Fondfakta Strategi
Fakta om andelsklassen Mål och placeringsinriktning
Startdatum: 18.10.93
Portföljförvaltare: Nick Price, Amit Goel Utsedd till fondförvaltare: 01.07.09, 02.12.19 År på Fidelity: 24, 16
Fondstorlek: $ 4.837m Innehav i fonden*: 61
Fondens referensvaluta: Amerikanska dollar (USD) Fondens säte: Luxemburg
Fondens juridiska struktur: SICAV
Förvaltningsbolag: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A.
Kapitalgaranti: Nej
Kostnad för portföljomsättning (PTC): 0,05%
Portföljomsättningshastighet (PTR): 44,51%
*En definition av innehaven finns på sidan 3 i detta faktablad, i avsnittet om “hur data beräknas och framställs”.
Andra andelsklasser kan finnas tillgängliga. Mer information finns i prospektet.
Startdatum: 18.10.93
NAV-kurs i andelsklassens valuta: 32,01 ISIN: LU0048575426
SEDOL: 4345525 WKN: 973267 Bloomberg: FIDLEMI LX
Bryttid: 15:00 brittisk tid (normalt 16:00 Central European Time) Utdelningstyp: Avkastning
Utdelningsfrekvens: Årlig
Löpande avgifter per år: 1,91% (30.04.21)
De löpande avgifterna tar i beaktande den årliga förvaltningsavgiften per år: 1,50%
Oberoende bedömning
Informationen är den senaste vid publiceringsdatumet. Se ordlistan för mer information. Eftersom vissa kreditvärderingsinstitut kan använda tidigare resultat för att göra sina bedömningar utgör dessa ingen tillförlitlig indikator på framtida resultat.
Morningstar Rating: ****
Scope-rankning: (B)
• Fonden strävar efter att ge långsiktig kapitaltillväxt med en intäktsnivå som förväntas vara låg.
• Fonden investerar minst 70 procent i aktier i företag i länder som genomgår en snabb ekonomisk tillväxt, inklusive Latinamerika, Sydostasien, Afrika, Östeuropa (inklusive Ryssland) och Mellanöstern. Dessa regioner omfattar tillväxtmarknader.
• Fonden kommer att investera minst 50 % av sina nettotillgångar i värdepapper med hållbara egenskaper. Fonden främjar miljömässiga och sociala egenskaper i enlighet med artikel 8 i SFDR.
• Fonden följer den företagsövergripande exkluderingslistan (som inkluderar klusterammunition och personminor) och exkluderar även emittenter som inte förmår bedriva sin verksamhet i enlighet med vedertagna internationella normer.
• Fonden får investera utanför sina huvudsakliga geografiska områden, marknadssektorer, branscher eller tillgångsklasser.
• Fonden investerar mindre än 30 procent direkt och/eller indirekt i kinesiska onshore-A- och B-aktier på aggregerad basis.
• Fonden kan investera i tillgångar direkt eller indirekt uppnå exponering genom andra lämpliga medel, t.ex. derivat. Fonden kan använda derivat i syfte att minska risker eller kostnader, eller för att generera ytterligare kapital eller intäkter, inklusive i investeringssyfte, i enlighet med fondens riskprofil.
• Fonden förvaltas aktivt. Investeringsförvaltaren kommer, vid val av investeringar för fonden och i syfte att övervaka risk, att hänvisa till MSCI Emerging Markets Index (Net) (”indexet”). Fondens resultat kan bedömas mot dess index. Investeringsförvaltaren har stor handlingsfrihet i förhållande till indexet. Fonden kommer att inneha tillgångar som är komponenter i indexet, men den kan också investera i företag, länder eller sektorer som inte ingår i indexet eller har andra viktningar i syfte att utnyttja investeringsmöjligheter.
• Fondens intäkter återinvesteras i ytterligare aktier eller betalas till andelsägarna på begäran.
• Andelar kan vanligtvis köpas och säljas under fondens samtliga affärsdagar.
Portföljförvaltarna strävar efter att investera i högkvalitativa och attraktivt prissatta företag som kan leverera hållbar avkastning. De prioriterar företag med en stark marknadsställning och konkurrensfördelar eftersom de vanligtvis levererar attraktiva intäkter under hela konjunkturcykeln. De prioriterar även företag som ger överlägsen avkastning på sina tillgångar och som har välkapitaliserade balansräkningar. Sådana företag är i allmänhet bättre på att finansiera intern tillväxt utan att späda ut befintliga aktieägares avkastning genom att emittera nya aktier. ESG-överväganden (miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning) är integrerade i investeringsprocessen. Genom ett teambaserat tillvägagångssätt strävar de efter att investera i de bästa idéerna från Latinamerika och tillväxtekonomier i Europa, Mellanöstern och Afrika (EMEA) samt Asien.
Andelsklassens risk/avkastningsprofil
• Riskkategorin beräknades med hjälp av historisk information.
• Riskkategorin kanske inte är en tillförlitlig indikation på fondens framtida riskprofil, den garanteras inte och kan förändras med tiden.
• Den lägsta kategorin betyder inte en ”riskfri” investering.
• Risk- och avkastningsprofilen kategoriseras enligt hur mycket värdet för andelsklassen har fluktuerat historiskt. Kategorierna 1–2 tyder på en låg nivå, 3–5 medelhög nivå och 6–7 hög nivå.
Riskindikatorn tas från faktabladet vid relevant månadsslut. Se faktabladet för den senaste informationen, eftersom det kan uppdateras under månaden.
Viktig information
Värdet på din investering kan sjunka såväl som stiga och du kan få tillbaka mindre än du ursprungligen investerade. Användning av finansiella derivatinstrument kan resultera i ökade vinster eller förluster inom fonden. Fonden investerar på tillväxtmarknader som kan vara mer volatila än andra mer utvecklade marknader. På vissa tillväxtmarknader, t.ex. i Ryssland, har man mindre styrda standarder som skydd för värdepapper. Likviditet är ett mått på hur lätt en investering kan konverteras till kontanter. Under vissa
Tidigare resultat är ingen tillförlitlig indikation på framtida resultat. Fondens avkastning kan påverkas av valutakursvariationer.
Avkastningsjämförelse(r)
Volatilitet och risk (3 år)
Jämförelsegrupp
Årsbasisberäknat alfavärde 0,46
Beta 1,06
Årsbasisberäknad aktiv risk (%) 6,13
Informationskvot 0,08
R2 0,91
20,24
1,11 0,23
0,23
Beräknas med hjälp av data vid månadens slut. Definitioner av dessa begrepp finns i avsnittet Ordlista i detta faktablad.
Årsbasisberäknad volatilitet:
fond (%) Relativ volatilitet Sharpekvot: fond
Sharpekvot: index
Avkastning för 12-månadersperioder i USD (%)
Avkastning för kalenderår i USD (%)
35,1 33,7
5 år
Sedan 18.10.93*
228,8 398,6 17,1
15,6
3 år
Avkastning mot 31.03.22 i USD (%)
Ackumulerad avkastning Ackumulerad tillväxt index
-5,1 -17,9 -17,9 -21,0
-2,3 -7,0 -7,0 -11,4
1 mån. 3 mån. Hittills under året 1 år
Fond Index
Marknadsindexet visas endast i jämförelsesyfte såvida inte något annat särskilt anges i Mål och placeringsinriktning på sidan 1. Samma index används i innehavstabellerna i detta faktablad.
När det aktuella marknadsindexets ikraftträdandedatum ligger efter andelsklassens startdatum finns den fullständiga historiken att tillgå från Fidelity.
MSCI Emerging Markets Index (Net) Marknadsindex från 30.12.00
Resultatet visas för de senaste fem åren (eller sedan starten för fonder som har startats under perioden).
Fond Index
Morningstar EAA Fund Global Emerging Markets Equity
Index Fond
Ackumulerad avkastning i USD (ny basnivå vid 100)
Inledning Hur data beräknas och framställs
Detta faktablad innehåller information om fondens sammansättning vid en viss tidpunkt. Informationen hjälper dig att förstå fondförvaltarens sätt att uppnå fondens mål.
Tabellen Aktieexponering nedan ger en översiktsbild av fonden. Den representerar – i procent – hur stor del av fonden som är investerad i marknaden. Ju högre siffra, desto mer deltar fonden i marknadens uppgångar (eller fall).
Definitionsavsnittet innehåller en utförligare beskrivning av tabellens enskilda delar.
Exponerings- och innehavstabellerna på sidan 4 delar upp fonden enligt en rad olika kriterier som ger olika perspektiv på fondens investeringar.
Uppgifterna om portföljens sammansättning beräknas och presenteras enligt flera allmänna principer som anges nedan.
– Aggregering: Alla investeringar, inklusive derivat, som är kopplade till ett visst emittentföretag har slagits samman för att skapa en total innehavsprocent för varje företag. Det aggregerade innehavet benämns i detta faktablad som en position. Om ett företag är noterat i två olika länder kan varje notering klassificeras som ett separat emittentföretag.
Börshandlade fonder (ETF-fonder) och derivat på ETF-fonder behandlas som enskilda värdepapper, dvs. de aggregeras inte.
– Kategorisering: När det gäller investeringar med underliggande värdepapper använder vi egenskaperna hos det underliggande emittentföretaget eller stamaktierna för att fastställa lämpliga sektorer, börsvärdessegment och geografiska områden.
– Derivat: Alla derivat inkluderas baserat på exponering och är, vid behov, deltajusterade. Deltajustering uttrycker derivat i form av antal aktier som skulle behövas för att generera motsvarande avkastning.
– Värdepapper i ”korg”: värdepapper som representerar ett antal företagsaktier – t.ex. indexterminer eller optioner – allokeras till kategorier (t.ex. sektor) när detta är möjligt. I annat fall inkluderas de i kategorin ”Annat index/oklassificerat”.
Aktieexponering (% TNA)
Definition av begrepp:
Aktie: Den procentuella andel av fonden som för närvarande är investerad i aktiemarknaden.
Övrigt: Värdet på investeringar som inte är aktier (med undantag för penningmarknadsfonder), uttryckt som en procentsats av fondens TNA.
Icke-investerad kassa: Utgörs av 100 procent minus fondens Aktieexponering och minus Övrigt. Då återstår den kassaexponering som inte är investerad i aktier eller via derivat.
% TNA: Uppgifterna presenteras som en procentsats av TNA, vilket står för Total Net Assets (totala nettotillgångar, värdet på alla fondens tillgångar efter att eventuella skulder dragits av).
Cirkulerande pengar
Cirkulerande pengar
95,8 0,0 4,2 Aktier
Exponeringar (% TNA)
Övrigt
Icke-investerade likvida medel
Detta är summan av fondens överviktspositioner (inklusive verklig kassa) i jämförelse med marknadsindex.
76,6%
2,6 -2,6 0,0
Geografisk exponering (% TNA) Regionexponering (% TNA)
Största innehav (% TNA)
Största överviktsinnehav (% TNA) Största underviktsinnehav (% TNA)
> 10 md 5–10 md 1–5 md 0–1 md
Total börsvärdesexponering Index/oklassificerat Total aktieexponering
Kina Taiwan Indien Sydkorea Hong Kong Kanada Sydafrika Brasilien Mexiko Kazakstan
Asiatiska tillväxtländer Latinamerika
Stillahavsområdet (utom Japan) Nordamerika
Subsahariska Afrika Europeiska tillväxtländer Europa (euroområdet) Storbritannien MENA
Total regionexponering Annat index/oklassificerat Total aktieexponering
TAIWAN SEMICONDUCTOR MFG CO LTD SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD HDFC BANK LTD
FIRST QUANTUM MINERALS LTD CHINA MENGNIU DAIRY CO INFOSYS LTD
AIA GROUP LTD SK HYNIX INC
GRUPO MEXICO SAB DE CV MEDIATEK INC
Taiwan Sydkorea Indien Kanada Kina Indien Hong Kong Sydkorea Mexiko Taiwan Geografisk plats
Relativ Index
Fond HDFC BANK LTD
FIRST QUANTUM MINERALS LTD CHINA MENGNIU DAIRY CO AIA GROUP LTD
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD
6,2 0,0
6,2 5,6 5,3 4,6 8,9
0,0 0,2 0,0 4,3
5,6 5,1 4,6 4,6
TENCENT HLDGS LTD RELIANCE INDUSTRIES LTD VALE SA
CHINA CONSTRUCTION BANK MEITUAN
Relativ Index
Fond
-2,2 3,8
1,6 0,0 0,0 0,0 0,1
1,4 1,1 1,0 1,1
-1,4 -1,1 -1,0 -1,0 Informationsteknologi
Informationsteknologi Finans
Basindustri Dagligvaror Informationsteknologi Finans
Informationsteknologi Basindustri Informationsteknologi Sektor GICS Övrigt
Total geografisk exponering Annat index/oklassificerat Total aktieexponering
Relativ Index
Fond
7,0 4,3 0,0 0,0 0,2 1,2 0,0 0,7 0,3 0,7 9,7
8,9 6,2 5,6 5,3 5,0 4,6 3,8 3,8 3,7 Relativ
Index Fond
29,9 -6,9 23,0
16,2 15,0 12,7 6,8 5,6 4,6 3,9 3,8 1,8
16,1 13,1 12,6 0,1 0,0 4,1 5,8 2,3 0,0
0,1 1,9 0,2 6,7 5,6 0,6 -1,9 1,4 1,8
2,4 16,0 -13,5
100,0 95,8
0,0 95,8
0,0 100,0
Relativ Index
Fond
77,6 -8,8
68,7 7,7 6,8 5,0 4,6 1,9 0,5 0,4 0,2
9,2 0,1 0,0 4,1 1,4 0,2 0,0 7,5
-1,5 6,7 5,0 0,6 0,6 0,3 0,4 -7,3
100,0 95,8
0,0 95,8
0,0 100,0
75,8 12,1
87,9 6,6 1,3 0,0
14,5 7,9 0,1
-7,9 -6,5 -0,1 95,9 98,3
-0,1 95,8
Relativ Index
Fond
1,7 100,0 Relativ
Index Fond
Informationsteknologi 31,4 21,6 9,8
Finans 21,3 22,1 -0,8
Basindustri 13,3 9,4 3,9
Sällanköpsvaror 11,8 12,3 -0,5
Dagligvaror 8,2 5,8 2,4
Industriföretag 6,6 5,4 1,3
Kommunikationstjänster 2,7 10,1 -7,5
Hälsovård 0,6 3,9 -3,3
Energi 0,0 4,8 -4,8
Fastigheter 0,0 2,1 -2,1
Total sektorsexponering 95,8 100,0
Annat index/oklassificerat 0,0 0,0
Total aktieexponering 95,8 100,0
USD Sektor GICS
Sektors-/branschexponering (% TNA) Börsvärdesexponering (% TNA)
2,7 4,6 6,2 5,6 5,1 3,8 4,6 3,1 3,5 3,1 Samhällsnytta
Innehavsbidrag (%) 1 månad
FIRST QUANTUM MINERALS LTD GRUPO MEXICO SAB DE CV INFOSYS LTD
LOCALIZA RENT A CAR SA LUKOIL PJSC
TENCENT HLDGS LTD HDFC BANK LTD
MMC NORILSK NICKEL PJSC JD.COM INC
B3 SA BRASIL BOLSA BALCAO
Relativt bidrag till avkastning Genom-
snittlig relativ vikt
0,95 5,2
3,2 4,1 1,5 -0,1 -2,4 6,1 0,0 -0,8 0,6
0,59 0,46 0,27 0,25 0,17 0,17 0,15 0,13 0,11
CHINA MENGNIU DAIRY CO
Relativt bidrag till avkastning Genom-
snittlig relativ vikt MEDIATEK INC
LI NING CO LTD
ANTA SPORTS PRODUCTS LTD KASPI/KZ JSC
ZHEJIANG SANHUA CO LTD MIDEA GROUP CO LTD SBERBANK OF RUSSIA PJSC PROSUS NV
ALIBABA GROUP HOLDING LTD
-0,95 5,7
3,6 1,4 1,5 1,6 1,4 1,7 0,0 1,0 -1,1
-0,74 -0,40 -0,28 -0,26 -0,25 -0,23 -0,23 -0,21 -0,19
STÖRSTA BIDRAGARE STÖRSTA TAGARE
Innehav i andra fonder – inklusive ETF:er (börshandlade fonder) – kan ingå i denna tabell, men indexderivat hör till kategorin ”Index/oklassificerat”, som visas i tabellerna nedan när detta är relevant.
Attribution
Avkastningsattribuelvanen anges i valutan som visas nedan. För fonder med flera andelsklasser återspeglar attribuelvansavkastningen den sammanlagda avkastningen från alla andelsklasser. Den kan därför avvika från den publicerade avkastningen för en bestämd andelsklass. När analysen för säkrade andelsklasser används ska man tänka på att attribuelvanen visas före effekten av säkring.
De bidrag som visas i tabellerna anges före effekten av avgifter. Om avgifter tillämpas fångas effekten upp i kategorin Övrigt i tabellerna, och återspeglas även i fondens avkastning.
Alla investeringar, inklusive derivat, som är kopplade till ett visst emittentföretag har slagits samman för att skapa en total procentsats för varje emittentföretag.
I tabellerna för sektor/bransch och geografiskt bidrag (i tillämpliga fall) visas högst elva enskilda poster. I förekommande fall visas endast de fem största och fem minsta, och återstående bidrag visas i kategorin ”Andra sektorer” eller ”Annat”.
Attributionsvaluta
En månads relativ avkastning (%)
Amerikanska dollar (USD) -2,86
5,2 -0,2 1,2 2,6 6,6 1,6 0,6 0,6 -7,1 0,9 -14,3 -2,4 2,4 0,0
0,95 0,58 0,24 -0,07 0,05 -0,26 -0,51 -0,69 -1,18 -1,17 -0,29 -2,35
0,00 0,00 0,16 0,13 0,00 0,00 0,04 0,03 0,39 0,07 -1,17 -0,35
0,95 0,58 0,40 0,06 0,05 -0,26 -0,47 -0,66 -0,79 -1,11 -1,46 -2,70 BIDRAG TILL RELATIV AVKASTNING
-0,16 -2,86
Geografiskt bidrag (%) 1 månad
Kanada Ryssland Mexiko Indien Hong Kong Kazakstan Sydafrika Sydkorea Kina Taiwan Övrigt
Summa primära tillgångar Övrigt*
TOTAL
Genom- snittlig relativ vikt
Värdepap- persval
Geografiskt urval
Totalt relativt bidrag
*Övrigt inkluderar portföljkomponenter som inte redan har räknats upp såsom likvida medel, utgifter och andra övriga poster.
-0,3 -1,11 -0,04 -1,15 Finans
Genom- snittlig relativ vikt
Värdepap - persval
Sektors-/
branschv al
Totalt relativt bidrag BIDRAG TILL RELATIV AVKASTNING
Sektor GICS
Sektors-/branschbidrag (%) 1 månad
2,7 1,05 -0,03 1,02
Basindustri
-7,7 -0,05 0,19 0,14 Kommunikationstjänster
-4,8 -0,29 0,39 0,10 Energi
-2,0 -0,04 0,05 0,01 Fastigheter
-3,2 -0,05 -0,04 -0,09 Hälsovård
-2,5 0,00 -0,10 -0,10 Samhällsnytta
1,1 -0,28 0,03 -0,25 Industriföretag
11,1 -0,66 -0,05 -0,71 Informationsteknologi
3,0 -0,76 -0,06 -0,83 Dagligvaror
0,2 -0,63 -0,23 -0,86 Sällanköpsvaror
-2,82 0,12 -2,70 Summa primära tillgångar -2,4
-0,16 Övrigt* 2,4
0,0 -2,86
TOTAL
ESG-mått
ESG hänvisar till olika kriterier för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning, som är tre centrala faktorer när det gäller att mäta hållbarhet avseende investeringar i en emittents värdepapper. Termen ”miljö” kan inbegripa teman såsom klimatrisker och ökad brist på naturresurser, ”socialt ansvar” kan inkludera arbetsfrågor och risker avseende produktansvar rörande exempelvis datasäkerhet och ”bolagsstyrning” kan omfatta frågor om affärsetik och ersättningar till högre chefer. Faktabladet är en ögonblicksbild av portföljen vid det datum som anges ovan. Fördelningen av ESG-betyg kan variera från tid till annan. Dessa uppgifter presenteras endast i informationssyfte. Om SFDR-klassificeringen nedan anger att fonden är en artikel 6-fond innebär det att denna fond inte främjar miljömässiga eller sociala egenskaper samt att den inte har ett hållbart investeringsmål. I det fall fonden klassificerats enligt artikel 8 bör de presenterade uppgifterna inte tolkas som marknadsföring av några miljömässiga eller sociala egenskaper rörande fonden eller såsom tillhandahållande av ett hållbart investeringsmål. Produktspecifik information finns på vår hemsida på www.fidelityinternational.com.
Fördelning av MSCI-betyg % (31.03.2022)
MSCI ESG-betyg för fonder: Detta visar fondernas ESG-betyg baserat på de kvalitetsbetyg som MSCI har gett fonden. Dessa varierar från AAA, AA (över medel), A, BBB, BB (medel) till B, CCC (under medel).
Viktad genomsnittlig kolintensitet: beräknas som summan av varje portföljvikt multiplicerat med koldioxidekvivalenten per miljon dollar av intäkterna för varje innehav. Detta mått ger en bild av fondens exponering mot koldioxidintensiva företag och omfattar koldioxidutsläpp i scope 1 och scope 2.
Koldioxidavtryck: Ger en normaliserad bild av fondernas bidrag till koldioxidutsläpp.
SFDR-klassificering: Visar den klassificering som varje fond erhåller utifrån EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn (Sustainable Finance Disclosure Regulation – SFDR). Fonder som klassificerats enligt Artikel 9 ämnar nå ett visst ESG-resultat och är produkter med fastställda ESG-mål. Fonder som klassificerats enligt Artikel 8 ämnar främja ESG-egenskaper, vilket även måste utgöra produktens primära fokus. Fonder som klassificerats enligt Artikel 6 integrerar hållbarhetsrisker i investeringsanalys och beslutsfattande utan att fonderna marknadsför miljömässiga eller sociala egenskaper eller har hållbara investeringar som mål.
Fördelning av MSCI-betyg: Detta visar den procentuella fördelningen av ESG-betyg i fonden baserat på substansvärdet för innehav exklusive likvida medel, derivat och ETF:er.
Ordlista
Hållbarhetsegenskaper (31.03.2022)
* N/A kommer att visas om det inte finns några tillgängliga ESG-data för fonden/indexet eller om täckningen för underliggande värdepapper är under 50 %.
NR – Saknar betyg
Fond Index
MSCI ESG-betyg för fonder (AAA–CCC) A N/A
Viktad genomsnittlig koldioxidintensitet (tCo2e/$M intäkt) 146,4 347,3
Koldioxidavtryck (tCO2/$M investerade) 71,9 234,2
SFDR-klassificering 8 N/A
Index Fond
Ordlista/ytterligare noter
Volatilitet och risk
Årsbasisberäknad volatilitet: Ett mått på hur mycket avkastningen för en fond eller ett jämförande marknadsindex har varierat kring det historiska genomsnittet (även kallat ”standardavvikelse”).
Två fonder kan ge samma avkastning under en period, men den fond vars månatliga avkastning har varierat minst har en lägre årsbasisberäknad volatilitet och anses ha uppnått sin avkastning med lägre risk. Beräkningen görs på standardavvikelsen för 36 månatliga avkastningar, presenterat som en årlig siffra. Volatiliteten för fonder och index beräknas oberoende av varandra.
Relativ volatilitet: En kvot som beräknas genom att den årsbasisberäknade volatiliteten i en fond jämförs med den årsbasisberäknade volatiliteten i ett jämförande marknadsindex. Ett värde som är högre än 1 indikerar att fonden har varit mer volatil än indexet. Ett värde som är lägre än 1 indikerar att fonden har varit mindre volatil än indexet. En relativ volatilitet på 1,2 innebär att fonden har varit 20 procent mer volatil än indexet, medan siffran 0,80 skulle innebära att fonden har varit 20 procent mindre volatil än indexet.
Sharpekvot: Ett mått på en fonds riskjusterade avkastning, med beaktande av avkastningen för en riskfri investering. En investerare kan använda kvoten för att bedöma huruvida fonden genererar adekvat avkastning för den risknivå som tas. Ju högre kvot, desto bättre har den riskjusterade avkastningen varit. Om kvoten är negativ har fondens avkastning varit lägre än den riskfria räntan.
Kvoten beräknas genom att man subtraherar den riskfria avkastningen (t.ex. från kontanter) i relevant valuta från fondens avkastning och sedan delar resultatet med fondens volatilitet. Den beräknas med hjälp av årliga siffror.
Årsbasisberäknat alfavärde: Skillnaden mellan en fonds förväntade avkastning (baserat på dess betavärde) och fondens faktiska avkastning. En fond med positivt alfavärde har gett bättre avkastning än förväntat med tanke på dess betavärde.
Betavärde: Ett mått på en fonds känslighet inför marknadsrörelser (representerat av ett marknadsindex). Marknadens betavärde är per definition 1,00. Ett betavärde på 1,10 visar att fonden kan förväntas ge 10 procent bättre avkastning än indexet på en stigande marknad och 10 procent sämre på en fallande marknad, under förutsättning att alla andra faktorer förblir konstanta. På motsatt sätt visar ett betavärde på 0,85 att fonden kan förväntas ge 15 procent sämre avkastning än marknaden på en stigande marknad och 15 procent bättre på en fallande marknad.
Årsbasisberäknad aktiv risk: Ett mått som visar hur nära en fond följer indexet med vilket den jämförs. Det är standardavvikelsen för fondens överavkastning. Ju högre aktiv risk fonden har, desto större är variationerna i fondens avkastning kring marknadsindexet.
Informationskvot: Ett mått på hur effektivt en fond genererar överavkastning för den risknivå som tas. En informationskvot på 0,5 visar att fonden har levererat en årlig överavkastning som motsvarar halva värdet av den aktiva risken. Kvoten beräknas genom att fondens årsbasisberäknade överavkastning delas med fondens aktiva risk.
R2:Ett mått som representerar i hur hög grad en fonds avkastning kan förklaras genom avkastningen för ett jämförande marknadsindex. Värdet 1 innebär att fonden och indexet korrelerar perfekt. Ett mått på 0,5 innebär att bara 50 procent av fondens avkastning kan förklaras av indexet. Om R2 är 0,5 eller lägre är fondens betavärde (och därmed även dess alfavärde) inte ett tillförlitligt mått (på grund av låg korrelation mellan fond och index).
Löpande avgifter
Beloppet för löpande avgifter representerar de avgifter som tas ur fonden under ett år. Det beräknas i slutet av fondens räkenskapsår och kan variera från ett år till ett annat. Det varierar inte från ett år till ett annat för fondklasser med fasta löpande avgifter. För nya fondklasser eller klasser som är föremål för företagsåtgärder (till exempel ändringar av den årliga förvaltningsavgiften) beräknas beloppet för löpande avgifter tills kriterierna för att ett faktiskt belopp för löpande avgifter har uppfyllts.
Typen av avgifter som ingår i de löpande avgifterna är förvaltningsavgifter, administrationsavgifter, förvars- och depåavgifter, transaktionsavgifter, kostnader för rapporter till andelsägarna, myndigheters registreringsavgifter, styrelsearvoden (i förekommande fall) och bankavgifter.
De omfattar inte resultatrelaterade avgifter (i förekommande fall) eller kostnader för portföljtransaktioner, med undantag av när fonden betalar en tecknings- eller inlösenavgift vid köp eller försäljning av andelar i andra företag för kollektiva investeringar.
Mer information om avgifter (inbegripet uppgifter om när fondens räkenskapsår slutar) finns i avsnittet om avgifter i det senaste prospektet.
Historisk avkastning
Den historiska avkastningen för en fond baseras på dess utdelningsprocent, som har meddelats över de föregående 12 månaderna. Det beräknas genom att lägga ihop utdelningsprocenten som har meddelats under denna period, och därefter dividera denna summa med priset vid publiceringsdatumet. Meddelade utdelningsprocent har inte bekräftats och kan ändras. I de fall då det inte finns en meddelad utdelningsprocent för en period av 12 månader publiceras ingen historisk avkastning.
Klassificering av sektor/bransch
GICS: Global Industry Classification Standard är en taxonomi som huvudsakligen används i MSCI- och S&P-index där varje företag tilldelas till en av 11 sektorer, 24 branschgrupper, 69 branscher och 158 undergrupper utifrån sin huvudsakliga affärsverksamhet. Mer information finns på http://www.msci.com/gics
ICB: Industry Classification Benchmark är en taxonomi som huvudsakligen används i FTSE Russell-index där varje företag tilldelas till en av 11 branscher, 20 supersektorer, 45 sektorer och 173 delsektorer utifrån sin huvudsakliga affärsverksamhet. Mer information finns på https://www.ftserussell.com/data/industry-classification-benchmark-icb
TOPIX: Tokyo stock Price Index, vanligen kallat TOPIX, är ett aktiemarknadsindex för Tokyo Stock Exchange (TSE) i Japan som följer alla inhemska företag på börsens First Section. Det beräknas och publiceras av TSE.
IPD: Investment Property Databank (IPD) är en leverantör av avkastningsanalyser och jämförelsetjänster för fastighetsinvesterare. IPD UK Pooled Property Funds Index – All Balanced Funds är en komponent i IPD Pooled Funds Indices som publiceras kvartalsvis av IPD.
Oberoende bedömning
Scope-fondvärdering: Värderingen mäter hur väl fonden har balanserat risk och avkastning jämfört med liknande fonder. Värderingen baseras endast på resultatet vad gäller fonder med resultat för minst fem år. Fonder med kortare historia bedöms även kvalitativt. Bedömningen kan exempelvis omfatta en granskning av förvaltningsstilen. Värderingsskalan är A = mycket bra, B = bra, C = genomsnittlig, D = under genomsnittet och E = dålig.
Morningstar-stjärnor för fonder: Värderingen mäter hur väl fonden har balanserat risk och avkastning jämfört med liknande fonder. Stjärnorna baseras endast på tidigare resultat och Morningstar föreslår att investerare använder dem för att identifiera fonder som är värda en närmare granskning. De fonder som tillhör de bästa 10 procenten i en kategori får 5 stjärnor och därefter följande 22,5 procent får 4 stjärnor. Endast betyg som motsvarar 4 eller 5 stjärnor visas på faktabladet.
Primär andelsklass: identifieras av Morningstar när analysen kräver att endast en andelsklass per fond ska ingå i jämförelsegruppen. Det är den andelsklass som Morningstar rekommenderar som den bästa representanten för portföljen för den relevanta marknaden och kategori-/GIF-kombinationen. I de flesta fall kommer den andelsklass som väljs att vara den mest attraktiva versionen (baserat på faktisk förvaltningsavgift, startdatum, distributionsstatus, valuta och andra faktorer), såvida inte en andelsklass som är mindre attraktiv har historiska resultat som går mycket längre tillbaka.
Det skiljer sig från den äldsta andelsklassens datapunkt på så sätt att det avser tillgänglighet för försäljning och att alla marknader inte kommer att ha den äldsta andelsklassen till försäljning i den regionen. Den primära andelsklassen baseras också på kategori så att varje kombination avseende tillgänglighet för försäljning/kategori för fonden kommer att ha sin egen primära andelsklass.
Portföljens omsättningshastighet (PTR, den engelska akronymen används) och portföljens omsättningskostnad (PTC, den engelska akronymen används), där detta visas: SRDII definierar inte en metod för dessa värden. Vår metod är som följer: PTR = (köp av värdepapper + försäljning av värdepapper) minus (teckning av andelar + inlösen av andelar), dividerat med genomsnittligt fondvärde under de föregående 12 månaderna multiplicerat med 100. All handel av fonder i Fidelity Institutional Liquidity Funds utesluts från PTR-beräkningen. PTC = PTR (begränsad till 100 %) x transaktionskostnad, där transaktionskostnaden beräknas som retroaktiv (dvs. de föregående 12 månaderna) MiFID-redovisning av portföljens transaktionskostnader minus implicita kostnader.
Viktig information
Denna information får inte reproduceras eller cirkuleras utan föregående tillstånd. Fidelity erbjuder endast information om sina egna produkter och tjänster, och tillhandahåller inte investeringsråd baserade på enskilda omständigheter, annat än när det specifikt föreskrivits av ett vederbörligt auktoriserat bolag i ett formellt meddelande till kunden. Fidelity International hänför till den grupp av företag som utgör den globala investeringsförvaltningsorganisationen som tillhandahåller information om produkter och tjänster i utvalda jurisdiktioner utanför Nordamerika. Denna information är inte avsedd för, och får inte ligga till grund för åtgärder av, personer i USA, utan är endast avsedd för personer bosatta i jurisdiktioner där de aktuella fonderna är godkända för distribution eller där inget sådant godkännande krävs. Om inget annat anges är alla produkter tillhandahållna av Fidelity International och alla åsikter kommer från Fidelity International. Fidelity, Fidelity International, Fidelity International logotypen och F-symbolen är varumärken som tillhör FIL Limited. FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. förbehåller sig rätten att avsluta de åtgärder som vidtagits för marknadsföring av delfonden och/eller dess andelar i enlighet med artikel 93a i direktivet 2009/65/EG och artikel 32a i direktivet 2011/61/EU. Sådan avslutning aviseras på förhand i Luxemburg.Uppgifter från Morningstar om årlig tillväxt, total avkastning, sektorsvist medianresultat och rankningar – Datakälla – © 2022 Morningstar, Inc. Med ensamrätt. Informationen häri: (1) tillhör Morningstar och/eller dess innehållsleverantörer, (2) får inte kopieras eller spridas och (3) garanteras inte vara korrekt, komplett eller komma vid rätt tidpunkt. Varken Morningstar eller dess innehållsleverantörer ansvarar för skada eller förlust som uppkommer genom användning av denna information.
Sverige: Vi rekommenderar att du inhämtar detaljerad information innan du fattar ett investeringsbeslut. Investeringar bör göras på grundval av det aktuella prospektet (på engelska) och faktabladet med basfakta för investerare som finns på svenska och som kan erhållas utan kostnad tillsammans med aktuella års- och halvårsrapporter på https://www.
fidelityinternational.com eller från våra distributörer och från vårt europeiska servicecenter i Luxemburg, FIL (Luxembourg) S.A., 2a, rue Albert Borschette, BP 2174, L-1021 Luxemburg.
Utgiven av FIL (Luxembourg) S.A., som är auktoriserat i Luxemburg och står under tillsyn av CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier). Investerare/potentiella investerare kan få information på svenska om sina respektive rättigheter vid klagomål och tvister via följande länk: https://www.fidelity.se.
CSO4925 CL1305901/NA Swedish 44016 T1a
