RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT FÖR MODERBOLAGET
NOT 2 – ÖVERGRIPANDE REDOVISNINGSPRINCIPER
2.6 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR FÖR REDOVISNINGSÄNDAMÅL
Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. Koncernen gör uppskattningar och antaganden om framtiden. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitions-mässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. De uppskattningar och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder anges löpande i noterna.
4
G 2020
Företagsledningen har fastställt rörelsesegmenten baserat på den infor-mation som behandlas av den strategiska styrgruppen och som används för att fatta strategiska beslut. Styrgruppen motsvarar koncernledningen som fattar beslut om resursfördelningen inom koncernen och som ut-värderar verksamhetens resultat. Den strategiska styrgruppen bedömer och utvärderar verksamheten utifrån rörelsegrenar, eller rörelsesegment, som är indelade för att de är utsatta för gemensamma risker och möjlig-heter. Försäljning mellan segment sker på marknadsmässiga villkor.
Vid ingången av året var verksamheten indelad i fyra rörelsesegment;
Tabel Top, Meal Service, Consumer och New Markets. I januari genom-fördes en organisationsförändring vilket även ledde till en förändring i segmentsrapporteringen. Från och med den 1 januari 2020 är verksam-heten istället indelad i två rörelsesegment, Duni och Biopak, för att för-stärka både ägarskap och den strategiska utvecklingen inom respektive segment. Styrelse och ledning styr verksamheten utifrån försäljningen från de två varumärkena Duni och BioPak. Detta tydliggör kunderbjudandet och en försäljningsorganisation bildas istället för försäljning genom tidigare fyra affärsområden. Försäljningsorgansationen delas i sin tur upp på re-gioner och fem regionsansvariga försäljningschefer rapporterar till EVP Commercial som sitter i ledningsgruppen. Regionerna kommer att ha lokalt ansvar för sälj och marknadsföring av både Duni och BioPak varu-märkena till alla kunder. Det bildas även en central marknadsavdelning som kommer att ha ansvar för varumärkesstrategi, marknadskommuni-kation, produkt utveckling och innovation.
Under året utvärderades den nya organisationen löpande och i november lanserades en ytterligare förstärkning av den nya organisationen. De två röreselsegmenten ska bilda fullskaliga affärsområden från och med 1 januari 2021. Det blir ett tydligare ansvar och varje affärsområde får fullt ansvar för sin respektive värdekedja. Den externa segmentsrapporteringen för-ändras dock inte, utan detta är en finjustering av den organisation som lanserades i början av året. Försäljning och operativt resultat har hela året varit indelat i Duni och BioPak. Vad som skiljer sig är att från 2021 kom-mer affärsområdeschefer få ansvar för hela sitt affärsområde inklusive kassaflöde. Marknadsföringen läggs ut på respektive affärsområde. För-säljningsorganisationen ”Commercial” blir oförändrad men försäljnings-direktörerna för varje region kommer att rapportera direkt till koncern-chefen. Stabsfunktioner blir ”HR & Sustainability”, ”Strategic Developement, IT and Communication”, ”Group Finance, Mergers & Acquistions”. Produk-tion ligger i sin helhet i affärsområde Duni. Logistik och övriga support-funktioner delas i stor utsträckning av affärsområdena och kostnaderna fördelas med en viktad nyckel baserat på försäljning och indirekta kost-ndader per segment.
Segment Duni: Duni- segmentet står för det som koncernen traditionellt förknippas med; innovativa lösningar för det dukade bordet, i huvudsak servetter, dukar och ljus. Produkter och tjänster säljs under varumärket Duni. Kunderna är främst hotell och restauranger, den så kallade HoReCa- marknaden där försäljningen till stor del går via grossister men även dagligvarukedjor är en viktig kundgrupp samt andra kanaler såsom olika typer av fackhandel.
Segment BioPak: BioPak- segmentet erbjuder miljöanpassade koncept för måltidsförpackningar och serveringsprodukter för exempelvis take- away, färsk färdigmat och catering av olika slag. Kunderna är huvudsakli-gen olika typer av restauranger med take- away-koncept samt företag som är verksamma inom hälso- och omvårdnadssektorn. Även butiker och andra matproducenter är en stor kundgrupp. Produkter och tjänster inom segmentet säljs idag både under varumärket Duni och BioPak men målet är att segmentet i huvudsak representerar varumärket BioPak.
Organisationsstruktur
Produkterna säljs genom en enhetlig kommersiell organisation som är uppdelad i sex regioner. Varje region har ansvar för lokal försäljning och marknadsföring av båda varumärkena, Duni och BioPak, till alla kunder.
Regionerna utgörs av:
– NorthEast: norra och östra Europa inklusive Ryssland – Central: Tyskland, Österrike och Schweiz
– West: Nederländerna, Belgien, Luxemburg, UK och Irland – South: Frankrike, Spanien och Italien
– Rest of World: All försäljning utanför Europa där Australien står för drygt 50 %, Nya Zeeland och Thailand cirka 10–15 % var och Singapore för drygt 5 % av försäljningen.
– Other Sales: Externförsäljning av tissue- och airlaidmaterial från fabriken
från finansfunktionen i Poznan ingår i Duni- segmentet.
Koncernen har även en central marknadsavdelning som ansvarar för varu-märkesstrategi, marknadskommunikation, produktutveckling och inno-vation. Gemensamma koncernfunktioner delas i stor utsträckning av segmenten och kostnaderna för dessa fördelas med en viktad nyckel baserad på försäljning och indirekta kostnader på respektive segment;
Duni och BioPak.
Det högsta verkställande och beslutsfattande organet är koncernled-ningen, som fattar beslut om resursfördelningen inom koncernen och som utvärderar verksamhetens resultat. Koncernledningen styr verk-samheten genom segmenten, utifrån försäljning och operativt resultat, efter att gemensamma kostnader fördelats på respektive segment.
Koncernen har en vertikalt integrerad affärsmodell för sina pappersbaserade produkter såsom servetter och dukar. Detta betyder att hela produktions- och leveranskedjan ägs och kontrolleras av koncernen, från materialtill-verkning och konceptframställning till konvertering och distribution. Ef-tersom genproducerade servetter och dukar ryms inom Duni- segmentet bär detta segment samtliga kostnader för produktion och konvertering.
Produkterna inom BioPak- segmentet produceras däremot till största delen av externa produktionsenheter. Här är inköpsorganisationen en stor och en viktig del av verksamheten.
Intäktsredovisning
Intäkter innefattar det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas för sålda varor i koncernens löpande verksamhet. Intäkter re-dovisas exklusive mervärdesskatt, returer och rabatter samt efter elimi-nering av koncernintern försäljning. Duni Group har även tjänsteintäkter i form av försäljning av ekonomi- och administrativa tjänster från kon-cernens redovisningscenter. Dessa uppgår inte till väsentliga belopp och ingår i ofördelat under intäkter i resultaträkningen.
En intäkt redovisas när kontrollen för varorna överförs, vilket inträffar när varorna levereras till kunden eller grossisten och det inte finns några ouppfyllda åtaganden som kan påverka godkännandet av varorna. Leve-rans sker när varorna har tLeve-ransporterats till den specifika platsen, risken för föråldrade eller förkomna varor har överförts till kunden eller grossis-ten och denna har antingen accepterat varorna i enlighet med avtalet, tidsrymden för invändningar mot avtalet har gått ut, eller det finns objektiva bevis för att alla kriterier för acceptans har uppfyllts.
Intäkter från avtal med kunder delas upp i olika kategorier. Duni Group har identifierat de olika segmenten som två olika kategorityper. Inom dessa specificeras försäljningen per region samt per produktgrupp för att avspegla vilken karaktär försäljningen har. Koncernens varor och tjänster överförs vid samma tidpunkt, intäkten sker i samma månad som varan levereras till kund eller tjänsten utförs.
Returrätter
I de fall produkterna säljs med kvantitetsrabatt och kunderna har rätt att returnera felaktiga produkter redovisas försäljningsintäkterna på basis av det pris som anges i försäljningsavtalet, netto efter uppskattade kvantitetsrabatter och returer vid tidpunkten för försäljningen. Samlad erfarenhet används för att bedöma och reservera för rabatter och retu-rer. Bedömningen av kvantitetsrabatterna baseras på förväntade årsin-köp. Intäkten redovisas endast i den utsträckning som det är mycket sannolikt att en väsentlig återföring inte uppstår. En skuld redovisas för förväntade volymrabatter i förhållande till försäljningen till och med ba-lansdagen. Då storleken på returer har varit stabil de senaste åren är det mycket sannolikt att en väsentlig återföring av de redovisade intäkterna inte kommer att ske. Giltigheten på kundavtal och berättigande till ra-batter, kundbonusar och returer samt den uppskattade mängden retu-rer eller kundbonusar omvärderas vid varje balansdag. Ingen finansie-ringskomponent bedöms föreligga eftersom försäljningen sker med en kredittid på i genomsnitt 45 dagar, vilket överensstämmer med mark-nadspraxis. Returrätter bruttoredovisas i balansräkningen. Bedömda re-turrätter redovisas som en avsättning och kostnad sålda varor avseende den redovisade returrätten ökar varulager.
Omräknade jämförelsetal
Från och med 1 januari 2020 har Duni Group ändrat sammansättningen av sina rörelsesegment, i enlighet med ovanstående information. För att informationen i nedanstående tabeller ska vara jämförbar mellan åren har därför jämförelsetalen för räkenskapsåret 2019 räknats om.
G 2020
RÖRELSESEGMENT, KONCERNEN
2020‚ MSEK Duni BioPak Ofördelat Totalt
Totala intäkter 2 647 1 881 – 4 528
Intäkter från andra segment 19 8 – 27
Intäkter från externa kunder 2 628 1 873 – 4 501
Operativt resultat 7 142 – 149
Poster som inte ingår i operativt resultat -50 -29 – -79
Redovisat rörelseresultat -43 113 – 70
Finansiella intäkter 2
Finansiella kostnader -65
Inkomstskatt -3
Årets resultat 4
Summa tillgångar 3 883 1 523 373 5 779
Summa skulder 779 675 1 697 3 151
Investeringar 70 13 – 83
Avskrivningar 222 67 – 289
2019‚ MSEK Duni BioPak Ofördelat Totalt
Totala intäkter 3 876 1 743 – 5 618
Intäkter från andra segment 60 11 – 71
Intäkter från externa kunder 3 816 1 732 – 5 547
Operativt resultat 416 116 – 533
Poster som inte ingår i operativt resultat -57 -68 – -125
Redovisat rörelseresultat 359 48 – 408
Finansiella intäkter 2
Finansiella kostnader -34
Inkomstskatt -103
Årets resultat 273
Summa tillgångar 4 585 1 339 321 6 245
Summa skulder 1 135 579 1 867 3 581
Investeringar* 127 15 – 142
Avskrivningar 234 59 – 293
* Investeringar under 2019 rapporterades totalt i 2019 årsredovisning till 183 varav 41 MSEK avsåg leasing och felaktigt ingick i denna post.
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
har dessa fördelats baserat på en viktning av respektive rörelsesegments verksamhetsvolym samt andel indirekta kostnader, vilket anses vara en rimlig fördelningsgrund då respektive rörelsesegments nyttjande av tillgången visas. Motsvarande fördelning har även skett vid fördelning av koncerngemensamma kostnader.
Vid införande av IFRS har fördelning av koncernens goodwillposter skett genom användande av fördelningsnycklar. Vidare har förvärvsgoodwill fördelats på kassagenererande enheter och rörelsesegment utifrån en
och denna är allokerad till segment Duni. Resterande goodwill är förvärvs-goodwill som uppstått vid förvärv av olika bolag. Beroende på vilka produkter bolagen säljer har de allokerats till respektive segment. De bolag som har servettillverkning allokeras till segment Duni. Allokering av goodwill beskrivs närmre i not 20 Immateriella anläggningstillgångar.
Ränteintäkter och räntekostnader fördelas däremot inte på segmenten, eftersom de påverkas av åtgärder som vidtas av den centrala finans-förvaltningen, som handhar koncernens kassalikviditet.
4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38
G 2020
NorthEast 423 434 856
Central 1 126 232 1 358
West 443 140 582
South 221 128 349
Rest of World 196 940 1 137
Other Sales 219 0 219
Summa 2 628 1 874 4 501
Produktgrupper
Servetter 1494 43 1 537
Bordsdukar 601 0 602
Ljus 158 0 159
Förpackningslösningar 3 853 856
Serveringsprodukter 0 913 913
Övrigt 371 64 435
Summa 2 628 1 874 4 501
Tidpunkt för redovisning av intäkt
Varor/tjänster överförda vid en tidpunkt 2 628 1 874 4 501
Varor/tjänster överförda över tid – – 0
Summa 2 628 1 874 4 501
2019‚ MSEK Duni BioPak Totalt
Primära geografiska regioner
NorthEast 648 423 1 071
Central 1 671 216 1 887
West 719 126 844
South 411 139 550
Rest of World 264 827 1 091
Other Sales 104 0 104
Summa 3 816 1 732 5 547
Produktgrupper
Servetter 2464 42 2 506
Bordsdukar 788 1 789
Ljus 187 0 187
Förpackningslösningar 75 843 919
Serveringsprodukter 9 787 796
Övrigt 291 59 351
Summa 3 816 1 732 5 547
Tidpunkt för redovisning av intäkt
Varor/tjänster överförda vid en tidpunkt 3 816 1 732 5 547
Varor/tjänster överförda över tid – – 0
Summa 3 816 1 732 5 547
Duni Group styr sin verksamhet utifrån det som benämns operativt resultat. Koncernledningen utvärderar och styr månatligen affärsområdena utifrån detta alternativa nyckeltal. Det operativa resultatet avser rörelseresultat före omstruktureringskostnader, orealiserade värderingseffekter av valutaderivat, verkligt värde allokeringar och avskrivningar av immateriella tillgångar som är identifierade i samband med rörelseförvärv.
MSEK 2020 2019
Brygga mellan operativt resultat och rörelseresultat, EBIT
Operativt resultat 149 533
Omstruktureringskostnader -48 -2
Avskrivningar på immateriella tillgångar identifierade i samband med rörelseförvärv -64 -121
Verkligt värde allokeringar i samband med rörelseförvärv 0 -1
Vinst vid omräknade pensionsvillkor 33 –
Redovisat rörelseresultat, EBIT 70 408
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38
G 2020
MSEK 2020 2019
Ofördelade skulder
Leasing 194 195
Banklån 1 130 1 351
Summa ofördelade skulder 1 324 1 546
Totala intäkter från externa kunder fördelat på produktgrupper:
MSEK 2020 2019
Produktgrupper
Servetter 1 583 2 570
Bordsdukar 621 803
Ljus 164 189
Serveringsprodukter 817 733
Förpackningslösningar 872 866
Övrigt* 444 386
Intäkter från externa kunder 4 501 5 547
* Övrigt avser bland annat kaffefilter, take-away bags, sugrör och påsar.
Totala intäkter från externa kunder fördelat på geografiska områden:
MSEK 2020 2019
Intäkter
Sverige 293 340
Australien 815 687
Tyskland 1 131 1 492
South 349 550
West 582 844
Övriga NorthEast 563 731
Övriga Central 227 395
Övriga Rest of World 322 404
Other Sales 219 104
Intäkter från externa kunder 4 501 5 547
Duni har ingen enskild kund som står för mer än 10 % av nettoomsättningen.
Totala immateriella och materiella anläggningstillgångar fördelat på geografiska områden:
MSEK 2020 2019
Immateriella och materiella anläggningstillgångar
Sverige 1 714 1 738
Australien 615 665
Tyskland 849 958
South 1 1
West 66 44
Övriga NorthEast 134 160
Övriga Central 0 1
Övriga Rest of World 245 308
Summa immateriella och materiella anläggningstillgångar 3 625 3 874
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38
G 2020
BioPak 434 436
Summa nettoomsättning 966 1 214
Moderbolagets uppdelning av nettoomsättning på geografiska områden:
Moderbolag‚ MSEK 2020 2019
Geografiska områden
Sverige 283 323
Övriga NorthEast 497 628
Central 173 244
West 7 11
Rest of World 4 6
Other Sales 2 1
Summa nettoomsättning 966 1 214