Framtida forskning

Studien visar att det finns en antydan på att handlingsutrymmet skulle påverka redovisningen av goodwill. Vi har i denna uppsats endast skrapat på ytan i ämnet om ledningens handlingsutrymme och goodwill. Ämnet behöver därför utforskas ytterligare för att få en bredare förståelse för hur handlingsutrymmet påverkar redovisningen av goodwill.

Grundmodellen från Hambrick & Finkelstein (1987) består av tre nivåer, men denna studie berör endast den organisatoriska nivån. Det hade därför varit lämpligt att i fortsatta studier även addera branschnivån och den individuella nivån i en och samma undersökning. Detta för att till fullo kunna dra slutsater kring ledingens handlingsutrymme och vilka faktorer som påverkar, något som hade kunnat resultera i en bredare förståelse och djupare insyn. Förslagsvis kan fler faktorer analyseras i studien, i syfte att se vilka faktorer som har en hög respektive låg inverkan på studiens beroende variabel.

Vidare hade det varit intressant att studera och jämföra flera år, i syfte att se hur det skiljer sig mellan åren och om något särskilt år utmärker sig. Genom att genomföra detta kan forskaren urskilja om det är enskilda tillfälligheter som uppstår, förbättra reliabiliteten och validiteten samt åstadkomma en djupare förståelse för ämnet. Slutsatserna och lärdomarna kan sedan användas av aktieägarna, i syfte att få ledningen till att agera mer efter deras intressen.

För att ytterligare utveckla studien hade det varit intressant att gå utanför den svenska kontexten för att se om det skiljer sig mellan företag i olika länder. Antingen en studie

54

med företag från ett annat land, vilket sedan jämförs med svenska studier, eller företag från olika länder i en och samma studie. Exempelvis hade en studie kunnat utvecklas genom att använda denna studies variabler och testa om variablerna och dess effekter stämmer överens med antingen ett eller flera andra länders företag i Europa, vilka regleras av IFRS.

55

Referenser

AbuGhazaleh, N. M., Al‐Hares, O. M., & Roberts, C. (2011). Accounting discretion in goodwill impairments: UK evidence. Journal of International Financial Management &

Accounting, 22(3), 165-204.

Ansoff, H. I., & McDonnell, E. J. (1987). Corporate strategy (Rev. ed.). London: Penguin Books

Avallone, F., & Quagli, A. (2015). Insight into the variables used to manage the goodwill impairment test under IAS 36. Advances in Accounting, 31(1), 107-114.

Baboukardos, D., Rimmel, G., IHH, R. o. R., (2014). Goodwill under IFRS: Relevance and disclosures in an unfavorable environment. Accounting Forum, 38(1), 1.

Ball, R. (2016). IFRS - 10 years later. Accounting and Business Research, 46(5), 545-571.

Barnea, A., & Rubin, A. (2010). Corporate social responsibility as a conflict between shareholders. Journal of Business Ethics, 97(1), 71-86.

Beatty, A., & Weber, J. (2005). Accounting Discretion in Fair Value Estimates: An Examination of SFAS 142 Goodwill Impairments. Journal of Accounting Research, Vol. 44, (No. 2), ss. 257-288.

Befring, E., & Andersson, S. (1994). Forskningsmetodik och statistik. Lund: Studentlitteratur.

Bryman, A., & Bell, E. (2013). Företagsekonomiska forskningsmetoder (2., [rev.] uppl. ed.). Stockholm: Liber.

Burgstahler, D. C., Hail, L., & Leuz, C. (2006). The importance of reporting incentives: Earnings management in european private and public firms. The Accounting Review,

81(5), 983-1016.

Broberg, P., Collin, S., Tagesson, T., Axelsson, M., & Schéle, C. (2011). Why reduce profit?: Accounting choice of impairments in swedish listed corporations. doi:10.1504/IJAF.2011.042220

56

Brännström, D., Catasús, B., Giuliani, M., & Gröjer, J. (2009). Construction of intellectual capital - the case of purchase analysis. Journal of HRCA: Human Resource Costing & Accounting, 13(1), 61.

Callao, S., & Jarne, J. I. (2010). Have IFRS affected earnings management in the european union? Accounting in Europe, 7(2), 159-189.

Caruso, G., Ferrari, E., & Pisano, V. (2016). Earnings management and goodwill impairment an empirical analysis in the italian M&A context. Journal of Intellectual Capital, 17(1),

Carvalho, C., Rodrigues, A. M., & Ferreira, C. (2016). The recognition of goodwill and other intangible assets in business combinations - the portuguese case: Goodwill and intangibles in business combinations. Australian Accounting Review, 26(1), 4-20.

Chauvin, K. W., & Hirschey, M. (1994). Goodwill, Profitability and the Market Value of the Firm. Journal of Accounting and Public Policy (13), 159-180.

Collin, S. Y., Smith, E., Umans, T., Broberg, P., & Tagesson, T. (2013). Mechanisms of corporate governance going international. Baltic Journal of Management, 8(1), 79. Crossland, C., & Hambrick, D. C. (2011). Differences in managerial discretion across countries: How nation-level institutions affect the degree to which ceos matter. Strategic Management Journal, 32(8), 797-819.

Deloitte. (2016). IFRS in your pocket 2016. Deloitte Touche Tohmatsu Limited. London. Denscombe, M. (2016). Forskningshandboken: För småskaliga forskningsprojekt inom samhällsvetenskaperna (3., rev. och uppdaterade uppl. ed.). Lund: Studentlitteratur. Detzen, D., Hoffmann, S., & Zulch, H. (2013). Bright pharmaceuticals SE: Accounting for a business combination under IFRS 3. Accounting Education: An International Journal, 22(3), 282-294.

Dickens, W. T., & Katz, L. F. (1986). Interindustry wage differences and industry characteristics. Cambridge: Working paper, National Bureau of Economic research. EFRAG, European Financial Reporting Advisory Group. (2017). Goodwill Impairment

test: can it be improved?. Hämtad: 2018-08-07 Från:

https://www.efrag.org/News/Project-279/NewEFRAG-discussion-paper-tackles- goodwill-impairment-testing

Eisenhardt, K. M. (1989). Agency theory: An assessment and review. The Academy of

Management Review, 14(1), 57-74.

57

Fama, E. F. (1980). Agency problems and the theory of the firm. Journal of political

economy, 88(2), 288-307.

Fama, E. P., & French, K. R. (1992). The Cross-Section of Expected Stock Returns. The

Journal of Finance, 47(2), 427-465.

Finkelstein, S., & Boyd, B.K. 1998. How much does the CEO matter? The role of managerial discretion in the setting of CEO compensation. Academy of Management Journal, 41: 179–199.

Finkelstein, S., Hambrick, D. C., & Cannella, A. A. (2009). Strategic Leadership: Theory and research on executives, top management teams and boards. Oxford, New York:

Oxford university press, inc.

Fregert, K., & Jonung, L. (2014). Makroekonomi: Teori, politik och institutioner (4. uppl. ed.). Lund: Studentlitteratur.

Gauffin, B., Hagström, T., & Nilsson, S.-A. (2017). Rörelseförvärv enligt IFRS, elfte året. Balans, Fördjupning, 2, ss. 1-6. Hämtad 2018-02-15 från http://www.tidningenbalans.se

Giner, B., Pardo, F., (2014). How Ethical are Manager’s Goodwill Impairment Decisions in Spanish-Listed Firms?. Journal of Business Ethics, 132(1), 21-40

Giuliani, M., Brännström, D., Humanistisk-samhällsvetenskapliga vetenskapsområdet, Samhällsvetenskapliga fakulteten, Uppsala universitet, & Företagsekonomiska institutionen. (2011). Defining goodwill: A practice perspective. Journal of Financial Reporting and Accounting, 9(2), 161-175.

Glaum, M., Schmidt, P., Street, D., & Vogel, S. (2013). Compliance with IFRS 3-and IAS 36-required disclosures across 17 european countries: Company- and country-level determinants. Accounting and Business Research, 43(3), 163-204.

Godfrey, J. M., & Koh, P. (2009). Goodwill impairment as a reflection of investment opportunities. Accounting and Finance, 49(1), 117-140.

Gregorio Sánchez Marín, Antonio Aragón Sánchez, (2005) "Managerial Compensation and Firm Performance: The Moderating Role of Firm Strategy as a Proxy of Managerial Discretion", Management Research: Journal of the Iberoamerican Academy of Management, Vol. 3 Issue: 2, pp.137-148.

Hamberg, M., Paananen, M., & Novak, J. (2011). The adoption of IFRS 3: The effects of managerial discretion and stock market reactions. European Accounting Review, 20(2), 263-288.

58

Hamberg, M., & Beisland, L. (2014). Changes in the value relevance of goodwill accounting following the adoption of IFRS 3. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 23(2), 59-73.

Hambrick, D. C., & Finkelstein, S. (1987). Managerial discretion: A bridge between polar views of organizational outcomes. Research in organizational behavior.

Hambrick, D. C. (2007). The field of management's devotion to theory: Too much of a good thing? The Academy of Management Journal, 50(6), 1346-1352.

Hellman, N., Andersson, P., Fröberg, E., & Cahan, S. (2016). The impact of IFRS goodwill reporting on financial analysts' equity valuation judgements: Some experimental evidence. Accounting & Finance, 56(1), 113-157.

IFRS. (2014). IAS 36 Impairment of Assets. IASB.

IFRS 3. (den 25 April 2017). Far Online. Hämtat från IFRS 3 Rörelseförvärv: http://www.faronline.se/Dokument/I/IFRS0003/?query=IFRS+3

Jacobsen, D.I. (2002). Vad, hur och Varför, Om metodval i företagsekonomi och andra samhällsvetenskapliga ämnen. Lund: Studentlitteratur.

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of financial economics, 3(4), 305-360.

Johannessen, A., Tufte, P. A., & Johansson, G. (2003). Introduktion till

samhällsvetenskaplig metod (1. uppl. ed.). Malmö: Liber.

Johansson, S., Hjelström, T., & Hellman, N. (2016). Accounting for goodwill under IFRS: A critical analysis. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, 27, 13-25.

Jonnergård, K., Kärreman, M., (2004). Board activities and the denationalization of ownership – the case of sweden. Journal of Management and Governance, 8(3), 229-254. Jordan, C. E., Clark, S. J., (2004). Big bath earnings management: the case of goodwill impairment under SFAS No. 142. Journal of Applied Business Research, 20(2), 63-70. Kabir, H., & Rahman, A. (2016). The role of corporate governance in accounting discretion under IFRS: Goodwill impairment in australia. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 12(3), 290-308.

Kelly, A. (2016). Measuring research competitiveness in UK universities: Introducing the herfindahl index to the 2008 and 2014 research assessment exercises. Assessment & Evaluation in Higher Education, 41(8), 1206-1222.

Korosec, B., Jerman, B., Tominc, P., (2016). The impairment test of goodwill: an empirical analysis of incentives for earnings management in Italian publicly traded companies. Economic Research-Ekonomska Istraživanja, 29(1), 162-176.

59

Knauer, T., & Wöhrmann, A. (2016). Market Reaction to Goodwill Impairments.

European Accounting Review, 25(3), 421-449.

Körner, S., & Wahlgren, L. (2015). Statistiska metoder (3. uppl. ed.). Lund: Studentlitteratur.

Lewellen, J. (2004). Predicting returns with financial ratios. Journal of Financial Economics, 74(2), 209-235.

Lönnqvist, R. (2009). Årsredovisning i koncerner (5. uppl. ed.). Lund: Studentlitteratur. Markarian, G., & Parbonetti, A. (2009) Financial Interlocks and Earnings Management: Evidence from Italy. Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=1396299 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1396299 (Hämtad 2018-03-22)

Morris, R. D. (1987). Signalling, agency theory and accounting policy choice. Accounting

and Business Research, 18(69), 47-56.

Nasdaq OMX nordic. (2018). Hämtad 2018-05-15

från http://www.nasdaqomxnordic.com/

O’Donovan, G. (2002) Environmental disclosures in the annual report: Extending the applicability. Accounting, Auditing & Accountability Journal, 15:3, 344

Pacter, P. (2017). Pocket Guide to IFRS Standards: the global financial reporting language. London: IFRS Foundation.

Pallant, J. (2016). SPSS survival manual: A step by step guide to data analysis using IBM SPSS (6.th ed.). Maidenhead: Open University Press.

Patel, R., & Davidson, B. (2011). Forskningsmetodikens grunder: Att planera, genomföra och rapportera en undersökning (4., [uppdaterade] uppl. ed.). Lund: Studentlitteratur. Perotti, P., & Windisch, D. (2017). Managerial discretion in accruals and informational efficiency. Journal of Business Finance & Accounting, 44(3-4), 375-416.

Persson, G. (1997). Den som är satt i skuld är icke fri: min berättelse om hur Sverige återfick sunda statsfinanser. Stockholm: Atlas.

Ponomareva, Y., & Umans, T. (2015). An integrative view on managerial discretion: A study of a russian firm in transition. doi:10.1688/JEEMS-2015-01-Ponomareva

Ponomareva, Y. (2016). Costs and benefits of delegation: Managerial discretion as a bridge between strategic management and corporate governance (Doktorsavhandling Linnéuniversitetet, Ekonomihögskolan (FEH), & Institutionen för ekonomistyrning och logistik (ELO). Hämtad 2018-04-25 från http://lnu.diva- portal.org/smash/record.jsf?pid=diva2%3A921415&dswid=7868

60

Ronen, J. (2008). To fair value or not to fair value: A broader perspective. Abacus, 44(2), 181-208.

Roth, K., & O’Donnell, S. 1996. Foreign subsidiary compensation strategy: An agency theory perspective. Academy of Management Journal, 39: 678–703.

Saunders, M., Lewis, P., Thornhill, A. (2009). Research methods for business students. 5 uppl.Edinburgh: Pearson Education Limited.

SFS (1995:1554) Årsredovisningslagen. Stockholm: Justitiedepartementet.

Sherrill, K. (2016). Key Indicators of Goodwill Impairment Write-Offs. Business Studies Journal, Vol. 8, (No. 2), ss. 63-71.

Schipper, K. (1989). Earnings management. Accounting Horizons, 3(4), 91-102.

Sun, L. (2016). Managerial ability and goodwill impairment. Advances in Accounting,

Incorporating Advances in International Accounting, 32, 42-51.

Thurén, T. (2007). Vetenskapsteori för nybörjare (2., [omarb.] uppl. ed.). Stockholm: Liber.

Vogt, M., Pletsch, C. S., Morás, V. R., & Klann, R. C. (2016). Determinants of Goodwill Impairment Loss Recognition. Revista Contabilidade & Financas - USP, Vol. 27, (No. 72), ss. 349-364.

Wangrow, D. B., Schepker, D. J., & Barker, V. L. (2015). Managerial discretion: An empirical review and focus on future research directions. Journal of Management, 41(1), 99-135.

Watts, R. L., & Zimmerman, J. L. (1978). Towards a positive theory of the determination of accounting standards. Accounting review, 112-134.

Watts, R. L., & Zimmerman, J. L. (1990). Positive accounting theory: A ten year perspective. The Accounting Review, 65(1), 131-156.

Wen, H., & Moehrle, S. R. (2016). Accounting for goodwill: An academic literature review and analysis to inform the debate. Research in Accounting Regulation, 28(1), 11- 21.

Werner, S., & Tosi, H. L. (1995). Other people's money: The effects of ownership on compensation strategy and managerial pay. The Academy of Management Journal, 38(6), 1672-1691.

61

Yukl, G. (2008). How leaders influence organizational effectiveness. The Leadership Quarterly, 19(6), 708-722.

Zainudin, E. F., & Hashim, H. A. (2016). Detecting fraudulent financial reporting using financial ratio. Journal of Financial Reporting and Accounting, 14(2), 266-278.

Zhang, I. X., & Zhang, Y. (2017). Accounting discretion and purchase price allocation after acquisitions. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 32(2), 241-270.