Genom att vi får ett samband mellan goodwillnedskrivning och framtida kassaflöde tyder resultatet i vår studie på att regelverket fungerar. Tidigare studier visar på blandade resultat om sambandet. Vi anser att det skulle vara intressant att göra en liknande studie som vår, där en jämförelse mellan olika länder görs. Det skulle också vara intressant att undersöka goodwillnedskrivningar och framtida kassaflöde med alla börsnoterade bolag i Sverige, och inte bara listorna large- mid- och smallcap som i vår. Ovanstående förslag skulle också kunna
31 göras under en längre tidsperiod än vad vi gjort. En annan vinkel skulle vara en kvalitativ studie inom området, där fokus skulle ligga på hur olika intressenter upplever goodwillredovisningen. Det skulle vara intressant att genom intervjuer ta reda på hur investerare, kreditgivare och revisorer ser på goodwillposten på ett djupare plan. Dessutom skulle det också vara intressant att göra det genom att studera fler länder för att se hur synen på goodwill skiljer sig mellan länderna.
6.2 Vår lärdom
Vi har under studien använt oss av kunskaperna från samtliga tre år på Högskolan Dalarna. Vi har även fått en djupare förståelse för vad goodwill är och en bredare insikt av hur goodwill påverkar redovisningen. I övrigt har vi under examensarbetets gång fått lära oss ett helt nytt sätt att arbeta och fått en grundläggande förståelse för hur forskning går till.
32
Referenslista
AbuGhazaleh, N., Al-Hares, O., & Roberts, C. (2011). Accounting discretion in goodwill impairments: UK evidence. Journal of International Financial Management & Accounting, 22(3), 165-204. http://dx.doi.org/10.1111/j.1467-646X.2011.01049.x
Angrist, J.D. & Pischke, J. (2009). Mostly harmless econometrics [Elektronisk resurs] an
empiricist's companion. Princeton: Princeton University Press.
Baboukardos, D., & Rimmel, G. (2014). Goodwill under IFRS : Relevance and disclosures in an unfavorable environment. Accounting Forum, 38(1), 1–17.
https://doi.org/10.1016/j.accfor.2013.11.001
Beatty, A., & Weber, J. (2006). Accounting discretion in fair value estimates: An examination of SFAS 142 goodwill impairments. Journal of Accounting Research, 44(2), 257-288.
doi:10.1111/j.1475-679X.2006.00200.x
Bjereld, U., Demker, M., & Hinnfors, J. (2009). Varför vetenskap? Om vikten av problem och
teori i forskningsprocessen (3. uppl. ed.). Lund: Studentlitteratur.
Bostwick, E. D., Krieger, K., & Lambert, S. L. (2016). Relevance of goodwill impairments to cash flow prediction and forecasting. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 31(3), 339-364. doi:10.1177/0148558X15596201.
Carlsson, J. & Sandell, N. (2018). Koncernredovisning. (Upplaga 3). Stockholm: Liber. Carrington, T. (2015). IFRS: dilemman och utmaningar. (Upplaga 1). Lund: Studentlitteratur. Caruso, G. D., Ferrari, E. R., & Pisano, V. (2016). Earnings management and goodwill
impairment. Journal of Intellectual Capital, 17(1), 120-147. doi:10.1108/JIC-09-2015-0081. Davidsson, P., Steffens, P., & Fitzsimmons, J. (2009). Growing profitable or growing from profits: Putting the horse in front of the cart? Journal of Business Venturing, 24(4), 388-406. doi:10.1016/j.jbusvent.2008.04.003
33 Denscombe, M. (2012). Research proposals: A practical guide. Maidenhead:
McGraw-Hill/Open University Press.
Deegan, C. & Unerman, J. (2011). Financial accounting theory. (2. European ed.) Maidenhead: Mc Graw-Hill Education.
Elliott, J. A., & Shaw, W. H. (1988). Write-offs as accounting procedures to manage perceptions. Journal of Accounting Research, 26(2), 91-119. doi:10.2307/2491182.
Eriksson, L. T., & Hultman, J. (2014). Kritiskt tänkande: Utan tvivel är man inte riktigt klok (2. uppl. ed.). Stockholm: Liber.
Gauffin, B., & Nilsson, S. A. (2017). Rörelseförvärv enligt IFRS 3, tolfte året. Tidningen
Balans.
Gauffin, B., & Thörnsten, A. (2010). Nedskrivning av goodwill. Balans, nr.1/2014, s. 38–42. Glaum, M., Landsman, W. R., & Wyrwa, S. (2018). Goodwill impairment: The effects of public enforcement and monitoring by institutional investors. The Accounting Review, 93(6), 149-180. doi:10.2308/accr-52006.
Gordon, E. A., & Hsu, H. (2018). Tangible long-lived asset impairments and future operating cash flows under U.S. GAAP and IFRS. Accounting Review, 93(1), 187–211.
doi:10.2308/accr-51815.
Greve, J. 1. (2016). Modeller för finansiell planering och analys (2. uppl. ed.). Lund: Studentlitteratur.
Guth, A. & MacMillan, A. (1986). Strategy Implementation Versus Middle Management Self-Interest. Strategic Management Journal, (4), 313.
34 Hastie, T., Tibshirani, R. & Friedman, J. (2009). The elements of statistical learning: data
mining, inference, and prediction. (2. ed). New York: Springer.
Hayn, C., & Hughes, P. J. (2006). Leading indicators of goodwill impairment. Los Angeles, CA: SAGE Publications. doi:10.1177/0148558X0602100303.
Hjelström, A., & Schuster, W. (2011). Standards, management incentives and accounting practice - lessons from the IFRS transition in sweden. Accounting in Europe, 8(1), 69-88. doi:10.1080/17449480.2011.574400
Jarva, H. (2009). Do firms manage fair value estimates? an examination of SFAS 142 goodwill impairments. Journal of Business Finance & Accounting, 36(9), 1059-1086. doi:10.1111/j.1468-5957.2009.02169.x
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of financial economics, 3(4), 305-360.
Jordan, C. E., & Clark, S. J. (2004). Big Bath Earnings Management: The Case Of Goodwill Impairment Under SFAS No. 142. Journal of Applied Business Research (JABR), 20(2). https://doi.org/10.19030/jabr.v20i2.2206
Kim, M., & Kross, W. (2005). The ability of earnings to predict future operating cash flows has been increasing-not decreasing. Journal of Accounting Research, 43(5), 753-780. doi:10.1111/j.1475-679X.2005.00189.x
Kinnunen, J., & Koskela, M. (1999). Do cash flows reported by firms articulate with their income statements and balance sheets? descriptive evidence from finland. European
Accounting Review, 8(4), 631–654. doi:10.1080/096381899335745
Kjeldstadli, K. (1997) Å analysere skriftlige kilder. I Fossåskaret, E. et al. red. Metodisk
feltarbeid. Produksjon og tolkning av kvalitative data, Oslo: Universitetsforlaget, 207–233.
Knauer, T., & Wöhrmann, A. (2016). Market reaction to goodwill impairments. European
35 Lantz, B. (2013). Grundläggande statistisk analys (2. uppl. ed.). Lund: Studentlitteratur. Lee, C. (2011). The effect of SFAS 142 on the ability of goodwill to predict future cash flows.Journal of Accounting and Public Policy, 30(3), 236-255.
doi:10.1016/j.jaccpubpol.2010.11.001
Li, K. K., & Sloan, R. G. (2017). Has goodwill accounting gone bad?. Review Of Accounting
Studies, (2), 964. doi:10.1007/s11142-017-9401-7.
Li, Z., Shroff, P. K., Venkataraman, R., & Zhang, I. X. (2011). Causes and consequences of goodwill impairment losses. Review of Accounting Studies, 16(4), 745–778.
doi:10.1007/s11142-011-9167-2
Lönnqvist, R. 1. (2011). Årsredovisning i aktiebolag och koncerner (5., [uppdaterade] uppl. ed.). Lund: Studentlitteratur.
McCarthy, M. G., & Schneider, D. K. (1995). Market perception of goodwill: Some empirical evidence. Accounting and Business Research, 26(1), 69-81.
doi:10.1080/00014788.1995.9729499
Marton, J. 1., Sandell, N. 1., & Stockenstrand, A. (2016). Redovisning: Från bokföring till
analys (2. uppl. ed.). Lund: Studentlitteratur.
Ramanna, K., & Watts, R. L. (2012). Evidence on the use of unverifiable estimates in required goodwill impairment. Review of Accounting Studies, 17(4), 749-780.
doi:10.1007/s11142-012-9188-5
Repstad, P., & Nilsson, B. (2007). Närhet och distans: Kvalitativa metoder i samhällsvetenskap (4., [rev] uppl. ed.). Lund: Studentlitteratur.
Sandell, N., & Svensson, P. (2014). ”Det var inte mitt fel” – Om goodwillnedskrivningar och ansvarstagande i finansiella rapporter. Balans: tidskrift för redovisning och revision, (3), 21– 24.
36 Sherrill, K. (2016). The key indicators of goodwill impairment write-offs. Business Studies
Journal, 8(2), 63-71.
Spector, P. E., Rogelberg, S. G., Ryan, A. M., Schmitt, N., & Zedeck, S. (2014). Moving the pendulum back to the middle: Reflections on and introduction to the inductive research special issue of journal of business and psychology. Journal of Business and
Psychology, 29(4), 499-502. doi:10.1007/s10869-014-9372-7
Stock, J. H., & Watson, M. W. (2015). Introduction to econometrics (3. rev., Global ed.). Harlow: Pearson Education.
Sun, L. (2016). Managerial ability and goodwill impairment. Advances in Accounting,
Incorporating Advances in International Accounting, 32, 42-51.
doi:10.1016/j.adiac.2016.02.002
Trost, J., & Hultåker, O. (2016). Enkätboken (5., [moderniserade och rev.] uppl. ed.). Lund: Studentlitteratur.
Van de Poel, K., Maijoor, S. & Vanstraelen, A. (2009) IFRS goodwill impairment test and earnings management: the influence of audit quality and the institutional environment.
Working paper.
Walsh, P., Craig, R., & Clarke, F. (1991). Big bath accounting using extraordinary items adjustments: Australian empirical evidence. Journal of Business Finance and Accounting, 18, 173-189. http://dx.doi.org/10.1111/j.1468-5957.1991.tb00587.x
Hemsidor
Aktiespararna (2007). Missbruk av goodwill en fråga för revisorerna. Hämtad: 2019-03-29 från https://www.aktiespararna.se/Artikelarkiv/Repotage/2007/maj/Missbruk-av-goodwill--en-fraga-for-revisorerna
Avanza (2019): https://www.avanza.se/aktier/aktiegeneratorn/aktiegeneratorn-foerdjupning/borsvarde.html Hämtad: 2019-04-08.
37 Balans (2017): https://www.tidningenbalans.se/kronika/goodwill-ett-framtidsscenario/
Hämtad 2019-05-17.
Börsdata (2019): https://borsdata.se/pristabell Hämtad: 2019-04-07. Börsdata (2018): https://borsdata.se/about Hämtad: 2019-04-07.
Ekonomifakta (2019): https://www.ekonomifakta.se/fakta/ekonomi/tillvaxt/konjunkturen---barometerindikatorn/ Hämtad: 2019-05-22
EU-kommissionen (2019):
http://ec.europa.eu/growth/smes/business-friendly-environment/sme-definition_sv Hämtad: 2019-03-23
FAR Online a (2019): https://www.faronline.se/dokument/i/ifrs0003/?q=IFRS%203 Hämtad: 2019-04-14.
FAR Online b (2019): https://www.faronline.se/dokument/i/ias0036/?q=IAS%2036 Hämtad: 2019-04-14.
IAS 38 (2019): https://www.iasplus.com/en/standards/ias/ias38 Hämtad: 2019-03-18. Toward (2018):
https://towardsdatascience.com/understanding-panel-data-regression-c24cd6c5151e Hämtad: 2019-04-10.
Visma (2018). Goodwill – Vad är goodwill? Hämtad: 2019-03-29 från https://vismaspcs.se/ekonomiska-termer/vad-ar-goodwill