Under studiens gång, har vi stött på ett flertal intressanta sidospår som med mer tid och resurser, skulle kunna följas upp. Eftersom uppsatsens resultat har baserat på en storbank i Sverige, skulle vi gärna se att liknande studier gjordes på SEB, Swedbank och Handelsbanken. Detta för att kunna jämföra skillnader och likheter och för att få mer kunskap om ämnet. För att förstå skillnaderna på marknaden kan även studier göras på mindre finansiella aktörer samt internetbanker som har Private Banking. På detta sätt kan skillnader
och likheter studeras för att hitta ett optimalt sätt för marknaden att hantera risker med kunder.
Då studien gjordes under en finanskris, kan även en fortsättning av hur riskhantering utvecklas inom Private Banking under en högkonjunktur. Bankerna kan då finna underlag för att hantera olika regleringar som introduceras i affärsområdet men även veta hur de ska agera beroende på hur marknaden för tillfället ser ut. Det ger även en uppfattning om hur kunders trender samt hur lojalitet skiftar över tiden i affärsområdet, vilket är betydelsefullt för utvecklingen av Private Banking.
Källförteckning
Amenc, N., Goltz, F., Schröder, D. (2009). Private Bankers on Private Banking: Financial Risks and Asset/Liability Management. The Journal of Wealth Management. Volume 12, issue 3. Winter 2009: page 39.
Ammon Jianakoplos, N., Bernasek, A. (2006). Financial risk taking by age and birth cohort. Southern Economic Journal. Volume 72, issue 4. April 2006: pages 981-1001.
Avery, H. (2007). Wealth management: Why performance matters. Euromoney Trading Limited. January 2007: page 1.
Avery, H. (2011). Private Banking: Regaining trust, restoring returns. Euromoney Trading Limited. February 2011: page n/a
Bachmann, K., Hens, T. Behavioural Finance for Private Banking. Chichester: John Wiley & Sons Ltd, 2008.
Baldwin, J. F., Powell, P.L., Ribeiro, R.A. (1995). Uncertainty in decision-making: An abductive perspective. Decision Support Systems. Volume 13, issue 2. February 1995: pages 183, number of pages 11.
Balmer, J., Stotvig, S. (1997). Corporate identity and Private Banking: a review and case study. International Journal of Bank Marketing. Volym 15, Nummer 5, pp. 169 – 184.
Berk, J., DeMarzo, P. Corporate Finance. Pearson: Boston, 2011.
Block, S., Danielsen, B., Hirt, G. Corporate Finance Foundations. New York: McGraw-Hill/Irwin, 2011.
Chorafas, D. Wealth management: private banking, investment decisions and structured financial products. King’s Lynn Norfolk: Biddles Ltd, 2006.
Dahlberg, J. Bankbluffen- så blir du blåst på dina pengar. Stockholm: Ordfront förlag, 2009.
Davidson, P. (2000). Risk management as a source of competitive advantage. Commercial lending review. Volume 15, issue 2. Spring 2000: pages 48-52, number of pages 5.
Du R.Y., Kamakura, W.A. “Household Life Cycles and Lifestyles in the United States” Journal of Marketing Research. February 2006, volume 43, issue 1, pages 121-132.
Dubosson, M, Fragniere, E, Tuchschmid, N, (2009). Wealth Management ”Manufacturing” Delivering More Value? The Journal of Wealth Management. Volume 11, issue 4. Spring 2009: 48-59,6.
Eisenhardt, K. (1989). Agency Theory: An assessment and review. The Academy of Management review. Volume 14, issue 1. January; page 57.
Eriksson, P., Kovalainen, A. Qualitative Methods in Business Research. London SAGE Publication Ltd, 2008.
Fama, E.F. (1980). Agency Problems and the Theory of the Firm. The Journal of Law and economics. Volume 26, Issue 2, pp. 288-307.
Fama, E.F., Jensen, M.C. (1983). Separation of Ownership and Control. Journal of Law and Economics. Volym 26, Nummer 2. June: pages 301 - 325.
File, K., Prince, R. (1994). Marketing offshore Private Banking. The International Journal of Bank Marketing. Bradford Emerald Group Publishing, Limited. Volume 12, issue 3. page 4 - 8.
Head, T., Watson, D. (1998). Corporate Finance. Redwood Books: Wiltshire, Storbritannien, 1998.
Heywood, C., Kenley, R. (2008). The sustainable competitive advantage model for corporate real estate. Journal of Corporate Real Estate. Volume 10, Issue 2, p. 85.
Hoogstrate, M., Janssen, R., Welie, T. (2004). An integral approach to determining asset allocations. Journal of Financial Planning. Volume 17, issue 1. January: page 50.
Jacobsen, D.-I. (2002). Vad, hur och varför? Lund, Studentlitteratur.
Jensen, M.C., & Meckling, W.H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics. Volume 3, issue 4, pp. 305-360.
Jensen, M.C. (1983). Organization theory and methodology. The Accounting Review. Issue 2, pp. 319-339.
Jørgensen, S., Rienecker., L. (2008). Att skriva en bra uppsats: Malmö, Liber.
Keller, K., Kotler, P. Marketing Management 12e. New Jersey: Pearson Eduition, Inc. 2006.
Keown, A.J. (2010). Personal finance – Turning money into wealth. 5:e upplagan, Upper Saddle River, New Jersey, Pearson Prentice Hall.
Laffont, J-L., Martimort, D. The theory of incentives: the principal-agent model. Princeton University Press: Oxfordshire, United Kingdom, 2002.
Lassignardie, J. W. (2011). The World Wealth Report. America: Capgemini and Merrill Lynch Global Wealth Management.
Lewis, P., Saunders, M., Thornhill, A. Research methods for business students 5th edition. England: Pearson Education Limited, 2009.
Mahesh, P. (2012). What HNIs look for in a financial advisor. The Economic Times (Online).
Market Monitor: Investment Trends - Private banks embrace risk management. Professional Wealth Management.
Myers, M. Qualitative Research in Business & Management. London, SAGE Publication Ltd, 2009.
Ojasalo, J. (2009). A model of risk management in globalizing companies. The Business Review, Cambridge. Volume 31, Issue 1. Pages 200-209, number of pages 10.
Oxenstierna, G. (2010). Placeringsrådgivning, upplaga 8:1, Lund, Studentlitteratur AB.
Sisk, M. (2011). Top Private Banks: Thriving in the tumult. Barron's.Volume 91, Issue 49. Page 32, numbers of pages 1.
Szymanski, David M; Bharadwaj, Sundar G; Varadarajan, P Rajan. (1993). An analysis of the market share-profitability relationship. Journal of Marketing. Volume 57, Issue 3. Page 1, numbers of pages 18.
Trovato, E. (2011). PWM Asia: Features - Cover story - Clients catch on to risk management. Professional Wealth Management.
Wileczek, R. (2007). Choosing a Fiduciary Advisor. Accounting Technology. Volym CPA wealth PROVIDER, July: page 32.
Elektroniska dokument
Brummer Life (2009). Rapport om förtroende för finansiella institutioner. [www dokument] URL http://www.brummer.se/Documents/Swedish/BrummerLife/Fortroenderapport.pdf Hämtad 2012-01-30
Creutzer, A. (2010). Sälj inte pengarna för billigt. E24 Näringsliv. [www dokument] URL
http://www.e24.se/pengar/din-ekonomi/diskretionar-forvaltning-en-lonsam-bransch_2270579.e24 Hämtad 2012-02-05
Efendic, N. (2011). Kampen hårdnar om miljonärerna. Svenska Dagbladet. [www dokument] URL http://www.svd.se/naringsliv/kampen-hardnar-om-miljonarerna_5883265.svd Hämtad: 2012- 02-05
Euromoney, 2011. Nordic and Baltic Awards for excellence 2011. [www dokument] URL http://www.euromoney.com/Article/2860220/Nordic-and-Baltic-Awards-for- Excellence-2011-By-country.html Hämtad: 2012-02-15
Hedelius, P. (2007). Slaget om miljonärerna. Affärsvärlden. [www dokument] URL http://www.affarsvarlden.se/hem/nyheter/article277884.ece Hämtad: 2012-02-10
Jönsson, A. (2009). De rikas hemliga bankirer. Affärsvärlden. [www dokument] URL http://www.affarsvarlden.se/hem/nyheter/article681257.ece Hämtad 2012-02-10
Jönsson, A. (2010). I de förmögnas hemliga tjänst. Affärsvärlden. [www dokument] URL http://www.affarsvarlden.se/hem/nyheter/article2558665.ece Hämtad: 2012-02-10
Norberg, E. (2009). Allmänheten har tappat förtroende för bankerna. SvD Näringsliv. [www dokument] URL http://www.svd.se/naringsliv/allmanheten-har-tappat-fortroendet-for-bankerna_2857821.svd Hämtad: 2012-01-28
Private-Banking, 2010. Vad är private banking? [www dokument] URL http://www.private-banking.nu/2010/12/vad-ar-private-banking.html Hämtad 2012-02-15
SEB, 2012. Portföljförvaltning. [www dokument] URL http://www.seb.se/pow/default.asp Hämtad 2012-03-02
Nordea, 2012. Fakta och siffror. [www dokument] URL
http://www.nordea.com/Om+Nordea/Koncernen+i+%C3%B6versikt/Fakta+och+siffror/8310 72.html
Företagspublikationer
Euromoney, 2011. Nordic and Baltic Awards for excellence 2011. [www dokument] URL http://www.euromoney.com/Article/2860220/Nordic-and-Baltic-Awards-for- Excellence-2011-By-country.html Hämtad: 2012-02-15.
Källebring, N. (2011). Allmänhetens syn på bankerna 2011. Sverige: Synovate. [www
dokument] URL
http://www.swedishbankers.se/web/bfmm.nsf/lupGraphics/1105Synovat.pdf/$file/1105Synov at.pdf Hämtad: 2012-02-02.
Lassignardie, J. W. (2011). The World Wealth Report 2011. America: Capgemini and Merrill
Lynch Global Wealth Management. [www dokument] URL
http://www.capgemini.com/insights-and-resources/by-publication/world-wealth-report-2011/?ftcnt=10120 Hämtad: 2012-01-30.
Market and Research, 2009. Segmentation for Financial Services. Dublin: Guinness Center.
PwC (2011). Global Private Banking and Wealth Management Survey 2011. [www dokument] URL http://www.pwc.com/en_GX/gx/private-banking-wealth-mgmt-survey/pdf/Global-Private-Banking-Wealth-2011.pdf Hämtad: 2012-02-15.
PwC (2009). Styrelsens och bolagsledningens arbete med värdeskapande riskhantering och intern kontroll- En arbetsmodell för att möta nya förväntningar och krav. [www dokument] URL http://www.pwc.se/sv_SE/se/publikationer/assets/styrelsens-och-bolagsledningens-arbete-med-vardeskapande-riskhantering-och-intern-kontroll.pdf Hämtad: 2012-03-05. Statistiska centralbyrån (2007). Miljonärer 1999-2007. [www dokument] URL http://www.scb.se/Pages/TableAndChart____240732.aspx. Hämtad: 2012-01-29.
PwC (2002). Financial Services: Perspectives for radical change in Private Banking. [www dokument] URL
http://skish.typepad.com/susan_kish/whitepapers/tlf_2002_whitepaper_private-banking.pdf Hämtad: 2012-05-14
Wyman, O. (2008). The Future of Private Banking: A wealth of opportunity? [www
dokument] URL
http://www.mmc.com/knowledgecenter/OliverWymanFuturePrivateBanking.pdf Hämtad: 2012-02-10.
Intervjuer
Magnus Ståhl, Senior Private Banking Manager, Nordea (10 april 2012).
Årsredovisningar
Bæckström, J. (2010). Nordeas årsredovisning 2010. Sverige: Nordea. [www dokument] URL http://www.nordea.com/sitemod/upload/Root/www.nordea.com%20-%20se/Investorrelations/2010_Summary_SE.pdf. Hämtad: 2012-01-30.
Håkansson, P. & Wennerholm, C. (2009). FI:s besluts-PM om ersättningsregler. Finansinspektionen. Webbsida: http://www.fi.se/Templates/RegulationPage____12225.aspx Hämtad: 2012-02-19.
Appendix
Intervjuguide Nordea
Intervjuobjekt
1. Vad har du för yrkestitel?
2. Vilka är dina arbetsuppgifter och vilken roll har du på Nordea Private Banking? 3. Vilken erfarenhet och bakgrund har du inom Private Banking?
Begrepp riskhantering i Private Banking
1. Varför väljer en kund att använda sig av tjänsten Private Banking? 2. Hur ser en typisk Private Banking kund i Nordea ut?
3. Hur kundanpassar ni er tjänst efter olika typer av kunder? 4. Hur ser riskhantering ut i Nordea?
5. På vilket sätt tar de del av riskhantering?
6. Hur ser upplägget ut när det gäller riskhantering?
7. Vad fokuserar ni på mest i presentation av riskhantering till kunden? Kapitalförvaltning eller rådgivning?
Agenteorin
1. Är du bekant med agentteorin? (Om personen inte är det, ge en förklaring) 2. Hur arbetar ni för att minska agentproblemet?
Risk- samt kundprofilering
1. Finns det en utpräglad metod som Nordea använder sig av gällande kundsegmentering? 2. Hur ser er process ut när ni tar fram information om kunden? Ex frågeformulär, intervju
etc.
3. Vad anser ni är viktigast när det gäller att förstå kundens behov?
4. Finns det några tankar på att utveckla Nordeas förmåga att matcha varierande kundbehov? 5. Hur får ni kunder nöjda med riskhantering?
6. Hur riskbenägna är kunderna generellt?
7. Ser ni några tydliga tendenser om riskbenägenhet i vissa åldrar hos era kunder? 8. Hur kunniga anser ni att kunder är generellt inom de risker de kan exponeras för? 9. Finns det någon förståelse för att en risknivå från kunder kan misstolkas?
10. Hur arbetar ni för att minska detta missförstånd?
Riskhantering
1. Hur mycket tid lägger ni på riskhantering idag?
2. Hur mycket tid lägger ni på riskhantering med kunden idag? 3. Hur ser det ut idag när risker presenterar till kunder?
4. Hur får ni kunder nöjda med riskhantering?/Utmärker sig ökad riskhantering med ökat förtroende för banken?
5. Hur ser ni på er riskhantering? På vilket sätt formas riskhantering hos Nordea? (Regleringar, Kundersefterfrågan etc.)
6. Vad vill ni uppnå med riskhantering? (Konkurrensfördel) 7. Är det på egna initiativ av kunden att ta del av riskhantering? 8. Hur ser er riskkontroll ut?
9. Är det något område som ni inte skulle tänka er att ge ut information inom? 10. Hur arbetar ni/bemöter när det gäller riskhantering
Marknadsandelar
1. Hur bedömer Nordea kundlönsamheten i dagsläget? 2. Vad tjänar banken mest på?
3. Hur viktiga är avgifterna när det gäller tjänsten Private Banking för lönsamheten? 4. Hur många privatkunder inom Private Banking området har ni idag i koncernen? I
Sverige?
5. Hur viktig är kunder i form av marknadsandelar för Nordea?
6. På vilket sätt arbetar Nordea för att öka marknadsandelar i Private Banking? Koncernstrategier
1. Vad är banken bra på/ minder bra på?
2. Hur gör ni för att utvärdera rådgivningen och hur ofta görs detta? 3. Vilka fördelar samt nackdelar har ni som en stor koncern? 4. Vad är synligt samt inte synligt för kunden?
Avrundning
1. Försöker Nordea öka kunskapen för kunder när det gäller riskhantering? 2. Skulle ni kunna tänka er göra det i framtiden?
3. Tror ni att er riskhanteringsmetod kan utvecklas/effektiviseras? På vilket sätt?
Figur- och modellförteckning
Figur 1 Modell Private Banking s. 15
Figur 2 Riskhanteringsprocessen s. 20
Figur 3 Värdeskapandemodell för riskhantering
för förvaltare inom Private Banking s. 21
Figur 4 Utvecklingen av Private Banking kunder i banken Nordea s. 23
Modell 5.1.1 Sammanfattning analys av Private Banking s. 32
Modell 5.2.1 Sammanfattning analys Agentteorin s. 33
Modell 5.3.1 Sammanfattning analys Risk- samt kundprofilering s. 34
Modell 5.4.1 Sammanfattning analys Riskhantering s. 36
Modell 5.5.1 Sammanfattning analys Marknadsandelar s. 37