6. Slutsats
6.3 Förslag till fortsatta studier
Då denna studie har undersökt vilken grad av obligatorisk information som företagen lämnar i sina årsredovisningar, vore det intressant att granska vilken frivillig informa-tion rörande goodwill som lämnas av företagen. Det hade även varit intressant att analysera andra samband än goodwillandel av totala tillgångar och eget kapital, samt att analysera de olika variablerna tillsammans för att kunna ge en mer omfattande bild av vilka faktorer som påverkar överensstämmelsegraden.
Då stickprovet i vår studie var indelat i segment, vore det intressant att utföra en liknande studie där olika branscher jämförs för att identifiera skillnader mellan öppenhet i branscherna. Vidare vore det intressant att studera en längre tidsperiod för att analysera om öppenheten har förändrats över åren.
Referenslista
Aktiespararna (u.å.). The Nordic Exchange. [Elektronisk]. Stockholm. Tillgänglig: http://www.aktiespararna.se/Artikelarkiv/Repotage/2006/oktober/The-Nordic-Exchenage/ [2014-04-14].
Backman, J. (2008). Rapporter och uppsatser. 2., uppdaterade [och utök.]. uppl. Lund: Studentlitteratur
BFN (Bokföringsnämnden) (2014-03-21) RR 1:00 [Elektronisk]. Stockholm: BFN. Tillgänglig: http://www.bfn.se/redovisning/radet/rr/rr1-00.pdf [2014-04-01]
Bloom, M., (2009). Accounting For Goodwill. Abacus, 45(3), pp. 379.
Brown, S., & Hillegeist, S. A., (2007). How disclosure quality affects the level of information asymmetry. Review of Accounting Studies, 12(2-3), 443.
doi:http://dx.doi.org/10.1007/s11142-007-9032-5
Bryman, A. & Bell, E., (2013). Företagsekonomiska forskningsmetoder. 2., [rev.] uppl. Stockholm: Liber
Buisman, J. (2006). Första erfarenheterna av IFRS-redovisning. [Elektronisk] Balans nr 5. Tillgänglig: FARonline [2014-04-09]
Buschman, R., & Landsman, W.R., (2010). The pros and cons of regulating corporate reporting: a critical review of the arguments. Accounting and Business Research, 40(3), pp. 259-273
Canibano, L., Garcia- Ayuso, M. & Sanchez, P., (2000). Accounting for intangibles: A literature review. Journal of Accounting Literature, 19, pp. 102-130.
Carlin, Tyrone M. & Finch, N., (2011) "Goodwill impairment testing under IFRS: a false impossible shore?" Pacific Accounting Review, Vol. 23 Iss: 3, pp.368-392.
Carmona, S. & Trombetta, M., (2008). On the global acceptance of IAS/IFRS accounting standards: The logic and implications of the principles-based system. Journal of Ac-counting and Public Policy, 27(6), pp. 455.
Dalen, M., (2008). Intervju som metod. 1. uppl. Malmö: Gleerups utbildning
Devalle, A. & Rizzato, F., (2012). The impairment test of goodwill and the quality of mandatory disclosure required by IAS 36.: An empirical analysis of European listed companies. GSTF Business Review (GBR), 2(1), pp. 1-6.
Devalle, A. & Rizzato, F., (2013). The determinants of the quality of mandatory disclo-sure of goodwill. An empirical analysis, 2013, Global Science and Technology Forum, pp. 143-148.
Doshi, A.R., Dowell, G.W.S. & Toffel, M.W., (2013). How firms respond to mandatory information disclosure. Strategic Management Journal, 34(10), pp. 1209-1231.
Eliasson, A., (2013). Kvantitativ metod från början. 3., uppdaterade uppl. Lund: Student-litteratur
Glaum, M., Schmidt, P., Street, D. L. & Vogel S., (2013). Compliance with IFRS 3- and IAS 36-required disclosures across 17 European countries: company- and country-level determinants. Accounting and Business Research, 43(3), pp. 163.
Glover, J.C., (2012). Disclosure and Incentives. Accounting Horizons, 26(2), pp. 371-380.
Healy, P.M. & Palepu, K.G., (2001). Information asymmetry, corporate disclosure, and the capital markets: A review of the empirical disclosure literature. Journal of Accounting & Economics, 31(1-3), pp. 405-440.
Hussainey, K. and Mouselli, S., 2010. Disclosure quality and stock returns in the UK. Journal of Applied Accounting Research, 11(2), pp. 154-174.
Internationell redovisningsstandard i Sverige: IFRS/IAS 2008. [5., uppdaterade uppl.] (2008). Stockholm: FAR SRS förlag
Izzo, M. F., Luciani, V. & Sartori, E., (2013). Impairment of Goodwill: Level of Compliance and Quality of Disclosure during the Crisis: An Analysis of Italian Listed Companies. International Business Research, 6(11), pp. 94-121.
Johansson, C., (2009). Extern redovisning. 3., rev. uppl. Stockholm: Bonnier utbildning Kothari, S.P., Li, X. & Short, J.E., (2009). The Effect of Disclosures by Management, Analysts, and Business Press on Cost of Capital, Return Volatility, and Analyst Forecasts: A Study Using Content Analysis. The Accounting Review, 84(5), pp. 1639-1670.
Laux, K. & Leuz, C., (2009). The crisis of fair-value accounting: Making sense of the recent debate. Accounting, Organizations and Society, 34(6), pp. 826.
Leuz, C. & Verrecchia, R.E.,(2000). The economic consequences of increased disclosure. Journal of Accounting Research, 38, pp. 91-124.
Marton, J., (2013). IFRS - i teori och praktik. 3., [uppdaterade] uppl. Stockholm: Sanoma utbildning
Nasdaq OMX Nordic (u.å.). Aktier - aktiekurser för bolag listade på NASDAQ OMX Nordic. [Elektronisk]. Stockholm. Tillgänglig: http://www.nasdaqomxnordic.com/aktier [2014-04-24]
Nobes, C. & Parker, R.H.H., (2012). Comparative international accounting. 12. ed. Harlow: Pearson
Oliviera, L., Lúcia, L.R. & Russell, C., (2010). Intangible assets and value relevance: Evidence from the Portuguese stock exchange. The British Accounting Review, 42(4), pp. 241-252
Pajunen, K. & Saastamoinen, J. (2013). Do auditors perceive that there exists earnings management in goodwill accounting under IFRS? Managerial Auditing Journal, 28(3), pp. 245-260.
Person, L.E. & Hultén, K., (2006). Tre heta IFRS områden, Goodwill – ett område som krävt betydande insatser. [Elektronisk] Balans nr 6-7 Tillgänglig: FARonline [2014-04-09]
Petersen, C. & Plenborg, T., (2010). How Do Firms Implement Impairment Tests of Goodwill? Abacus, 46(4), pp. 419.
PwC (PricewaterhouseCoopers), (u.å). Börsens fokusområden för granskning av 2012. [Elektronisk]. Stockholm: PwC. Tillgänglig: http://www.pwc.se/sv/accounting-up-date/publikationer/borsens-fokusomraden-for-granskning-av-2012.jhtml [2014-05-01] PwC (PricewaterhouseCoopers), (u.å). ESMA kritisk mot bolagens informationslämning avseende nedskrivningstester. [Elektronisk]. Stockholm: PwC. Tillgänglig:
http://www.pwc.se/sv/redovisning/artiklar/esma-kritisk-mot-bolagens-informationslamning-avseende-nedskrivningstester.jhtml [2014-05-01]
Qasim, A., Haddad, A.E. & Abughazaleh, N.M., (2013). GOODWILL ACCOUNTING IN THE UNITED KINGDOM: The effect of international financial reporting standards. Review of Business & Finance Studies, 4(1), pp. 63-78.
Seetharaman, A., Balachandran, M., & Saravanan, A.S., (2004). Accounting treatment of goodwill: yesterday, today and tomorrow: Problems and prospects in the international perspective. Journal of Intellectual Capital, 5(1), pp. 131-152.
Sundgren, S., Nilsson, H. & Nilsson, S., (2009). Internationell redovisning: teori och praxis. 2., förändrade uppl. Lund: Studentlitteratur
Thurén, T., (2007). Vetenskapsteori för nybörjare. 2., [omarb.] uppl. Stockholm: Liber Thurén, T., (2013). Källkritik. 3., [rev. och omarb.] uppl. Stockholm: Liber
Tsalavoutas, I., Evans, L. & Smith, M., (2010). Comparison of two methods for measuring compliance with IFRS mandatory disclosure requirements. Journal of Applied Accounting Research, 11(3), pp. 213-228.
Wahlgren, L., (2008). SPSS steg för steg. 2., [rev.] uppl. Lund: Studentlitteratur
Wiese, A., (2005). Accounting for goodwill: The transition from amortisation to impairment - an impact assessment. Meditari Accountancy Research, 13(1), pp. 105-120.
Wines, G., Dagwell, R., & Windsor, C., (2007), Implications of the IFRS Goodwill Accounting Treatment, Managerial Auditing Journal, 22 (9), pp. 862-880.
Bilagor
Bilaga 1- Företag som ingår i studien
Large Cap Mid Cap Small Cap
AarhusKarlshamn Active Biotech Acando B AstraZeneca Betsson Aspiro
Axfood Bilia Avega Group B BillerudKorsnäs Cloetta Biotage
Boliden Creades Bong
Electrolux Fagerhult Boule Diagnostics Hennes & Mauritz Fenix Outdoor BTS Group B Hexagon Gunnebo Connecta Investor ITAB Shop Concept Cybercom Group Kinnevik Klövern DGC One Latour Lindab International Elanders B Lundbergföretagen Nederman Holding Electra Gru… Lundin Mining Corporation SDB Orexo Elos B
NIBE Industrier Proffice FormPipe Software Oriflame, SD Swedol Global Health partner SEB Unibet Group Intellecta B
Tele2 ÅF Moberg Pharma
Volvo Net Insight B
Prevas B Proact IT Group Profilgruppen Rörvik Timber Softronic B Stockwik Förvaltning Transcom Worldwide SDB XANO Industri
18 Stycken 17 Stycken 26 Stycken
Bilaga 2 - Bortfall
Företag Saknar goodwill Brutet räkenskapsår
Axis x
Holmen x
Hufvudstaden x
Industrivärden x
BioGaia x
Black Earth Farming x
Claes Ohlson x
East Capital explorer x
SAS x Sectra x Tethys Oil x Net Entertainment x Hemfosa fastigheter x Arcam x All Tele x Bergs Timber x CellaVision x Kabe x Neurovive Pharmaceutical x Odd Molly International x Raysearch Laboratories x
RNB Retail and Brands x
Traction x
Bioinvent International x
Oasmia Pharmaceutical x
19 stycken 6 stycken
Bilaga 3 – Överensstämmelsegraden och goodwill av totala tillgångar
Model Summaryb
Model R R Square Adjusted R Square
Std. Error of the Estimate
1 ,272a ,074 ,058 2,92454
a. Konstant variabel: Goodwill av totala tillgångar 2012 b. Beroende variabel: överensstämmelsegrad
ANOVAa
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1
Regression 40,427 1 40,427 4,727 ,034b
Residual 504,623 59 8,553
Total 545,049 60
a. Beroende variabel: överensstämmelsegrad
b. Konstant variabel: Goodwill av totala tillgångar 2012
Goodwill av totala tillgångar
2012
överensstämmelsegrad
Goodwill av totala tillgångar 2012
Pearson Correlation 1 ,272*
Sig. (2-tailed) ,034
Sum of Squares and Cross-products 2,262 9,563 Covariance ,038 ,159 N 61 61 Överensstämmelsegrad Pearson Correlation ,272* 1 Sig. (2-tailed) ,034 Sum of Squares and
Cross-products
9,563 545,049
Covariance ,159 9,084
N 61 61
*. Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed).
Coefficientsa Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. 95,0% Confidence Interval for B B Std. Error Beta Lower Bound Upper Bound 1 Konstant 6,621 ,571 11,602 ,000 5,479 7,763 Goodwill av totala tillgångar 2012 4,227 1,944 ,272 2,174 ,034 ,337 8,118
a. Beroende variabel: överensstämmelsegrad
Bilaga 4 - Överensstämmelsegraden och goodwill av eget kapital
Korrelation
överensstämmelsegrad Goodwill av eget kapital 2012
överensstämmelsegrad
Pearson Correlation 1 ,277*
Sig. (2-tailed) ,031
Sum of Squares and Cross-products
545,049 20,353
Covariance 9,084 ,339
N 61 61
Goodwill av eget kapital 2012
Pearson Correlation ,277* 1
Sig. (2-tailed) ,031
Sum of Squares and Cross-products
20,353 9,898
Covariance ,339 ,165
N 61 61
*. Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed).
Coefficientsa Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. 95,0% Confidence Interval for B B Std. Error Beta Lower Bound Upper Bound 1 (Constant) 6,546 ,590 11,096 ,000 5,366 7,727 Goodwill av eget kapital 2012 2,056 ,928 ,277 2,215 ,031 ,199 3,914
a. Beroende variabel: överensstämmelsegrad
ANOVAa
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1
Regression 41,851 1 41,851 4,907 ,031b
Residual 503,198 59 8,529
Total 545,049 60
a. Beroende variabel: överensstämmelsegrad b. Konstant variabel: Goodwill av eget kapital 2012
Model Summaryb
Model R R Square Adjusted R Square
Std. Error of the Estimate
1 ,277a ,077 ,061 2,92041
a. Beroende variabel: Goodwill av eget kapital 2012 b. Konstant variabel: överensstämmelsegrad
HÖGSKOLAN VÄST
Institutionen för ekonomi och IT Avdelningen för företagsekonomi 461 86 TROLLHÄTTAN
Tel 0520-22 30 00 www.hv.se