Masterprogram i Financial Engineering, 120 högskolepoäng

(1)

Masterprogram i Financial Engineering, 120 högskolepoäng

Master Program in Financial Engineering, 120 Credits

Denna utbildningsplan är fastställd av Fakultetsnämnden för naturvetenskap och teknik 2010-02-10 och gäller för utbildning som ges efter 2009-07-01.

Mål

Masterprogram i Financial Engineering ska tillgodose det växande behovet av vetenskapligt utbildad personal inom finanssektorn. Masterprogram i Financial Engineering syftar till att ge studenterna en god grund för arbete i finansiella institutioner som bedriver

derivatvärdering och värdepappersförvaltning, bankers forskningsavdelningar,

försäkringsbolag, som finansiella konsulter och i andra privata och statliga organisationer på finansmarknaden.

Kunskap och förståelse

Efter genomgånget utbildningsprogram ska studenten kunna:

- visa omfattande kunskap om och förståelse av fundamentala matematiska begrepp och principer och hur de tillämpas vid problemlösning,

- visa omfattande kunskap om och förståelse av fundamental matematiska begrepp, modeller och metoder som används i värderingen av finansiella instrument och deras derivat och kunna förklara antaganden och begränsningar hos dessa modeller, begrepp och metoder,

- visa omfattande kunskap om och förståelse för hur teorier, begrepp och metoder för optimal kapitalallokering och riskanalys kan tillämpas för att bilda optimala

värdepappersportföljer,

- visa kunskap om och förståelse av teorier och metoder rörande linjär och ickelinjär optimering, samt

- visa grundläggande kunskap om för finansbranschen viktiga programmeringsspråk och mjukvaror.

Färdighet och förmåga

- ge finansiella problem uttryckta i icke-matematiskt språk en matematisk formulering och använda denna för problemlösning,

- göra matematiska modeller av finansiella problem och tillämpa matematisk expertis i icke-matematiska sammanhang,

- använda beräkningsprogram som hjälpmedel för avancerade matematiska processer och för informationsinhämtning samt ha grundläggande kunskap om för finansbranschen viktiga programmeringsspråk och mjukvaror,

(2)

- uttrycka värderingen av finansiella instrument och deras derivat som matematiska problem och med hjälp av beräkningsprogram lösa dessa problem,

- formulera komplexa problem som kräver optimering och beslutsfattande och tolka lösningarna i problemens ursprungliga sammanhang,

- hålla både språkligt och innehållsligt klara och korrekta, mottagaranpassade muntliga och skriftliga presentationer på engelska,

- kommunicera effektivt enligt de i utbildningen ingående ämnesområdenas vedertagna akademiska normer och skriva både detaljerade och väldisponerade rapporter med avancerat innehåll, samt

- visa initiativ och personligt ansvar i sitt kommande yrkesutövande.

Värderingsförmåga och förhållningssätt

- värdera egna styrkor och svagheter, och med övertygelse ifrågasätta synpunkter,

- med personlig säkerhet utveckla och tillämpa egna slutsatser och värderingar och använda sig av återkoppling, samt

- bedöma komplexa situationer inom affärs- och finansverksamhet och väga in vetenskapliga, social och etiska aspekter.

Undervisningsspråk

Undervisningsspråket är engelska, vilket inkluderar all undervisning, examination och litteratur m.m.

Särskild behörighet

Examen på grundnivå om minst 180 högskolepoäng varav minst 60 högskolepoäng i matematik där det ingår sannolikhetslära och statistik. Dessutom krävs Engelska B.

Motsvarande behörighetskrav uttryckta för internationella sökande:

En fullbordad kandidatexamen med en studietid på minst tre år från en högskola eller motsvarande. Examen skall motsvara 180 högskolepoäng (180 ECTS credits). Minst 60 hp måste vara inom ämnet matematik och omfatta sannolikhetsteori och statistik.

Engelska B krävs för svenska studenter. För utländska studenter krävs ett TOEFL-test med ett resultat på lägst 550 med ett TWE-resultat på lägst 4 (PBT) eller 79 med ett TWE-resultat på lägst 17 (iBT) eller ett IELTS-test med ett genomsnittligt resultat på lägst 6.0och inget resultat under 5.0 eller motsvarande.

Urval

Platsgaranti.

(3)

Innehåll

Masterprogram i Financial Engineering är ett tvåårigt naturvetenskapligt program i matematik/tillämpad matematik. Det fördjupar studentens kunskaper i matematik och nationalekonomi. Programmet består av en obligatorisk del om 60 högskolepoäng i

matematik/tillämpad matematik. Häri ingår ett examensarbete. De övriga 60 hp kan väljas fritt. Inom programmet erbjuds kurser i nationalekonomi och ytterligare kurser i

matematik/tillämpad matematik.

De obligatoriska kurserna svarar för den matematiska kärnan i programmet. Den avslutande obligatoriska kursen utgörs av ett examensarbete omfattande 30 hp i matematik.

Programmets fokus ligger på reella problem i arbetslivet och litteraturen har valts för att stödja denna inriktning.

Programmet består av kurser fördelade på terminer enligt nedan.

Termin 1 Termin 2

Matematik/Tillämpad matematik Analytisk finans I¹, 7,5 hp Analytisk finans II², 7,5 hp

Valbart 15 hp

Matematik/Tillämpad matematik Stokastiska processer, 7,5 hp Tidsserieanalys, 7,5 hp Portföljteori I³⁴, 7,5 hp

Matematik/Tillämpad matematik

Programvara för riskhantering och finansiell verksamhet, 7,5 hp

Valbart 22,5 hp

Matematik/Tillämpad matematik Simulering, 7,5 hp

Operationsanalys⁵, 7,5 hp Statistisk inferensteori⁶, 7,5 hp Försäkringsmatematik, 7,5 hp Handelsrätt

Handelsrättslig översiktskurs, 15 hp

1Även klassificerad som nationalekonomi.

4Även klassificerad som företagsekonomi.

(4)

Termin 3 Termin 4

Matematik/Tillämpad matematik Java och analytisk finans, 15 hp

Valbart 15 hp

Matematik/Tillämpad matematik

Differentialekvationer med finansiella tillämpningar, 7,5 hp

Portföljteori I⁷⁸, 7,5 hp Finansiell optimering⁹, 7,5 hp Nationalekonomi

Företagsfinansiering¹⁰, 7,5 hp Mikroekonomi II, 7,5 hp Investeringsteori¹¹, 7,5 hp

Matematik/Tillämpad matematik Examensarbete i matematik, 30 hp

Valfritt

Matematik/Tillämpad matematik Portföljteori II¹²¹³, 7,5 hp

Val inom programmet

Som student garanteras du plats på ovan angivna kurser om 30 högskolepoäng vid heltidsstudier eller motsvarande vid deltidsstudier. Under termin 3 kan kurser i

nationalekonomi väljas vid sidan av kurser i matematik/tillämpad matematik. Dessutom kan ytterligare kurser i matematik/tillämpad matematik ingå i programmet under båda

studieåren. Valet av kurser förutsätter att studenten har behörighet till önskad kurs.

Val av kurs kan påverka möjligheterna att uppfylla examensfordringarna.

Värdakademi

Akademin för utbildning, kultur och kommunikation är värdakademi för Masterprogram i Financial Engineering.

Examen

Utbildningsprogrammet är upplagt så att studierna ska leda fram till att man uppfyller fordringarna för följande examen/examina:

- Filosofie masterexamen med huvudområdet Matematik/tillämpad matematik med inriktning mot Finansiell matematik (Master of Science (120 credits) in

Mathematics/Applied Mathematics with Specialization in Financial Engineering)

Om programmet innehåller valbara eller valfria delar, eller om man som student väljer att inte slutföra en viss kurs, kan de val man gör påverka möjligheterna att uppfylla

(5)

examensfordringarna. För mer information om examina och examensfordringar hänvisas till den lokala examensordningen som finns publicerad på högskolans webbplats.

Kvalitetssäkring

Varje kurs utvärderas av deltagande studenter. Utvärderingarnas resultat diskuteras i

programrådet. Kursvärderingarna spelar en viktig roll i kvalitetssäkringen av kurserna och av programmet.

Studentmedverkan

Studentrepresentanter från programmet bildar tillsammans med lärarrepresentanter ett programråd som träffas 3–4 gånger per år för att diskutera programrelaterade frågor och studenternas kursvärderingar. Syftet med programrådet är att studenterna skall kunna påverka programutvecklingen. Minst två studenter deltar i kursutvecklings- och

undervisningsplaneringsarbetet.

Forskningsbas

Programmet har anknytning till forskningsprofilen Miljö, energi och resursoptimering. T.ex.

behandlas inom ramen för programmets kurser optimering av handel med s.k. energiderivat.

Sådan optimering bidrar till besparingar inom energisektorn och därmed till en gynnsam klimatutveckling.

Samverkan

Kombinationen av matematik, nationalekonomi och företagsekonomi gör Financial Engineering till ett unikt program. Det är internationellt inriktat och utexaminerade studenter kan arbeta både i Sverige och utomlands. Finanskrisen som kulminerade under 2009 har gjort utbildningen särskilt aktuell, eftersom behovet av skickliga analytiker kommer att öka hos aktörerna på den finansiella marknaden. Våra forskare konstruerar nya metoder för lösningar av aktuella problem inom finansmatematik och utvecklar mjukvara som realiserar dessa metoder. Unika kurser har utvecklats för programmet, som till exempel Programvara för riskhantering och finansiell verksamhet. Inget annat lärosäte i Sverige har någon motsvarande kurs.

Programmet är utformat för att ge studenterna teoretiska redskap som ger dem goda möjligheter att få anställning på banker, försäkringsbolag och statliga myndigheter.

Internationalisering

Mälardalens högskola har sedan länge ansett internationalisering vara en av de viktigaste faktorerna för att utbildning och forskning ska hålla god kvalitet. Som student är det bra att exponeras för internationella inslag under studietiden. Detta bidrar till att öka kompetens och förståelse, bägge mycket viktiga egenskaper på dagen arbetsmarknad. Att som student välja uppgifter med internationell profil eller medverka i Studentkårens fadderverksamhet

(6)

kan tillföra lika mycket som en vistelse utomlands. Interkulturell kompetens är verkligen viktig oavsett om det framtida arbetet finns i Sverige eller någon annan stans i världen.

Studenterna kan delta i Mälardalens högskolas internationella studentutbytesprogram och förlägga en längre period av sina studier till något av högskolans partneruniversitet.

Jämlikhet

Mälardalens högskola rekryterar lärare och studenter från olika länder med olika social bakgrund, hudfärg, etniskt och kulturellt ursprung, trosbekännelse, funktionsnedsättning eller sexuell läggning. Akademins arbete med jämlikhet och jämställdhetsfrågor ska vara välkänt bland studenter. Studenterna ska ha kunskap om att det finns en handlingsplan i jämställdhets- och jämlikhetsfrågor. Mångfaldsaspekter beaktas i utvecklingen av det pedagogiska arbetet vid akademin. Relationen mellan personal och studenter kännetecknas av ett förhållningssätt som utmärks av demokratiska värderingar och rätten att vara olika.

Undervisning

Undervisningen på programmet består av föreläsningar, problemlösningslektioner och seminarier. Under föreläsningarna ger läraren en kort introduktion till följande del av kursen. Under problemlösningslektionen löser studenterna under lärarens ledning adekvata problemställningar. Under dessa lektioner kan också små grupper av studenter presentera sina lösningar. Seminarierna förbereds genom att studenterna gruppvis väljer ett relevant ämne och i grupp skriver en rapport över ämnet som presenteras på seminariet. Studenten förväntas reservera icke schemalagd tid för grupparbeten och individuella studier.

Kurserna examineras både genom skriftliga sluttentamina och fortlöpande under kursernas gång genom t.ex. seminarierapporter, problemlösningsuppgifter och skriftliga

kunskapskontroller. Tre olika examinationsmetoder tillämpas: portföljexamination,

seminarieexamination och skriftlig tentamen. För att bli godkänd vid portföljexaminationen lämnar studenten in svaren på givna problemlösningsövningar till läraren. För att bli

godkänd på seminarieuppgiften ska studenten skriva en rapport och muntligt presentera denna på seminariet. Skriftliga kunskapskontroller under kursens gång kan förekomma.

Övergångsbestämmelser

Denna utbildningsplan gäller för studenter som påbörjat sina studier efter 2009-07-01 och ersätter tidigare fastställda utbildningsplaner, allmän del och planeringsdel.