Som tidigare nämnts har tidigare forskning främst fokuserat på hur revisionskvaliteten påverkas av längden på kundförhållandet bland publika aktiebolag. Privata aktiebolag är en viktig del av ekonomin och det finns därför ett fortsatt behov av att undersöka privata aktiebolag. Tidigare forskning har visat att revisionskvaliteten påverkas av marknaden
(Van Tendeloo & Vanstraelen, 2008). Den här avhandlingen har undersökt revisionskvaliteten och förekomsten av opinion shopping på den finska marknaden.
Resultatet från den här avhandlingen går inte att generalisera till andra marknader som skiljer sig från den finska marknaden. Ytterligare forskning om privata aktiebolag på andra marknader behövs således.
Den här avhandlingen har en snäv infallsvinkel. Fokuset har endast legat på opinion shopping och revisionskvaliteten överlag efter ett revisorsbyte. En hel del frågor lämnar därmed obesvarade och skapar utrymme för fortsatt forskning. I den här avhandlingen beaktades inte storleken på revisionsbyrån. Tidigare forskning har visat att privata aktiebolag i Storbritannien oftare väljer att anställ Big 4 revisionsbyråer, eftersom det i regel är det kostnadseffektivaste alternativet (Chaney et al., 2004). Är detta även fallet i Finland? Påverkas revskvaliteten för finska privata aktiebolag av storleken på revisionsbyrån? I den här avhandlingen jämfördes endast revisionskvaliteten två år före bytet med revisionskvaliteten två år efter bytet. Det skulle vara intressant att undersöka en längre tidsperiod efter revisorsbyte. Undersökningen visade att revisionskvaliteten är lägre för företag som bytt revisor jämfört med företag som inte bytt revisor. Hur länge tar det innan revisionskvaliteten är på samma nivå igen som för de företag som inte bytt revisor?
I den här avhandlingen har endast absoluta godtyckliga periodieringar använts som mått på revisionskvaliteten. Tidigare forskning har visat att företag som byter revisor oftare använder sig av negativa godtyckliga periodiseringar innan bytet av revisor, vilket kan betyda att företag anser att den tidigare revisor är för kosnervativ och därför väljer att byta revisor (DeFond & Subramanyam, 1998). Att skiljt undersöka positiva godtyckliga periodsieringar och negativa godtyckliga periodiseringar före och efter revisiorsbytet bland privata aktiebolag kunde således ge svar på varför privata aktiebolag byter revisor.
Byter privata aktiebolag revisor på grund av att de är oense med den tidigare revisor?
Huruvida det är revisorn eller företagsledningen som initsierat revisorsbyte är inte allmän information och har därmed inte beaktats i den är avhandlingen. Det skulle ändå vara intressant att undersöka om revisionskvaliteten efter revisorsbytet påverkas av om det är revisorn eller företaget som initierat revisorsbytet.
Förklaringsgraderna för undersökningens regressionsmodeller var låga, vilket indikerar att det finns ytterligare faktorer utöver kontrollvariablerna som påverkar revisionskvaliteten. För att identifiera dessa faktorer krävs ytterligare forskning. Att ta i beaktande andra faktorer som påverkar revisionskvaliteten kunde ge svar på frågan
varför företagen som försöker sig på opinion shopping misslyckas. Det skulle vara intressant att undersöka om publika aktiebolag oftare lyckas med opinion shopping än privata aktiebolag.
KÄLLFÖRTECKNING
Arel, B., Brody, R. G., & Pany, K. (2005). Audit firm rotation and audit quality. The CPA Journal, 75(1), 36-39.
Ball, R., & Shivakumar, L. (2005). Earnings quality in UK private firms: comparative loss recognition timeliness. Journal of Accounting and Economics, 39(1), 83-128.
Barnier, M. (2014). European Parliament backs Commission proposals on new rules to improve the quality of statutory audit, statement made at the European
Comission press release. Brussel, 3 April 2014. Hämtat från
https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/STATEMENT_14_10 4 7.9.2020.
Bédard, J. (1989). Expertise in auditing: Myth or reality? Accounting. Organizations and society, 14(1-2), 113-131.
Befolkningscentralen. (2019). Revision. Hämtat från
https://www.suomi.fi/foretag/ekonomiforvaltning-och-beskattning/bokforing-och-ekonomiadministration/guide/bokslut-och-revision/revision 22.9.2020.
Benhamou, E., & Melot, V. (2018). Seven proofs of the Pearson Chi-squared independence test and its graphical interpretation. Hämtat från arXiv:1808.09171v3 17.11.2020.
Burgstahler, D. C., Hail, L., & Leuz, C. (2006). The importance of reporting incentives:
Earnings Management in European private and public firms. THE ACCOUNTING REVIEW, 81(5), 983-1016.
Carcello, J. V., Hermanson, R. H., & McGrath, N. T. (1992). Audit quality attributes:
The perceptions of audit partners, preparers, and financial statement users.
Auditing: A Journal of Practice & Theory, 11(1), 1-15.
Carey, P., & Simnett, R. (2006). Audit partner tenure and audit quality. The Accounting Review, 81(3), 653-676.
Cassell, C. A., Hansen, J. C., Myers, L. A., & Seidel, T. A. (2020). Does the timing of auditor changes affect audit quality? Evidence from the initial year of the audit engagement. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 35(2), 263-289.
Chadegani, A. A. (2011). Review of studies on audit quality. International Conference on Humanities, Society and Culture IPEDR, 20(1), 312-317.
Chaney, P. K., Jeter, D. C., & Shivakumar, L. (2004). Self-selection of auditors and audit pricing in private firms. The Accounting Review, 79(1), 51-72.
Chen, C.-Y., Lin, C.-J., & Lin, Y.-C. (2008). Audit partner tenure, audit firm tenure, and discretionary accruals: Does long auditor tenure impair earnings quality?
Contemporary Accounting Research, 25(2), 415-445.
Chen, F., Peng, S., Xue, S., Yang, Z., & Ye, F. (2016). Do audit clients successfully engage in opinion shopping? Partner-level evidence. Journal of Accounting Research, 54(1), 79-112.
Chi, W., & Huang, H. (2005). Discretionary accruals, firm tenure and audit-partner tenure: Empirical evidence from Taiwan. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 1(1), 65-92.
Chow, C. W., & Rice, S. J. (1982). Qualified Audit Opinions and Auditor Switching. The Accounting Review, 57(2), 326-335.
Colbert, J. L., & Jahera, J. S. (1988). The role of the audit and agency theory. The Journal of Applied Business Research, 4(2), 7-12.
Corbella, S., Florio, C., Gotti, G., & Mastrolia, S. A. (2015). Audit firm rotation, audit fees and audit quality: The experience of Italian public companies. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 25(1), 46-66.
Davidson, W. N., Jiraporn, P., & DaDalt, P. (2006). Causes and consequences of audit shopping: An analysis of auditor opinions, earnings management, and auditor changes. Quarterly Journal of Business & Economics, 45(1 & 2), 69-87.
Davis, L. R., Soo, B. S., & Trompeter, G. M. (2009). Auditor tenure and the ability to meet or beat earnings forecasts. Contemporary Accounting Research, 26(2), 517-548.
DeAngelo, L. E. (1981). Auditor size and audit quality. Journal of Accounting and Economics, 3(3), 183-199.
Dechow, P. M., Sloan, R. G., & Sweeney, A. P. (1995). Detecting eranings management.
The Accounting Review, 70(2), 193-225.
DeFond, M. L., & Subramanyam, K. (1998). Auditor changes and discretionary accruals. Journal of Accounting and Economics, 25(1), 35-67.
Duff, A. (2004). Auditqual: Dimensions Of Audit Quality. Edinburgh: The Institute of Chartered Accountants of Scotland. Hämtat från
https://www.researchgate.net/publication/263995388_AUDITQUAL_Dimensi ons_of_audit_quality 30.9.2020.
Eisenhardt, K. M. (1989). Agency theory: An assessment and review. Academy of Management Review, 14(1), 57-74.
Europaparlamentets och rådets direktiv 2006/43/EG.
Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/56/EU.
Europeiska komissionen. (2014). Reform of the EU Statutory Audit Market - Frequently Asked Questions. Hämtat från
https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/MEMO_14_256 23.9.2020.
Fontaine, R., Letaifa, S. B., & Herda, D. (2013). An interview study to understand the reasons clients change audit firms and the client's perceived value of the audit service. Current Issues in Auditing, 7(1), A1-A14.
Francis, J. R. (2004). What do we know about audit quality? The British Accounting Review, 36(4), 345-368.
Francis, J. R. (2011). A framework for understanding and researching audit quality.
Auditing: A Journal of Practice & Theory, 30(2), 125-152.
Gul, F. A., Fung, S. Y., & Jaggi, B. (2009). Earnings quality: Some evidence on the role of auditor tenure and auditor's industry expertise. Journal of Accounting and Economics, 47(1), 265-287.
Gul, F. A., Wu, D., & Yang, Z. (2013). Do individual auditors affect audit quality?
Evidence from archival data. The Accounting Review, 88(6), 1993-2023.
Hussein, F. E., & MohdHanefah, M. (2013). Overview of surrogates to measure audit quality. International Journal of Business and Management, 8(7), 84-91.
Höglund, H., & Sundvik, D. (2016). Financial reporting quality and outsourcing of accounting tasks: Evidence from small private firms. Advances in Accounting, incorporating Advances in International Accounting, 35(1), 125-134.
ISA 200. (u.d.). Den oberoende revisorns övergripande mål samt utförandet av en revision enligt International Standards on Auditing. Hämtat från https://www-faronline-se.proxy.shh.fi/dokument/i/isa200/ 20.10.2020.
ISA 700. (u.d.). Bilda sig en uppfattning och uttala sig om finansiella rapporter (omarbetad). Hämtat från https://www.faronline.se/dokument/i/isa700/
24.9.2020.
ISA 705. (u.d.). Modifierat uttalande i rapport från oberoende revisor (omarbetad).
Hämtat från https://www.faronline.se/dokument/i/isa705/ 24.9.2020
ISA 706. (u.d.). Stycken med upplysningar av särskild betydelse och stycken med övriga upplysningar i rapport från oberoende revisor (omarbetad). Hämtat från
https://www.faronline.se/dokument/i/isa706/ 24.9.2020.
Jenkins, D. S., & Velury, U. (2008). Does auditor tenure influence the reporting of conservative earnings? Journal of Accounting and Public Policy, 27(1), 115-132.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360.
Knechel, W. R., Krishnan, G. V., Pevzner, M., Shefchik, L. B., & Velury, U. K. (2013).
Audit quality: Insights from the Academic Literature. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 32(1), 385-421.
Knechel, R., & Vanstraelen, A. (2007). The relationship between auditor tenure and audit quality implied by going concern opinions. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 26(1), 113-131.
Krishnan, J. (1994). Auditor Switching and Conservatism. The Accounting Review, 69(1), 200-215.
Krishnan, J., & Stephens, R. G. (1995). Evidence on Opinion Shopping from Audit Opinion Conservatism. Journal of Accounting and Public Policy, 14(1), 179-201.
Lennox, C. (2000). Do companies successfully engage in opinion-shopping? Evidence from the UK. Journal of Accounting and Economics, 29(1), 321-337.
Manry, D. L., Mock, T. J., & Turner, J. L. (2008). Does increased audit partner tenure reduce audit quality? Journal of Accounting, Auditing & Finance, 23(4), 553-572.
Myers, J. N., Myers, L. A., & Omer, T. C. (2003). Exploring the term of the auditor-client realtionship and the quality of earnings: A case for mandatory auditor rotation? The Accounting Review, 78(3), 779-199.
Palmrose, Z.-V. (1988). An analysis of auditor litigation and audit service quality. The Accounting Review, 64(1), 55-73.
Patent- och registerstyrelsen. (2020a). Revisionsnämnden. Hämtat från https://www.prh.fi/sv/revisionsnamnden.html 18.12.2020.
Patent- och registersytrelsen. (2020b). Revisionstillsyn. Hämtat från https://www.prh.fi/sv/revisionstillsyn.html 18.12.2020.
Patent- och registerstyrelsen. (2020c). Yritysten lukumäärät kaupparekisterissä.
Hämtad från https://www.prh.fi/fi/kaupparekisteri/yritystenlkm/lkm.html 7.9.2020.
PwC. (u.d.). Revisionsberättelse eller bokslutsrapport – vad behöver du? Hämtat från https://www.pwc.se/sv/revision/revisionsberattelse-eller-bokslutsrapport.html 24.9.2020.
Revisionslagen 1141/2015. (u.d.).
Smith, D. B. (1986). Auditor "Subject To" Opinions, Disclaimers, and Auditor Changes.
Auditing: A Journal of Practice & Theory, 6(1), 95-108.
Sopimustieto. (u.d.). Tilintarkastajan valinta osakeyhtiössä – lue menettelyvaatimukset. Hämtat från
https://sopimustieto.fi/lakitieto/tilintarkastajan-valinta-yhtiokokous 20.10.2020.
Stefaniak, C. M., Robertson, J. C., & Huoston, R. W. (2009). The causes and consequences of auditor switching: A review of the literature. Journal of Accounting Literature, 28(1), 47-121.
Suomen Tilintarkastajat ry. (u.d.). Tilintarkastuksesta raportoiminen. Hämtat från https://www.suomentilintarkastajat.fi/tilintarkastus/mita-tilintarkastus-on/tilintarkastuksesta-raportoiminen 24.9.2020.
Tepalagul, N., & Lin, L. (2015). Auditor independence and audit quality: A literature review. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 30(1), 101-121.
The Big 4 Accounting Firms. (2020). Hämtat från https://big4accountingfirms.org/
07.12.2020.
Van Tendeloo, B., & Vanstraelen, A. (2008). Earnings management and audit quality in Europe: Evidence from the private client segment market. European
Accounting Review, 17(3), 447-469.
Warming-Rasmussen, B., & Jensen, L. (1998). Quality dimensions in external audit services - an external user perspective. The European Accounting Review, 7(1), 65-82.
BILAGA 1 KONTROLL FÖR FASTA ÅRS- OCH INDUSTRISPECIFIKA EFFEKTER