Finansiella instrument

Koncernen är genom sin verksamhet utsatt för finansiella risker. CFO ansvarar för placeringar av ATG:s överlikviditet i enlighet med styrelsens instruktion för hantering av placeringar av över-skottslikviditet inom koncernen. Målet för pla-ceringsverksamheten är att uppnå en acceptabel avkastning med hänsyn till behovet av likviditet över placeringshorisonten. Den del av ATG:s lik-vida medel som bedöms inte behöva nyttjas i den dagliga operationella verksam heten (inkluderat viss buffert) likställs med överlikviditet, det vill säga medel som ATG i ett längre perspektiv om 3–12 månader inte behöver använda i verksam-heten för att klara löpande och förutsebara betal-ningar. Funktionen är centraliserad för att uppnå ändamålsenlig kontroll och erhålla fördelaktiga villkor på de finansiella marknaderna. Spekulation på de finansiella marknaderna, dvs transaktioner som ökar de finansiella riskerna som uppstår från den löpande verksamheten, är inte tillåtna.

Marknadsrisk

Med marknadsrisk avses ett företags exponering för förändringar på de finansiella marknaderna, vilket omfattar andra prisrisker, kredit- och

mot-partsrisker, finansierings- och likviditetsrisk, rän-terisker och valutarisk.

Ränterisk

Koncernens finansieringskostnad och förräntning av likvida medel påverkas av förändringar i det all-männa ränteläget. Ränterisken utgör risken för att ränteförändringar påverkar koncernens räntenetto och/eller kassaflöde negativt. Vid en ränteföränd-ring om +1 % för koncernens finansiella lån påver-kas räntenettot med cirka -10 MSEK.

Valutarisk

Valutaexponering består för ATG:s del mestadels av transaktionsexponering, det vill säga betal-ningar i utländsk valuta till följd av investeringar samt köp eller försäljning av varor och/eller tjäns-ter. ATG:s transaktionsexponering i den löpande verksamheten är begränsad. Därtill stipulerar den av styrelsen antagna instruktionen att samtliga placeringar ska ske i svenska kronor och mot minst tre svenska motparter. Inga valutasäkringar sker inom koncernen. Valutarisker finns vid omräkning av utländska verksamheters tillgångar och skulder till moderbolagets funktionella valuta så kallad

Om ATG Marknad Verksamhet Förvaltnings-

berättelse Finansiella

rapporter Hållbarhet Ordlista

Strategi

76

ATG års- och

hållbarhets-redovisning 2020

Innehålls-förteckning

omräkningsexponering. Exponering avser DKK. En valutaförändring har endast en marginell påverkan på koncernens finansiella ställning.

Andra prisrisker

Med andra prisrisker avses risken att verkligt värde på ett finans iellt instrument påverkas av andra faktorer än valuta- och ränte fluktuationer. ATG utsätts för inte andra prisrisker.

Kredit- och motpartsrisker

Kredit- och motpartsrisk avser en risk att mot-parten i en transaktion inte kan fullgöra sitt åtag-ande och därmed åsamkar ATG en förlust. En av koncernens kreditrisk avser de redovisningsmedel som löpande genereras hos ombud som på upp-dragsbasis säljer koncernens utbud. Rutinerna för godkännande av ombud är väl utarbetade och bygger på för ombuden uppsatta krav och riskbe-dömningar. Redovisningsmedel inkasseras vecko-vis via autogiro. För ombud där autogirodragning inte kunnat genomföras vidtas åtgärder där bland annat tillfälliga avstängningar av terminaler sker tills dess betalning erhålls, säkerhet begärs in eller att avtalet med ombudet sägs upp.

Koncernens kreditrisk i långfristiga fordringar bedöms vara begränsad då motparter är ägare och Stockholms travsällskap av vilka ATG hyr Häst-sportens Hus.

Koncernen har en mycket begränsad kreditrisk avseende externa kunder som spelar online då dessa är privatpersoner och betalning för koncer-nens online-speltjänster sker genom kunddepone-ringar i förskott. Koncernen har en kreditrisk gent-emot företag som levererar betalningstjänster. För att motverka denna kreditrisk arbetar koncernen med väletablerade leverantörer i branschen.

Koncernens likvida medel sköts av banker med hög kreditvärdighet.

Finansierings- och likviditetsrisk

Med finansierings- och likviditetsrisk avses risken vid omsättning av lån, vid infriande av betalnings-förpliktelser, begränsade finansierings möjligheter eller att prisbilden kraftigt förändrats. ATG:s finansieringskällor utgörs i huvudsak av kas-saflöde från den löpande verksamheten och upplå-ning enbart från kreditinstitut. Finansierings- och likviditetsrisker hanteras inom ramen för fastställd policy. Nedan redovisas koncernens finansiella skulder vilka främst utgörs av skuld till kontokun-der, leverantörs skulder och skuld till kreditinstitut.

Koncernen står inte inför någon väsentlig likvi-ditetsrisk med avseende för sina leasingskulder.

Leasingskulderna övervakas inom koncernens finansfunktion.

KONCERN Inom 1 år Inom 2–5 år Efter 5 år Summa

Förfallostruktur finansiella skulder 2020-12-31

Skuld till kreditinstitut 775 300 1 075

Leasingskulder 22 43 76 141

Skuld koncernföretag 29 29

Leverantörsskulder 181 181

Skuld kontokunder 527 527

Övriga kortfristiga skulder 248 248

SUMMA 1 782 343 76 2 201

KONCERN Inom 1 år Inom 2–5 år Efter 5 år Summa

Förfallostruktur finansiella skulder 2019-12-31

Skuld till kreditinstitut 1 075 1 075

Leasingskulder 19 51 80 150

Skuld koncernföretag 26 26

Leverantörsskulder 139 139

Skuld kontokunder 419 419

Övriga kortfristiga skulder 265 265

SUMMA 868 1 126 80 2 074

FO RT S ÄT TNIN G N OT 13

Om ATG Marknad Verksamhet Förvaltnings-

berättelse Finansiella

rapporter Hållbarhet Ordlista

Strategi

77

ATG års- och

hållbarhets-redovisning 2020

Innehålls-förteckning

KONCERN, 2020-12-31

Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde

Finansiella skulder värderade till upplupet

anskaffningsvärde Summa redovisat värde Anläggningstillgångar

Finansiella tillgångar

Andra långfristiga fordringar 156 156

Kundfordringar 43 43

Fordran koncernföretag 19 19

Övriga fordringar 413 413

Likvida medel 1 399 1 399

SUMMA FINANSIELLA TILLGÅNGAR 2 030 2 030

Finansiella skulder

Skuld till kreditinstitut 1 074 1 074

Leasingskulder 113 113

Skuld koncernföretag 29 29

Leverantörsskulder 22 22

Skuld kontokunder 527 527

Övriga kortfristiga skulder 248 248

SUMMA FINANSIELLA SKULDER 2 013 2 013

KONCERN, 2019-12-31

Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde

Finansiella skulder värderade till upplupet

anskaffningsvärde Summa redovisat värde Anläggningstillgångar

Finansiella tillgångar

Andra långfristiga fordringar 267 267

Kundfordringar 30 30

Fordran koncernföretag 537 537

Övriga fordringar 364 364

Likvida medel 592 592

SUMMA FINANSIELLA TILLGÅNGAR 1 790 1 790

Finansiella skulder

Skuld till kreditinstitut 1 073 1 073

Leasingskulder 121 121

Skuld koncernföretag 26 26

Leverantörsskulder 139 139

Skuld kontokunder 419 419

Övriga kortfristiga skulder 265 265

SUMMA FINANSIELLA SKULDER 2 043 2 043

FO RT S ÄT TNIN G N OT 13

Om ATG Marknad Verksamhet Förvaltnings-

berättelse Finansiella

rapporter Hållbarhet Ordlista

Strategi

78

ATG års- och

hållbarhets-redovisning 2020

Innehålls-förteckning

MODERBOLAGET, 2020-12-31

Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde

Finansiella skulder värderade till upplupet

anskaffningsvärde Summa redovisat värde Finansiella tillgångar

Andra långfristiga fordringar 243 243

Kundfordringar 36 36

Fordran koncernföretag 62 62

Övriga fordringar 401 401

Kassa och bank 1 391 1 391

SUMMA FINANSIELLA TILLGÅNGAR 2 133 2 133

Finansiella skulder

Skuld till kreditinstitut 1 074 1 074

Skuld koncernföretag 45 45

Leverantörsskulder 150 150

Skuld kontokunder 521 521

Övriga kortfristiga skulder 227 227

SUMMA FINANSIELLA SKULDER 2 017 2 017

MODERBOLAGET, 2019-12-31

Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde

Finansiella skulder värderade till upplupet

anskaffningsvärde Summa redovisat värde Finansiella tillgångar

Andra långfristiga fordringar 328 328

Kundfordringar 29 29

Fordran koncernföretag 574 574

Övriga fordringar 353 353

Kassa och bank 583 583

SUMMA FINANSIELLA TILLGÅNGAR 1 867 1 867

Finansiella skulder

Skuld till kreditinstitut 1 073 1 073

Skuld koncernföretag 31 31

Leverantörsskulder 116 116

Skuld kontokunder 415 415

Övriga kortfristiga skulder 252 252

SUMMA FINANSIELLA SKULDER 1 887 1 887

Samtliga finansiella tillgångars och skulders verk-liga värde överensstämmer i allt väsentligt med bokfört värde. Majoriteten av de tillgångar och skulder som redovisas till upplupet anskaffnings-värde har kort kvarvarande löptid, vilket medför att skillnaden mellan bokfört värde och verkligt värde är oväsentlig.

Verkligt värde på finansiella instrument Värdering till verkligt värde innehåller en värde-ringshierarki avseende indata till värderingarna.

De tre nivåerna utgörs av:

Nivå 1: Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder som företaget har tillgång till vid värderingstid-punkten.

Nivå 2: Andra indata än de noterade priser som ingår i Nivå 1, vilka direkt eller indirekt är obser-verbara för tillgången eller skulden. Det kan även avse andra indata än noterade priser som är obser-verbara för tillgången eller skulden som ränteni-våer, avkastningskurvor, volatilitet och multiplar.

Nivå 3: Icke observerbara indata för tillgången eller skulden. På denna nivå ska antaganden som marknadsaktörer skulle använda sig av beaktas vid

prissättning av tillgången eller skulden, inkluderat riskantaganden.

För samtliga poster ovan, med undantag av lånefordringar och låneskulder, är det bokförda värdet en approximation av det verkliga värdet varför dessa poster inte indelas i nivåer enligt vär-deringshierarkin.

Lånefordringar och låneskulder tillhör nivå 2. Då lånet till Stockholms Travsällskap löper med fast ränta som i allt väsentligt bedöms motsvara aktu-ella marknadsräntor bedöms även bokfört värde på lån i allt väsentligt motsvara verkliga värden.

FO RT S ÄT TNIN G N OT 13

Om ATG Marknad Verksamhet Förvaltnings-

berättelse Finansiella

rapporter Hållbarhet Ordlista

Strategi

79

ATG års- och

hållbarhets-redovisning 2020

Innehålls-förteckning

In document ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING (Page 77-81)