Svagt pund stärker. Autocall Brittisk Råvaruexport Low Trigger. Kapitalskydd

(1)

FÖR VEM PASSAR PLACERINGEN?

Placeringen passar investerare med en tro på en positiv eller sidledes utveckling i underliggande aktier, men samtidigt vill ha möjlighet till avkastning även vid viss negativ utveckling. Investeraren kan tänka sig att avstå från att följa underliggande aktiers eventuella uppgång till fullo till förmån för möjlighet till kupong vid positiv eller sidledes utveckling.

VAD UTMÄRKER PLACERINGEN?

Placeringens avkastning beror på de underliggande fyra bolagens utveckling i för- hållande till produktens olika barriärnivåer. För att kunna ta ställning till placeringen behöver investeraren känna till funktionen av dessa barriärer. Placeringens löptid är 1–5 år.

VILKA RISKER TAR DU?

Ett köp av placeringen innebär en risk att emittenten inte skulle kunna fullfölja sina åtaganden. Därtill finns även risken att underliggande aktier utvecklas i en för produkten negativ riktning vilket kan leda till att hela eller delar av det investerade beloppet förloras. Investeraren ska vara uppmärksam på det faktum att om produkten hade köpts under de senaste 15 åren skulle produkten vid många tillfällen haft en negativ utveckling och resulterat i en partiell förlust av det investerade beloppet. Produkten är därför endast avsedd för investerare som har en positiv syn på utvecklingen av den underliggande korgen av aktier. Se mer under avsnittet

”Hur beräknas återbetalat belopp?” och ”Risker”.

Svagt pund stärker

oron var stor på finansmarknaden när Storbritannien röstade för att lämna den Europeiska Unionen. De flesta analytiker var eniga om att konjunkturen skulle försvagas, men det har blivit nästan raka motsatsen. Arbetslösheten är den lägsta på 40 år och stämningsläget bland företag och hushåll stiger vilket pekar på fortsatt god tillväxt under 2017. Den tämligen kraftiga pundförsvagningen har även lett till en konkurrenskraftigare exportindustri, där råvarubolagen utgör en stor del. De har även gynnats av den senaste tidens stabilisering av råvarupriser och stark makrodata från Kina.

I Autocall Brittisk Råvaruexport Low Trigger baseras avkastningen på fyra brittiska, världsledande råvarubolag. Produkten ger möjlighet till förtida förfall även vid viss nedgång i de underliggande aktierna, och utbetalar då en ackumulerad kupong på indikativt 14 procent.

För vidare information om SPIS Riskindikator, se www.strukturerade.se RISKINDIKATOR

Risknivån är fastställd vid emissionens genomförande och kan förändras under placeringens löptid.

RISKNIVÅ NORMALUTFALL – Hur stor är risken i placeringen?

Lägre risk Högre risk

Autocall Brittisk

Råvaruexport Low Trigger

tecknas senast 26 maj

1 2 3 4 5 6 7

Kategori Certifikat Kapitalskydd Nej

Löptid 1-5 år

Underliggande tillgång Fyra aktier

Barriär för ackumulerande kupong 80%

Barriär för förtida inlösen 80%

Riskbarriär på slutdagen 50%

Indikativ ackumulerande kupong 14%, lägst 11%

Teckningskurs 100%

RISKNIVÅ EXTREMUTFALL 7

– Hur stor blir förlusten i händelse av extremutfall?

Emittent SG Issuer

Garant Société Générale

Garantrating S&P A/Moody’s A2

(2)

autocall brittisk råvaruexport low trigger Den stora försvagningen av den brittiska ekonomi som många väntade sig efter Brexitomrösningen har utebli- vit. Istället har landets export gynnats av den senaste tidens tämligen kraftiga pundförsvagning, däribland de stora brittiska råvarubolagen. Barometerindikatorn, som mäter stämningsläget bland företag och hushåll, pekar på en god tillväxt för 2017 och arbetslösheten är rekordlåg. Prisbilden för olja och industrimetaller såsom koppar, aluminium och zink har stabiliserats den senaste tiden, och efterfrågan från ett växande Kina är fortsatt god. Historisk data pekar även på en tydlig sä- songsvariation med en stärkt efterfrågan under årets andra kvartal.

Autocall Brittisk Råvaruexport Low Trigger baseras på

fyra av världens största råvarubolag. Produkten utbe- talar en ackumulerande kupong på 14 procent, lägst 11 procent, och löser in i förtid så länge aktierna överstiger barriär för förtida inlösen och kupongutbetalning.

PRODUKTENS BARRIÄRNIVÅER

PLUS OCH MINUS

Kupong och förtida inlösen även vid sidledes och viss negativ utveckling.

Den brittiska ekonomin har stärkts sedan Brexitom- röstningen, och den kraftiga pundförsvagningen har gynnat landets råvarutunga exportindustri.

Ökad oro kring den globala konjunkturen kan påverka utvecklingen negativt.

Avkastningen är begränsad till den ackumulerande kupongen och placeraren tar ej del av eventuell över- skjutande utveckling.

100% Startkurs

Årsvis avläsning av utvecklingen i aktierna från Startdag placering.

Förtida inlösen och kupongutbetalning

Automatisk inlösen och Teckningsbeloppet plus en kupong och eventuella ackumulerade kuponger om indikativt 14 procent åter- betalas då samtliga aktier ligger på eller över 80 procent av startkurs vid en observationsdag.

Ackumulerande kupong

Om någon av aktierna understiger barriär för förtida inlösen vid en avläsning betalas ingen kupong ut det året. Istället ackumuleras den och utbetalas om aktien når över startkurs vid en kommande avläsning.

Riskbarriär på slutdagen

Om placeringen inte har lösts in i förtid och någon av aktierna understiger riskbarriär på slutdagen, återbetalas Teckningsbeloppet minskat med utvecklingen för den sämsta aktien. Hela eller delar av det investerade beloppet kan därför förloras.

50%

80%

marknadsläget Efter Brexitomröstningen den 23 juni var det många experter som förutspådde att konjunkturen i Storbritan- nien skulle försvagas påtagligt. Det har dock blivit nästan tvärt- om. Bland annat har arbetslösheten fortsatt sjunka till endast 4,7 procent under februari, vilket är den lägsta nivån på 40 år.

Barometerindikatorn, som mäter stämningsläget bland företag och hushåll, steg från 109,4 till 110,2 mellan juli 2016 och mars 2017. Det senare indikerar att tillväxten kommer vara fortsatt god under 2017. Pundförsvagningen har medfört att industrins konkurrenskraft förbättrats men också att det blivit billigare

att turista i Storbritannien vilket bland annat varit positivt för detaljhandeln. Även om makrostatistiken varit oväntat bra under de senaste kvartalen så kan man inte utesluta att för- handlingarna med EU och nyvalet i juni kan få negativa effekter på konjunkturen. Det skulle troligen motverkas av en fortsatt pundförsvagning vilket är positivt för industrins konkurrens- kraft, allt annat lika.

Källa: Erik Penser Bank

(3)

HUR BERÄKNAS

ÅTERBETALAT BELOPP?

Certifikatets avkastning beror på utvecklingen för un- derliggande aktier i förhållande till produktens barriär- nivåer samt kupongnivån.

• Barriär för förtida inlösen och kupongutbetalning 80%

• Riskbarriär på slutdagen 50%

• Indikativ ackumulerande kupong 14%

år 1-4 Vid utveckling över eller lika med Barriär för förtida inlösen och kupongutbetalning för aktierna vid någon Observationsdag löses Certifikatet in i förtid och utbetalar en kupong om indikativt 14 procent och even- tuella ackumulerade kuponger samt Teckningsbeloppet.

Har någon aktie en utveckling under Barriär för förtida inlösen och kupongutbetalning ackumuleras kupongen och kan utbetalas först efter den Observationsdag då samtliga aktier är över eller lika med Barriär för förtida inlösen och kupongutbetalning.

slutdagen Senast på slutdagen förfaller Certi- fikatet. Om samtliga aktier ligger på eller över Barriär för förtida inlösen och kupongutbetalning återbetalas en kupong om indikativt 14 procent plus ackumulerade kuponger om indikativt 14 procent samt Teckningsbe- loppet. Om någon aktie har en utveckling som understi- ger Barriär för förtida inlösen och kupongutbetalning men överstiger Riskbarriären på slutdagen återbetalas Teckningsbeloppet.

risker

Investerare måste försäkra sig om att de förstår beskaffenheten och innebörden av produkten samt den risk de tar och att de beaktar lämpligheten i en investering i produkten med hänsyn tagen till den personliga ekonomiska situ- ationen. En investering i den Strukturerade produkten är förenad med flera riskfaktorer. Nedan sammanfattas några av de mer framträdande riskfaktorerna. Mer information om dessa och övriga riskfaktorer återfinns i emittentens Grundpro- spekt som finns tillgängligt hos Erik Penser Bank (”EPB”) samt på www.penser.se.

Kreditrisk

Certifikatet är emitterat av SG Issuer och garanteras av Société Générale och ett köp innebär att investeraren tar en kreditrisk på emittenten och garanten. Med kreditrisk menas risken att emittenten av den Strukturerade produkten inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot investeraren. Om emittenten skulle hamna på obestånd träder garantigivaren Société Générale in. Skulle garantigivaren i ett sådant läge också hamna på obestånd riskerar investeraren att förlora delar eller hela sin investering oavsett hur underliggande tillgångar utvecklats under löptiden. Société Générale har vid publikationens upprättande från oberoende kreditvärderingsinstitut erhållit kreditbetyg: A från Standard &

Poor’s och A2 från Moody’s. Ett kreditbetyg är enkelt uttryckt ett mått där oberoende institut försöker bedöma emittentens förmåga att klara långsiktiga betal- ningsåtaganden. Garantens kreditbetyg kan förändras i såväl positiv som negativ riktning under produkternas löptid. Mer information om emittenten finns i emittentens Slutliga villkor och Grundprospekt. Ett innehav av den Strukturerade produkten omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Under vissa omständig- heter kan en behörig resolutionsmyndighet fatta beslut om nedskrivning eller konvertering av emittentens respektive garantens skulder, vilket kan resultera i att investerare förlorar hela eller delar av sin investering.

Marknadsrisk

En investering i Strukturerade produkter kan ge en annan avkastning än en direktinvestering i underliggande tillgång. Under löptiden påverkas vär- det på en Strukturerad produkt av flera faktorer, bland annat underliggande marknadsutveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Denna produkt är främst avsedd att innehas till återbetalningsdagen och priset innan återbetalnings- dagen kan avvika från utvecklingen för underliggande bolag. Värdet kan ock-

så påverkas av förändringar i legala förutsättningar. Investeringen kan inte ge någon avkastning utöver en eller flera eventuella kuponger. Om något av bolagen understiger kupongbarriären på en observationsdag utbetalas ingen kupong det året. Om något av bolagen understiger Riskbarriären på slutdagen erhåller investeraren Teckningsbeloppet minskat med nedgången från Startdagen, och investeraren kan därmed förlora hela eller delar av sitt investeringsbelopp.

Konstruktionsrisk

Oavsett utvecklingen för underliggande tillgångar kan avkastningen inte bli större än storleken på en eller flera kupongutbetalningar. Avkastningen på- verkas alltid enbart av den underliggande tillgång med sämst utveckling vid varje observationstillfälle vilket innebär att investerare inte tar del av de övriga underliggande tillgångarnas mer förmånliga utveckling. Produkten är inte återbetalningsskyddad. Som anges i grundprospektet är därför åter- betalning av placerat belopp beroende av utvecklingen av de underliggande tillgångarna, och delar av eller hela det placerade beloppet kan gå förlorat i händelse av en för produkten negativ utveckling.

Likviditetsrisk

Den Strukturerade produkten är i första hand avsedd att hållas till förfall. Erik Penser Bank kommer, under normala marknadsförhållanden, att hålla en dag- lig andrahandsmarknad för Certifikaten och ställa köpkurs och, om möjligt, även säljkurs för Certifikaten. Vid handel på andrahandsmarknaden tillkommer courtage. Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en Strukturerad produkt. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktio- ner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Emittenten kan i vissa begränsade situationer lösa in produkten i förtid och det förtida inlösenbelop- pet kan då vara högre eller lägre än det ursprungligen placerade beloppet.

Valutarisk

Certifikatet ges ut i svenska kronor. Det innebär att en försvagning av ut- ländsk valuta inte direkt påverkar avkastningen negativt för produkten.

Omvänt så kommer en förstärkning av utländsk valuta inte heller direkt att påverka avkastningen för produkten positivt.

Om någon aktie har en negativ utveckling som understiger Riskbar- riären på slutdagen återbetalas Teckningsbeloppet reducerat med utvecklingen för den sämsta aktien. En nedgång på 60 procent ger således 40 procent av Teckningsbeloppet tillbaka och eventuella ack- umulerade kuponger erhålls ej. Hela Teckningsbeloppet kan därmed förloras.

År

RÄKNEEXEMPEL

Utveckling över eller lika med Barriär för förtida inlösen och

kupongutbetalning Effektiv

årsavkastning Kupong

Utveckling över Riskbar- riär på slutdagen

Räkneexemplet visar eventuella utfall för ett totalt investerat belopp om 102 000 kr inklusive courtage. Utvecklingen i exemplet ovan är hypotetisk*. Effektiv årsav- kastning avser avkastning per år inklusive courtage (* Se sista sidan).

EXEMPEL 1 - FÖRTIDA INLÖSEN EFTER 2 ÅR

1 Nej - Nej

2 Ja - 28 000 kr 128 000 kr 12,0%

EXEMPEL 2 - ÅTERBETALNING EFTER 5 ÅR

1 Nej - Nej

2 Nej - Nej

3 Nej - Nej

4 Nej - Nej

5a Ja Ja 70 000 kr 170 000 kr 10,8%

5b Nej Ja Nej 100 000 kr -0,4%

5c Nej Nej Nej

Vid utveckling för underliggande tillgång -60% 40 000 kr -17,1%

Totalt utbetalat belopp under löptiden

(4)

FÖRSÄLJNING INNAN ÅTERBETALNINGSDAGEN

Den strukturerade produkten avses noteras på börs och blir där- med föremål för dagliga kursnoteringar. Aktuell kurs kommer även att finnas tillgänglig på www.penser.se.

Handel på andrahandsmarknaden belastas med ett courtage, enligt var tid gällande prislista hos Erik Penser Bank. För närva- rande är courtaget 2,0 procent på likvidbeloppet under första löptidsåret, därefter 0,5 procent.

STRUKTURERAD PRODUKT

En strukturerad produkt kan vara konstruerad på olika sätt med varierande inriktningar och risknivåer.

Strukturerade produkter med kapitalskydd erbjuder en möj- lighet till god avkastning med begränsad risk. Strukturerad pro- dukt med kapitalskydd kan närmast jämföras med ett innehav i en obligation och en option på vald marknad. Med kapitalskydd menas att emittenten på återbetalningsdagen åtar sig att återbe- tala hela det nominella beloppet.

Ett Certifikat är ett finansiellt instrument som kan vara konstru- erat på olika sätt. Ett Certifikat är inte ett kapitalskyddat finansiellt instrument, men kan vara konstruerat så att emittenten åtagit sig att återbetala en viss del av det nominella beloppet.

En Marknadswarrant har en stor exponering mot de under- liggande tillgångarna och därmed föreligger stor risk och hög potentiell avkastning. En Marknadswarrant är inte ett kapital- skyddat finansiellt instrument.

Deltagandegraden talar om hur stor del av den beräknade kurs- uppgången som tillfaller placeraren på återbetalningsdagen.

Överkursen ger högre deltagandegrad och därmed större möjlig- het till högre avkastning men ingår inte i kapitalskyddet.

Se Risker för mer information.

ERIK PENSER BANK STRUKTURERADE PRODUKTER Erik Penser Bank är en privatägd och oberoende bank. Vi fo- kuserar på att skapa värden för våra kunder och erbjuder ett brett urval av finansiella tjänster till privata och institutionella investerare. Erik Penser Bank Strukturerade produkter är skräd- darsydda efter de förutsättningar och den situation som råder på marknaden vid varje givet tillfälle. Det innebär att ingen produkt är den andra exakt lik. En byggsten är dock alltid densamma – till grund ligger en noggrann analys som bygger på en väl avvägd balans mellan avkastning och risk.

Våra Strukturerade produkter riktar sig till såväl privatper- soner som företag och institutioner som vill placera kapital på medellång eller lång sikt. Sedan starten 1994 har vi gjort ett betydande antal emissioner mot denna målgrupp. I ett flertal jämförelser med andra fondkommissionärer och banker har våra kunder kunnat glädja sig åt att se sina placeringar ligga i topp.

Vår ambition inför framtiden är att befästa denna ställning på

marknaden.

(5)

viktigt

Notera att denna broschyr endast utgör marknadsföring. För mer information om underliggande tillgångar, historisk utveckling och risker se emittentens Grundprospekt samt Slutliga villkor som kan erhållas via www.penser.se eller genom att kontakta Erik Penser Bank på 08-463 8040.

This Note is not sponsored, endorsed, sold or promoted by any sponsor of any underlying index/fund or its third party licensors.

BHP Billiton

Det brittisk-australiensiska bolaget BHP Billiton är världens största gruvbolag mätt i börsvärde. Bolaget har en diversifierad portfölj inom järnmalm, guld, titanium, nickel och koppar, såväl som viss utvinning av olja och kol.

Kina är den enskilt största marknaden. Analytikers rekommendationer: Köp 28% Behåll 59% Sälj 13%.

Källa: Bloomberg och www.bhpbilliton.com

Anglo American

Anglo American är ett brittiskt gruvbolag, det tionde största i världen mätt i börsvärde. Bolaget utvinner järnmalm, koppar och nickel men äger även stora intressen inom utvinning av diamanter och platinum. Analytikers rekommendationer: Köp 40% Behåll 47% Sälj 13%.

Källa: Bloomberg och www.angloamerican.com.

UNDERLIGGANDE TILLGÅNGAR

Rio Tinto

Det brittiska gruvföretaget Rio Tinto bryter koppar, aluminium, diamanter och guld, och nästan hälften av intäkterna härör från den kinesiska marknaden. Bolaget grundades 1873 och har 55 000 anställda i drygt 40 länder. Mätt i börsvärde är det världens näst största gruvbolag. Analytikers rekommendationer: Köp 62% Behåll 28% Sälj 10%.

Källa: Bloomberg och www.riotinto.com.

Glencore

Glencores är världens tredje största gruvbolag mätt i börsvärde, med intäk- ter som är tämligen jämt fördelade mellan oljesektorn och metaller/mine- raler. Idag har brittisk-schweiziska Glencore produktionsanläggningar i ett stort antal länder och levererar råvaror till fordon-, energi och stålindustrin, främst i Asien tätt följt av Europa. Analytikers rekommendationer: Köp 61%

Behåll 32% Sälj 7%.

Källa: Bloomberg och www.glencore.com.

0 20 40 60 80 100 120

apr-12 apr-13 apr-14 apr-15 apr-16 apr-17

Rio Tinto PLC

0 20 40 60 80 100 120

Glencore PLC

0 20 40 60 80 100 120

Anglo American PLC

0 20 40 60 80 100 120

BHP Billiton PLC

Analytikers rekommendationer per den 24 april 2017.

(6)

VIKTIG DOKUMENTATION Emittentens:

• Grundprospekt

• Slutliga villkor Erik Penser Banks:

• Marknadsföringsbroschyr

• Teckningsanmälan

Investerare uppmanas att ta del av den viktiga dokumentationen innan beslut om investering tas. Materialet finns tillgängligt på www.penser.

se eller kan beställas från Erik Penser Bank.

ANMÄLAN SÄNDES TILL Erik Penser Bank

Apelbergsgatan 27 Box 7405 103 91 Stockholm VIKTIG INFORMATION

Produkter

I broschyren presenteras följande produkt:

Autocall Brittisk Råvaruexport 1718 Low Trigger ISIN-kod: SE0009857931

Produkten erbjuds av Erik Penser Bank (publ) Emittent/Garant: SG Issuer/ Société Générale Lägsta Teckningsbelopp

Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000 kr, därutöver i nominella poster om 10 000 kr.

Courtage

2 procent på totalt investerat belopp.

Förvaring

Depå kan öppnas hos Erik Penser Bank. Alternativt används VP-konto eller depå hos annat institut.

Kupong

Kupongen kommer att fastställas efter teckningstidens slut på Startdag placering. Alla kuponger i texten är indikativa och baseras på marknadsförhållanden som råder vid publikationens upprättande. Kupongen kan komma att förbättras eller försämras vid förändrade marknadsförutsättningar så som tex förändringar i svenska och internatio- nella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) för den eller de underliggande tillgångarna. Indikativ ackumulerande kupong är 14%. Certifikatet kommer att ställas in om inte kupongen fastställs till lägst gränsvärdet 11%.

Återbetalningsdag/förtida återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag Med återbetalningsdag/förtida återbetalningsdag/kupongutbetalningsdag avses ti- digaste tidpunkt för återbetalningsdag/ kupongutbetalningsdag enligt emittentens Grundprospekt och tillämpliga Slutliga villkor, med beaktande av sådan tillkommande tidsperiod för utbetalning enligt Euroclear Sverige AB:s och, i förekommande fall, annan sådan central värdepappersförvarares och/eller clearinginstituts betalningsrutiner.

Barriär

Barriär för förtida inlösen och kupongutbetalning: Startkurs x 0,8, d v s 80 procent av aktiernas officiella stängningskurs på Startdag placering (2017-06-02).

Riskbarriär på slutdagen: Startkurs x 0,5, d v s 50 procent av aktiernas officiella stäng- ningskurs på Startdag placering (2017-06-02).

*Räkneexempel

Information markerad med * utgör endast exempel för att underlätta förståelsen av den Strukturerade produkten. Räkneexemplet visar produktens avkastning ba- serat på rent hypotetiska avkastningsnivåer och den indikativa Deltagandegraden.

**Historisk utveckling

Information markerad med ** avser historisk information. Investerare bör notera att räkneexempel (*) och historisk utveckling (**) inte skall ses som en garanti för eller indikation om framtida utveckling eller avkastning samt att den Strukturerade produktens löptid kan avvika från de tidsperioder som använts i broschyren.

Clearing

Euroclear Sweden AB Inregistrering

Emittenten avser att inregistrera produkten vid NASDAQ OMX Stockholm AB. För inregistrering krävs godkännande av NASDAQ OMX Stockholm AB. Erik Penser Bank avser att, under normala marknadsförhållanden, presentera en andrahandsmarknad i den Strukturerade produkten.

Emissionsvolym

Minst 25 miljoner kr i respektive produkt. Erbjudandet av denna obligation kan komma att återkallas i det fall att emissionsvolymen understiger 25 miljoner kr.

Fullföljande/Begränsning

Erbjudandet kan komma att återkallas eller begränsas i det fall att det helt eller delvis omöjliggörs eller försvåras av lagstiftning, myndighetsbeslut eller motsvarande i Sverige eller i utlandet. Erbjudandet kan även återkallas eller begränsas vid marknadsförutsätt- ningar som försvårar möjligheterna att genomföra erbjudandet. EPB och Emittenten har rätt att ställa in emissionen i vissa fall. För ytterligare information se Slutliga villkor.

Marknadsföring

Denna broschyr utgör endast marknadsföring.och grundas på information från all- mänt tillgängliga källor vilka bedömts tillförlitliga. Emittenten tar inget ansvar för materialet i denna broschyr. Fullständig information om emittenten och erbjudandet, så som detaljregleringar av samtliga aspekter och även reservbestämmelser för oförut- sedda händelseförlopp som olika former av störningar avseende hela eller delar av den underliggande exponeringen och/eller relevanta hedgningsarrangemang, införandet av nya skatteregler eller annan lagstiftning med inverkan på instrumenten eller relevanta hedgningsarrangemang, finns i Grundprospekt och Slutliga villkor. EPB reserverar sig för eventuella tryckfel, uppdateringar kommer att publiceras på www.penser.se.

Rådgivning

Om den aktuella Strukturerade produkten är en lämplig respektive passande investering måste alltid bedömas utifrån varje enskild investerares egna ekonomiska förhållanden och varken denna broschyr, Slutliga villkor eller Grundprospekt ut- gör investeringsrådgivning. Investeraren måste därför själv bedöma lämpligheten i att investera i produkten alternativt rådgöra med sina professionella rådgivare.

Vare sig EPB eller Emittenten åtar sig ansvar för förluster som kan uppstå genom att beslut om investering fattas utifrån denna publikation.

Beskattning

Den Strukturerade produkten är föremål för beskattning. Strukturerade produkter där underliggande marknader är aktier eller aktieindex beskattas som aktier. Struk- turerade produkter där avkastningen beror av utvecklingen för valutor beskattas på samma sätt som räntor. Skattesatser och andra skatteregler, såväl svenska som utländska, beror på investerares individuella omständigheter.

Arvode

På Startdagen fastställs villkoren för den Strukturerade produkten och likvid inklusive courtage betalas på sista betalningsdag. Därefter tillkommer inga löpande förvaltningsavgifter eller avgifter vid återbetalning. Om den Strukturerade produkten säljs före återbetalningsdagen betalas courtage vid försäljningen. EPB erhåller arrangörsarvoden från emittenter och betalar ut arvoden till externa distributörer.

Enligt EPB:s bedömning är detta tillåtna tredjepartsarvoden. Ett tillåtet tredjeparts- arvode ska vara utformat i syfte att höja produktens kvalitet, t ex genom att bereda kunden utbud och villkor som kunden normalt inte skulle få, utan att det strider mot EPB:s förpliktelser att tillvarata kunders intressen. EPB är skyldigt att informera om arvoden från emittenter och arvoden till distributörer. EPB har avtal med en rad leverantörer av vissa produkter och tjänster. EPB kalkylerar med ett arvode motsvarande cirka 0,5–1,0, dock maximalt 1,2 procent per år av den Strukturerade produktens pris under antagandet att produkten behålls till ordinarie återbetalnings- dag. Arvodet ska bland annat täcka kostnader för riskhantering, produktion och distribution. Arvodet är inkluderat i den Strukturerade produktens pris. Den totala ersättningen för den aktuella produkten utgörs av courtage och arrangörsarvode.

Observera att storleken på arrangörsarvodet kan variera beroende på produktens konstruktion och löptid. Kontakta EPB för ytterligare information. Maximalt arvode vid ett investerat belopp på 10 000 kronor i Autocall Brittisk Råvaruexport 1718 Low Trigger med 1-5 års löptid:

Courtage: 2%

(betalas utöver investerat belopp) 200 kr Maximalt arrangörsarvode: 1,2% x 5 år (inkluderat i investerat belopp) 600 kr totalt 800 kr

Selling restrictions

The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are subject to U.S. tax law requirements. Subject to certain exceptions, No- tes may not be offered, sold or delivered within the United States or to U.S. persons.

EPB has agreed that neither itself nor any subsidiary of EPB will offer, sell or deliver any Notes within the United States or to U.S. persons.

THIS DOCUMENT MAY NOT BE DISTRIBUTED DIRECTLY OR INDIRECTLY TO ANY CITIZEN OR RESIDENT OF THE UNITED STATES OR IN ANY JURISDICTION WHERE ITS DISTRIBUTION MAY BE RESTRICTED BY LAW OR REGULATION.

Svenska Fondhandlareföreningen – SPIS

EPB är medlem av Svenska Fondhandlareföreningen och Strukturerade produkter i Sverige (SPIS) som antagit en branschkod för vissa Strukturerade placeringsprodukter. Den anger riktlinjer för innehållet i marknadsföringsmaterialet, se vidare www.

strukturerade.se. Branschkod och tillhörande ordlista finns på www.strukturerade.se.

Tidsplan

24 apr 17 Första teckningsdag 26 maj 17 Sista teckningsdag 1 jun 17 Avräkningsnotor sänds ut 2 jun 17 Startdag placering 9 jun 17 Sista betalningsdag

14 jun 17 Emissionsdag och Planerad notering 2 jun 22 Slutdag placering

21 jun 22 Återbetalningsdag

(7)

1/1

Erik Penser Bank AB (publ), Apelbergsgatan 27, Box 7, 13 91 Stockholm

Tel 08 463 80 40, Fax 08 678 80 03, struktureradeprodukter@penser.se, www.penser.se, Org. nr 631-27

EMISSION NR 3 2017

Sista teckningsdag 26 maj 17 Sista betalningsdag 9 jun 17

Teckningsanmälan Certifikat - Ej kapitalskyddade produkter

JAG ÖNSKAR KÖPA Lägsta Teckningsbelopp per produkt är 10 000 kr om inget annat anges och därutöver i poster om 10 000 kr.

Teckningsbelopp Investerat belopp

Global Hållbarhet 1714 SE0009888464 kr x 100% kr

Sprinter Europa 1715 Platå SE0009805856 kr x 100% kr

Autocall Top Picks Sverige 1716 SE0006085965 kr x 100% kr

Kreditcertifikat Europa Investment Grade 1717* SE0009832868 kr x 100% kr

Autocall Brittisk Råvaruexport 1718 Low Trigger SE0009857931 kr x 100% kr

Sprinter Kina 1719 Platå SE0006086013 kr x 100% kr

*Lägsta teckningsbelopp 100 000 kr, därutöver poster om 10 000 kr Courtage, 2% av totalt investerat belopp kr

Totalt kr

DEPÅ/ KONTONUMMER

Bank/ Fondkommissionär Depånummer VP-kontonummer

ISK-nummer Vid försäkring Försäkringsbolag Försäkringsnummer

UNDERTECKNAD ÄR MEDVETEN OM OCH BEKRÄFTAR ATT:

• Jag har självständigt tagit del av och förstått emittentens Prospekt och i förekommandefall Slutliga villkor eller Produktspecifikt prospekt samt EPB:s marknadsföringsbroschyr.

(Vänligen se www.penser.se)

• Varken emittentens Prospekt och i förekommande fall Slutliga villkor eller EPB:s marknads- föringsbroschyr utgör investeringsrådgivning. Rådgivning har inte heller erhållits från EPB.

• Jag har tagit del av informationen under Selling restrictions i marknadsföringsmaterialet och kraven under detta avsnitt.

• Anmälan är bindande.

• Ofullständig eller felaktigt ifylld teckningsanmälan kan komma att helt bortses ifrån. Det nominella beloppet kommer vid eventuella tolkningsproblem att behandlas som bindande framför likvidbeloppet.

• Köp och försäljning av strukturerade produkter genomförs efter lämplighetsprövning. Denna lämplighetsprövning utförs och dokumenteras av din Rådgivare i samband med lämnad Investeringsrådgivning.

• Vid teckning via försäkring svarar undertecknad för att likvid finns tillgänglig vid teckningsdag och likviddag. Ev brist svarar undertecknad för.

OBLIGATORISKA UPPGIFTER

Vidimerad kopia av ID-handling bifogas för den som tecknar. Aktuellt registreringsbevis, ej äldre än tre månader, bifogas av juridisk person.

Obligatoriska bakgrundsfrågor med anledning av regler kring kundkännedom och passandebedömning.

1. Är du bekant med strukturerade placeringsprodukter med liknande konstruktion som ovan valda produkter? JA NEJ 2. Har du de senaste fem åren investerat i strukturerade placeringsprodukter vid mer än ett tillfälle? JA NEJ 3. Har du utbildning, eller har/ tidigare haft ett yrke som är relevant för förståelsen av risken i ovan produkter? JA NEJ 4. Om du svarat nej på mer än en av frågorna 1-3 ovan kan inte EPB bedöma att produkten är passande för dig. Vill du ändå genomföra transaktionen? JA NEJ 5. Har du eller har du haft en hög politisk eller statlig anställning, eller är du nära familjemedlem

eller medarbetare till en person med sådan befattning? JA NEJ

6. Varifrån kommer pengarna som skall investeras?

Arv/gåva Lön eller annan inkomst Pension Fastighetsförsäljning Avkastning från investering Annat:

7. Är syftet med anmälan om teckning att öka avkastningen på ditt/ert kapital?

Ja Nej, vänligen specificera syftet

Beroende på dina svar ovan kan Erik Penser Bank komma att ställa tilläggsfrågor till er.

NAMN- OCH ADRESSUPPGIFTER

Namn Person-/organisationsnummer

Postadress Postnummer Ort

Telefon (dagtid) E-postadress

Ort och datum Underskrift Namnförtydligande

Rådgivare Undertecknad ger härmed angiven rådgivare rätt att erhålla

information om mina transaktioner i ovan köpta och sålda Strukturerade produkter. Medgivandet kan återkallas med omedelbar verkan genom att kontakta Erik Penser Bank.

JA NEJ

EPB anteckning

Anmälan skickas till: Erik Penser Bank, Box 7405, 103 91 Stockholm.

För juridisk person, ange uppgifter i fält nedan för de personer som äger 25% eller mer, direkt eller indirekt, av den juridiska personen.

Efternamn Tilltalsnamn Personnummer Andel ägande Andel bestämmanderätt

Det finns ingen enskild ägare som direkt eller indirekt äger 25% eller mer av den juridiska personen