TSEK Org nr Säte Antal aktier Kapital andel % Bokfört värde
Björn Borg Brands AB 556537-3551 Stockholm 84 806 100 58 216
Björn Borg Clothing AB 556414-0373 Stockholm 1 000 100 –
Björn Borg Sweden AB 556374-5776 Stockholm 3 000 100 –
Björn Borg Retail AB 556577-4410 Stockholm 1 000 100 –
Björn Borg Footwear AB 556280-5746 Varberg 6 999 100 14 281
Björn Borg Inc Delaware 3 000 100 –
Björn Borg UK Limited 7392965 Wales 400 000 100 841
Björn Borg Sport B.V 34268432 Holland 100 000 100 12 045
Björn Borg Services AB 556537-3551 Stockholm 5 000 100 262 088
Björn Borg Finland OY 2126188-3 Helsingfors 100 75 5 712
Björn Borg Limited (China) Limited CR 1671008 Hong Kong 7 500 75 –
Björn Borg (Shanghai) Trading Co. Ltd 310000400680797 Shanghai n/a 100 –
353 182
71 BJÖRN BORG ÅRSREDOVISNING 2016
Per den 31 december 2016 var kundfordringar uppgående till 77 373 TSEK (57 136) förfallna men utan att något nedskrivningsbehov ansågs föreligga.
De förfallna fordringarna avser ett antal kunder vilka tidigare inte haft några betalningssvårigheter.
Åldersanalysen över kundfordringarna framgår nedan:
FÖRFALLNA FORDRINGAR SOM EJ ANSES VARA OSÄKRA
Koncernen Moderbolaget
TSEK 2016 2015 2016 2015
Ej förfallna kundfordringar 60 396 30 680 268 197
1-30 dagar 41 690 36 799 10 151
31-90 dagar 8 865 18 043 – –
91-180 dagar 9 686 1 162 115 4
>180 dagar 17 132 1 132 227 –
Totalt 137 769 87 816 620 352
Osäkra kundfordringar redovisas som en rörelsekostnad. Förändringar i reserven för osäkra kundfordringar framgår nedan:
OSÄKRA FORDRINGAR – AVSTÄMNING
Koncernen Moderbolaget
TSEK 2016 2015 2016 2015
Avsättning vid årets början –2 084 –1 121 –2 12 Periodens återförda
reserveringar 640 461 – –12
Periodens reserveringar –2 390 –2 084 – –2
Konstaterade förluster 1 444 660 2 –
–2 390 –2 084 – –2
Den maximala exponeringen för kreditrisk per balansdagen är det redovisade värdet för varje kategori av fordringar.
Kreditkvaliteten för finansiella tillgångar som varken förfallit till betalning eller är i behov av nedskrivning bedöms i huvudsak genom att bedöma motpartens betalningshistorik. I de fall extern kreditrating finns tillgänglig inhämtas sådan information som stöd för att bedöma kreditkvaliteten.
KUNDFORDRINGAR
Kundfordringar, brutto 140 159 89 900 620 354
Reserv för osäkra fordringar –2 390 –2 084 – –2 Summa kundfordringar,
netto efter reserv för
osäkra fordringar 137 769 87 816 620 352
Per den 31 december 2016 har koncernen och moderbolaget redovisat kundfordringar där nedskrivningsbehov föreligger om 2 390 TSEK (2 086).
De individuellt bedömda fordringarna med ett bedömt nedskrivningsbehov avser i huvudsak enstaka kunder som hamnat i en svår ekonomisk situation och därmed inte kan fullgöra sina skuldåtaganden gentemot Björn Borg.
Åldersanalysen av dessa är som följer:
FÖRFALLNA FORDRINGAR
Koncernen Moderbolaget
TSEK 2016 2015 2016 2015
Ej förfallna kundfordringar 60 396 30 656 268 197
1-30 dagar 41 690 36 537 10 151
31-90 dagar 8 865 18 225 – –
91-180 dagar 9 700 1 881 115 6
>180 dagar 19 508 2 601 227 –
Totalt 140 159 89 900 620 354
NOT 20 KUNDFORDRINGAR
NOT 21 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER
Koncernen Moderbolaget
Upplupna royaltyintäkter – 2 123 – –
Förutbetald hyra 4 922 5 066 2 533 2 503
Övriga poster 3 814 3 659 844 866
8 736 10 848 3 377 3 369
NOT 22 FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER
KONCERNEN 2016
TSEK
Värderade till verkligt värde via resultaträkningen
Kundfordringar – 137 769 – 137 769 137 769 – 137 769
Placeringar 26 167 – – 26 167 26 167 – 26 167
Kassa och bank – 48 948 – 48 948 48 948 – 48 948
Summa finansiella tillgångar 26 167 197 417 – 223 584 223 584 – 223 584
Övriga långfristiga skulder – – 17 273 17 273 17 273 – 17 273
Obligationslån – – 137 092 137 092 136 315 – 137 092
Övriga kortfristiga skulder 4 138 – – 4 138 4 138 9 857 13 995
Leverantörsskulder – – 13 797 13 797 13 797 – 13 797
Summa finansiella skulder 4 138 – 168 162 172 299 171 523 9 857 182 157
KONCERNEN 2015
TSEK
Värderade till verkligt värde via resultaträkningen
Summa finansiella tillgångar 80 909 147 359 – 228 268 228 268 – 228 268
Övriga långfristiga skulder 4 138 – 16 156 20 294 20 294 – 20 294
Obligationslån – – 154 538 154 538 154 373 – 154 538
Övriga kortfristiga skulder 1 654 – – – 1 654 17 360 19 014
Leverantörsskulder – – 21 019 21 019 21 019 – 21 019
Summa finansiella skulder 5 792 – 191 713 195 851 195 686 17 360 214 865
Fastställande av verkligt värde sker enligt en värderingshierarki bestående av tre nivåer. Nivåerna återspeglar i vilken utsträckning verkligt värde bygger på observerbara marknadsdata respektive egna antaganden. Nedan följer en beskrivning av de olika nivåerna för fastställande av verkligt värde för finansiella instrument som redovisas till verkligt värde.
Nivå 1 verkligt värde fastställs utifrån observerbara (ojusterade) noterade priser på en aktiv marknad för identiska tillgångar och skulder.
Nivå 2 verkligt värde fastställs utifrån värderingsmodeller som baseras på andra observerbara data för tillgången eller skulden än noterade priser inkluderade i nivå 1.
Nivå 3 verkligt värde fastställs utifrån värderingsmodeller där väsentlig indata baseras på icke observerbar data.
FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE VIA RESULTATRÄKNINGEN
TSEK, Koncernen 2016 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3
Värdepapper som innehas för handel 25 955 – –
Derivatinstrument som innehas för handel – 212 –
Tilläggsköpeskilling (skuld) – – –4 138
Summa tillgångar/skulder 25 955 212 –4 138
TSEK, Koncernen 2015 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3
Värdepapper som innehas för handel 80 779 – –
Derivatinstrument som innehas för handel – 130 –
Tilläggsköpeskilling (skuld) – – –5 792
Summa tillgångar/skulder 80 779 130 –5 792
73 BJÖRN BORG ÅRSREDOVISNING 2016
Det redovisade värdet avseende finansiella instrument redovisade till upplupet anskaffningsvärde överensstämmer med verkligt värde per 31 december 2016 med undantag för obligationslånet vars verkliga värde uppgick till 136 315 TSEK (154 373) vilket kan jämföras med redovisat värde om 137 092 TSEK (154 538).
Värdering har skett utifrån noterad kurs på utestående obligationslån.
Bolaget betalade under 2013 ut ett räntebärande lån med säkerhet till den holländska distributören om 17 MSEK med en löptid till 31 mars 2017 med kvartalsvisa amorteringar om 900 TSEK från och med 31 december 2013.
Utestående lån till den holländska distributören var vid periodens slut 10,7 MSEK. I och med förvärvet av Baseline har hela den kortfristiga skulden omklassificerats till lång fordran varför långfristiga fordringar ökar mot föregående år.
NOT 23 UTDELNING PER AKTIE
Vid årsstämman 19 maj 2016 fastställdes en utskiftning om 50 296 768 TSEK för räkenskapsåret 2015 vilket motsvarar en utdelning om 2,00 SEK per aktie.
Styrelsen har beslutat föreslå årsstämman att en utskiftning om 2,00 SEK per aktie ska utgå för räkenskapsåret 2016. Utskiftningen föreslås ske genom ett automatiskt inlösenförfarande, där varje aktie delas upp i en ordinarie aktie och en inlösenaktie. Inlösenaktien kommer sedan automatiskt att lösas in för 2,00 SEK per aktie. Betalningen för inlösenaktien, förutsatt ett godkännande på årsstämman, beräknas genomföras omkring den 15 juni 2017. Styrelsens förslag motsvarar en överföring till aktieägarna om 50 297 TSEK (50 297).
NOT 24 OBESKATTADE RESERVER
Moderbolaget
Ackumulerade överavskrivningar – 1 014
– 1 014
NOT 25 SKULDER
LÅNGFRISTIGA OCH KORTFRISTIGA RÄNTEBÄRANDE SKULDER Koncernen Moderbolaget
Checkräkningskrediter 90 000 20 000 90 000 20 000 Totalt beviljade låneramar 90 000 20 000 90 000 20 000 Outnyttjade beviljade
låneramar 90 000 20 000 90 000 20 000
Checkräkningskrediten har i begränsad omfattning utnyttjats under 2016.
Bolaget betalar en årlig kontraktsränta om 0,25 procent på krediten.
ÖVRIGA LÅNGFRISTIGA SKULDER
Under posten övriga långfristiga skulder har koncernens obligationslån tidigare redovisats om 0 SEK (154 538), denna klassificeras som kortfristig per 2016.
Under våren 2012 emitterade Björn Borg ett femårigt icke säkerställt obligationslån om 200 MSEK. Erbjudandet blev fulltecknat efter brett intresse och bland investerarna återfinns såväl privatpersoner som institutioner. Syftet med emissionen var att erhålla en ökad finansiell flexibilitet och beredskap för den framtida utvecklingen av Björn Borg och den tillväxtambition som bolaget har genom såväl aktuella satsningar som framtida. Samtidigt gav kapitaltillskottet ökade förutsättningar att upprätthålla en hög och stabil utdelningsnivå, under tiden till dess att den årliga tilläggsköpeskillingen för förvärvet av varumärket upphör efter 2016.
Obligationslånet löper med en årlig kupongränta motsvarande STIBOR 3 månader +3,25 procentenheter och förfaller i april 2017. Obligationslånet noterades på NASDAQ Stockholm i början av maj 2012. Bolaget har under perioden 2012-2016 återköpt egna företagsobligationer om nominellt 62,1 MSEK utan någon väsentlig effekt på koncernens resultat, varför redovisat värde på obligationslånet efter återköpet uppgick till 137,1 MSEK per den 31 december 2016.
Verkligt värde för obligationslånet (nominellt 136 315 MSEK efter återköpet) uppgick per den 31 december 2016 till 137,1 MSEK (154,6).
Som åtaganden för ovan nämnda obligationslån har bolaget åtagit sig att bland annat tillse att kvoten av koncernens nettoskuld och rörelseresultat före avskrivningar per den sista dagen varje kvartalsslut inte överstiger 3,00 samt att koncernen vid var tid upprätthåller en soliditet om minst 35 procent. Per 31 december 2016 var kvoten 1,12 (0,62) och soliditeten uppgick till 53,7 procent (50,3). För fullständig redogörelse över åtaganden och villkor kring obligationslånet i övrigt hänvisas till prospektet, som finns tillgängligt på bolagets hemsida och hos Finansinspektionen.
Bland övriga långfristiga skulder redovisas också konvertibellån om 17 273 TSEK (16 156). För information avseende redovisning av konvertibel-lånet hänvisas till not 8.
NOT 26 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER SAMT AVSÄTTNINGAR
Upplupna royaltykostnader 5 579 4 953 – –
Personalrelaterade poster 12 533 15 191 6 378 9 791
Marknadsföringskostnader – 32 – 32
Förutbetalda intäkter 2 075 3 157 – –
Övriga poster 10 931 7 583 3 604 2 047
31 748 30 916 9 981 11 870 Fortsättning Not 22
NOT 27 STÄLLDA SÄKERHETER OCH
Företagsinteckningar 18 000 18 000 – –
Värdepapper – – – –
Aktier i dotterbolag 199 971 248 819 40 216 40 216 217 971 266 819 40 216 40 216
Hyresgaranti och övriga
garantiförbindelser 4 251 1 890 – –
4 251 1 890 – –
Se även not 25.
NOT 28 INNEHAV UTAN BESTÄMMANDE INFLYTANDE
INFORMATION OM INNEHAV UTAN BESTÄMMANDE INFLYTANDE
TSEK
Andel av årets resultat –464 –3 419
Andel av årets totalresultat – –249
Kvittningsemission i dotterföretag (BB Sport) – – Erhållna aktieägartillskott från minoritetsägare – 1 580 Förändring som följd av förvärv av andelar från
innehavare utan bestämmande inflytande 6 925 –
Vid årets slut –272 –6 733
Björn Borg koncernen har ett dotterbolag där det per 2016-12-31 finns väsentliga innehav utan bestämmande inflytande. Björn Borg OY där ägandet uppgår till 75% och resterande andelar ägs av den lokale VD:n.
DOTTERFÖRETAG
Resultat som fördelats till innehav
utan bestämmande
TSEK 2016 2015 2016 2015
Björn Borg UK Ltd – –1 805 – –6 486
Björn Borg Finland Oy –388 –1 506 –272 146
Övriga innehav utan
bestämmande inflytande –64 –108 – –393
Totalt –452 –3 419 –272 –6 733
FINANSIELL INFORMATION I SAMMANDRAG
Den finansiella informationen nedan avser värden före interna elimineringar.
RESULTATRÄKNING
Björn Borg UK Björn Borg Finland
TSEK 2016 2015 2016 2015
Intäkter – 23 291 66 397 44 376
Kostnader – –32 318 –67 950 –50 327
Årets resultat – –9 027 –1 553 –5 951
Övrigt totalresultat – – – –
Årets totalresultat – –9 027 –1 553 –5 951
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING
Björn Borg UK Björn Borg Finland
TSEK 2016 2015 2016 2015
Anläggningstillgångar – 1 275 2 602 6 916
Omsättningtillgångar – 13 109 25 467 13 602
Summa tillgångar – 14 384 28 069 20 518
Eget kapital – –32 432 67 649
Kortfristiga skulder – 46 816 28 002 19 869
Summa skulder – 46 816 28 002 19 869
Summa eget kapital
och skulder – 14 384 28 069 20 518
KASSAFLÖDEN
Björn Borg UK Björn Borg Finland
TSEK 2016 2015 2016 2015
Från den löpande
verksamheten – –1 032 8 314 –9 397
Från
investerings-verksamheten – – -973 –1 456
Från
finansierings-verksamheten – – – –
Årets kassaflöde – –1 032 7 341 –10 853
Under Q2 förvärvades återstående minoritetsandelar i dotterbolaget i Storbritannien.
75 BJÖRN BORG ÅRSREDOVISNING 2016