VERKSAMHETSBESKRIVNING Bolaget
Bolagets firma (tillika handelsbeteckning) är NIBE Industrier AB (publ). Bolaget har organisationsnummer 556374-8309. Bolagets styrelse har sitt säte i Markaryd. Bolaget registrerades vid Bolagsverket den 27 oktober 1989. Bolaget är ett publikt aktiebolag och regleras av aktiebolagslagen (2005:551).
Adress
NIBE Industrier AB (publ) Box 14
285 21 Markaryd
Besöksadress: Hannabadsvägen 5, 285 32 Markaryd Tel: +46-433-73 000
info@nibe.com Historik 1949
Nils Bernerup grundar Backer Elektro-Värme i Sösdala, baserat på Christian Backers patent.
1952
Nils Bernerup grundar NIBE-Verken i Markaryd genom förvärvet av Ebe-Verken. Initialerna i hans för- och efternamn ger bolaget namnet NIBE.
1989
NIBE Industrier AB bildas den 18 december 1989 när ett antal anställda tillsammans med två externa investorer förvärvar Backer Elektro-Värme AB och NIBE-verken AB. Det nya bolaget organiserar verksamheten i tre nya affärsområden: NIBE Energy Systems, NIBE Element och NIBE Stoves.
1994–1996
Under åren 1994-1996 förvärvas sex verksamheter, främst i Norden men också ett delförvärv i Polen. Under samma period sker en etablering i Finland.
1997
NIBE Industrier AB börsintroduceras på Stockholmsbörsen den 16 juni 1997. Under samma år genomförs två företagsförvärv och en etablering i Polen.
1998–2010
Under åren 1998-2010 genomförs ett 40-tal förvärv inom alla affärsområdena, både i Norden och i övriga Europa. Parallellt med förvärven genomförs sex etableringar i Europa under perioden.
2011
Det största enskilda förvärvet i NIBE:s historia sker under 2011, då det börsnoterade Schweiziska företaget Schulthess Group AG förvärvas.
2011–2013
Under åren 2011–2013 genomför NIBE två verksamhetsförvärv i USA. I Europa förvärvas ytterligare sex bolag.
2014
Två strategiskt viktiga förvärv genomförs på den nordamerikanska marknaden, dels WaterFurnace, marknadsledande i USA på värmepumpssidan, dels resterande 90% av den tidigare minoritetsägda marknadskollegan Enertech. Nordamerika utgör nu en betydande del av koncernen. Ytterligare två internationella förvärv samt fem mindre kompletteringsförvärv genomförs.
Affärsidé och strategi
NIBE:s affärsidé är att erbjuda marknaden högkvalitativa, innovativa och energieffektiva produkter och systemlösningar inom sina tre affärsområden NIBE Energy Systems, NIBE Element och NIBE Stoves. Vart och ett av de tre affärsområdena har sin egen operativa ledning som arbetar under eget resultatansvar. NIBE erbjuder
såväl produkter för enskilda hushåll som produkter anpassade för större fastigheter av olika slag (exempelvis flerfamiljshus, industrier, lantbruk, hotell, kyrkor och slott).
NIBE Energy Systems
NIBE Energy Systems erbjuder ett brett sortiment av produkter för uppvärmning, kylning, värmeåtervinning och beredning av varmvatten för såväl småhus som flerbostadshus och andra större fastigheter. Produktsortimentet omfattar åtta produktområden: värmepumpar, varmvattenberedare och ackumulatorer, ventilationsprodukter, fjärrvärmeprodukter, solpaneler, villapannor, kylutrustning samt kommersiella tvättmaskiner och torktumlare.
Produktionen bedrivs i tretton olika produktionsanläggningar i Europa och Nordamerika. De tre största produktionsanläggningarna är belägna i Markaryd, Kasendorf (Tyskland) och Fort Wayne (USA). Under räkenskapsåret 2014 stod NIBE Energy Systems för 58 procent av Koncernens nettoomsättning.
NIBE Element
NIBE Elements produktsortiment består av komponenter och lösningar för mätning, styrning och uppvärmning avsedda för både industri- och konsumentprodukter. NIBE Elements sortiment omfattar teknologier såsom rörelement, aluminiumelement, folieelement, tjockfilmselement, PTC-element, högeffektselement, öppna spiraler och band, värmekablar, keramiska element, vakuumlödning, värmepumpsteknologi, värmestyrning och värmereglering som kan användas i ett stort antal applikationer. En stor del av produktutvecklingen och produktlanseringarna är kopplade till den allt högre nivån på samhällets krav på att produkter ska vara hållbara och miljövänliga. Produktionen bedrivs i ett trettiotal anläggningar i Europa, Nordamerika och Asien. Under räkenskapsåret 2014 stod NIBE Element för 29 procent av Koncernens nettoomsättning.
NIBE Stoves
NIBE Stoves produktsortiment består av braskaminer avsedda för olika energislag och i varierande storlekar och design, anpassade för olika typer av småhus och kommersiella fastigheter. Skorstenar och andra tillbehör ingår också i sortimentet. Produktsortimentet kan indelas i sex produktgrupper: fristående braskaminer (i plåt eller gjutjärn), insatser med olika omramningar, värmelagrande produkter, braskassetter för öppna spisar, skorstenssystem samt tillbehör till brasvärmeprodukter. NIBE Stoves affärsidé är att förse marknaden med produkter inom sina produktsegment med attraktiv design, utvecklade och tillverkade med hänsyn till miljön.
Under räkenskapsåret 2014 stod NIBE Stoves för 13 procent av Koncernens nettoomsättning.
Marknaden för NIBE Energy Systems
I världen pågår, om än i en ganska långsam takt, en konvertering från traditionella uppvärmningsanläggningar som utnyttjar fossila bränslen till uppvärmningsanläggningar som använder förnybar energi (såsom värmepannor). Den europeiska uppvärmningsmarknaden domineras fortfarande av konventionella gaspannor.
Uppvärmningsmarknaden i Nordamerika domineras av fossila bränslen. Medvetenheten om nya effektiva energilösningar ökar dock, och ökade krav på energieffektivitet och miljömässig hållbarhet understödjer denna process.
Den globala finansiella oron och en låg nybyggnationsnivå av såväl småhus som större fastigheter har medfört att den europeiska värmepumpsmarknaden inte har expanderat de senaste åren. På marknader framför allt utanför Sverige och Finland görs värmepumpsinstallationer företrädesvis i nybyggda fastigheter.
Av NIBE Energy Systems omsättning under räkenskapsåret 2014 var 50 procent hänförligt till Norden, 43 procent hänförligt till övriga Europa och 7 procent hänförligt länder utanför Europa. I Europa finns NIBE Energy Systems representerade på ett 40-tal marknader. De fem största värmepumpsmarknaderna i Europa är Frankrike, Tyskland, Sverige, Schweiz och Storbritannien. Marknaden för fjärrvärmeprodukter är koncentrerad till framför allt Danmark, Sverige, Storbritannien, Tyskland och Holland.
Marknaden för NIBE Element
Av NIBE Stoves omsättning under räkenskapsåret 2014 var 27 procent hänförligt till Norden, 32 procent hänförligt till övriga Europa och 41 procent hänförligt till länder utanför Europa.
För NIBE Element viktiga branscher är vitvaror, kommersiell utrustning (exempelvis storkök och dryckesmaskiner), komfortsektorn (inklusive värmepumpar och vattenberedare), energisektorn (inklusive vindkraft och olja/gas), fordonsindustrin, spårbunden trafik och medicinsk teknik. Elementmarknaden kan delas in i två huvudgrupper: OEM (Original Equipment Manufacturer), där NIBE:s produkter används som komponenter i kundernas produkter, och Industri, där kunderna primärt använder NIBE:s produkter i sina egna tillverkningsprocesser.
Marknaden för NIBE Elements produktområden följer till stor del det relevanta landets industriella utveckling och utveckling av BNP. De senaste åren har verksamheten i större utsträckning påverkats av utvecklingen inom energi- och miljöområdet.
Marknaden för NIBE Stoves
Av NIBE Stoves omsättning under räkenskapsåret 2014 var 35 procent hänförligt till Norden, 64 procent hänförligt till övriga Europa och en procent hänförligt till länder utanför Europa. Storbritannien är NIBE Stoves enskilt största marknad.
Den enskilt viktigaste faktorn för efterfrågan på brasvärmeprodukter är den allmänna ekonomiska utvecklingen.
Också energiprisutvecklingen på olja, gas och el och nybyggnationen av småhus har en stor påverkan. Vidare påverkas efterfrågan exempelvis av regionala restriktioner av vedeldade produkter.
Den internationella brasvärmemarknaden skiljer sig ganska mycket mellan olika länder och regioner, såväl vad avser produkters utseende som dess egenskaper. Brasvärmemarknaden i Europa är stor men mycket fragmenterad. Det finns ett stort antal mindre aktörer och varumärken, vilket innebär att utbudet av produkter är stort och svåröverskådligt.
LEGAL INFORMATION OM BOLAGET OCH KONCERNEN Koncernen
Bolaget är moderbolag i Koncernen. Bolaget bedriver ingen operativ verksamhet utan består endast av koncernledning och stödfunktioner. Bolagets verksamhet bedrivs genom dess dotterföretag varför Bolaget i sin verksamhet är beroende av dotterföretagens förmåga att sammantaget generera överskott. I Koncernen ingår per datumet för detta Grundprospekt förutom Bolaget följande Koncernföretag som ägs direkt av Bolaget. Bolaget äger därutöver ett stort antal bolag indirekt genom nedan nämnda Koncernföretag.
Koncernföretag Organisationsnummer Säte Kapital (röster) %
ABK AS 959 651 094 Norge 50
Akvaterm Oy 1712852-1 Finland 70
Backer BHV AB 556053-0569 Sverige 100
Backer EHP Inc. 99-0367868 USA 100
Bröderna Håkanssons Värme AB 556108-0259 Sverige 100
CSJC Evan 1065260108517 Ryssland 100
Druzstevni z. Drazice – strojírna sro 45148465 Tjeckien 100
Eltwin A/S 13 99 24 44 Danmark 100
Jevi A/S 12 85 42 77 Danmark 100
Kaukora Oy 0138194-1 Finland 100
Lotus Heating Systems A/S 26 11 04 75 Danmark 100
Loval Oy 0640930-9 Finland 100
METRO THERM A/S 20 56 71 12 Danmark 100
NIBE AB 556056-4485 Sverige 100
NIBE Energy Systems France SAS 501 594 220 Frankrike 100
NIBE Energy Systems WFE AB 556982-3262 Sverige 100
Nordpeis AS 957 329 330 Norge 100
SAN Electro Heat A/S 42 16 59 13 Danmark 100
Schulthess Group AG CH-020 7 000 720-2 Schweiz 100
Springfield Wire de Mexico, SA de CV SWM710722KW3 Mexiko 100
Stovax Heating Group Ltd 8299613 Storbritannien 100
TermaTech A/S 27 24 52 77 Danmark 100
Varde Ovne A/S 21 55 49 79 Danmark 100
Wiegand, S.A. de C.V. RFC WIE850624H79 Mexiko 100
Aktiekapital och ägarförhållanden
Enligt Bolagets bolagsordning ska aktiekapitalet vara lägst SEK 40.000.000 och högst SEK 80.000.000, fördelat på lägst 64.000.000 och högst 128.000.000 aktier. Aktier kan utges i två serier, betecknade serie A och serie B.
Aktier av serie A får ges ut till ett så stort antal att de utgör högst 30 procent av antalet aktier som kan utges i Bolaget och aktier av serie B får ges ut till ett så stort antal att de utgör högst 100 procent av antalet aktier som kan utges i Bolaget. Aktie av serie A medför tio röster vid bolagsstämma. Aktie av serie B medför en röst vid bolagsstämma. Bolagets registrerade aktiekapital uppgick per den 31 mars 2015 till SEK 68.908.523,75.
Aktierna i Bolaget är utfärdade enligt svensk rätt, fullt betalda och denominerade i SEK.
Bolagets största aktieägare per den 31 mars 2015 framgår av nedanstående tabell.
Aktieägare Antal A-aktier Antal B-aktier Kapital % Röster % Nuvarande och tidigare
styrelseledamöter och ledning 9.300.128 16.689.034 23,57 48,15
Melker Schörling 3.760.128 8.255.232 10,90 20,13
Alecta Pensionsförsäkring 0 7.000.000 6,35 3,07
Lannebo Småbolag 0 3.208.686 2,91 1,41
CBNY-Norges Bank 0 2.767.414 2,51 1,21
SIX SIS AG W8IMY 0 2.546.939 2,31 1,12
Didner & Gerge Aktiefond 0 2.500.000 2,27 1,10
Fjärde AP-Fonden 0 1.982.521 1,80 0,87
Handelsbanken Fonder AB RE JPMEL 0 1.954.439 1,77 0,86
Didner & Gerge Småbolag 0 1.264.516 1,15 0,56
AMF Pensionsförsäkring AB 0 1.230.000 1,12 0,54
De största aktieägarna 13.060.256 49.389.781 56,66 79,02
Övriga aktieägare 0 47.803.601 43,34 20,98
Totalt 13.060.256 97.193.382 100,0 100,0
Tabellen visar de kapitalmässigt största identifierade aktieägarna i ordning efter antal röster. Enskilt större aktieägare kan finnas förvaltarregistrerade och ingå bland övriga aktieägare. Aktieägarna kan även, från tid till annan, direkt eller indirekt äga aktier genom andra bolag. B-aktierna i Bolaget är sekundärnoterade på SIX Swiss Exchange i Schweiz. Eftersom aktieägarna till de sekundärnoterade aktierna inte rapporteras till NIBE på individnivå saknas uppgift om det totala antalet aktieägare för dessa aktier.
Aktieägaravtal
Styrelsen för Bolaget känner inte till några aktieägaravtal eller andra överenskommelser mellan aktieägare i Bolaget syftande till gemensamt inflytande över Bolaget eller motsvarande som kan komma att leda till att kontrollen över Bolaget förändras.