Hans Lindberg
Vd
Svenska banker står starka …
Kapitaltäckning före stress (2015) Kapitaltäckning efter stress (2018)
Stressat scenario innebär för Sverige att BNP minskar med 13,5 % (EU 6,8 %) och
… tack vare hög kapitalisering och låg kreditrisk …
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Sweden Germany France Spain Italy Netherlands Kärnprimär-
kapitalrelation
0%
4%
8%
12%
16%
20%
Sweden Germany France Spain Italy Netherlands Dåliga lån som andel
av total utlåning
Källa: EBA:s stresstest och Världsbanken
BBB+
BBB- A-
A A+
AA-
UBI
Pohjola HSBC
Credit Agricole KBC
Bank UBS
Nationwide Lloyds
Danske Bank Societe
Generale Santander
Nordea
SEB Rabobank
DNB
Handels- banken
HSBC BNP
Paribas
Swedbank
Medio- banca
BBVA Erste
Bank Commerz-
Credit bank Suisse Deutsche RBS
Bank
HSBC HSBC
Bankinter Intensa
… och hög kreditvärdighet …
Källa: S&P Long term rating, februari 2016
… samt hög kostnadseffektivitet
Den genomsnittliga kostnaden i förhållande till intäkter respektive tillgångar hos banker i olika länder (procent)
Källa: Global Financial Stability Report, October 2016 IMF
Svenska banker har höga kapital krav
* Egen uppskattning, exklusive svenska banker
Svenska särkrav
Procent
0 5 10 15 20
Basel minimikrav EU genomsnitt* Sverige Basel 3
De svenska särkraven
Genomsnitt för de fyra stora bankerna. Källa: Finansinspektionen 0
2 4 6 8 10 12
Kapitalkrav norska bolån
Riskviktsgolv bolån
Pelare 2
Kontracyklisk buffert
Systemriskbuffert
Procent
Basel 4 – ytterligare stora förändringar
• Global likriktning
• Ny schablonmodell för kreditrisk
• Bruttosoliditet – kapitalkrav som inte tar hänsyn till risk
• Begränsning av interna modeller
Riskviktsgolv
Kraftig ökning av
kapitaltäckningskraven…
60 % kapitalgolv 75 % kapitalgolv 90 % kapitalgolv
365 mdr
245 mdr
125 mdr
78%
ökning
53%
ökning
27%
ökning
Aggregat av Handelsbanken, Nordea, SEB och Swedbank Källa: Pelare tre-rapportering och Oliver Wyman
… högt över rimliga nivåer
* Egen uppskattning. Exklusive svenska banker
Procent
Riskviktsgolv 60 % Riskviktsgolv 75 % Riskviktsgolv 90 %
125-365 mdr
0 5 10 15 20 25 30
Basel minimikrav EU genomsnitt* Sverige Basel 3 Sverige Basel 4
Störst ökning för starkaste bankerna
Kapitaltäckning före stress (2015) Kapitaltäckning efter stress (2018)
Stressat scenario innebär för Sverige att BNP minskar med 13,5 % (EU 6,8 %) och
Hur mycket kapital behövs?
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
Our estimate Riksbanken 2011 Basel 2010 IMF 2016 Miles et al 2010
Optimal kärnprimärkapitalnivå
Svenska banker i dag
Källa: Copenhagen Economics och Basel (2010)
Nettoförlust för samhället att öka kapitalkraven ytterligare
26%
27%
28%
29%
30%
31%
6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20% 22% 24% 26% 28% 30%
Nytta: % av långsiktig BNP
CET1-kvot Svenska banker med kapitalgolv på 75 %
Svenska banker 2007 Svenska banker 2015
Optimal nivå = Basel III interna- tionellt genomsnitt
Källa: Copenhagen Economics och Basel (2010)
Varaktiga effekter av högre kapitalkrav
Högre kapitalkrav ökar bankernas finansieringskostnader
Det pressar upp utlåningsräntor och minskar den totala utlåningen
* Investeringar Vilket dämpar: * Produktivitet
* Genomsnittliga löner
* BNP
Källa: Copenhagen Economics
Riskviktsgolv ökar räntemarginalen
Källa: Oliver Wyman
Kostnader av finansiella regleringar
Varaktigt lägre BNP. Procent
0 1 2 3 4
Basel 3 Svenska särkrav Basel 4*
* Inklusive MREL/TLAC
Källor: Copenhagen Economics och Finansinspektionen
