Fondfakta Strategi
Mål och placeringsinriktning
Startdatum: 26.06.00
Portföljförvaltare: Andrei Gorodilov, James Durance, Peter Khan Utsedd till fondförvaltare: 01.02.13, 01.04.17, 01.01.19 År på Fidelity: 18, 9, 21
Fondstorlek: $ 3.008m
Fondens referensvaluta: Euro (EUR) Fondens säte: Luxemburg Fondens juridiska struktur: SICAV
Förvaltningsbolag: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A.
Kapitalgaranti: Nej
• Fonden strävar efter att ge en hög nivå av löpande intäkter och kapitaltillväxt. Den typ av skuldförbindelser som fonden huvudsakligen investerar i utsätts för hög risk och har inga krav på lägsta kreditvärdighet. De flesta, men inte alla, klassificeras enligt kreditvärdighet av ett internationellt erkänt kreditvärderingsinstitut.
• Fonden investerar minst 70 procent i högavkastande obligationer med låga kreditbetyg från emittenter som har sitt huvudkontor eller bedriver huvuddelen av sin verksamhet i västra, centrala och östra Europa (inklusive Ryssland).
• Fonden kommer att investera minst 50 % av sina nettotillgångar i värdepapper med hållbara egenskaper. Fonden främjar miljömässiga och sociala egenskaper i enlighet med artikel 8 i SFDR.
• Fonden följer den företagsövergripande exkluderingslistan (som inkluderar klusterammunition och personminor) och exkluderar även emittenter som inte förmår bedriva sin verksamhet i enlighet med vedertagna internationella normer.
• Regionen innefattar länder som anses vara tillväxtmarknader.
• Mindre än 30 procent av fondens totala nettotillgångar kommer att investeras i hybrider eller CoCos (villkorade konvertibla obligationer), med mindre än 20 procent av de totala nettotillgångarna i CoCos.
• Fonden kan investera i obligationer emitterade av regeringar, företag och andra organ.
• De typer av obligationer som fonden huvudsakligen kommer att investera i är högriskobjekt som inte nödvändigtvis har ett lägsta kreditbetyg.
• Fonden får investera utanför sina huvudsakliga geografiska områden, marknadssektorer, branscher eller tillgångsklasser.
• Fonden kan investera i tillgångar direkt eller indirekt uppnå exponering genom andra lämpliga medel, t.ex. derivat. Fonden kan använda derivat i syfte att minska risker eller kostnader, eller för att generera ytterligare kapital eller intäkter, inklusive i investeringssyfte, i enlighet med fondens riskprofil.
• Investeringar kan göras i andra valutor än fondens referensvaluta. Exponering mot valutor kan säkras, till exempel med valutaterminsavtal. Fondens referensvaluta är den valuta som används för rapportering och kan skilja sig från investeringarnas noteringsvaluta.
• Valutasäkring används för att avsevärt minska risken för förlust vid ogynnsamma valutakursrörelser.
Specifik valutasäkring används för att säkra de underliggande valutaeffekterna mot den säkrade andelsklassens referensvaluta och därigenom leverera den underliggande marknadens avkastning. För att bibehålla avkastningen från aktiva valutapositioner i fonden säkras sådan exponering utifrån valutavikterna i ett jämförelseindex istället för mot de underliggande värdepapperens noteringsvalutor.
• Fonden förvaltas aktivt. Vid val av investeringar för fonden och i syfte att övervaka risker kommer investeringsförvaltaren att hänvisa till ICE BofA Q843 Custom Index Hedged to USD (”indexet”).
Fondens resultat kan bedömas mot dess index. Investeringsförvaltaren har stor handlingsfrihet i förhållande till indexet. Fonden kommer att inneha tillgångar som är komponenter i indexet, men den kan också investera i emittenter, sektorer, länder eller värdepapperstyper som inte ingår i indexet eller har andra viktningar i syfte att utnyttja investeringsmöjligheter.
• Fondens intäkter ackumuleras i andelskursen.
• Andelar kan vanligtvis köpas och säljas under fondens samtliga affärsdagar.
Fonden investerar främst i högavkastande företagsobligationer utgivna av emittenter hemmahörande i Europa, spridda över ett antal länder och sektorer. På grund av högavkastande obligationers asymmetriska avkastning läggs tonvikten på att välja värdepapper efter noggrann granskning av enskilda företag (bottom-up) och säkerställa en adekvat likviditet och spridning. Förvaltaren bibehåller också en viss flexibilitet att kunna investera i strategier utanför index som ett sätt att förbättra avkastningen samtidigt som investeringsmålet följs. Fonden förvaltas enligt Fidelitys aktiva filosofi och investeringsmetod för räntebärande värdepapper. Den är teambaserad, men leds av portföljförvaltaren för att generera attraktiv riskjusterad avkastning genom att kombinera flera, diversifierade investeringsposter efter rekommendationer från intern fundamental kreditanalys, kvantitativa modeller och specialiserade mäklare.
Fakta om andelsklassen
Andra andelsklasser kan finnas tillgängliga. Mer information finns i prospektet.
Startdatum: 18.05.11
NAV-kurs i andelsklassens valuta: 17,48 ISIN: LU0621411155
SEDOL: B5LGZ17 WKN: A1JA7R Bloomberg: FFEHYUH LX Utdelningstyp: Ackumulerande Löpande avgifter per år: 1,39% (30.04.21)
De löpande avgifterna tar i beaktande den årliga förvaltningsavgiften per år: 1,00%
Oberoende bedömning
Informationen är den senaste vid publiceringsdatumet. Se ordlistan för mer information. Eftersom vissa kreditvärderingsinstitut kan använda tidigare resultat för att göra sina bedömningar utgör dessa ingen tillförlitlig indikator på framtida resultat.
Scope-rankning: (B)
Andelsklassens risk/avkastningsprofil
• Riskkategorin beräknades med hjälp av historisk information.
• Riskkategorin kanske inte är en tillförlitlig indikation på fondens framtida riskprofil, den garanteras inte och kan förändras med tiden.
• Den lägsta kategorin betyder inte en ”riskfri” investering.
• Risk- och avkastningsprofilen kategoriseras enligt hur mycket värdet för andelsklassen har fluktuerat historiskt. Kategorierna 1–2 tyder på en låg nivå, 3–5 medelhög nivå och 6–7 hög nivå.
Riskindikatorn tas från faktabladet vid relevant månadsslut. Se faktabladet för den senaste informationen, eftersom det kan uppdateras under månaden.
Viktig information
Värdet på din investering kan sjunka såväl som stiga och du kan få tillbaka mindre än du ursprungligen investerade. Användning av finansiella derivatinstrument kan resultera i ökade vinster eller förluster inom fonden. Likviditet är ett mått på hur lätt en investering kan konverteras till kontanter. Under vissa marknadsförhållanden kan tillgångar vara svårare att värdera eller sälja till önskat pris. Detta kan påverka fondens förmåga att uppfylla inlösenorder i tid. Det finns en risk att obligationsemittenterna inte kan betala tillbaka pengarna de har lånat eller betala ränta. När räntan stiger kan obligationers värde sjunka. Stigande räntor kan leda till att värdet på din investering sjunker. Placeringsinriktningen för denna fond innebär att mer än 35 procent av den kan investeras i statliga och offentliga värdepapper. De kan emitteras eller garanteras av andra länder och stater. En fullständig förteckning finns i fondens prospekt. Fonden främjar miljömässiga och/eller sociala egenskaper. Investeringsförvaltarens fokus på värdepapper från emittenter som har hållbara
Avkastningsjämförelse(r)
Avkastning för 12-månadersperioder i USD (%) Ackumulerad avkastning i USD (ny basnivå vid 100)
Fond Index
Resultatet visas för de senaste fem åren (eller sedan starten för fonder som har startats under perioden).
Fond Index
Tidigare resultat är ingen tillförlitlig indikation på framtida resultat. Valutasäkring används för att avsevärt minska risken för förlust till följd av ogynnsamma valutakursrörelser för innehav i valutor som skiljer sig från handelsvalutan. Säkringen leder även till att potentialen för valutavinster begränsas.
Avkastning för kalenderår i USD (%)
Fond Index
Marknadsindexet visas endast i jämförelsesyfte såvida inte något annat särskilt anges i Mål och placeringsinriktning på sidan 1. Samma index används i innehavstabellerna i detta faktablad.
När det aktuella marknadsindexets ikraftträdandedatum ligger efter andelsklassens startdatum finns den fullständiga historiken att tillgå från Fidelity.
ICE BofA Q843 Custom Index Hedged to USD Marknadsindex från 01.02.13
Volatilitet och risk
Årsbasisberäknad volatilitet:
fond (%) 10,35
Relativ volatilitet 1,07
Sharpekvot: fond 0,33
Sharpekvot: index 0,35
Årsbasisberäknat alfavärde -0,18
Beta 1,06
Årsbasisberäknad aktiv risk (%) 1,43
Informationskvot 0,01
R2 0,98
Beräknas med hjälp av data vid månadens slut. Definitioner av dessa begrepp finns i avsnittet Ordlista i detta faktablad.
Avkastning mot 28.02.22 i USD (%)
Ackumulerad avkastning Ackumulerad tillväxt index Fondavkastning på årsbasis Tillväxt index på årsbasis
-3,3
-
-3,9
-
-5,2 -2,2
-3,1 -
13,4
4,3
22,1
4,3
- - -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - - -
- -
- - -
- - -
- - -
- - -
- - - Källa för fondens resultat, volatilitet och riskmått är Fidelity. Resultatet omfattar inte köpavgifter.
Grund: nav–nav med återinvesterad avkastning, i USD, netto efter avgifter.
Marknadsindex hämtas från RIMES och andra uppgifter hämtas från tredjepartsleverantörer såsom Morningstar.
*Startdatum för resultatet.
** Kvartilrankningen gäller för fondens primära andelsklass som den identifieras av Morningstar, vilken kan vara en annan än den andelsklass som beskrivs i detta faktablad och avser resultat över tid, betygsatt enligt en skala på 1–4. En rankning på 1 indikerar att det objekt som rankas tillhör de översta 25 procenten av urvalet och så vidare. Rankningarna baseras på tidigare resultat som inkluderas i jämförelsegruppen. I linje med metoden för koppling av investeringar kan detta resultat inbegripa ett utökat historiskt resultat från en tidigare andelsklass och resultatet gäller eventuellt inte samma klass som i detta faktablad. Kvartilrankning är en intern Fidelity International-beräkning. Rankningen kan variera efter andelsklass.
En ingångsavgift på 5,25 % av en investering motsvarar att under 5 år minska en tillväxttakt på 6 % per år till 4,9 %. Det är den högsta tillämpliga ingångsavgiften. Om ingångsavgiften du betalar är lägre än 5,25 %, påverkas det totala resultatet i mindre grad.
Totalt antal fonder Kvartilsranking**
Rankning inom Jämförelsegrupp
-4,3 -
-4,9 -
-5,8
-2,2 -3,1
- 4,3
13,3
4,1 23,4
1 år 3 år 5 år
Sedan 18.05.11*
74,8
6,4 5,3 94,5 1 mån. 3 mån. Hittills under året
European High Yield Fund A-ACC-USD (hedged)
28.02.2022 FIDELITY FUNDS
Månatligt faktablad
Fond Index Relativ AAA/Aaa
AA/Aa A BBB/Baa BB/Ba B
CCC och lägre Ej betygsatt Räntederivat
(ATOSTR) Autostrade Per L'Italia (SFRFP) Altice France Holding Sa (TITIM) Telecom Italia Spa (EDF) EDF 2.625%/VAR PERP RGS (VMED) VMED O2 UK FIN 3.25% 01/31 RGS (ADLERR) Adler Real Estate Ag
(ORANOF) Orano Sa
(BCPPL) Banco Comerc Portugues (UCGIM) Unicredit Spa
För varje obligation i fonden tittar Fidelity på den kreditvärdering som ges av tre kreditvärderingsinstitut (S&P, Moody’s och Fitch) och tillämpar det lägsta av de två bästa kreditbetygen (vanligen kallat Baselmetoden). Kreditvärderingen AAA/Aaa är den högsta och visar att låntagaren löper lägst risk att inte få lånet återbetalt.
Tabellen ovan är en uppdelning av fondens enskilda obligationer efter deras kreditvärderingar. Om derivat används för att justera fondens kreditkvalitet avspeglas de i den genomsnittliga kreditvärderingen till vänster.
Räntederivat används för att justera fondens känslighet för ränteförändringar.
I kategorin Valuta/derivat P&L (Profit & Loss, vinst och förlust) redovisas den säkerhet som krävs av motpartsföretagen som utfärdar derivat som fonden innehar.
Långa innehav skapas genom köp av obligationer eller derivat. Investerare gynnas om dessa långa innehav stiger i värde.
Kreditderivat kopplade till någon specifik emittent ingår, men derivat kopplade till statliga obligationer och obligationsindex ingår ej.
Om obligationer emitteras av olika enheter inom samma koncern/komplex kanske inte den aggregerade exponeringen återspeglas i uppgifterna ovan.
(LHMCFI) Lhmc Finco Sarl
FX/Derivative P&L Likvida medel TOTAL Avrundning
Kreditbetyg (% TNA)
(exklusive derivat)De största långa exponeringarna uppdelat på emittenter (% TNA)
0,00 0,00 0,00 1,52 37,68 40,68 7,74 2,81 0,00 0,19 9,39 -0,01 100,00
0,00 0,00 0,00 0,00 58,82 33,74 7,44 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00
0,00 0,00 0,00 1,52 -21,14 6,94 0,30 2,81 0,00 0,19 9,39 - -
69,24 16,93 13,83 0,00 0,00 0,00 100,00
100,00 0,72 0,02 0,00 0,00 -0,75 0,01 100,00
24,47 8,20 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00 67,33 EUR
USD GBP JPY CAD Other Avrundning TOTAL
Denna tabell visar fondinvesteringarnas valutaexponering och valutasäkring.
Investerare i valutasäkrade klasser har valt att valutaexponeringen inte ska visas i tabellen, utan i stället ha 100 % exponering gentemot handelsvalutan. Tabellen innehåller fortfarande information om fondens underliggande investeringar. Effekten av säkring beskrivs i avsnittet Mål och placeringsinriktning på sidan 1 i detta faktablad.
- -
1,91 1,40
3,31 2,77 2,55 2,52 2,25 2,16 2,14 1,92 1,82 1,79
2,73 2,88 2,88 2,06 0,18 0,50 0,28 1,22 0,35
0,05 -0,33 0,65 0,19 1,98 1,64 1,64 0,60 1,44
Fond Index Relativ
Inledning
Detta faktablad innehåller information om fondens sammansättning vid en viss tidpunkt. Informationen hjälper dig att förstå hur fondförvaltaren har satt samman fonden för att uppnå dess mål. Varje tabell visar olika uppdelningar av fondens investeringar. Det index som används i positioneringstabellerna är det index som definieras i resultatreferenserna på sidan 2 i detta faktablad. I de fall då uppgifterna presenteras som en procentandel av TNA, så står det för Total Net Assets (totala nettotillgångar, värdet på alla fondens tillgångar efter att eventuella skulder dragits av).
Genomsnittlig kreditbetyg (% TNA)
(inklusive derivat)Valutaexponering (% TNA)
BB- Genomsnittlig kreditvärdering (linjär)
Detta är det viktade genomsnittet av alla obligationskreditvärderingar i fonden, uttryckt med branschens standardbokstavssystem. Systemet visas i
kreditvärderingstabellen till höger och rangordnas i fallande ordning efter
kreditkvalitet. Den omfattar alla investeringar i fonden, inklusive derivat. Måttet ger en indikation om hur riskfyllda fondens obligationer är sammantaget: ju läge
genomsnittlig kreditvärdering desto större risk innebär fonden.
Före valuta-
säkring Efter valuta- säkring Index Genomsnittlig kupong (%)
Faktisk duration Antal innehav Antal aktier
Portföljegenskaper
3,5
3,0 -0,4
4,3 246 141
4,4 -0,1
Utdelningsavkastning (%)
Utdelningsavkastningen återspeglar de belopp som kan förväntas delas ut under de kommande tolv månaderna som en procentandel av fondandelarnas mittkurs per det datum som visas och baseras på en ögonblicksbild av portföljen den dagen. Den innehåller fondens årliga avgifter men omfattar inte några preliminära avgifter och investerare kan vara föremål för beskattning på utdelningen.
Faktisk duration
Faktisk duration är ett mått på hur känsligt fondens värde är för ränteförändringar. Den omfattar alla investeringar i fonden, inklusive derivat.
Genomsnittlig kupong (%)
Kupongen är den ränta som anges på en obligation när den utfärdas. Genomsnittlig kupong är den viktade genomsnittliga kupongen för obligationer som ingår i portföljen. Derivat ingår inte i beräkningen.
Antal innehav
Antalet obligationer och derivat som fonden innehar. När fonden investerar i en annan fond så räknas det som ett innehav. Valutaterminer ingår inte. De är terminskontrakt som gör det möjligt att köpa eller sälja valuta till ett avtalat pris på ett framtida datum.
Antal namn
Det totala antalet enskilda utfärdare vars obligationer fonden äger. Denna siffra är i allmänhet lägre än antalet innehav eftersom fonden ofta äger fler än en obligation från en utfärdare.
Fond Index Relativ
Distributionsavkastning (%) 3,2
- -
- -
- -
Multinationell
Regionexponering – emittentens hemvist (% TNA)
(exklusive derivat) TreasuryÖverstatliga organ / Stater Bostadshypotek Banker & Mäklare Försäkring Fastigheter Övrig finans Basindustri Kapitalvaror
Cykliska konsumentvaror (i konsumentled) Icke-cykliska konsumentvaror
Energi Transport Tekniksektorn Kommunikation Övrig industri Allmännytta
Säkerställda obligationer Icke-statlig
Värdepapperiserade krediter Oklassificerat
kreditderivat
Likvida medel
Quasi, Sov, Supra och Agncy är obligationer som emitteras av institutioner som Europeiska investeringsbanken. Täckta obligationer stöds av kassaflöden från inteckningar eller offentliga lån. ABS (Asset-backed Securities, värdepapper med underliggande säkerhet) och MBS (Mortgage-backed Securities, värdepapper med inteckningar som säkerhet) stöds av specifika tillgångar. Indexerade kreditswappar kan användas för att öka eller minska fondens kreditkvalitet.
Räntederivat FX/Derivative P&L
Sektorspositionering (% TNA)
(exklusive derivat)Fond Index Relativ
0,00 0,00 0,00
1,96 0,00 14,42 0,10 0,32 6,94 2,52 2,86 12,12 6,55 4,30 7,75 4,91 17,28 2,44 4,99 0,00 0,00 0,97 0,00 0,00
3,70 0,00 13,95 1,29 0,49 5,40 4,51 8,51 15,57 7,45 2,23 5,77 2,70 22,60 1,31 4,51 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
-1,74 0,00 0,47 -1,19 -0,17 1,54 -1,99 -5,65 -3,46 -0,90 2,07 1,98 2,21 -5,33 1,13 0,48 0,00 0,00 0,97 0,00 0,00
9,39 0,00
0,00 0,00 0,00
0,19 0,00 0,19
9,39
Förenta staterna (och övriga Amerika) Kanada
Storbritannien (och Irland) Frankrike
Tyskland (och Österrike) Benelux
Skandinavien Medelhavsområdet Schweiz Övriga Europa Japan
Australien och Nya Zeeland Asien utom Japan och Australien OSS/Östeuropa
Latinamerika
Mellanöstern/Nordafrika Subsahariska Afrika Övrigt
Oklassificerat FX/Derivative P&L kreditderivat Likvida medel
0,00 2,49 0,00 19,78 12,38 8,33 13,64 3,62 22,48 0,00 0,00 0,94 0,00 1,24 2,28 0,13 1,21 1,91 0,00 0,00 0,19 0,00 9,39
0,00 2,25 0,00 17,86 14,09 13,25 11,28 4,99 26,27 1,02 0,26 0,00 0,00 0,06 7,53 0,85 0,12 0,16 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,24 0,00 1,92 -1,71 -4,92 2,35 -1,37 -3,79 -1,02 -0,26 0,94 0,00 1,18 -5,25 -0,73 1,08 1,75 0,00 0,00 0,19 0,00 9,39
Fond Index Relativ
Avrundning -0,01 0,01 -
TOTAL 100,00 100,00 -
Avrundning -0,01 0,01 -
TOTAL 100,00 100,00 -
European High Yield Fund A-ACC-USD (hedged)
28.02.2022 FIDELITY FUNDS
Månatligt faktablad
ESG-mått
ESG hänvisar till olika kriterier för miljö, socialt ansvar och bolagsstyrning, som är tre centrala faktorer när det gäller att mäta hållbarhet avseende investeringar i en emittents värdepapper. Termen ”miljö” kan inbegripa teman såsom klimatrisker och ökad brist på naturresurser, ”socialt ansvar” kan inkludera arbetsfrågor och risker avseende produktansvar rörande exempelvis datasäkerhet och ”bolagsstyrning” kan omfatta frågor om affärsetik och ersättningar till högre chefer. Faktabladet är en ögonblicksbild av portföljen vid det datum som anges ovan. Fördelningen av ESG-betyg kan variera från tid till annan. Dessa uppgifter presenteras endast i informationssyfte. Om SFDR-klassificeringen nedan anger att fonden är en artikel 6-fond innebär det att denna fond inte främjar miljömässiga eller sociala egenskaper samt att den inte har ett hållbart investeringsmål. I det fall fonden klassificerats enligt artikel 8 bör de presenterade uppgifterna inte tolkas som marknadsföring av några miljömässiga eller sociala egenskaper rörande fonden eller såsom tillhandahållande av ett hållbart investeringsmål. Produktspecifik information finns på vår hemsida på www.fidelityinternational.com.
Fördelning av MSCI-betyg % (28.02.2022)
MSCI ESG-betyg för fonder: Detta visar fondernas ESG-betyg baserat på de kvalitetsbetyg som MSCI har gett fonden. Dessa varierar från AAA, AA (över medel), A, BBB, BB (medel) till B, CCC (under medel).
Viktad genomsnittlig kolintensitet: beräknas som summan av varje portföljvikt multiplicerat med koldioxidekvivalenten per miljon dollar av intäkterna för varje innehav. Detta mått ger en bild av fondens exponering mot koldioxidintensiva företag och omfattar koldioxidutsläpp i scope 1 och scope 2.
Koldioxidavtryck: Ger en normaliserad bild av fondernas bidrag till koldioxidutsläpp.
SFDR-klassificering: Visar den klassificering som varje fond erhåller utifrån EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn (Sustainable Finance Disclosure Regulation – SFDR). Fonder som klassificerats enligt Artikel 9 ämnar nå ett visst ESG-resultat och är produkter med fastställda ESG-mål. Fonder som klassificerats enligt Artikel 8 ämnar främja ESG-egenskaper, vilket även måste utgöra produktens primära fokus. Fonder som klassificerats enligt Artikel 6 integrerar hållbarhetsrisker i investeringsanalys och beslutsfattande utan att fonderna marknadsför miljömässiga eller sociala egenskaper eller har hållbara investeringar som mål.
Fördelning av MSCI-betyg: Detta visar den procentuella fördelningen av ESG-betyg i fonden baserat på substansvärdet för innehav exklusive likvida medel, derivat och ETF:er.
Ordlista
Hållbarhetsegenskaper (28.02.2022)
* N/A kommer att visas om det inte finns några tillgängliga ESG-data för fonden/indexet eller om täckningen för underliggande värdepapper är under 50 %.
NR – Saknar betyg
Fond Index
MSCI ESG-betyg för fonder (AAA–CCC) A N/A
Viktad genomsnittlig koldioxidintensitet (tCo2e/$M intäkt) 302,1 196,4
Koldioxidavtryck (tCO2/$M investerade) 125,1 155,8
SFDR-klassificering 8 N/A
Källa avseende ESG-betyg: ©2022 MSCI ESG Research LLC. Återgivet med tillstånd. Vidaredistribution är ej tillåten. MSCI ESG Research LLC och dess dotterbolag (”ESG-parterna”) inhämtar information från källor som de anser är tillförlitliga och inga av ESG-parterna garanterar dessa uppgifters originalitet, riktighet och/eller fullständighet med avseende på uppgifterna häri. Ingen av ESG-parterna lämnar några uttryckliga eller underförstådda garantier av något slag och ESG-parterna avsäger sig härmed uttryckligen alla garantier gällande säljbarhet och lämplighet för ett visst ändamål med avseende på uppgifterna häri. Ingen av ESG-parterna tar på något sätt ansvar för fel eller utelämnanden i samband med uppgifterna häri. Vidare, och utan begränsning av något av det ovanstående, ska ESG-parterna inte under några omständigheter ta något ansvar för direkta, indirekta, särskilda eller straffmässiga skador samt följdskador eller andra skador (inklusive utebliven vinst), även om information angående risken för sådana skador har tillkännagivits.
Informationen är vid tidpunkt för publicering baserad på uppgifter som tillhandahållits av MSCI. Det kan finnas en tidsskillnad mellan det datum då uppgifterna samlas in och rapporteras. Mer aktuell information finns på https://www.msci.com/esg-fund-ratings
Källa avseende uppgifter om koldioxid: Data från ISS ESG. Alla rättigheter till informationen som tillhandahålls av Institutional Shareholder Services Inc. och dess dotterbolag (ISS) tillhör ISS och/eller dess licensgivare. ISS ger inga som helst uttryckliga eller underförstådda garantier och har inget ansvar för eventuella fel, utlämnanden eller avbrott i eller i samband med data från ISS.
SFDR-klassificering tilldelas av Fidelity i enlighet med EU:s förordning om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn.
Ansvarsfriskrivning
Index Fond
Ordlista
Volatilitet och risk
Årsbasisberäknad volatilitet: Ett mått på hur mycket avkastningen för en fond eller ett jämförande marknadsindex har varierat kring det historiska genomsnittet (även kallat ” standardavvikelse”).
Två fonder kan ge samma avkastning under en period, men den fond vars månatliga avkastning har varierat minst har en lägre årsbasisberäknad volatilitet och anses ha uppnått sin avkastning med lägre risk. Beräkningen görs på standardavvikelsen för 36 månatliga avkastningar, presenterat som en årlig siffra. Volatiliteten för fonder och index beräknas oberoende av varandra.
Relativ volatilitet: En kvot som beräknas genom att den årsbasisberäknade volatiliteten i en fond jämförs med den årsbasisberäknade volatiliteten i ett jämförande marknadsindex. Ett värde som är högre än 1 indikerar att fonden har varit mer volatil än indexet. Ett värde som är lägre än 1 indikerar att fonden har varit mindre volatil än indexet. En relativ volatilitet på 1,2 innebär att fonden har varit 20 procent mer volatil än indexet, medan siffran 0,80 skulle innebära att fonden har varit 20 procent mindre volatil än indexet.
Sharpekvot: Ett mått på en fonds riskjusterade avkastning, med beaktande av avkastningen för en riskfri investering. En investerare kan använda kvoten för att bedöma huruvida fonden genererar adekvat avkastning för den risknivå som tas. Ju högre kvot, desto bättre har den riskjusterade avkastningen varit. Om kvoten är negativ har fondens avkastning varit lägre än den riskfria räntan. Kvoten beräknas genom att man subtraherar den riskfria avkastningen (t.ex. från kontanter) i relevant valuta från fondens avkastning och sedan delar resultatet med fondens volatilitet. Den beräknas med hjälp av årliga siffror.
Årsbasisberäknat alfavärde: Skillnaden mellan en fonds förväntade avkastning (baserat på dess betavärde) och fondens faktiska avkastning. En fond med positivt alfavärde har gett bättre avkastning än förväntat med tanke på dess betavärde.
Betavärde: Ett mått på en fonds känslighet för marknadsrörelser (representerat av ett marknadsindex). Marknadens betavärde är per definition 1,00. Ett betavärde på 1,10 visar att fonden kan förväntas ge 10 procent bättre avkastning än indexet på en stigande marknad och 10 procent sämre på en fallande marknad, under förutsättning att alla andra faktorer förblir konstanta. På motsatt sätt visar ett betavärde på 0,85 att fonden kan förväntas ge 15 procent sämre avkastning än marknaden på en stigande marknad och 15 procent bättre på en fallande marknad.
Årsbasisberäknad aktiv risk: Ett mått som visar hur nära en fond följer indexet med vilket den jämförs. Det är standardavvikelsen för fondens överavkastning. Ju högre aktiv risk fonden har, desto större är variationerna i fondens avkastning kring marknadsindexet.
Informationskvot: Ett mått på hur effektivt en fond genererar överavkastning för den risknivå som tas. En informationskvot på 0,5 visar att fonden har levererat en årlig överavkastning som motsvarar halva värdet av den aktiva risken. Kvoten beräknas genom att fondens årsbasisberäknade överavkastning delas med fondens aktiva risk.
R2: Ett mått som representerar i hur hög grad en fonds avkastning kan förklaras genom avkastningen för ett jämförande marknadsindex. Värdet 1 innebär att fonden och indexet korrelerar perfekt. Ett mått på 0,5 innebär att bara 50 procent av fondens avkastning kan förklaras av indexet. Om R2 är 0,5 eller lägre är fondens betavärde (och därmed även dess alfavärde) inte ett tillförlitligt mått (på grund av låg korrelation mellan fond och index).
Löpande avgifter
Beloppet för löpande avgifter representerar de avgifter som tas ur fonden under ett år. Det beräknas i slutet av fondens räkenskapsår och kan variera från ett år till ett annat. Det varierar inte från ett år till ett annat för fondklasser med fasta löpande avgifter. För nya fondklasser eller klasser som är föremål för företagsåtgärder (till exempel ändringar av den årliga förvaltningsavgiften) beräknas beloppet för löpande avgifter tills kriterierna för att ett faktiskt belopp för löpande avgifter har uppfyllts.
Typen av avgifter som ingår i de löpande avgifterna är förvaltningsavgifter, administrationsavgifter, förvars- och depåavgifter, transaktionsavgifter, kostnader för rapporter till andelsägarna, myndigheters registreringsavgifter, styrelsearvoden (i förekommande fall) och bankavgifter.
De omfattar inte: Resultatrelaterade avgifter (i förekommande fall) eller kostnader för portföljtransaktioner, med undantag av när fonden betalar en tecknings- eller inlösenavgift vid köp eller försäljning av andelar i andra företag för kollektiva investeringar.
Mer information om avgifter (inbegripet uppgifter om när fondens räkenskapsår slutar) finns i avsnittet om avgifter i det senaste prospektet.
Oberoende bedömning
Scope-fondvärdering: Värderingen mäter hur väl fonden har balanserat risk och avkastning jämfört med liknande fonder. Värderingen baseras endast på resultatet vad gäller fonder med resultat för minst fem år. Fonder med kortare historia bedöms även kvalitativt. Bedömningen kan exempelvis omfatta en granskning av förvaltningsstilen.
Värderingsskalan är A = mycket bra, B = bra, C = genomsnittlig, D = under genomsnittet och E = dålig.
Morningstar-stjärnor för fonder: Värderingen mäter hur väl fonden har balanserat risk och avkastning jämfört med liknande fonder. Stjärnorna baseras endast på tidigare resultat och Morningstar föreslår att investerare använder dem för att identifiera fonder som är värda en närmare granskning. De fonder som tillhör de bästa 10 procenten i en kategori får 5 stjärnor och därefter följande 22,5 procent får 4 stjärnor. Endast betyg som motsvarar 4 eller 5 stjärnor visas på faktabladet.
Primär andelsklass: identifieras av Morningstar när analysen kräver att endast en andelsklass per fond ska ingå i jämförelsegruppen. Det är den andelsklass som Morningstar rekommenderar som den bästa representanten för portföljen för den relevanta marknaden och kategori-/GIF-kombinationen. I de flesta fall kommer den andelsklass som väljs att vara den mest attraktiva versionen (baserat på faktisk förvaltningsavgift, startdatum, distributionsstatus, valuta och andra faktorer), såvida inte en andelsklass som är mindre attraktiv har historiska resultat som går mycket längre tillbaka. Det skiljer sig från den äldsta andelsklassens datapunkt på så sätt att det avser tillgänglighet för försäljning och att alla marknader inte kommer att ha den äldsta andelsklassen till försäljning i den regionen. Den primära andelsklassen baseras också på kategori så att varje kombination avseende tillgänglighet för försäljning/kategori för fonden kommer att ha sin egen primära andelsklass.
European High Yield Fund A-ACC-USD (hedged)
28.02.2022 FIDELITY FUNDS
Månatligt faktablad
Viktig information
Denna information får inte reproduceras eller cirkuleras utan föregående tillstånd. Fidelity erbjuder endast information om sina egna produkter och tjänster, och tillhandahåller inte investeringsråd baserade på enskilda omständigheter, annat än när det specifikt föreskrivits av ett vederbörligt auktoriserat bolag i ett formellt meddelande till kunden. Fidelity International hänför till den grupp av företag som utgör den globala investeringsförvaltningsorganisationen som tillhandahåller information om produkter och tjänster i utvalda jurisdiktioner utanför Nordamerika. Denna information är inte avsedd för, och får inte ligga till grund för åtgärder av, personer i USA, utan är endast avsedd för personer bosatta i jurisdiktioner där de aktuella fonderna är godkända för distribution eller där inget sådant godkännande krävs. Om inget annat anges är alla produkter tillhandahållna av Fidelity International och alla åsikter kommer från Fidelity International. Fidelity, Fidelity International, Fidelity International logotypen och F-symbolen är varumärken som tillhör FIL Limited. FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. förbehåller sig rätten att avsluta de åtgärder som vidtagits för marknadsföring av delfonden och/eller dess andelar i enlighet med artikel 93a i direktivet 2009/65/EG och artikel 32a i direktivet 2011/61/EU. Sådan avslutning aviseras på förhand i Luxemburg.Uppgifter från Morningstar om årlig tillväxt, total avkastning, sektorsvist medianresultat och rankningar – Datakälla – © 2022 Morningstar, Inc. Med ensamrätt. Informationen häri: (1) tillhör Morningstar och/eller dess innehållsleverantörer, (2) får inte kopieras eller spridas och (3) garanteras inte vara korrekt, komplett eller komma vid rätt tidpunkt. Varken Morningstar eller dess innehållsleverantörer ansvarar för skada eller förlust som uppkommer genom användning av denna information.
Sverige: Vi rekommenderar att du inhämtar detaljerad information innan du fattar ett investeringsbeslut. Investeringar bör göras på grundval av det aktuella prospektet (på engelska) och faktabladet med basfakta för investerare som finns på svenska och som kan erhållas utan kostnad tillsammans med aktuella års- och halvårsrapporter på https://www.
fidelityinternational.com eller från våra distributörer och från vårt europeiska servicecenter i Luxemburg, FIL (Luxembourg) S.A., 2a, rue Albert Borschette, BP 2174, L-1021 Luxemburg.
Utgiven av FIL (Luxembourg) S.A., som är auktoriserat i Luxemburg och står under tillsyn av CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier). Investerare/potentiella investerare kan få information på svenska om sina respektive rättigheter vid klagomål och tvister via följande länk: https://www.fidelity.se.
CSO5537/NA CL13111102 Swedish 53759 T101b
