Handlingar del 3 (pdf)

(1)

Söderberg & Partners Regeringsgatan 45 Box 77 85 103 96 Stockholm Tel. 08-451 50 00 www.soderbergpartners.se

RISKKONTROLLRAPPORT

ULRICEHAMNS KOMMUN

december 2017

(2)

Söderberg & Partners

Regeringsgatan 45 · Box 7785 · 103 96 Stockholm, Sweden · +46 (0)8-451 50 00 www.soderbergpartners.se

AMERIKANSK SKATTEREF ORM OCH RÄNTEHÖJNING

Tillg. 109 Mkr -0,3% Max aktier 58,0% -2%

 Årets sista månad bjöd på flera nya rekord för det amerikanska börsindexet S&P 500. Det sista noterades den 18 december och innebar det 62:a rekordet för året, vilket bara överträffats en gång historiskt. Under månaden skrev Donald Trump under USA:s största skattereform på över 30 år efter att denna röstats igenom i både senaten och kongressen.

Vidare beslutade den amerikanska centralbanken Fed att höja styrräntan med 0,25%- enheter till spannet 1,25%-1,50%. I Sverige agerade Riksbanken i linje med förväntningarna när de under månaden valde att lämna räntan oförändrad och inte utöka stödköpen av statsobligationer. Sett till aktiemarknaden så fortsatte Stockholmsbörsen (SIX PRX) att falla i december och stängde minus 1,3% under månaden, vilket ger en avkastning om 9,5% för helåret. Den europeiska aktiemarknaden (MSCI Europe) steg 0,4% i lokal valuta men föll 0,8% i svenska kronor. Den globala aktiemarknaden (MSCI World) utvecklades med plus 1,4% i lokal valuta och föll 0,9% i svenska kronor. Tillväxtmarknaderna (MSCI Emerging Markets) gick starkast under månaden och steg med 3,6% i lokal valuta och 1,2% i svenska kronor. Volatiliteten steg på den svenska aktiemarknaden (OMX 1Y) under december, från 14,8% till 15,6%. På den amerikanska börsen (SPX 1Y) föll däremot volatiliteten marginellt, från 13,7% till 13,6% och även den europeiska börsens volatilitet (SX5E 1Y) föll från 15,3% till 15,2%. På valutamarknaden stärktes den svenska kronan mot samtliga större valutor under månaden. Vid månadsskiftet handlades en dollar på 8,18 kronor, en euro på 9,83 kronor och ett brittiskt pund på 11,06 kronor. På räntemarknaden föll yielden på den reala svenska statsobligationen 3104 (förfall 2028) med 2 punkter under månaden till -1,16% och den kortare 3102 (förfall 2020) föll med 3 punkter till -2,34%. Yielden på den nominella svenska statsobligationen 1053 (förfall 2039) steg under månaden med 3,5 punkter till 1,49% och även den kortare obligationen 1047 (förfall 2020) steg med 8,5 punkter till -0,40%. Vid månadsskiftet var den 10-åriga svenska break-even inflationen 2,00%.

 Under månaden har inga transaktioner skett i portföljen.

(3)

INNEHÅLLSFÖRTECKNING

1 Grundläggande förutsättningar ... 1

2 Ulricehamns riskmål ... 1

2.1 Specificerat riskmål ... 1

3 Tillgångar ... 1

3.1 Utveckling jämfört med index ... 2

3.2 Avstämning mot tillgångslimiter ... 3

3.3 Förväntad tillgångsutveckling ... 3

3.4 Ränteportföljen ... 4

3.5 Aktieportföljen ... 4

4 Dynamisk aktieallokering... 5

4.1 Ordlista ... 6

(4)

1

1 GRUNDLÄGGANDE FÖRUTS ÄTTNINGAR

Denna rapport är baserad på antagandet om marknadsneutrala förutsättningar. Det innebär att inga marknadsbedömningar favoriseras framför andra utan följer vad som är neutralt i en effektiv marknadsekonomisk värld.

Enkelt uttryckt kan en finansiell tillgångsavkastning över tiden beskrivas av två termer: förväntad avkastning och risk.

Antaganden om förväntad avkastning:

 Räntebärande instrument förväntas i genomsnitt avkasta enligt aktuell

marknadshandlad räntekurva. På riktigt lång sikt förväntas en lång nominell obligation ge 0,5%-enheter mer i årlig avkastning jämfört med kortränta.

 Aktier förväntas i snitt avkasta 3,4% utöver kort nominell ränta, plus risktillägg.

Ovanstående antaganden om risk härleds från aktuellt marknadshandlade priser på optioner.

2 ULRICEH AMNS RISKMÅL

2 . 1 S P E C I F I C E R A T R I S K M Å L

I förvaltningen är Kommunens mål är att den långsiktiga avkastningen på pensionsportföljen ska uppgå till minst Konsumentprisindex, KPI, plus 3 procentenheter per år, över en rullande femårsperiod under iakttagande av angivna riskbegränsningar. I syfte att minska förlusterna vid kraftiga börsfall ska andelen aktier i kapitalförvaltningen styras dynamiskt. Andelen aktier ska justeras så att portföljen som mest kan tappa 15 procent i värde i förhållande till sitt högsta värde de senaste 24 månaderna (beräknat som värdet den sista dagen varje månad).

Aktuell maximal aktieandel i beräknas utifrån riskbuffert, dvs marginalen i förhållande till golvet (skyddsnivån), samt risken i portföljens tillgångar, mätt som implicit volatilitet.

3 TILLGÅNGAR

I detta avsnitt betraktas endast tillgångssidan. Enligt vår riskklassificering av tillgångarna bestod allokeringen i slutet av december av 55,8% aktier, varav 26,0% var exponerat mot Sverige och 29,8%

mot utländska aktier.

Tillgångsportföljen innehåller främst nominella räntor (42,9%). Andelen likvida medel uppgår till 1%.

(5)

2

V Ä R D E P A P P E R S F Ö RT E C K N IN G 2 0 1 7 - 1 2 - 3 1

Nedanstående tabell är en sammanställning av portföljinnehavet per 2017-12-31. Aktuellt marknadsvärde på tillgångarna är 108,6 mkr varav ca 0,9 mkr är likvida medel.

Nominellt belopp

TILLGÅNGAR Antal andelar Marknadsvärde Månads- Rating

2017-12-31 2017-12-31 avkastning Löptid (Moody's | S&P) Vikt Duration

NOMINELLA RÄNTOR

SEB Företagsobligationsfond Flexibel 48 553 7 144 098 -0,3% 7% 4,0

Simplicity Företagsobligationer A 43 972 5 465 334 -0,1% 5% 1,1

Simplicity Likviditet 216 467 23 949 952 -0,1% 22% 0,5

SPP Grön Obligationsfond 47 849 4 870 318 -0,2% 4% 2,2

Öhman Företagsobligationsfond Hållbar A 43 507 5 103 832 -0,3% 5% 2,3

Totalt nominella räntor 46 533 534 -0,1% 43% 1,5

Totalt räntor 46 533 534 -0,1% 43% 1,5

SVENSKA AKTIER

SEB Hållbarhetsfond Sverige - Lux utd 196 977 15 494 804 -1,4% 14%

Simplicity Småbolag Sverige 25 838 2 958 143 1,4% 3%

SPP Sverige Plus A 90 791 10 547 453 -1,2% 10%

Totalt direktägda aktier och fonder 29 000 399 -1,0% 27%

Totalt svenska aktier inkl. strukturerade produkter 29 000 399 -1,0% 27%

UTLÄNDSKA AKTIER

Danske Invest SRI Global Class SA 46 549 7 029 311 -0,6% 6%

Didner & Gerge Global 23 350 6 017 509 -0,8% 6%

SPP Tillväxtmarknad Plus A 41 330 5 981 103 2,2% 6%

Öhman Global Hållbar A 56 547 11 846 599 -0,2% 11%

Totalt direktägda aktier och fonder 30 874 522 0,0% 28%

Totalt utländska aktier inkl. strukturerade produkter 30 874 522 0,0% 28%

Totalt aktier 59 874 921 -0,5% 55%

ALTERNATIVA TILLGÅNGAR

Credit Suisse Livförsäkringsstrategi certifikat (Ulricehamn) 1 000 000 301 000 0,0% 0%

LFS Invest 6 10 1 000 000 0,0% 1%

Totalt alternativa tillgångar 1 301 000 0,0% 1%

LIKVIDA MEDEL

Likvida medel 857 635 1%

Totalt likvida medel 857 635 1%

TOTALT 108 567 090 -0,3% 100% 1,5

Instrumenten är indelade efter huvudsaklig exponering. Avkastningen per instrument är beräknat utifrån att instrumentet innehavs oavbrutet från den första dagen i månaden till den sista, inklusive eventuella utdelningar och kuponger. Avkastningen per delportfölj och totalportföljen är justerad för eventuella transaktioner som har gjorts under perioden, vilket gör att den kan skilja sig från genomsnittet av avkastningen på de enskilda instrumenten.

Totaldurationen beräknas exklusive strukturerade produkter.

3 . 1 U T V E C K L I N G J Ä M F Ö R T M E D I N D E X

Nedan utvärderas förvaltningsresultatet gentemot för portföljen relevanta index.

TILLGÅNGSUTVECKLING JÄMFÖRT MED INDEX

Tillgångsslag Index Tillgångsavkastning Indexavkastning Differens

senaste månaden senaste månaden

Räntebärande värdepapper OMRX Total -0,1% -0,4% 0,2%

Svenska aktier SIX PRX -1,0% -1,3% 0,2%

Utländska aktier MSCI TR World (SEK) 0,0% -0,9% 1,0%

Alternativa 50% OMRX T-Bill + 3%, 50% OMRX Bond 0,0% -0,2% 0,2%

Totalportföljen Sammansatt jämförelseindex -0,3% -0,6% 0,3%

Tillgångsslag Index Tillgångsavkastning Indexavkastning Differens

sedan 2016-12-31 sedan 2016-12-31

Räntebärande värdepapper OMRX Total 1,5% 0,3% 1,2%

Svenska aktier SIX PRX 8,0% 9,5% -1,5%

Utländska aktier MSCI TR World (SEK) 16,8% 10,8% 6,0%

Alternativa 50% OMRX T-Bill + 3%, 50% OMRX Bond 0,0% -0,3% 0,3%

Totalportföljen Sammansatt jämförelseindex 7,5% 4,3% 3,2%

Källa för index: Bloomberg

*Sammansatt jämförelseindex baserat på 20% SIX PRX, 20% MSCI TR World, 55% OMRX Total samt 5% T-Bill+3%.

(6)

3

3 . 2 A V S T Ä M N I N G M O T T I L L G Å N G S L I M I T E R

En jämförelse mellan portföljens nuvarande allokering och limiterna specificerade i placeringspolicyn visar att pensionsportföljen ligger inom de limiter som definieras för respektive tillgångsslag.

AVSTÄMNING MOT POLICY

Tillgångsslag Portfölj (Mnkr) Andel av portfölj

2017-12-31 2017-12-31 Min Normal Max

Räntebärande tillgångar 47 43% 35% 50% 85%

Aktier 60 55% 15% 40% 65%

varav svenska aktier 28 47% 35% 50% 70%

varav utländska aktier 32 53% 30% 50% 65%

Alternativa tillgångar 1 1% 0% 10% 15%

Limiter

3 . 3 F Ö R V Ä N T A D T I L L G Å N G S U T V E C K L I N G

Spridningen i de marknadsvärderade tillgångarna är betydande de närmaste 12 månaderna. Gränsen för de 5% bästa utfallen är +17,8% medan de 5% sämsta underskrider -10,6%. Avkastningen är nominellt beräknad. De marknadsvärderade tillgångarnas avkastning förväntas bli 3,1% det kommande året.

Förväntad utveckling Tillgångs- Förväntad

av tillgångsportföljen värde (mkr) avkastning

Aktuella marknadsvärderade tillgångar 108,6

Simulering - 1 år

Medelvärde 111,9 3,1%

5% högsta 127,9 17,8%

5% lägsta 97,1 -10,6%

0,5% lägsta 92,2 -15,1%

Simulering - årsskiftet

Medelvärde 111,9 3,1%

5% högsta 127,9 17,8%

5% lägsta 97,1 -10,6%

0,5% lägsta 92,2 -15,1%

Simuleringen betraktar samtliga tillgångar som marknadsvärderade samt justerar tillgångsvärdena

för förväntade in- och utflöden.

(7)

4

3 . 4 R Ä N T E P O R T F Ö L J E N

Durationen på den totala portföljen var 1,5 år.

3 . 5 A K T I E P O R T F Ö L J E N

Till aktieportföljen räknas svenska och utländska direktägda aktier, värdepappersfonder samt

strukturerade produkter med huvudsaklig exponering mot svenska och eller utländska

aktiemarknader. Diagrammet nedan visar aktieportföljens regionala fördelning.

(8)

5

4 DYNAMISK AKTIEALLOKE RING

I syfte att minska förlusterna vid kraftiga börsfall ska andelen aktier i portföljen styras dynamiskt.

Målet är att andelen aktier ska justeras så att aktieportföljen som mest kan tappa 15% i värde i förhållande till sitt högsta värde de senaste 24 månaderna (beräknat som värde den sista dagen varje månad).

När vi marknadsvärderar tillgångarna i aktieportföljen och relaterar dem till riskbufferten så visar analysen en liten riskmarginal. Marginalen ned till säkerhetsgolvet är 14,3%, vilket betyder att tillgångarna kan minska 14,3% i värde innan de når säkerhetsgolvet.

Sannolikheten att gå under skyddsnivån någon gång på ett års sikt (givet att aktuell allokering bibehålls) är låg. Analysen ger att den högsta tillåtna aktieandelen är 58,0%. Innevarande månad understiger den beräknade maximala andelen aktier den limit som fastslås i Ulricehamns Kommuns placeringspolicy (65%). Oavsett vad risksimuleringen visar är förvaltningen av kapitalet alltid underkastad rådande placeringspolicy.

Aktuell aktieexponering uppgår till 55,8% och understiger därmed maximal andel enligt riskmodellen med 2,2%

Risköversikt - Dynamisk aktieallokering

2017-12-31 2017-11-30

Portföljens marknadsvärde (Mkr) 108,6 108,9

Skyddsnivå (Mkr) 93,1 93,1

Riskbuffert (Mkr) 15,5 15,8

Maximal aktieexponering 58% 60%

Aktuell aktieexponering 56% 56%

Sannolikhet att någon gång gå under golvet inom 1 år 2,5%

Simulerad riskbuffert (Mkr) om 12 månader

2017-12-31 Jämfört med idag

Aktuell riskbuffert 15,5

Medelvärde 17,0 1,6

5% högsta 28,5 13,0

5% sämsta 6,7 -8,8

0,5% sämsta 1,6 -13,8

(9)

6

4 . 1 O R D L I S T A

Duration = genomsnittliga löptiden för ett antal kassaflöden (värdeviktad). I våra beräkningar använder vi beräkningsmodellen ”modifierad duration”.

Förväntad avkastning = den långsiktiga värdetillväxten i ett finansiellt instrument Förväntad volatilitet / risk = ett annat ord för implicit volatilitet (se nedan)

Golvmarginal = anger hur mycket mindre säkerhetsgolvet är än jämförelsemåttet (vanligtvis den marknadsvärderade eller bokförda konsolideringen)

Golvrisk = Sannolikheten (risken) att gå igenom säkerhetsgolvet med aktuell allokering över en viss tidshorisont

Historiskt observerad volatilitet = Ett statistiskt mått på storleken på upplevda kurssvängningar.

Beräknas på historiska data – är bakåtblickande och därför trögrörlig.

Implicit volatilitet = visar marknadens aktuella förväntningar på framtida kurssvängningar. Beräknas ur marknadshandlade optioner via Black – Scholes formel. Utrycks vanligtvis som procent på årsbasis.

Korrelation = ett statistiskt mått på olika marknaders samvariation. En korrelationskoefficient på +1 innebär att två marknader rör sig i perfekt samklang med varandra. Om däremot en marknad stiger samtidigt som en annan faller, det vill säga de är i perfekt motfas till varandra, så är korrelationskoefficienten -1. Alla variationer mellan dessa ytterligheter ger en korrelationskoefficient mellan -1 och +1.

Maximalt tillåten andel aktier = andelen aktier som maximalt får innehas så att säkerhetsgolvet inte äventyras. Beräknas utifrån simuleringsmodellen.

Målkassaflöden = den del av pensionsskulden som täcks av fonderingen och som löpande bevakas av riskkontrollen

Säkerhetsgolv = den säkerhetsnivå som riskkontrollen inte får understiga. Säkerhetsgolvet är vanligtvis definierat som en andel av det marknadsvärderade nuvärdet av målkassaflödena.

Volatilitet = ett statistiskt mått på storleken på kurssvängningar över tiden. Beräknas vanligtvis som en standardavvikelse enligt Normal-fördelningen. Uttrycks vanligtvis som procent på årsbasis.

Som grund till rapporten har källor använts som i god tro bedömts vara tillförlitliga. Söderberg & Partners kan inte garantera riktigheten i denna information eller ta på sig något ansvar för fullständighet. Söderberg & Partners ansvarar inte för direkta eller indirekta skador eller förluster, inklusive men inte begränsat till, förlorad och utebliven vinst, som kan uppkomma till följd av användandet av denna rapport eller dess innehåll.

(10)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

1 (30)

Årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2017-01-01 - 2017-12-31

Styrelsen och verkställande direktören för Ulricehamns Stadshus AB avger härmed följande årsredovisning och koncernredovisning.

Om inte särskilt anges, redovisas alla belopp i tusental kronor.

Innehåll Sida

Förvaltningsberättelse 2

Flerårsjämförelse 8

Förslag till vinstdisposition 8

Koncernresultaträkning – kostnadsslagsindelning 9

Koncernbalansräkning 10

Förändring av eget kapital för koncernen 12

Kassaflödesanalys för koncernen 13

Moderföretagets resultaträkning – kostnadsslagsindelning 14

Moderföretagets balansräkning 15

Förändring av eget kapital för moderföretaget 17

Kassaflödesanalys för moderföretaget 18

Noter 19

1 Redovisnings- och värderingsprinciper 19

2 Övriga rörelseintäkter 21

3 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader 21

4 Avskrivningar 22

5 Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar 23

6 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 23

7 Räntekostnader och liknande resultatposter 23

8 Skatt på årets resultat 24

9 Byggnader och mark 24

10 Maskiner och andra tekniska anläggningar 25

11 Inventarier, verktyg och installationer 25

12 Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar 25

13 Aktier och andelar 26

14 Andra långfristiga fordringar 26

15 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 27

16 Checkräkningskredit 27

17 Uppskjuten skatteskuld 27

18 Långfristiga skulder 27

19 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 28

20 Ställda säkerheter 28

21 Eventualförpliktelser 28

22 Operationell leasing 28

23 Ersättning till revisorer 29

Underskrifter 30

(11)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

2 (30)

Ulricehamns Stadshus

Ulricehamns Stadshus AB är ett av Ulricehamns kommun helägt aktiebolag. Ulricehamns Energi AB (UEAB), STUBO AB samt Näringsliv Ulricehamn AB (NUAB) är helägda dotterbolag till Ulricehamns Stadshus AB.

Ulricehamns Stadshus AB ska enligt bolagsordningen som moderbolag i en av kommunen ägd koncern direkt och genom innehav av aktier eller andelar i andra företag driva och utveckla verksamheter av allmänt intresse som har anknytning till kommunen eller dess invånare. Syftet är bland annat att uppnå ett optimalt

resursutnyttjande samt genom ekonomisk styrning utifrån ett helhetsperspektiv säkra det kommunala uppdraget för medborgarna i Ulricehamns kommun. I bolagsordningen för Ulricehamns Stadshus AB är fastställt att kommunstyrelsen i Ulricehamns kommun äger rätt att ta del av bolagets handlingar och räkenskaper samt i övrigt inspektera bolaget och dess verksamhet. Bolagsordningen får inte ändras utan godkännande av kommunfullmäktige i Ulricehamns kommun.

Händelser under året

Under 2017 har Ulricehamns Stadshus AB hållit fyra ordinarie styrelsemöten och ett extra möte.

Bolagsstämma hölls 19 april. Ett dialogmöte har hållits med Näringsliv Ulricehamn AB och ett med Ulricehamns Energi AB. STUBO AB har deltagit vid två dialogmöten. Det är inte några ärenden som har överlämnats till kommunfullmäktige för ställningstagande.

VD i Ulricehamns Stadshus AB har fått i uppdrag att göra en översyn av bolagsdokumenten inom koncernen och återkomma med bedömningar samt eventuella förslag till förändringar. Översynen innefattar

avkastningskrav, ägarstyrning och möjlig samordning av funktioner. Med anledning av detta uppdrag presenteras förslag till ändringar i bolagsordningar och ägardirektiv för moderbolaget Ulricehamns Stadshus AB och dotterbolagen Ulricehamns Energi AB, STUBO AB och Näringsliv Ulricehamn AB. Även

företagspolicyn har reviderats och genomgått stora redaktionella ändringar. Företagspolicyn föreslås byta namn till bolagspolicy. Förslagen kommer att behandlas av kommunstyrelsen den 1 mars 2018 och kommunfullmäktige den 22 mars 2018.

Ekonomi

Resultatet 2017 uppgick efter koncernbidrag till 0,4 mnkr, jämfört med 0,9 mnkr föregående år.

Framtiden

I budget- och uppföljningsprocessen för kommunkoncernen finns ett tydligt koncernperspektiv med ökad delaktighet från bolagen. Väsentligt för koncernen är att utifrån ett helhetsperspektiv fortsätta utveckla koncernnyttan.

(12)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

3 (30)

Ulricehamns Energi AB

Ulricehamns Energi AB (556456-5389) är helägt av Ulricehamns kommun via Ulricehamns Stadshus AB.

Bolagets huvudsakliga verksamhet är eldistribution, VA-verksamhet, avfallsverksamhet, fjärrvärme, fibernät samt underhåll och anläggande av vägar, parker och belysning. Bolaget bedriver också en transportcentral för kommunkoncernens räkning.

Händelser under året

Arbetet med att uppföra ett Energi- och Miljöcenter har fortsatt. Det omfattar dels en ny panncentral för fjärrvärme, dels i ett senare skede en flytt av tätortens reningsverk till samma plats. Beslut om planbesked erhölls i januari och detaljplanearbetet med miljökonsekvensbeskrivning pågår.

Förbättringar av nya återvinningscentralen på Övreskog har genomförts. Ytterligare tre Stirlingmotorer som drivs av deponigasen har installerats. Översilningsytan har utökats med 1 600 kvadratmeter. Framför containrarna och utmed personalbyggnaden har värmeslingor installerats. Värmen är en restprodukt från deponigasen. Anläggningen är genom sina totalt fem Stirlingmotorer självförsörjande beträffande el och värme.

Insamling av matavfall från kommunala kök har implementerats. Styrelsen har tagit beslut om att även matavfallsinsamling från hushållen ska ingå i kommande upphandling.

Intresset för anslutning av fiberoptik till privatpersoner och hushåll är fortsatt mycket stort. Under året slogs förra årets rekord, 1 334 anslutningar, när nu 1 551 anslutningar har gjorts. Vid årsskiftet är 6 340

hushåll/företag anslutna. Nedgrävning av fiber har också inneburit en förbättring av elnätet då så långt som möjligt samförläggs produkterna. Exempelvis genom nedgrävning av tidigare luftledningar.

Ulricehamns kommuns stora satsning på belysning av gång- och cykelbanor innebär att UEAB satt upp cirka 300 belysningsstolpar längs prioriterade gång- och cykelvägar.

Från september månad återgick ansvaret för allmänna park- och grönytor till kommunen för att där samordnas med kommunala fastighetsytor.

Under året har fordonsparken utökats med 7 elhybridbilar och 5 rena elbilar. De är placerade både i uthyrningsverksamheten och i bolagets egen verksamhet. Ytterligare en stolpe för att ladda elbilar har, i samarbete med Ulricehamns Sparbank, monterats i tätorten. Vid handelsplatsen i Ubbarp har Teslas nya snabbladdarstation anslutits med sina 12 platser. Ulricehamn är bland de laddningstätaste kommunerna i Sverige.

Under 2017 har elverksamheten distribuerat 188,0 GWh (föregående år 186,0 GWh). Inom VA-verksamheten uppgick producerad mängd vatten till 1,4 miljoner kubikmeter och renad mängd avloppsvatten till 2,5 miljoner kubikmeter (föregående år 1,4 miljoner kubikmeter respektive 2,4 miljoner kubikmeter).

Fjärrvärmeleveranserna har under året uppgått till 50,7 GWh (föregående år 50,9 GWh).

Ekonomi

Rörelseresultatet efter avskrivningar uppgick till 66,4 mnkr (53,4 mnkr). Resultatet efter finansiella poster uppgick till 62,5 mnkr (48,6 mnkr). Avkastning på genomsnittligt eget kapital blev 19 % (17 %) och soliditeten ökade från 45 % till 47 %. Investeringarna uppgick till 92,7 mnkr (92,8 mnkr). Fiber och elnät är de

verksamheter som har investerat mest.

Miljöpåverkan

Inom Ulricehamns Energi AB finns 24 tillståndspliktiga och en anmälningspliktig verksamhet enligt miljöbalken. De tillståndspliktiga verksamheterna utgörs av 9 vattenverk, 14 reningsverk och en

avfallsanläggning. Samtliga verksamheter har giltiga tillstånd. Den anmälningspliktiga verksamheten är en anläggning för värmeproduktion.

(13)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

4 (30)

Fjärrvärmenätet består av tre nät där det största till stora delar värms med spillvärme från en närliggande industri som tillverkar träpellets. Samarbete bedrivs med ytterligare ett av bygdens företag som levererar spillvärme till fjärrvärmenätet. Det innebär att Ulricehamns Energi:s fjärrvärmenät har bland de lägsta klimatpåverkande utsläppen i Sverige.

Uppvärmning och el till byggnaderna på återvinningscentralen kommer från Stirlingmotorer som drivs av gas från deponin. Företagets egen energiförbrukning av el består från årsskiftet 2017 av förnyelsebar el.

Framtiden

Fibernätet fortsätter sin höga utbyggnadstakt med satsningar både i villaområden och på landsbygden genom att ansluta ytterligare över 1 000 hushåll under 2018. Arbetet för ett framtida Energi- och Miljöcenter

fortsätter. Investeringstakten, inte minst drivet av tillväxten i kommunen, blir fortsatt hög de kommande åren.

(14)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

5 (30)

STUBO AB

STUBO AB:s verksamhet är att i ett allmännyttigt syfte främja bostadsförsörjningen i Ulricehamns kommun.

Bolaget är ett allmännyttigt bolag (enligt lagen 2010:879) och verksamheten ska bedrivas enligt affärsmässiga principer och bolaget ska agera som övriga aktörer på marknaden.

Händelser under året

Under året har STUBO byggt elva nya lägenheter på Langes väg i Gällstad och på Prästgårdsliden i Hökerum.

Inflyttning sker i januari 2018.

Under hösten har projektering och upphandling pågått för att fastigheten Hagtornet 1 på Sanatorievägen i Ulricehamn ska kunna kompletteras med åtta nya lägenheter. Färdigställande och inflyttning planeras till sommaren 2018.

Att löpande förbättra och underhålla befintligt fastighetsbestånd är ett viktigt arbete för att bibehålla och öka fastigheternas attraktivitet. Under året har utemiljöer förbättrats vid flera fastigheter med bättre belysning, ny beläggning och nya planteringar. Vidare har fasader på flera fastigheter reparerats och nya altaner byggts.

STUBO arbetar aktivt med trygghetsfrågor och en viktig del i detta arbete är att höja säkerhetsnivån i husen.

Under året har därför elektroniska passersystem med porttelefon installerats i några byggnader. Dessutom har miljön i tvättstugor förbättrats genom att införa elektroniska bokningssystem. För ökad säkerhet och trivsel har soprum på Karlslätt försetts med kameraövervakning.

Under 2017 har STUBO installerat sin första solcellsanläggning på tre av taken på Solrosens äldreboende. Den är i drift sedan september. Ytterligare en energiåtgärd var konverteringen från direktverkande el till

fjärrvärme på Prästgårdsliden i Hökerum.

Under 2017 inleddes ett värdegrundsarbete där all personal deltagit i workshops och diskussioner. Det utmynnade bland annat i nya värdeord och en ny vision för bolaget. Arbetet går vidare med en förnyelse av den grafiska profilen och en ny webbsida.

Ekonomi

Resultatet för 2017 visar ett överskott på 22,4 mnkr före skatt. Bolaget visar ett positivt resultat tack vare en hög uthyrningsgrad, lägre driftskostnader samt utdelning från STUBO Holding AB. Utdelningen som uppgår till 24 mnkr härrör från försäljningarna Kullen i Ulricehamn AB och Grodparken AB.

Årets underhåll har uppgått till 12 mnkr och avser bland annat fasader, utemiljöer och energibesparande åtgärder. Nedskrivning har gjorts på fastigheterna Stockrosen 1 och Vedåsla 17:43 med totalt 9,9 mnkr.

Avkastningen för verksamhetsåret är 5,6 %, vilket ska jämföras med avkastningskravet som är 5,0 %. Det egna kapitalet uppgår till 124 mnkr, vilket innebär en soliditet på 29 %. Skuldsättningsgraden är 2,4 (SABO-företag 2,1) samt belåningsgrad fastigheter är 70,3 % (SABO-företag 65,6 %.). Den sammanlagda ekonomiska

vakansgraden (hyresbortfall i kronor) under året var 2,0 %, vilket ska jämföras med det budgeterade värdet på 3,0 %. Vakansgraden har minskat till följd av en effektivisering av ställtider vid renovering. Bostadshyran höjdes i genomsnitt med 1,7 %.

Miljöredovisning

Bolaget har ett miljöledningssystem som uppfyller kraven enligt SS-EN ISO 14001:2004 vad gäller förvaltning av bostäder och lokaler. Bolagets miljöcertifikat löper fram till september 2019. Granskas av SP.

Framtiden

Ulricehamn är populärt att bo och verka i. Det attraktiva läget, goda kommunikationer samt regionens positiva utveckling ger de kommande åren goda förutsättningar för efterfrågan på hyreslägenheter. Planerade

satsningar inger trygghet; nya lägenheter genom nyproduktion och underhåll av befintliga fastigheter. Arbetet med detaljplaner för byggnation av flervåningshus på Solrosvägen och Hemrydsgatan pågår och bedömningen är att minst ett av projekten bör ge en färdig detaljplan under 2018.

(15)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

6 (30)

Näringsliv Ulricehamn AB

Näringsliv Ulricehamn AB (NUAB) har som sin huvudsakliga verksamhet att bedriva service för näringsliv och besöksnäring i Ulricehamns kommun. Syftet är att stärka kommunens attraktionskraft för boende, turism och näringslivsetableringar. Vist Fastighets AB är ett gemensamt ägt bolag med New Wave Group där NUAB är majoritetsägare med 51 %. NUAB äger 10 % av aktierna i Ulricehamn Ski Event AB.

Händelser under året

NUAB har tillsammans med kommunens politiska ledning träffat flera byggherrar och byggbolag för att öka kännedomen om kommunens expansionsplaner.

Under hösten har flera företag som är etablerade på industriområdena men som har blivit trångbodda hört av sig då de saknar utrymme att bygga på. Etableringsarbete kring detta pågår.

Under hösten har NUAB haft en föreläsningsserie med tema ”Employer Branding”, håll kvar kompetensen i Ulricehamn samt dataskyddsförordningen (GDPR). De var populära och lockade personer både från Ulricehamn och kranskommunerna. Föreläsningarna genomfördes i samarbete med lokala företagsnätverk.

För att vara bättre rustade för att ta emot utländska företag som vill etablera sig i Sjuhärad har Business Region Borås haft en workshop med Business Sweden där NUAB har deltagit. En av uppgifterna är nu att identifiera ett antal branscher där Sjuhärad har något extra att erbjuda.

NUAB har tillsammans med representanter från kommunen och Arbetsförmedlingen påbörjat ett arbete kring Industri-SFI. Tre lämpliga arbetsgivare är nu rekryterade och praktik för möjliga praktikanter ska starta i februari 2018.

NUAB och kommunens arbetsmarknadsenhet har genomfört en kompetens- och resurskartläggning hos arbetsgivare i kommunen. Kartläggningen kommer kunna användas inom flera olika områden och 2018 ligga till grund för arbetsuppgifter.

I september startades Reko-Ring Ulricehamn och har slagit väl ut. Det är cirka 20 producenter per utlämningstillfälle och i Facebookgruppen finns 1 600 medlemmar.

För turismen går det att se tillbaka på en bra sommarsäsong. De gäster som har varit här övernattar i högre utsträckning. I jämförelse med juli 2016 ökade beläggningsgraden i juli 2017 med över 20 %. Det går också att se att besökarna hittar och är intresserade av den informationen som läggs ut på olika kanaler på nätet. Under juli och augusti ökade Turistbyråns hemsida mot samma period föregegående år med cirka 11 000 besökare. I genomsnitt är det cirka 15 000 besökare per månad.

NUAB samarbetar med kommunens kultur och fritid för att utveckla Lassalyckan som besöksmål.

Det pågår ett fortsatt arbete tillsammans med Visit Sweden, Turistrådet Västsverige samt lokala entreprenörer att marknadsföra Ulricehamn som vinterort.

Årets ”Smaka på Ulricehamn” har genomförts tillsammans med Cityföreningen. Även detta år blev det en succé med 800 fler sålda häften än föregående år. Totalt såldes 5 435 häften.

En grupp med fastighetsägare som äger fastigheter kring Storgatan har inletts. Inbjudna till detta möte var även representant från kommunens miljö- och samhällsbyggnad samt Fastighetsägarna.

Ekonomi

Resultatet för 2017 uppgår till 0,7 mnkr. Främsta orsaken till överskottet är att det funnits medel avsatta till infartsskyltar vid riksväg 40 som inte nämnvärt har använts. Vakans på näringslivskoordinator årets tre första månader genererar lägre personalkostnader. Kostnader för marknadsföring är i nivå med budget men ett utökat arbete med samarbetspartners har ökat intäkterna för marknadsföring. Vidare har försäljningen för biljetter och souvenirer ökat, vilket bland annat beror på att NUAB har varit biljettåterförsäljare till Världscupen i längdskidor Ulricehamn 2017.

(16)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

7 (30)

Framtiden

Arbetet med att stötta lokala företag i frågor kring nyetablering och utveckling kommer fortgå. Vidare kommer arbetet med att träffa företag som vill etablera sig i Ulricehamn intensifieras. Arbetet inför Världscupen i längdskidor Ulricehamn 2019 kommer att påbörjas. Webbsidan som är bolagets huvudinstrument för information och kommunikation ska kontinuerligt utvecklas. Arbetet med den nya verksamhetsplanen kommer att följas upp och utvecklas.

Koncernen

Framtida utveckling

Framtiden för koncernens bolag bedöms vara god. Bolagen har en viktig roll i att på olika sätt bidra till att Ulricehamns kommun ska kunna fortsätta växa. Koncernsamverkan och samordningen mellan bolag och kommunens verksamhetsområden är väsentlig för att nå optimal resursnytta.

En stor satsning på utbyggnad av fibernätet är en viktig satsning för UEAB under de kommande åren och bidrar tillsammans med investeringar på grund av tillväxt och reinvesteringsbehov till en total

investeringsvolym för bolaget.

STUBO AB har fortlöpande en viktig roll som en av flera aktörer för nyproduktion av bostäder och samhällsutveckling. Aktuellt under 2018 är främst nybyggnation på Solrosvägen och Hemrydsgatan.

NUAB har ett strategiskt uppdrag att marknadsföra kommunen som etableringsplats för företag och som attraktiv boendeort och besöksmål.

(17)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

8 (30)

Flerårsjämförelse (koncernen)

2017 2016 2015 2014

Omsättning 325 376 319 333 291 819 273 100

Rörelseresultat 63 454 61 370 43 311 42 248

Resultat efter finansiella poster 77 201 48 867 28 311 24 076

Balansomslutning 1 267 059 1 203 136 1 194 870 1 111 183

Soliditet 31,5% 27,8% 24,5% 24,4%

Antal anställda 101 99 99 94

Flerårsjämförelse (moderbolaget)

2017 2016 2015 2014

Omsättning 420 420 420 420

Rörelseresultat -131 -187 -164 -99

Resultat efter finansiella poster -723 -747 -1 658 -2 219

Balansomslutning 303 329 302 846 304 289 304 652

Soliditet 67,8 67,7% 67,1% 66,8%

Antal anställda 0 0 0 0

Förslag till vinstdisposition

Styrelsen föreslår att till förfogade stående vinstmedel (kronor):

Balanserad vinst

Årets resultat 195 117 236

435 680 195 552 916

Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att

i ny räkning överförs 195 552 916

Resultat och ställning

Resultatet av bolagets verksamhet samt ekonomiska ställning vid räkenskapsårets utgång framgår i övrigt av efterföljande resultaträkningar och balansräkningar med noter.

(18)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

9 (30)

Koncernresultaträkning (tkr)

Not 2017 2016

1

Nettoomsättning 310 624 301 316

Aktiverat arbete för egen räkning 11 558 12 245

Övriga rörelseintäkter 2 3 194 5 772

325 376 319 333

Rörelsens kostnader 3, 4

Driftskostnader -100 589 -107 327

Personalkostnader -63 243 -62 515

Övriga externa kostnader 22,23 -45 250 -47 310

Övriga rörelsekostnader 0 -859

Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -52 840 -39 952

Summa rörelsens kostnader -261 922 -257 963

Rörelseresultat 63 454 61 370

Resultat från finansiella poster

Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är

anläggningstillgångar 5 24 099 32

Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 6 124 121

Räntekostnader och liknande resultatposter 7 -10 476 -12 656

Summa resultat från finansiella poster 13 747 -12 503

Resultat efter finansiella poster 77 201 48 867

Skatt på årets resultat 8 -12 191 -11 040

Årets resultat 65 010 37 827

Hänförligt till

Moderbolagets aktieägare 65 010 37 827

Minoritetsintresse 0 0

(19)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

10 (30)

Koncernbalansräkning (tkr)

Not 2017 2016

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Materiella anläggningstillgångar

Byggnader och mark 9 530 060 545 720

Maskiner och andra tekniska anläggningar 10 532 722 479 963

Inventarier, verktyg och installationer 11 34 085 29 114

Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella

anläggningstillgångar 12 37 617 23 326

Summa materiella anläggningstillgångar 1 134 484 1 078 123

Finansiella anläggningstillgångar

Aktier och andelar 13 375 427

Andra långfristiga fordringar 14 0 410

Summa finansiella anläggningstillgångar 375 837

Summa anläggningstillgångar 1 134 859 1 078 960

Omsättningstillgångar Varulager m m

Råvaror och förnödenheter 3 890 4 032

Summa varulager 3 890 4 032

Kortfristiga fordringar

Kundfordringar 48 846 43 415

Fordringar hos kommunen 8 632 34 279

Aktuella skattefordringar 1 329 1 024

Övriga fordringar 701 983

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 15 8 575 9 699

Summa kortfristiga fordringar 68 083 89 400

Kassa och bank 16 60 227 30 744

Summa omsättningstillgångar 132 200 124 176

Summa tillgångar 1 267 059 1 203 136

(20)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

11 (30)

Koncernbalansräkning (tkr)

EGET KAPITAL OCH SKULDER Not 2017 2016

Eget kapital

Aktiekapital 10 000 10 000

Övrigt tillskjutet kapital 190 100 190 100

Annat eget kapital inkl. årets resultat 199 255 134 263

Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 399 355 334 363

Eget kapital hänfört till minoritetsintressen 10 078 10 059

Avsättningar

Uppskjuten skatt på obeskattade reserver 0 0

Uppskjuten skatteskuld 17 66 870 56 390

Övriga avsättningar 0 0

Summa avsättningar 66 870 56 390

Långfristiga skulder 18,20,21

Övriga skulder till kreditinstitut 97 500 97 500

Skulder till Ulricehamns Kommun 586 200 576 200

Övriga långfristiga skulder 25 413 21 159

Summa långfristiga skulder 709 113 694 859

Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder 30 511 30 677

Skulder till Ulricehamns kommun 256 3 235

Aktuell skatteskuld 2 572 1 089

Övriga skulder 25 700 49 167

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 19 22 604 23 297

Summa kortfristiga skulder 81 643 107 465

Summa eget kapital och skulder 1 267 059 1 203 136

(21)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

12 (30)

Koncernens förändringar i eget kapital (tkr)

Aktie- kapital

Övrigt tillskjutet kapital

Annat eget kapital inkl. årets resultat

Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare

Summa eget kapital

Ingående balans per 1 januari

2016 10 000 190 100 93 020 293 120 293 120

Årets resultat 37 827 37 827 37 827

Justering av tidigare års förlust

avseende minoritetsandel 3 416 3 416 3 416

Utgående balans per 31

december 2016 10 000 190 100 134 263 334 363 334 363

Koncernens förändringar i eget kapital (tkr)

Övrigt tillskjutet kapital

Annat eget kapital inkl. årets resultat

Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare

Summa eget kapital

Ingående balans per 1 januari

2017 10 000 190 100 134 263 334 363 334 363

Årets resultat 65 010 65 010 65 010

Justering av årets vinst

avseende minoritetsandel -19 -19 -19

Utgående balans per 31

december 2017 10 000 190 100 199 255 399 355 399 355

(22)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

13 (30)

Kassaflödesanalys för koncernen (tkr)

Not 2017 2016

Den löpande verksamheten

Rörelseresultat 63 454 61 370

Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, avskrivningar m.m.

52 902 20 530

Erhållen ränta 124 121

Erhållna utdelningar 24 099 32

Erlagd ränta -10 476 -12 656

Betald inkomstskatt -559 -306

Kassaflöde från den löpande verksamheten före

förändringar av rörelsekapital 129 544 69 091

Ökning (-) /minskning (+) av varulager 142 -42

Ökning (-) /minskning (+) av kortfristiga fordringar 20 597 -36 284

Ökning (+) /minskning (-) av kortfristiga skulder -25 822 26 497

Kassaflöde från den löpande verksamheten 124 461 59 262

Investeringsverksamheten

Förvärv av materiella anläggningstillgångar -110 498 -92 760

Försäljning av materiella anläggningstillgångar 1 252 89 149

Investeringar i finansiella anläggningstillgångar 14 -42

Avyttring av finansiella anläggningstillgångar 0 487

Kassaflöde från investeringsverksamheten -109 232 -3 166

Finansieringsverksamheten

Upptagna lån 10 000 30 000

Amortering av låneskuld 0 -101 500

Anslutningsavgifter 4 254 6 411

Kassaflöde från finansieringsverksamheten 14 254 -65 089

Årets kassaflöde 29 483 -8 993

Likvida medel vid årets början 30 744 39 737

Likvida medel vid årets slut 60 227 30 744

(23)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

14 (30)

Moderföretagets resultaträkning (tkr)

Not 2017 2016

1

Nettoomsättning 420 420

420

Rörelsens kostnader

Övriga rörelsekostnader -551 -607

Summa rörelsens kostnader -551 -584

Rörelseresultat -131 -187

Resultat från finansiella poster

Räntekostnader och liknande resultatposter 7 -592 -560

Summa resultat från finansiella poster -592 -560

Resultat efter finansiella poster -723 -747

Bokslutsdispositioner

Koncernbidrag 1 282 1 878

Summa bokslutsdispositioner 1 282 1 878

Resultat före skatt 559 1 131

Skatt på årets resultat -123 -249

Årets resultat 436 882

(24)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

15 (30)

Moderföretagets balansräkning (tkr)

Not 2017 2016

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Finansiella anläggningstillgångar

Andelar i koncernföretag 13 300 300 300 300

Summa anläggningstillgångar 300 300 300 300

Omsättningstillgångar

Kortfristiga fordringar

Övriga fordringar 72 777

Summa kortfristiga fordringar 72 777

Kassa och bank 2 957 1 769

Summa omsättningstillgångar 3 029 2 546

Summa tillgångar 303 329 302 846

(25)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

16 (30)

Moderföretagets balansräkning (tkr)

Not 2017 2016

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital Bundet eget kapital

Aktiekapital 10 000 10 000

Fritt eget kapital

Balanserad vinst 195 117 194 235

Årets resultat 436 882

Summa eget kapital 205 553 205 117

Långfristiga skulder

Skulder till kreditinstitut 97 500 97 500

Summa långfristiga skulder 97 500 97 500

Kortfristiga skulder

Leverantörsskulder 194 40

Skatteskuld 135

Övriga skulder 0

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 82 54

Summa kortfristiga skulder 276 229

Summa eget kapital och skulder 303 329 302 846

(26)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

17 (30)

Moderbolagets förändringar i eget kapital (tkr)

Balanserad

vinst

Årets

resultat Totalt

Ingående balans per 1 januari 2016 10 000 193 541 694 204 235

Disposition av föregående års resultat 694 -694 0

Utgående balans per 31 december 2016 10 000 194 235 882 205 117

Moderbolagets förändringar i eget kapital (tkr)

Balanserad

vinst

Årets

resultat Totalt

Ingående balans per 1 januari 2017 10 000 194 235 882 205 117

Disposition av föregående års resultat 882 -882 0

Utgående balans per 31 december 2017 10 000 195 117 436 205 553

(27)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

18 (30)

Kassaflödesanalys för moderföretaget (tkr)

2017 2016

Den löpande verksamheten

Rörelseresultat -131 -187

Erhållen ränta 0 0

Erhållna koncernbidrag 1 282 1 878

Erlagd ränta -592 -560

Betald inkomstskatt -123 -249

Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital

436 882

Ökning (-) /minskning (+) av kortfristiga fordringar 705 -777

Ökning (+) /minskning (-) av kortfristiga skulder 47 -825

Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 188 -720

Finansieringsverksamheten

Amortering av låneskuld 0 -1 500

Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 -1 500

Årets kassaflöde 1 188 -2 220

Likvida medel vid årets början 1 769 3 989

Likvida medel vid årets slut 2 957 1 769

(28)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

19 (30)

Not 1 Redovisnings- och värderingsprinciper

Ulricehamns Stadshus AB:s årsredovisning och koncernredovisning upprättas med tillämpning av årsredovisningslagen och Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3).

Koncernredovisning

I koncernredovisningen ingår dotterföretag där moderföretaget direkt eller indirekt innehar mer än 50 % av rösterna, eller på annat sätt har ett bestämmande inflytande.

Koncernens bokslut är upprättat enligt förvärvsmetoden, vilket innebär att dotterföretagens egna kapital vid förvärvet, fastställt som skillnaden mellan tillgångarnas och skuldernas verkliga värden, elimineras i sin helhet. I koncernens egna kapital ingår härigenom endast den del av dotterföretagens egna kapital som tillkommit efter förvärvet.

Inkomstskatter

Årets redovisade inkomstskatter innefattar skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt samt förändringar i uppskjuten skatt.

Värdering av samtliga skatteskulder/-fordringar sker till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas.

För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen.

Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden på alla temporära skillnader som uppkommer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller andra framtida skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning.

Goodwill

Goodwill utgörs av det belopp varmed anskaffningsvärdet överstiger det verkliga värdet på koncernens andel i det förvärvade dotterföretagets nettotillgångar vid förvärvstillfället.

Koncerngoodwill skrivs av över 5 år.

Materiella anläggningstillgångar

Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar. Utgifter för förbättringar av tillgångars prestanda, utöver ursprunglig nivå, ökar tillgångens redovisade värde. Utgifter för reparation och underhåll redovisas som kostnader.

Fastigheter som inte används av koncernföretag och som innehas för långsiktig uthyrning, klassificeras i koncernens redovisning som förvaltningsfastigheter. Materiella anläggningstillgångar skrivs av systematiskt över tillgångens bedömda nyttjandeperiod. Avskrivningarna ingår i resultaträkningens post Kostnad för sålda varor. Linjär avskrivningsmetod används för samtliga typer av materiella tillgångar. Följande avskriv- ningstider tillämpas:

Kontorsbyggnader som används i rörelsen 15-100 år

Förvaltningsfastigheter 15-100 år

Maskiner och andra tekniska anläggningar

Markanläggningar 5 -50 år

10-50 år Inventarier, verktyg och installationer 5-10 år

(29)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

20 (30)

Fordringar

Fordringar med förfallodag mer än 12 månader efter balansdagen redovisas som anläggningstillgångar, övriga som omsättningstillgångar. Fordringar upptas till det belopp som efter individuell prövning beräknas bli betalt. Intäkter redovisas vid leverans av produkter och tjänster.

Varulager

Varulagret värderas, med tillämpning av först-in först-ut-principen, till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljningsvärdet på balansdagen.

Intäkter

Hyresintäkter redovisas i den period uthyrning sker. Försäljning av produkter redovisas vid leverans till kunden, i enlighet med försäljningsvillkoren.

Lånekostnader

Räntekostnader periodiseras enligt god redovisningssed.

Kassaflödesanalys

Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar.

Komponentavskrivning

Komponentavskrivning tillämpas för koncernens anläggningstillgångar från och med 2014-01-01.

Jämförelseårets siffror har inte räknats om då förändringen mot tidigare principer inte bedöms ha en väsentlig inverkan på koncernens resultat och ställning.

(30)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

21 (30)

Not 2 Övriga rörelseintäkter

2017 2016

Lönebidrag 144 263

Reavinst vid försäljning av fastighet 0 3 675

Reavinst vid försäljning av inventarier 1 254 0

Sålda tjänster 698 828

Återbetalning fastighetsskatt och moms 697 736

Ersättning från hyresgäster 87 106

Övriga förvaltningsintäkter 314 164

Summa 3 194 5 772

Not 3 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader

2017 2016

Moderföretaget

Löner och andra ersättningar 20 56

Sociala kostnader 0 0

(varav pensionsk.) 0 0

Dotterföretag

Löner och andra ersättningar 42 822 41 896

Sociala kostnader 15 330 17 928

(varav pensionsk.) (4 027) (4 206)

Koncernen

Löner och andra ersättningar 42 842 41 952

Sociala kostnader 15 330 17 928

(varav pensionsk.) (4 027) (4 206)

Av moderföretagets pensionskostnader avser 0 tkr (f.å. 0 tkr) gruppen styrelse och VD. Motsvarande belopp för koncernen är 1 164 tkr (f.å. 1 111 tkr).

Löner och andra ersättningar fördelade mellan styrelseledamöter m fl och anställda:

2016 Moderföretaget

Styrelse och VD 20 56

Övriga anställda 0 0

Dotterföretag

Styrelse och VD 2 808 2 812

Övriga anställda 40 014 39 084

(31)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

22 (30)

Koncernen totalt 2017 2016

Styrelse och VD 2 828 2 868

Övriga anställda 40 014 39 084

Moderbolaget 2017 2016

Styrelseledamöter och ledande befattningshavare Antal styrelseledamöter på balansdagen

Män 4 4

Kvinnor 3 3

Koncernen

Styrelseledamöter och ledande befattningshavare Antal styrelseledamöter på balansdagen

Män 18 17

Kvinnor 11 12

Totalt 29 29

Antal verkställande direktörer och andra ledande befattningshavare

Män 9 9

Kvinnor 7 6

Totalt 16 15

Medelantal anställda Varav män

Moderföretaget 0 0 %

Dotterföretag 101 72 %

Koncernen totalt 101 72 %

Not 4 Avskrivningar

Avskrivningar och nedskrivningar, samt återföringar därav, av materiella och immateriella

anläggningstillgångar uppgår i koncernen till 52 840 tkr (f.å. 39 952 tkr) och i moderföretaget till 0 tkr (f.å. 0 tkr).

(32)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

23 (30)

Not 5 Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar

Moderföretaget 2017 2016

Resultat från finansiella anläggningstillgångar 0 0

Summa 0 0

Koncernen

Resultat från finansiella anläggningstillgångar 24 099 32

Summa 24 099 32

Not 6 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter

Moderföretaget 2017 2016

Räntor 0 0

Summa 0 0

Koncernen

Räntor 124 122

Summa 124 122

Not 7 Räntekostnader och liknande resultatposter

Moderföretaget 2017 2016

Övriga räntekostnader och liknande resultatposter 592 561

Varav avseende koncernföretag 0 0

Summa 592 561

Koncernen

Övriga räntekostnader och liknande resultatposter 10 476 12 657

Summa 10 476 12 657

(33)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

24 (30)

Not 8 Skatt på årets resultat

Koncernen 2017 2016

Aktuell skatt för året 13 279 1 445

Uppskjuten skatt -1 088 9 595

Summa 12 191 11 040

Redovisat resultat före skatt 77 201 48 867

Skatt enligt gällande skattesats (22%) 16 984 10 751

Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader

Övriga ej avdragsgilla kostnader 196 12

Justeringar från tidigare år 0 277

Ej skattepliktig utdelning dotterbolag -5 293 0

Omvärdering av underskottsavdrag 304 0

Redovisad skattekostnad 12 191 11 040

Uppskjuten skatt

Uppskjuten skatt hänförlig till överavskrivningar på byggnader och mark, maskiner och inventarier samt underskottsavdrag i dotterbolagen som har eliminerats i koncernresultaträkningen.

Not 9 Byggnader och mark Koncernen

2017 2016

Ingående anskaffningsvärde 702 435 768 242

Omklassificeringar 0 0

Inköp 6 114 21 323

Försäljningar och utrangeringar -508 -87 130

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 708 041 702 435

Ingående avskrivningar -156 715 -158 871

Försäljningar och utrangeringar 166 13 625

Årets avskrivningar -12 141 -11 249

Årets nedskrivning -9 856 -370

Återförd nedskrivning 565 150

Utgående ackumulerade avskrivningar -177 981 -156 715

Utgående restvärde enligt plan 530 060 545 720

(34)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

25 (30)

Not 10 Maskiner och andra tekniska anläggningar 2017 2016

Koncernen

Omklassificeringar 1 307 68 099

Inköp 75 003 0

Försäljningar och utrangeringar 0 -2 900

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 771 698 695 388

Ingående ackumulerade avskrivningar -215 425 -195 626

Omklassificeringar -27 0

Försäljningar och utrangeringar 0 1 589

Utgående ackumulerade avskrivningar -238 976 -215 425

Utgående restvärde enligt plan 532 722 479 963

Not 11 Inventarier, verktyg och installationer 2017 2016

Koncernen

Omklassificering -1 307 0

Inköp 15 082 12 115

Försäljningar och utrangeringar -8 769 -3 106

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 82 971 77 965

Ingående avskrivningar -48 851 -44 810

Omklassificeringar 27

Försäljningar och utrangeringar 7 819 2 904

Utgående ackumulerade avskrivningar -48 886 -48 851

Utgående restvärde enligt plan 34 085 29 114

Not 12 Pågående nyanläggningar och förskott

avseende materiella anläggningstillgångar 2017 2016

Koncernen

Ingående balans 23 326 28 452

Under året nedlagda kostnader 93 050 83 139

Under året genomförda omfördelningar -78 759 -88 265

Utgående nedlagda kostnader 37 617 23 326

Summa materiella anläggningstillgångar 1 134 484 1 078 123

Taxeringsvärden byggnader i Sverige 530 060 451 521

(35)

Ulricehamns Stadshus AB

Organisationsnummer 556803-9175

26 (30)

Not 13 Aktier och andelar

Koncernen

Aktier och andelar 2017 2016

STUBO Holding AB 50 50

Bostadsrätter Riksbyggen 12 12

HBV 77 90

Swedbank 64 64

Netwest 142 142

Östra Kinds Elkraft 23 23

Länsförsäkringar 2 2

Andel i vindkraft 0 19

Ulricehamn Ski Event AB 5 25

Summa 375 427

Andelar i koncernföretag

Moderföretaget Kapital- Röstandel

Antal andelar/

aktier

Bokfört värde 2017 andel

Ulricehamns Energi AB, 556456-5389 100% 100% 12 517 186 670

STUBO AB, 556528-9054 100% 100% 250 89 850

Näringsliv Ulricehamn AB, 556749-0486 100% 100% 3 000 23 780

Näringsliv Ulricehamn AB äger Vist Fastighets AB,

556741-1672 till 51 %, 14 025 tkr 51% 51% 139 740

Summa 300 300

Aktier

Antal aktier 10 000 st á 1 000 kr

Villkorlig återbetalningsskyldighet för aktieägartillskott uppgick till 190 100 tkr (f.å. 190 100 tkr).

Not 14 Andra långfristiga fordringar

Koncernen 2017 2016

Andra långfristiga fordringar

Momsfordran 0 410

Utgående ackumulerat anskaffningsvärde 0 410