Styrelsen och verkställande direktören för
360 HOLDING AB (PUBL)
Org nr556510-9583
får härmed avge
ÅRSR EDO V I SN ING
OCH K ONC ER NREDO V I SNI N G
för räkenskapsåret 2007-01-01 - 2007-12-31
Innehållsförteckning Sida
Förvaltningsberättelse 2
Resultaträkning – koncern 8
Balansräkning – koncern 9
Sammanställning förändring i koncernens eget kapital 11
Kassaflödesanalys – koncern 12
Resultaträkning – moderbolag 13
Balansräkning – moderbolag 14
Kassaflödesanalys – moderbolag 16
Noter 17
Underskrifter 25
Förvaltningsberättelse
ALLMÄNT DM VERKSAMHETEN
360 Holding AB är en koncern bestående av det på First North listade bolaget 360 Holding AB (publ.) samt koncernbolagen Technitain Development AB, 360bet.com Holding Ltd, 360 Online Ltd, Hey Marketing Services Ltd. De tre sistnämnda bolagen är registrerade på Malta.
Bolaget har efter räkenskapsårets utgång förvärvat 51 % av Prostaker Ltd som är registrerat på Malta, samt även slutfört förvärv av Westerson Ltd som är registrerat på Cypern.
360bet.com Holding Ltd
360bet.com Holding Ltd är ett helägt dotterbolag till 360 Holding AB och har sitt säte på Malta. Bolaget äger och förvaltar de två dotterbolagen 360 Online Ltd samt Hey Marketing Services Ltd.
360 Online Ltd
360 Online Ltd marknadsför tjänsterna Finansbet.com samt HeyPoker.com. Finansbet.com erbjuder vadslagning (spread betting) på finansiella marknader, och tillhandahålls i samarbete med London Capital Group. Avtalet är löpande och kan sägas upp av båda parter med 6 månaders uppsägningstid. HeyPoker.com tillhandahålls i samarbete med Ongame Network, koncernbolag till österrikiska koncernen BWin. Avtalet löper fram till den 15 december 2008 och kommer därefter att förlängas automatiskt om ingen av parterna väljer att säga upp avtalet. Uppsägningstiden är 6 månader för båda parter. Båda tjänsterna marknadsförs mot en skandinavisk marknad.
Hey Marketing Services Ltd
Hey Marketing Services Ltd har tidigare haft avtal att marknadsföra pokerspel i samarbete med 24H Network/Entraction. Bolaget har under 2006 marknadsfört 24H Network under domänen HeyPoker.com mot en skandinavisk marknad. HeyPoker är inte längre en aktiv partner i 24H Network pga. nätverksbytet till Ongame Network. Efter nätverksbytet är bolaget vilande, HeyPoker drivs numera från bolaget 360 Online Ltd.
Westerson Ltd
Under sista kvartalet 2007 tecknade bolaget avtal om att förvärva 100 % av aktierna i bolaget Westerson Ltd som marknadsför poker- och casinotjänsten Pokerpanthers.net, verksam inom 24H Network/Entraction. Förvärvet slutfördes under första kvartalet 2008. Styrelsen uppmärksammade i samband med avtalets ingående att förvärvet kunde klassificeras som ett s.k. omvänt förvärv.
Orsaken till detta är att de tidigare ägarna i Westerson Ltd kommer att ha drygt 50 % av aktierna och rösterna i 360 Holding AB och därmed har de i och med förvärvet fått möjlighet till ett bestämmande inflytande i 360 Holding AB. Arbetet med att identifiera och klassificera ovanstående förvärv påbörjades av styrelsen för att utreda om ovanstående förvärv var ett s.k omvänt
Avtalet att verka inom 24H Network löper ut juni 2009, med automatisk förlängning på ett år om inte annat överenskoms.
Pokerpanthers har sedan våren 2007 varit partner till Prostaker.com.
Prostaker Ltd
Efter räkenskapsårets utgång har 360 Holding AB förvärvat 51 % av Prostaker Ltd. Prostaker.com är en pokertjänst som sponsrar talangfulla pokerspelare i utbyte mot en del av spelarens vinst.
Prostaker har ett stort antal partners från de största och populäraste pokernätverken. Från dessa anslutna partners (speloperatörer) får Prostaker intäkter genom s.k. affiliate kommission för varje pokerspelare som Prostaker förmedlar till sina partners.
Pokertjänsten Prostaker.com har avtal med en pokertjänst per pokernätverk och erbjuder sina medlemmar spel på Ongame Network, Prima, CryptoLogic, Bossmedia, 24H Network/
Entraction samt iPoker vilket skapar stora valmöjligheter för spelarna. Prostaker ger medlemmarna möjlighet att förbättra sitt pokerspelande tillsammans med erfarna och erkänt duktiga pokerspelare som mentorer. För många medlemmar innebär det nya möjligheter, som de aldrig tidigare kunnat erhålla, samtidigt som det finns en naturlig värdegemenskap inbyggd i Prostakers koncept bland anslutna medlemsspelare. Tjänsten har vuxit under lönsamhet sedan starten, våren 2007, och spås ha stora möjligheter att lanseras på nya marknader genom sk franchiseavtal.
Konsolidering av bolaget kommer att ske under kvartal 1, 2008.
Technitain Development AB
Technitain Development AB har till föremål för sin verksamhet att i egen regi eller via dotterbolag utveckla, distribuera och marknadsföra system och programvaror och erbjuda anpassade affärslösningar som riktar sig mot spelbranschen eller därmed förenlig verksamhet. Bolaget har inte bedrivit någon spelverksamhet.
Då merparten av alla de system som krävs för att driva HeyPoker levererats under 2007, har behovet av egen mjukvaruutveckling minskat. Verksamheten som tidigare bedrevs i Technitain Development har istället lagts ut på partners. Bolaget saknar idag anställda och bedriver ingen aktiv verksamhet.
3 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN
Under 2007 tecknade koncernbolaget 360 Online Ltd avtal med Ongame Network, som ingår i den österrikiska koncernen Bwin.
Genom att ingå i Ongame Networks pokernätverk har 360 Online Ltd kunnat erbjuda sina kunder möjlighet att spela i ett av världens största pokernätverk. Genom samarbetet med Ongame Network har 360 Online Ltd breddat sitt tjänsteutbud och 360 Online Ltd har, förutom poker, även lanserat casinospel samt poker via mobiltelefon. Huvudsyftet med nätverksbytet var att få bättre marginaler på poker- och casinotjänsterna.
Den 24 april lanserades poker- och casinospel i Ongame Networks nätverk på HeyPoker.com. Samtidigt lanserades även en första version av en egenutvecklad betalningslösning (e-wallet) för att hantera användarnas konton.
Sedan lanseringen har HeyPoker uppvisat en stark tillväxt. Vid tidpunkten för lanseringen hade HeyPoker ca 7400 registrerade användare. Per den 31 december hade HeyPoker drygt 14 000 registrerade användare.
Under perioden har beslut tagits att avveckla den oddsbörs som lanserades i samarbete med Redbet Ltd i juni 2006. Tjänsten var inte lönsam och utgjorde endast en begränsad del av 360 Online Ltd:s utbud och därför har beslut tagits att avveckla tjänsten.
Under 2007 har 360 Holding AB genomfört en riktad emission med stöd av bemyndigande från årsstämma den 18 april 2006.
Bolaget tillfördes genom emission 2,97 Mkr genom utgivande av 135 miljoner nya aktier och tecknades till en teckningskurs om 2,2 öre (motsvarande 22 öre efter genomförd sammanläggning).
På årsstämma den 31 maj 2007 beslöts att välja Olle Kilberg, Emil Paulsson och Peter Hedlund till ordinarie styrelseledamöter för tiden intill nästa årsstämma har hållits. På det konstituerade styrelsemötet beslutades att välja Olle Kilberg till ordförande.
Bolagsstämman beslutade om en sk omvänd split där 10 aktier sammanlagts till 1 aktie. Vid sammanläggningen ändrades aktiens kvotvärde till 0,22 kr mot tidigare 0,022 kr.
Under perioden har styrelsen för 360 Holding AB utvärderat de i moderbolagets balansräkning upptagna tillgångarna avseende aktier i dotterbolag. Styrelsen har beslutat att skriva ned hela värdet på innehavda aktier i det helägda dotterbolaget Technitain Development AB med 12 558 000 kr samt en nedskrivning med 9 219 000 kr på värdet av innehavda aktier i 360bet.com Holding Ltd. Bokfört värde på 360bet.com Holding Ltd per den 21 september 2007 uppgick då till 15 Mkr efter gjord nedskrivning.
Styrelsen i 360 Holding AB, har efter periodens utgång beslutat att göra ytterligare nedskrivningar. 360 Holding har efter utvärdering valt att besluta om en ytterligare nedskrivning om 10 000 000 kr av värdet på dotterbolagen 360bet.com Holding Ltd samt 360 Online Ltd, nedskrivning av uppskjuten skattefordran om 1 105 182 kr samt en nedskrivning av moderbolagets fordringar till dotterbolag om 5 100 212 kr per den 31 december 2007. 360 Holding har även övertagit en fordran från dotterbolaget Technitain Developments AB om 1 170 219 kr som ingår i nedskrivningarna från fordringar till dotterbolag ovan. Dotterbolaget Technitain Developments AB har även gjort en nedskrivning om 1 434 720 kr avseende fordringar i 360bet.com Holding Ltd per den 31 december 2007.
Bokfört värde på 360bet.com Holding Ltd uppgår till 5 185 000 kr per den 31 december 2007 efter ovanstående nedskrivningar.
Under året har bolaget även genomfört en extra bolagsstämma. På bolagsstämman beslöts att ändra i bolagsordningen avgivna gränser för aktiekapitalet till lägst 1 000 000 kronor och högst 4 000 000 kronor och för antalet aktier till lägst 100 000 000 och högst 400 000 000. Vidare beslöts även på bolagsstämman att minska bolagets aktiekapital med 22 013 528,04 kronor för avsättning till fond att användas enligt beslut av bolagsstämman. Minskningen genomförs utan indragning av aktier och aktiekapitalet uppgick efter verkställd minskning till 1 048 263,24 kronor. Ovanstående har registrerats hos Bolagsverket 20080108, per 20071231 uppgår
aktiekapital till 23 061 792,08 kr.
Bolaget har under perioden tecknat avtal om ett konvertibellån om 1 MSEK. Syftet med konvertibellånet var att stärka bolagets kassa efter en period av ansträngd likviditet. Konvertibellånet kommer att omvandlas till aktier under 2008.
Styrelsen har under perioden tecknat avtal om att förvärva ägarbolaget till Pokerpanthers.net, Westerson Ltd. Pokerpanthers har haft en bruttoomsättning, före kostnader till nätverk och affiliates, om cirka 295 000 Euro med ett positivt resultat om 27 000 Euro under sista kvartalet 2007. Dessa siffror är preliminära och ej reviderade. Tillträde till aktierna har skett under första kvartalet 2008.
Under perioden har 360 Online Ltd tecknat avtal med Gnistra AB som ger dem rätt att marknadsföra och sälja den mjukvara till den e-wallet som idag används av HeyPoker. 360 Online Ltd beräknas att få ökade intäkter i form av dels licensavgifter samt för underhåll och vidareutveckling. Avtalet ger även Gnistra rätt att sälja det affiliatesystem som tagits fram och ägs gemensamt av Gnistra AB och 360 Online Ltd.
Under perioden har även poker- och casinotjänsten HeyPoker.com anslutit sig som partner till Prostaker. Samarbetsavtalet ger HeyPoker tillgång till de pokerspelare som är anslutna till Prostaker och beräknas skapa en ökad kundtillströmmning och ökade intäkter för bolaget. Tjänsten har på kort tid vuxit snabbt och blivit en populär tjänst för morgondagens pokerstjärnor. De mest lovande spelarna blir sedan sponsrade i utbyte mot en andel av deras spelvinster.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG Styrelsen för 360 Holding AB har efter periodens utgång förvärvat 51 % av aktierna i Prostaker Ltd som driver pokertjänsten Prostaker.com. Köpeskillingen utgörs av 122 400 000 nyemitterade aktier i 360 Holding AB, motsvarande 6 120 000 SEK. Ytterligare 61 200 000 aktier kan tillkomma i tilläggsköpeskilling baserat på Prostakers framtida utveckling. Därtill har 360 Holding erhållit en köpoption som ger rätt att förvärva resterande 49 procent i Prostaker Ltd före utgången av 31 januari 2009. Pokertjänsten Prostaker.com omsatte 392 000 EUR med ett positivt resultat om 43 000 EUR under 2007. Dessa siffror är preliminära och ej reviderade och avser juni till december 2007.
360 Holding AB har efter periodens utgång anställt Ted Magnuson som ytterst ansvarig för bolagets affärsutveckling. Ted Magnuson är grundare av Pokerpanthers.net och Prostaker.com som drivits med lönsamhet sedan verksamheterna grundades. Genom anställningen kommer 360 Holding att knyta till sig kompetens och erfarenhet inom pokerspel som är nödvändig för bolagets framtida expansion. Anställningen påbörjades den 21 januari 2008.
Styrelsen i 360 Holding AB har med stöd av bemyndigande fattat beslut om nyemission för att slutföra förvärv av Westerson Ltd som äger poker- och speltjänsten Pokerpanthers.net.
Köpeskillingen utgörs av 105 000 000 nyemitterade aktier i 360 Holding AB, varav 30 000 000 aktier är relaterade till avtalad tilläggsköpeskilling som infriats.
Styrelsen har efter periodens utgång, efter genomgång med rådgivare, beslutat att förvärvet av Westerson Ltd inte skall redovisas som ett omvänt förvärv. Frågan huruvida förvärvet av Westerson Ltd skulle redovisas som ett omvänt förvärv belystes i bokslutskommunikén. Styrelsen har gjort bedömningen att Westerson Ltd genom förvärvet inte fått ett sådant bestämmande inflytande över bolaget, utan att 360 Holding AB även efter förvärvet behållit initiativet att utforma bolagets finansiella och operativa strategier. Styrelsen har även bedömt att 360 Holding AB hade ett större verkligt värde än Westerson Ltd då förvärvet genomfördes. De sammanlagda värden på varumärken, kunddatabaser och intäkter har varit större än de som Westerson Ltd medfört. Med detta i beaktning har styrelsen beslutat att 360 Holding AB skall anses vara förvärvaren av Westerson Ltd och inte tvärt om.
Styrelsen i 360 Holding AB, har efter periodens utgång beslutat att göra ytterligare nedskrivningar. 360 Holding har efter utvärdering valt att besluta om en ytterligare nedskrivning om 10 000 000 kr av värdet på dotterbolagen 360bet.com Holding Ltd samt 360 Online Ltd, nedskrivning av uppskjuten skattefordran om 1 105 182 kr samt en nedskrivning av moderbolagets fordringar till dotterbolag om 5 100 212 kr per den 31 december 2007. 360 Holding har även övertagit en fordran från dotterbolaget Technitain Developments AB om 1 170 219 kr som ingår i nedskrivningarna från fordringar till dotterbolag ovan. Dotterbolaget Technitain Developments AB har även gjort en nedskrivning om 1 434 720 kr avseende fordringar 360bet.com Holding Ltd per den 31 december 2007. I samband med nedskrivningen gjordes ett periodbokslut per 31/1 2008 som utvisar att det egna kapitalet är intakt.
PERSONAL
Antal heltidsanställda i Koncernen uppgick per december 2007 till 2 personer. Moderbolagets bolagsjurist är på mammaledighet och väntas tillbaka under hösten 2009. Funktioner och tjänster som tidigare hanterades av fast anställd personal har ersatts med partners som arbetar mot en resultatbaserad ersättning. Syftet med denna förändring har varit att öka bolagets lönsamhet och minska kostnaderna. Det föreligger inga bonusprogram i Bolaget.
FRAMTIDSUTSIKTER
Bolaget har under året gjort stora investeringar i syfte att uppnå målsättningen att bli en fullvärdig speloperatör.
Under året har HeyPoker bytt nätverk till Ongame Network och en utvecklad e-wallet har tagits i bruk. Bolaget har även under året omorganiserat verksamheten i de maltesiska bolagen i syfte att öka försäljningen och förbättra servicen till koncernbolagens kunder. Detta arbete har medfört stora kostnader vilket har haft negativ inverkan på bolagets lönsamhet under 2007.
Efter det genomförda nätverksbytet och en rad kostnads- besparingar i form av bl.a outsourcing av tjänster har bolaget kunnat se en tydlig ökning av försäljning och därmed intäkter. Dessa intäktsökningar har under året inte varit tillräckligt stora för att uppnå ett positivt kassaflöde.
Under året har även två nya tjänster kunnat knytas till bolaget i from av förvärv. Bolaget har förvärvat tjänsten Pokerpanthers.net till 100 % samt 51 % av aktierna i tjänsten Prostaker.com har förvärvats. Dessa tjänster spås komplettera koncernens övriga tjänster och skapa nya möjligheter till bl.a. korsförsäljning.
Bolaget har även kunnat följa en positiv utvecklingen av tjänsten Finansbet.com. Verksamheten, som varit mindre i förhållande till antalet kunder och omsättning än pokertjänsterna, har utvecklats positivt under 2007.
Kundaktiviteterna har ökat och tjänsten har trots ökad konkurrens kunnat växa under året. Bolaget spår därför att skfinansiell betting kommer att vara en mycket intressant produkt framöver, där Finansbet.com var en av de första
utvecklas på bästa sätt och i linje med verksamhetens mål. Även lyckade lanseringar och därpå följande god försäljningsutveckling kan medföra ett kapitalbehov såsom i form av finansiering av exempelvis ökat rörelsekapital. Oavsett framtida behov eller situation är, vid var tid, gällande villkor på riskkapitalmarknaden av stor betydelse för bolagets finansiering. Det är inte säkert att bolaget kommer att kunna anskaffa externt riskvilligt kapital när bolaget behöver det och det finns ingen garanti att anskaffningen av kapital kan ske på fördelaktiga villkor för bolagets aktieägare. En sådan utveckling skulle väsentligen kunna påverka bolagets möjligheter att bedriva sin verksamhet.
Risker relaterade till aktieägande i små utvecklingsbolag Framtida eller nuvarande investerare i 360 Holding AB bör beakta att en investering i bolaget är förknippad med hög risk och att det inte finns några garantier för att aktiekursen kommer att utvecklas positivt. Aktiekursens utveckling är utöver faktorer hänförliga till verksamheten beroende av en rad externa faktorer vilka bolaget inte har möjlighet att påverka vilket kan medföra att aktiekursen utvecklas negativt. Allt företagande och ägande av aktier är förenat med risktagande och i detta avseende utgör ägande i 360 Holding AB inget undantag.
Nyckelpersoner kan sluta och beroende av medarbetare Verksamheten, är mycket beroende av kunskapen hos ett antal nyckelpersoner samt medarbetarna i övrigt. En förutsättning för verksamhetens framtid är kunna rekrytera och behålla nyckelpersoner. Det råder konkurrens om personal inom bolagets bransch. En brist eller oförmåga att kunna rekrytera kvalificerad arbetskraft kan påverka verksamhetens framtida utveckling väsentligen negativt. En förlust av en eller flera nyckelpersoner kan allvarligt skada företagens verksamhet respektive intjäningsförmåga och därmed även äventyra verksamhetens fortlevnad.
Kort verksamhetshistorik och begränsade resurser
Verksamhet har bedrivits endast en kort tid och resurser som ledning, administration och kapital är begränsade och det är av vikt att dessa disponeras på ett för verksamheten optimalt sätt. Det finns en risk att verksamheten misslyckas med att använda sina begränsade resurser och därmed drabbas av problem av exempelvis finansiell eller organisatorisk art.
Ej kontant utdelande företag – beroende av aktiekursens utveckling för avkastning
Bolaget har historisk inte lämnat någon kontant utdelning till sina aktieägare. Inte heller avser bolaget att lämna någon utdelning inom en överskådlig framtid. Den som överväger att investera skall vara medveten om att avkastningen på en investering i bolagets aktie främst är beroende av aktiekursens utveckling. En avsaknad av en likvid handel i aktien kan innebära stora svårigheter att sälja ett aktieinnehav samt att det kan avsevärt negativt påverka det pris till vilket ett aktieinnehav kan realiseras.
Ägarkoncentration
En begränsad krets aktieägare kommer, var för sig eller i grupp, att
5 AKTIEN
360 Holding AB:s aktie är listad på First North sedan september 2006. Certified Adviser är Thenberg & Kinde Fondkommission AB. En handelspost omfattar 50 000 aktier. ISIN-koden är SE0001295437. Bolagets aktiekapital uppgick per den 31 december 2007 till 23 061 792,08 kr fördelat på 104 826 324 aktier, envar med ett kvotvärde om 0,22 kr.
Under perioden har 360 Holding AB tecknat avtal om förvärv av Pokerpanthers. Köpeskillingen utgör 105 000 000 aktier då den första tilläggsköpeskillingen infriats. Ytterligare 30 000 000 aktier kan komma att utgå i ytterligare tilläggsköpeskilling baserat på verksamhetens framtida utveckling. Efter periodens utgång har förvärvet slutförts och 105 000 000 aktier har emitterats.
Efter periodens utgång har Bolaget avtalat om förvärv av 51 % av
Prostaker Ltd. Köpeskillingen utgörs av 122 400 000 aktier i 360 Holding AB, vidare har säljaren rätt till ytterligare 61 200 000 aktier i tilläggsköpeskillingar baserat på verksamhetens framtida utveckling.
Total kommer bolaget att ha 332 226 324 utstående aktier efter att apportemissionerna registrerats hos Bolagsverket.
Ytterligare 91 200 000 aktier kan komma att emitteras, under förutsättning att bemyndigande finns, i form av tilläggsköpeskillingar baserat på Pokerpanthers och Prostakers framtida utveckling.
Det konvertibellån som bolaget upptagit under 2007 kommer inte att betalas tillbaka utan kommer istället att omvandlas till aktier under 2008. Totalt kommer ytterligare 16 666 666 aktier att emitteras under 2008.
ÄGARSTRUKTUR PER DEN 31 DECEMBER 2007
I nedanstående tabeller framgår ägarförhållandena i 360 Holding AB per den 31 december 2007 enligt utdrag ur den offentliga aktieboken.
Aktieägare Antal aktier %-andel av kapital och röster
SIS SEGA Intersettle AG 10 228 957 9,76 %
Glitnir AB 6 008 235 5,73 %
Nordea Bank Finland 3 200 000 3,05 %
Hedberg, Johan 2 450 000 2,34 %
Ristic, Goran 2 450 000 2,34 %
Netfonds ASA, 2 260 764 2,16 %
Nordnet (Luxembourg) 1 930 000 1,84 %
Brännvall, Mikael 1 500 000 1,43 %
Ryfrabe AB 1 400 000 1,34 %
Söderberg, Åke 1 350 000 1,29 %
Övriga aktieägare, 1874 st 72 047 738 68,72 %
Totalt 104 826 324 100 %
Aktiekapitalets utveckling
Nedanstående tabell visar aktiekapitalets utveckling sedan 1995. Vid utgången av år 2007 har Bolaget erhållit full betalning för samtliga emitterade aktier.
År Transaktion Ökning av
antalet aktier Ökning av
aktiekapitalet Totalt aktiekapital Totalt antal aktier Aktiens kvot- värde (kronor)
1995 Bildande 50 000 500 100
1996 Nyemission 300 30 000 80 000 800 100
1999 Nyemission 220 22 000 102 000 1020 100
2004 Split 10 000:1 10 198 980 10 200 000 0,01
2004 Nyemission 1) 1 668 166 16 681,66 118 681,66 11 868 166 0,01
2004 Fondemission 474 726,64 593 408,30 0,05
2005 Nyemission 2) 1 047 962 52 398,10 645 806,40 12 916 128 0,05
2005 Nyemission 3) 645 000 32 250 678 056,40 13 561 128 0,05
2005 Nyemission 4) 5 805 000 290 250 968 306,40 19 366 128 0,05
2005 Apportemission 5) 3 600 000 180 000 1 148 306,40 22 966 128 0,05
2006 Nedsättning 505 254,816 0,022
2006 Nyemission 6) 137 796 768 3 031 528,896 3 536 783,712 160 762 896 0,022
2006 Apportemission 7) 538 206 217 11 840 536,774 15 377 320,486 698 969 113 0,022
2006 Nyemission 8) 35 294 118 776 470,596 16 153 791,082 734 263 231 0,022
2006 Apportemission 9) 140 000 000 3 168 000 19 321 791,082 874 263 231 0,022
2006 Apportemission 10) 39 000 000 858 000 20 091 791,082 913 263 231 0,022
2007 Nyemission 135 000 000 2 970 000 23 061 791,082 1 048 263 231 0,022
2007 Nyemission 9 0,198 23 061 791,28 1 048 263 240 0,022
2007 Omvänd split 1:10 23 061 791,28 104 826 324 0,22
2007 Nedsättning 11) 1 048 263,24 104 826 324 0,01
2008 Apportemission 12) 105 000 000 1 050 000 2 098 263,24 209 826 324 0,01
2008 Apportemission 13) 122 400 000 1 224 000 3 322 263,24 332 226 324 0,01
1)-4) samt 6) och 8) Avser kontanta nyemissioner varav 2) utgör kvittningsemission riktad till fordringsägare.
5) Avser apportemission vid förvärv av Mennta Sverige AB.
7) Avser apportemisssion vid förvärv av 360bet.com Holding Ltd 9) Avser apportemission vid förvärv av Hey Poker Holding AB.
10) Avser apportemission tilläggsköpeskilling vid förvärv av Hey Poker Holding AB.
11) Beslutades på extra bolagsstämma oktober 2007. Registrerades hos bolagsverket 20080108.
12) Avser apportemission vid förvärv av Westerson Ltd.
13) Avser apportemission vid förvärv av Prostaker Ltd. Aktierna hade inte emitterats vid tidpunkten för årsredovisningens avgivande.
7 FLERÅRSJÄMFÖRELSE
Koncernen och Moderföretagets ekonomiska utveckling i sammandrag.
KONCERNEN
Tkr 2007-12-31 2006-12-31 2005-12-31 2004-12-31 2003-12-31
-
Nettoomsättning, 1 813 5 226 3 500 - -
Resultat efter finansiella poster, -40 313 -15 171 -3 342 - -
Balansomslutning 10 957 48 130 9 354 - -
Soliditet % 44 71 77 - -
Avkastning på eget kapital, % Neg Neg Neg - -
MODERFÖRETAG
Tkr 2007-12-31 2006-12-31 2005-12-31 2004-12-31 2003-12-31
Nettoomsättning, 20 1 206 2 789 5 621 4 867
Resultat efter finansiella poster, -39 833 -3 979 -3 267 167 134
Balansomslutning 6 011 42 734 8 817 2 145 1 078
Soliditet % 65 99 78 36 Neg
Avkastning på eget kapital, % Neg Neg Neg 22 Neg
FÖRSLAG TILL BEHANDLING AV RESULTAT Förslag till behandling av bolagets resultat.
Belopp
Balanserad vinst 21 749
Årets resultat -40 938
Styrelsen föreslår att ansamlad förlust behandlas så
Att i ny räkning överförs -19 189
RESULTAT OCH STÄLLNING
Bolagets resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat och balansräkning med tilläggsupplysningar. Alla belopp i tkr om ej annat anges
RESULTATRÄKNING – KONCERNEN
Tkr Not 2007-01-01
2007-12-31 2006-01-01 2006-12-31
Nettoomsättning 1 813 5 226
1 813 5 226
Rörelsens kostnader
Handelsvaror -2 746 -3 016
Övriga externa kostnader 2 -4 184 -4 706
Personalkostnader 3 -2 065 -4 123
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella
anläggningstillgångar 6,7,14 -33 363 -9 748
Summa rörelsens kostnader -42 358 -21 593
Rörelseresultat -40 545 -16 367
Resultat från finansiella investeringar
Resultat avyttring anläggningstillgång - 1 156
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 247 108
Räntekostnader och liknande resultatposter -15 -68
Summa resultat från finansiella investeringar 232 1 196
Resultat efter finansiella poster -40 313 -15 171
Skatt 4 7 571 2 869
Minoritetsandel - 375
Årets resultat -32 742 -11 927
Resultat per aktie
Före, efter utspädning 16 -0,04 -0,03
9 BALANSRÄKNING – KONCERNEN
Tkr Not 2007-12-31 2006-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Balanserade utgifter för FoU 14 1 880 970
Goodwill 6 6 894 40 028
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer 7 31 73
Finansiella anläggningstillgångar
Uppskjuten skattefordran 5,8 - 1 105
Andra långfristiga fordringar 8 - 1 124
Summa anläggningstillgångar 8 805 43 300
Omsättningstillgångar Varulager m m
Färdiga varor och handelsvaror 0 50
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 1464 279
Övriga kortfristiga fordringar 194 61
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 9 46 1 283
1 704 1 623
Kassa och bank 448 3 157
Summa omsättningstillgångar 2 152 4 830
Summa tillgångar 10 957 48 130
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Tkr Not 2007-12-31 2006-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital 23 062 20 092
Bundna reserver 2 2
23 064 20 094
Fritt eget kapital
Fria reserver 14 492 26 174
Periodens resultat -32 742 -11 927
-18 250 14 247
Summa eget kapital 4 814 34 341
Långfristiga skulder
Uppskjuten skatt 5 1 887 11 223
Summa långfristiga skulder 1 887 11 223
Kortfristiga skulder
Låneskulder 18 1 000 -
Leverantörsskulder 2 238 404
Skatteskulder 42 38
Övriga kortfristiga skulder 291 1 729
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 11 685 395
Summa kortfristiga skulder 4 256 2 566
Summa eget kapital och skulder 10 957 48 130
11
FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERFÖRETAGETS AKTIEÄGARE Förändringar i koncernens eget kapital
Hänförligt till Moderföretagets aktieägare
Aktiekapital Bundna reserver Fria reserver Årets resultat Summa Eget Kapital
Justerade ingående balanser per 1 jan 2004 102 2 -1 943 134 -1 705
Erhållet aktiägartillskott - - 300 - 300
Fondemission 474 - - - 474
Nyemission 17 - 1 511 - 1 528
Disposition av föregående års resultat - - 134 -134 -
Årets resultat 2004 - - - 167 167
Utgående balanser per 31 dec 2004 593 2 2 167 764
Nyemission 555 - 8 500 - 9 055
Disposition av föregående års resultat - - 167 -167 -
Årets resultat 2005 - - - -2 586 -2 586
Utgående balanser per 31 dec 2005 1 148 2 8 669 -2 586 7 233
Nedsättning aktiekapitalet -643 - -9 526 - -10 169
Nyemission 3 032 - 6 560 - 9 592
Apportemission 11 841 12 378 - 24 219
Nyemission 776 - 3 330 - 4 106
Apportemission 3 080 - 8 620 - 11 700
Apportemission 858 - - - 858
Emissionskostnader - - -1 171 - -1 171
Omräkningsdifferenser - - -100 - -100
Disposition av föregående års resultat - - -2 586 2 586 -
Årets resultat 2006 - - - -11 927 -11 927
Utgående balanser per 31 dec 2006 20 092 2 26 174 -11 927 34 341
Nyemission 2 970 2 970
Emissionskostnader -383 -383
Disposition av föregående års resultat -11 927 11 927 0
Omräkningsdifferenser 628 628
Årets resultat 2007 -32 742 -32 742
Utgående balanser per 31 dec 2007 23 062 2 14 492 -32 742 4 814
Nedsättning aktiekapitalet, registrerat 2008-01-08 -22 014 22 014 0
Utgående balanser per 8 jan 2008 1 048 2 36 506 -32 742 4 814
KASSAFLÖDES ANALYS FÖR KONCERNEN
Tkr Not 2007-01-01
2007-12-31 2006-01-01 2006-12-31 Den löpande verksamheten
Rörelseresultat före finansiella poster -40 545 -13 649
Inbetald ränta -15 -15
Erhållen ränta 247 82
Betald skatt 0 -146
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 17 33 363 9 748
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av
rörelsekapitalet -6 950 -3 980
Ökning/minskning lager 50 -26
Ökning/minskning kortfristiga fordringar -81 699
Ökning/minskning kortfristiga skulder 690 783
Kassaflöde från den löpande verksamheten -6 291 -2 524
Investeringsverksamheten
Utskiftning av tidigare dotterbolag 0 -7 786
Investeringar i materiella anläggningstillgångar 7 0 -84
Förvärvad dotterbolag efter avdrag förvärvad kassa 0 807
Balanserade utgifter 14 -1 119 -970
Försäljning materiella anläggningstillgångar 0 191
Förändring långfristiga fordringar 8 1 124 -1 124
Kassaflöde från investeringsverksamheten 5 -8 966
Finansieringsverksamheten
Nyemission 2 970 13 698
Upptagna lån 18 1 000 0
Omräkningsdifferenser -10 -100
13 RESULTATRÄKNING – MODERFÖRETAG
Tkr Not 2007-01-01
2007-12-31 2006-01-01 2006-12-31
Nettoomsättning 20 1 206
20 1 206
Rörelsens kostnader
Handelsvaror 0 -737
Övriga externa kostnader 2 -1 917 -2 422
Personalkostnader 3 -1 364 -2 068
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella
anläggningstillgångar 7,13,14 -36 802 -6
Summa rörelsens kostnader -40 083 -5 233
Rörelseresultat -40 063 -4 027
Resultat från finansiella investeringar
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 245 67
Räntekostnader och liknande resultatposter -15 -19
Summa resultat från finansiella investeringar 230 48
Resultat efter finansiella poster -39 833 -3 979
Skatt 4 -1 105 208
Årets resultat -40 938 -3 771
BALANSRÄKNING – MODERFÖRETAG
Tkr Not 2007-12-31 2006-12-31
Tillgångar
Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer 7 23 30
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 13 5 185 36 777
Långfristiga fordringar koncernföretag 15 397 831
Uppskjuten skattefordran 5,8 0 1 105
Andra långfristiga fordringar 8 0 1 124
5 582 39 837
Summa anläggningstillgångar 5 605 39 867
Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 1 37
Skattefordringar - 4
Övriga kortfristiga fordringar 182 61
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 9 46 88
229 190
Kassa och bank 177 2 677
Summa omsättningstillgångar 406 2 867
Summa tillgångar 6 011 42 734
15
Tkr Not 2007-12-31 2006-12-31
Eget kapital och skulder
Eget kapital 10
Bundet eget kapital
Aktiekapital 23 062 20 092
Reservfond 2 2
23 064 20 094
Fritt eget kapital
Balanserad vinst 21 749 25 893
Periodens resultat -40 938 -3 771
-19 189 22 122
Summa eget kapital 3 875 42 216
Kortfristiga skulder
Låneskulder 1 000 0
Leverantörsskulder 548 64
Skuld koncernbolag 15 185 0
Övriga kortfristiga skulder 235 141
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 11 168 313
Summa kortfristiga skulder 2 136 518
Summa eget kapital och skulder 6 011 42 734
Ställda säkerheter 12 Inga Inga
Ansvarsförbindelser Inga Inga
KASSAFLÖDESANALYS FÖR MODERFÖRETAGET
Tkr Not 2007-01-01
2007-12-31 2006-01-01 2006-12-31
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat före finansiella poster -40 063 -4 207
Inbetald ränta -15 0
Erhållen ränta 245 0
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 17 31 599 6
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av
rörelsekapitalet -8 234 -4 201
Ökning/minskning kortfristiga fordringar -39 -430
Ökning/minskning kortfristiga skulder 618 -346
Kassaflöde från den löpande verksamheten -7 655 -4 977
Investeringsverksamheten
Ökning/minskning av långfristiga fordringar 8,15 1 558 -1 955
Förvärvad dotterbolag efter avdrag förvärvad kassa 0 807
Utskiftning av tidigare dotterbolag 0 -5 068
Förvärv av materiella anläggningstillgångar 0 -36
Kassaflöde från investeringsverksamheten 1 558 -6 252
Finansieringsverksamheten
Nyemission 10 2 970 13 698
Upptagna lån 18 1 000 0
Omräkningsdifferenser 10 10 -597
Emissionskostnader 10 -383 -1 171
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 3 597 11 930
17 NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA
Not 1 Redovisnings och värderingsprinciper Sammanfattning av viktiga redovisningsprinciper
Årsredovisningen är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd (BFN) samt RR 1:00, RR 7, RR 8, RR 15 och RR 18.
Koncernredovisning (RR 1:00)
I koncernredovisningen ingår dotterbolag där moderbolaget direkt eller indirekt innehar mer än 50 % av rösterna, eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande. Koncernens bokslut är upprättat enligt förvärvsmetoden, vilket innebar att
dotterbolagens egna kapital vid förvärvet, fastställt som skillnaden mellan tillgångarnas och skuldernas verkliga värden, elimineras i sin helhet. I koncernens egna kapital ingår härigenom endast den del av dotterbolagens egna kapital som tillkommit efter förvärvet. Under året förvärvade bolag inkluderas i koncernredovisningen med belopp avseende tiden efter förvärvet.
Utländska valutor (RR 8)
Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas till
balansdagens kurs. I de fall valulasäkringsåtgard genomförts, T ex terminssäkring, används terminskursen. Transaktioner i utländsk valuta omräknas enligt transaktionsdagens avistakurs.
Intäkter
Intäktsredovisningen sker i resultaträkningen när det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelarna kommer att tillfalla koncernen och dessa fördelar kan beräknas på ett tillförlitligt sätt.
Försäljning av varor redovisas vid leverans av produkt till kund, i enlighet med försäljningsvillkoren. Försäljningen redovisas netto efter moms, rabatter och kursdifferenser vid försäljning i utländsk valuta. Samtliga koncernens tjänsteuppdrag är löpande räkning och resultatredovisas i den takt uppdraget utförs och faktureras.
Leasing
Leasing där en väsentlig del av riskerna och fördelarna med ägandet behålls av leasegivaren klassificeras som operationell leasing. Betalningar som görs under leasingperioden kostnadsfärs i resultaträkningen linjärt över leasingperioden.
Finansiella intäkter och kostnader Redovisas i den period de uppkommer.
Inkomstskatter
Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år samt justeringar avseende tidigare års aktuella skatt. Skatteskulder/fordringar varderas till vad som enligt företagets bedömning skall erläggas till eller erhållas från skattemyndighet.
Immateriella anläggningstillgångar (RR 1:00, RR 15) Goodwill
Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på koncernens andel i det förvärvade dotterföretagets nettotillgångar vid förvärvstillfället.
Goodwill på förvärv av dotterföretag redovisas sam immateriella tillgångar. Dessa tillgångar skrivs av linjärt over 5 år.
Avskrivningarna ingår i resultaträkningens post avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. Har Goodwill på balansdagen ett lägre värde än det bokförda värdet skrivs tillgången ner till detta lägre värde om det kan antas att värdenedgången är bestående.
Forsknings och utvecklingsarbeten
Utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten kostnadsförs vanligtvis löpande när de uppkommer. Vissa större
utvecklingsprojekt har ansetts vara av väsentligt värde för företaget under kommande år och har aktiverats i balansräkningen som Balanserade utgifter för forsknings- och utvecklingsarbeten.
Dessa tillgångar skrivs av linjärt över 5 år. Avskrivningarna ingår i resultaträkningens post avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar. Har forskning- och
utvecklingsarbeten på balansdagen ett lägre värde än det bokförda värdet skrivs tillgången ner till detta lägre värde om det kan antas att värdenedgången är bestående.
Materiella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar. Avskrivningar görs systematiskt över den bedömda nyttjandetiden. När en materiell anläggningstillgångs avskrivningsbara belopp fastställs, beaktas tillgångens restvärde. Följande avskrivningstider tillämpas:
Inventarier, verktyg och installationer 5 år
Avskrivningar redovisas som en kostnad i resultaträkningen under posten avskrivningar av materiella och immateriella
anläggningstillgångar. Har en materiell anläggningstillgång på balansdagen ett lägre värde än det bokförda värdet skrivs tillgången ner till delta lägre värde om det kan antas att värdenedgången är bestående.
Finansiella anläggningstillgångar
Finansiella tillgångar som är avsedda för långsiktigt innehav redovisas till anskaffningsvärde. Har en finansiell anläggningstillgång på balansdagen ett lägre värde än det bokförda värdet skrivs tillgången ner till detta lägre värde om det kan antas att värdenedgången år bestående.
Uppskjuten skatt
Uppskjuten skatt redovisas i sin helhet, enligt balansräkningsmetoden, alla temporära skillnader som uppkommer mellan det skattemässiga värdet på tillgångar och skulder och dessas redovisade värden. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av skattesatser och lagar som har beslutats eller aviserats per balansdagen och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller den uppskjutna skatteskulden regleras. Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattningen det ar troligt all framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas. I obeskattade reserver ingår uppskjuten skatt med 28 %. Den uppskjutna skatten redovisas i samband med att den obeskattade reserven återförs.
Fordringar och skulder
Redovisas till det belopp varmed de beräknas inflyta respektive betalas.
Varulager
Varulagret redovisas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet. Anskaffningsvärdet fastställs med användning av först in, först ut-metoden (FIFU).
Kassaflödesanalys (RR 7)
Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar.
NYCKELTALSDEFINITION Soliditet
Eget kapital och obeskattade reserver (med avdrag för uppskjuten skatt) i förhållande till balansomslutningen.
Avkastning på eget kapital
Årets resultat i förhållande till justerat eget kapital.
Not 2 Arvode och kostnadsersättning till revisorer 2007-01-01- 2007-12-31
2006-01-01- 2006-12-31 Koncernen
Öhrlings Pricewaterhouse Coopers AB
Revisionsarvode 274 115
övriga uppdrag 302 181
Summa 576 296
Moderföretag
Öhrlings Pricewaterhouse Coopers AB
Revisionsarvode 262 100
övriga uppdrag 302 181
Summa 564 281
Med revisionsuppdrag avses granskningen av årsredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförande av sådana övriga arbetsuppgifter.
Not 3 Medelantal anställda, löner, andra ersättningar och sociala avgifter
Medelantalet anställda 2007-01-01 – 2007-12-31 2006-01-01 – 2006-12-31
Moderföretag
Män 1 3
Kvinnor 1 1
Totalt i moderföretaget 2 4
Koncernen
Män 3 6
Kvinnor 1 1
Totalt i moderföretaget 4 7
Av styrelse och ledande befattningshavare är 0 procent (0 procent) kvinnor. Ingen sjukfrånvaro redovisas på grund av färre än 10 anställda. Inget avgångsvederlag finns för VD.
Grundlön resp
styrelsearvode Rörlig
ersättning Övriga
förmåner Pensions-
kostnad Aktierelaterade ersättningar
Övrig
ersättning Summa
Styrelsens ordförande
Lars Hagelin, jan-maj 150 000 150 000
Styrellsens ordförande
Olle Kilberg, juni-dec 75 000 75 000
Styrelseledamot
Tomas Åström, jan-maj 55 000 55 000
Styrelseledamot 55 000 55 000
19
Löner och andra ersättningar 2007-01-01 – 2007-12-31 2006-01-01 – 2006-12-31 och sociala kostnader
Moderföretag
Styrelse 335 704
VD 450 300
Övriga anställda 509 551
Totala löner och ersättningar 1 294 1 555
Sociala kostnader 405 480
(varav pensionskostnader) - -
Totala löner, ersättningar, sociala avgifter 1 699 2 035
och pensionskostnader Koncernen
Styrelse 335 824
VD 450 300
Övriga anställda 1 026 1 895
Totala löner och ersättningar 1 811 3 019
Sociala kostnader 589 1 044
(varav pensionskostnader) - -
Totala löner, ersättningar, sociala avgifter 2 400 4 063
och pensionskostnader
Styrelsearvodet om 335 ; 335 tkr (704 ; 824 tkr) ingår i raden övriga externa kostnader i resultaträkningen.
Transaktioner med närstående
PMG Media Group AB, närstående styrelseledamoten Emil Paulsson, har fakturerat marknadsmässig ersättning om 100 000 SEK för arbeten i anslutning till emission 2007. Fakturan har således givit upphov till en marknadsmässig kostnad för moderbolaget om 100 000 SEK.
Utöver ovanstående har ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare haft någon delaktighet i några affärstransaktioner, som är eller var ovanlig avseende karaktär eller villkor under nuvarande eller föregående verksamhetsår. Ej heller har Bolaget varit inblandat i affärstransaktioner med Bolagets revisor eller lämnat lån, ställt garantier eller ingått borgen för någon styrelseledamot, ledande befattningshavare eller revisor i Bolaget.
Not 4 Skatt
2007-01-01- 2006-01-01- 2007-12-31 2006-12-31 Koncern
Aktuell skatt - -42
Uppskjuten skatt 7 571 2 911
7 571 2 869
Moderföretag
Aktuell skatt - -
Uppskjuten skatt -1 105 208
-1 105 208
Skillnaden mellan å ena sidan den inkomstskatt som har redovisats i resultaträkningen under räkenskapsåret och tidigare räkenskapsår samt å andra sidan den inkomstskatt som belöper sig på verksamheten för dessa år utgörs dels av uppskjuten skatt på obeskattade reserver 0 tkr (15 tkr) dels av återföring av uppskjuten skattefordran avseende skattemässigt underskott -1 105 tkr (193 tkr) samt uppskjuten skatt avseende Goodwill 8 676 tkr (2 703 tkr).