Leder till framtiden. Autocall BRIC Combo & Combo Defensiv

(1)

Leder till framtiden

Foto: Nordic PhotosMarknadsföringsmaterial

Kapitalskyddad Certifikat Marknadswarrant

Kategori Certifikat

Kapitalskydd Nej

Emittent Svenska Handelsbanken AB

Emittentrating S &P AA-/Moody’s Aa3/Fitch AA-

Löptid 1–3 år

Teckningskurs 100%

BRIC COMBO

Barriär för kupongutbetalning 80%/100%

Barriär för förtida inlösen 100%

Riskbarriär på slutdagen 70%

Indikativ ackumulerande kupong, över 100% 17%

Indikativ utbetalande kupong, mellan 80–100% 6%

BRIC COMBO DEFENSIV

Barriär för kupongutbetalning 60%/90%

Indikativ ackumulerande kupong, över 90% 10%

Indikativ utbetalande kupong, mellan 60–90% 5%

B Å D E K I N A O C H B R A S I L I E N

satsar på att stärka infrastruktu

ren. När Sydamerikas ledande ekonomi, Brasilien, står som värd för världsmästerskapet i fotboll 2014 och de olympiska spelen 2016 kommer ett lyft av landets infrastruktur vara nödvändigt. Kina har redan satsat stora pengar på ett världsledande snabbtågsnät. In

frastruktursatsningar är en del som driver utvecklingen i världens tillväxtländer.

Avkastningen i Autocall BRIC 1356 Combo och Autocall BRIC 1355 Combo Defensiv beror på utvecklingen för fyra marknader – Brasilien, Ryssland, Indien och Kina.

Autocall BRIC Combo &

Combo Defensiv

TECKNAS SENAST 17 MAJ

(2)

AutocAll BRIc coMBo & coMBo DEFENSIV

Brasi- lien, Ryssland, Indien och Kina, som till- sammans benämns som BRIC-länder- na, har haft en betydligt högre tillväxt än övriga världen de senaste tio åren.

Det medför att de tillsammans utgör en fjärdedel av världsekonomin och att nästan hälften av den globala tillväxten kan hänföras till dessa länder.

Autocall BRIc combo är en treårig produkt som utbetalar en ackumule- rande kupong om indikativt 17 procent och löses in i förtid om alla marknader har en positiv eller oförändrad utveck- ling. Om någon marknad har utvecklats negativt, men bättre än -20 procent så utbetalas en kupong om indikativt 6 procent. Placeringen är ett alternativ för dig som har en försiktigt positiv tro på tillväxten i BRIC-länderna.

Autocall BRIc combo Defensiv är en treårig produkt som utbetalar en ackumulerande kupong om indikativt 10 procent och löses in i förtid även om någon marknad gått ner med 10 procent, eller löper vidare och utbe- talar en årlig kupong om indikativt 5 procent om någon marknaden gått ner 40 procent. Produkten passar dig som tror på en sidledes utveckling i tillväx- ten för BRIC-länderna och önskar en balanserad avkastning.

Historisk utveckling

Diagrammet ovan visar underliggande tillgångars historiska utveckling de se- naste 5 åren. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. ( Se sista sidan) Källa: Bloomberg Finance L.P.

0 50 100 150

mars-13

mars-10 mars-12

mars-08 mars-09 mars-11

Ryssland

Brasilien Indien Kina

Plus och minus

Kupong utbetalas även vid viss negativ utveckling.

Den lokala efterfrågan i tillväxtländerna är fortsatt stark.

Har någon marknad sjunkt under respektive riskbarriär på slutdagen minskas återbetalat belopp med utvecklingen i den marknad som utvecklats sämst.

Risk för försämrad omvärldskonjunktur i kölvattnet av de statsfinan- siella problemen i USA och Europa.

100% Startkurs

Årlig avläsning av utvecklingen i marknaderna från Startdag placering.

Förtida inlösen

Automatisk inlösen och Teckningsbeloppet plus en kupong och eventuella ackumulerade kuponger om indikativt 17 procent återbetalas då samtliga marknader ligger på 100% av startkurs eller bättre vid en årsavläsning.

Kupongutbetalning

Har den sämsta marknaden utvecklats negativt vid en årsavläsning men fortfarande överstiger 80% av startkurs utbetalas en årlig kupong om indikativt 6 procent.

Ackumulerande kupong

Har den sämsta marknaden utvecklats negativt vid en årsavläsning acku- muleras kupongen på indikativt 17 procent och utbetalas om marknaderna överstiger 100% av startkurs vid en senare årsavläsning.

Riskbarriär på slutdagen

Om placeringen inte har löst in i förtid och marknaden med sämsta utveckling på slutdagen efter tre år har fallit med mer än 30%, avslutas produkten och återbetalar Teckningsbeloppet minskat med nedgången i den sämsta marknaden. I annat fall återbetalas minst teckningsbeloppet.

BRIC COMBO

För vem passar placeringen?

80%

70%

100% Startkurs

Årlig avläsning av utvecklingen i marknaderna från Startdag placering.

Förtida inlösen

Automatisk inlösen och Teckningsbeloppet plus en kupong och eventuella ackumulerade kuponger om indikativt 10 procent återbetalas då samtliga marknader ligger på 90% av startkurs eller bättre vid en årsavläsning.

Kupongutbetalning

Har den sämsta marknaden utvecklats negativt vid en årsavläsning men fortfarande överstiger 60% av startkurs utbetalas en årlig kupong om indikativt 5 procent.

Ackumulerande kupong

Har den sämsta marknaden utvecklats negativt under Barriären för förtida inlösen vid en årsavläsning ackumuleras kupongen på 10 procent och utbetalas om marknaderna överstiger 90% av startkurs vid en senare årsavläsning.

Riskbarriär på slutdagen

Om placeringen inte har löst in i förtid och marknaden med sämsta utveckling på slutdagen efter tre år har fallit med mer än 40%, avslutas produkten och återbetalar Teckningsbeloppet minskat med nedgången i den sämsta marknaden. I annat fall återbetalas minst teckningsbeloppet.

60%

BRIC COMBO DEFENSIV BRIC COMBO

Placeringen passar dig som tror på fortsatt till- växt i BRIC-länderna, men vill ha något lägre risk än traditionella aktiepaceringar och möj- lighet till avkastning även vid viss nedgång.

Risken för försämrad omvärldskonjunktur är dock viktig att ha i åtanke, samt att hela eller delar av teckningsbeloppet kan gå förlorat vid kraftig nedgång i en underliggande marknad.

Du är också medveten om att en investering innebär en kreditrisk på emittenten.

BRIC COMBO DEFENSIV

Placeringen passar dig som tror på en mer sidle- des tillväxt i BRIC-länderna och önskar en god möjlighet till avkastning även vid viss nedgång.

Risken för försämrad omvärldskonjunktur är dock viktig att ha i åtanke, samt att hela eller delar av teckningsbeloppet kan gå förlorat vid kraftig nedgång i en underliggande marknad.

Du är också medveten om att en investering innebär en kreditrisk på emittenten.

90%

(3)

Hur beräknas återbetalat belopp?

Certifikatets avkastning beror på utvecklingen för respektive tillgång. Utvecklingen är den procentuella förändringen mellan kursen för respektive tillgång på den aktuella observa- tionsdagen och startkursen.

BRIC COMBO

Barriär för förtida inlösen och ackumulerande

• kupong 100%

Barriär för kupongutbetalning och årligen utbe-

• talande kupong 80%

Riskbarriär på slutdagen 70%

• BRIC COMBO DEFENSIV

Barriär för förtida inlösen och ackumulerande

• kupong 90%

Barriär för kupongutbetalning och årligen utbe-

• talande kupong 60%

Riskbarriär på slutdagen 60%

• År 1-2 Vid utveckling över eller lika med Bar- riär för förtida inlösen för samtliga tillgångar på Observationsdag år 1-2 löses Certifikatet in i förtid och utbetalar en eller två ackumulerande kuponger och Teckningsbeloppet. Vid utveckling över eller lika med Barriär för kupongutbetalning för samtliga tillgångar men under Barriär för för- tida inlösen för någon tillgång på Observationsdag år 1-2 utbetalas en kupong och Certifikatet löper vidare till nästa år. Har någon av tillgångarna på Observationsdag år 1-2 en utveckling under Bar- riär för kupongutbetalning löper Certifikatet vi- dare utan kupongutbetalning.

År 3 Senast år tre förfaller Certifikatet. Om ingen av tillgångarna har en utveckling som är lägre än Barriär för ackumulerande kupong åter- betalas tre ackumulerade kuponger samt Teck- ningsbeloppet. Om någon av tillgångarna har en

Räkneexempel

negativ utveckling som är under Barriär för ackumulerande kupong men över Barriären för kupongutbetalning återbetalas en kupong samt Teckningsbelop- pet. Om någon tillgång har en utveckling som är under Barriär för kupong men över Riskbärriären återbetalas Teckningsbeloppet. Om någon tillgång har en utveckling under riskbarriären återbetalas Teckningsbeloppet reduce- rat med nedgången i den marknad som utvecklats sämst och eventuella acku- mulerade kuponger erhålls ej. Hela Teckningsbeloppet kan därmed förloras.

RISkER

Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenhe- ten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten av en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situationen. En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som finns tillgängligt hos Erik Penser Bankaktiebolag (”EPB”) samt på www.penser.se.

Kreditrisk

Den Strukturerade produkten är emitterad av Svenska Handelsbanken AB.

Därför innebär ett köp en kreditrisk på Svenska Handelsbanken AB. Med kreditrisk menas risken att emittenten av certifikatet inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd riskerar investeraren därmed att förlora delar av eller hela sin investering oavsett hur underliggande marknad har ut- vecklats under löptiden. Svenska Handelsbanken AB har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg:

AA- från Standard & Poor’s, Aa3 från Moody’s och AA- från Fitch. Ett kre- ditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betalningsåtaganden. Emitten- tens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer information om emittenten finns i emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor. Ett innehav av dessa Strukturerade produkter omfattas inte av den statliga insättningsgarantin.

Marknadsrisk

En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas värdet på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underlig- gande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volati- litet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Denna produkt är

främst avsedd att innehas till återbetalningsdagen och priset innan återbe- talningsdagen kan avvika från utvecklingen för de underliggande markna- derna. Värdet kan också påverkas av förändringar i legala förutsättningar.

Investeringen kan inte ge någon avkastning utöver kupongen. Om en eller flera underliggande tillgångar utvecklas ännu mer i förmånlig riktning, tar investeraren således inte del av den ”överskjutande” uppgången. Avkast- ningen påverkas alltid enbart av den underliggande tillgång med sämst utveckling vid varje observationstillfälle vilket innebär att investerare inte tar del av de övriga underliggande tillgångarnas mer förmånliga utveck- ling. Produkten är icke kapitalskyddad, dvs. om Barriären för slutdagen har nåtts för någon underliggande tillgång vid sista observationsdagen expo- neras investeraren uteslutande mot den sämsta underliggande tillgången och investeraren kan förlora hela sitt investeringsbelopp.

Likviditetsrisk

En Strukturerad produkt är i första hand avsedd som ett långsiktigt spa- randealternativ. EPB kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för Certifikaten. Vid handel på andrahands- marknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant mark- nadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbeloppet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet.

Valutarisk

Certifikatet ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av utländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten.

Omvänt så kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt att påverka avkastningen för produkten positivt.

ExEMpEl 1 - FöRtIDA INlöSEN åR 2

1 Nej Ja - 6000 kr

2 Ja Ja - 34 000 kr 140 000 kr 17,2%

Räkneexemplet visar eventuella utfall för en investering om 10 Certifikat, totalt in- vesterat belopp 102 000 kr inkl courtage. Kupongen i exemplet ovan är indikativ.

ExEMpEl 2 - åtERBEtAlNINg åR 3

1 Nej Nej - -

2 Nej Ja - 6000 kr

3 Ja Ja Ja 51 000 kr 157 000 kr 15,5%

År

Utveckling över eller lika med Barriär för

kupong Utveckling

över eller lika med Barriär för

förtida inlösen Utbetald kupong

Totalt Återbetalat belopp

Effektiv årsavkastning Utveckling över

riskbarriär på slutdagen

1 Nej Nej - -

2 Nej Nej - -

3 Nej Nej Ja - 100 000 kr -0,7%

ExEMpEl 1 - FöRtIDA INlöSEN åR 2

1 Nej Ja - 5 000 kr

2 Ja Ja - 20 000 kr 125 000 kr 10,7%

1 Nej Nej - -

2 Nej Ja - 5 000 kr

3 Ja Ja Ja 30 000 kr 135 000 kr 9,8%

1 Nej Nej - -

2 Nej Nej - -

3 Nej Ja Ja 5 000 kr 105 000 kr 1,0%

BRIC COMBO

BRIC COMBO DEFENSIV

(4)

Underliggande tillgångar

Ryssland Russian Depositary Index (USD)

Består av de mest omsatta depåbevisen på ryska aktier som handlas på London Stock exchange.

Antal aktier: 15 st

Hemsida: http://en.indices.cc/indices/details/rdx/

Kina Hang Seng China Enterprises Index

Indexet består av fastlandskinesiska H-shares aktier noterade på Hongkong-börsen.

Antal aktier: ca 40 st

Hemsida: http://www.hangseng.com/hsicom/statistics/hscei_fs_e.pdf

Brasilien iShares MSCI Brazil Index Fund

Börshandlad fond vars syfte är att spegla utvecklingen för publikt handlade aktier på brasilian- ska marknaden. Jämförelseindex MSCI Brazil Free Index.

Hemsida: http://us.ishares.com/product_info/fund/overview/EWZ.htm

Indien Wisdomtree India Earnings Fund

Börshandlad fond noterad i USA vars syfte är att spegla utvecklingen för indiska aktier noterade i Indien tillgängliga för utländska investerare.

Hemsida: http://www.wisdomtree.com/india/

Disclaimer by Hang Seng

The Hang Seng China Enterprise Index (the “Index”) is published and compiled by Hang Seng Indexes Company Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark(s) and name Hang Seng China Enterprise Index are proprietary to Hang Seng Data Services Limited. Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited have agreed to the use of, and reference to, the Index(es) by the Issuer in connection with the Secuirites (the “Product”), BUT NEITHER HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED WARRANTS OR REPRESENTS OR GUARANTEES TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON (i) THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE INDEX(ES) AND ITS COMPUTATION OR ANY INFORMATION RELATED THERETO; OR (ii) THE FITNESS OR SUITABILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA COMPRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTATION OR GUARANTEE OF ANY KIND WHATSOEVER RELATING TO ANY OF THE INDEX(ES) IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED.

The process and basis of computation and compilation of any of the Index (es) and any of the related formula or formulae, constituent stocks and factors may at any time be changed or altered by Hang Seng Indexes Company Limited without notice. TO THE EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, NO RESPONSIBILITY OR LIABILITY IS ACCEPTED BY HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE OF AND/OR REFERENCE TO ANY OF THE INDEX(ES) BY [LICENSEE] IN CONNECTION WITH THE PRODUCT; OR (ii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES OR ERRORS OF HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED IN THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES); OR (iii) FOR ANY INACCURA- CIES, OMISSIONS, MISTAKES, ERRORS OR INCOMPLETENESS OF ANY INFORMATION USED IN CONNECTION WITH THE COMPUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES) WHICH IS SUPPLIED BY ANY OTHER PERSON; OR (iv) FOR ANY ECONOMIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDIRECTLY SUSTAINED BY ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON DEALING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF ANY OF THE AFORESAID, AND NO CLAIMS, ACTIONS OR LEGAL PROCEEDINGS MAY BE BROUGHT AGAINST HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED AND/OR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED in connection with the Product in any manner whatsoever by any broker, holder or other person dealing with the Product. Any broker, holder or other person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and can place no reliance whatsoever on Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create any contractual or quasi-contractual relationship between any broker, holder or other person and Hang Seng Indexes Company Limited and/or Hang Seng Data Services Limited and must not be construed to have created such relationship.

Disclaimer by Wiener Bourse for RDXUSD

The Russian Depository (USD) Index was developed and is real-time calculated and published by Wiener Börse AG. The full name of the Index and its abbreviation are protected by copyright law as trademarks. The Russian Depository (USD) Index description, rules and composition are available online on www.indices.cc - the index portal of Wiener Börse AG. Wiener Börse does not guarantee the accuracy and/or the completeness of the Rus- sian Depository (USD) Index or any data included therein and Wiener Börse shall have no liability for any errors, omissions, or interruptions therein. A non-exclusive authorization to use the Russian Depository (USD) Index in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a license agreement between Issuer and Wiener Börse AG. The only relationship to the Licensee is the licensing of certain trademarks and trade names of Russian Depository (USD) Index which is determined, composed and calculated by Wiener Börse without regard to the Licensee or the Product(s). Wiener Börse reserves the rights to change the methods of index calculation or publication, to cease the calculation or publication of the Russian Depository (USD) Index or to change the Russian Depository (USD Index trademarks or cease the use thereof. The issued Product(s) is/are not in any way sponsored, endorsed, sold or promoted by the Wiener Börse. Wiener Börse makes no warranty or representation whatsoever, express or implied, as to results to be obtained by Licensee, owners of the product(s), or any other person or entity from the use of the Russian Depository (USD) Index or any data included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Wiener Börse have any liability for any special, punitive, indirect, or conse- quential damages (including lost profits), even if notified of the possibility of such damages.

Disclaimer for iShares MSCI Brazil Index Fund

iShares is a registered mark of BlackRock Institutional Trust Company, N.A. (”BTC”). BTC has licensed certain trademarks and trade names of BlackRock to the Issuer. The Securities are not sponsored, endorsed, sold, or promoted by BTC or any of its affiliates (collectively ”BlackRock”). BlackRock makes no representations or warranties to the owners of the Securities or any member of the public regarding the advisability of investing in the Securities. Black- Rock has no obligation or liability in connection with the operation, marketing, trading or sale of any Securities.

VIKTIGT Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer infor-

mation om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens

Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via www.penser.se eller genom

att kontakta Erik Penser Bankaktiebolag på 08-463 8040. This Note is not sponsored,

endorsed, sold or promoted by any sponsor of any underlying index/fund or its third

party licensors.

(5)

Försäljning innan återbetalningsdagen

Den Strukturerade produkten avses noteras på börs och blir därmed föremål för dagliga kursnoteringar. Erik Penser Bankaktiebolag kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahands- marknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även sälj- kurs för Certifikaten

^.

Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på www.penser.se.

Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt vid var tid gällande prislista hos Erik Penser Bankaktiebolag. För när- varande är courtaget 0,5 procent på likvidbeloppet.

Strukturerad produkt

En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varie- rande inriktningar och risknivåer.

Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möjlighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad produkt med kapi- talskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med kapitalskydd menas att emittenten på åter- betalningsdagen åtar sig att återbetala det nominella beloppet.

Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstruerat på olika sätt. Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument.

En Marknadswarrant har en stor exponering mot de underliggande till- gångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning.

Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kursupp- gången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen.

Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlighet till högre avkastning men ingår inte i kapitalskyddet.

Se Risker för mer information.

Symboler

Erik Penser Bankaktiebolags Strukturerade produkter är indelade i tre ka- tegorier för att visa produktens inriktning. Till dessa kopplas risknivåer För mer information om symbolerna se www.penser.se.

Ränta Strategi Marknad Kapitalskyddad Certifikat Marknadswarrant

MARkNADSl ägEt

De fyra BRIC-länderna (Brasilien, Ryssland, In- dien och Kina) har haft en betydligt högre tillväxt än övriga världen under 2000-talet. Det har medfört att deras andel av världsekonomin ökat från 16 procent år 2000 till 27 procent år 2012, enligt IMF. Trots att en svagare global tillväxt och en stram ekonomisk politik har däm- pat tillväxten påtagligt i BRIC-länderna under 2012, ökade BNP ändå med cirka 6 procent. Detta är nästan 4 procentenheter mer än den ge- nomsnittliga tillväxten i övriga världen. Bättre statsfinanser och lägre skuldbörda än i många OECD-länder ger goda förutsättningar för att dessa länder fortsätter utgöra motorn i världsekonomin under flera år framöver. Några av länderna började bedriva en expansiv ekonomisk politik under andra halvåret 2012. I Brasilien och Kina har stora stimu- lanspaket presenterats, för att främja tillväxten. De båda länderna har dessutom sänkt räntorna påtagligt. Brasilien från 12,5 till 7,25 procent och Kina från 6,56 till 6,0 procent under sommaren 2012. De senaste månaderna har det fortsatt komma statistik som visar på en förbättring av konjunkturen i Kina.

Källa: Erik Penser Bankaktiebolag

(6)

Viktig information

Anmälan sändes till:

Erik Penser Bankaktiebolag Box 7405

103 91 Stockholm Viktig dokumentation

Emittentens:

Grundprospekt

• Slutliga villkor

• Erik Penser Bankaktiebolags:

Marknadsföringsbroschyr

• Teckningsanmälan

• Investerare uppmanas ta del av den vik- tiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet finns tillgäng- ligt på www.penser.se eller kan beställas från Erik Penser Bankaktiebolag.

Erik Penser Bankaktiebolag (publ), Biblioteksgatan 9, Box 7405, 103 91 Stockholm Tel: 08 463 80 40, Fax: 08 678 80 03 struktureradeprodukter@penser.se, www.penser.se

Produkt

I broschyren presenteras följande produkter:

Certifikat Autocall BRIC 1356 Combo ISIN-kod: SE0005131539

Certifikat Autocall BRIC 1355 Combo Defensiv ISIN-kod: SE0005131521

Produkterna erbjuds av Erik Penser Bankaktie- bolag (publ)

Emittent: Svenska Handelsbanken AB (publ) Lägsta Teckningsbelopp

Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000 kr, därutöver i poster om 10 000 kr.

Courtage

2 procent på totalt investerat belopp.

Förvaring

Depå kan öppnas hos Erik Penser Bankaktiebolag.

Alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut.

Kupong

Kupongernas nivåer kommer att fastställas efter teckningstidens slut på Startdag placering. Alla kuponger i texten är indikativa och baseras på mark- nadsförhållanden som råder vid publikationens upp- rättande. Kupongerna kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar så som tex förändringar i svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörlighe- ten (volatiliteten) för den eller de underliggande tillgångarna.

COMBO Indikativ årlig utbetalande kupong vid negativ utveckling ned till 80% av startkurs är 6%.

Certifikatet kommer att ställas in om inte kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 5%. Indikativ ackumulerande kupong vid positiv utveckling är 17%.

Certifikatet kommer att ställas in om inte kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 13%.

COMBO DEFENSIV Indikativ årlig utbetalande kupong vid negativ utveckling ned till 60% av startkurs är 5%. Certifikatet kommer att ställas in om inte kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 4%. Indi- kativ ackumulerande kupong vid nedgång om max 10% är 10%. Certifikatet kommer att ställas in om inte kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 8%.

Barriär

COMBO Barriär för förtida inlösen och ackumulerande kupong: Startkurs x 1,00, d v s 100 procent av respektive tillgångs officiella stängningskurs på Startdag placering (2013-05-30).

Barriär för årlig utbetalande kupong: Startkurs x 0,80, d v s 80 procent av respektive tillgångs officiella stängningskurs på Startdag placering (2013-05-30), dock ej över 1,00, d v s 100 procent.

Riskbarriär på slutdagen: Startkurs x 0,70, d v s 70 procent av respektive tillgångs officiella stängnings- kurs på Startdag placering (2013-05-30).

COMBO DEFENSIV Barriär för förtida inlösen och ackumulerande kupong: Startkurs x 0,90, d v s 90 procent av respektive tillgångs officiella stängnings- kurs på Startdag placering (2013-05-30).

Barriär för årlig utbetalande kupong: Startkurs x 0,60, d v s 60 procent av respektive tillgångs officiella stängningskurs på Startdag placering (2013-05-30), dock ej över 1,00, d v s 100 procent.

Riskbarriär på slutdagen: Startkurs x 0,60, d v s 60 procent av respektive tillgångs officiella stängnings- kurs på Startdag placering (2013-05-30)

*Räkneexempel

Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning baserat på rent hypotetiska avkastningsnivåer.

**Historisk utveckling

Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren.

Clearing

Euroclear Sweden AB Inregistrering

Emittenten avser att inregistrera produkten vid NASDAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser Bankaktiebolag kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en daglig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köp- kurs och, om möjligt, även säljkurs för Certifikaten.

Emissionsvolym

Minst 25 miljoner kr. Erbjudandet av denna produkt kan komma att återkallas i det fall att emissionsvoly-

men understiger 25 miljoner kr.

Fullföljande/Begränsning

Erbjudandet kan komma att återkallas eller begrän- sas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknads- förutsättningar som försvårar möjligheterna att ge- nomföra erbjudandet. EPB och Emittenten har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor.

Marknadsföring

Denna broschyr utgör endast marknadsföring.och grundas på information från allmänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. Emittenten tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Full- ständig information om emittenten och erbjudandet finns i Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB re- serverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras på www.penser.se Rådgivning

Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt utgör inves- teringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten alternativt rådgöra med sina professionella rådgi- vare. Vare sig EPB eller Emittenten åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation.

Beskattning

Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Strukturerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler beror på investerares individuella om- ständigheter.

Arvode

På Startdagen fastställs villkoren för den Strukture- rade produkten och likvid inklusive courtage betalas senast på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa dist- ributörer. Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjepartsarvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvali- tet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det stri- der mot EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka 0,5–1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordinarie åter- betalningsdag. Arvodet ska bland annat täcka kost- nader för riskhantering, produktion och distribution.

Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode.

Observera att storleken på arrangörsarvodet kan variera beroende på produktens konstruktion och löptid. Kontakta EPB för ytterligare information.

Maximalt arvode vid ett investerat belopp på 10 000 kronor i Autocall BRIC 1356 Combo & 1355 Combo Defensiv med 3 års löptid:

Courtage: 2%

(betalas utöver investerat belopp) 200 kr Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 3 år (inkluderat i investerat belopp) 360 kr

Totalt 560 kr

Selling restrictions

The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, Notes may not be offered, sold or delive- red within the United States or to U.S. persons. EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons.

THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

tIDSpl AN

15 april 13 Första teckningsdag 17 maj 13 Sista teckningsdag 21 maj 13 Avräkningsnotor sänds ut 27 maj 13 Sista betalningsdag 30 maj 13 Startdag placering 30 maj 14 Observationsdag 1 1 juni 15 Observationsdag 2 31 maj 16 Slutdag placering 20 juni 16 Återbetalningsdag

Svenska Fondhandlareföreningen - SPIS

EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen och Strukture- rade produkter i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehål- let i marknadsföringsmaterialet, se vidare www.strukturerade.se

(7)

JAG ÖNSKAR SÄLJA Försäljningen sker omgående. Ange belopp i nominella poster om minst lägsta handelspost.

kr i kr i

Försäljningslikviden skall överföras till Undertecknad ger härmed Erik Penser Bankatiebolag (EPB) fullmakt att begära leverans av ovan sålda värdepapper hos

Bank: Kontonummer: Bank: Depå/VP-kontonummer:

JAG ÖNSKAR KÖPA Lägsta nominella belopp per produkt 10 000 kr och därutöver i poster om 10 000 kr.

ISIN-kod Investerat belopp

Autocall BRIC 1356 Combo SE0005131539 kr

Autocall BRIC 1355 Combo Defensiv SE0005131521 kr

Autocall USA 1352 Low Trigger SE0005131513 kr

Autocall Norden 1351 Combo XS0839814406 kr

Autocall Global 1353 Express XS0839812376 kr

Autocall Global 1354 Combo Defensiv XS0839812459 kr

Sprinter MIST 1350 NL0010436572 kr

Sprinter USA Fastigheter 1349 NL0010436564 kr

Räntebevis Stena 1357 XS0839812889 kr

Kreditcertifikat Europa High Yield 1358 SE0005133659 kr

Totalt investerat belopp kr

Courtage, 2% av totalt investerat belopp kr

Totalt likvidbelopp kr

INFORMATION

Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investe- ringsrådgivning.

Undertecknad är medveten om och bekräftar att:

Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommande

•

fall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr.

(Vänligen se www.penser.se)

Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s mark-

•

nadsföringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB utan jag har självständigt bedömt lämpligheten av en investering i emissionen.

Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det

•

nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet.

Anmälan är bindande.

•

Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet

•

och kraven under detta avsnitt.

DEPÅ/ KONTONUMMER Vidimerad ID-kopia skall bifogas vid depå/ vp-konto på annat institut än EPB. Juridisk person ska även bifoga registreringsbevis.

Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer

ISK-nummer Vid försäkring Försäkringsbolag Försäkringsnummer

Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för.

NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER

Namn Person-/organisationsnummer

Postadress Postnummer Ort

Telefon (dagtid) E-postadress

Ort och datum Underskrift Namnförtydligande

Marknadskontakt Undertecknad ger härmed angiven marknadskontakt rätt att

erhålla information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bankaktie- bolag. Ja Nej

EPB anteckning

Teckningsanmälan

Certifikat - ej kapitalskyddade produkter

EMISSION Nr 4 2013 Sista teckningsdag 17 maj Sista betalningsdag 27 maj

Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM

I

struktureradeprodukter@penser.se

I

Fax 08 678 80 03 Tel 08 463 80 40

I

www.penser.se

Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570

(8)

Autocall Global 1354 Combo Defensiv 1-4 År

Emittent SG Issuer

Teckningskurs 100%

Indikativ ackumulerande kupong 10% vid utveckling från 90%

Indikativ årlig kupong 5% vid utveckling mellan 60-90%

Riskbarriär på Slutdagen 60%

Underliggande tillgångar 4 index

Kapitalskydd Nej

Erbjuds av: Erik Penser Bankaktiebolag (publ)

För en utförlig beskrivning av erbjudandet hänvisas till www.penser.se där marknadsföringsbroschyr, Grundprospekt samt Slutliga villkor finns.

Sprinter USA Fastigheter 1349 3 År

Emittent ING Bank N.V.

Teckningskurs 100%

Indikativ deltagandegrad 1,5 Underliggande tillgång 1 fond

Kapitalskydd Nej

Autocall BRIC 1356 Combo 1-3 År

Emittent Svenska Handelsbanken AB publ

Teckningskurs 100%

Indikativ ackumulerande kupong 16% vid positiv utveckling Indikativ årlig kupong 6% vid utveckling mellan 80-100%

Kapitalskydd Nej

Autocall BRIC 1355 Combo Defensiv 1-3 År

Emittent Svenska Handelsbanken AB publ

Teckningskurs 100%

Indikativ ackumulerande kupong 10% vid utveckling från 90%

Kapitalskydd Nej

Sprinter MIST 1350 4 År

Teckningskurs 100%

Indikativ deltagandegrad 1,1 Underliggande tillgång 4 index

Kapitalskydd Nej

Autocall Global 1353 Express 1-5 År

Emittent SG Issuer

Teckningskurs 100%

Indikativ ackumulerande kupong 14%

Barriär för kupong 90%

Kapitalskydd Nej

Autocall Norden 1351 Combo 1-5 År

Emittent SG Issuer

Teckningskurs 100%

IIndikativ ackumulerande kupong 15% vid positiv utveckling Indikativ årlig kupong 10% vid utveckling mellan 80-100%

Underliggande tillgångar 4 aktier

Kapitalskydd Nej

Räntebevis Stena 1357 ca 5 År

Emittent SG Issuer

Teckningskurs 100%

Indikativ kvartalsvis kupong 3 månaders STIBOR + 4%

Underliggande tillgång Stena Aktiebolag

Kapitalskydd Nej

Autocall USA 1352 Low Trigger 1-3 År

Emittent Svenska Handelsbanken AB publ.

Teckningskurs 100%

Indikativ ackumulerande kupong 15%

Barriär för kupong 70%

Underliggande tillgångar 4 aktier

Kapitalskydd Nej

TIDSPL AN

15 april 13 Första teckningsdag 17 maj 13 Sista teckningsdag 21 maj 13 Avräkningsnotor sänds ut 30 maj 13 Startdag placering 27 maj 13 Sista betalningsdag

Anmälan skickas till: Erik Penser Bankaktiebolag Strukturerade produkter Box 7405 103 91 STOCKHOLM

I

struktureradeprodukter@penser.se

I

Fax 08 678 80 03 Tel 08 463 80 40

I

www.penser.se

Erik Penser Bankaktiebolag (publ) Styrelsesäte: Stockholm Organisationsnummer: 556031-2570

Kreditcertifikat Europa High Yield 1358 5 År

Teckningskurs 100%

Indikativ årlig kupong 3 M STIBOR plus 6,5%

Underliggande tillgång iTraxx Crossover 5Y Series 19 Index

Kapitalskydd Nej

Leder till framtiden. Autocall BRIC Combo & Combo Defensiv