Vi har i vår studie tittat på vissa förtroendestärkande åtgärders påverkan på aktieägarnas förtroende. Det här är något som är aktuellt idag med anledning av de företagsskandaler som har förekommit på senare tid, vilket har berört intressenter såsom aktieägare och samhället som helhet. Studien har bidragit till diskussionen kring förtroendestärkande åtgärder inom revisionen och revisionspaketets effekt när det gäller att påverka aktieägarnas förtroende. Eftersom revisionspaketet ännu inte är infört kan förslag till vidare forskning vara att titta på hur den faktiska effekten upplevs efter införandet. Det skulle också vara intressant att titta på hur man ser på effekten av revisionsberättelsen då det är något som vi har uteslutit i vår studie. Utöver de förtroendestärkande åtgärder som vi har tittat på kan man också titta på andra åtgärder såsom svensk kod för bolagsstyrning om man är intresserad av att jämföra förtroendestärkande åtgärders effektivitet.
7 Referenslista
Adelopo, I. (2009). Modelling issues in the relationship between audit and non-audit fees, Journal of applied accounting research, vol. 10, no. 2, pp. 96-108.
Alles, M.G., Kogan, A. & Vasarhelyi, M.A. (2002). Feasibility and economics of continuous
assurance, Auditing, vol. 21, no. 1, pp. 125-138.
Alvesson, M. & Sköldberg, K. (2008). Tolkning och reflektion: vetenskapsfilosofi och
kvalitativ metod. Studentlitteratur, Lund.
Arruñada Sánchez, B. (1997). Mandatory rotation of company auditors: a critical
examination", International review of law and economics, vol. 17, no. 1, pp. 31-61.
Aruñada, B. (2004). Audit Failure and the Crisis of Auditing, European Business Organization Law Review (EBOR), vol. 5, no. 4, pp. 635-643.
Barber, B. (1983). The logic and limits of trust. New Jersey: Rutgers.
Barlaup, K., Drønen, H.I. & Stuart, I. (2009). Restoring trust in auditing: ethical discernment
and the Adelphia scandal, Managerial auditing journal, vol. 24, no. 2, pp. 183-203.
Bazerman, M.H., Morgan, K.P. & Loewenstein, G.F. (1997). The Impossibility of Auditor
Independence, Sloan management review, vol. 38, no. 4, pp. 89.
Bergström, C. & Samuelsson, P. (2012). Aktiebolagets grundproblem. Norstedts Juridik, Stockholm.
Berle, A.A., Means, G.C. & Weidenbaum, M.L. (1991). The Modern Corporation and Private
Property, Transaction Publishers.
Bigley, G.A. & Pearce, J.L. (1998). Straining for Shared Meaning in Organization Science:
Problems of Trust and Distrust, The Academy of Management Review, vol. 23, no. 3, pp.
405-421.
Bostick, L.N. & Luehlfing, M.S. (2004). Minimizing the expectation gap, Academy of Accounting and Financial Studies Journal, vol. 8, no. 1, pp. 51.
Bryman, A. & Bell, E. (2014). Företagsekonomiska forskningsmetoder, Liber, Stockholm. Carmichael, D.R. & Swieringa, R.J. (1968). The Compatibility of Auditing Independence and
Management Services -- An Identification of Issues, The Accounting Review, vol. 43, no. 4,
pp. 697-705.
Cervenka A. (2015). “Åklagare granskar SCA härvan”. Svenska Dagbladet, 16 januari. http://www.svd.se/naringsliv/nyheter/sverige/aklagare-granskar-sca-harvan_4258317.svd
Cervenka A. & Almgren J. (2015). “PWC-revisorer flög med SCA:s privatjet”. Svenska
Dagbladet, 14 januari.
http://www.svd.se/naringsliv/saftig-nota-for-scas-affarsflyg_4137807.svd?sidan=43
Chan, K.C., Farrell, B. & Healy, P. (2014). Audit firm rotation: concerns and considerations, The journal of applied business research, vol. 30, no. 1, pp. 227-232.
Christensen, L. (2010). Marknadsundersökning: en handbook. Studentlitteratur, Lund. Chung, H.H. (2004). Selective mandatory auditor rotation and audit quality: An empirical
investigation of auditor designation policy in Korea, ProQuest, UMI Dissertations Publishing.
Copley, P.A. & Doucet, M.S. (1993). Auditor Tenure, Fixed Fee Contracts, and the Supply of
Substandard Single Audits, Public Budgeting Finance, vol. 13, no. 3, pp. 23-35.
Craswell, A., Stokes, D.J. & Laughton, J. (2002). Auditor independence and fee dependence, Journal of Accounting and Economics, vol. 33, no. 2, pp. 253-275.
Dart, E. & Chandler, R. (2013). Client employment of previous auditors: shareholders' views
on auditor independence, Accounting and business research, vol. 43, no. 3, pp. 205-224.
Daugherty, B.E., Dickins, D., Hatfield, R.C. & Higgs, J.L. (2012). An examination of partner
perceptions of partner rotation: direct and indirect consequences to audit quality, Auditing,
vol. 31, no. 1, pp. 97-114.
Diamant, A. (2004). Revisors oberoende: om den svenska oberoenderegleringens utveckling. dess funktion och konstruktion, Iustus.
Directorate General for Internal Market and Services (DG Internal Market and Services): summary report (2009). Consultation on Control Structures in Audit Firms and their
Consequences on the Audit Market. Bryssel: EU.
http://ec.europa.eu/internal_market/auditing/docs/market/consultation2008/summary_report_e n.pdf
Eisenhardt, K.M. (1989). Agency theory: an assessment and review, The Academy of Management review, vol. 14, no. 1, pp. 57-74.
FAR (2012). EtikR 1 Yrkesetiska regler. Stockholm; FAR
FAR (2014). Etik U 13 Fars Revisorsrotationsregler. Stockholm; FAR
Gates, S.K., Jordan Lowe, D. & Reckers, P.M.J. (2006; 2007). Restoring public confidence in
capital markets through auditor rotation, Managerial Auditing Journal, vol. 22, no. 1, pp.
5-17.
Geiger, M.A. & Raghunandan, K. (2002). Auditor tenure and audit reporting failures, Auditing, vol. 21, no. 1, pp. 67-78
Glaser, B.G. & Strauss, A.L. (1967). The discovery of grounded theory: strategies for
qualitative research, Aldine de Gruyter, New York.
Greenwood, M. & Van Buren, H.J. (2010). Trust and stakeholder theory: trustworthiness in
the organisation-stakeholder relationship, Journal of Business Ethics, vol. 95, no. 3, pp.
425-438.
Harris, M. & Raviv, A. (1978). Some results on incentive contracts with applications to
education and employment, health insurance, and law enforcement, The American Economic
Review, vol. 68, no. 1, pp. 20-30.
Hellekant J. & Hedelius P. (2014). ”Nu ser man vad slipsarna är värda!” Svenska Dagbladet, 14 oktober.
http://www.svd.se/naringsliv/revisorsnamndens-beslut-far-pa-nytt-hard-kritik_4007445.svd Howieson, B. (2013). Quis auditoret ipsos auditores?: can auditors be trusted?, Australian accounting review, vol. 23, no. 4, pp. 295-306.
Jensen, M.C. & Meckling, W.H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency
costs and ownership structure, Journal of Financial Economics, vol. 3, no. 4, pp. 305-360.
Johansson, I., Jönsson, S.A. & Solli, R. (2006). Värdet av förtroende, Studentlitteratur. Lund. Kandel, E., Massa, M. & Simonov, A. (2011). Do small shareholders count?, Journal of Financial Economics, vol. 101, no. 3, pp. 641-665.
Khurana, I.K. & Raman, K.K. (2006). Do Investors Care about the Auditor's Economic
Dependence on the Client?, Contemporary Accounting Research, vol. 23, no. 4, pp.
977-1016.
Kollegiet för Svensk Bolagsstyrning (2010). Svensk kod för bolagsstyrning. http://www.bolagsstyrning.se/koden/gallande-kod. [2015-05-05]
KOM 2010:561, Europeiska Kommissionen (2010). Grönbok Revisionspolitik: Lärdomar
från krisen. Bryssel.
Krauss, P. & Zülch, H. (2013). Non-audit services and audit quality: blessing or curse?, The journal of applied business research, vol. 29, no. 2, pp. 305-325.
Kvale, S., Brinkmann, S. & Torhell, S. (2014). Den kvalitativa forskningsintervjun, Studentlitteratur, Lund.
Lambert, R.A. (2001). Contracting theory and accounting, Journal of accounting & economics, vol. 32, no. 1/3, pp. 3-87.
Lavin, D. (1976). Perceptions of the Independence of the Auditor, The Accounting Review, vol. 51, no. 1, pp. 41-50.
Liggio, C.D. (1974). The Expectation Gap: The Accountant’s Legal Waterloo. Journal of
Contemporary Business, Vol.3, No.3, pp: 27-44.
Lincoln, Y. S., & Guba, E. G. (1985). Naturalistic inquiry. Beverly Hills, CA: Sage.
Lindholm, S. (1999). Vägen till vetenskapsfilosofin: en introduktion, Academia adacta, Lund. Liu, X. & Chan, D.K. (2012). Consulting revenue sharing, auditor effort and independence,
and the regulation of auditor compensation, Journal of Accounting and Public Policy, vol. 31,
no. 2, pp. 139-160.
Lu, T. & Sivaramakrishnan, K. (2009). Mandatory audit firm rotation: fresh look versus poor
knowledge, Journal of Accounting and Public Policy, vol. 28, no. 2, pp. 71-91.
Luhmann, N. (1979). Trust and Power. Storbritannien: Pitman Press.
McEnroe, J.E. & Martens, S.C. (2001). Auditors' and Investors' Perceptions of the
"Expectation Gap", Accounting Horizons, vol. 15, no. 4, pp. 345-358.
Merriam, S.B. & Nilsson, B. (1994). Fallstudien som forskningsmetod. Studentlitteratur, Lund.
Mihaela, M., Aurelia, S. & Eugeniu, T. (2011). AUDITOR ROTATION - A CRITICAL AND
COMPARATIVE ANALYSIS, Annals of the University of Oradea: Economic Science, vol. 20,
no. 2, pp. 571-577.
Moberg, K. (2006). Bolagsrevisorn: oberoende, ansvar, sekretess. Norstedts juridik, Stockholm.
Moore, D.A., Tetlock, P.E., Tanlu, L. & Bazerman, M.H. (2006). Conflicts of Interest and the
Case of Auditor Independence: Moral Seduction and Strategic Issue Cycling, The Academy
of Management Review, vol. 31, no. 1, pp. 10-29.
Morgan, R.M. & Hunt, S.D. (1994). The Commitment-Trust Theory of Relationship
Marketing, Journal of Marketing, vol. 58, no. 3, pp. 20-38.
Nazri Fadzly, M. & Ahmad, Z. (2004). Audit expectation gap, Managerial Auditing Journal, vol. 19, no. 7, pp. 897-915.
Nelson, K.K., Price, R.A. & Rountree, B.R. (2008). The market reaction to Arthur Andersen's
role in the Enron scandal: loss of reputation or confounding effects?, Journal of accounting &
economics, vol. 46, no. 2/3, pp. 279-293.
Nyberg, R. & Tidström, A. (2012). Skriv vetenskapliga uppsatser, examensarbeten och
avhandlingar. Studentlitteratur, Lund.
Oseni, A.I. & Ehimi, C.O. (2012). Existence and nature of audit expectation gap: Nigerian
Ouyang, B. & Wan, H. (2013). Does Audit Tenure Impair Auditor Independence? Evidence
from Option Backdating Scandals, International Journal of Business and Social Science, vol.
4, no. 14.
Petrick, J.A. & Scherer, R.F. (2003). The Enron scandal and the neglect of management
integrity capacity, Mid - American Journal of Business, vol. 18, no. 1, pp. 37.
Phillips, R.A. (1997). Stakeholder Theory and A Principle of Fairness, Business Ethics Quarterly, vol. 7, no. 1, pp. 51-66.
Pott, C., Tebben, T. & Watrin, C. (2014; 2012). The effect of outside directors' and auditors'
incentives on managers' ability to manage cash bonuses, Journal of management &
governance, vol. 18, no. 2, pp. 505-540.
Pålsson Syll, L. (2001). Ekonomisk teori och metod: ett kritisk-realistiskt perspektiv. Studentlitteratur, Lund.
Quick, R., Sattler, M. & Wiemann, D. (2013). Agency conflicts and the demand for non-audit
services, Managerial auditing journal, vol. 28, no. 4, pp. 323-344.
Rienecker, L., Stray Jørgensen, P., Hedelund, L. & Lagerhammar, A. (2008). Att skriva en bra
uppsats. Liber, Malmö.
Romero, S. (2010). Auditor independence: third party hiring and paying auditors, EuroMed Journal of Business, vol. 5, no. 3, pp. 298.
Roush, P.B., Church, B.K., Gregory Jenkins, J., McCracken, S.A. & Stanley, J.D. (2011).
Auditor Rotation: The PCAOB considers a new direction, Current Issues in Auditing, vol. 5,
no. 2, pp. C15-C20.
Ruhnke, K. & Schmidt, M. (2014). The audit expectation gap: existence, causes, and the
impact of changes, Accounting and business research, vol. 44, no. 5, pp. 572-601.
Ryan, L.V. & Buchholtz, A.K. (2001). Trust, Risk, and Shareholder Decision Making: An
Investor Perspective on Corporate Governance, Business Ethics Quarterly, vol. 11, no. 1, pp.
177-193.
Simunic, D.A. (1984). Auditing, Consulting, and Auditor Independence, Journal of Accounting Research, vol. 22, no. 2, pp. 679-702.
Trost, J., Sociologiska institutionen, Humanistisk-samhällsvetenskapliga vetenskapsområdet, Samhällsvetenskapliga fakulteten & Uppsala universitet (2010). Kvalitativa intervjuer. Studentlitteratur, Lund.
U.S. Government Accounting Office (2003). PUBLIC ACCOUNTING FIRMS Required Study
on the Potential Effects of Mandatory Audit Firm Rotation.
Walker, P.L., Lewis, B.L. & Casterella, J.R. (2001). Mandatory auditor rotation: Arguments
Wang, K.J. & Tuttle, B.M. (2009). The impact of auditor rotation on auditor-client
negotiation, Accounting, organizations and society, vol. 34, no. 2, pp. 222-243.
Watts, R.L. & Zimmerman, J.L. (1986). Positive accounting theory. Prentice-Hall, Englewood Cliffs, N.J.
Willmott, H. (1991). The auditing game: A question of ownership and control, Critical Perspectives on Accounting, vol. 2, no. 1, pp. 109-121.
Bilagor - Intervjuguider
Bilaga 1
Intervjuguide Aktiespararna Bakgrund
1. Berätta om din befattning, vad du arbetar med. 2. Berätta kort om Aktiespararna.
Förtroendefrågor
3. Vad är en oberoende revisor för er? 4. Hur ser ni på revisorns oberoende idag?
5. Tror ni att tillit och oberoende är en viktig fråga för aktieägare?
6. Tycker ni att det finns ett behov av att stärka aktieägarnas förtroende till revisionen som den ser ut idag?
7. Hur ser ni på vänskapshotet mellan revisor och företagsledning utifrån ett aktieägareperspektiv?
8. Tror ni att det är lätt att hotet mot oberoendet växer fram långsamt och att det inte märks så tydligt då revisorn granskar sig själv? (Analysmodellen)
Revisorsrotation
9. Kan ni berätta vad ni anser om de nuvarande reglerna för revisorsrotationen?
10. Tror ni att de här rotationsreglerna är tillräckliga för att stärka pålitligheten i de finansiella rapporterna sett från ett aktieägarperspektiv?
Förtroendestärkande åtgärder
11. Hur ser ni på införandet av revisionspaketet? 12. Vad tycker ni om 70 %- regeln?
13. Tror ni att den här regeln kommer att leda till att revisorns oberoende stärks? 14. Tror ni att den kommer att påverka aktieägarnas förtroende för revisionen? 15. Vad tycker ni om byrårotation?
16. Tror ni att byrårotationen kommer att leda till att revisorernas oberoende stärks? 17. Tror ni att byrårotationen är nödvändig för aktieägarnas förtroende till revisionen, och
för att stärka de finansiella rapporternas pålitlighet?
18. Tror ni att byrårotationen kommer att göra aktieägarnas situation/ställning bättre, sämre eller oförändrad?
19. Skulle man kunna göra byrårotationen bättre för att stärka oberoende och pålitlighet? 20. Ser uppfattningen angående revisionspaketets effektivitet olika ut mellan aktieägare
Bilaga 2
Intervjuguide FAR Bakgrund
1. Berätta om din befattning, vad du arbetar med. 2. Berätta kort om organisationen FAR.
Förtroendefrågor
3. Vad är en oberoende revisor för er? 4. Hur ser ni på revisorns oberoende idag?
5. Tror ni att tillit och oberoende är en viktig fråga för aktieägare?
6. Tycker ni att det finns ett behov av att stärka aktieägarnas förtroende till revisionen som den ser ut idag?
7. Hur ser ni på vänskapshotet mellan revisor och företagsledning utifrån ett aktieägareperspektiv?
8. Tror ni att det är lätt att hotet mot oberoendet växer fram långsamt och att det inte märks så tydligt då revisorn granskar sig själv? (Analysmodellen)
Revisorsrotation
9. Kan ni berätta vad ni anser om de nuvarande reglerna för revisorsrotationen?
10. Tror ni att de här rotationsreglerna är tillräckliga för att stärka pålitligheten i de finansiella rapporterna sett från ett aktieägarperspektiv?
Förtroendestärkande åtgärder
11. Hur ser ni på införandet av revisionspaketet? 12. Vad tycker ni om 70 %- regeln?
13. Tror ni att den här regeln kommer att leda till att revisorns oberoende stärks? 14. Tror ni att den kommer att påverka aktieägarnas förtroende för revisionen? 15. Vad tycker ni om byrårotation?
16. Tror ni att byrårotationen kommer att leda till att revisorernas oberoende stärks? 17. Tror ni att byrårotationen är nödvändig för aktieägarnas förtroende till revisionen, och
för att stärka de finansiella rapporternas pålitlighet?
18. Tror ni att byrårotationen kommer att göra aktieägarnas situation/ställning bättre, sämre eller oförändrad?
Bilaga 3
Intervjuguide Finansanalytiker Bakgrund
1. Berätta om vad du arbetar med.
Förtroendefrågor
2. Vad är en oberoende revisor för er? 3. Hur ser ni på revisorns oberoende idag?
4. Tror ni att tillit och oberoende är en viktig fråga för aktieägare?
5. Tycker ni att det finns ett behov av att stärka aktieägarnas förtroende till revisionen som den ser ut idag?
6. Hur ser ni på vänskapshotet mellan revisor och företagsledning utifrån ett aktieägareperspektiv?
7. Tror ni att det är lätt att hotet mot oberoendet växer fram långsamt och att det inte märks så tydligt då revisorn granskar sig själv? (Analysmodellen)
Revisorsrotation
8. Kan ni berätta vad ni anser om de nuvarande reglerna för revisorsrotationen?
9. Tror ni att de här rotationsreglerna är tillräckliga för att stärka pålitligheten i de finansiella rapporterna sett från ett aktieägarperspektiv?
Förtroendestärkande åtgärder
10. Hur ser ni på införandet av revisionspaketet? 11. Vad tycker ni om 70 %- regeln?
12. Tror ni att den här regeln kommer att leda till att revisorns oberoende stärks? 13. Tror ni att den kommer att påverka aktieägarnas förtroende för revisionen? 14. Vad tycker ni om byrårotation?
15. Tror ni att byrårotationen kommer att leda till att revisorernas oberoende stärks? 16. Tror ni att byrårotationen är nödvändig för aktieägarnas förtroende till revisionen, och
för att stärka de finansiella rapporternas pålitlighet?
17. Tror ni att byrårotationen kommer att göra aktieägarnas situation/ställning bättre, sämre eller oförändrad?
Bilaga 4
Intervjuguide Revisor
Bakgrund
1. Berätta lite om din befattning och vad du arbetar med Revisorsrotation
2. Kan ni berätta om vad ni anser om de nuvarande reglerna för revisorsrotationen? 3. Tror du att de här rotationsreglerna är tillräckliga för att säkra pålitligheten i de
finansiella rapporterna sett från ett aktieägarperspektiv?
Byrårotation
4. Hur ser du på införandet av byrårotationen?
5. Tror ni att byrårotationen kommer att leda till att revisorernas oberoende stärks? 6. Tror du att byrårotationen kommer att hjälpa att stärka de finansiella rapporternas
pålitlighet ur ett aktieägarperspektiv?
7. Tror ni att byrårotationen kommer att göra aktieägarnas situation påverkas till det bättre, sämre eller oförändrad?
8. Varför tror du att det finns så många åsikter om byrårotationen över lag?
9. Tycker ni att tidsbegränsningen är bra eller tycker ni att den borde vara på något annat sätt?
10. Hur skulle man kunna göra byrårotationen bättre för att stärka oberoende och pålitligheten?
Förtroende
11. Hur ser ni på förtroendet för revisionsbranschen idag?
12. Hur tror du att förtroendet till revisionen påverkas när man byter revisor eller revisionsbyrå?
13. Tror du att aktieägarnas förtroende till revisionen kommer att stärkas i och med byrårotationen?
14. Kan du ge ett exempel på en situation då revisorns oberoende har kunnat äventyras?
Vänskapshot
15. Hur ser ni på revisorns oberoende idag?
16. Hur viktigt är oberoendet över lag och mot aktieägarna?
17. Tycker du att det finns något problem med att revisorn arbetar nära VD och ledning medan uppdragsgivaren är aktieägarna?
18. Tror du att vänskapshotet kommer att minska i och med den nya lagen om Byrårotation? Har din åsikt förändrats över tid?
19. Tror du att det är lätt hänt att hotet mot oberoendet växer fram långsamt så att det inte märks så tydligt då denne granskar sig själv? (Analysmodellen)