Delårsrapport för perioden 1 januari – 30 juni 2008
SAMTLIGA BELOPP I DENNA RAPPORT ÄR ANGIVNA I SVENSKA KRONOR. SIFFROR INOM PARENTES AVSER
MOTSVARANDE PERIOD FÖRRA ÅRET OM INTE ANNAT ANGES. UPPGIFTERNA GÄLLER KONCERNEN OM INTE ANNAT ANGES.
Kvartalet
• Omsättningen ökade med 63 procent till 236,9 (145,6) mkr
• Rörelseresultatet ökade med 27 procent till 60,1 (47,2) mkr
• Resultatet före skatt blev 61,4 (47,6) mkr
• Resultatet efter skatt uppgick till 57,2 (43,4) mkr, motsvarande 1,46 (1,10) kronor per aktie
• Spelbutik öppnad i Stockholm
• Betsson.com lanserade ny sportsbook och en webshop
• Betsson.com lanserat i Serbien och Holland
• Inlösenprogram genomfördes innebärande en överföring till aktieägarna på 5,00 kronor per aktie
Delårsperioden
• Omsättningen ökade med 58 procent till 464,7 (293,7) mkr
• Rörelseresultatet ökade med 26 procent till 116,9 (92,7) mkr
• Resultatet före skatt blev 118,9 (93,1) mkr
• Resultatet efter skatt uppgick till 110,8 (85,1) mkr, motsvarande 2,82 (2,15) kronor per aktie
Ett starkt andra kvartal
- ”Årets andra kvartal är normalt sett svagare än det första men genom de kunderbjudanden vi utvecklat har vi lyckats upprätthålla och till och med öka aktiviteten så att kvartalet blev vårt starkaste hittills” säger Pontus Lindwall, Betssons VD och koncernchef.
Presentation av kvartalsrapport
Presentation av kvartalsrapport (telefonkonferens)
Idag, fredag 1 augusti klockan 09:00 CET, håller Betssons koncernchef, Pontus Lindwall, en presentation av rapporten för andra kvartalet 2008. Rapporten följs av en frågestund. Presentationen hålls på engelska.
För att ta del av presentationen via telefon ring: +46 (0)8 5051 3791 (Sverige) eller +44(0)20 7806 1968 (UK).
Presentationen kan även följas kl. 09.00 via Webcast (ljud och PowerPoint presentation), på www.betssonab.com under Investor Relations/Presentationer, alternativt genom
www.financialhearings.com, Betsson.
En kopia av presentationen kommer att finnas tillgänglig på www.betssonab.com den 1 augusti.
Andra kvartalet 2008 Intäkter och spelöverskott (bruttoresultat)
Som intäkter redovisar Betsson det resultat som framkommer i transaktionerna med
slutkunderna, dvs. spelarna. Som bruttoresultat (spelöverskott) redovisas det resultat som framkommer efter transaktioner med tredje part, dvs. spelleverantörer och betalnings-
leverantörer.
Bruttoresultatet från koncernens spelverksamhet utgörs av erhållna spelinsatser minus spelares vinster minskat med spelskatter, licensavgifter till spelleverantörer samt nettot av intäkter och kostnader för betalningstjänster via bank och kontokort för insättningar och uttag av spelares medel. Bonus till spelare samt lojalitetsprogram påverkar inte koncernens bruttoresultat.
Betsson har under andra kvartalet ökat marknadsföringen genom partners på vissa marknader medan satsningen på övriga marknader anpassats efter säsongseffekten.
Strategin har varit framgångsrik och bolaget redovisade ökade spelintäkter och bruttoresultat (spelöverskott). Bolaget har också fortsatt utöka utbudet av insättnings- och
utbetalningsmetoder vilket är en viktig förutsättning för tillväxt på främst nya
marknader. Fotbolls-EM bidrog i enlighet med Betssons förväntningar till god aktivitet under kvartalet, främst för sportspelen. Casino och Games utvecklades också väl, men det är osäkert om detta kan hänföras till Fotbolls-EM.
Koncernens intäkter ökade till 236,9 (145,6) mkr, vilket innebär en intäktsökning med 63 procent jämfört med samma kvartal föregående år.
Bruttoresultatet (spelöverskottet) har ökat med 58 procent till 185,4 (117,1) mkr. I bruttoresultatet ingår även kostnader för betalningstjänster, vilka ökat i samband med det ökade utbudet av insättnings- och utbetalningsmetoder.
Resultat
Koncernens rörelseresultat ökade till 60,1 (47,2) mkr. Rörelsemarginalen blev 25,4 (32,4) procent.
Betsson har under kvartalet fortsatt satsningarna inom teknik och teknikkonsulter för utveckling och integration av nya betalningslösningar samt utveckling av den nya sportboken. Resultatet
påverkades också av uppstartskostnader avseende spelbutiken i Stockholm.
Rörelseresultatet har påverkats negativt av valutakursförändringar på -3,5 (-1,0) mkr vid omräkning av tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagskurser.
Resultatet före skatt ökade till 61,4 (47,6) mkr och resultatet efter skatt uppgick till 57,2 (43,4) mkr vilket motsvarar 1,46 (1,10) kronor per aktie.
Delårsperioden januari-juni 2008
Koncernens intäkter ökade under delårsperioden till 464,7 (293,7) mkr, vilket innebär en intäktsökning med 58 procent jämfört med motsvarande period föregående år.
Bruttoresultatet (spelöverskottet) ökade med 53 procent till 365,3 (238,2) mkr. I bruttoresultatet ingår även kostnader för betalningstjänster, vilka ökat i samband med det ökade utbudet av insättnings- och utbetalningsmetoder.
Rörelseresultatet ökade till 116,9 (92,7) mkr.
Rörelsemarginalen blev 25,2 (31,6) procent. Det är främst marknadsföringskostnaderna under första kvartalet som ökat som följd av ökad satsning på kundanskaffning under det säsongsmässigt gynnsamma första kvartalet.
Totalt uppgick marknadsföringskostnaderna under delårsperioden till 157,5 (74,7) mkr.
Betsson har också ökat satsningarna inom teknik och teknikkonsulter för utveckling och
integration av nya betalningslösningar.
Rörelseresultatet har även påverkats negativt av valutakursförändringar på -5,7 (-1,3) mkr vid omräkning av tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagskurser.
Resultatet före skatt ökade till 118,9 (93,1) mkr och resultatet efter skatt för kvarvarande verksamhet uppgick till 110,8 (85,1) mkr vilket motsvarar 2,82 (2,15) kronor per aktie. I
föregående års redovisade resultat tillkom även 11,5 mkr motsvarande 0,29 kronor per aktie vilket avsåg nettoresultatet under första kvartalet 2007 för den utdelade verksamheten i Net
Entertainment.
Avkastningen på eget kapital var 19 (16) procent och på totalt kapital 14 (15) procent.
Eget kapital per aktie uppgick på balansdagen till 13,61 (13,69) kronor efter överföring till
aktieägarna på 5,00 (0,50) under andra kvartalet.
Spelverksamheten
Betsson erbjuder genom dotterbolaget Betsson Malta Ltd Internetspel till slutkunder på en global marknad via spelportalen betsson.com samt via casinosajterna CasinoEuro.com och
CherryCasino.com.
Produkter
Under andra kvartalet har Betsson lanserat en ny version av sportboken samt en webshop i Sverige och Turkiet.
Betsson erbjuder för tillfället följande produkter:
• Sportspel, erbjuder ett stort utbud av
möjligheter att lägga vad, både på sport och andra händelser som intresserar europeiska spelare. Totalt har Betsson erbjudit spel på över 150 000 marknader under andra kvartalet.
• Spelbörsen, som är en marknadsplats för vadslagning. Till skillnad från Sportspel spelar kunderna här mot varandra. Betsson erhåller kommission från den som vinner ett vad.
• Casino med ett stort utbud av casinospel i världsklass som inte kräver någon
nedladdning. Här finns både traditionella och innovativa spel som Black Jack, Roulett, Casino Hold’em, videopokerspel, spelautomater och mycket mer.
• Poker med flera olika pokerspel uppkopplade mot Ongame, det största pokernätverket i världen med närmare tolv miljoner
registrerade pokerspelare samt 32-korts poker i annat nätverk. Även mobilpoker erbjuds.
• Lotter med skraplotten Trio som ger spelare hög vinståterbetalning och vinst på i genomsnitt var tredje lott.
• Bingo erbjuder flera olika bingospel. En bingovärd finns närvarande i chatten, där spelare har möjlighet att umgås med varandra.
• Betsson Trader är ett aktiespel, så kallad Finansiell Betting.
• Games, ett antal underhållningsspel där både tur och skicklighet spelar in. Inom
produktområdet finns allt mellan virtuellt trav och tärningsspel.
Kasinospel är Betssons största produkt och stod för 60,0 (49,5) procent av det totala
spelöverskottet (bruttoresultatet) under kvartalet, följt av Poker 19,1 (42,3) procent och
Sportsbook 17,5 (8,3) procent, medan övriga produkter sammanlagt stod för 3,3 (0,4) procent av bruttoresultatet från spelverksamheten. I gruppen övriga produkter ingår; Spelbörs, Lotter, Bingo, Trader och Games.
Produkternas tillväxt (spelöverskott) jämfört med första kvartalet 2008 uppgick till: Kasinospel 15 procent, Sportsbook 1 procent och övriga produkter 5 procent medan spelöverskottet från Poker minskade med 22 procent. Nedgången inom poker förklaras i huvudsak av
valutaeffekter, säsongseffekter samt en avmattning av produkten på mogna marknader.
Kunder
Vid utgången av kvartalet uppgick antalet registrerade kunder till 1 236 800, vilket motsvarar en ökning med 8 procent jämfört med
föregående kvartal och en ökning med 60 procent jämfört med andra kvartalet föregående år.
Betsson har under kvartalet investerat i vissa av de nya marknader som öppnades vid
halvårsskiftet 2007. På övriga marknader, och då främst de mogna marknaderna, har bolaget anpassat marknadsinvesteringarna efter säsongseffekten.
Antalet aktiva kunder uppgick under kvartalet till 139 000, vilket motsvarar en minskning med 9 procent jämfört med föregående kvartal och en ökning med 47 procent jämfört med andra kvartalet föregående år. Minskningen av antalet aktiva kunder under andra kvartalet förklaras bland annat av att Betsson under andra kvartalet haft en annan kampanjstruktur med annorlunda kunderbjudande jämfört med första kvartalet.
Som aktiv kund definieras en kund som spelat för pengar under de senaste tre månaderna.
Betsson arbetar aktivt med marknadsföring via olika media samt via resultatbaserade
samarbeten och partnerskap för att få fler kunder. Samtidigt arbetar Betsson aktivt med lojalitetsprogram för att skaffa nya kunder och behålla och aktivera befintliga.
Marknader
Under kvartalet har Betsson lanserats i Serbien och Holland, samt öppnat Sveriges första
”privata” spelbutik i Stockholm.
Betsson.com är etablerat i 17 länder, där de nordiska länderna utgör den mest betydande geografiska marknaden. CasinoEuro.com finns tillgängligt på 16 språk och CherryCasino.com på 13 språk. Betsson har alltjämt sitt starkaste fäste i Norden men växer nu allt snabbare i övriga Europa.
Av kvartalets spelöverskott stod Norden (Sverige, Norge, Finland och Danmark) för 59 (69)
procent, EU utom Norden för 12 (14) procent samt övriga Europa (inklusive Turkiet) för 29 (17) procent. Under kvartalet var tillväxten 3 procent i Norden, -1 procent i EU utom Norden samt 6 procent i övriga Europa (inklusive Turkiet) jämfört med första kvartalet 2008. Betssons geografiska marknad Övriga Världen genererar ännu inga nämnvärda spelöverskott.
Spelbutik i Stockholm
Den 30 maj öppnade Betsson sin första spelbutik.
Spelbutiken är unik i Sverige med ett helt nytt modernt koncept. Inredningen är modern, personalen är välutbildad och kunnig inom sport, spel erbjuds från ett flertal Internet- terminaler där kunderna också själva kan söka information inför sitt spel. Ett brett utbud av sport sänds på de TV-skärmar som sitter på väggarna.
Genom butiken har Betsson drivit utvecklingen för spelbutiker avsevärt framåt och butiken är den hittills enda spelbutiken som är utvecklad för moderna människor som vill styra sitt spelande själva och där valfrihet är ett honnörsord.
Butiken ligger i Stockholm och bolaget vill med satsningen bygga närmare relationer med sina spelare och erbjuda fler spelmöjligheter och större valfrihet. Öppnandet av butiken syftar vidare till att forcera den långsamma processen kring det svenska finansiella spelmonopolet som Betsson anser står i strid med EG-rätten. Det finns inte längre skäl för Betsson att invänta en politisk process som knappt rör sig framåt. Betsson vill driva utvecklingen av spelmarknaden framåt till förmån för spelarna.
Betsson har p.g.a. spelbutiken mottagit ett vitesföreläggande om 2,5 mkr från
Lotteriinspektionen. Vitet förvånar Betsson då högsta domstolen nyligen uttryckt tvivel om
lotterilagens förenlighet med EG-rätten. Betsson avser överklaga vitesföreläggandet.
Betsson har för avsikt att driva butiken vidare eftersom bolaget anser att det finns stöd för butiken i EG-rätten. Om Lotteriinspektionens vitesföreläggande resulterar i skada för Betsson avser Betsson begära skadestånd. Betsson anser att spelmonopolet är olagligt då det inte överensstämmer med gällande EG-lagstiftning och praxis.
Personal
Medelantalet anställda under delårsperioden uppgick till 145 (99) i koncernen. Vid periodens utgång var totalt 167 (108) personer anställda, varav 106 (71) personer på Malta.
Investeringar
Under delåret har koncernen investerat 32,3 (9,6) mkr i verksamheten. Merparten avser utveckling av spelplattformar, integration av spel och betalningslösningar samt IT-hårdvara för att driva internetspel och ombyggnad och inredning av kontor.
Återköpta egna aktier
Betsson har under delårsperioden återköpt egna aktier enligt tidigare styrelsebeslut baserat på årsstämmans 2007 mandat. Under första
kvartalet har bolaget förvärvat 66 000 B-aktier till en snittkurs av 59,20 kronor. Totalt eget innehav uppgick på balansdagen till 310 000 B-aktier vilka förvärvats till en snittkurs på 58,27 kronor.
Antalet utestående aktier, exklusive återköpta aktier, uppgick på balansdagen till 39 243 720 aktier varav 5 420 000 A- och 33 823 720 B-aktier.
Inösenprogram
Årsstämman den 12 maj beslutade om uppdelning av aktier (aktiesplit 2:1) och ett automatiskt inlösenprogram av de genom aktiespliten tillkomna inlösenaktierna.
Inlösenförfarandet innebar att 196,2 mkr, motsvarande 5,00 kronor per aktie, skiftades ut till bolagets aktieägare den 13 juni.
Övriga beslut vid årsstämman
Till styrelseledamöter omvaldes Per Hamberg, Patrick Svensk, Kicki Wallje-Lund och John Wattin samt nyvaldes Carl Lewenhaupt och Lars Linder- Aronson. Emil Sunvisson och Rolf Blom hade avböjt omval. Till styrelsens ordförande omvaldes John Wattin.
PricewaterhouseCoopers AB, med auktoriserade revisorn Michael Bengtsson som huvudansvarig revisor, valdes till revisor för tiden fram till slutet av årsstämman 2012.
Stämman beslutade att bemyndiga styrelsen att före nästa årsstämma, vid ett eller flera tillfällen, fatta beslut om att förvärva sammanlagt så många egna aktier att bolagets innehav vid var tid inte överstiger 10 procent av samtliga aktier i bolaget. Vidare fattade stämman beslut om att bemyndiga styrelsen att fatta beslut om
överlåtelse av bolagets egna aktier som likvid vid förvärv av företag eller verksamhet till ett pris motsvarande börskursen vid överlåtelsetillfället.
Årsstämman beslutade även att bemyndiga styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen, under tiden fram till nästa årsstämma besluta om apportemission av aktier som innebär utgivande av sammanlagt högst 4 miljoner aktier av serie B (motsvarande en utspädning om cirka 10 procent). Syftet med bemyndigandet är att öka bolagets finansiella flexibilitet samt att kunna erlägga betalning med egna finansiella instrument i samband med eventuella företagsförvärv.
Det beslutades att minska bolagets reservfond med 253,3 mkr från 506,6 mkr till 253,3 mkr. Det belopp som reservfonden minskas med skall överföras till fritt eget kapital. Tillstånd att minska reservfonden beslutades av Bolagsverket den 21 juli.
Årsstämman beslutade att inrätta en valberedning som skall bestå av lägst tre ledamöter representerande bolagets större aktieägare. Valberedningen kommer att bildas under oktober 2008 och ska tillkännages senast sex månader före årsstämman 2009.
Moderbolaget
Moderbolagets, Betsson AB (publ), verksamhet är främst inriktad på koncerngemensam
förvaltning. Bolaget tillhandahåller och säljer interna tjänster till övriga koncernbolag avseende finans, ekonomi, administration och management.
Omsättningen (inklusive koncerninterna poster) för perioden uppgick till 4,4 (3,7) mkr och resultatet efter finansiella poster uppgick till -10,8 (-5,7) mkr.
Moderbolagets investeringar i
anläggningstillgångar uppgick till 0,7 (0,0) mkr under delåret. Merparten avsåg inredning och investeringar i kontor. Likvida medel uppgick per balansdagen till 12,7 (14,8) mkr. Bolaget har inga banklån eller nyttjade bankkrediter.
Under delåret har moderbolaget återköpt egna aktier för 3,9 (0,0) mkr samt genomfört ett inlösenprogram vilket inneburit en likvid överföring till aktieägarna på 196,2 mkr.
I samband med inlösenförfarandet
genomfördes en fondemission om totalt 39,6 mkr för att återställa bolagets aktiekapital. Dessutom kommer 253,3 mkr överföras från bolagets reservfond till fria medel enligt årsstämmans beslut som Bolagsverket godkände 21 juli 2008.
Ägarförhållanden
Bolagets B-aktie är noterad på Nasdaq OMX Nordiska Börs i Stockholm, Mid Cap. Bolaget hade vid periodens utgång drygt 6 400 (4 400) aktieägare. Största ägare (mer än 10 procent av rösterna) var Per Hamberg med 8,9 procent av kapitalet och 21,3 procent av rösterna, Rolf Lundström med 5,1 procent av kapitalet och 11,0 procent av rösterna samt familjen Knutsson med 6,2 procent av kapitalet och 10,9 procent av rösterna.
Händelser efter delårsperiodens utgång
Försäljningen under juli har varit i linje med juni månads försäljning vilket Betsson anser starkt då juli är en svag månad med negativ
säsongseffekt och lågsäsong inom sport . Den nästa största jackpottvinsten i Betsson och Sveriges historia vanns av en svensk spelare.
Vinsten vanns under tisdagen den 28 juli och uppgick till 947 394,68 euro som oavkortat gick till en glad hantverkare i Trollhättan.
Från och med den 1 juli 2008 har Betsson att följa den reviderade koden för bolagsstyrning.
I övrigt har inga väsentliga händelser inträffat efter delårsperiodens utgång.
Redovisningsprinciper
Betsson tillämpar IFRS som antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Moderbolaget tillämpar samma principer som koncernen, förutom att moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2.1 Redovisning för juridiska personer.
Redovisningsprinciperna är oförändrade från årsbokslutet 2007. Närmare information om koncernens redovisnings- och
värderingsprinciper framgår av årsredovisningen för 2007 (not 2) vilken finns tillgänglig på
bolagets hemsida eller på huvudkontoret.
Risker och osäkerheter
Inget väsentligt har förändrats av de risker och osäkerheter Betsson är utsatt för sedan
avgivandet av föregående rapport och årsredovisningen. För en beskrivning av risker och osäkerheter hänvisas till årsredovisningen för 2007.
Transaktioner med närstående
Inga transaktioner har ägt rum mellan Betsson och närstående som väsentligen påverkat Betssons ställning och resultat för delårsperioden.
Utsikter för 2008
Betsson bedömer att marknaden för spel över Internet kommer att fortsätta att utvecklas starkt.
Trycket på länderna inom EU att förändra lagstiftningen och tillåta konkurrens har ökat starkt under 2007 och inledningen av 2008. Flera länder har aviserat att man arbetar med ny lagstiftning som skall vara förenlig med EUs krav.
Det är oklart när sådan ny lagstiftning kan komma att införas på Betssons huvudmarknader men när det sker ges Betsson ökade möjligheter till marknadsföring och marknadsnärvaro.
Förtroendet för Internet som handelsplats ökar och fler och fler använder Internet till
bankärenden, aktieaffärer, försäkringsärenden och till vanlig handel av fysiska produkter. Detta
ökande förtroende är viktigt för
marknadsutvecklingen, särskilt i länder där förtroendet för e-handel hittills varit lågt.
Utvecklingen är en grundläggande drivkraft för utvecklingen av spel över Internet.
En ytterligare underliggande drivkraft för tillväxt är att nästa generation spelkunder kommer att använda Internet i högre utsträckning än dagens spelkunder.
Turkiet införde under 2007 lagstiftning mot internetspel. Lagstiftningen, vars syfte är att skydda det statliga spelbolaget IDDAA, är enligt juridisk expertis ett brott mot de
överenskommelser som finns mellan Turkiet och EU, vars syfte är att reglera Turkiets väg fram till ett möjligt EU-medlemskap. Den turkiska lagstiftningen har försvårat för Betsson på den turkiska marknaden.
Norge har uttalat intentioner att i praktiken förbjuda Internetspel. Betssons bedömning är att den föreslagna lagstiftningen är svår att införa.
Om den norska lagen skulle antas och träda i kraft skulle det sannolikt på kort sikt påverka Betsson negativt. Norge är en av Betssons tre största marknader.
Betsson väljer att utveckla fler och fler
partnerskap för att skaffa nya kunder. Betssons bedömning är att kundanskaffning genom partnerskap medför lägre risk och ger goda möjligheter till omsättnings- och resultattillväxt.
Partnerskapen kan leda till något lägre marginaler på de intäkter som kommer via dessa partnerskap.
Marknaden för internetspel beräknas växa med 20 till 30 procent under året. Betsson avser att växa mer än marknaden.
Nästkommande finansiella rapport
Delårsrapport för perioden januari-september 2008 (Kvartal 3) publiceras den 7 november 2008 (ändrat datum).
Intygande
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt över bolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget och koncernen står inför.
John Wattin Per Hamberg Carl Lewenhaupt
Styrelseordförande Ledamot Ledamot
Lars Linder-Aronson Patrick Svensk Kicki Wallje-Lund
Ledamot Ledamot Ledamot
Pontus Lindwall VD och koncernchef
Betsson AB (publ),
Regeringsgatan 30-32, 111 53 Stockholm Styrelsens säte: Stockholm,
Organisationsnummer 556090-4251
För närmare information, kontakta Pontus Lindwall, VD och koncernchef,
Tfn, 08-506 403 10, 0708-27 51 55, pontus@betsson.com
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.
Informationen i denna delårsrapport är sådan information som Betsson AB (publ) skall offentliggöra i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 1 augusti 2008 klockan 07:30 CET.
Betsson AB:s verksamhet består i att äga och förvalta bolag som är verksamma inom spel över internet.
Betsson AB äger Betsson Malta Ltd som driver spel mot slutkonsumenter via internetsiterna Betsson.com, CasinoEuro.com och CherryCasino.com. Betsson Malta Ltd erbjuder poker, casino, sportspel, lotter, spelbörs, bingo, games och trader. Kunderna kommer främst från Norden och övriga Europa. Betsson AB är noterat på OMX Nordiska börs i Stockholm, Mid Cap (BETS).
Koncernens resultaträkningar, mkr Kvartal 2 Kvartal 2 Jan-juni Jan-juni Helår
2008 2007 2008 2007 2007
Intäkter 236,9 145,6 464,7 293,7 649,0
Driftskostnader i spelverksamheten -51,5 -28,5 -99,4 -55,5 -128,2
Bruttoresultat (Spelöverskott) 185,4 117,1 365,3 238,2 520,8
Marknadsföringskostnader -76,9 -31,3 -157,5 -74,7 -189,1
Personalkostnader -24,2 -14,9 -45,5 -28,8 -62,4
Övriga externa kostnader -27,7 -23,5 -53,5 -42,8 -91,2 Aktiverade utvecklingskostnader 11,9 4,0 22,5 8,3 26,9
Avskrivningar -4,9 -3,2 -8,7 -6,2 -12,3
Övriga rörelsekostnader -3,5 -1,0 -5,7 -1,3 -2,8
Rörelsens kostnader -125,3 -69,9 -248,4 -145,5 -330,9
Rörelseresultat 60,1 47,2 116,9 92,7 189,9
Finansiella intäkter och kostnader 1,3 0,4 2,0 0,4 2,8
Resultat före skatt 61,4 47,6 118,9 93,1 192,7
Skatt -4,2 -4,2 -8,1 -8,0 -13,3
Periodens resultat för kvarvarande verksamhet 57,2 43,4 110,8 85,1 179,4 Periodens resultat för avvecklad verksamhet - - - 11,5 11,5 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets ägare 57,2 43,4 110,8 96,6 190,9
Resultat per aktie för kvarvarande verksamhet (kronor) 1,46 1,10 2,82 2,15 4,55 Resultat per aktie för avvecklad verksamhet (kronor) 0,00 0,00 0,00 0,29 0,29 Resultat per aktie, totalt redovisat resultat (kronor) 1,46 1,10 2,82 2,44 4,84
Rörelsemarginal (i procent av intäkter) 25,4 32,4 25,2 31,6 29,3 Rörelsemarginal (i procent av bruttoresultat) 32,4 40,3 32,0 38,9 36,5
Vinstmarginal (procent) 25,9 32,7 25,6 31,7 29,7
Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner) 39,2 39,6 39,3 39,6 39,5 Antal utestående aktier vid periodens slut (miljoner) 39,2 39,6 39,2 39,6 39,3
Räntabilitet på eget kapital (procent) 19 16 32
Räntabilitet på totalt kapital (procent) 14 15 27
Räntabilitet på sysselsatt kapital (procent) 21 18 35
Koncernens balansräkningar, mkr 2008-06-30 2007-06-30 2007-12-31
Immateriella anläggningstillgångar 420,2 387,6 402,1
Materiella anläggningstillgångar 17,9 6,6 12,3
Andra långfristiga fordringar 1,4 0,7 0,3
Uppskjutna skattefordringar 1,0 0,1 1,0
Summa anläggningstillgångar 440,5 395,0 415,7
Kortfristiga fordringar 255,7 135,7 195,2
Likvida medel 142,6 134,6 232,7
Summa omsättningstillgångar 398,3 270,3 427,9
Summa tillgångar 838,8 665,3 843,6
Eget kapital 534,4 541,8 623,5
Uppskjutna skatteskulder 0,2 0,0 0,2
Summa långfristiga skulder 0,2 0,0 0,2
Kortfristiga räntebärande skulder 0,0 0,0 0,0
Övriga kortfristiga skulder 304,2 123,5 219,9
Summa kortfristiga skulder 304,2 123,5 219,9
Summa eget kapital och skulder 838,8 665,3 843,6
Koncernens kassaflödesanalyser, mkr Jan-juni Jan-juni Helår
2008 2007 2007
Resultat efter finansiella poster (inkl avvecklad verksamhet) 118,9 105,6 205,3 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 11,3 10,5 16,1
Betald skatt -5,1 -6,6 -8,6
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital 125,1 109,5 212,8
Förändringar i rörelsekapital 20,8 -15,4 18,7
Kassaflöde från den löpande verksamheten 145,9 94,1 231,5
Investeringar -32,3 -14,6 -41,1
Förändring långfristiga fordringar -1,1 0,1 0,4
Försäljning av aktier och materiella anläggningstillgångar - 0,1 0,1
Kassaflöde från investeringsverksamheten -33,4 -14,4 -40,6
Kontantutdelning - -19,8 -19,8
Aktieinlösen -196,2 - -
Kostnader inlösenprogram -1,1 - -
Återköp egna aktier -3,9 - -14,2
Utdelning av rörelse, dotterbolag - -1,5 -1,5
Utdelningskostnader, dotterbolag - -2,4 -2,4
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -201,2 -23,7 -37,9
Förändring av likvida medel -88,7 56,0 153,0
Likvida medel vid periodens början 232,7 77,2 77,2
Kursdifferenser likvida medel -1,4 1,4 2,5
Likvida medel vid periodens slut 142,6 134,6 232,7
I ovanstående ingår kassaflöde avseende
avvecklad verksamhet enligt nedan;
Löpande verksamhet - -7,8 -7,8
Investeringsverksamhet - -3,9 -3,9
Finansieringsverksamhet - - -
Summa avvecklad verksamhet - -11,7 -11,7
Förändringar i koncernens eget kapital, mkr Jan-juni Jan-juni Helår
2008 2007 2007
Ingående balans 623,5 491,3 491,3
Omräkningsdifferenser 1,4 3,8 5,3
Förmögenhetsförändringar redovisade direkt mot eget
kapital exklusive transaktioner med bolaget ägare 1,4 3,8 5,3
Periodens resultat 110,8 96,6 190,9
Förmögenhetsförändringar exklusive
transaktioner med bolagets ägare 112,2 100,4 196,2
Kontantutdelning - -19,8 -19,7
Aktieinlösen -196,2 - -
Kostnad inlösenprogram efter skatteeffekt -1,2 - -
Utdelning av aktier i dotterbolag till aktieägarna - -27,7 -27,7 Transaktionskostnader efter skatt för utdelning dotterbolag - -2,4 -2,4
Återköp egna aktier -3,9 - -14,2
Eget kapital vid periodens slut 534,4 541,8 623,5
Hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 534,0 541,4 618,4
Minoritetsintresse 0,4 0,4 0,4
Totalt eget kapital 534,4 541,8 618,8
Översikter koncernen
Resultaträkningar 2005 2006 2007 2007 2007 2007 2007 2008 2008
(kvarvarande verksamhet) Helår Helår Helår Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
Intäkter 157,1 293,6 649,0 148,1 145,6 165,5 189,8 227,8 236,9 Direkta kostnader i spelverksamheten -37,5 -61,4 -128,2 -27,0 -28,5 -28,6 -44,1 -47,9 -51,5 Bruttoresultat (Spelöverskott) 119,6 232,2 520,8 121,1 117,1 136,9 145,7 179,9 185,4 Marknadsföringskostnader -45,6 -106,3 -189,1 -43,4 -31,3 -43,7 -70,7 -80,6 -76,9 Personalkostnader -17,1 -46,5 -62,4 -13,9 -14,9 -18,7 -14,9 -21,3 -24,2 Övriga externa kostnader -49,1 -59,2 -91,2 -19,3 -23,5 -21,6 -26,8 -25,8 -27,7 Aktiverade utvecklingskostnader 4,8 12,1 26,9 4,3 4,0 3,4 15,2 10,6 11,9 Avskrivningar -7,0 -11,5 -12,3 -3,0 -3,2 -2,6 -3,5 -3,8 -4,9 Övriga rörelsekostnader -0,9 -1,9 -2,8 -0,3 -1,0 0,0 -1,5 -2,2 -3,5 Summa rörelsekostnader -114,9 -213,3 -330,9 -75,6 -69,9 -83,2 -102,2 -123,1 -125,3
Rörelseresultat 4,7 18,9 189,9 45,5 47,2 53,7 43,5 56,8 60,1
Finansnetto 137,1 -1,1 2,8 0,0 0,4 0,7 1,7 0,7 1,3
Resultat före skatt 141,8 17,8 192,7 45,5 47,6 54,4 45,2 57,5 61,4
Skatt 0,1 14,2 -13,3 -3,8 -4,2 -3,2 -2,1 -3,9 -4,2
Resultat efter skatt (kvarvarande verksamhet) 141,9 32,0 179,4 41,7 43,4 51,2 43,1 53,6 57,2
Balansräkningar 2005 2006 2007 2007 2007 2007 2007 2008 2008
Helår Helår Helår Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
Anläggningstillgångar 424,8 430,8 415,7 420,4 395,0 398,4 415,7 429,5 440,5 Omsättningstillgångar 148,6 147,2 427,9 257,4 270,3 348,9 427,9 513,3 398,3 Summa tillgångar 573,4 578,0 843,6 677,8 665,3 747,3 843,6 942,8 838,8 Eget kapital 474,1 479,0 623,5 545,3 541,8 578,2 623,5 672,8 534,4 Långfristiga skulder 24,1 25,2 0,2 0,9 0,0 0,0 0,2 0,2 0,2 Kortfristiga skulder 75,2 73,8 219,9 131,6 123,5 169,1 219,9 269,8 304,2 Summa eget kapital och skulder 573,4 578,0 843,6 677,8 665,3 747,3 843,6 942,8 838,8
Nyckeltal 2005 2006 2007 2007 2007 2007 2007 2008 2008
(Kvarvarande verksamhet) Helår Helår Helår Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
Tillväxt (intäkter) per kvartal (procent) 39 -2 14 15 20 4 Tillväxt jmf motsvarande period föreg.år (procent) 87 121 35 54 49 77 54 63 Bruttomarginal (procent av intäkter) 76,1 79,1 80,2 81,8 80,4 82,7 76,8 79,0 78,3 EBITDA-marginal (procent av intäkter) 7,4 10,4 31,2 32,7 34,6 34,0 24,8 26,6 27,4 EBITDA-marginal (procent av bruttoresultat) 9,8 13,1 38,8 40,0 43,0 41,1 32,3 33,7 35,1 Rörelsemarginal (procent av intäkter) 3,0 6,4 29,3 30,7 32,4 32,4 22,9 24,9 25,4 Rörelsemarginal (procent av bruttoresultat) 3,9 8,1 36,5 37,6 40,3 39,2 29,9 31,6 32,4 Vinstmarginal (procent av intäkter) 90,3 6,1 29,7 30,7 32,7 32,9 23,8 25,2 25,9 Vinstmarginal (procent av bruttoresultat) 118,6 7,7 37,0 37,6 40,6 39,7 31,0 32,0 33,1 Marknadsföring (procent av intäkter) 29,0 36,2 29,1 29,3 21,5 26,4 37,2 35,4 32,5 Marknadsföring (procent av bruttoresultat) 38,1 45,8 36,3 35,8 26,7 31,9 48,5 44,8 41,5 Resultat per aktie (kronor) 3,93 0,82 4,55 1,05 1,10 1,30 1,10 1,36 1,46 Eget kapital per aktie (kronor) 12,38 12,41 15,85 13,78 13,69 14,70 15,85 17,13 13,61 Genomsnittlig börskurs (kronor) 29,01 25,04 57,00 31,25 47,52 60,48 77,21 66,88 68,12 Börskurs vid periodens slut (kronor) 28,20 21,80 83,25 43,00 61,50 68,25 83,25 63,75 71,25 Högsta notering (kronor) 37,90 35,90 88,00 44,50 65,25 70,25 88,00 83,75 73,75 Lägsta notering (kronor) 21,00 16,20 21,00 21,00 30,20 48,50 67,60 55,25 62,50
Soliditet (procent) 83 83 74 80 81 77 74 71 64
Investeringar i kvarvarande verksamhet (msek) 15,4 18,0 36,1 7,5 2,1 6,0 20,5 16,4 15,9 Medeltal antal anställda (ackumulerat) 28 71 106 96 99 101 106 141 145 Antal anställda vid periodens slut 52 95 136 106 108 113 136 151 167 Antal aktieägare vid periodens slut 3 785 3 256 5 952 3 226 4 422 5 893 5 952 6 206 6 403
Översikter koncernen
Antal kunder 2005 2006 2007 2007 2007 2007 2007 2008 2008
Helår Helår Helår Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
Antal registrerade kunder 445 500 543 600 996 200 686 000 774 200 869 300 996 200 1 145 300 1 236
800
Tillväxt per kvartal (procent) 26 13 12 15 15 8
Tillväxt jmf motsvarande period föreg.år
(procent) 22 83 35 41 35 83 67 60
Antal aktiva kunder 44 300 92 600 107 000 125 200 94 500 90 800 107 000 153 200 139 000
Tillväxt per kvartal (procent) 35 -25 -4 18 43 -9
Tillväxt jmf motsvarande period föreg.år
(procent) 109 16 19 57 43 16 22 47
Aktivitetsgrad, aktiva/registrerade kunder
(procent) 10 17 11 18 12 10 11 13 11
Bruttoresultat (Spelöverskott) per area 2005 2006 2007 2007 2007 2007 2007 2008 2008
MSEK Helår Helår Helår Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
Norden 82,9 158,0 351,4 75,2 76,8 101,8 97,6 106,0 108,8
EU, utom Norden 16,8 28,8 66,3 14,7 15,9 17,4 18,3 22,5 22,2 Övriga Europa 6,8 34,1 89,3 29,6 18,4 16,6 24,7 51,1 54,0 Övriga världen 9,2 6,1 1,5 0,4 0,4 0,3 0,4 0,3 0,4 Summa spelverksamhet 115,7 227,0 508,5 119,9 111,5 136,1 141,0 179,9 185,4 Övrigt, justeringar 3,9 5,2 12,3 1,2 5,6 0,9 4,6 0,0 0,0 Summa koncernen 119,6 232,2 520,8 121,1 117,1 137,0 145,6 179,9 185,4
Andel av total spelverksamhet (procent)
Norden 71,7 69,6 69,1 62,7 68,9 74,8 69,2 58,9 58,7
EU, utom Norden 14,5 12,7 13,0 12,3 14,3 12,8 13,0 12,5 12,0 Övriga Europa 5,9 15,0 17,6 24,7 16,5 12,2 17,5 28,4 29,1
Övriga världen 8,0 2,7 0,3 0,3 0,4 0,2 0,3 0,2 0,2
Tillväxt per kvartal (procent)
Norden 2 33 -4 9 3
EU, utom Norden 8 9 5 23 -1
Övriga Europa -38 -10 49 107 6
Övriga världen 0 -25 33 -25 33
Totalt alla länder -7 22 4 28 3
Tillväxt jmf motsvarande period föreg.år (procent)
Norden 91 122 41 42
EU, utom Norden 71 130 53 40
Övriga Europa 401 162 73 193
Övriga världen -34 -75 -25 0
Totalt alla länder 96 124 50 66
Bruttoresultat (Spelöverskott) per produkt 2005 2006 2007 2007 2007 2007 2007 2008 2008
MSEK Helår Helår Helår Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
Casino 70,1 126,8 254,2 55,5 55,2 71,7 71,8 96,6 111,3
Poker 44,4 83,1 193,0 46,0 47,2 51,7 48,1 45,1 35,4
Sportsbook 0,0 14,6 56,8 17,9 8,7 11,3 18,9 32,3 32,5
Övriga produkter 1,1 2,5 4,5 0,5 0,4 1,4 2,2 5,9 6,2 Summa spelverksamhet 115,6 227,0 508,5 119,9 111,5 136,1 141,0 179,9 185,4 Övrigt, justeringar 3,9 5,2 12,3 1,2 5,6 0,9 4,6 0,0 0,0 Summa koncernen 119,5 232,2 520,8 121,1 117,1 137,0 145,6 179,9 185,4
Andel av total spelverksamhet (procent)
Casino 60,6 55,9 50,0 46,3 49,5 52,7 50,9 53,7 60,0
Poker 38,4 36,6 38,0 38,4 42,3 38,0 34,1 25,1 19,1
Sportsbook 0,0 6,4 11,2 14,9 7,8 8,3 13,4 18,0 17,5
Övriga produkter 1,0 1,1 0,9 0,4 0,4 1,0 1,6 3,3 3,3
Tillväxt per kvartal (procent)
Casino -1 30 0 35 15
Poker 3 10 -7 -6 -22
Sportsbook -51 30 67 71 1
Övriga produkter -20 250 57 168 5
Totalt alla produkter -7 22 4 28 3
Tillväxt jmf motsvarande period föreg.år (procent)
Casino 81 100 74 102
Poker 87 132 -2 -25
Sportsbook - 289 80 274
Övriga produkter 127 80 1 080 1 450
Totalt alla produkter 96 124 50 66
Moderbolagets resultaträkningar, mkr Jan-juni Jan-juni Helår
2008 2007 2007
Intäkter 4,4 3,7 13,3
Rörelsens kostnader -16,8 -9,6 -21,8
Rörelseresultat -12,4 -5,9 -8,5
Finansiella poster 1,6 0,2 137,1
Resultat efter finansiella poster -10,8 -5,7 128,6
Bokslutsdispositioner - - -0,4
Resultat före skatt -10,8 -5,7 128,2
Skatt 3,0 1,6 1,2
Periodens resultat -7,8 -4,1 129,4
Moderbolagets balansräkningar, mkr 2008-06-30 2007-06-30 2007-12-31
Materiella anläggningstillgångar 3,3 0,2 2,9
Finansiella anläggningstillgångar 588,6 667,7 587,4
Summa anläggningstillgångar 591,9 667,9 590,3
Kortfristiga fordringar 76,5 11,8 163,2
Likvida medel 12,7 14,8 76,3
Summa omsättningstillgångar 89,2 26,6 239,5
Summa tillgångar 681,1 694,5 829,8
Bundet eget kapital 585,6 587,6 585,6
Fritt eget kapital 7,0 91,2 216,0
Summa eget kapital 592,6 678,8 801,6
Obeskattade reserver 0,4 0,0 0,4
Kortfristiga skulder 88,1 15,7 27,8
Summa eget kapital och skulder 681,1 694,5 829,8
