Studien ger tillförlitlighet i och med dess stora antal observationer. Resultaten kan dock påverkas av att ett stort antal företag har avgränsats från undersökningen.
Den främsta orsaken var den otillräckliga tillgången på finansiell information från databasen Thomson Banker. Det är även möjligt att ett större antal företag vars finansiella uppgifter inte fanns till hands även är mindre nogranna med att följa reglerna för prövning av nedskrivningsbehovet. Ett intressant förslag till framtida forskning skulle vara att jämföra företag i olika branscher, ifall de utsätts för olika tryck vad prövning av nedskrivningsbehovet beträffar. Det kunde även vara intressant att undersöka huruvida incitamenten för ledningen är mer vägande än de ekonomiska faktorerna. Som en bredare framtida forskning kunde det även vara intressant att på basen av Europiska börsbolag undersöka ifall ledningens belöning påverkar de gjorda nedskrivningarna på goodwill. Till undersökningsmaterialet kunde väljas företag som inte förknippas med en större risk för nedskrivning på goodwill. Således behöver inte undersökningen begränsas till företag vars P/B-nyckeltal är under ett. Då skulle man se större skillnad ifall aktiepriset jämfört med balansomslutningen påverkar nedskrivningen av goodwill.
59 Källor:
Anttila R., Halonen J., Jalkanen-Steiner J., Kemppinen O., Kärpänen M., Nurmo P., Penttilä-Räty P., Pyykkönen R-L., Sundvik P., Suomela M., Tolvanen M., Torkkel T., Torniainen R. & Tuomala M. 2009 IFRS käytännön käsikirja. 2.Utgåvan.
Helsingfors: Edita Publishing Oy.
Arlander, H., Aro-Horelli, I., Koivisto, P., Lindqvist, H., Turunen, R., Toivio, A., Vanhanen, A. & Virta, R. (2006). IFRS-tilinpäätöksen keskeiset periaatteet. Opas 6/2006. Helsinki: Yritystutkimusneuvottelukunta ry.
Baboukardos, D. & Rimmel, G. (2014) Goodwill under IFRS: Relevance and disclosures in an unfavorable environment. Accounting Forum 38, 1-17.
Ball, R. (2006). International Financial Reporting Standards (IFRS): Pros and Cons for Investors. Accounting and Business Research, vol. 36, no. 1, pp. 5 – 27.
Beatty, A & Weber, J. 2006. Accounting Discretion in Fair Value Estimates: An Examination of SFAS 142 Goodwill Impairments. Journal of Accounting Research, 44 (2), 257-288.
Beaver WH (2002) Perspectives on recent capital research. Acc Rev 77(2):453–
474.
Bloom, M. 2009. Accounting For Goodwill. A Journal of Accounting, Finance and Business Studies, 379, 379-389.
Carlin, T. & Finch, N. 2008. Goodwill impairment testing under ifrs – a false
impossible shore? Working paper, URL: http://ssrn.com/abstract=1173382 (Läst 17.8.2018)
Edward J. Riedl (2004) An Examination of Long‐Lived Asset Impairments. The Accounting Review: July 2004, Vol. 79, No. 3, pp. 823-852.
60 Finanssivalvonta (Fiva) (2006). Selvitys listayhtiöiden vuoden 2005
IFRS-tilinpäätöksistä 11.9.2006. URL:
http://www.finanssivalvonta.fi/fi/Tiedotteet/Arkisto/Ratan_lehdistotiedotteet/Docume nts/Selvitys_listayhtioiden_vuoden_2005_IFRS-tilinpaatoksista.pdf (Läst 5.2.2018)
Finanssivalvonta (2012) Raportti IFRS-valvonnasta toimintavuodelta 2012. URL:
http://www.finanssivalvonta.fi/fi/Tiedotteet/Verkkouutiset/Documents/IFRS_raportti_
2012.pdf (Läst 8.5.2017)
Gama, M., Segura, A & Filho, M. (2017) Equity Valuation and Negative Earnings The Case of the dot.com Bubble. 9 utgåvan. Springer.
Haaramo, V. & Räty, P. 2010. IFRS-raportointi. Jatkuvapäivitteinen kirja.
WSOYpro. URL:
http://www.wsoypro.fi.libproxy.hse.fi/wsoypro.aspx?prevpos=kt111.10272&pa ge=selain&ts=yo&pos=kt111.0&offset=0.0 (Läst: 15.7.2017)
Hamberg, M., Paananen, M. & Novak, J. (2011) The Adoption of IFRS 3: The Effects of Managerial Discretion and Stock Market Reactions. European Accounting Review, 20 (2), 263-288.
Healy, P. & Wahlen, M. 1999.A review of the Earnings Management Literature and its Implications for Standard Setting. Accounting Horizons, 13, 365-383.
Henning, S.L. & Shaw, W.H. 2003. Is the Selection of the Amortization Period for Goodwill a Strategic Choice? Review of Quantitative Finance and Accounting, 20, 315-333.
Huikku J & Silvola H (2012) Miksi arvonalentumiskirjauksia ei tule?
Tilintarkastus 56(1): 10-13.
Jensen, M. & Meckling W.1976. Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3 (4), 305-360.
61 Johnson, T.L & Petrone, K.R. 1998. Is Goodwill an Asset? Accounting Horizons:
Sept 12, 3, 293.
Jordan C. & Clark S. 2004. Big Bath Earnings Management: The Case Of Goodwill Impairment Under SFAS No. 142. Journal Of Applied Business Research, 20 (2), 63-70.
KHT-yhdistys. (2006) IFRS ja yrityskauppojen arvostuslaskelmat 2006. Helsinki, KHT-Media.
KPMG (2009) IFRS - Käytännön käsikirja. 2. utgåvan. Helsinki, Edita Prima.
Leppiniemi, J & Leppiniemi, R. 2007. Oikeat ja riittävät kirjaukset. 6 utgåvan.
Helsinki: WSOYpro.
Lev, B., Cañibano, L. & Marr, B. (2005). An Accounting Perspective on Intellectual Capital. Perspectives on Intellectual Capital: Multidisciplinary Insights into
Management, Measurement, and Reporting, Charpter 3, pp. 42 – 55. Boston, MA:
Elsevier.
Lhaopadchan, S. 2010. Fair value accounting and intangible assets – Goodwill impairment and managerial choice. Journal of Finance Regulation and
Compliance. 18 (2), 120-130
Lo K, Lys T (2001) The Ohlson model: contribution to valuation theory, limitations, and empirical applications. J Acc Audit Financ 15(3):337–367
Lundahl, Ulf & Skärvad, Per-Hugo (1999) Utredningsmetodik för samhällsvetare och ekonomer. Studentlitteratur. Lund.
Masters-Stout, B., Costigan M. & Lovata L.2008. Goodwill impairments and chief executive officer tenure. Critical perspectives on accounting, 19, 1370-1383.
62 Ojala, H. (2007). Essays on the Value Relevance of Goodwill Accounting. Doctoral Dissertation, Helsinki School of Economics.
Pourciau, S. 1993. Earnings Management and Nonroutine Executive Changes.
Journal of Accounting and Economics. 16, 317-336.
Prakash (2010) Macroeconomic Factors and Financial Statements: Asset Writedowns During Recessions. URL:
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1014746 (Läst: 8.11.2017)
PricewaterhouseCoopers (PwC) (2004). IFRS 3 – Uusi kansainvälinen tilinpäätösstandardi koskien yritysten yhteenliittymiä. URL:
http://www.pwc.com/fi_FI/fi/ifrs-julkaisut/tiedostot/pwc_ifrs.pdf (Läst: 8.11.2017)
Pörssisäätiö (2005). Miten tilinpäätös muuttuu? Opas IFRS-standardien vaikutuksista. URL: http://www.porssisaatio.fi/wp-content/uploads/2012/01/1117-IFRS-opas_suomi.pdf (Läst 4.5.2018)
Ramanna, K. & Watts, R.2011. Evidence on the Use of Unverifiable estimates in Required Goodwill Impairment. URL:
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1134943# (Läst 16.6.2016)
Richardson G, Tinaikar S (2004) Accounting based valuation models: what have we learned? Acc Financ 44(2): 223-333.
Räty, P. & Virkkunen, V. (2004). Kansainvälinen tilinpäätöskäytäntö – IFRS - raportointi. 2. ed. Helsinki: WSOY.
Seetharaman, A., Sreenisavan, J., Sudha, R. & Yee, T. 2006. Managing Impairment of Goodwill. Journal of Intellectual Capital, vol.7, no 3.
Sevin, S. & Schröder R. 2005. Earnings management: evidence from SFAS No. 142 reporting. Managerial Auditing Journal, 20 (1), 47-54.
63 Skogsvik, K (2002). A Tutorial on Residual Income Valuation and Value Added Valuation. URL:
https://www.researchgate.net/publication/5093211_A_Tutorial_on_Residual_Income _Valuation_and_Value_Added_Valuation (Läst 3.8.2018)
Watts, R. 2003. Conservatism in Accounting Part 1: Explanations and Implications. URL: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=414522 (Läst 15.6.2018)
Watts, R. & Zimmerman J. 1990. Positive Accounting Theory: A Ten Year Perspective. The Accounting Review, 66 (1), 131-156.
White GI, Sondhi AC, Fried D (1997) The analysis and use of financial statements, 2nd edn. Wiley, US
Wines, G., Dagwell, R. & Windsor, C. (2007) Implications of the IFRS goodwill accounting treatment. Managerial Auditing Journal 22 (9), 862-880.