4/02. Bokslutskommuniké januari december 2002

(1)

Bokslutskommuniké januari–december 2002

4/02

Nödvändiga åtgärder har under 2002 vidtagits för att

komma tillrätta med problemen inom den internationella

carrierverksamheten, fastnätsverksamheten i Danmark

och den internationella 3G-verksamheten. TeliaSonera

kan nu koncentrera på integrationsarbetet och på att

skapa ett företag med bättre förutsättningar för en stark

underliggande utveckling.

(2)

Finansiell information

Årsredovisning 2002 Mitten av april 2003

Bolagsstämma 8 maj 2003

Delårsrapport januari–mars 8 maj 2003 Halvårsrapport januari–juni 31 juli 2003 Delårsrapport januari–september 29 oktober 2003

Frågor om innehållet kan ställas till:

TeliaSonera AB, Investor Relations 123 86 Farsta tel. 08-713 1000 fax 08-713 6947 www.teliasonera.se, Investor Relations.

Tryckta rapporter beställs på:

tel. 08-713 7143 fax 08-604 5472 www.teliasonera.se, Investor Relations.

Finansiell information om TeliaSonera får du snabbast på www.teliasonera.se

Att hålla våra aktieägare och kapitalmarknaden infor- merade om bolagets resultat och utveckling har högsta prioritet för oss. På vår hemsida www.teliasonera.se har vi ett Investor Relationsavsnitt som är ständigt upp- daterat och där du hittar aktuell finansiell information om bolaget.

Delårsrapporter och årsredovisningar publiceras på hemsidan så snart de offentliggjorts och koncernled- ningens presskonferenser sänds över Internet när rap- porterna presenteras.

På hemsidan finns också en beskrivning av bolagets verksamhet, organisation och styrning.

Du kan även följa aktiekursen och se hur stor handeln

är i TeliaSoneraaktien eller få information om noteringen

i Stockholm och Helsingfors och på Nasdaq i USA.

(3)

TeliaSonera januari–december 2002

• Nettoomsättningen var i nivå med föregående år. För Telia och Sonera ökade nettoomsättningen 5 procent respektive 6 procent för jämförbar verksamhet

• Underliggande EBITDA ökade till 25 457 MSEK (21 768) och marginalen stärktes till 31,4 procent (26,9)

• Starkt fritt kassaflöde om 9 534 MSEK (–7 008)

• Stark tillväxt inom mobilverksamheten och ökad lönsamhet på samtliga nordiska marknader. Rekordhöga marginaler om 50 procent i den svenska (kvartal 4) och finska mobilverksamheten (helår). Stark tillväxt i mobilverksamheterna i Fintur, Turkcell och MegaFon

• Hög underliggande EBITDA-marginal om 37,4 procent (36,5) i den svenska fastnätsverksamheten, trots minskade intäkter

• Kostnader om totalt 53 278 MSEK för omstrukturering och effektivisering inom främst den internationella 3G-verksamheten, International Carrier och danska fastnätsverksamheten påverkade rörelseresultatet som minskade till –45 958 MSEK (9 586). Underliggande rörelseresultat ökade till 7 320 MSEK (–1 514)

• Utdelningen föreslås öka till 0,40 SEK per aktie (2001 totalt 0,20 SEK), i linje med ny policy om årlig ökning av utdelningen

Året i korthet 2002, pro forma

Januari–december

2002 2001 2002 2001

MSEK MSEK MEUR** MEUR**

Nettoomsättning 80 979 80 925 8 809 8 803

Omsättningsförändring (%) 0,1 9,3 0,1 9,3

Underlggande EBITDA 25 457 21 768 2 769 2 368

Underliggande EBITDA-marginal (%) 31,4 26,9 31,4 26,9

Rörelseresultat –45 958 9 586 –5 000 1 043

Underliggande rörelseresultat 7 320 –1 514 796 –165

Fritt kassaflöde 9 534 –7 008 973 –762

CAPEX 11 459 21 189 1 246 2 305

TeliaSonera pro forma* resultatöversikt

* Beräknat utifrån 100% ägande i Sonera och exklusive Telias finska mobilverksamhet och svenska kabel-tv-verksamhet

** Endast för jämförelseändamål, växelkurs: 1 SEK = 0,10878 EUR

Samgåendet mellan Telia och Sonera slutfördes i december 2002

(4)

TeliaSonera uppvisade stark tillväxt inom mobil kommunikation, Internet och bredband på hemmamarknaden; de nordiska länderna och Baltikum och i mobilverksamheterna i Eurasien. Även inom International Carrier ökade tillväxten, trots turbulensen på marknaden. Omsättningen för fast telefoni sjönk under året.

Koncernens nettoomsättning om 80 979 MSEK var i nivå med föregående år. För jämförbar verksamhet var ökningen cirka 5 procent, med hänsyn taget till avyttrade verksamheter och konsolideringen av Finturs mobilverksamhet i Eurasien.

Pro forma* Jan–dec Jan–dec Jan–dec

MSEK 2002 2001 2000

Resultaträkningar i sammandrag

Nettoomsättning 80 979 80 925 74 070

Underliggande EBITDA 25 457 21 768 20 681

Rörelseresultat –45 958 9 586 20 852

Resultat efter finansiella poster –46 791 5 253 20 382

Nettoresultat –32 890 2 143 15 239

Pro forma* 31 dec

MSEK 2002

Balansräkning i sammandrag

Anläggningstillgångar 171 656

Omsättningstillgångar 33 714

Summa tillgångar 205 370

Eget kapital 108 829

Minoritetsandelar 5 120

Avsättningar 18 324

Långfristiga lån 31 336

Kortfristiga lån 12 608

Ej räntebärande skulder 29 153

Summa eget kapital och skulder 205 370

Pro forma* Jan–dec Jan–dec Jan–dec

MSEK 2002 2001 2000

Kassaflöden i sammandrag

Kassaflöde från löpande verksamhet 20 717 14 181 14 405 Förvärv av immateriella & materiella anl.tillg. –11 183 –21 189 –20 515

Fritt kassaflöde 9 534 –7 008 –6 110

Övrig investeringsverksamhet 7 685 35 200 –23 491 Kassaflöde från investeringsverksamhet –3 498 14 011 –44 006 Kassaflöde från finansieringsverksamhet –21 889 –20 511 63 971

Årets kassaflöde –4 670 7 681 34 370

* Beräknat utifrån 100% ägande i Sonera och exklusive Telias finska mobilverksamhet och svenska kabel-tv-verksamhet

TeliaSoneras lönsamhet förbättrades under 2002. Resultatförbätt- ringar och ökade marginaler i Sverige och Finland liksom i mobilverksamheterna i Norge, Danmark, Baltikum och Eurasien har haft en positiv effekt på underliggande EBITDA som förbättrades till 25 457 MSEK (21 768) och på marginalen som ökade till 31,4 procent (26,9).

Totalt uppgick kostnader för omstrukturering och rationalisering till 53 278 MSEK, inklusive nedskrivningar av UMTS-investeringarna i Tyskland, Italien och Spanien om 39 870 MSEK. Kostnaderna påverkade rörelseresultatet, som sjönk till –45 958 MSEK (9 586).

Rensat från nedskrivningar, omstruktureringskostnader, kapitalvinster och andra poster som ej avspeglar löpande verksamhet för- bättrades rörelseresultatet till 7 320 MSEK (–1 514).

De senaste årens stora investeringar och effektivare investe- ringsstyrning gjorde att CAPEX sjönk. Under året minskade CAPEX med 46 procent till 11 459 MSEK (21 189).

Förbättrad underliggande EBITDA och låg investeringsnivå resulterade i ett starkt fritt kassaflöde om 9 534 MSEK (–7 008).

TeliaSoneras finansiella ställning var stark 2002. Vid årets slut var koncernens synliga nettolåneskuld (långa och korta lån minus kortfristiga investeringar, kassa och bank) 38 075 MSEK medan skuld-

sättningsgraden var 0,23 och soliditeten 51,7 procent. Standard &

Poor’s långfristiga rating för TeliaSonera är ”A”, jämfört med tidiga- re rating ”A+” för Telia och ”BBB” för Sonera. Ratingen för Telia- Sonera AB inkluderar även en fortsatt risk för nedgradering. Moo- dy’s långfristiga rating var ”A2” med fortsatt risk för nedgradering.

Den nya ratingen avspeglar fortfarande god soliditet och förväntas inte påverka TeliaSoneras kostnader eller möjligheter att finansiera verksamheter i det korta eller medellånga perspektivet.

Efter samgåendet mellan Telia och Sonera konsoliderade koncernen följande bolag: Lietuvos Telekomas och UAB Omnitel i Litauen och Latvijas Mobilais Telefons i Lettland. TeliaSonera har även betydande aktieposter i Eesti Telekom (Estland) och Lattele- kom (Lettland). De baltiska bolagen har framträdande marknads- positioner i respektive länder inom såväl fastnäts- som mobilverksamhet. De konsoliderade bolagen har bidragit till TeliaSoneras finansiella ställning på följande sätt.

Baltic Juster- Pro forma

MSEK Telia Sonera entities ingar 2002

Nettoomsättning 57 138 20 505 6 199 –2 863 80 979 Underliggande

EBITDA 14 909 7 280 3 036 232 25 457

Rörelseresultat –10 900 –35 001 1 396 –1 453 –45 958 Underliggande

rörelseresultat 3 582 3 795 1 396 –1 453 7 320

I följande avsnitt redovisas Telia och Sonera var för sig liksom i tabel- len ovan.

Årsöversikt Telia separat

Nettoomsättningen för Teliakoncernen låg på samma nivå som 2001 och uppgick till 57 138 MSEK (57 196) medan omsättningen för jämförbar verksamhet ökade 5 procent, med hänsyn tagen till avyttrade verksamheter.

Telia hade en stark tillväxt inom Mobile, Internet Services och International Carrier. Omsättningen för fast telefoni minskade på grund av införandet av lokalt förval i Sverige och en allmänt svag marknadstillväxt.

Okt–dec Okt–dec Jan–dec Jan–dec

MSEK 2002 2001 2002 2001

Underliggande EBITDA 3 666 3 133 14 909 12 915

EBITDA-marginal (%) 25,4 20,9 26,1 22,6

Av- och nedskrivningar –3 434 –6 285 –20 202 –13 975 Poster som ej avspeglar

löpande verksamhet –1 185 322 –5 986 384

Resultat från intressebolag 46 3 746 379 6 136

Rörelseresultat –907 916 –10 900 5 460

Investeringar 2 449 5 157 9 095 20 735

varav CAPEX 2 425 4 849 8 321 17 713

Förbättrat resultat och förbättrade marginaler inom Mobile, Internet Services, den svenska fastnätsverksamheten och International Carrier har haft en positiv effekt på koncernens underliggande EBIT- DA, som förbättrades 15 procent till 14 909 MSEK (12 915), och på marginalen, som ökade från 23 till 26 procent. Den danska fast- nätsverksamheten utvecklades mindre tillfredsställande.

Stora kostnader har tagits för omstrukturering och nedskrivningar för att främja en positiv utveckling av olönsamma verksamheter, framför allt International Carrier och den danska fastnäts- verksamheten. Kostnader om 631 MSEK har även tagits för att

Koncernöversikt TeliaSonera, pro forma

(5)

effektivisera den svenska verksamheten.

Omstruktureringskostnader om totalt 5 924 MSEK och nedskrivningar om totalt 9 700 MSEK påverkade rörelseresultatet, som sjönk till –10 900 MSEK (5 460). Rensat från nedskrivningar, omstruktureringskostnader, kapitalvinster och andra poster som ej avspeglar löpande verksamhet förbättrades rörelseresultatet till 3 582 MSEK (1 011).

Minskade investeringar i International Carrier och den svenska fastnätsverksamheten samt en något lägre investeringsnivå i den mobila verksamheten gjorde att CAPEX minskade till 8 321 MSEK (17 713).

Förbättrad underliggande EBITDA och låg investeringsnivå ökade det fria kassaflödet, vilket i sin tur minskade den räntebärande nettoskulden till 6 218 MSEK (10 661).

Effektiviseringsprogram under 2002

Telia genomförde ett stort effektiviseringsprogram under året. I Sve- rige koncentrerades ansträngningarna i huvudsak till försäljnings- och distributionskanalerna. Kundservicen har koncentrerats till ett färre antal orter, leveransprocessen har effektiviserats och försälj- ningen av standardiserade produkter över Internet och talsvar har utökats. Produkter med otillfredsställande lönsamhet har tagits ur sortimentet.

Omstruktureringsåtgärderna i den danska verksamheten och i International Carrier minskade antalet anställda med mer än 200 personer.

2002 minskade antalet anställda i Telia med 1 241 personer, varav 774 i Sverige. Ytterligare 323 anställda inom enheten för Resurs och Omställning identifierades som övertaliga vid årets slut.

Antalet konsulter som använts för att ersätta egen personal har minskats med närmare 50 procent till 400.

Hittills vidtagna åtgärder har haft en positiv effekt på resultatet för 2002, även om effektiviseringsprogrammet kommer att få fullt genomslag först 2003.

Telia Mobile – Förbättrad lönsamhet på samtliga nordiska marknader, fortsatt stark kundtillväxt

Telia Mobiles verksamhet utvecklades positivt i de nordiska länderna under året. Kundtillväxt och ökad trafik resulterade i en ökning med 13 procent av den externa nettoomsättningen. I den nordiska verksamheten ökade antalet kunder med 522 000 till 5 458 000 under året. Fjärde kvartalets omsättning ökade 7 procent.

MSEK 2002 2001 2002 2001

varav extern 5 032 4 714 20 163 17 857

EBITDA-marginal (%) 32,0 21,2 28,3 23,7

Av- och nedskrivningar –1 547 –886 –4 422 –3 385 Poster som ej avspeglar

löpande verksamhet 29 –2 –357 –49

Resultat från intressebolag 109 137 321 361

Rörelseresultat 323 338 1 665 1 632

Investeringar 593 1 672 2 605 4 979

varav CAPEX 608 1 314 2 369 4 341

Volymtillväxt i kombination med effektiviseringar förbättrade underliggande EBITDA 30 procent och marginalen stärktes till 28 procent (24). Fjärde kvartalet ökade underliggande EBITDA 59 procent medan marginalen förbättrades till 32 procent (21).

Fjärde kvartalet gjordes en nedskrivning om 536 MSEK av det bok- förda tillgångsvärdet i Telias finska mobilverksamhet för att avspegla marknadsvärdet. Dessutom har Telia analyserat nedskrivningsbehovet av innehavet i NetCom. Värderingen innebär att Telia bedömt att det inte funnits något skäl att vid årsskiftet göra nedskrivning av NetCom-innehavet.

Poster som ej avspeglar löpande verksamhet påverkades under året av omstruktureringskostnader som uppgick till 201 MSEK, inklusive avsättning för övertalig personal.

Intäkter från intressebolag minskade, huvudsakligen beroende på uppstartkostnader för nyetablerade verksamheter i den ryska mobiloperatören MegaFon.

Rörelseresultatet ökade något under året. Rensat från nedskrivningar, poster som ej avspeglar löpande verksamhet samt kapitalvinster ökade rörelseresultatet till 2 538 MSEK (1 814) under 2002 och till 830 MSEK (334) under fjärde kvartalet.

Telia Mobiles investeringar sjönk 2002. Investeringarna avsåg främst kapacitetsökning av näten i Norge, Danmark och Sverige.

Den höga investeringssnivån under jämförelseåret beror på förvär- vet av 3G-licensen i Danmark.

Svenska UMTS-nät AB, som ägs till lika delar av Telia och Tele2, har ett låneavtal med en grupp banker om 11 GSEK i lån och löpan- de kredit för utbyggnad av 3G i Sverige. Utbyggnaden och finansi- eringen av UMTS-nätet i Sverige går enligt planerna. Finansierings- möjligheterna hade inte utnyttjats vid årets utgång.

Fortsatt kundtillväxt och förbättrad lönsamhet i Sverige I Sverige ökade den externa nettoomsättningen för mobil telefoni 5 procent, trots att den genomsnittliga prisnivån sjönk 4 procent under året, främst beroende på sänkta samtrafikavgifter. Fjärde kvartalet minskade omsättningen 1 procent beroende på sänk- ningen av samtrafikpriset den 1 oktober 2002 och en ökad andel kontantkortskunder.

Under året ökade antalet kunder med 165 000 till 3 604 000.

Antalet kontantkortskunder steg med 251 000 medan abonne- mangskunderna minskade med 86 000. Antalet kunder via service providers ökade med 14 000 till 88 000. Från och med fjärde kvartalet klassificeras 26 000 Halebop-kunder som Telia Mobile-kunder i stället för kunder via service providers.

Den genomsnittliga månatliga trafikvolymen per kund ökade under året till 130 minuter (127) och SMS-meddelanden ökade 25 procent.

Sänkta samtrafikavgifter och ökad andel kontantkortskunder gjorde att den genomsnittliga månadsintäkten per kund (ARPU) sjönk till 277 SEK (285).

Churn ökade till 12 procent (8) men ligger fortfarande på en låg nivå vid en internationell jämförelse.

En positiv trafikutveckling och fortsatt effektivisering gjorde att underliggande EBITDA ökade 7 procent och marginalen förbättra- des till 46 procent (44) under 2002. Fjärde kvartalet förbättrades underliggande EBITDA 15 procent och marginalen ökade till 50 procent (44).

För att öka kundernas valfrihet lanserades två nya abonnemangsformer till företagssegmentet. Även ett antal mobila data- tjänster introducerades på marknaden. Vid årsskiftet hade Telia GPRS-roamingavtal med flertalet länder i Europa och med USA.

Telia tog under året initiativ till ett mastsamarbete för 3G, vilket kommer att underlätta utbyggnaden av UMTS-nät i Sverige och sänka kostnaderna genom att antalet erforderliga master minskar.

Under året samarbetade Telia med bland annat Microsoft och

(6)

TeliaSonera är från och med den 1 december 2002 majoritetsägare i bolagen Omnitel i Litauen och Latvijas Mobilais Telefons i Lettland.

Telia Internet Services – Stark tillväxt, hårdare koncentration till accessverk- samheten

Internet Services uppvisade fortsatt god tillväxt under 2002 och resultatet förbättrades ytterligare. Den externa nettoomsättningen ökade 27 procent på grund av fortsatt god efterfrågan på bredbandsaccess samt högre genomsnittspriser. Den genomsnittliga prisnivån steg 6 procent under året. Fjärde kvartalet ökade netto- omsättningen 19 procent.

Internettjänster som inte uppvisade tillfredsställande lönsamhet, till exempel innehållstjänster, portaltjänster och betaltjänster, har under året omstrukturerats eller tagits ur sortimentet. Ökad kraft har istället lagts på utveckling och försäljning av Internetaccess, där Telia har sin egentliga kompetens och en stark marknadsposition.

MSEK 2002 2001 2002 2001

Nettoomsättning 1 149 968 4 206 3 305

varav extern 1 147 963 4 174 3 288

Underliggande EBITDA –80 –223 –486 –970

EBITDA-marginal (%) –7,0 –23,0 –11,6 –29,3

Av- och nedskrivningar –118 –325 –611 –606

Poster som ej avspeglar

löpande verksamhet –19 –4 –135 –28

Resultat från intressebolag –5 –9 –56 –45

Rörelseresultat –222 –561 –1 288 –1 649

Investeringar 115 231 418 903

varav CAPEX 110 231 384 836

Rationaliseringar, minskade utvecklingskostnader och prishöjningar inom kabel-tv-verksamheten har haft en positiv effekt på Internet Services underliggande EBITDA, och underskottet halverades under året.

Fjärde kvartalets underliggande EBITDA och rörelseresultat för- bättrades avsevärt jämfört med motsvarande kvartal året innan.

Av- och nedskrivningar höll samma nivå som 2001 och innefat- tade av- och nedskrivningar av system och plattformar för Internet- tjänster till ett belopp av 173 MSEK (178).

Omstruktureringskostnader, inklusive avsättningar för övertalig personal, påverkade poster som ej avspeglar löpande verksamhet med 121 MSEK.

Resultat från intressebolag hänför sig främst till e-handelsbolaget Marakanda och innefattar tredje kvartalets nedskrivning av bolaget med 24 MSEK. I början av 2003 avyttrade TeliaSonera sina aktier i Marakanda.

Rörelseresultatet förbättrades. Rensat från nedskrivningar och poster som ej avspeglar löpande verksamhet förbättrades resultatet med 458 MSEK till –980 MSEK.

Minskat investeringsbehov i kabel-tv-näten och en ny affärsmo- dell där fastighetsägarna tar en större del av nätinvesteringarna ledde till minskade investeringar för Telia Internet Services.

Stor efterfrågan på access

Omsättningen för Internetaccess ökade 33 procent till 2 608 MSEK.

Bredbandsaccess stod för den kraftigaste tillväxten. Antalet ADSL- kunder steg med 123 000 till 317 000 och antalet kunder med Inter- net Cable med 47 000 till 153 000.

Även efterfrågan på uppringd Internetaccess ökade och antalet kunder steg med 21 000 till 857 000. Tillväxten kan främst hänfö- WM-data för att utveckla lösningar som ger ett företags medarbe-

tare åtkomst till sina intranät via mobilen.

Telia HomeRun, som är Europas största W-LAN-operatör med mer än 500 ”hot spots” i Norden, introducerade under året den första kommersiella roamingtjänsten för W-LAN med operatörer i Italien och Storbritannien.

Fortsatt stark tillväxt och resultatförbättring i Norge I Norge ökade den externa nettoomsättningen inom mobil telefoni 28 procent. Antalet kunder ökade med 118 000 till 1 088 000 medan antalet kunder via service providers minskade med 22 000 till 90 000.

Enkla och attraktiva kunderbjudanden och en ökad andel abonne- mangskunder har haft en positiv effekt på såväl trafikvolym som ARPU. Under fjärde kvartalet ökade omsättningen 29 procent.

Under året steg den genomsnittliga månatliga trafikvolymen per kund till 156 minuter (136) och ARPU ökade till 345 NOK (310).

SMS-användningen ökade med 51 procent under 2002.

Kundtillväxt, ökad trafikvolym per kund samt effektiviseringar resulterade i förbättrad underliggande EBITDA och marginalen ökade till 39 procent (32). Under det fjärde kvartalet ökade underliggande EBITDA med 42 procent och marginalen stärktes till 33 procent (30).

För att stimulera och förenkla användandet av mobil kommunikation infördes en ny prisstruktur enligt vilken kunden betalar samma pris oavsett vart och när på dygnet samtalet rings.

Kraftig kundtillväxt och lönsamhetsförbättring i Danmark I Danmark ökade den externa nettoomsättningen 35 procent under året. Fjärde kvartalet var ökningen 50 procent.

Under året ökade antalet kunder med 178 000 till 466 000.

Antalet SMS ökade 185 procent. Även ARPU och antalet trafikminuter per kund och månad utvecklades positivt jämfört med året innan.

Den starka intäktsökningen förbättrade underliggande EBITDA.

Fjärde kvartalet var förbättringen avsevärd.

Enkla och attraktiva abonnemangsformer för såväl privatkunder som företagskunder utgjorde grunden för den stora kundtillväxten under året. Under året färdigställdes GSM-nätet, vilket gör att Telia kan erbjuda tjänster över hela landet till attraktiva priser.

Ökad omsättning och lönsamhetsförbättring i Finland I Telia Mobile Finland ökade den externa nettoomsättningen inom mobil telefoni 44 procent. Antalet kunder ökade med 61 000 till 300 000, huvudsakligen inom kontantkortssegmentet. Det fjärde kvartalet ökade omsättningen 24 procent.

Antalet SMS-meddelanden ökade 44 procent för 2002. Såväl antalet trafikminuter per kund som ARPU ökade under året.

Underliggande EBITDA förbättrades på grund av ökade intäkter och minskade kostnader som kan hänföras till roamingavtalet med Suomen 2G. Verksamheten hade ett positivt underliggande EBITDA under fjärde kvartalet.

Under året avyttrades 31 av Telias 85 butiker i Finland.

Den finska mobilverksamheten är under avyttring för att tillgo- dose EUs krav för samgåendet.

Stark kundtillväxt i Baltikum och Ryssland

Mobiloperatörsbolagen i Ryssland och Baltikum utvecklas fortsatt positivt och den sammanlagda kundstocken ökade med 2 577 000 kunder till 4 782 000 under året. Kundtillväxten var starkast i Ryss- land. MegaFon hade 3 030 000 kunder vid årsskiftet.

(7)

för att anpassa de tekniska lokalerna till de nya marknadsförutsätt- ningarna. Fjärde kvartalet stängdes ett antal lokaler i Tyskland och Sverige. Arbetet beräknas vara slutfört i slutet av 2003.

• Försäljningen av nationella kapacitetstjänster i USA har upphört och befintlig transmissionsutrustning håller på att nedmonteras för att minska kostnaderna för drift och övervakning.

• Fjärde kvartalet har ett antal marknadsenheter samt kundtjänst- funktionerna i Tyskland och England centraliserats till Sverige.

Omstruktureringen kommer att vara genomförd i slutet av 2003 och förväntas leda till att Telia International Carrier under 2003 uppvisar positivt kassaflöde på månadsbasis, justerat för omstruktureringskostnader.

Trots stor överkapacitet på marknaden har Telia International Carrier haft en förhållandevis god intäktsutveckling under 2002. Den externa nettoomsättningen ökade 20 procent. Kapacitet ökade 13 procent, IP 67 procent och telefoni 17 procent. Trots att nyförsälj- ningen begränsades under den tid översynen pågick ökade ändå omsättningen 8 procent fjärde kvartalet. Nyförsäljningen återupp- togs i slutet av kvartalet och antalet inkomna order har därefter ökat successivt.

Omsättningsökningen resulterade i en förbättring av underliggande EBITDA under året. Fjärde kvartalet minskade underliggande EBITDA på grund av 179 MSEK i kundförluster, vilket även inkluderar en avsättning om 95 MSEK för osäkra kundfordringar. Rensat från kundförluster var underliggande EBITDA 235 MSEK under fjärde kvartalet, vilket är en förbättring jämfört både med föregående kvartal och med fjärde kvartalet 2001.

Av- och nedskrivningar ökade under året på grund av att anlägg- ningstillgångar skrevs ned med 5 307 MSEK (3 027). Av- och nedskrivningar för det fjärde kvartalet var totalt 92 MSEK (3 284).

För 2002 ingår en omstruktureringsreserv om 3 963 MSEK samt nedskrivning av infrastruktur och nätkapacitet (IRU) om 824 MSEK i poster som ej avspeglar löpande verksamhet. Endast en mindre del (105 MSEK) av omstruktureringsreserven hade utnyttjats vid slutet av året.

Rörelseresultatet minskade. Rensat från nedskrivningar och avsättning för omstrukturering förbättrades rörelseresultatet med 191 MSEK. Rörelseresultatet för fjärde kvartalet minskade jämfört med samma period 2001. Rensat från nedskrivningar och poster som ej avspeglar löpande verksamhet förbättrades rörelseresultatet med 139 MSEK jämfört med samma kvartal 2001.

Investeringsnivån sjönk under året och avsåg främst kapacitets- ökning i det helägda europeiska nätet på grund av kundefterfrågan.

Telia Networks – Höga marginaler i Sverige, fortsatt omfokusering av den danska verksamheten

Den externa nettoomsättningen sjönk 7 procent jämfört med 2001.

Minskningen beror på sjunkande intäkter i den svenska slutkund- verksamheten. För jämförbar verksamhet var minskningen 5 procent. Fjärde kvartalet minskade den externa nettoomsättningen för jämförbar verksamhet 8 procent på grund av svagare tillväxt i gros- siströrelsen mot slutet av året.

ras till den nya tjänsten Telia Internet för Alla, där kunden inte betalar abonnemangsavgift utan enbart för uppkopplad tid.

Telia har en stark position på marknaden för Internetaccess i Sverige. Beräkningar vid årets slut visade att marknadsandelen för privatkunder låg på cirka 45 procent och marknadsandelen för före- tag på cirka 50 procent. På den danska bredbandsmarknaden är Telia den näst största leverantören.

Under året tecknades avtal om leverans av virtuella privata nät baserade på Internet (IP-VPN) med bland annat Apoteksbolaget, Domstolsverket och SEB. En IP-växel, som hanterar både tal och data på samma infrastruktur, lanserades på marknaden.

Kabel-tv

Inom kabel-tv-verksamheten ökade omsättningen 17 procent till 1 316 MSEK. Ökningen beror främst på höjda priser. Com hem i Sverige kommer att avyttras enligt EU:s krav för godkännande av samgåendet med Sonera.

Telia International Carrier – Ny strategisk inriktning ska ge positivt kassaflöde

Den internationella carriermarknaden har präglats av stor turbulens och osäkerhet under året. För att anpassa verksamheten till nya marknadsförutsättningar fattades tredje kvartalet beslut om ändring av den strategiska inriktningen för Telia International Carrier. I samband därmed skrevs det bokförda tillgångsvärdet ned med 6 131 MSEK.

Under det tredje kvartalet reserverades 2 825 MSEK för omstruktureringskostnader och behovet av omstruktureringsreserver uppskattades till totalt 3 500 MSEK. En fortsatt genomlysning av verksamheten under fjärde kvartalet visade på behov av ytterligare 463 MSEK i reserver för omstruktureringskostnader, vilket resulterade i en avsättning om 1 138 MSEK under fjärde kvartalet. Därmed har under året avsatts totalt 3 963 MSEK för omstruktureringskostnader.

MSEK 2002 2001 2002 2001

varav extern 1 105 1 022 4 369 3 652

Underliggande EBITDA –414 –388 –1 287 –1 569

EBITDA-marginal (%) –31,4 –30,5 –24,8 –33,9

Av- och nedskrivningar –92 –3 284 –5 960 –3 589 Poster som ej avspeglar

löpande verksamhet –1 130 –1 –4 780 –1

Resultat från intressebolag 0 0 0 0

Rörelseresultat –1 636 –3 673 –12 027 –5 159

Investeringar 374 1 157 1 034 5 037

varav CAPEX 374 1 157 1 034 5 037

Den nya inriktningen innebär koncentration av verksamheten till grossistförsäljning av kapacitet, IP och telefoni i de lönsamma delar- na av det helägda nätet i Europa och över Atlanten. Fortsatt foku- sering sker även på transport av Internettrafik i IP-nätet genom dess peeringpunkter i Europa och USA.

Under fjärde kvartalet har åtgärder vidtagits för att anpassa verksamheten till den nya inriktningen.

• Verksamheten i Asien är under avveckling. I januari 2003 stäng- des kontoret i Malaysia och i mars 2003 stängs kontoren i Singa- pore och Hong Kong.

• Avveckling av försäljning av nationell telefoni via återförsäljare i Storbritannien pågår. Samtliga kunder har underrättats och pre- senterats alternativa lösningar.

• En avvecklingsplan för samlokaliseringsaffären har arbetats fram

(8)

Rörelseresultatet för Telia Networks minskade. Rensat från nedskrivningar, poster som ej avspeglar löpande verksamhet samt kapitalvinster förbättrades rörelseresultatet till 5 354 MSEK (4 960).

Rörelseresultatet fjärde kvartalet uppgick till 750 MSEK (2 560). Ren- sat från nedskrivningar, poster som ej avspeglar löpande verksamhet samt kapitalvinster blev rörelseresultatet fjärde kvartalet 1 335 MSEK (1 503).

På grund av att stora investeringar redan gjorts i bredband och på ett allt effektivare kapitalutnyttjande i det svenska nätet kunde investeringarna minskas under 2002.

Slutkundmarknaden

Omsättningen på slutkundmarknaden sjönk 8 procent till 22 881 MSEK. Minskningen beror på minskade trafikintäkter inom fast telefoni i Sverige, där intäkterna sjönk till 17 784 MSEK, främst på grund av införandet av lokalt förval i början av februari 2002. Efterfrågan på mervärdestjänster, såsom nummerpresentation och Telesvar, ökade under året. Marknaden för datakommunikation har känne- tecknats av stark prispress och under året minskade omsättningen för datakommunikation och andra IT-tjänster samt hyrda förbindelser till 3 237 MSEK (3 447).

Under året minskade antalet telefonabonnemang i Sverige med 105 000 till 5 558 000 och antalet ISDN-kanaler minskade med 39 000 till 883 000 då många nya kunder valt mobilt abonnemang framför fast, samtidigt som ISDN-kunderna i ökande omfattning övergick till ADSL eller LAN.

I Danmark minskade omsättningen till 638 MSEK (713).

Grossistmarknaden

Omsättningen i grossiströrelsen steg för jämförbar verksamhet 16 procent till 4 382 MSEK.

I Sverige steg omsättningen för jämförbar verksamhet 22 procent till 3 935 MSEK beroende på ökad försäljning av samtrafik och Internetkapacitet.

Under året levererades 181 000 ADSL/LAN-anslutningar, varav 60 000 till service providers utanför Telia. Vid utgången av 2002 var 431 000 kunder anslutna till Telias bredbandsnät via ADSL/LAN.

I den danska grossiströrelsen uppgick omsättningen till 447 MSEK (407).

Telia Holding

Telia Holding ansvarar för Telias investeringar utanför kärnverksam- heten, som omfattar ett antal konsoliderade verksamheter, bland annat Finans/Credit, Sergel Kredittjänster, Division Satellit, Division Offentlig Telecom, Promotor, Overseas och Suntel, samt ett antal intressebolag, däribland Slottsbacken, INgroup, Drutt Corp, Telefos, AUCS, Infonet Services och COOP Bank.

MSEK 2002 2001 2002 2001

Nettoomsättning 436 1 791 1 814 10 680

varav extern 202 547 906 3 072

Underliggande EBITDA 81 115 426 265

EBITDA-marginal (%) 18,6 6,4 23,5 2,5

Av- och nedskrivningar –107 –225 –462 –886

löpande verksamhet 179 652 215 –209

Resultat från intressebolag –75 2 475 48 8 233

Rörelseresultat 78 3 017 227 7 403

Investeringar 100 134 810 2 774

varav CAPEX 65 82 309 788

MSEK 2002 2001 2002 2001

varav extern 6 860 7 687 27 263 29 159

EBITDA-marginal (%) 31,5 31,7 33,5 34,4

löpande verksamhet –338 –13 –979 –71

Resultat från intressebolag –8 1 167 66 –2 363

Rörelseresultat 750 2 560 1 495 3 854

Investeringar 1 153 1 974 3 862 7 129

varav CAPEX 1 153 2 075 3 859 6 767

Telia Networks underliggande EBITDA sjönk under året på grund av förluster i den danska verksamheten. Underliggande EBITDA-marginalen var 33,5 procent (34,4).

Underliggande EBITDA i den svenska verksamheten ökade och marginalen nådde 37,4 procent (36,5) trots minskade intäkter och kreditförluster i grossiströrelsen. Fjärde kvartalet var underliggande EBITDA-marginalen 38,0 procent (33,6).

Nätverksamheten i Danmark är föremål för ett omfokuserings- program. Verksamheten kommer att fokusera på försäljning av telefoni till företag och privatkunder samt på försäljning av nätkapacitet på grossistbasis till operatörer och service providers. Målet är att före utgången av 2003 nå positivt underliggande EBITDA på månads- basis.

Nyförsäljningen av olönsamma produkter, som till exempel ADSL, kundutrustningar och vissa dataprodukter, stoppades eller upphörde under fjärde kvartalet. Befintliga kunder kommer dock fortfarande att betjänas. Antalet anställda minskade med 91 personer till 336.

Konsulter och tillfällig arbetskraft anlitas inte längre och inom dessa kategorier har antalet personer minskat med mer än 100.

Tredje kvartalet skrevs omsättningstillgångarna ned med 353 MSEK, anläggningstillgångarna skrevs ned med 2 786 MSEK och 286 MSEK reserverades för omstruktureringskostnader, som ett resultat av omfokuseringsprogrammet. Beräkningar i början av tredje kvartalet visade på behov av ytterligare 185–250 MSEK för omstrukturering under fjärde kvartalet. Efter den fortlöpande omstruktureringen under fjärde kvartalet gjordes ytterligare en avsättning för omstruktureringskostnader med 233 MSEK. Därutöver gjordes ytterligare nedskrivningar av omsättningstillgångar samt redovis- ningsjusteringar, såsom omklassificering av leasingavtal, om totalt 346 MSEK. Anläggningstillgångarna skrevs ned med ytterligare 247 MSEK.

Väsentligt minskade intäkter 2002 i kombination med ytterligare nedskrivningar av omsättningstillgångar och justeringar i redovis- ningen fjärde kvartalet minskade underliggande EBITDA och marginalen i den danska verksamheten under 2002.

Omstruktureringsprogrammet i Danmark förväntas ge positiva effekter på lönsamheten första kvartalet 2003.

Nedskrivningarna under tredje kvartalet av anläggningstillgångar i Danmark med 2 786 MSEK och med 247 MSEK under fjärde kvartalet resulterade i en ökning av av- och nedskrivningar för Telia Net- works.

Poster som ej avspeglar löpande verksamhet i Telia Networks påverkades med 519 MSEK för avsättningar för omstrukturering av den danska verksamheten. 227 MSEK hänför sig till kostnader för rationalisering, inklusive avsättning för övertalig personal i den svenska verksamheten.

Resultatet från intressebolag förbättrades, vilket främst berodde på nedskrivningen av Netia 2001. I årets resultat ingår även en kapitalvinst om 153 MSEK från avyttringen av Comsource.

(9)

Rörelseresultatet visade en förlust om –34 290 MSEK (6 931), främst beroende på en nedskrivning av Group 3G andra kvartalet 2002.

Resultatet för 2002 innefattar även realisationsvinster om 3 591 MSEK, vilka främst kan hänföras till försäljning av Pannon, Sonera Info Communications, Primatel och Libancell; nedskrivningar om 5 525 MSEK, som främst kan hänföras till Ipse 2000, Xfera, Juniper Financial Corp., och 724 Solutions Inc.; och andra engångsposter om 559 MSEK som i huvudsak hänförs till omstrukturering och nedskrivningar. I rörelseresultatet 2001 ingick realisationsvinster till ett belopp av 8 237 MSEK, som främst kan hänföras till avyttringen av TietoEnator, VoiceStream och Powertel, samt engångsförluster till ett belopp av –1 564 MSEK, som främst kan hänföras till nedskrivningar och omstrukturering av verksamheten.

Som en följd av nedskrivningarna av de internationella investeringarna i UMTS uppgick förlusten år 2002, före skatt och minoritetsandelar, till –35 069 MSEK (4 119). Nettoförlusten var –22 875 MSEK (3 785).

Kassaflöde från löpande verksamhet ökade 2002 mer än tre gånger jämfört med året innan och uppgick till 5 991 MSEK (1 823).

Fritt kassaflöde (kassaflöde från löpande verksamhet minus CAPEX) förbättrades till 3 472 MSEK (–1 499).

Nettoskulden minskade alltjämt betydligt 2002 och uppgick till totalt 19 221 MSEK (30 396) den 31 december 2002.

Antalet anställda inom Sonera uppgick till 7 639 i slutet av 2002, vilket är en minskning med 24 procent från slutet av 2001. Förvärvet av Fintur resulterade i att antalet anställda i koncernen ökade med cirka 850 personer.

Fortsatt positiv resultatutveckling under fjärde kvartalet Under fjärde kvartalet ökade koncernens nettoomsättning med 8 procent till 5 552 MSEK (5 146), främst beroende på förvärvet och konsolideringen av Fintur. Jämförbar nettoomsättning ökade 5 procent, med beaktande av avyttrade verksamheter och Finturs netto- omsättning pro forma.

Underliggande EBITDA steg till rekordnivå för fjärde kvartalet i rad med en förbättring under fjärde kvartalet till 1 960 MSEK (1 435), vilket är 35,3 procent av omsättningen (27,9). Förbättringen kan främst hänföras till minskade EBITDA-förluster för Service Businesses och konsolideringen av Fintur.

Soneras andel av intressebolagens förluster minskade fjärde kvartalet till –27 MSEK (–620), främst beroende på att Turkcell för- bättrat sitt resultat och att rörelseresultatet inte längre påverkas av Group 3G i Tyskland, som Sonera skrev ned till noll andra kvartalet 2002. Fjärde kvartalets förlust innefattar en goodwillnedskrivning av MetroOne om 293 MSEK.

Rörelseresultatet förbättrades till 275 MSEK (–971). Resultatet för fjärde kvartalet innefattar även en nedskrivning på 660 MSEK av det spanska UMTS-företaget Xfera, i vilket Sonera äger 14,25 procent.

Resultatet före skatt och minoritetsandelar för fjärde kvartalet steg till 37 MSEK (–74). Nettoresultatet för fjärde kvartalet var 1 090 MSEK (518), vilket innefattar en latent skattefordran på 1 136 MSEK (602) för fjärde kvartalet.

Kassaflöde från löpande verksamhet ökade fjärde kvartalet till 1 328 MSEK (842) på grund av förbättrat underliggande EBITDA och lägre räntekostnader. Trots att investeringar i anläggningstillgångar (CAPEX) ökade till 962 MSEK (861), förbättrades fritt kassaflöde till 366 MSEK (–19) fjärde kvartalet.

Omfattande avyttringar under 2002, inklusive avvecklingen av Vimera (kundutbildning) och Time (redovisningstjänster) samt avvecklingen av verksamheterna inom Division Satellit gjorde att den externa netto- omsättningen minskade medan underliggande EBITDA och marginalen förbättrades.

För verksamheter som kvarstod vid slutet av 2002 minskade omsättningen till 906 MSEK (932) medan underliggande EBITDA ökade till 426 MSEK (257). Sergel Kredittjänster ökade omsättningen under året medan Promotors omsättning sjönk. Förbättringen av underliggande EBITDA kan främst hänföras till Sergel Kredittjänster och Promotor.

Av- och nedskrivningar sjönk på grund av avyttring och avveckling av verksamheter.

Poster som ej avspeglar löpande verksamhet bestod i huvudsak av en kapitalvinst om 145 MSEK från avyttring av Telias resterande innehav i Orbiantgruppen till Flextronics, återföring med 159 MSEK av ej utnyttjad reservering inom Division Satellit, huvudsakligen beroende på att viss satellitkapacitet kunnat överföras till International Carrier, samt 82 MSEK i reservering för omstrukturering, inklusive avveckling av övertalig personal.

Kapitalvinster påverkade resultatet från intressebolag med 251 MSEK (9 336). Av årets kapitalvinster avsåg 176 MSEK försäljning av minoritetsposten i Bharti Mobile till Overseas Telecom AB. Första halvåret 2003 planerar Overseas att sälja aktierna vidare.

Rörelseresultatet minskade. Rensat från poster som ej avspeglar löpande verksamhet samt kapitalvinster skedde en förbättring av rörelseresultatet till –178 MSEK (–1 725).

Investeringarna minskade och uppgick till 810 MSEK, varav 370 MSEK avsåg aktieägartillskott till AUCS, 255 MSEK Finans/Credits leasingverksamhet, 41 MSEK nätinvesteringar inom Suntel och 89 MSEK aktieägartillskott till COOP Bank.

Årsöversikt Sonera separat

Sonerakoncernen – Underliggande EBITDA ökade 41 procent under året, starkt fritt kassaflöde

Koncernens nettoomsättning för 2002 ökade 1 procent jämfört med året innan till totalt 20 530 MSEK (20 241). Ökningen beror på för- värvet av Fintur. Den jämförbara omsättningen ökade 6 procent, med beaktande av avyttrade verksamheter och Finturs omsättning pro forma.

Underliggande EBITDA förbättrades 41 procent till 7 320 MSEK (5 201), vilket är 35,7 procent (25,7) av omsättningen. Förbättringen kan främst hänföras till minskade EBITDA-förluster inom Service Businesses och förvärvet av Fintur.

Finska redovisningsnormer Okt–dec Okt–dec Jan–dec Jan–dec

MSEK 2002 2001 2002 2001

EBITDA-marginal (%) 35,3 27,9 35,7 25,7

Av- och nedskrivningar –852 –740 –3 106 –3 073 Poster som ej avspeglar

löpande verksamhet –806 –1 046 –2 070 6 673

Resultat från intressebolag –27 –620 –36 434 –1 870

Rörelseresultat 275 –971 –34 290 6 931

Investeringar 1 099 1 555 4 077 8 616

varav CAPEX 962 861 2 519 3 323

Fritt kassaflöde 366 –19 3 472 –1 499

(10)

september 2002. Därför ingår i Soneras resultaträkning för 2002 bara fyra månader med Finturs rörelseresultat inberäknat. Finturs nettoomsättning pro forma för hela året uppgick till 240 miljoner US- dollar (174 miljoner US-dollar 2001); underliggande EBITDA var 123 miljoner US-dollar (64) och rörelseresultatet 75 miljoner US-dollar (26).

2002 var Soneras andel av resultatet för intressebolagen inom mobil kommunikation före goodwillavskrivningar och nedskrivningar –696 MSEK (–1 666), vilket till största delen är en följd av Turkcells och Finturs förbättrade resultat.

Resultatet för Soneras intressebolag Turkcell uppgick till 64 MSEK (–565). Turkcells resultat upptas konsekvent i Soneras kon- cernresultat med tre månaders fördröjning. Turkcells nettoresultat för 2002 blev positivt som en följd av ökat antal abonnenter samt minskade valutaförluster och finansiella kostnader. Den 31 december 2002 hade Turkcell 15,7 miljoner kunder, varav 4,7 miljoner var fak- turerings- eller s.k. post-paid-kunder och 11,0 miljoner kunder med förbetalda abonnemang, s.k. pre-paid-abonnemang.

För de övriga GSM-intressebolagen sjönk det bokförda resultatet till 394 MSEK (518), vilket främst berodde på avyttringen av Pannon GSM under första kvartalet 2002.

I Ryssland slutfördes omstruktureringen av MegaFon 2002, och Sonera äger 26 procent i det nya bolaget. MegaFons kundstock ökade med cirka 2,1 miljoner abonnenter under året och var vid slutet av året totalt cirka 3,0 miljoner.

I juli 2002 gjorde Sonera med en extern rådgivare en bedömning av nedskrivningsbehovet för sina internationella UMTS-investeringar mot bakgrund av ändrade förutsättningar och antaganden. Det ledde till en nedskrivning på 35 215 MSEK av Soneras investering i Group 3G under andra kvartalet 2002. Nedskrivningen minskade det bokförda värdet för Soneras investeringar till noll. Sonera skrev även ned sin investering i Ipse med 2 693 MSEK. Dessutom kost- nadsförde Sonera sitt resterande investeringsåtagande om 1 310 MSEK för Ipse.

Soneras nedskrivningar av sina UMTS-investeringar i Tyskland och Italien med 39 210 MSEK resulterade i en latent skattefordran på 11 314 MSEK andra kvartalet 2002. Även om Sonera i nuläget anser att den latenta skattefordran ska kunna realiseras inom sex till åtta år under olika scenarier finns ingen garanti för att de beskatt- ningsbara intäkterna i den finska verksamheten når tillräckligt hög nivå inom denna period. Det går inte att utnyttja skatteförluster som är äldre än tio år i Finland. Sonera har mottagit förhandsbesked från skattemyndigheterna om att dessa nedskrivningar skapat en latent skattefordran i Finland och att denna skattefordran även kan utnytt- jas efter samgåendet med Telia.

Som ett led i Soneras kvartalsgenomgång av sina balansvärden har bolaget även gjort en bedömning av nedskrivningsbehovet i Xfera per den 31 december 2002. Bedömningen resulterade i en nedskrivning av Soneras investering i Xfera om totalt 660 MSEK till följd av den fortsatta förseningen av lanseringen av 3G-tjänster på marknaden och ytterligare negativa marknadsförväntningar. Ned- skrivningen av Xfera resulterar inte i en latent skattefordran. I januari 2003 lade den spanska regeringen en proposition om att tillåta han- del med frekvenser i Spanien. Det finns även indikationer på att den spanska regeringen överväger att avsevärt minska antalet utförande- garantier från licensinnehavarna i Spanien.

Sonera Service Businesses – Överträffade målet för minskning av EBITDA-förlust

Nettoomsättningen inom Service Businesses minskade 2002 med

Sonera Mobile Communications Finland – Fortsatt hög lönsamhet

Nettoomsättningen inom Mobile Communications Finland ökade 1 procent jämfört med 2001 och uppgick till 11 332 MSEK (11 226).

Ökningen förklaras av de större användningsvolymerna inom mobil- tjänster och av de i början av 2002 införda nya principerna om hur omsättningen för internationella mobilsamtal fördelas mellan Mobile Communications Finland och Sonera Telecom. Omsättningstillväxten hölls emellertid tillbaka av nya samtrafikavtal som trädde i kraft i september 2001, lägre SMS-priser, Finlands höga abonnemangstäthet och koncentration på lönsamhetstillväxt.

Affärsområdets lönsamhet fortsatte vara stark. Underliggande EBITDA för 2002 var 5 662 MSEK (5 590) eller 50,0 procent av omsättningen (49,8). Rörelseresultatet uppgick till 4 526 MSEK (4 415). Lönsamheten förbättrades tack vare ökad omsättning, fortsatt kostnadsuppföljning och processutveckling. Investeringar i anläggningstillgångar (CAPEX) uppgick till 898 MSEK (944). Fritt kassaflöde, som för Soneras affärsområden förenklat beräknas genom att CAPEX subtraheras från underliggande EBITDA, förbätt- rades 3 procent till 4 764 MSEK (4 646).

MSEK 2002 2001 2002 2001

EBITDA-marginal (%) 47,5 46,1 50,0 49,8

löpande verksamhet –9 – –9 –

Resultat från intressebolag – – 9 –

Rörelseresultat 1 035 1 009 4 526 4 415

CAPEX 321 250 898 944

Under 2002 steg genomsnittsanvändningen 4 procent till 151 minuter (145) och genomsnittsintäkterna per användare och månad (ARPU) var 366 SEK (375). Det genomsnittliga antalet SMS-meddelanden per månad som skickades från ett GSM-abonnemang i Sonera var 27,2 (26,4), vilket är en ökning med 3 procent.

Nettotillskottet av GSM-abonnemang i Soneras nät var 68 244 jämfört med slutet av 2001. Det totala antalet abonnemang var 2 489 777 (2 421 533) i slutet av 2002. Soneras primära mål är inte att koncentrera sig på marknadsandelarna på bekostnad av lönsam- heten utan att söka lönsam tillväxt på lång sikt. Omräknat på årsbasis ökade omsättningen av GSM-kunder (churn) till 12,6 procent (10,1) till följd av ökad priskonkurrens. När även tjänsteoperatörsabonne- mangen räknas med uppgick det totala antalet GSM-abonnemang i Soneras nät till 2 524 915 (2 471 778) vid slutet av året.

Sonera International Mobile

Communications – Stark tillväxt och potential i Fintur

I augusti 2002 slutförde Sonera ett aktieköp där det förvärvade ytterligare 23,24 procent i Fintur Holdings B.V av Çukurova Group.

Genom köpet ökade Soneras totala andel i Fintur till 58,55 procent.

I samband med köpet såldes Finturs förlustbringande teknologi- och medieverksamheter till Çukurova Group. Sonera betalade cirka 1 070 MSEK och övertog Finturs räntebärande nettoskuld på cirka 1 145 MSEK. Fintur äger majoritetsandelar i bolag som verkar på den fram- växande GSM-marknaden i Azerbajdjan, Georgien, Kazakstan och Moldavien.

Sonera har konsoliderat Finturs resultat i sitt eget resultat sedan

(11)

Koncernöversikt TeliaSonera, legalt

Samgåendet med Sonera och den konsolidering som därmed skedde av tre baltiska verksamheterna har från och med den 3 december 2002 påverkat rörelseresultatet och den finansiella ställ- ningen för 2002.

Nettoomsättningen för TeliaSonera ökade 4 procent till 59 483 MSEK (57 196).

För Telia separat låg nettoomsättningen på ungefär samma nivå som 2001, 57 138 MSEK (57 196) medan nettoomsättningen för jämförbar verksamhet ökade 5 procent, med hänsyn tagen till avyttrade verksamheter. I Mobile ökade omsättningen 13 procent, i Internet Services 27 procent, och i International Carrier 20 procent.

I Networks minskade omsättningen för jämförbar verksamhet 5 procent, främst beroende på införandet av lokalt förval på den svenska marknaden i februari 2002.

MSEK 2002 2001 2002 2001

EBITDA-marginal (%) 26,5 20,9 26,4 22,6

löpande verksamhet –1 470 322 –6 271 384

Resultat från intressebolag 195 3 746 528 6 136

Rörelseresultat –908 916 –10 895 5 460

Investeringar 47 792 5 157 54 438 20 735

varav CAPEX 8 449 4 849 14 345 17 713

Underliggande EBITDA för TeliaSonera ökade 22 procent till 15 692 MSEK (12 915) och marginalen förbättrades från 23 till 26 procent.

För Telia separat ökade underliggande EBITDA 15 procent till 14 909 MSEK (12 915) och marginalen förbättrades från 23 till 26 procent.

I Mobile ökade marginalen från 24 till 28 procent, i Internet Services minskade förlusterna 50 procent och i International Carrier minskade förlusterna 18 procent. Svag utveckling i Danmark ledde till att marginalen i Networks sjönk från 34,4 till 33,5 procent. Underliggande EBITDA i den svenska fastnätsverksamheten förbättrades och marginalen stärktes från 36,5 till 37,4 procent.

TeliaSoneras av- och nedskrivningar ökade till 20 844 MSEK (13 975). För Telia separat uppgick av- och nedskrivningar till 20 202 MSEK (13 975). Ökningen berodde främst på nedskrivningar som uppgick till 8 876 MSEK (3 458) och i första hand berörde Interna- tional Carrier, den danska fastnätsverksamheten och Telias mobilverksamhet i Finland.

Poster som ej avspeglar löpande verksamhet uppgick till –6,271 MSEK (384) i TeliaSonera. För Telia separat uppgick dessa poster till –5 986 MSEK (384) och hänfördes främst till omstruktureringskostnader i International Carrier, den danska fastnätsverksamheten och den svenska verksamheten. Telias omstruktureringskostnader uppgick totalt till 5 924 MSEK, varav 5 394 MSEK utgjordes av omstruktureringsreserver i slutet av året för framtida utbetalningar.

Resultatet påverkades även av vissa pensionsrelaterade kostnader om 248 MSEK samt av kapitalförluster om –86 MSEK.

Resultat från intressebolag uppgick till 528 MSEK (6 136) i Telia- Sonera. För Telia var resultatet från intressebolag 379 MSEK (6 136), varav nedskrivningar och kapitalvinster påverkade resultatet med 292 MSEK (7 039).

Omfattande nedskrivningar och omstruktureringskostnader resulterade i en minskning av rörelseresultatet för TeliaSonera till –10 895 MSEK (5 460). För Telia separat minskade rörelseresultatet 12 procent till 2 602 MSEK (2 971) främst genom avyttringen av

Sonera Info Communications i slutet av mars 2002. Underliggande EBITDA-förlusten minskade avsevärt till –376 MSEK (–2 258). Under- skottet i rörelseresultatet minskade till –403 MSEK (–3 554). CAPEX uppgick till totalt 165 MSEK (491). Fritt kassaflöde, som för Soneras affärsområden förenklat beräknas genom att CAPEX subtraheras från underliggande EBITDA, förbättrades till –541 MSEK (–2 749).

MSEK 2002 2001 2002 2001

Nettoomsättning 650 814 2 602 2 971

Underliggande EBITDA –92 –379 –376 –2 258

EBITDA-marginal (%) –14,2 –46,6 –18,2 –76,0

Av- och nedskrivningar –101 -93 –366 –435

löpande verksamhet 65 –740 632 –861

Resultat från intressebolag –311 – –293 –

Rörelseresultat –439 –1 212 –403 –3 554

CAPEX 82 28 165 491

Sonera Telecom – Ökat intresse för bredbandstjänster skapar potential

Sonera Telecoms nettoomsättning för 2002 var 9 079 MSEK (9 477), en minskning med 4 procent som främst kan hänföras till avyttringen av Primatel och leasingverksamheten Gateway i slutet av maj 2002.

Den jämförbara omsättningen ökade dock 5 procent när avyttrade verksamheter beaktats.

Underliggande EBITDA för affärsområdet minskade till 1 612 MSEK (2 129) under 2002, vilket främst berodde på de i början av 2002 införda nya principerna för hur omsättningen för internationella mobilsamtal fördelas mellan Mobilkommunikation Finland och Sonera Telecom samt avyttringen av verksamheterna Primatel och Gateway. Sonera Telecoms rörelseresultat för 2002 var 705 MSEK (991). Investeringar i anläggningstillgångar (CAPEX) minskade till 1 008 MSEK (1 721). Fritt kassaflöde, som för Soneras affärsområden förenklat beräknas genom att CAPEX subtraheras från underliggande EBITDA, förbättrades till 604 MSEK (408) 2002.

MSEK 2002 2001 2002 2001

Underliggande EBITDA 357 528 1 612 2 129

EBITDA-marginal (%) 15,5 21,6 17,8 22,5

löpande verksamhet –82 –19 284 9

Resultat från intressebolag –32 5 –119 –9

Rörelseresultat 5 227 705 991

CAPEX 293 657 1 008 1 721

I slutet av 2002 uppgick det totala antalet ekvivalenta fastnätsan- slutningar i Finland till 721 194 (753 140), vilket var en minskning med 4 procent. Antalet privatkunder med ADSL- och andra bred- bandsanslutningar fortsatte att växa och var totalt 59 628 (11 603) vid slutet av året. Den största kundbasen för Soneras ADSL finns i de stora städerna och mer än hälften av denna kundbas återfinns utanför Soneras traditionella verksamhetsområden.

Resultaten för Soneras baltiska och finländska intressebolag för fastnätsverksamhet minskade före goodwillavskrivning till 238 MSEK (324), vilket främst beror på att Lattelekoms och Lietuvos Telekomas omsättning minskat på grund av den hårdnande konkurrensen. Det totala antalet abonnemang i intressebolagen uppskattades till 2,3 miljoner vid slutet av året.