rålins, Falun. Foto: Lars Dahlström, Insjön.
Insjön - Stockholm: Gallerian, Farsta, Skärholmen, Täby, Kista, Haninge, Solna
Göteborg: Nordstan, Bäckebol - Malmö - Norrköping - Örebro - Sundsvall - Umeå - Uppsala Halmstad - Västerås - Luleå - Eskilstuna - Borås - Jönköping - Väla - Gävle - Växjö - Linköping
Skellefteå - Östersund - Kalmar
Oslo: Torggata, Oslo City - Sandnes - Kristiansand
Delårsrapport
2005-05-01 – 2005-10-31
Försäljningen uppgick till 1 639,8 Mkr (1 372,7 Mkr) Resultatet efter skatt uppgick till 171,0 Mkr (146,9 Mkr) Vinsten per aktie efter skatt uppgår till 2,61 kr (2,24 kr) Två nya butiker har öppnats under perioden
* *
* *
- Upprättad enligt IFRS
Delårsrapport 2005-05-01 - 2005-10-31
Marknad
Verksamheten utgörs av försäljning av gör-det-själv-artiklar för hus och hem, teknik och hobby via egna butiker och postorder/Internet. Verksamheten bedrivs i Sverige, Norge och Finland. Antalet butiker var vid periodens utgång 50 varav 28 i Sverige, 14 i Norge och åtta i Finland.
Marknaden för våra produkter har utvecklats väl under perio- den. Samtliga delar av vårt sortiment noterar bra försäljnings- ökningar i både Sverige, Norge och Finland. I augusti utgavs huvudkatalogen för 2006 samt ny katalog för datortillbehör.
Katalogerna innehåller cirka 1 700 nya produkter och huvud- katalogen har en upplaga på 3,5 miljoner exemplar. De nya katalogerna har hittills tagits emot väl av våra kunder.
Under vårt andra kvartal har ytterligare två nya butiker öpp- nats. I september öppnade vi en butik i Esbo, väster om Hel- singfors. Därefter öppnade vi i oktober en butik i Vanda som också ligger i Helsingforsområdet. Detta är därmed vår fjärde butik i området. Det innebär att vi hittills under verksamhets- året öppnat två nya butiker.
Försäljning och resultat
Vårt andra kvartal (augusti-oktober)
Försäljningen uppgick till 880,4 Mkr jämfört med 737,4 Mkr föregående år, en ökning med 19 procent. Jämfört med samma period föregående år har åtta butiker tillkommit.
Av försäljningen fördelar sig 844,3 Mkr (702,1 Mkr) på buti- ker och 36,1 Mkr (35,3 Mkr) på postorder/Internet. Per land fördelar sig 527,9 Mkr (469,9 Mkr) på Sverige, 296,8 Mkr (246,0 Mkr) på Norge och 55,7 Mkr på Finland (21,5 Mkr).
Av butikernas försäljningsökning på 20 procent fördelar sig:
Jämförbara butiker i lokal valuta + 5 procent
Nya butiker +12 procent
Valutaeffekt norska kronan + 3 procent
Summa +20 procent
Rörelseresultatet uppgick till 116,2 Mkr, en ökning med 10 procent jämfört med föregående år (105,6 Mkr). Rörelsere- sultatet var 115,2 Mkr (104,1 Mkr) för butikerna och 1,0 Mkr (1,5 Mkr) för postorder/Internet.
Rörelsemarginalen uppgick till 13,2 procent (14,3 procent).
Rörelsemarginalen var 13,6 procent (14,8 procent) för buti- kerna, medan den var 2,8 procent (4,2 procent) för postorder/
Internet.
Orsaken till att rörelsemarginalen har minskat något under vårt andra kvartal är främst högre försäljningskostnader i form av ökade uppstartskostnader för nya butiker och ökad marknads- föring. Även avskrivningarna och fraktkostnaderna till våra butiker har ökat.
Andelen Internetorder uppgick till 59 procent av samtliga order inom postorder/Internet under vårt andra kvartal (53 procent).
Vårt första halvår (maj-oktober)
Försäljningen uppgick till 1 639,8 Mkr jämfört med 1 372,7 Mkr motsvarande period föregående år, en ökning med 19
procent. Jämfört med samma period föregående år har åtta butiker tillkommit. De senaste tolv månadernas försäljning uppgår till 3 221,9 Mkr.
Försäljningen fördelar sig med 1 580,8 Mkr (1 316,6 Mkr) på butiker och 59,0 Mkr (56,1 Mkr) på postorder/Internet. Per land fördelar sig 997,3 Mkr (873,9 Mkr) på Sverige, 546,9 Mkr (462,3 Mkr) på Norge och 95,6 Mkr (36,5 Mkr) på Finland.
Av butikernas försäljningsökning på 20 procent fördelar sig:
Jämförbara butiker i lokal valuta + 5 procent
Nya butiker + 12 procent
Valutaeffekt norska kronan + 3 procent
Summa +20 procent
Rörelseresultatet uppgick till 234,9 Mkr, en ökning med 16 procent jämfört med föregående år (201,9 Mkr).
Rörelseresultatet var 231,0 Mkr (198,3 Mkr) för butikerna och 3,9 Mkr (3,6 Mkr) för postorder/Internet.
För de senaste tolv månaderna uppgår rörelseresultatet till 453,5 Mkr.
Rörelsemarginalen uppgick till 14,3 procent (14,7 procent).
Rörelsemarginalen var 14,6 procent (15,1 procent) för buti- kerna, medan den var 6,6 procent (6,4 procent) för postorder/
Internet.
Den främsta anledningen till att resultatet har förbättrats jäm- fört med föregående år är den starka försäljningsökningen. Re- sultatet har däremot försämrats med 2,0 Mkr under perioden till följd av ökade uppstartskostnader för nya butiker. Dessa uppgår totalt sett till 11,7 Mkr under perioden. Även adminis- trationskostnaderna har ökat med 3,8 Mkr till 37,5 Mkr och avskrivningarna med 8,8 Mkr till 30,1 Mkr. 6,0 Mkr av dessa avser avskrivningar på den nya lagerdelen.
Bruttomarginalen är 0,2 procentenheter lägre jämfört med föregående år. När det gäller den underliggande marginalen på själva produkterna har ändå denna förbättrats jämfört med föregående år. De faktorer som försämrat bruttomarginalen är ökade avskrivningar på den nya lagerdelen (utgör 0,4 procent- enheter) och ökade kostnader för utfrakter till våra butiker (utgör 0,3 procentenheter).
När det gäller våra viktigaste valutor har vi missgynnats av en högre dollarkurs under perioden. Detta har emellertid kompenserats av en stark norsk krona. Den norska kronan är viktig för oss då 35 procent av vår försäljning sker i Norge.
Snittkursen för den norska kronan var 1,18 under vårt första halvår jämfört med 1,10 motsvarande period föregående år, en förstärkning med 7 procent.
Valutasäkringar har gjorts i USD, HKD och NOK. Dessa påverkade resultatet negativt med 1,4 Mkr jämfört med om vi enbart handlat mot dagskurser (föregående år +2,2 Mkr). Vår policy är att säkra hälften av det förväntade flödet under kata- logperioden, vilket nu innebär augusti 2005 – augusti 2006.
Investeringar
Under vårt första halvår har nettoinvesteringar gjorts med 67,0 Mkr (108,1 Mkr). Av dessa avser 19,4 Mkr (12,0 Mkr) investeringar i nya och kommande butiker. Vidare avser 29,1 Mkr (87,0 Mkr) investeringar i utbyggnaden av centrallagret
i Insjön. Övriga investeringar är i huvudsak av typen ersätt- ningsinvesteringar.
Finansiering och likviditet
Kassaflödet från den löpande verksamheten var under vårt andra kvartal negativt med –37,8 Mkr (1,4 Mkr). Efter avdrag för investeringsverksamheten var kassaflödet –24,8 Mkr (42,7 Mkr).
Under vårt första halvår var kassaflödet från den löpande verk- samheten positivt med 69,4 Mkr (131,1 Mkr). Efter avdrag för investeringsverksamheten var kassaflödet 2,4 Mkr (25,8 Mkr).
Varulagret har under vårt första halvår ökat med 187,2 Mkr till 730,1 Mkr. Av detta avser 24,1 Mkr nya butiker.
Resterande utgör till stor del lageruppbyggnad inför julhan- deln. Vi tror på en stark julhandel då vi i år har tio butiker fler än under förra årets julhandel.
Likvida medel uppgick till 304,6 Mkr (248,7 Mkr) medan räntebärande skulder helt saknas. Soliditeten uppgick till 63,2 procent (63,3 procent).
Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34.
Den 1 maj 2005 övergick Clas Ohlson till att tillämpa de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS). Tidigare sammanställdes den finansiella rapporte- ringen i enlighet med gällande svenska redovisningsprinciper.
En utförlig redogörelse av hur IFRS påverkat Clas Ohlsons resultat- och balansräkning framgår av bilaga 1 som är bifogad denna delårsrapport.
När det gäller segmentsredovisning är vår uppfattning att verksamheten till fullo utgörs av försäljning av gör-det-själv- artiklar varför det räknas som primärt segment.
Antal aktier
Antalet aktier är 65 600 000 st vilket är oförändrat mot föregå- ende år.
Anställda
Antalet anställda i koncernen var i genomsnitt 1 306 (1 142) varav 483 (411) kvinnor. Av de anställda finns 970 (860) i Sverige, 240 (220) i Norge och 96 i Finland (62).
Moderbolaget
Moderbolagets omsättning under vårt första halvår uppgick till 1 361,2 Mkr (1 159,9 Mkr) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 253,3 Mkr (218,2 Mkr),
Likviditeten har varit god. Investeringarna har uppgått till 48,2 Mkr (96,3 Mkr).
Händelser efter periodens slut
Julhandeln har startat mycket bra. Försäljningen under novem- ber uppgick till 365,9 Mkr mot 288,7 Mkr föregående år, en ökning med 27 procent. Försäljningen fördelar sig med 352,3 Mkr (274,7 Mkr) på butiker och 13,6 Mkr (14,0 Mkr) på post- order/Internet. Per land fördelar sig 216,7 Mkr (177,4 Mkr) på Sverige, 120,2 Mkr (98,9 Mkr) på Norge och 29,0 Mkr (12,4 Mkr) på Finland. Jämfört med samma period föregående år har nio butiker tillkommit.
Försäljningen för verksamhetsårets första sju månader uppgår därmed till 2 005,7 Mkr, en ökning med 21 procent (1 661,4 Mkr).
Tre nya butiker har öppnats. Det var den 11 november i köp- centret Oslo City som ligger i centrala Oslo, den 24 november i centrala Kalmar och den 1 december i centrala Fredrikstad i Norge. Alla tre butikerna har fått en bra start.
Välbemannade informationsdiskar med kunnig personal är ett av Clas Ohlsons alla prioriterade områden för att åstadkomma så kundvänliga butiker som möjligt.
Framtidsutsikter
Kommande butiksetableringar som hittills är kontrakterade är Sartor utanför Bergen i Norge (februari 2006), Kamppi i Helsingfors samt Hamar och Gjövik i Norge (mars 2006), Partille utanför Göteborg och Porsgrunn i Norge (april 2006), Sarpsborg i Norge (juni 2006), Karlstad och Alna i Norge (september 2006), Uddevalla (oktober 2006), Nacka utanför Stockholm (april/maj 2007), Kristianstad (maj 2007) samt Skien i Norge (hösten 2007). Vår målsättning är att öppna 6 till 10 nya butiker under 2005/06 och 12 till 15 nya butiker under 2006/07.
Utbyggnaden av vårt centrallager i Insjön, etapp 3, pågår och kommer att genomföras i tre faser. Den första fasen innebär en tillbyggnad av själva huskropparna och inredning av ett nytt automatiskt höglager. Denna fas är färdigställd och har framgångsrikt tagits i drift. Nästa fas innefattar sorteringsut- rustning för butiksleveranser och vi beräknar kunna ta denna i drift innan årsskiftet 2005. Den tredje fasen innefattar inred- ning av ett så kallat miniload-lager med tillhörande plockut- rustning och denna slutliga fas beräknas tas i bruk våren 2007.
Investeringen innebär en betydande utbyggnad av central- lagret som efter färdigställandet blir dimensionerat för 90 butiker samt postorder/Internet. Investeringen innebär även effektivare plock- och sorteringsutrustning för att vi i framti- den ytterligare ska kunna effektivisera våra butiksleveranser.
Totalt sett för alla tre faserna beräknas investeringen uppgå till 300 Mkr och kommer att finansieras med egna medel. Vidare har beslut fattats gällande en investering i ergonomi- och sä- kerhetsutrustning för våra medarbetare inom vårt centrallager.
Investeringen uppgår till 40 Mkr och kommer att genomföras under verksamhetsåret 2005/06. Hittills, till och med oktober 2005, har totalt 277,4 Mkr investerats.
Vi förväntar oss en fortsatt god utveckling under innevarande verksamhetsår. Vår bedömning är att vårt sortiment har goda möjligheter att även fortsättningsvis uppvisa en god tillväxt.
Historiskt sett har vi inte varit alltför känsliga för svängningar i konjunkturen. Detta eftersom vårt sortiment innehåller en bra mix mellan typiska Clas Ohlson-produkter, gör-det-själv-artik- lar, färdiga produkter och förbrukningsartiklar. En annan orsak är våra låga priser, vilka gör våra varor attraktiva även under perioder med svagare efterfrågan.
Finansiell information
Aktuell finansiell information finns tillgänglig vid Clas Ohl- sons huvudkontor i Insjön, telefon 0247-444 00, fax 0247-444 25 samt på vår hemsida med adressen www.clasohlson.se.
Delårsrapporten för vårt tredje kvartal 2005/06 lämnas den 9 mars 2006. Bokslutskommunikén för 2005/06 avses att läm- nas den 14 juni 2006.
Denna rapport har granskats översiktligt av bolagets revisorer.
Insjön 8 december 2005
Styrelsen för Clas Ohlson AB (publ)
Välfyllda butiker med kampanjvaror inför varje högtid och säsong ger spännande och levande butiker.
Delårsrapport 2005-05-01 - 2005-10-31
Granskningsrapport
Vi har översiktligt granskat denna halvårsrapport enligt den rekommendation som FAR har utfärdat. En översikt- lig granskning är väsentligt begränsad jämfört med en revision. Det har inte kommit fram något som tyder på att halvårsrapporten inte uppfyller kraven enligt börs- och årsredovisningslagarna.
Falun den 8 december 2005
PricewaterhouseCoopers AB Göran Melin Ulla-Britt Larsson Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor
Resultaträkning Koncernen (Mkr)
Lysdiodlampa
Fiberoptikby
Nr 36-1908
Rullande 12 Senaste
månader årsbokslut
3 mån 3 mån 6 mån 6 mån 12 mån 12 mån 050801- 040801- 050501- 040501- 041101- 040501- 051031 041031 051031 041031 051031 050430
Försäljning 880.4 737.4 1 639.8 1 372.7 3 221.9 2 954.8
Kostnad för sålda varor -524.5 -436.3 -977.8 -815.1 -1 924.6 -1 761.9
Bruttoresultat 355.9 301.1 662.0 557.6 1 297.3 1 192.9
Försäljningskostnader -220.0 -177.6 -389.1 -322.0 -771.3 -704.2 Administrationskostnader -19.8 -17.3 -37.5 -33.7 -71.8 -68.0
Övriga rörelseintäkter/kostnader 0.1 -0.6 -0.5 0.0 -0.7 -0.2
Rörelseresultat 116.2 105.6 234.9 201.9 453.5 420.5
Finansnetto 1.5 1.2 3.1 2.7 5.8 5.4
Resultat efter finansiella poster 117.7 106.8 238.0 204.6 459.3 425.9
Skatt -33.2 -30.0 -67.0 -57.7 -129.9 -120.6
Periodens vinst 84.5 76.8 171.0 146.9 329.4 305.3
Antal aktier vid periodens slut 65.6 milj 65.6 milj 65.6 milj 65.6 milj 65.6 milj 65.6 milj
Vinst per aktie (kr) 1.29 1.17 2.61 2.24 5.02 4.65
Eget kapital per aktie (kr) 16.42 13.66 16.42 13.66 16.42 16.14
Bruttomarginal (%) 40.4 40.8 40.4 40.6 40.3 40.4
Rörelsemarginal (%) 13.2 14.3 14.3 14.7 14.1 14.2
Rörelsemarginal butiker (%) 13.6 14.8 14.6 15.1 14.3 14.5
Rörelsemarginal postorder/internet (%) 2.8 4.2 6.6 6.4 8.7 8.6
Nettomarginal (%) 13.4 14.5 14.5 14.9 14.3 14.4
Avkastning på sysselsatt kapital (%) - - - - 46.6 43.9
Avkastning på eget kapital (%) - - - - 33.4 31.4
Soliditet (%) 63.2 63.3 63.2 63.3 63.2 66.2
Försäljning per kvadratmeter i butik, tkr - - - - 48 48
Balansräkning Koncernen (Mkr)
05-10-31 04-10-31 05-04-30 Tillgångar
Materiella anläggningstillgångar 600.6 494.1 558.0
Finansiella anläggningstillgångar 7.3 6.1 5.7
Varulager 730.1 555.5 542.9
Kundfordringar 11.9 15.2 10.3
Övriga fordringar 50.6 36.4 36.1
Kortfristiga placeringar 0.0 58.6 0.0
Likvida medel 304.6 248.7 445.2
Summa tillgångar 1 705.1 1 414.6 1 598.2
Eget kapital och skulder
Eget kapital 1 077.2 896.1 1 058.6
Långfristiga skulder, icke räntebärande 18.1 62.1 18.3 Kortfristiga skulder, icke räntebärande 609.8 456.4 521.3 Summa eget kapital och skulder 1 705.1 1 414.6 1 598.2
Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 03/04 03/04 03/04 04/05 04/05 04/05 04/05 05/06 05/06
Försäljning 636.0 805.6 548.6 635.3 737.4 955.3 626.8 759.4 880.4
Kostnad sålda varor -376.5 -471.8 -342.7 -378.8 -436.3 -561.1 -385.7 -453.3 -524.5 Övriga rörelsekostnader -163.7 -182.0 -166.7 -160.2 -195.5 -212.5 -204.2 -187.4 -239.7
Finansnetto 1.3 1.6 2.1 1.5 1.2 1.2 1.5 1.6 1.5
Res efter finansnetto 97.1 153.4 41.3 97.8 106.8 182.9 38.4 120.3 117.7
Nettomarginal 15.3% 19.0% 7.5% 15.4% 14.5% 19.1% 6.1% 15.8% 13.4%
* Kvartalssiffror före kvartal 1 2005/06 har inte upprättats enligt IFRS.
Specifikation resultatförändring (
Efter finansiella poster i Mkr)3 mån 6 mån
050801- 050501-
051031 051031
Resultat av ökad försäljning 24.6 52.3
Försämrad bruttomarginal -3.7 -4.2
Ökade administrationskostnader -2.5 -3.8 Ökade uppbyggnadskostnader
nya butiker -4.0 -2.0
Ökade avskrivningar -4.5 -8.8
Förbättrat finansnetto 0.3 0.4
Övrigt 0.7 -0.5
Summa 10.9 33.4
Resultat per kvartal (Mkr)
6 mån 6 mån
050501- 040501- 051031 041031
Ingående eget kapital 1 058.6 883.7
Utdelning till aktieägare -164.0 -131.2 Förändring av säkringsreserv
enligt IAS 39 -3.1 -
Förändring av omräkningsdifferens 14.7 -3.3
Periodens resultat 171.0 146.9
Utgående eget kapital 1 077.2 896.1
Förändring av eget kapital (Mkr)
Fylld stapel = Räkenskapsåret 050501-060430 Vit stapel = Räkenskapsåret 040501-050430 Kvartal 1 avser perioden maj-juli, kvartal 2 aug-okt, kvartal 3 nov-jan och kvartal 4 perioden febr-april.
Försäljning (Mkr)
Resultat efter finansnetto (Mkr)
Delårsrapport 2005-05-01 - 2005-10-31
���
����
�����
������
������
���
���� ���� ���� ����
����
������
������
������
���
�������
���� ���� ���� ����
���
����
�����
������
������
���
���� ���� ���� ����
����
������
������
������
������
����
���� ���� ���� ����
3 mån 3 mån 6 mån 6 mån 050801- 040801- 050501- 040501- 051031 041031 051031 041031
Resultat efter finansiella poster 117.7 106.8 238.0 204.6
Justering för poster
som inte ingår i kassaflödet 15.8 10.9 32.1 20.6
Betald skatt -9.8 -8.1 -18.9 -11.1
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital 123.7 109.6 251.2 214.1
Förändring av rörelsekapital -161.5 -108.2 -181.8 -83.0
Kassaflöde från den löpande verksamheten -37.8 1.4 69.4 131.1
Investeringar -31.9 -43.7 -67.0 -108.1
Förändring av kortfristiga placeringar 44.9 85.1 0.0 2.9
Förändring av långfristiga fordringar 0.0 -0.1 0.0 -0.1
Kassaflöde från investeringsverksamheten 13.0 41.3 -67.0 -105.3
Utdelning till aktieägare -164.0 -131.2 -164.0 -131.2
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -164.0 -131.2 -164.0 -131.2
Periodens kassaflöde -188.8 -88.5 -161.6 -105.4
Likvida medel vid periodens början 489.6 334.9 445.2 357.1
Kursdifferens i likvida medel 3.8 2.3 21.0 -3.0
Likvida medel vid periodens slut 304.6 248.7 304.6 248.7
Under perioden erhållna räntor 0.3 1.3 0.8 2.0
Under perioden betalda räntor 0.0 0.1 0.0 0.1
Koncernens kassaflöde (Mkr)
1500 3000 4500 6000
90 100 110 120 130 140 150 160 170
J
04 F M A M J J A S O N D J
05 F M A M J J A S O N D
Clas Ohlson
B-Aktien SIX Generalindex
Omsatt antal aktier 1000-tal
(inkl.efteranm.)
(c) SIX
rålins, Falun. Foto: Lars Dahlström, Insjön.
Clas Ohlson AB (publ), 793 85 INSJÖN
Clas Ohlsons övergång till IFRS 2005
Den 1 maj 2005 övergick Clas Ohlson till att tillämpa de av EU godkända In- ternational Financial Reporting Standards (IFRS). Tidigare sammanställdes den finansiella rapporteringen i enlighet med gällande svenska redovisningsprinciper.
Den finansiella rapporteringen för perioder som börjar den 1 maj 2005 eller senare är därmed sammanställda i enlighet med IFRS. Detta har även tillämpats retroak- tivt på jämförelsedata för 2004/05 med undantag för rapporteringen av finansiella instrument (IAS 39). Dessa har inte omarbetats då något krav på retroaktiv tillämp- ning av denna redovisningsprincip ej krävs.
Årsredovisning för 2005/06 samt delårsrapporterna ska innehålla ett jämförelseår som kommer att räknas om i enlighet med IFRS. Som ett resultat av detta kommer den 1 maj 2004 vara Clas Ohlsons övergångsdatum till IFRS. Två standarder, IAS 32 och IAS 39, har införts från den 1 maj 2005.
Nedanstående information om förväntade effekter är preliminär och kan komma att ändras eftersom IFRS-rekommendationerna kan bli uppdaterade under 2005. Vi kommer att uppdatera omräknad information om och när eventuella förändringar inträffar.
Principer för införandet av IFRS
IFRS 1, första gången IFRS tillämpas, behandlar övergångsreglerna vid införandet av IFRS. IFRS 1 kräver ett jämförelseår och en öppningsbalans enligt IFRS per övergångsdatum.
De redovisningsprinciper som tillämpas i öppningsbalansen ska i allmänhet över- ensstämma med varje IFRS som gäller vid rapporteringstillfället. Några undantag från fullständig retroaktiv tillämpning är tillåtna. När öppningsbalansen för IFRS redovisats har Clas Ohlson tillämpat övergångsbestämmelserna på följande sätt:
· Materiella anläggningstillgångar (IAS 16): tidigare anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar har använts, det vill säga ingen omräkning har skett.
· Ersättningar till anställda (IAS 19): införandet av IAS 19 anses inte vara en övergångseffekt eftersom RR29 redan har tillämpats från den 1 maj 2004. Acku- mulerade aktuariella vinster och förluster för förmånsbestämda pensionsplaner nollställdes i samband med övergången och redovisades fullt ut i pensionsskuld och eget kapital. Införandet hade dock ingen materiell effekt på Clas Ohlson koncernens eget kapital.
· IAS 32 och IAS 39 har införts från och med den 1 maj 2005 och ingen omräk- ning av jämförelseperioder är nödvändig. Finansiella tillgångar, skulder och deriva- tinstrument har redovisats enligt IAS 32 och IAS 39 från den 1 maj 2005.
· Omräkningsdifferenser avseende investeringar i utlandsverksamheter ska enligt IAS 21 redovisas som en separat post i eget kapital. Vid försäljning av utlandsverksamheter ska ackumulerade omräkningsdifferenser redovisas som en del av resultatet av avyttringen. Clas Ohlson har redovisat omräkningsdifferenserna separat sedan utlandsverksamheterna startades och kommer att fortsätta att redovisa dessa ackumulerade omräkningsdifferenser, det vill säga tidigare ackumulerade omräkningsdifferenser kommer inte att nollställas.
Clas Ohlson har till och med utgången av 2005-04-30 redovisat koncernens finan- siella rapporter i enlighet med Redovisningsrådet rekommendationer, som under senare år i stor utsträckning har anpassats till IAS/IFRS. Detta tillsammans med de frivilliga undantag som beskrivs ovan gör att effekterna av övergången till IFRS begränsas till omklassificering i balansräkningen av kortfristiga placeringar och avsättningar, vilket beskrivs närmare nedan.
Redovisning av derivatinstrument till verkligt värde i balansräkningen enligt IAS 39 och vinster och förluster som uppstår på grund av omvärdering avseende derivat- instrument som kvalificerar för kassaflödessäkring, redovisas från den 1 maj 2005 i säkringsreserv inom eget kapital.
Förändrade redovisningsprinciper IAS 16 Materiella anläggningstillgångar
Denna rekommendation kräver att anläggningstillgångars anskaffningsvärde delas upp på väsentliga komponenter och varje komponent avskrivs separat över sin bedömda nyttjandeperiod. Redovisningen har redan under 2004/05 anpassats efter detta och har haft en marginell påverkan.
IAS 7 Kassaflödesanalys
Clas Ohlson har tidigare redovisat kassa och bank samt kortfristiga placeringar separat i balansräkningen enligt årsredovisningslagen. I samband med övergången kommer de kortfristiga placeringar som uppfyller definitionen på likvida medel enligt IAS 7 att redovisas tillsammans med banktillgodohavanden under rubriken likvida medel i balansräkningen. Clas Ohlson har tidigare klassificerat kassa och bank samt kortfristiga placeringar med en löptid upp till tolv månader som likvida medel i kassaflödesanalysen. Enligt IAS 7 får endast likvida tillgångar som vid
anskaffningstidpunkten hade en återstående löptid som ej överstiger tre månader redovisas som likvida medel. Vidare kommer den upplupna räntan på kortfristiga placeringar som tidigare redovisats bland interimsfordringar nu att redovisas på raden likvida medel respektive kortfristiga placeringar.
Avsättningar
Omklassificering kommer även att göras av avsättningar så att en fördelning sker mellan kortfristiga och långfristiga skulder i enlighet med IAS 1.
IAS 39 Finansiella instrument och säkringsredovisning
IAS 39 innefattar bland annat regler för värdering av valutaterminskontrakt. Vid årsbokslutstillfället 2005-04-30 fanns inga utestående valutaterminskontrakt.
Däremot finns det normalt sådana kontrakt löpande under året. Tidigare har valu- taterminskontrakt ej värderats löpande (off balance). Clas Ohlson-koncernen har från den 1 maj 2005 i stället tillämpat säkringsredovisning för dessa. Hur detta har påverkat eget kapital per 2005-10-31 beskrivs mer utförligt under nästa rubrik.
Enligt IAS 39 ska derivat alltid tas upp till verkligt värde i balansräkningen.
Verkligt värde motsvarar marknadsvärdet på de finansiella marknaderna vid bok- slutsdagen. Om derivaten inte är ett instrument i en valutasäkring ska förändringar i verkligt värde redovisas över resultaträkningen. Vid säkring av kassaflöde som är kvalificerade för säkringsredovisning, ska förändringar i säkringsinstrumen- tens verkliga värde redovisas under eget kapital, tills underliggande, säkrad post, redovisas, varvid samtidigt alla därtill knutna säkringsposter i eget kapital överförs till resultaträkningen. Kortfristiga placeringar kommer att klassificeras som finansiella tillgångar, värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Dessa har enligt tidigare principer värderats till upplupet anskaffningsvärde. Från och med 2005-05-01 kommer dessa istället att värderas till marknadsvärde. Effekterna av IAS 39 påverkar ej öppningsbalansen för 2005-05-01, eftersom några derivatin- strument inte finns per detta datum och effekten av ändrad värdering av kortfristiga placeringar är obetydlig.
Effekter av övergång till IFRS
De preliminära effekterna av hur omräkningen av jämförelsetalen i balansräkningen under 2004/05 har påverkats redovisas i tabellen nedan. Ingen effekt uppkom vid övergången till IFRS med avseende på eget kapital respektive resultaträkning för 2004/05.
Säkringsredovisning används när det gäller valutaterminskontrakt och vid boksluts- tillfället 2005-10-31 var nettovärdet av denna säkringsreserv i eget kapital –3,0 Mkr. Tidigare har valutaterminskontrakt ej värderats löpande (off balance). Vid årsbokslutet 2005-04-30 fanns inga utestående valutaterminskontrakt.
2004-10-31 Svenska Effekt av
redovisnings- övergång
principer till IFRS IFRS
Upplupna intäkter 26,1 -0,6 25,5
Kortfristiga placeringar 72,5 -13,9 58,6
Kassa och bank 234,2 -234,2 -
Likvida medel - +248,7 248,7
Övriga omsättningstillgångar 581,6 - 581,6
Summa omsättningstillgångar 914,4 0,0 914,4
Avsättningar 66,3 -66,3 -
Långfristiga skulder 0,0 +62,1 62,1
Kortfristiga skulder 452,2 +4,2 456,4
Summa avsättningar och skulder 518,5 0,0 518,5 Koncernens kassaflöde har justerats med motsvarande poster. Detta innebär för sexmånadersperioden att kassaflödet från den löpande verksamheten minskat med 0,1 Mkr samt att kassaflödet från investeringsverksamheten ökat med 2,9 Mkr.
För tremånadersperioden innebär detta att kassaflödet från den löpande verksam- heten minskat med 0,3 Mkr samt att kassaflödet från investeringsverksamheten ökat med 85,1 Mkr.
Moderbolaget
Moderbolaget tillämpar per den 1 januari 2005 Redovisningsrådets rekommenda- tion RR 32 Redovisning för juridiska personer med retroaktiv effekt från och med 1 januari 2004. Rekommendationen innebär att juridiska personer vars värdepapper på balansdagen är noterade på svensk börs som huvudregel ska tillämpa de IFRS som tillämpas i koncernredovisningen. Övergången till RR 32 har inte haft någon påverkan på det rapporterade resultatet för 2004/05.
Bilaga 1
