla satsningen på Orio Parts. Varslet berörde 6 tjänstemän i Nyköping och 6 tjänstemän i Trollhättan.
Förhandlingarna avslutades i mars 2019 och resulterade i att 8 anställda kommer att lämna företaget.
MSEK Kv 1 2019 Kv 1 2018 Förändring % Helår 2018
Senaste 12 månaderna Nettoomsättning
Parts 122 144 559 537
Logistics 20 26 105 99
Centralt/elim -15 -16 -61 -59
Nettoomsättning 127 154 -18% 603 577
Bruttovinst
Parts 44 54 143 133
Logistics 5 9 99 95
Centralt/elim
Bruttovinst 49 62 -21% 242 228
Bolaget höll årsstämma den 29 april 2019. Årsstämman beslutade i enlighet med styrelsens förslag om fastställande av resultat och balansräkning samt Koncernens resultaträkning och Koncernens balansräkning, om en utdelning till ägaren om totalt 25 000 000 kronor, och om ansvarsfrihet för styrelsens ledamöter och verkställande direktören. Vidare i enlighet med Ägarpolicyn antogs även riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare.
Vid årsstämman omvaldes Charlotte Hansson som styrelseledamot och styrelsens ordförande. Omval skedde också av Catrina Ingelstam, Anders Osberg och Erik Tranaeus, samt nyval av Nils Pärletun och Sophie Öhrström som styrelseledamöter. Samtliga val gäller för tiden intill utgången av nästa årsstämma.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Detaljerad information om Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer finns att läsa i Orios årsredovisning för 2018.
Inga väsentliga förändringar av Koncernens risker och osäkerhetsfaktorer har skett under perioden januari – mars 2019.
Finansiella mål och framtidsutsikter
Koncernens strategi inom reservdelsverksamheten innebär utveckling av befintlig verksamhet genom att bredda kundbasen och inkludera även e- handel och oberoende verkstäder för att komma åt fler Saab bilar och därmed försäljning av Saab Originaldelar. Utmaningen för Orio ligger i att möta nedgången i Saabflottan med att nå ut till en bredare kundbas för att på så sätt öka marknadsandelen i Saab-affären. Koncernen har sedan ca 2 år genomfört en satsning på utveckling av logistiktjänster som genererar värde för kunden genom hög grad av flexibilitet och specialisering utifrån den enskilde kundens behov. Koncernens långsiktiga finansiella mål är att nå en lönsamhet på 4,5
% inom såväl logistikverksamheten som inom Saab-affären. Inom Logistics finns även ett mål om 85% beläggningsgrad i våra anläggningar.
Transaktioner med närstående
Transaktioner med närstående framgår av Not 31 i Orios årsredovisning för 2018. Inga väsentliga förändringar har skett i relationer eller transaktioner med närstående jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen för 2018.
Kommande finansiell information
Delårsrapport januari – juni 2019 15 augusti 2019 Delårsrapport januari – september 2019 31 oktober 2019 Bokslutskommuniké januari – december 2019 14 februari 2020
Årsredovisning 2019 mars 2020
Jonas Tegström, vd, tel 0155-24 40 09
Styrelsen och vd försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Nyköping den 30 april 2019 Orio AB (556602-9277)
____________________
Jonas Tegström Vd
Delårsrapporten har undertecknats av verkställande direktören efter bemyndigande från styrelsen.
Delårsrapporten har inte varit föremål för revisorernas granskning.
Koncernens rapport över totalresultatet
MSEK Kv 1 2019 Kv 1 2018 Helår 2018
Senaste 12 månaderna
Nettoomsättning 127 154 603 576
Kostnad för sålda varor -78 -92 -361 -347
Bruttoresultat 49 62 242 229
Försäljningskostnader -47 -50 -206 -203
Administrationskostnader -11 -13 -53 -51
Övriga rörelseintäkter och kostnader 1 - -23 -22
Rörelseresultat -8 -1 -40 -47
Finansiella poster 0 1 -3 -4
Resultat före skatt -8 -0 -43 -51
Skatt på periodens resultat -9 -1 -8 -16
Periodens resultat -17 -1 -51 -67
Övriga totalresultat
Poster som senare kan återföras till resultaträkningen
Kassaflödessäkringar -1 2 -1 -4
Skatt hänförlig till kassaflödessäkringar 0 -0 0 0
Valutakursdifferenser 3 -1 4 7
Summa totalresultat för perioden -15 1 -48 -65
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare -15 0 -48 -65
Summa totalresultat hänförligt till
Moderbolagets aktieägare -15 1 -48 -65
Resultat per aktie, räknat på periodens resultat
hänförligt till Moderbolagets aktieägare -0,08 -0,01 -0,26 -0,34
MSEK Not 2019-03-31 2018-03-31 2018-12-31
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar 15 31 16
Materiella anläggningstillgångar 56 54 48
Uppskjutna skattefordringar 46 60 54
Långfristiga fordringar 2 3 3
Summa anläggningstillgångar 119 148 120
Varulager 178 211 177
Kundfordringar 58 66 56
Aktuella skattefordringar 1 8 1
Övriga kortfristiga fordringar 4 9 4
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 8 9 13
Likvida medel 92 148 117
Summa omsättningstillgångar 341 451 368
SUMMA TILLGÅNGAR 460 599 488
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 336 449 351
Uppskjutna skatteskulder 1 2 1
Avsättningar 20 17 20
Långfristiga skulder 24 15 15
Leverantörsskulder 26 43 31
Aktuella skatteskulder 1 2 0
Derivatinstrument 2 4 4 3
Övriga kortfristiga skulder 4 19 19
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 44 48 47
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 460 599 488
MSEK Aktiekapital
Övrigt tillskjutet
kapital Reserver
Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat
Summa eget kaptial hänförligt till moderbolagets aktieägare
Ingående balans per 2018-01-01 0,2 - 4,0 445,1 449,3
Periodens resultat - - - -1,1 -1,1
Övrigt totalresultat - - 0,7 - 0,7
Periodens totalresultat - - 0,7 -1,1 -0,4
Utdelning till ägaren - - - - -
Utgående balans per 2018-03-31 0,2 - 4,7 444,0 448,9
Ingående balans per 2018-01-01 0,2 - 4,0 445,1 449,3
Periodens resultat -51,4 -51,4
Övrigt totalresultat - - 3,0 - 3,0
Periodens totalresultat - - 3,0 -51,4 -48,4
Utdelning till ägaren - - - -50,0 -50,0
Utgående balans per 2018-12-31 0,2 - 7,0 343,7 350,9
Ingående balans per 2019-01-01 0,2 - 7,0 343,7 350,9
Periodens resultat - - - -16,6 -16,6
Övrigt totalresultat - - 1,5 - 1,5
Periodens totalresultat - - 1,5 -16,6 -15,1
Utdelning till ägaren - - - - -
Utgående balans per 2019-03-31 0,2 - 8,5 327,1 335,8
MSEK Kv 1 2019 Kv 1 2018 Helår 2018
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
Resultat efter finansiella poster -8 -0 -43
Ej kassaflödespåverkande poster mm 6 0 41
Förändring i avsättningar -3 -4 -7
Betald inkomstskatt -1 -1 2
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i
rörelsekapital -6 -5 -7
Förändring av varulager 0 -0 33
Förändring kortfristiga fordringar 4 1 8
Förändring kortfristiga skulder -23 -13 -29
Kassaflöde från den löpande verksamheten -25 -17 5
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Förvärv av dotterföretag eller andra rörelseenheter
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -1 -3 -6
Förvärv av materiella anläggningstillgångar -0 -0 -0
Förändring övriga långfristiga fordringar och innehav 0 - -0
Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 -3 -6
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Utbetalningar som avser amorteringar av låneskulder som är
hänförliga till finansiella leasingavtal -1 - -
Utdelning till ägaren - - -50
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 - -50
-
PERIODENS KASSAFLÖDE -27 -20 -51
Likvida medel vid årets början 117 165 165
Valutakurseffekt i likvida medel 2 3 3
Likvida medel vid periodens slut 92 148 117
Definitioner
Bruttomarginal (%) Bruttoresultat i procent av nettoomsättning Rörelsemarginal (%) Rörelseresultat i procent av nettoomsättning
EBITDA (MSEK) Rörelseresultat före finansiella poster, skatter, avskrivningar samt eventuella nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar
Avkastning på eget kapital (%) Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt justerat eget kapital
Eget kapital Genomsnittligt eget kapital plus obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt till aktuell skattesats
Avkastning på sysselsatt kapital (%)
Sysselsatt kapital
Resultat efter finansiella poster plus finansiella kostnader i procent av genomsnittligt sysselsatt kapital
Balansomslutning minus icke räntebärande skulder och icke räntebärande avsättningar inklusive uppskjutna skatteskulder Soliditet (%) Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen Kassaflöde från den löpande
verksamheten
Resultat efter finansiella poster, justerad för ej kassaflödespåverkande poster, betalda skatter samt förändring i rörelsekapital
Lageromsättningshastighet (ggr) Kostnad såld vara dividerad med genomsnittligt varulager
MSEK Kv 1 2019 Kv 1 2018 Helår 2018
Senaste 12 månaderna
Bruttomarginal (%) 38% 40% 40% 40%
Rörelsemarginal (%) -6% -1% -7% -8%
EBITDA (MSEK) -4 3 -27 -47
Eget kapital 336 449 351 336
Avkastning på eget kapital (%) - - -13% -17%
Avkastning
på sysselsatt kapital (%) - - -10% -12%
Soliditet (%) 73% 75% 72% 73%
Kassaflöde från den löpande verksamheten -25 -17 5 -3
Lageromsättningshastighet - - 1,88 1,79
MSEK Kv 1 2019 Kv 1 2018 Helår 2018
Senaste 12 månaderna
Resultat efter skatt -17 -1 -51 -67
Ingående eget kapital 351 450 450 449
Utgående eget kapital 336 449 351 336
Genomsnittligt eget kapital 343 450 401 392
Avkastning på eget kapital - - -13% -17%
Avkastning på sysselsatt kapital (%)
MSEK Kv 1 2019 Kv 1 2018 Helår 2018
Senaste 12 månaderna
Resultat efter finansiella poster -8 0 -43 -51
Finansiella kostnader 1 0 -4 -2
Ingående balansomslutning 488 612 612 599
Ingående avsättningar 21 23 21 19
Ingående leverantörsskulder och andra skulder 101 124 124 116
Utgående balansomslutning 460 599 488 460
Utgående avsättningar 21 19 20 21
Utgående leverantörsskulder och andra skulder 80 116 107 80
Genomsnittligt sysselsatt kapital 363 465 414 412
Avkastning på sysselsatt kapital - - -10% -12%
Soliditet (%)
MSEK Kv 1 2019 Kv 1 2018 Helår 2018
Senaste 12 månaderna
Eget kapital 336 449 351 336
Balansomslutning 460 599 488 460
Soliditet 73% 75% 72% 73%
Lageromsättningshastighet, ggr
MSEK Kv 1 2019 Kv 1 2018 Helår 2018
Senaste 12 månaderna
Kostnad såld vara -78 -92 -361 -347
Ingående varulager 177 207 207 211
Utgående varulager 178 211 177 178
Genomsnittligt varulager 177 209 192 194
Lageromsättningshastighet - - 1,88 1,79
MSEK Kv 1 2019 Kv 1 2018 Helår 2018
Senaste 12 månaderna
Nettoomsättning 101 114 472 459
Kostnad för sålda varor -63 -69 -287 -281
Bruttoresultat 38 45 185 179
Försäljningskostnader -32 -37 -151 -147
Administrationskostnader -11 -13 -52 -51
Övriga rörelseintäkter och
kostnader -0 1 -20 -21
Rörelseresultat -6 -4 -38 -40
Finansiella poster 3 1 5 7
Resultat efter finansiella
poster -3 -3 -33 -33
Bokslutsdispositioner - - 6 6
Skatt på periodens resultat -8 1 -6 -15
Periodens resultat -11 -2 -33 -42
Periodens totalresultat -11 -2 -33 -42
Det finns inga övriga poster som skall redovisas i periodens totalresultat. Detta medför att periodens resultat sammanfaller med periodens totalresultat.
MSEK 2019-03-31 2018-03-31 2018-12-31
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar 13 28 13
Materiella anläggningstillgångar 3 10 5
Aktier i dotterföretag 26 22 27
Uppskjutna skattefordringar 41 54 49
Långfristiga fordringar 1 1 1
Summa anläggningstillgångar 85 115 95
Varulager 150 178 149
Kundfordringar 33 30 30
Fordringar på koncernföretag 72 95 66
Aktuella skattefordringar - 6 -
Övriga kortfristiga fordringar 1 2 2
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 7 10
Likvida medel 55 98 83
Summa omsättningstillgångar 315 417 341
SUMMA TILLGÅNGAR 400 532 436
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 325 418 336
Obeskattade reserver 4 10 4
Avsättningar 10 14 11
Leverantörsskulder 22 31 27
Skulder till koncernföretag 1 2 4
Övriga kortfristiga skulder 3 17 17
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 36 40 38
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 400 532 436
MSEK Aktiekapital
Övrigt tillskjutet
kapital Reserver
Balanserade vinstmedel inkl periodens resultat
Summa eget kaptial hänförligt till moderbolagets aktieägare
Ingående balans per 2018-01-01 0,2 - 4,0 445,1 449,3
Periodens resultat - - - -1,1 -1,1
Övrigt totalresultat - - 0,7 - 0,7
Periodens totalresultat - - 0,7 -1,1 -0,4
Utdelning till ägaren - - - - -
Utgående balans per 2018-03-31 0,2 - 4,7 444,0 448,9
Ingående balans per 2018-01-01 0,2 - 4,0 445,1 449,3
Periodens resultat -51,4 -51,4
Övrigt totalresultat - - 3,0 - 3,0
Periodens totalresultat - - 3,0 -51,4 -48,4
Utdelning till ägaren - - - -50,0 -50,0
Utgående balans per 2018-12-31 0,2 - 7,0 343,7 350,9
Ingående balans per 2019-01-01 0,2 - 7,0 343,7 350,9
Periodens resultat - - - -16,6 -16,6
Övrigt totalresultat - - 1,5 - 1,5
Periodens totalresultat - - 1,5 -16,6 -15,1
Utdelning till ägaren - - - - -
Utgående balans per 2019-03-31 0,2 - 8,5 327,1 335,8
MSEK Kv 1 2019 Kv 1 2018 Helår 2018
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN
Resultat efter finansiella poster -3 -3 -33
Ej kassaflödespåverkande poster mm 3 4 48
Förändring i avsättningar -3 -3 -9
Betald inkomstskatt -0 -1 2
Kassaflöde från den
löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital -3 -3 8
Förändring av varulager -1 -6 19
Förändring kortfristiga fordringar -1 1 10
Förändring kortfristiga skulder -23 -9 -15
Kassaflöde från den löpande verksamheten -28 -17 22
INVESTERINGSVERKSAMHETEN
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -1 -3 -6
Förvärv av materiella anläggningstillgångar -0 -0 -1
Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 -3 -7
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN
Utdelning till ägaren - - -50
Kassaflöde från finansieringsverksamheten - - -50
PERIODENS KASSAFLÖDE -29 -20 -35
Likvida medel vid årets början 83 117 117
Valutakurseffekt i likvida medel 1 1 1
Likvida medel vid periodens slut 55 98 83
Not 1 Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt med tillämpning av IAS 34 - Delårsrapportering.Koncernredovisningen för Orio AB-koncernen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU.
Moderbolagets redovisning har upprättats enligt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR2, Redovisning för juridiska personer samt Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för Moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport.
Redovisningsprinciper som tillämpats överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen om ej annat anges nedan. Dessa finns publicerade på bolagets webbplats www.orio.com. Från och med innevarande räkenskapsår har ett antal nya och ändrade IFRS trätt i kraft.
IFRS 16 Leases. I januari 2016 publicerade IASB en ny leasingstandard som ersätter IAS 17 Leasingavtal samt tillhörande tolkningar IFRIC 4, SIC-15 och SIC-27. Standarden är tillämplig för räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2019 eller senare. Standarden kräver att tillgångar och skulder hänförliga till alla leasingavtal, med några undantag, redovisas i balansräkningen. Denna redovisning baseras på synsättet att leasetagaren har en rättighet att använda en tillgång under en specifik tidsperiod och samtidigt en skyldighet att betala för denna rättighet. Redovisningen för leasegivaren kom-mer i allt väsentligt att vara oförändrad. Effekten för koncernen innebär att samtliga hyreskontrakt avseende lokaler samt maskiner och inventarier, till den delen de ej utgör korttidskontrakt eller avtal av mindre värde, i och med implementeringen av IFRS 16 redovisas i balansräkningen. Tillgången och skulden kommer att redovisas till diskonterat nuvärde av framtida hyresbetalningar.
Implementeringen av den nya standarden har medför att balansomslutningen ökar samtidigt som rörelseresultatet förbättras jämfört med idag baserat på att en del av hyresbetalningarna kommer att redovisas som räntekostnader.
Koncernen tillämpar den förenklade övergångsmetoden, och effekterna på koncernens balansräkning per 2019-01-01 är att en leasingskuld avseende leasingavtal, som tidigare redovisats som operationella, redovisas med 10 MSEK och att ett motsvarande värde av nyttjanderätten redovisas som tillgång.
Inga andra av de IFRS eller IFRIC-tolkningar som ännu inte har trätt i kraft, väntas ha någon väsentlig inverkan på koncernen.
Not 2 Värdering till verkligt värde
Koncernens finansiella instrument redovisas till upplupet anskaffningsvärde, utom vad avser derivatinstrument som redovisas till verkligt värde. När Koncernen fastställer verkliga värden för finansiella instrument används olika metoder beroende på graden av observerbarhet av marknadsdata i värderingen. Metoderna är uppdelade på tre olika nivåer.
• Nivå 1. Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder.
priser inkl i nivå 1, antingen direkt (det vill säga som prisnoteringar) eller indirekt (det vill säga härledda från prisnoteringar).
• Nivå 3. Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (det vill säga ej observerbara data).
Nedanstående tabell visar Koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 31 mars 2019 och 31 december 2018.
Finansiella instrument värderade till verkligt värde via resultaträkningen utgörs av kortfristiga placeringar som i koncernens och moderbolagets balansräkning är redovisade i likvida medel.
MSEK 2019-03-31 2018-12-31 2019-03-31 2018-12-31 2019-03-31 2018-12-31 Tillgångar
Derivatinstrument som används för
säkringsändamål - - - - - -
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde
via resultaträkningen 21,1 20,9 - - - -
Summa tillgångar 21,1 20,9 - - - -
Skulder
Derivatinstrument som används för
säkringsändamål - - 3,9 3,0 - -
Summa skulder - - 3,9 3,0 - -
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3