en studie om problemen kring Göteborgs kulturkalas kommunikation till mångkulturella områden...

!"#$#%&'()*"#+,$-./012(.

.

34&$,.5#',$**#$.67898:.

;$$,.<=$$,>4**#$.668???.

@,>#+&$=.A=$$=>*4=$.6B8B?C.

. . .

. .

. .

.... .

. ...

Kommunikation utan gränser?

en studie om problemen kring Göteborgs kulturkalas kommunikation till mångkulturella områden

...

D,$E&E,4FGG*,4*.

H,>"$,E*I(>&$)*G>#)>,%%=4.

. . . . . . .

J=>%&$K./J.B8?8.

. L,$E+=E,>=K.M=4=>.@,=*,>.

. !1,%&$,4#>K.N>=E=>&O.P&++.

. B.

!"#$#%&

QF. *&44=>. R&. 0$4+&)=$. '0>-. 4>=. 42=2=>. %=E. =$. $SI&"=$'=4. GT. R,E. *#%. "#%%,. *",++. =I4=>. RT>.

F4U&+E$&$). R&E. <&$$VF$&R=>*&4=4=4W. !I4=>. %T$),. 4&%%,>*. ,>U=4=. %=E. RT>. FGG*,4*. 0>. E=$.

0$4+&)=$."+,>.#O'.E=4.0>.%=E.*4#>.)+0E2=.*#%.R&.*=>.4&++U,",.GT.E=$$,.4&EW.H=$.F4,$.'20+G.I>T$.

#+&",.G=>*#$=>.',E=.R&.',I4.*RT>4.,44.*+F4I(>,.E=$-.#O'.4&++.E=**,.G=>*#$=>.R&++.R&.>&"4,.=44.*4#>4.

4,O"W.

/&.R&++.4,O",.>="+,%US>T$.'().*#%.),R.#**.E=$.I(>*4,."#$4,"4=$.%=E.*"+,-$#.&/&($0.R&+",.

),R. #**. %(2+&)'=4=$. ,44. *">&R,. RT>. FGG*,4*. #%. X(4=U#>)*. "F+4F>",+,*W. /&E,>=. R&++. R&. 4,O",.

12,#34,& 5$$4+#"6& Y%,>"$,E*"#%%F$&",4(>Z& #O'. 78#98& :;"#<& YR&",>&=>,$E=.

%,>"$,E*"#%%F$&",4(>Z.GT.X(4=U#>).[.@#W.*#%.',>.U&E>,)&4.%=E.*&$.4&E.I(>.,44.*R,>,.GT.

RT>,.I>T)#>.#O'.4&++',$E,'T++&4.#**.&$I#>%,4&#$.#%.X(4=U#>)*."F+4F>",+,*W.

!44.4,O".4&++.78=9<&58#44$<-&<&$$VF$&R=>*&4=4=4-.*#%.',>.R,>&4.=$.*4#>.'20+G.R&E.F4I#>%$&$)=$.,R.

RT>.F$E=>*("$&$).#O'.*#%.',>.U>,.I==EU,O".GT.FGG*,4*=$W.

3+F4+&)=$.R&++.R&.0R=$.4,O",.RT>.',$E+=E,>=.),+,#&(8,48#-&<&$$VF$&R=>*&4=4=4-.*#%.',>.IF$$&4*.

4&++',$E*.I(>.,++,.RT>,.I>T)#>W.\&$,.*S$GF$"4=>.#O'.E&44.=$),)=%,$).',>.'20+G4.#**.,44.&.RT>4.

,>U=4=.#O'.4&++.,44.)(>,.RT>4.,++>,.U0*4,].

18>?@&

/012(-.B8?8^89^C?.

.

.

.

_________________. _________________. _________________.

34&$,.5#',$**#$. ;$$,.<=$$,>4**#$. @,>#+&$=.A=$$=>*4=$.

.

. C.

A-4+#8>+&

AB+2$#4C&34&$,.5#',$**#$-.;$$,.<=$$,>4**#$-.@,>#+&$=.A=$$=>*4=$.

1B+$#4C&M=4=>.@,=*,>.

19+=,C& @#%%F$&O,4&#$. `&4'#F4. U#F$E,>&=*a. b. ,. *4FES. ,U#F4. 4'=. G>#U+=%*. #I. X#4'=$UF>).

@F+4F>=.N=*4&R,+.O#%%F$&O,4&#$.4#.%F+4&OF+4F>,+.,>=,*W&

D,EF$#%4C& O#%%F$&O,4&#$-. %F+4&OF+4F>,+. ,>=,*-. O#%%F$&O,4&#$. %#E=+-. ,44&4FE=*-. E&R=>*&4S.

%,>"=4&$)-.OF+4F>=-.X#4'=$UF>).@F+4F>=.N=*4&R,+.

:8>?.#$B<%C&J'=>=.O,$.U=.%,$S.G>#U+=%*.`&4'.O#%%F$&O,4&$).4#.%F+4&OF+4F>,+.,>=,*W.c4.',*.

U=O#%=. %#>=. &%G#>4,$4. I#>. O#%G,$&=*. 4#. O#%%F$&O,4=. &$. #>E=>. 4#. ),&$. O#%G=4&4&R=.

,ER,$4,)=W. X#4'=$UF>). @F+4F>=. N=*4&R,+. ',*. ,. +,>)=. $F%U=>. #I. R&*&4#>*. ,$E. *&$O=. +,*4. S=,>.

4'=S. ',R=. $#4&O=E. 4',4. 4'=>=. ,>=. $#4. ,*. %,$S. R&*&4#>*. I>#%. *#%=. %F+4&OF+4F>,+. ,>=,*. &$.

X#4'=$UF>)W.J'&*.%,"=*.&4.&$4=>=*4&$).4#.*==.`',4."&$E.#I.G>#U+=%*.4',4.=1&*4*.&$.4'=.OF>>=$4.

O#%%F$&O,4&#$W.

)#$-=,6& 4+8+,6,<+C. A',4. $#&*=. &*. 4'=>=. =1&*4*. `'=$. O#%%F$&O,4&$). 4#. ,. %F+4&OF+4F>,+.

4,>)=4.)>#FG.,$E.'#`.E#=*.&4.,II=O4.4'=.)#,+*.,$E.4'=.>=*F+4.`&4'.4'=.O#%%F$&O,4&#$a.

)B#G$4,C.J'=.GF>G#*=.#I.4'&*.G,G=>.&*.U,*=E.#$.4'=.O#%%F$&O,4&#$.%#E=+.,$E.I>#%.4'=>=.

E=*O>&U=. 4'=. O#%%F$&O,4&#$. U=4`==$. O#%G,$&=*. ,$E. %F+4&OF+4F>,+. ,>=,*-. ,$E. I>#%. 4'&*.

&E=$4&I&=*.G>#U+=%*.`&4'.*FO'.O#%%F$&O,4&#$W.

7,+2$%C&??6.>=*G#$E=$4*.`=>=.*=+=O4=E.4'>#F)'.,.O#$R=$&=$O=.*,%G+=.,$E.4'=$.,$*`=>=E.

dF=*4&#$*. 4'>#F)'. *4>FO4F>=E. &$4=>R&=`*. U,*=E. #$. ,. dF=*4&#$$,&>=W. J'=. dF=*4&#$$,&>=.

O#$4,&$=E. ?9. dF=*4&#$*. O#$O=>$&$). X#4'=$UF>). @F+4F>=. N=*4&R,+. ,$E. 4'=&>. O#%%F$&O,4&#$W.

J'=. &$4=>R&=`*. `=>=. O#$EFO4=E. &$. I#F>. %F+4&OF+4F>,+. ,>=,*. &$. X#4'=$UF>). ,$E. 4'=.

>=*G#$E=$4*.O#$*&*4=E.#I.%,$S.E&II=>=$4.$,4&#$,+&4&=*W.

($<>=B49$<4C&J'=>=.&*.,.+#4.#I.$#&*=.&$.O#%%F$&O,4&$).`&4'.,.%F+4&OF+4F>,+.4,>)=4.)>#FGW.c4.

O#%=*. I>#%. U#4'. 4'=. *=$E=>-. 4'=. >=O=&R=>-. UF4. &4. ,+*#. +&=*. &$. 4'=. %=**,)=. &4*=+IW. \&II=>=$4.

$#&*=*.,>=.OF+4F>=-.,44&4FE=*-.&$4=>=*4-.+,$)F,)=-.4'=.`,S.4'=.%=**,)=.&*.*=$4.UF4.,+*#.`',4.

4'=. %=**,)=. &*. O#%%F$&O,4&$)W. J'=*=. $#&*=*. ,>=. +,4=>. ,II=O4&$). 4'=. )#,+*. ,$E. 4'=. >=*F+4*.

`&4'.4'=.O#%%F$&O,4&#$.$=),4&R=+SW.c$.#F>.O,*=-.4'=.$#&*=*.`'=>=.+,$)F,)=.E&II&OF+4&=*.,$E.

,+*#.$=),4&R=.,44&4FE=*.,U#F4.4'=.=R=$4W.;++.#I.4'=*=.$#&*=*.,>=.4#.U=.#U*=>R=E.&$.4'=.`#>".#I.

O#%%F$&O,4&$).`&4'.,.%F+4&OF+4F>,+.4,>)=4.)>#FGW.

'B..,4+9$<&$H&HB#+2,#&#,4,8#>2C&eF4.#I.4'=.G>#U+=%*.&E=$4&I&=E.&$.4'&*.4'=*&*-.,.*4FES.`&4'.,.

U&))=>.*=+=O4&#$.O,$.U=.%,E=-.UF4.,+*#.`&4'&$.%#>=.,>=,*.&$.X#4'=$UF>)W.;.*4FES.O#$O=>$&$).

#$+S.4'=.G=#G+=.`'#.',R=.$#4.R&*&4=E.X#4'=$UF>).@F+4F>=.N=*4&R,+.O,$.,+*#.U=.%,E=.&$.#>E=>.

4#.*G=O&IS.4'=&>.`,$4*.,$E.*==.&I.4'=>=.&*.,.G,44=>$.`'S.4'=S.E#.$#4.R&*&4.4'=.=R=$4W.;.*4FES.

U=4`==$.E&II=>=$4.,>=,*.&$.X#4'=$UF>).`&4'.E&II=>=$4.,%#F$4.#I.R&*&4#>*.O,$.U=.%,E=.4#.*==.

&I.4'=>=.,>=.,$S.OF+4F>,+.E&II=>=$O=*.U=4`==$.4'=.E&II=>=$4.,>=,*W&

. f.

I<<,2J==4H"#+,>?<9<.&

?W.c$+=E$&$) WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW 7.

?W?.M>#U+=%E&*"F**&#$ WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW :.

?WB.M>#U+=%I#>%F+=>&$)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW ?8.

?WC.3SI4= WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW ?8.

BW.J=#>&WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW ??.

BW?.D#%%F$&",4&#$*%#E=++=$ WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW ??.

BWB.30$E,>= WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW ?B.

BWBW?.HT$)I,+E*%,>"$,E*I(>&$)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW ?B.

BWBWB.cE=$4&4=4WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW ?C.

BWBWC.c%,)= WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW ?f.

BWBWf.M>#I&+ WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW ?9.

BWC.PFE*",GWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW ?7.

BWCW?.e+2FE WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW ?7.

BWCWB.c$I#>%,4&#$*U=',$E+&$) WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW ?:.

BWf.H#44,),>= WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW ?6.

BWfW?.HT+)>FGG WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW ?6.

BWfWB.M=>O=G4&#$ WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW ?6.

BWfWC.!$),)=%,$) WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW ?g.

BWfWf.;44&4SEWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW ?g.

BWfW9.DF+4F> WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW ?g.

BWfW7.D#$*F%=$4U=4==$E= WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW B8.

CW.H=4#E WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW BB.

CW?.h>R,+ WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW BB.

CWB.\,4,&$*,%+&$)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW BC.

CWBW?.M&+#4*4FE&=WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW Bf.

CWC.J#+"$&$).#O'.,$,+S* WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW B9.

CWf.P,")>F$E*,>U=4= WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW B:.

CW9.H=4#E">&4&"WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW B:.

CW7.eG=>,4&#$,+&*=>&$)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW B6.

fW.!%G&>&WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW C8.

fW?.J&E&),>=.=>I,>=$'=4=> WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW C8.

fWB.P,")>F$E*R,>&,U+=> WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW C?.

fWC.i,$)#>E$&$) WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW CC.

fWf.JSG.,R.G=>*#$ WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW Cf.

fW9.;"4&R&4=4=>WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW C9.

fW7.c$I#>%,4&#$ WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW C:.

fW:.P=*(",.#O'.T4=>U=*(", WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW f8.

. 9.

9W.;$,+S*WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW fB.

9W?.30$E,>= WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW fB.

9WB.PFE*",GWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW f7.

9WC.H#44,),>= WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW f6.

7W.3+F4*,4*WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW 9B.

7W?.i="#%%=$E,4&#$=>.4&++.X(4=U#>)*."F+4F>",+,* WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW 9f.

7WB.N(>*+,).4&++.R&E,>=.I#>*"$&$) WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW 99.

i=I=>=$*=> WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW 9:.

N&)F>I(>4=O"$&$)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW 7B.

J,U=++I(>4=O"$&$)WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW 7B.

P&+,)#>WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW 7C.

P&+,),.?K.M&+#4*4FE&= WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW 7f.

P&+,),.BK.!$"04WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW 79.

P&+,),.CK.\,4,U,*U=*">&R$&$) WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW 7:.

P&+,),.fK.X(4=U#>)*."F+4F>",+,*.+#)),WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW 76.

P&+,),.9K.J,U=++=>.I>T$.=%G&>&,R*$&44=4WWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWWW 7g.

.

.

.

.

. 7.

K0&I<=,%<9<.&

j!"#$%&'$("))&#$*+,,-./*0'/+.$,&))0.$,"../1*+#$12$(2#$/.(&.'/.($0''$1"*&#1'"))0$-'+,$&.$

10*3$"#$,0.$'#2*/($12$%4#$*+,,-./*0'/+.&.56$78.%&#1$9.-'11+.:$;0(&.1$<&%/0:$=>?>@$

;++,.',>.R&.$T)#$.)T$).',I4.=44.4>T"&)4.*,%4,+.E0>.E=4."0$$*.*RT>4.,44.R=4,.'F>.*,%4,+=4.",$.

I(>,*.R&E,>=.#O'.',I4.=$.($*",$.,44."#%%,.E0>&I>T$W.\=4.",$.R,>,.*,%4,+.GT.=$.I=*4-.&.=44.

"+,**>F%-.GT.*+0"4",+,*-.'=+4.=$"=+4.(R=>,++4W.\=4.",$.#O"*T.R,>,.*RT>4.,44."#%%F$&O=>,.$0>.

E=4. I&$$*. *RT>&)'=4=>. &. ,44. I(>*4T. R,>,$E>,. #O'. *G>T"*RT>&)'=4=>. ",$. 4,. E(E. GT. R&+"=$.

"#$R=>*,4&#$.*#%.'=+*4W.

/,>I(>."#%%F$&O=>,>.%0$$&*"#>a.kR=>+=R$,E.#O'.IT.'20+G.&.*RT>,.*&4F,4&#$=>-.%=$.#O"*T.I(>.

,44. *",G,. >=+,4&#$=>-. F44>SO",. *&$. G=>*#$+&)'=4. #O'. )=. #O'. IT. &$I#>%,4&#$-. ",$. ,++,. R,>,.

#>*,"=>. 4&++. R,>I(>. %0$$&*"#>. "#%%F$&O=>,>. Y<,>**#$-. B88gZW. \=$. "+,**&*",.

"#%%F$&",4&#$*%#E=++=$. *#%. I>,%*40++E=*. ,R. 3',$$#$. [. A=,R=>. YN&*"=-. ?gg:Z-. U=*">&R=>.

'F>. =44. UFE*",G. *"&O",*. I>T$. =$. *0$E,>=. I(>. ,44. *=E,$. ',%$,. '#*. =$. %#44,),>=W.

D#%%F$&",4&#$=$. *4,>4,>. %=E. ,44. *0$E,>=$. *"&O",>. UFE*",G=4. #O'. ,R*+F4,*. %=E. ,44.

%#44,),>=$.4,>.E=+.,R.E=4.#O'.E0>&)=$#%.GTR=>",*.,R."#%%F$&",4&#$=$W.\0>=%=++,$.",$.=44.

U>F*-.=$.*4(>$&$)-.FGG"#%%,.*#%.",$.)(>,.,44.UFE*",G=4.I>T$.*0$E,>=$.&$4=.$T>.I>,%.4&++.

%#44,),>=$. =++=>. ,44. %#44,),>=$. &$4=. FGGI,44,>. UFE*",G=4. *T*#%. E=4. R,>. 40$"4. I>T$.

*0$E,>=$*.*&E,.Y\,'+V$.[.<,$)=-.B88CZW.

\=4.I&$$*.=$.>,E.#+&",.%=4#E=>.I(>=4,).",$.,$R0$E,.&.E=>,*."#%%F$&",4&#$.I(>.,44.E=.*",.$T.

F4. 4&++. *&$. %T+)>FGG. GT. U0*4,. *044W. !44. *044. 0>. ,44. I(>=4,). ,$G,**,>. *&$. "#%%F$&",4&#$. 4&++.

($*",E.%,>"$,EW.cD!;.,$R0$E=>.*&).F4,R.*R=$*",.$,%$.GT.E=>,*.%(U+=>.#O'.$0>.I(>=4,)=4.

&$4=>$,4&#$=++4.*"F++=.E&*4>&UF=>,.,>U=4*U0$"=$.N,>4IF++-.*#%.R,>.4&++.I(>.U,>$-.%(44=.%(U=+$.

%#4)T$). U+,$E. "#$*F%=$4=>$,W. !I4=>*#%. %T$),. "#$*F%=$4=>. >=+,4=>,E=. $,%$=4. 4&++. E=$.

=$)=+*",.U=4SE=+*=$.#O'.&$4=.E=$.*R=$*",-.0>.E=44,.=44.U=R&*.GT.'F>."#%%F$&",4&#$=$.%T*4=.

,$G,**,*.4&++.($*",E.%,>"$,E.YD#4+=>.[.;>%*4>#$)-.B88:ZW..

N(>=4,). R&++. $T. F4. %=E. =44. UFE*",G. )=$#%. ,44. "#%%F$&O=>,. #O'. E=4. ",$. )(>,*. )=$#%.

=R=$=%,$)W. \=4. 0>. =$. *G=O&=++. '0$E=+*=. #O'. R0$E=>. *&). 4&++. =$. *G=O&I&". %T+)>FGG. =++=>. 4&++.

,++%0$'=4=$.#O'.E=>,*.I>&4&E*&$4>=**=$.YP='>=>.[.<,>**#$-.?gg6ZW.!R=$=%,$).',>.+0$)=.R,>&4.

. :.

=$. E=+. &. %0$$&*",$*. +&R-. )=$#%. =1=%G=+R&*. *"TE=*G=+. #O'. 40R+&$),>W. !R=$=%,$). IF$)=>,>.

%=E. ,$E>,. #>E. *#%. F$E=>'T++,>=. #O'. GTR=>",>. &$E&R&E=$. #O'. *,%'0++=4. GT. #+&",. *044.

Y;$E=>**#$. =4. ,+-. B88gZW. LF+4*I>=E*I=*4&R,+=$-. N#4U#++*^/H-. 3O',O"^3H-. 34#>*2(S>,$. #O'.

X(4=U#>)*. "F+4F>",+,*. 0>. ,++,. =1=%G=+. GT. =R=$=%,$). *#%. +#O",>. %T$),. #+&",. *#>4=>*.

U=*(",>=.Y;$E=>**#$.=4.,+-.B88gZW.

!R=$=%,$)-. *T*#%. *4,E*I=*4&R,+=>-. ',>. U+&R&4. G#GF+0>,>=. %=E. T>=$-. #O'. ,++4. I+=>. R0+2=>. ,44.

U=*(",.*4,E*I=*4&R,+=>.I>,%I(>.E=.%=>.4>,E&4&#$=++,.I=*4&R,+=>$,-.*T*#%.LF+4*I>=E*I=*4&R,+=$.

#O'. i#*"&+E=I=*4&R,+=$. YE$W*=ZW. 34,E*I=*4&R,+=>. ',>. U+&R&4. G#GF+0>,. ET. E=4. 0>. =$. +#",+. I=*4. &.

"#%U&$,4&#$.%=E.=$.4F>&*4,44>,"4&#$.#O'.E=4.',>.)2#>4.,44.E=.U+&R&4.R0+.I(>,$">,E=.%=E.E=>,*.

#+&",.&$4>=**=$4=>-.4&++.=1=%G=+.GFU+&"-.,++%0$'=4.#O'.$0>&$)*&E",>=.Y<,>*#$-.B88:ZW..

\=4.)T>.,44.,$R0$E,.=R=$=%,$).I(>.,44.I(>0$E>,.#O'.US)),.FGG.I(>=4,)*.#O'.#>),$&*,4&#$=>*.

&%,)=.Y;$E=>**#$.=4.,+-.B88gZ-.'F>.,$E>,.FGGI,44,>.#>),$&*,4&#$=$.YN>=E>&"**#$-.B886ZW.!44.

=1=%G=+.0>.*4,E*I=*4&R,+=$.X(4=U#>)*",+,*=4.*#%.&$I(>.B88:.T>*.=R=$=%,$).R,+E=.,44.US4,.

$,%$.4&++.X(4=U#>)*."F+4F>",+,*W.\=44,.ET.&%,)=$.">&$).=R=$=%,$)=4.',E=.I(>0$E>,4*.I>T$.

,44. R,>,. =$. I#+"I=*4. 4&++. =44. =R=$=%,$). *#%. I&O". %SO"=4. ">&4&". I(>. *&$,. G>#U+=%. %=E.

F$)E#%*IS++=>&-.U>T".#O'.E=$.'(),.R#+S%=$.GT.%F*&"=$W.;>>,$)(>=>$,.R&++=.&$4=.,44.E=4.R,>.

E=44,. UFE*",G. *#%. %0$$&*"#>. *"F++=. 4,. 4&++. *&). F4,$. E=. R&++=. ,44. X(4=U#>)*. "F+4F>+&R. *"F++=.

+SI4,*.I>,%.0$$F.%=>-.E0>,R.US4=4.,R.$,%$.Y)4W=1G>=**=$W*=ZW..

K0K&)#$-=,6%94?B449$<&

DF+4F>=>. U&E>,>. 4&++. ,44. *",G,. =44. %T$)"F+4F>=++4. *,%'0++=W. 3R=>&)=. ',>. "#%%&4. ,44. U+&. =44.

%T$)"F+4F>=++4.+,$E.R&+"=4.&$$=U0>.,44.E=44,.0>.$T)#4.*#%.*R=$*",.I(>=4,)-.#>),$&*,4&#$=>.#O'.

%S$E&)'=4=>. U(>. 4,. &. ,"4. $0>. E=4. )0++=>. "#%%F$&",4&#$. YN,'&%&. [. N>&E'#+%-. B88fZW.

D#%%F$&",4&#$.*#%.*0$E*.F4.",$.',.*RT>4.,44.$T.F4.4&++.E=$.4&++40$"4,.%T+)>FGG=$.GT.)>F$E.

,R.E=."F+4F>=++,.*"&++$,E=>$,W.Q0>.I(>=4,)=4.Q&"=.*"F++=.E&*4>&UF=>,.E=>,*.$S,.%#E=++-.j;&>j-.

',E=.E=.=$.*S%U#+.GT.'0+=$.,R.*"#$-.=$.>=G>=*=$4,4&#$.I(>.%#E=++=$W.\=44,.FGG>(>E=.%T$),.

%F*+&%=>.ET.E=$$,.*S%U#+.%#4*R,>,>.;++,'.&.E=$.,>,U&*",.*">&I4=$W.Q&"=.I&O".U=.#%.F>*0"4.I(>.

I=+=4-.)(>,.#%.%#E=++=$.*,%4.4,.U#>4.*S%U#+=$.YD#4+=>.[.;>%*4>#$)-.B88:ZW.\=44,.R&*,>.'F>.

"#%%F$&",4&#$=$.",$.',.*RT>4.I(>.,44.$T.F4.GT.>044.*044.GT.)>F$E.,R."F+4F>=++,.*"&++$,E=>W.N(>.

. 6.

,44.=44.I(>=4,).*",."F$$,.$T.F4.%=E."#%%F$&",4&#$.&.*TR0+.E=$.*R=$*",."F+4F>=$.*#%.&.,$E>,.

"F+4F>=>.">0R*.E=4.)#E,.&$*&"4=>.&."F+4F>.#O'.*G>T".YN,'&%&.[.N>&E'#+%-.B88fZW.

M=l,+#m,.Y?gggZ.%=$,>.,44.E=.=4$&*",.%&$#>&4=4*)>FGG=>$,.',>.R014.*&).,++4.*4(>>=-.#O'.%=E.

(",E. *4#>+=". "#%%=>. 0R=$. (",E. "(G">,I4W. \=44,. ',>. F4R=O"+,4. I=$#%=$=4.

%T$)I,+E*%,>"$,E*I(>&$).R&+"=4.",$.E=I&$&=>,*.R&E.E=$."#%%F$&",4&#$.I(>=4,).*0$E=>.F4.4&++.

#+&",.=4$&*",.#O'."F+4F>=++,.)>FGG=>.&.*,%'0++=4.YH+="#R.[.A&E=++-.B88CZW.HT$),.I(>=4,).',>.

&$4=. &$*=44. E=$. U=4SE=+*=. *#%. %T$)I,+E. I,"4&*"4. ',>. $0>. E=4. "#%%=>. 4&++. "#%%F$&",4&#$W.

c*40++=4.,>U=4,>.E=.R&E,>=.%=E.*,%%,."#%%F$&",4&#$.4&++.,++,-.E=44,.F4,$.,44.,$G,**,.E=4.4&++.

E=$.%T$)"F+4F>=++,.%T+)>FGG=$.YPF>4#$-.B888ZW.

X(4=U#>).[.@#W.0>.%=E,>>,$)(>=>.4&++.*4,E*I=*4&R,+=$.X(4=U#>)*."F+4F>",+,*.#O'.*4T>.U,"#%.

"#%%F$&",4&#$=$. I(>. =R=$=%,$)=4W. D#%%F$&",4&#$=$. 0>. >&"4,E. %#4. %T$)"F+4F>=++,.

#%>TE=$-. =$. E=+. ,R. &$I#>%,4&#$=$. I&$$*. 4&++)0$)+&). GT. IS>,. #+&",. *G>T". Y*R=$*",-. =$)=+*",-.

,>,U&*",.#O'.G=>*&*",ZW.X(4=U#>).[.@#W.R&++.+#O",.=$.*T.U>=E.GFU+&".*#%.%(2+&)4.4&++.X(4=U#>)*.

"F+4F>",+,*.#O'.,>U=4,>.E0>I(>."#$4&$F=>+&)4.%=E.*&$."#%%F$&",4&#$.YX(4=U#>).[.@#WZW.!$+&)4.

34,4&*4&*",. @=$4>,+US>T$. YB889Z. 0>. E=4. B8. n. ,R. X(4=U#>)*. U=I#+"$&$). *#%. ',>. F4+0$E*".

U,")>F$E.#O'.E0>I(>.',>.E=4.U+&R&4.R&"4&)4.I(>.X(4=U#>).[.@#W.,44.,$G,**,.*&$."#%%F$&",4&#$.

E0>=I4=>W.D#%%F$&",4&#$=$.,$)T=$E=.X(4=U#>)*."F+4F>",+,*.0>.E#O".=$.,R.E=.GF$"4=>.*#%.

IT44.%=*4.">&4&".,R.U=*(",>$,.Ye+**#$.[.A&E%,>"-.B88gZW.

X(4=U#>)*. "F+4F>",+,*. *4,>4,E=*. >=E,$. &. U(>2,$. ,R. ?gg8^4,+=4-. %=$. ET. F$E=>. $,%$=4.

X(4=U#>)*",+,*=4W.N(>*4.B88:.US44=.E=4.$,%$.4&++.X(4=U#>)*."F+4F>",+,*-.E=44,.I(>.,44.+0)),.

I#"F*. GT. "F+4F>=$W. !R=$=%,$)=4. 0>. =44. *,%,>U=4=. %=++,$. "F+4F>I(>R,+4$&$)=$. X(4=U#>)*.

*4,E-./0*4>,. X(4,+,$E*>=)&#$=$. #O'. X(4=U#>). [. @#W. 34,E*I=*4&R,+=$. *#%. GT)T>. F$E=>. =$.

R=O",.&.,F)F*4&.R,>2=.T>.U2FE=>.GT.,++4.I>T$.4=,4=>I(>=*40++$&$),>.4&++.%F*&"I>,%4>0E,$E=$.,R.

#+&",.*+,).YX(4=U#>).[.@#WZW$/&*&#$=$.E=.,>U=4,>.=I4=>.0>o.

6A4'&B+#(1$*-)'-#*0)01$1*0$C0#0$%&.$/.'&#.0'/+.&))'$&#*".%0$,4'&1D)0'1&.$1+,$/.BE-%&#$0))0$

'/))$)-1'FG))%0:$+C".'0%&$-DD)&C&)1&#$/$1'0#*$(&,&.1*0D$+HI$1+,$"#$C")$F4#0.*#0%$12C")$

#&(/+.0)'$1+,$.0'/+.&))'56$7A4'&B+#($J$K+5:$=>>L3M@$

. g.

X(4=U#>)*. "F+4F>",+,*. ,>U=4,>. "#$4&$F=>+&)4. %=E. ,44. FGGIS++,. R&*&#$=$-. U+,$E. ,$$,4. )=$#%.

,44.=>U2FE,.=$.*T.",++,E.I#+"+&)."F+4F>.*#%.*",.G,**,.,++,.#O'.,"4&R&4=4=>$,.F$E=>.X(4=U#>)*.

"F+4F>",+,*.0>.)>,4&*.YX(4=U#>).[.@#WZW.

!$+&)4.4&E&),>=.F$E=>*("$&$),>.Ye+**#$.[.A&E%,>"-.B88gZ.)=$#%I(>E,.GT.X(4=U#>).[.@#K*.

&$&4&,4&R. ',>. E=4. I>,%"#%%&4. ,44. E=4. I&$$*. =$. F$E=>>=G>=*=$4,4&#$. ,R. U=*(",>=. I>T$. R&**,.

#%>TE=$.&.X(4=U#>).Ye+**#$.[.A&E%,>"-.B88gZ-.R,>,R.=$.*4#>.E=+.0>.%T$)"F+4F>=++,.#%>TE=$.

Y&+#R=)#4=U#>)W*=ZW. h$E=>. B88g. FGG%044=*. :?8. 888. U=*(". GT. X(4=U#>)*. "F+4F>",+,*-. R,>,R.

?gg. 888. R,>. F$&",. U=*(",>=W. !$E,*4. g. n. ,R. E=. F$&",. U=*(",>$,. R,>. ,R. F4+0$E*". U,")>F$E.

YX(4=U#>). [. @#WZW. !$. #>*,". 4&++. E=44,. ",$. R,>,. "#%G+=1&4=4=$. *#%. I&$$*. &. ,44. "#%%F$&O=>,.

%#4.=$.%T$)"F+4F>=++.%T+)>FGGW.N(>.,44."F$$,."#%%F$&O=>,.%T*4=.E=4.I&$$,*.=$.I(>*4T=+*=.

I(>.#+&",.=4$&O&4=4=>.#O'."F+4F>=>.YPF>4#$-.B888ZW.\=44,.',>."#%%&4.,44.',.,++4.*4(>>=.U=4SE=+*=.

ET.*G=O&=++4.=4$&O&4=4=$.GTR=>",>."#$*F%=$4=>$,*.U=4==$E=.U=4SE+&)4.YP#O#O"-.?ggfZW.

D#%%F$&",4&#$=$.,$)T=$E=.X(4=U#>)*."F+4F>",+,*.0>.=$.,R.E=.GF$"4=>.*#%.IT44.%=*4.">&4&".

,R.U=*(",>$,.Ye+**#$.[.A&E%,>"-.B88gZW.\=4.+=E=>.4&++.I>T),$.#%.R,>4.&."#%%F$&",4&#$=$.4&++.

E=$.%T$)"F+4F>=++,.%T+)>FGG=$.E=4.U>&*4=>W.H=E.F4)T$)*GF$"4.&."#%%F$&",4&#$*%#E=++=$.

U+&>.E=4.&$4>=**,$4.,44.F$E=>*(",.R&+",.G>#U+=%.*#%.I&$$*.&.E=$.$FR,>,$E=."#%%F$&",4&#$=$W.

P=>#>.F$E=>>=G>=*=$4,4&#$.,R.U=*(",>=.I>T$.%T$)"F+4F>=++,.#%>TE=$.GT."#%%F$&",4&#$=$.

&I>T$. X(4=U#>). [. @#K*. *&E,a. \=4. ",$. I&$$,*. =44. U>F*-. =$. *4(>$&$). *#%. )(>. ,44.

"#%%F$&",4&#$=$.&$4=.$T>.I>,%.Y\,'+V$.[.<,$)=-.B88CZW.H(2+&)'=4=$.0>.,44.E=4.&$4=.+&))=>.&.

X(4=U#>). [. @#K*. *044. ,44. "#%%F$&O=>,. F4,$. &. 'F>. &$RT$,>$,. &. E=. F$E=>>=G>=*=$4=>,E=.

#%>TE=$,. FGGI,44,>. X(4=U#>)*. "F+4F>",+,*. #O'. E=$. "#%%F$&",4&#$. E=. 4,)&4. E=+. ,RW.

c$RT$,>$,.&.E=.%T$)"F+4F>=++,.#%>TE=$,.",$.',.&$*40++$&$)=$.,44.E=.&$4=.R&++.4,.E=+.,R.E=$.

"#%%F$&",4&#$. *#%. *0$E*. F4. ,$)T=$E=. X(4=U#>)*. "F+4F>",+,*. #O'. E0>I(>. GTR=>",*.

"#%%F$&",4&#$=$. $=),4&R4. F4,R. E=44,W. P>&*4. GT. =$),)=%,$). I>T$. &$RT$,>$,*. *&E,. ",$. *=*.

*#%.=44.U>F*.&."#%%F$&",4&#$=$.Y\,'+V$.[.<,$)=-.B88CZW.

\=4. 0>. &$4=. U,>,. U>&*4. GT. =$),)=%,$). *#%. ",$. R,>,. =44. ,R. G>#U+=%=$. R&E. "#%%F$&",4&#$.

F4,$. E=4. I&$$*. %T$),. ,$E>,. I,"4#>=>. *#%. *G=+,>. &$W. N(>=4,)=4*. &%,)=. ,R*G=)+,>. *&). &. 'F>.

,++%0$'=4=$. FGGI,44,>. E=%. #O'. I(>=4,)=4. ",$. FGGI,44,*. GT. #+&",. *044. ,R. #+&",. %0$$&*"#>W.

\0>I(>.",$.E=4.U+&.*RT>4.,44.=>U2FE,.$T)#4.*#%.G,**,>.,++,.&.*&$."#%%F$&",4&#$.YN>=E>&"**#$-.

B886ZW.LF>.%0$$&*"#>.4,>.4&++.*&).#O'.#>),$&*=>,>.&$I#>%,4&#$-.G=>O=G4&#$-.*G=+,>.#O"*T.>#++.&.

. ?8.

"#%%F$&",4&#$=$.YD#4+=>.[.;>%*4>#$)-.B88:ZW.\=4.U+&>.R&"4&)4.,44.40$",.GT.,44.E=4.0>.+044,*4.

,44. "#%%F$&O=>,. )=$#%. ,44. 4&++4,+,. %0$$&*"#>$,*. $,4F>+&),. &$*4&$"4=>. Y\,'+V$. [. <,$)=-.

B88CZW. H0$$&*"#>. U='(R=>. #O"*T. #+&",. $&RT=>. F4,R. &$I#>%,4&#$-. E=4. I&$$*. E=. *#%. U='(R=>.

%SO"=4. &$I#>%,4&#$. I(>. ,44. FGGI,44,. UFE*",G=4. &. "#%%F$&",4&#$=$. #O'. E=4. I&$$*. E=. *#%.

U='(R=>.%&$E>=.&$I#>%,4&#$.Y\,'+V$.[.<,$)=-.B88CZW.c.%T$)"F+4F>=++,.#%>TE=$.E0>.E=4.I&$$*.

#+&",. "F+4F>=>-. #+&",. *,%%,$*044$&$),>. ,R. %0$$&*"#>. *#%. &. )>FGG=>. E=+,>. R0>E=>&$),>. #O'.

,)=>,>. GT. =44. R&**4. *044. YD>=&4$=>. [. D&$&O"&-. B886o. h*F$&=>. [. <==-. B889Z-. U+&>. E=4. R&"4&)4. ,44.

*",G,. =$. I(>*4T=+*=. #O'. ,OO=G4=>,. R,>,$E>,W. \=44,. )0++=>. UTE=. I(>=4,). *#%. R0+2=>. ,44.

"#%%F$&O=>,. %#4. %T$)"F+4F>=++,. #%>TE=$. *TR0+. *#%. %0$$&*"#>$,. *#%. 0>. U#*,44,. &.

#%>TE=$,.YPF>4#$-.B888ZW..

H=E. I+=>,. I,"4#>=>. *#%. ",$. GTR=>",. "#%%F$&",4&#$=$. U+&>. E=4. R&"4&)4. ,44. U=*">&R,. 'F>.

"#%%F$&",4&#$=$. I>T$. X(4=U#>)*. "F+4F>",+,*. 4&++. E=$. %T$)"F+4F>=++,. %T+)>FGG=$. *=>. F4W.

/&+",.G>#U+=%.I&$$*.E=4.&.E=$.$FR,>,$E=."#%%F$&",4&#$=$a.

K0L&)#$-=,6H$#6B=,#9<.&

N/)*0$+)E-%$F/..1$C/%$*+,,-./*0'/+.$'/))$&.$,2.(*-)'-#&))$,2)(#-DD$+HI$I-#$D2C&#*0#$%&''0$

,2)&.$+HI$#&1-)'0'&'$0C$*+,,-./*0'/+.&.O$

K0M&'EH+,&

3SI4=4. %=E. FGG*,4*=$. 0>. ,44. F4&I>T$. "#%%F$&",4&#$*%#E=++=$. U=*">&R,. "#%%F$&",4&#$=$.

%=++,$. I(>=4,). #O'. =$. %T$)"F+4F>=++. %T+)>FGG-. #O'. F4&I>T$. E=44,. &E=$4&I&=>,. G>#U+=%. %=E.

*TE,$."#%%F$&",4&#$W.

.

.

.

. ??.

L0&1,$#9&

h4)T$)*GF$"4=$. I(>. 4=#>&,R*$&44=4. 0>. "#%%F$&",4&#$*%#E=++=$. YCW?Z-. R&E,>=. "#%%=>. R&.

,>U=4,. F4&I>T$. $=E,$. %#E=++W. h$E=>. R,>E=>,. ,R. "#%%F$&",4&#$*%#E=++=$*. 4>=. E=+,>. ',>. R&.

+,)4.4&++.=44.,$4,+.0%$=*#%>TE=$.*#%.R&."#%%=>.,44.U=>(>,W..

.

L0K&D$66B<9?8+9$<46$%,==,<&

D#%%F$&",4&#$*%#E=++=$.G>=*=$4=>,E=*.I(>*4.GT.f8^4,+=4.,R.3',$$#$.#O'.A=,R=>.#O'.',>.

*=E,$. E=**. U&E>,)&4. 4&++. I#>*"$&$)=$. &$#%. #%>TE=4. *,%4. F4R=O"+&$). ,R. %#E=++=$. &. *&)W.

H#E=++=$. 0>. ,R. +&$20>. ",>,"40>. R&+"=4. )(>. ,44. =$"=+'=4=$. ,R*G=)+,*. YN&*"=-. ?gg:ZW. H#E=++=$.

F4)T>. I>T$. ,44. UFE*",G=4. )T>. I>T$. &$I#>%,4&#$*"0++,$-. *0$E,>=$-. #O'. R&E,>=. 4&++.

*+F4E=*4&$,4&#$=$. *#%. '0>. 0>. %#44,),>=$. Y\,'+V$. [. <,$)=-. B88Co. N&*"=-. ?gg:o. <,>**#$-.

B88gZW.

.

.

.

.

!9.B#&KC&J=#>&(R=>*&"4.Y=)=$Z&

. ?B.

.

.

.

& &

!9.B#&LC.D+,**&*"."#%%F$&",4&#$*%#E=++.%=E.*0$E,>=.#O'.%#44,),>=.Y\,'+V$.[.<,$)=-.B88CK7?Z. c. "#%%F$&",4&#$*%#E=++=$. 0>. 4>=. #+&",. G>#U+=%$&RT=>. &E=$4&I&=>,E=W. \=4. )T>. ,44. *"&+2,. GT.

4="$&*",^-. *=%,$4&*",^. #O'. =II="4&R&4=4*$&RT=>-. %=$. ",$. *,%%,$I,44,*. *#%. #+2FEW. \=. 4>=.

$&RT=>$,. 0>. U=*+0"4,E=. YN&*"=-. ?gg:Z. #O'. ",$. )=. FGG'#R. 4&++. ,44. "#%%F$&",4&#$=$. &$4=. $T>.

I>,%.Y\,'+V$.[.<,$)=-.B88Co.N&*"=-.?gg:ZW.\=4.($*",E=.>=*F+4,4=4.0>.,44.*0$E,>=$.*",."F$$,.

)=$#%I(>,.=$.+SO",E."#%%F$&",4&#$.%=E.%#44,),>=$-.#O'.E0>%=E.,44.UFE*",G=4.$T>.I>,%.

F4,$. ,44. I(>*R&$$,. &. U>F*=4-. R&+"=4. 0>. E=4. *4(>$&$)*%#%=$4. *#%. I&$$*. %=++,$. *0$E,>=$. #O'.

%#44,),>=$.Y\,'+V$.[.<,$)=-.B88CZW.

L0L&'N<%8#,&

30$E,>=$.0>.E=$.*#%.*"&O",>.UFE*",G=4-.E=4.",$.R,>,.*TR0+.=$.#>),$&*,4&#$.=++=>.=44.I(>=4,).

*#%.=$.=$*"&+E.G=>*#$.Y<,>**#$-.B88gZW.30$E,>=$.',>.U+&R&4.,++4.R&"4&),>=.I(>.E=4.0>.E=$.*#%.

*",.*",G,.=44.4&++I(>+&4+&)4.&$$='T++W.H#44,),>=$.R&++.,44.UFE*",G=4.*",."#%%,.I>T$.$T)#$.E=.

",$.+&4,.GT-.E=4.0>.I(>*4.ET.*#%.UFE*",G=4.U+&>.4>#R0>E&)4W.N(>.%#44,),>=$.',$E+,>.E=4.#I4,.

#%.G=>*#$+&)'=4-.E=.R&++.,44.*0$E,>=$.*",.R,>,.G=>*#$+&).#O'.,44.E=$.E=+,>.*,%%,.R0>E=>&$),>.

#O'.T*&"4=>.*#%.E=$.*20+R.YJ'#>*4=$*#$-.B887ZW.\=4.0>.E0>I(>.U0*4.,44.',.*T.%T$),.*0$E,>=.

*#%.%(2+&)4-.R&+"=4.)=>.*4(>*4,.%(2+&),.=II="4.#O'.UFE*",G=4.IT>.*4#>.4&++I(>+&4+&)'=4.Y<,>**#$-.

B88gZW.

L0L0K&7J<.H8=%468#?<8%4H"#9<.&

h>.=44.*,%'0++*G=>*G="4&R.&$$=U0>.%T$)I,+E.,44.#+&",.=4$&*",.#O'."F+4F>=++,.)>FGG=>.+=R=>.&.

=44.*,%'0++=.YH+="#R.[.A&E=++-.B88CZW.P=)>=GG=4.%T$)I,+E*%,>"$,E*I(>&$).',>.*&44.F>*G>F$).

&. h3;-. E0>. E=4. &$4>#EFO=>,E=*. I(>. ,44. U=*">&R,. 4>=$E=$. ,44. =4$&*",. #O'. ,$E>,.

%&$#>&4=4*)>FGG=>. "#%. ,44. U=4SE,. ,++4. %=>. *#%. =$. "#$*F%=$4)>FGG. F$E=>. ?gg8^4,+=4W.

HT$)I,+E*%,>"$,E*I(>&$). ",$. E=I&$&=>,*. *#%. E=$. ,$*4>0$)$&$). *#%. ">0R*. I(>. ,44. *"(4,.

. ?C.

"#%%F$&",4&#$=$. %#4. =$. %T$)"F+4F>=++. %T+)>FGG. Y;1=+**#$. [. ;)$E,+-. B88go. H+="#R. [.

A&E=++-. B88CZW. \=4. 0>. )&R=4. ,44. E=4. I(>="#%%=>. %T$)"F+4F>. 0R=$. &$#%. %,>"$,E*I(>&$).

YHF>>,S. =4. ,+-. B88BZ-. R&+"=4. ',>. )2#>4. ,44. %T$)I,+E*%,>"$,E*I(>&$). ',>. U=*">&R&4*. *#%.

*RT>',$4=>+&). #O'. &U+,$E. 0R=$. G>#U+=%,4&*". YH+="#R. [. A&E=++-. B88CZW. J>#4*. E=44,. 0>. E=4.

R&"4&)4.,44.I(>*4T.#O'.4,.'0$*S$.4&++.,$E>,."F+4F>=>.R&E.%,>"$,E*I(>&$).YP=>>S-.B88go.M&>=*.[.

34>,$4#$-.B88Bo.i,#-.B887ZW..

\=4.0>.R,$+&)4.,44.%,>"$,E=>.,$4,*.U=*4T.F4,R.=$E,*4.=$."F+4F>-.&*40++=4.I(>.=44.I+=>4,+.*#%.E=4.

=)=$4+&)=$.0>.YHF>>,S.=4.,+-.B88Bo.i,#-.B887ZW.D#%%F$&",4&#$=$.U(>.&.R&**.%T$.*">0EE,>*S*.

4&++. >=*G="4&R=. "F+4F>. GT. =$. %T$)"F+4F>=++. %,>"$,E. YM&>=*. [. 34>,$4#$-. B88BZW. \=44,. I(>. ,44.

"#%%F$&",4&#$=$. F$E=>+044,>. *,%*G=+=4. %=++,$. "#$*F%=$4=>$,*. "#$*F%4&#$. #O'. E=$.

%#E=>$,. %,>"$,E=$. Y5,%,+-. B88CZW. H=$. ,44. *">0EE,>*S. "#%%F$&",4&#$=$. I(>. =44. I+=>4,+.

"F+4F>=>.%=EI(>.,44.">,R=$.GT.%,>"$,E*I(>,>=$*p"#%%F$&",4(>=$*."F$*",G.">&$).E=**,.',>.

(",4-.E0>%=E.E=I&$&=>,*.%T$)I,+E*%,>"$,E*I(>&$).&E,).%=>.*#%.=44.*=)%=$4=>&$)*R=>"4S).

Y;1=+**#$.[.;)$E,+-.B88gZW.

L0L0L&I%,<+9+,+&

QT)>,. U=)>=GG. *#%. ,$R0$E*. I(>. ,44. U=*">&R,. I(>=4,). 0>. &E=$4&4=4-. G>#I&+. #O'. &%,)=W. \=. 4>=.

U=)>=GG=$.E=I&$&=>,>.E=+R&*.R,>,$E>,.#O'.I(>'T++,$E=4.%=++,$.E=%.0>.*4,>"4.Y<,>**#$-.B88gZW.

N(>. ,44. I(>%=E+,. =$. &E=$4&4=4. ,$R0$E*. U+,$E. ,$$,4. *S%U#+=>. #O'. 4=14=>. YA'==+=>-. B887ZW.

cE=$4&4=4.20%I(>*.%=E.R,E.I(>=4,)=4.0>.YN>=E>&"**#$-. B886o.<,>**#$.B88gZ.#O'.FGG"#%%=>.

)=$#%.E=**.G>#I&+.*#%.&.*&$.4F>.FGG*4T>.)=$#%.E=**.&%,)=.YN>=E>&"**#$-.B886ZW.

.

.

!9.B#& MC. N(>'T++,$E=4. %=++,$. c%,)=-. M>#I&+. #O'. cE=$4&4=4. Y<,>**#$-.

B88gK??:Z.

cE=$4&4=4.",$.U=4>,"4,*.&$#%.IS>,.GF$"4=>o.R=%.EF.0>-.R,E.EF.)(>-.'F>.EF.)(>.E=4.*,%4.R,>4.

EF. R&++. "#%%,. %=E. E=4. EF. )(>W. c$#%. =44. I(>=4,). ,R*G=)+,*. E=44,. )=$#%. G>#EF"4=>. #O'.

420$*4=>-.%&+2($.EF.,>U=4,>.&.#O'.&.'F>.EF.I(>"+,>,>.E=4.EF.)(>.Ye+&$*-.B88:ZW.cE=$4&4=4=$.0>.

0R=$. E=. $#>%=>. #O'. R0>E=>&$),>. =44. I(>=4,). ',>W. c. R&**,. *,%%,$',$). ',>. E=4. +&"$,4*. %=E.

. ?f.

"F+4F>=$.&$#%.=44.I(>=4,)-.ET.R0>E=>&$),>.#O'.$#>%=>.*G=)+,>.*&).&.'F>.+=E$&$)=$.#O'.>=*4=$.

,R. &$4>=**=$4=>$,. &. I(>=4,)=4. ,>U=4,>. Y<,>**#$-. B88gZW. cE=$4&4=4=$. *",. IF$)=>,. *#%. =$.

R0)+=E$&$). #O'. E0>I(>. ',>. U='#R=4. ,R. ,44. ',. =$. 4SE+&). &E=$4&4=4. RF1&4. *&). *4,>",>=. U+,$E.

I(>=4,).YN>=E>&"**#$-.B886ZW.e,R*=44.#%.I(>=4,).,>U=4,>.%=E.*&$.&E=$4&4=4.=++=>.&$4=.*T.',>.

,++,.I(>=4,).=$.&E=$4&4=4-.%=ER=4=4.=++=>.#%=ER=4=4.Ye+&$*-.B88:ZW.

\T. ,++,. I(>=4,). 0>. F$&",. ',>. E=4. U+&R&4. R&"4&)4. ,44. &E=$4&4=4=$. 0>. 4SE+&)-. =I4=>*#%. E=. %T*4=.

*4&O",.F4.%=E.R&+",.G>#EF"4=>.E=.',>.#O'.'F>.E=.,)=>,>.GT.%,>"$,E=$W.;44."#%%F$&O=>,.#O'.

+T4,.%0$$&*"#>.4,.E=+.,R.I(>=4,)=$*.F4UFE.)(>.,44.&E=$4&4=4=$.=1G#$=>,*-.E=.G>#EF"4=>.#O'.

420$*4=>.*#%.=>U2FE*.U&E>,>.4&++.&E=$4&4=4=$.)=$#%.,44.%0$$&*"#>.IT>.4,.E=+.,R.E=**,W.\=4.0>.

,++%0$'=4=$. *#%. *4T>. I(>. ,44. R0+2,. #+&",. I(>=4,). $0>. E=. ',$E+,>. #O'. E=. R0+2=>. #I4,. F4&I>T$.

>S"4=W. \0>I(>. U+&>. =$. *4,>". &E=$4&4=4. R&"4&)4. $0>. ,++%0$'=4=$. *",. R0+2,. =$*. G>#EF"4=>. #O'.

420$*4=>.Ye+&$*-.?ggfZW..

/,>2=. E,). "#%%=>. %0$$&*"#>. &. "#$4,"4. %=E. #+&",. R,>F%0>"=$. #O'. I(>=4,)-. E=44,. )(>. ,44.

"#$*F%=$4=>.GTR=>",>.I(>=4,)=$*.&E=$4&4=4.#O'.4R0>4#%.!1=%G=+R&*.",$.=44.&$"(G.,R.=$.&M#E.

I>T$.I(>=4,)=4.;GG+=.)=.=44.%=>R0>E=.F4(R=>."#*4$,E=$.I(>.*20+R,.G>#EF"4=$W.D#$*F%=$4=>$,.

",$. #O"*T. )&++,. E=$. j"0$*+,j. *#%. I&$$*. ">&$). ;GG+=. #O'. "#$*F%=$4=>. ",$. 4&++. #O'. %=E.

&E=$4&I&=>,.*&).%=E.I(>=4,)=4W.X=$#%.E=4.*&*4,.',>.I(>=4,)=4*.&E=$4&4=4.*G>&E&4.*&).#O'.U+&R&4.=$.

E=+.,R."#$*F%=$4=>$,*.&E=$4&4=4.YL,4O'.[.3O'F+4m-.B886ZW.

L0L0M&I68.,&

\=.I(>=*40++$&$),>.&$4>=**=$4=>$,.',>.,R.=44.I(>=4,).",++,*.I(>.&%,)=W.\=4.",$.=1=%G=+R&*.R,>,.

I(>=*40++$&$),>. #%. 'F>. I(>=4,)=4*. G>#EF"4=>. 0>. =++=>. 4,$",>. #%. E=**. >=G>=*=$4,$4=>.

YN>=E>&"**#$-.B886o.<,>**#$-.B88gZW.

.

!9.B#& OC& N(>'T++,$E=4. %=++,$. c%,)=-. M>#I&+. #O'. cE=$4&4=4. Y<,>**#$-.

B88gK??:Z.

c%,)=.*4T>.#I4,.&.>=+,4&#$.4&++.G>#I&+-.ET.G>#I&+=$.0>.E=$.($*",E=.&%,)=$.YM,+%-.?ggfZW.N(>=4,).

0>.%=E.#O'.*",G,>.*&$.&%,)=.)=$#%.R,E.E=.)(>.#O'.'F>.E=.,)=>,>-.R&+"=4.,R*G=)+,>.*&).4&++.

&$4>=**=$4=>$,W. LF>. ,$E>,. I(>=4,). ,)=>,>. GTR=>",>. 0R=$. I(>=4,)=4*. &%,)=. =I4=>*#%.

. ?9.

&$4>=**=$4=>$,. ",$. 20%I(>,. E=**,. 4RT. I(>=4,)W. !44. I(>=4,). ',>. #I4,*4. %=>. 0$. =$. &%,)=. ET.

&$4>=**=$4=>$,. &. #%)&R$&$)=$. ",$. *=. GT. I(>=4,)=4. GT. %T$),. #+&",. *044. YN>=E>&"**#$-. B886ZW.

c%,)=. ',>. &E,). =44. *4#>4. R0>E=. U+,$E. I(>=4,). ET. E=$. ',>. =44. *4#>4. &$I+S4,$E=. GT.

"#$*F%=$4U=4==$E=4W.cE,).0>.E=4.>=+,4&R4.*RT>4.,44.*",G,.=$.U>,.&%,)=-.%=$.E=.I(>=4,).*#%.

+SO",*.%=E.E=4.U+&>.#I4,.U=+($,E=.YH,>O#$&-.?gg7ZW.

\=4.0>.R&"4&)4.,44.I(>=4,).I>T),>.*&).&I,++.G=>*#$,+=$.U>S>.*&).#%.R,E."#$*F%=$4=>$,.4SO"=>.#%.

I(>=4,)=4. #O'. 'F>. E=. *=>. GT. I(>=4,)=4*. &%,)=. YL,4O'. [. 3O'F+4m-. B886Z-. =I4=>*#%. E=>,*.

FGGI,44$&$).GTR=>",>.&%,)=$W.c%,)=.GTR=>",>.#I4,.&E=$4&4=4=$.=I4=>*#%.E=4.0>.($*"R0>4.,44.

E=**,. 4RT. *40%%=>. (R=>=$*-. R&+"=4. )(>. ,44. I(>=4,). IT>. ,>U=4,. %=E. ,44. I(>$S,. *&). I(>. ,44.

FGG>044'T++,.=$.)#E.&%,)=.#O'.&E=$4&4=4.YX&#&,.=4.,+-.B888ZW.

L0L0O&)#$H9=&

M>#I&+=$. 0>. 'F>. &E=$4&4=4=$. "#%%F$&O=>,*. %#4. *&$. #%)&R$&$). YN>=E>&"**#$-. B886o. <,>**#$-.

B88gZ-. '=+4. =$"=+4. 'F>. I(>=4,)=4. =++=>. #>),$&*,4&#$=$. ($*",>. ,44. E=. FGGI,44,*. ,R. *&$.

#%)&R$&$)W. \=4. #G4&%,+,. >=*F+4,4=4. *#%. =I4=>*4>0R,*. 0>. ,44. G>#I&+=$. (R=>=$**40%%=>. %=E.

&%,)=$-.%=$.",$.R,>,.*RT>4.,44.FGG$T.Y<,>**#$-.B88gZW.

.

!9.B#& PC. N(>'T++,$E=4. %=++,$. c%,)=-. M>#I&+. #O'. cE=$4&4=4. Y<,>**#$-.

B88gK??:Z.

!44.I(>=4,).",$.%=E.'20+G.,R.*G>T".#O'.#+&",.*S%U#+=>.G>=*=$4=>,.E=.R0>E=>&$),>.#O'.$#>%=>.

I(>=4,)=4.*4T>.I(>.#O'.E0>&)=$#%.4SE+&))(>,.R,E.I(>=4,)=4.0>W.\=4.0>.&$4=.U,>,.R,E.I(>=4,)=4.

0>. *#%. I(>%=E+,*. GT. E=44,. *044-. F4,$. #O"*T. R,E. I(>=4,)=4. *4T>. I(>. #O'. 'F>. E=4. *=>. GT. *&$.

I>,%4&EW. \=4. 0>. R&"4&)4. ,44. *0>*"&+2,. *&). I>T$. ,$E>,. I(>=4,). #O'. R&+",. *"&++$,E=>. *,%4. R&+",.

"R,+&4V=>.I(>=4,).',>.20%I(>4.%=E."#$"F>>=$4=>$,W.\=4.0>.+044.,44.4>#.,44.E=44,.U=*">&R=>.=44.

R,>F%0>"=-.%=$.=44.R,>F%0>"=.',>.=$.%=>.#%I,44,$E=.&$$=U(>E.0$.R,E.G>#I&+.',>.#O'.*4T>.

I(>. *T. %SO"=4. %=>. 0$. U,>,. G>#I&+W. M>#I&+=$. ',>. 4&++. FGG)&I4. ,44. %,$&I=*4=>,. #O'. *",G,.

&E=$4&4=4=$.I(>=4,)=4.',>.YN>=E>&"**#$-.B886ZW.

. ?7.

L0M&:B%4?8G&

D0>$,$.&.,++."#%%F$&",4&#$.0>.UFE*",G=4.Y<,>**#$-.B88gZ-.&$I#>%,4&#$=$.*#%.*0$E*.%=++,$.

*0$E,>=. #O'. %#44,),>=. Y\,'+V$. [. <,$)=-. B88CZW. H=E. =44. U>,. UFE*",G. ",$. =44. I(>=4,).

&$4>=**=>,.E=$.%T+)>FGG.E=.R&++.$T.F4.4&++W.c.)>F$E=$.',$E+,>.UFE*",G.#%.,44.,>U=4,.%=E.E=$.

"+,**&*",.>=4#>&"=$W.\=$.)>="&*"=.I&+#*#I=$.;>&*4#4=+=*.E=I&$&=>,E=.>=4#>&".=$+&)4.I(+2,$E=o.

6P&'+#/*$"#$*+.1'&.$0''$C0%$%&'$".$("))&#$F/..0$%&'$1+,$"#$B"1'$"(.0'$0''$4C&#'G(0567Q0#11+.:$

=>>L3?RS@$

N(>.,44.(R=>4S),.#O'.$T.F4.%=E.*&44.UFE*",G.)0++=>.E=4.,44.0)$,.*&).T4.,44.I(+2,.*4>,4=)&R,+.#O'.

,>U=4,.%=E.F4I#>%$&$)=$.F4,R.UFE*",G=4.Y<,>**#$-.B88gZW.PFE*",G=4.=++=>.%=EE=+,$E=4.*4T>.

I(>.4>=.#+&",.I(>=4==+*=>-.$0%+&)=$.E=$.FGG*044$&$).,R.#>E-.U&+E=>.#O'.*S%U#+=>.*#%.I&$$*.&.

#+&",. ,$$#$*=>-. E=$. %=$&$). *#%. *0$E,>=$. +,)4. &. UFE*",G=4-. =++=>. E=$. %=$&$). *#%.

%#44,),>=$. +,)4. &. UFE*",G=4. YM,+%. [. A&$E,'+-. ?ggfZW. \=4. I&$$*. =$. >,E. #+&",. 4SG=>. ,R.

UFE*",G-. 4&++. =1=%G=+. %F$4+&),. =++=>. *">&I4+&),-. #II&O&=++,. =++=>. &$#II&O&=++,. #O'. I#>%=++,. =++=>.

&$I#>%=++,.UFE*",GW.h4,R.E=**,.0>.E=$.*&*4,.)>FGG=$.E=$.R,$+&),*4=W.QT)#4.*#%.,++,.UFE*",G.

',>.)=%=$*,%4.0>.,44.E=.*",.*",G,.FGG%0>"*,%'=4.I(>.,44.$T.I>,%.4&++.%#44,),>=$.Y<,>**#$-.

B88gZW.

L0M0K&Q=;B%&

PFE*",G=4.IT>.&U+,$E.*RT>&)'=4=>.,44.$T.I>,%.4&++.%#44,),>=$-.E=.I,"4#>=>.*#%.GTR=>",>.E=44,.

",++,*.I(>.#+2FEW.\=44,.&$$=U0>.,44.%#44,),>=$.&$4=.FGGI,44,>.UFE*",G=4.*#%.*0$E,>=$.,R*=44W.

!1=%G=+.GT.I,"4#>=>.*#%.*4(>.UFE*",G=4.",$.R,>,.,$E>,."#$"F>>=$4=>*.UFE*",G-.#&$4>=**=.

I>T$. %#44,),>=$*. *&E,-. U>&*4. GT. =$),)=%,$). =++=>. *+F%G%0**&),. *4(>$&$),>. *#%. R,>"=$.

*0$E,>=$. =++=>. %#44,),>=$. *4S>. (R=>. Y\,'+V$. [. <,$)=-. B88CZW. DF+4F>=++,. I,"4#>=>. 0>. #O"*T.

R&"4&),.$0>.E=4."#%%=>.4&++.'F>.%#44,),>=$.+0*=>.UFE*",G=4W.\=4.",$.&$$=U0>,.,44.#+2FE.U&+E,*.

ET.%#44,),>=$.&$4=.FGGI,44,>.UFE*",G=4.GT.)>F$E.,R."F+4F>=++,.*"&++$,E=>.YN&*"=-.?gg:ZW.

!$+&)4. "#%%F$&",4&#$*%#E=++=$. *",. #+2FE. '=+*4. &E=$4&I&=>,*. GT. E=$. *=%,$4&*",.

G>#U+=%$&RT$-.'F>."#%%F$&",4&#$**S%U#+=>$,.(R=>I(>*W.\=44,.I(>.,44.%&$*",.G>#U+=%.*#%.

",$. &$$=U0>,. #%I,44,$E=. ,>U=4=. *=$,>=. &. "#%%F$&",4&#$*G>#O=**=$. YN&*"=-. ?gg:ZW. /&E.

I(>%=E+&$).,R.=44.UFE*",G.0>.E=4.R&"4&)4.,44.4,.>=E,.GT.R&+",.I,"4#>=>.*#%.",$.+&)),.4&++.)>F$E.

. ?:.

I(>.#+2FE-.#O'.'F>.E=4.)T>.,44.%&$*",.=++=>.=+&%&$=>,.=II="4=>$,.$0>.#+2FE=4.FGG*4T>.YL#+%-.

B887ZW..

e+2FE.",$.#>*,",*.,R.'F>.UFE*",G=4.*0$E*-.%#44,),>=$-.*0$E,>=$.=++=>.,R.UFE*",G=4.&.*&).#O'.

E=4. GTR=>",>. ,++4&E. E=. ,R*&"4=>. *#%. *0$E,>=$. ',I4. %=E. UFE*",G=4W. \=44,. )(>. ,44.

&$I#>%,4&#$=$. %T*4=. U=)>0$*,*. I(>. ,44. %&$*",. >&*"=$. I(>. #+2FEW. N(>. %SO"=4. &$I#>%,4&#$.

&$$=U0>. *4(>>=. >&*". I(>. #+2FEW. \0>I(>. 0>. E=4. R&"4&)4. ,44. &. I(>*4,. *"=E=4. ,R.

UFE*",G*F4I#>%$&$)=$.%&$*",.>&*"=$.I(>.G>#U+=%.&.$0*4"#%%,$E=.*"=E=$.YN&*"=-.?gg:ZW.

L0M0L&I<H$#68+9$<4-,28<%=9<.&

N(>. ,44. R0+2,. #O'. R,>&=>,. U+,$E. G>#EF"4=>. #O'. '0$E=+*=>-. %=$. 0R=$. 'F>. #+&",. UFE*",G. ",$.

*T++,*.U#>4-.',>.%0$$&*"#>.#+&",.*4#>4.&$I#>%,4&#$*U='#RW.!$.E=+.%0$$&*"#>.U='(R=>.%SO"=4.

&$I#>%,4&#$. %=E,$. ,$E>,. U='(R=>. %&$E>=. I(>. ,44. "F$$,. 4,. &$. =44. UFE*",G. #O'. E0>&)=$#%.

I,44,.=44.U=*+F4.Y\,'+V$.[.<,$)=-.B88CZW.N(>.,44."F$$,.U=',$E+,.&$I#>%,4&#$=$.">0R*.E=4.,44.

E=$.$T>.F4.)=$#%.R&**,.*4&%F+&-.*#%.=1=%G=+R&*.+2FE-.U&+E=>-.*%,"=>.#O'.+F"4=>W.\=**,.U&E>,>.

4&++.,44.%0$$&*"#>.4,>.&$.E=$.&$I#>%,4&#$.*#%.)=*.#O'.E=.",$.E0>=I4=>.U=,>U=4,.E=$.I(>.,44.

"F$$,. 4,. U=*+F4. &. 'F>. E=. *",. U=4=. *&)W. cE,). F4*044*. %0$$&*"#>. I(>. %T$),. #+&",. UFE*",G. GT.

*,%%,. )T$). #O'. E=44,. )(>. ,44. R&**,. UFE*",G. 4&++4,+,>. #+&",. %0$$&*"#>. #O'. #+&",. *4&%F+&.

Y3#+#%#$.=4.,+-.B887ZW.

N(>. ,44. %04,. 'F>. *4#>4. &$I#>%,4&#$*U='#R. *#%. I&$$*. '#*. =$. %0$$&*",-. ',>. E=$. eG4&%,+,.

34&%F+=>&$)*.Q&RT$.Ye3QZ.4,)&4*.I>,%W.Q&RT$.GT.e3Q.GTR=>",>.'F>.%T$),.&$4>SO".=$.%0$$&*",.

U='(R=>.I(>.,44."0$$,.*&).4&++I>=E*.%=E.E=$.&$I#>%,4&#$.*#%.)=*W.\=.*#%.U='(R=>.%SO"=4.

&$I#>%,4&#$.#O'.%SO"=4.&$4>SO".',>.'().e3Q.%=E,$.E=.*#%.U='(R=>.%&$E>=.',>.=$.+T).e3QW.

Q0>.E=4.)0++=>.E=4.UFE*",G.*#%.*0$E*.F4.U='(R=>.E=.%0$$&*"#>.%=E.'().e3Q.=44.UFE*",G.

*#%.0>.IS++4.%=E.&$I#>%,4&#$-.&$4>SO".#O'.E=4.*",.R,>,.R,>&=>,4W.\=.%0$$&*"#>.*#%.',>.=$.+T).

e3Q.R&++.)0>$,.,44.UFE*",G=4.*",.R,>,.U=)>0$*,4.GT.&$I#>%,4&#$-.&$4>SO"-."#$*="R=$4.*,%4.,44.

E=4. *",. R,>,. G+,O=>,4. &. ',>%#$&*",. %&+2(=>. Y\,'+V$. [. <,$)=-. B88CZW. eI4,*4. U='(R=>.

%0$$&*"#>. =$. *4&%F+,$*$&RT. *#%. +&))=>. GT. %=E=+. I(>. ,44. R,>,. 4&++I>=E*. Y34==$",%G. [.

P,F%),>4$=>-.?ggBZW.

. ?6.

L0O&7$++8.8#,&

H#44,),>=$. 0>. E=$. *#%. 4,>. E=+. ,R. UFE*",G=4W. c. "#%%F$&",4&#$*%#E=++=$. R&++. *0$E,>=$. $T.

I>,%. 4&++. %#44,),>=$. F4,$. ,44. *4(>,*. ,R. $T)#4. #+2FE. &. #%)&R$&$)=$W. 30$E,>=$. R&++. ,44.

%#44,),>=$.*",.FGGI,44,.UFE*",G=4.GT.E=4.*044.*#%.E=$.40$"4.Y\,'+V$.[.<,$)=-.B88CZW..

L0O0K&7J=.#BGG&

!$.%T+)>FGG.0>.=$.)>FGG.%0$$&*"#>.=44.I(>=4,).',>.R,+4.,44.>&"4,.*&$."#%%F$&",4&#$.=%#4W.

X=$#%. ,44. R=4,. R&+"=$. =$*. %T+)>FGG. 0>. U+&>. E=4. +044,>=. ,44. IT. =44. )=$#%*+,). ,R.

"#%%F$&",4&#$=$W.LF>.(GG=$.%T+)>FGG=$.0>.I(>.I(>=4,)=4*."#%%F$&",4&#$.",$.I(>0$E>,*.

F$E=>.G>#EF"4+&R*OS"=+$-.R&+"=4.0>.=$.%#E=++.*#%.U=*">&R=>.#+&",.*4,E&=>.*#%.=$.G>#EF"4.)T>.

&)=$#%.(R=>.4&EW.D#$*F%=$4=>$,.0>.%&$E>=.%#44,)+&),.I(>."#%%F$&",4&#$=$.*=$,>=.F$E=>.

G>#EF"4+&R*OS"=+$.ET.E=.',>.',I4.4&E.,44.'&$$,.U&+E,.*&).=$.FGGI,44$&$).Y\,'+V$.[.<,$)=-.B88Co.

D#4+=>.[.;>%*4>#$)-.B88:ZW.

HT+)>FGG=$. %T*4=. R,>,. %#44,)+&). I(>. "#%%F$&",4&#$=$W. P=>#=$E=. GT. 'F>. %#44,)+&).

%T+)>FGG=$. 0>. U='(R*. E=4. #+&",. %SO"=4. >=*F>*=>. I(>. ,44. "#%%F$&",4&#$=$. *",. R,>,.

R0+IF$)=>,$E=W. \=4. 0>. 0R=$. R&"4&)4. ,44. I(>*4T. %T+)>FGG=$*. G#4=$4&=++,. U=4==$E=$-. 'F>. E=.

"#%%=>. ,44. ,)=>,. R&E. =$. +SO",E. "#%%F$&",4&#$. #O'. 'F>FR&E,. E=. "#%%=>. ,44. "(G,.

I(>=4,)=4*. G>#EF"4=>W. D#$"F>>=$4=>$,. ',>. #O"*T. =$. R&"4&). >#++-. 0>. E=. F4=. =I4=>. *,%%,.

%T+)>FGG.*T.*40++*.E=4.'()>=.">,R.GT."#%%F$&",4&#$=$.Y\,'+V$.[.<,$)=-.B88CZW.

L0O0L&),#>,G+9$<&

M>#O=**=$. $0>. %0$$&*"#>. *,%+,>. &$-. #>),$&*=>,>. #O'. ,$,+S*=>,>. &$I#>%,4&#$. ",++,*. I(>.

G=>O=G4&#$-.E0>.%T+=4.0>.,44.*",G,.=$.%=$&$)*IF++.U&+E.,R.#%R0>+E=$.YD#4+=>.[.;>%*4>#$)-.

B88:ZW.M=>O=G4&#$.0>.=$.)>F$E+0)),$E=.IF$"4&#$.'#*.%0$$&*"#>-.E=4.0>.E=$$,.IF$"4&#$.*#%.

'20+G=>. %0$$&*"#>. ,44. >=,)=>,. ,F4#%,4&*"4. GT. E=. *4&%F+&. *#%. R&. '=+,. 4&E=$. F4*044*. I(>W.

!I4=>*#%.G=>O=G4&#$.*"=>.,F4#%,4&*"4.I&$$*.E=4."$=G.%,>"$,E*I(>,>=.",$.,$R0$E,.*&).,R.I(>.

,44. IT. "#$*F%=$4=>$,. ,44. U+&. 4&++4,+,E=. ,R. "#%%F$&",4&#$=$. *,%4. ,$R0$E,. E=. *&$$=$. *#%.

,$R0$E*.R&E.G=>O=G4&#$.Y\,'+V$.[.<,$)=-.B88CZW.!44.R,$+&)4.,$)>=GG**044.0>.,44.,$R0$E,.*&).

,R. *TE,$4. *#%. 4&++4,+,>. %0$$&*"#>*. $,4F>+&),. &$*4&$"4=>-. *TE,$4. *#%. 0>. R0+"0$4. I(>.

"#$*F%=$4=$. Y\,'+V$. [. <,$)=-. B88Co. X##E=. =4. ,+-. B8?8ZW. \0>%=E. 4&++4,+,>. E=4.

. ?g.

"#$*F%=$4=>$,.U044>=.#O'.)=$#%*+,)*">,I4=$.I(>."#%%F$&",4&#$=$.U+&>.*4(>>=.YX##E=.=4.,+-.

B8?8ZW..

L0O0M&R<.8.,68<.&

P=>#=$E=.GT.'F>.%SO"=4."#$*F%=$4=$.0>.=$),)=>,E.&.G>#EF"4=$-.GTR=>",*.E=.#+&",.%SO"=4.

,R. "#%%F$&",4&#$=$W. \=44,. ',>. U=4SE=+*=. I(>. "#%%F$&",4(>=>$,. ET. E=. %T*4=. F4I#>%,.

"#%%F$&",4&#$=$. GT. #+&",. *044W. Q#>%,+4. *044. ",4=)#>&*=>,*. =$),)=%,$)=4. &$. &. 4RT. *4,E&=>o.

'()4.#O'.+T)4.=$),)=%,$).Y\,'+V$.[.<,$)=-.B88CZW.

/&E. '()4. =$),)=%,$)=$. 0>. "#$*F%=$4=>$,. %#4&R=>,E=. ,44. *,%+,. &$. >=+=R,$4. &$I#>%,4&#$-.

E=44,. I(>. ,44. *4&++,. *&$. #*0"=>'=4. 4&++. =44. "(G-. E=. U=,>U=4,>. #O'. ,$,+S*=>,>. E=$. &$*,%+,$E=.

&$I#>%,4&#$=$. $#))>,$4W. /&E. +T)4. =$),)=%,$). I,44,>. "#$*F%=$4=$. U=*+F4. =I4=>. =$"+,>=.

4F%>=)+=>-. &. R&**. %T$. ',>. E=. 0R=$. %&$E>=. ">,R. GT. G>#EF"4=$. &. *&)W. LF>. R0+. =$),)=>,E=.

"#$*F%=$4=>$,.0>.'0$)=>.&'#G.%=E.'F>.%SO"=4.I(>"F$*",G=>.#O'.,$$,$.&$I#>%,4&#$.*#%.

",$.GTR=>",."(G=4.Y\,'+V$.[.<,$)=-.B88CZW.

L0O0O&A++9+E%&

!$. G=>*#$*. ,44&4SE. ',$E+,>. #%. E=$$=*. *40++$&$)*4,),$E=. )=$4=%#4. 4&++. =1=%G=+. =44. #U2="4.

=++=>.=$.&EV.&.=$*.$0>'=4.YD#4+=>.[.;>%*4>#$)-.B88:o.3#+#%#$-.B88gZW.H0$$&*"#>.',>.,44&4SE=>.

#%.$0*4,$.,++4.&.E=>,*.#%)&R$&$).Y\,'+V$.[.<,$)=-.B88Co.D#4+=>.[.;>%*4>#$)-.B88:Z-.UTE=.

E=4.*#%.',>.U=4SE=+*=.#O'.E=4.*#%.',>.%&$E>=.U=4SE=+*=.=++=>.#%.*TE,$4.E=.',>.&$I#>%,4&#$.

#%.=++=>.&$4=W.X=$=>=++4.*=44.0>.,44&4SE=>.*RT>I(>0$E>,E=-.E=4.",$.4,.+T$).4&E.#O'.0R=$.#%.E=4.

+SO",*.0>.E=4.&$4=.*0"=>4.,44.G=>*#$=$*.U=4==$E=.I(>0$E>,*.Y\,'+V$.[.<,$)=-.B88Co.3#+#%#$-.

B88gZW.

L0O0P&DB=+B#&

\=4.",$.R,>,.*RT>4.,44.)=.=$.=1,"4.I(>"+,>&$).GT.R,E."F+4F>.0>W.H=$.=$.R=E=>4,)=$.E=I&$&4&#$.

,R. "F+4F>. 0>. ,44. E=4. 0>. =$. *,%%,$*044$&$). ,R. %0$$&*"#>. *#%. E=+,>. =++=>. ',>. +&"$,$E=.

R0>E=>&$),>.#O'.4>#.*,%4.'F>.E=**,.,)=>,>.YD>=&4$=>.[.D&$&O"&-.B886o.h*F$&=>.[.<==-.B889ZW.

M>#I=**#>. \,$. X##E=$#F)'. R&E. L,>R,>E. H=E&O,+. 3O'##+. ',>. I,*4*40++4. =$. E=I&$&4&#$. 4&++. R,E.

"F+4F>.0>o.

. B8.

68$1&'$+F$B&)/&F1$+#$1'0.%0#%1:$1I0#&%$BG$0$(#+-D$+F$D&+D)&:$TI/HI$I&)D$'I&$/.%/C/%-0)$%&H/%&$

TI0'$/1:$TI0'$H0.$B&:$I+T$'+$F&&):$TI0'$'+$%+$0.%$I+T$'+$(+$0B+-'$%+/.($'I0'6$7U1-./&#$J$

Q&&5$=>>S3S@$

!$.R&"4&).I>T),.*#%."#%%F$&",4(>=>.%T*4=.4,.'0$*S$.4&++.0>.&I,++.=4$&*",.%&$#>&4=4=>."#%%=>.

,44. ,OO=G4=>,. E=$. $S,. "F+4F>=$. &. R0>E+,$E=4. =++=>. &I,++. E=. "#%%=>. ,44. U='T++,. E=$. =)$,.

"F+4F>=$W.LF>.>=*F+4,4=4.U+&>.U=>#>.GT.R0>E+,$E=4*.,44&4SE.%#4.E=%.#O'.)>FGG=>$,*.,44&4SE.4&++.

E=$.*#O&,+,."F+4F>=$W./0>E$,4&#$=$.",$.R0+2,.,44.>=,)=>,.GT.4>=.#+&",.*044o.E=.",$.I(>*(",.IT.

=$.I(>*4T=+*=.#O'.,OO=G4=>,.R,>,$E>,.GT.+&",.R&++"#>-.*=.E=%.*#%.,$E>,."+,**=$*.%=EU#>),>=.

=++=>.I(>*4T.,44.E=4.I&$$*.=$.*"&++$,E.%=++,$.R,>,$E>,.&.E=$.G>&R,4,-."#%%F$,+,.*I0>=$.%=$.

0$ET.U='T++,.=$.E=+,E.G#+&4&*"."F+4F>.YPF>4#$-.B888ZW..

X=$#%.E=.%T$)"F+4F>=++,.*,%'0++=$,.',>.%0$$&*"#>.U+&R&4.&$E=+,E=.&.*T.",++,E=.&$^.#O'.F4^

)>FGG=>W.\=4.I&$$*.=$.4=$E=$*.4&++.I,R#>&*=>&$).,R.E=4.*#%.4&++'(>.&$^)>FGG=$-.E=4.R&++.*0),.E=$.

)>FGG. =$. G=>*#$. 4&++'(>W. c$#%. &$^)>FGG=$. *",G,*. =$. *#O&,+. &E=$4&4=4. I(>. G=>*#$=$-. E=44,.

)=$#%.,44.20%I(>,.G=>*#$=>.*#%.&$)T>.&.&$^.>=*G="4&R=.F4^)>FGG=>W.N(>.,44.I>,%*4T.*#%.U044>=.

0$.F4^)>FGG=>$,.I&$$*.E=4.=$.,++%0$.4=$E=$*.,44.G=>*#$=>.&$#%.&$^)>FGG=>$,.4&++*">&R=>.*&).

*20+R,.#O'.)>FGG=$.4&++.R&**.E=+.(R=>E>&R$,.G#*&4&R,.=)=$*",G=>.Y/=>+=)'-.?gggZW.

L0O0S&D$<4B6,<+-,+,,<%,&

D#$*F%=$4U=4==$E=.0>.=44.U>=44.#%>TE=.#O'.',$E+,>.#%.E=$.G>#O=**."#$*F%=$4=>$,.)T>.

&)=$#%. $0>. E=. R0+2=>-. "(G=>. #O'. I(>U>F",>. G>#EF"4=>. #O'. 420$*4=>. Y3#+#%#$. =4. ,+-. B887ZW.

HT$),."#$*F%=$4=>.IT>.&$I+F=$*=>.#O'.GTR=>",*.F4,R.,$E>,*.U=4==$E=W.\=4.",$.+=E,.4&++.,44.

U=*+F4.&$4=."#%%=>.I>T$.=)$,.F4R0>E=>&$),>.F4,$.I>T$.R,E.G=>*#$=>.>F$4.#%">&$).E=%.4SO"=>.

Yi,#-.B887o.3#+#%#$.=4.,+.B887ZW.c$4>=**=4.I(>."#$*F%=$4U=4==$E=.',>.(",4-.E=4.',>.U&E>,)&4.

4&++. ,44. "#$*F%4&#$=$. &. RT>4. E,)+&),. +&R. ',>. FGG%0>"*,%%,4*. UTE=. G>&R,4. #O'. S>"=*%0**&)4.

Y3#+#%#$.=4.,+-.B887ZW..

H#4&R,4&#$. 0>. $T)#4. *#%. ",$. GTR=>",. "#$*F%=$4U=4==$E=-. YP,)#mm&. [. \'#+,"&,-. ?gggZ-.

R&+"=4. *SI4,>. 4&++. ,44. I(>"+,>,. R,>I(>. G=>*#$=>. ,)=>,>. GT. =44. R&**4. *044W. \=4. I&$$*. 4>=. 4SG=>. ,R.

%#4&R,4&#$o.U='#R-.%T+.#O'.E>&R">,I4.Y=$),)=%,$)ZW.\=4.",$.+&"$,*.R&E.=$.4>,GG,.E0>.U='#R.

FGG*4T>. I>T$. =44. G*S"#+#)&*"4. U='#R. #O'. ',$E+,>. #%. ,44. "#$*F%=$4=$. R&++. IT. $T)#4.

4&++I>=E**40++4W.\=4.",$.',$E+,.#%.,44.*+0O",.*&$.4(>*4.=++=>.=44.*#O&,+4.U='#R.Y3#+#%#$.=4.,+-.

. B?.

B887ZW. Q0*4,. *4=). 0>. j%T+j. *#%. 0>. E=4. ($*",E=. >=*F+4,4=4-. R&+"=4. 0>. R,E. "#%%F$&",4(>=>.

($*",>.FGG$T.%=E.*&$,.G>#EF"4=>W.HT+.',>.=$.O=$4>,+.>#++.&."#$*F%=$4U=4==$E=.YP,)#mm&.[.

\'#+,"&,-.?gggZW.\=4.4>=E2=.#O'.*&*4,.*4=).0>.E>&R">,I4-.R&+"=4.0>.E=4.*#%.E>&R=>."#$*F%=$4=$.

I>,%T4.,44.'&44,.%(2+&).+(*$&$).GT.*&44.U='#R.Y3#+#%#$.=4.,+-.B887ZW.

j5,)=4j. '20+G=>. &$E&R&E=$. ,44. )(>,. *"&++$,E. GT. E=$. =)$,. G=>*#$=$-. ,$E>,. G=>*#$=>. #O'.

'0$E=+*=>. >F$4. #%">&$). E=%. YX>&G*>FE-. B88BZW. D#$*F%=$4=>. 4=$E=>,>. ,44. "(G,. G>#EF"4=>.

R,>*. &%,)=. +&))=>. &. $0>'=4=$. ,R. E=4. j2,)j. *#%. E=. *20+R,. ,$*=>. ,44. E=. ',>W. H=$. ,44. ,++4&E.

I(>*(",. %,4O',. G>#EF"4&%,)=. %=E. j2,)=4j. *40%%=>. &$4=W. \=4. ",$. 0R=$. R,>,. *T. ,44.

"#$*F%=$4=$.)(>.4R0>4=%#4W.eI4,.R&++.&$4=."#$*F%=$4=$.F44>SO",.*&44.j2,)j.R&E."#$*F%4&#$-.

F4,$.'=++>=.R&++.F44>SO",.*&44.j&E=,+^2,)j-.R&+"=4.0>.R,E.&$E&R&E=$.R&++.R,>,W.c.R&**,.I,++.0>.E=4.*T.,44.

"#$*F%=$4=>$,.R&++.R&*,.FGG.=$.U&+E.,R.=$.*20+R.*#%.0>.T4>TR0>E.I(>.,$E>,W.\=4.",$.0R=$.R,>,.

*T.,44."#$*F%=$4=>.R0+2=>.,44.&$4=."#$*F%=>,.=$.G>#EF"4-.ET.E=.&$4=.R&++.U+&.I(>"$&GG,E=.%=E.

E=$$,.YX>&G*>FE-.B88Bo.<,$E#$-.?g:fZW.

. BB.

M0&7,+$%&

VGF'&'$ ,&%$ -DD10'1&.$ "#$ 0''$ -'/F#2.$ *+,,-./*0'/+.1,+%&))&.$ B&1*#/C0$ *+,,-./*0'/+.&.$

,&))0.$ F4#&'0($ +HI$ &.$ ,2.(*-)'-#&))$ ,2)(#-DD:$ +HI$ -'/F#2.$ %&''0$ /%&.'/F/&#0$ D#+B)&,$ ,&%$

12%0.$*+,,-./*0'/+.5.

M0K&T#U8=&

/&*&#$=$. I(>. X(4=U#>)*. "F+4F>",+,*. 0>. ,44. $T. F4. 4&++. ,++,. &$RT$,>=. &. 3R=>&)=W. \T. R&. &$4=. ",$.

F$E=>*(",. E=4. GT. =44. *044. *T. ,44. 4&++I(>+&4+&)'=4=$. U=R,>,E=*. R,+E=. R&. ,44. U=)>0$*,. #**. 4&++.

=$E,*4.X(4=U#>)*.$0>#%>TE=-.ET.R&.0R=$.R,>.U=)>0$*,E=.UTE=.4&E*^.#O'.>=*F>*%0**&)4W.3SI4=4.

%=E. FGG*,4*=$. 0>. ,44. F4&I>T$. "#%%F$&",4&#$*%#E=++=$. U=*">&R,. "#%%F$&",4&#$=$. %=++,$.

I(>=4,). #O'. =$. %T$)"F+4F>=++. %T+)>FGG-. #O'. F4&I>T$. E=44,. &E=$4&I&=>,. G>#U+=%. %=E. *TE,$.

"#%%F$&",4&#$W. N(>. ,44. "F$$,. )=$#%I(>,. E=44,. R,+E=. R&. F4. IS>,. #%>TE=$. F4&I>T$. $=E,$.

E&,)>,%W.\T.E=4.)T>.,44.F4+0*,.,44.E=4.0>.I+=>,.#%>TE=$.&.X(4=U#>).E0>.E=4.I&$$*.=$.*"&++$,E.

%=++,$.,$4,+=4.&$RT$,>=.20%I(>4.%=E.'F>.%T$),.*#%.U=*("=>.X(4=U#>)*."F+4F>",+,*-.',>.R&.

R,+4.,44.+0)),.4&++.0$$F.=$.*=)%=$4=>&$)*R,>&,U=+o.'F>.*4#>.,$E=+.,R.E=.U#=$E=.&.#%>TE=4.',>.

F4+0$E*". U,")>F$EW. N(>. ,44. '&44,. &$I#>%,4&#$. #%. E=44,. ',>. R&. ,$R0$4. #**. ,R. *&E,$.

&+#R=)#4=U#>)W*=-.E0>.E=."#>4I,44,4.U=*">&R=>.#%.E=.#+&",.#%>TE=$,.*,%4.$0%$=>.&I,++.E=4.0>.

=$.*4#>.,$E=+.U#=$E=.&.#%>TE=4.%=E.F4+0$E*".U,")>F$EW.\=4.*+F4)&+4&),.R,+=4.,R.#%>TE=$.I(++.

GTo.P=>)*2($-.P&*"#G*)T>E=$-.XF$$,>=E.#O'.<0>2=E,+=$W.!I4=>*#%.E=4.0>.IS>,.#%>TE=$.*#%.

F$E=>*("4*.',>.=$.4R0>*$&44*E=*&)$.,$R0$4*-.R&+"=4.0>.=$.F$E=>*("$&$).R&E.=44.I+=>4,+.G+,4*=>.

R&E.*,%%,.4&EGF$"4.Y@'>&*4=$*=$-.B88?o.P>S%,$.[.P=++-.B889ZW..

. BC.

.

18-,==&KC.i=E#)(>=+*=.,R.U=*(",>=.4&++.X(4=U#>)*."F+4F>",+,*.U#*,44,.&.X(4=U#>)*.$0>#%>TE=.Ye+**#$.[.

A&E%,>"-.B88gZ.

X(4=U#>)*. "F+4F>",+,*. ',>. =$. R&*&#$. #%. ,44. ',. =$. %T+)>FGG. *#%. #%I,44,>. ,++,. &$RT$,>=. &.

3R=>&)=W. N(>. ,44. )(>,. F>R,+=4. ,$R0$E=. R&. =$. I#>%. ,R. U="R0%+&)'=4*F>R,+-. R&+"=4. 0>. =44.

*,$$#+&"'=4*F>R,+. E0>. ,++,. &. G#GF+,4&#$=$. ',>. +&",. *4#>. O',$*. ,44. "#%%,. %=EW.

P="R0%+&)'=4*F>R,+.&$$=U0>.,44.&$4=>R2F=>.)2#>E=*.%=E.E=.G=>*#$=>.*#%.I&$$*.4&++)0$)+&),.&.E=.

#%>TE=$.E0>.F$E=>*("$&$)=$.F4I(>E=*.Y@'>&*4=$*=$-.B88?o.P>S%,$.[.P=++-.B889ZW./&E.F>R,+=4.

,R.>=*G#$E=$4=>.)&O".R&.&$4=.=I4=>.=44.R&**4.%($*4=>-.F4,$.E=.G=>*#$=>.*#%.I,$$*.&.$0>'=4=$.

4&++I>T),E=*W.;$+=E$&$)=$.4&++.,44.U="R0%+&)'=4*F>R,+.R,+E=*.0>.I(>.,44.IT.=$.*T.U>=E.F>R,+*>,%.

*#%.%(2+&)4W.\0>%=E.*"F++=.R&.0R=$."F$$,.IT.=44.%=>.4&++I(>+&4+&)4.>=*F+4,4.*#%.",$.*40++,*.%#4.

'=+,.G#GF+,4&#$=$.&.E=.#%>TE=$.*#%.F$E=>*("4=*W.

M0L&V8+89<486=9<.&

X0++,$E=. &$*,%+&$)=$. ,R. =%G&>&*". E,4,. )=$#%I(>E=*. =$. "R,$4&4,4&R. *4FE&=. ET. *SI4=4. %=E.

FGG*,4*=$. 0>. ,44. F4&I>T$. "#%%F$&",4&#$*%#E=++=$. U=*">&R,. "#%%F$&",4&#$=$. %=++,$.

I(>=4,). #O'. =$. %T$)"F+4F>=++. %T+)>FGG-. #O'. F4&I>T$. E=44,. &E=$4&I&=>,. G>#U+=%. %=E. *TE,$.

"#%%F$&",4&#$W. \=44,. )2#>E=*. I(>. ,44. *4FE=>,. =$. *G=O&I&". I(>=4==+*=. #O'. =$E,*4. S4+&).

&$I#>%,4&#$. U='(RE=*. Y@'>&*4=$*=$-. B88?o. P>S%,$. [. P=++-. B889ZW. h4&I>T$. 4=#>&>,%=$. *#%.