RevisionsbeRättelse
Till bolagsstämman i Holmen AB, org. nr 556001-3301
Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Uttalanden
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Holmen AB för år 2021 med undantag för bolagsstyrningsrapporten och håll-barhetsrapporten på sidorna 38-42 respektive 31 samt 34-37. Bolagets års-redovisning och koncernårs-redovisning ingår på sidorna 2, 6-9, 14-15, 34-84 samt 88-89 i detta dokument.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredo-visningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moder-bolagets finansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess finansi ella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredo-visningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrnings-rapporten och hållbarhetsbolagsstyrnings-rapporten på sidorna 36-47 respektive 29-35. För-valtningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovis-ningens övriga delar.
Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balans-räkningen för moderbolaget och koncernen.
Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets och koncernens styrelse i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkes-etiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i före-kommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Övrig upplysning
Revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för räkenskapsåret 2020 har utförts av en annan revisor som lämnat en revisionsberättelse daterad 1 mars 2021 med omodifierade uttalanden i Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen.
Vår revisionsansats
Revisionens inriktning och omfattning
Vi har utformat vår revision genom att fastställa väsentlighetsnivå och bedöma risken för väsentliga fel i de finansiella rapporterna. Vi har beaktat de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort betydelsefulla redovisnings-mässiga uppskattningar om framtida händelser eller utfall vilka till sin natur är osäkra. I revisionen har vi också beaktat risken för att styrelsen och verkställ-ande direktören kan ha åsidosatt intern kontroll bland annat genom att överväga om det finns belägg för systematiska avvikelser som kan tyda på oegentlighet.
Vi har utformat vår revision för att kunna uttala oss om de finansiella rapporte-rna som helhet med hänsyn tagen till hur verksamheten organiserats, processer för finansiell rapportering och den bransch som verksamheten är en del av.
Väsentlighet
Revisionens omfattning och inriktning har påverkats av vår bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rapporterna innehåller några väsentliga fel. Fel kan upp-stå till följd av oegentligheter eller misstag. De betraktas som väsentliga om de, enskilt eller tillsammans, rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i de finansiella rapporterna.
Baserat på professionellt omdöme har vi fastställt kvantitativa väsentlighetstal för den finansiella rapportering som helhet. Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden har vi fastställt revisionens inriktning och omfattning samt karak-tären och tidpunkten för våra granskningsåtgärder. Väsentlighetstal används också att bedöma effekten av eventuella fel, enskilt och sammantaget, i de finansiella rapporterna som helhet.
Särskilt betydelsefulla områden
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovis-ningen och koncernredovisårsredovis-ningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsre-dovisningen och koncernreårsre-dovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden.
Intäktsredovisning
Nettoomsättningen uppgår till 19 479 Mkr och är en väsentlig post i resultaträkningen.
Koncernen har olika intäktsslag som till största del består av varor såsom papper, kartong, timmer, virke, massaved som säljs till kunder. Varuförsäljningen är transaktionsintensiv vilket ställer stora krav på redovisning, uppföljning och intern kontroll.
De tjänster som säljs är begränsade och avser främst skogsvårds-tjänster och skogsvårds-tjänster inom byggverksamhet såsom montagearbeten.
De olika intäktsströmmarna har olika karaktär vilket leder till olika processer för intäktsredovisning vilka granskats separat.
Värdering av skogstillgångar
Koncernens skogstillgångar uppgår till 47 080 MSEK och utgör en väsentlig post i koncernens och moderbolagets balansräkningar.
Tillgångarna är uppdelade i biologiska tillgångar som redovisas enligt IAS 41 Jord- och skogsbruk och marktillgångar som redovisas enligt IAS 16 Materiella anläggningstillgångar.
En beskrivning av värdering av skogstillgångar och viktiga antaganden framgår av not 9.
Värderingsprocessen är komplex då den kräver bedömningar och antaganden bland annat vad gäller marknadsstatistik samt upp-delningen av totalvärdet på mark och biologisk tillgång.
Väsentliga bedömningsområden inkluderar marknadsstatistikens omfattning och fullständighet, ortspriser, diskonteringsränta samt virkespriser och avverkningskostnader. Värderingen klassificeras som en Nivå 3 värdering i enlighet med IFRS 13. Med hänsyn till ovan anser vi att värderingen av koncernens skogstillgångar utgör ett särskilt betydelsefullt område.
Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området
Våra revisionsåtgärder har omfattat, men inte uteslutande utgjorts av nedan aktiviteter.
Vi har:
• Utvärderat koncernens processer för redovisning av olika intäktsflöden.
• Stickprovsvis testat ett urval av kontroller i processen för intäktsredovisningen.
• Testat att ett urval av intäktstransaktioner mot underliggande avtal och betal-ning samt genomfört kundsaldoförfrågbetal-ningar.
• Testat ett urval av transaktioner för utvärdera att intäkter redovisats i rätt period.
• Granskat informationen som presenteras i årsredovisningen och bedömt att det ger en tillräcklig information enligt regelverkens krav.
Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området
Våra revisionsåtgärder har omfattat, men inte uteslutande utgjorts av nedan aktiviteter.
Vi har:
• Utvärderat och granskat koncernens process och metod för värdering av skogs-tillgångar.
• Granskat allokering av värde mellan biologiska tillgångar och marktillgångar.
• Utvärderat väsentliga antaganden som ligger till grund för värderingen av skogs-tillgångar och biologiska skogs-tillgångar.
• Verifierat värderingsmodellens matematiska korrekthet och bolagets process för att ta fram indata.
• Granskat koncernens beräkning av kapitalkostnaden och utvärderat värderings-modellens känslighet för förändring i kapitalkostnaden.
• Jämfört utfall i värderingen mot externa observerbara datapunkter samt över tid.
• Granskat upplysningarna i not 9 stämmer med den indata och de antaganden som använts i värderingsmodellen.
86 Holmen Årsredovisning 2021 Revisionsberättelse Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte annan information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende annan information.
I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa annan information som identifierats ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om Annan information i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende Annan information, drar slutsatsen att Annan information innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyl diga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredo-visningen och koncernredoårsredo-visningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS, så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställan-de direktören ansvarar även för verkställan-den interna kontroll som verkställan-de bedömer är nödvän-dig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehål-ler några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter elinnehål-ler misstag.
Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrel-sen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhål-landen som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisning-en och koncernredovisningårsredovisning-en som helhet inte innehåller några väsårsredovisning-entliga fel-aktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att läm-na en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig fel-aktighet om en sådan finns. Felfel-aktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen.
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revi-sorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisions-berättelsen.
Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Holmen AB för år 2021 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.
Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvalt-ningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt den-na beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bola-gets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, lik viditet och ställning i övrigt.
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets ange-lägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och
Revisorns ansvar
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende:
företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget
på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen.
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen.
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsan-svar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen.
Revisorns uttalande om Esef-rapporten Uttalande
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Holmen AB för år 2021.
Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet.
Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering.
Grund för uttalande
Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation be-skrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Holmen AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkese-tiska ansvar enligt dessa krav.
Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef- rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentlig-heter eller misstag.
Revisorns ansvar
Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning.
RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som upp fyller dessa krav.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kom-mer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten.
Revisionsföretaget tillämpar ISQC 1 Kvalitetskontroll för revisionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av finansiella rapporter samt andra be-styrkandeuppdrag och näraliggande tjänster och har därmed ett allsidigt system för kvalitetskontroll vilket innefattar dokumenterade riktlinjer och rutiner avse-ende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och till-lämpliga krav i lagar och andra författningar.
Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk
Holmen Årsredovisning 2021 87 Revisionsberättelse & Granskning av hållbarhetsredovisning
rapportering av årsredovisningen och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller miss-tag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrol-len som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effekti-viteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden.
Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen en teknisk validering av Esef-rapporten, dvs. om filen som innehåller Esef-rapporten uppfyller den tekniska specifikation som anges i kommissionens delegerade förordning (EU) 2019/815 och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen.
Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida Esef-rapporten har märkts med iXBRL som möjliggör en rättvisande och fullständig maskin-läsbar version av koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar samt kassaflödesanalysen.
Revisorns yttrande om bolagsstyrningsrapporten
Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 38-42 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen.
Granskningens inriktning och omfattning
Vår granskning har skett enligt FAR:s uttalande RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av
bolagsstyr-ningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden.
Uttalande
En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap.
6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisning-ens övriga delar samt är i överkoncernredovisning-ensstämmelse med årsredovisningslagen.
Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhets-rapporten
Uppdrag och ansvarsfördelning
Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten för år 2021 på sidorna 8-9, 31, 34-37, 40-42 samt 44-45 och för att den är upprättad i enlig-het med årsredovisningslagen.
Granskningens inriktning och omfattning
Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttran-de om yttran-den lagstadgayttran-de hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre om-fattning jämfört med den inriktning och omom-fattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
Uttalande
En hållbarhetsrapport har upprättats.
PricewaterhouseCoopers AB, Torsgatan 21, 113 97 Stockholm, utsågs till Holmen ABs revisor av bolagsstämman den 22 april 2021 och har varit bolagets revisor sedan dess.
Stockholm den 22 februari 2022 PricewaterhouseCoopers AB
Magnus Svensson Henryson Robert Söderlund
Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor
Huvudansvarig revisor
GRanskninG av
hållbaRhetsRedovisninG
Holmens hållbarhetsredovisning, som den definieras på sida 2 i Holmen Års redovisning 2021, har varit föremål för separat översiktlig granskning enligt ISAE 3000 Andra bestyrkandeuppdrag än revisioner och översiktliga granskningar av historisk finansiell information.
Fullständig bestyrkanderapport för hållbarhetsredovisningen återfinns på holmen.com.
Där framgår följande slutsats:
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att hållbarhets-redo visningen inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med de av koncernledningen angivna kriterierna.
Stockholm den 22 februari 2022 PricewaterhouseCoopers AB
Magnus Svensson Henryson Isabelle Hammarström
Auktoriserad revisor Specialistmedlem i FAR
Huvudansvarig revisor
1. Fredrik Lundberg
Ordförande. Djursholm. Född 1951.
Ledamot sedan 1988. Civilingenjör och civilekonom. Ekon. dr. h.c. och Tekn. dr. h.c. VD och koncern chef i L E Lundbergföretagen AB.
Övriga väsentliga uppdrag:
Ord förande i Hufvudstaden AB och AB Industri värden. Vice ordförande i Svenska Handels banken AB. Styrelse
ledamot i L E Lundberg företagen AB och Skanska AB.
Aktieinnehav: 1 679 448 aktier.
L E Lundberg företagens aktieinnehav:
55 244 000 aktier.
2. Henrik Sjölund Norrköping. Född 1966.
Ledamot sedan 2014. Civilekonom, tysk inriktning. VD och koncernchef.
Övriga väsentliga uppdrag:
Ordförande i Skogsindustrierna.
Styrelse ledamot i Svenskt Näringsliv.
Aktieinnehav: 52 155 aktier.
3. Carl Bennet Göteborg. Född 1951.
Ledamot sedan 2009. Civilekonom.
Med. dr. h.c. och Tekn. dr. h.c. VD i Carl Bennet AB. Tidigare VD och koncernchef i Getinge AB. Ordförande i Elanders AB och Lifco AB.
Övriga väsentliga uppdrag:
Vice ordförande i Arjo AB och Getinge AB. Styrelseledamot i L E Lundberg företagen AB.
Aktieinnehav: 200 000 aktier.
4. Lars G Josefsson Stockholm. Född 1950.
Ledamot sedan 2011. Civilingenjör.
Tidigare VD och koncernchef i Vattenfall.
Övriga väsentliga uppdrag:
Ordförande i Watts 2 You AB. Medlem i Robert Bosch International Advisory Committee, Hand in Hand Inter
national, ARC Power Ltd.
Styrelseledamot av Kungl. Ingenjörs
vetenskaps akademin. IVA.
Aktieinnehav: 10 000 aktier.
5. Lars Josefsson Norrköping. Född 1953.
Ledamot sedan 2016. Civilingenjör.
Övriga väsentliga uppdrag:
Ordförande i TimeZynk.
Styrelseledamot i Vestas, Ouman och Nevel.
Aktieinnehav: 7 000 aktier.
Aktieinnehav: 7 000 aktier.