Delårsrapport Axfood AB (publ)

(1)

Delårsrapport Axfood AB (publ)

SAMMANFATTNING AV TREDJE KVARTALET

•

Axfoods konsoliderade omsättning uppgick under perioden juli – september till 9 465 Mkr (9 044), en ökning med 4,7 procent.

•

Omsättningen i egenägd detaljhandel ökade med 4,5 procent under perioden.

•

Omsättningen i jämförbara butiker ökade under perioden med 2,3 procent.

•

Rörelseresultatet för perioden uppgick till 382 Mkr (370).

•

Resultatet efter finansiella poster för perioden uppgick till 376 Mkr (361).

•

Resultatet efter skatt var för perioden 294 Mkr (266) och resultat per aktie 5,58 kr (5,08).

•

Axfood Närlivs planerar flytt av verksamhet från Tyringe.

•

Axfoods bedömning är att rörelseresultatet för 2013 kommer att vara minst i nivå med 2012.

INGA VÄSENTLIGA HÄNDELSER HAR INTRÄFFAT EFTER BALANSDAGEN

Nyckeltal

Mkr Kv 3 2013 Kv 3 2012 Förändring Nio mån

2013

Nio mån

2012 Förändring Helår 2012

Nettoomsättning 9 465 9 044 4,7% 27 972 27 054 3,4% 36 306

Rörelseresultat 382 370 3,2% 962 942 2,1% 1 200

Rörelsemarginal, % 4,0 4,1 -0,1 3,4 3,5 -0,1 3,3

Resultat efter finansiella poster 376 361 4,2% 941 912 3,2% 1 162

Resultat efter skatt 294 266 10,5% 736 673 9,4% 902

Resultat per aktie, kronor¹ 5,58 5,08 9,8% 14,01 12,83 9,2% 17,20

Kassaflöde per aktie, kronor -3,6 1,4 - -6,0 1,3 - 3,9

Kassaflöde från den löpande verksam-

heten per aktie, kronor 5,4 7,9 -31,6% 21,2 26,4 -19,7% 36,5

Räntabilitet på sysselsatt kapital, %² 29,6 30,6 -1,0 29,6 30,6 -1,0 28,2

Räntabilitet på eget kapital, %² 28,4 29,0 -0,6 28,4 29,0 -0,6 27,2

Eget kapital per aktie, kronor³ - - - 66,59 60,82 9,5% 64,76

Soliditet, % - - - 41,7 37,9 3,8 38,8

Med anledning av nya redovisningsprinciper från och med den 1 januari 2013 avseende pensionskostnader (IAS 19) justeras jämförelsesiffrorna för 2012.

1) Avser resultat per aktie före och efter utspädning.

2) Rullande 12 månader.

3) Substansvärde per aktie överensstämmer med Eget kapital per aktie.

För ytterligare information vänligen kontakta:

Anders Strålman, koncernchef och verkställande direktör, mobil 070-293 16 93.

Karin Hygrell-Jonsson, ekonomi- och finansdirektör mobil 070-662 69 70.

Anne Rhenman-Eklund, IR- och kommunikationsdirektör, mobil 070-280 64 59.

Informationen i denna delårsrapport är sådan som Axfood skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden.

Informationen lämnades för offentliggörande den 18 oktober 2013, kl 07.30 (CET).

(2)

KONCERNCHEFENS KOMMENTAR

Axfood redovisade återigen en bra försäljnings- och resultatutveckling och fortsatte att ta marknadsande- lar. Tillväxten har främst drivits av starka kunderbjudanden och attraktiva butiker. Samtidigt har det varit ett fortsatt stort fokus på implementeringen av det nya affärssystemet.

Positivt resultat för samtliga enheter

Willys hade en bra försäljningstillväxt med god lönsamhet. En väl avvägd pris- och sortimentsstrategi har bidragit till att befästa och utveckla Willys ledande position i lågprissegmentet. Det framgångsrika digitala kundprogrammet Willys+ har haft en positiv inverkan på försäljningen. Värvningen av medlemmar har gått över förväntan. Mer än en miljon kunder är nu anslutna till programmet och snittköpet för dessa är betydligt högre än för övriga. Samtidigt var etablerings- och moderniseringstakten hög då ytterligare fem butiker tillkom och två byggdes om.

Hemköp visade en mycket positiv omsättningsutveckling i jämförbara butiker och ett förbättrat resultat.

Detta är bland annat en följd avattraktiva kunderbjudanden i kombination med ökade marknadsaktiviteter.

Kundprogrammet som uppgraderats till en mer modern plattform blir nu helt digitalt och kortlöst. Nylanse- ringen sker under oktober med en stor marknadsföringskampanj. För att förbättra butikerna pågår även ett antal moderniseringar.

Den goda utvecklingen för Axfood Närlivs fortsatte där det gynnsamma sommarvädret och stärkta kampanjerbjudanden haft stor betydelse. Både partihandeln och snabbgrossverksamheten hade en bra tillväxt, främst inom färskvaror och snabba måltider. Förberedelser inför bytet av affärssystem har inletts då lagret i Skellefteå inför systemet under sista kvartalet.

Dagabs resultat har liksom tidigare påverkats av kostnader i samband med implementeringen av det nya affärssystemet. Under fjärde kvartalet kommer distribunalen i Backa att införa systemet vilket medför ökade kostnader under resten av året.

Marknadsutsikter

Osäkerheten kvarstår kring hur lång tid återhämtningen för svensk ekonomi kommer att ta. Dagligvaru- handeln har dock haft en stabil utveckling vilket även väntas fortsätta under återstoden av året. Axfoods bedömning är att matprisinflationen för helåret blir omkring två procent.

Fortsatt offensiv agenda för lönsam tillväxt

För att säkerställa lönsam tillväxt även i framtiden är Axfoods långsiktiga strategi oförändrad. Liksom tidigare ligger fokus på attraktiva butiker med ett stort urval av egna märkesvaror. Samtidigt ska kundpro- grammen förbättras ytterligare med stärkta erbjudanden. Parallellt fortlöper implementeringen av det strategiskt viktiga affärssystemet fram till början av nästa år. För 2014 är bedömningen att investeringstak- ten kommer att ligga mellan 800 – 900 Mkr.

Axfoods bedömning är att rörelseresultatet för 2013 kommer att vara minst i nivå med 2012.

Anders Strålman

Vd och koncernchef Axfood AB

(3)

AXFOODKONCERNENS FÖRSÄLJNING Tredje kvartalet

Axfoodkoncernens konsoliderade parti- och detaljhandelsomsättning under tredje kvartalet uppgick till 9 465 Mkr (9 044), en ökning med 4,7 procent. Axfoodgruppens butiksomsättning (i egna butiker och Hemköp franchise) uppgick till 7 904 Mkr (7 605) en ökning med 3,9 procent. Axfoods egenägda detaljhandel ökade under tredje kvartalet med 4,5 procent och omsättningen för jämförbara butiker ökade med 2,3 procent. Försäljningen av egna märkesvaror uppgick i september till 24,8 procent (25,0).

Nio månader

Axfoodkoncernens konsoliderade parti- och detaljhandelsomsättning under perioden uppgick till 27 972 Mkr (27 054), en ökning med 3,4 procent. Axfoodgruppens butiksomsättning (i egna butiker och Hemköp franchise) uppgick till 23 742 Mkr (23 062) en ökning med 2,9 procent. Axfoods egenägda detaljhandel ökade under perioden med 3,9 procent medan jämförbara butiker ökade med 1,9 procent.

Axfood har inga väsentliga transaktioner med närstående, utöver transaktioner med dotterbolag.

Nettoomsättning per rörelsesegment

Mkr Kv 3 2013 Kv 3 2012 Nio mån 2013 Nio mån 2012 Helår 2012

Hemköp 1 341 1 338 4 140 4 110 5 584

Willys 5 092 4 818 15 185 14 480 19 407

Axfood Närlivs 1 738 1 652 4 893 4 766 6 336

Dagab 6 346 6 000 18 940 18 286 24 634

Övrigt¹ 1 284 1 113 3 834 3 354 4 521

Internomsättning

Dagab -5 096 -4 811 -15 314 -14 722 -19 835

Axfood Närlivs -3 -2 -6 -6 -8

Övrigt -1 237 -1 064 -3 700 -3214 -4 333

Totalt 9 465 9 044 27 972 27 054 36 306

1) Övrigt omfattar koncerngemensamma stödfunktioner såsom inköpssamordning, IT och koncernkontor.

Butiksomsättning egenägd och franchise

Mkr Kv 3 2013 %¹⁾

Jämförbara butiker,

%¹⁾

Nio mån

2013 % ¹⁾

Jämförbara butiker, %¹⁾

Hemköp 1 321 0,1 2,3 4 081 0,6 0,9

Hemköp franchise 1 491 1,6 5,0 4 476 -1,1 2,7

Hemköp totalt 2 812 0,9 3,7 8 557 -0,3 1,9

Willys totalt 5 092 5,7 2,2 15 185 4,9 2,2

Totalt 7 904 3,9 2,8 23 742 2,9 2,1

1) Procentuell förändring i jämförelse med motsvarande period föregående år.

Förändring i butiksstruktur, nio mån 2013

Dec 2012 Nyetableringar Förvärv

Försäljning/

Nedläggning

Konverteringar

till/från Sep 2013

Hemköp (inkl PrisXtra) 72 1 -3 70

Willys¹⁾ 174 6 3 -2 3 184

Totalt egenägda 246 6 4 -2 - 254

Hemköp franchise 114 -3 111

1) varav Willys Hemma 46 1 2 -2 1 48

(4)

AXFOODKONCERNENS RESULTAT Tredje kvartalet

Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till 382 Mkr (370). Rörelsemarginalen uppgick till 4,0 procent (4,1).

Finansnettot uppgick till -6 Mkr (-9) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 376 Mkr (361). Margi- nalen efter finansiella poster var 4,0 procent (4,0). Resultatet efter skatt uppgick till 294 Mkr (266). De koncerngemensamma kostnaderna har påverkats av ökade avskrivningar för det nya affärssystemet.

Nio månader

Rörelseresultatet för perioden uppgick till 962 Mkr (942). Rörelsemarginalen uppgick till 3,4 procent (3,5).

Finansnettot för perioden uppgick till -21 Mkr (-30) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 941 Mkr (912). Resultatet efter skatt uppgick till 736 Mkr (673).

Periodens rörelseresultat, per rörelsesegment

Hemköp 42 36 116 91 149

Willys 219 215 600 604 796

Axfood Närlivs¹ 52 50 106 86 114

Dagab¹ 32 47 73 123 168

Övrigt^{1, 2} 37 22 67 38 -27

Periodens rörelseresultat totalt^{1, 3} 382 370 962 942 1 200

1) Med anledning av nya redovisningsprinciper från och med den 1 januari 2013 avseende pensionskostnader (IAS 19) justeras jämförelsesiff- rorna för 2012. Axfood Närlivs justeras med 1 Mkr för helåret. Dagab justeras med 1 Mkr tredje kvartalet, 4 Mkr ackumulerat och 5 Mkr för helå- ret. Övrigt justeras med 1 Mkr tredje kvartalet, 2 Mkr ackumulerat och 2 Mkr för helåret 2012. Totalt justeras rörelseresultatet med 2 Mkr tredje kvartalet, 6 Mkr ackumulerat och 8 Mkr för helåret.

2) ”Övrigt” omfattar koncerngemensamma stödfunktioner såsom inköpssamordning, IT och koncernkontor. Övrigt belastas ackumulerat med bl a avskrivningar på övervärden hänförliga till PrisXtra-förvärvet och avskrivningar om 49 Mkr (39) hänförliga till nytt affärssystem.

3) Finansnettot fördelas ej per rörelsesegment.

INVESTERINGAR

De totala investeringarna under perioden januari – september uppgick till 551 Mkr (679), där 40 Mkr (159) avsåg förvärv av verksamheter. Vidare avsåg 316 Mkr (272) investeringar i anläggningstillgångar inom detaljhandeln, 51 Mkr (43) anläggningstillgångar inom partihandeln samt 86 Mkr (151) avsåg IT-utveckling.

Soliditet, % Skuldsättningsgrad, ggr Investeringar*, avskrivningar, Mkr

37,9 38,8 33,8

36,6 41,7

0 10 20 30 40 50

Kv 3/12 Kv 4/12 Kv 1/13 Kv 2/13 Kv 3/13

0,3 0,3

0,4

0,3

0,2

0,0 0,2 0,4 0,6

Kv 3/12 Kv 4/12 Kv 1/13 Kv 2/13 Kv 3/13 0 50 100 150 200 250 300

Kv 3/12 Kv 4/12 Kv 1/13 Kv 2/13 Kv 3/13

Investeringar* Avskrivningar

* Exklusive goodwill

FINANSIELL STÄLLNING

Kassaflödet från den löpande verksamheten före betald skatt uppgick under årets första nio månader till 1 318 Mkr (1 498). Betald skatt uppgick till -206 Mkr (-113). Koncernens likvida medel (räntebärande till- gångar) uppgick till 205 Mkr jämfört med 521 Mkr i december 2012. Räntebärande skulder och avsättning- ar uppgick vid periodens slut till 557 Mkr jämfört med 861 Mkr i december 2012. Den räntebärande

(5)

nettolåneskulden var vid periodens utgång 352 Mkr jämfört med 340 Mkr i december 2012. Utdelning till aktieägarna har påverkat kassaflödet med -630 Mkr (-630) och nettoinvesteringarna har påverkat kassa- flödet med -492 Mkr (-593).

Soliditeten uppgick till 41,7 procent jämfört med 38,8 procent per december 2012.

DEN SVENSKA DAGLIGVARUMARKNADEN

Enligt SCB:s detaljhandelsindex från augusti har dagligvaruhandelns ackumulerade omsättning sedan årets början ökat med 2,7 procent i löpande priser. I fasta priser, justerat för pris- och kalendereffekt, ökade volymen med 0,8 procent.

BUTIKSVERKSAMHETEN Willys

Tredje kvartalet

Willys har haft en fortsatt bra omsättningsutveckling med god lönsamhet. Det framgångsrika kundprogrammet som lanserades under första kvartalet har haft en positiv inverkan på försäljningen. Över en miljon kunder är nu anslutna till programmet. Omsättningen uppgick till 5 092 Mkr (4 818), en ökning med 5,7 procent jämfört med föregående år. Omsättningen i jämförbara butiker ökade med 2,2 procent. Rörel- seresultatet uppgick till 219 Mkr (215). Rörelsemarginalen uppgick till 4,3 procent (4,5). Resultatet har belastats av uppstartskostnader för nya butiker. Under kvartalet ökade antalet butiker med fem, varav två Willys Hemma. Ytterligare två Willysbutiker har moderniserats och resterande cirka 10 butiker i förnyelse- projektet byggs om under kommande kvartal.

Willys försäljningsandel av egna märkesvaror uppgick i september till 26,5 procent (27,5) och för Willys Hemma till 29,4 procent (29,7).

Nio månader

Willys omsättning under januari-september uppgick till 15 185 Mkr (14 480), en ökning med 4,9 procent jämfört med föregående år. Omsättningen i jämförbara butiker ökade med 2,2 procent. Rörelseresultatet uppgick till 600 Mkr (604) och rörelsemarginalen uppgick till 4,0 procent (4,2).

Åtta nya Willys-butiker och fyra nya Willys Hemma-butiker tillkom. Två Willys Hemmabutiker lades ner och en Willys Hemma stängde tillfälligt på grund av omfattande renovering.

Omsättning, Mkr och rörelsemarginal, %

Nyckeltal

Mkr

Kv 3 2013

Kv 3 2012

Nio mån 2013

Nio mån 2012

Helår 2012

Nettoomsättning 5 092 4 818 15 185 14 480 19 407

Omsättningsförändring i

jämförbara butiker, % 2,2 -0,1 2,2 0,0 0,0

Rörelseresultat 219 215 600 604 796

Rörelsemarginal, % 4,3 4,5 4,0 4,2 4,1

Egenägda butiker, antal - - 184 172 174

Medelantalet anställda under perioden - - 3 660 3 480 3 494 Andel EMV (Willys/Willys Hemma) - - 26,5/29,4 27,5/29,7 26,9/29,5

4 818 4 927 4 919 5 174 5 092

4,5 3,9

3,5

4,1 4,3

0 1 2 3 4 5 6 7 8

0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000

Kv 3/12 Kv 4/12 Kv 1/13 Kv 2/13 Kv 3/13

(6)

Hemköp

Hemköp (inklusive PrisXtra) hade en mycket bra tillväxt i jämförbara butiker med ett stärkt resultat. För att förbättra butiksupplevelsen pågår även moderniseringar av ett antal butiker.

Omsättningen ökade med 0,2 procent där omsättningen i egenägda butiker uppgick till 1 321 Mkr (1 320), en ökning med 0,1 procent. I jämförbara egenägda butiker ökade försäljningen med 2,3 procent i perioden.

Franchisebutikernas omsättning uppgick till 1 491Mkr (1 467), en ökning med 1,6 procent där jämförbara franchisebutiker ökade med 5,0 procent (se tabellen på sida 3). Hemköps försäljningsandel av egna mär- kesvaror uppgick i september till 19,8 procent (18,7).

Rörelseresultatet för tredje kvartalet uppgick till 42 Mkr (36). Rörelsemarginalen för perioden var 3,1 procent (2,7).

Nio månader

Försäljningen i jämförbara egenägda butiker ökade under perioden med 0,9 procent.

Hemköps butiker, egenägda och franchise, minskade försäljningen under perioden januari-september med 0,3 procent. Omsättningen i egenägda butiker uppgick till 4 081 Mkr (4 056), en ökning med 0,6 procent.

Franchisebutikernas omsättning uppgick till 4 476 Mkr (4 526), en minskning med 1,1 procent där omsättningen i jämförbara butiker ökade med 2,7 procent.

Rörelseresultatet för perioden januari-september uppgick till 116 Mkr (91). Rörelsemarginalen för perioden var 2,8 procent (2,2). Rörelseresultatet påverkades av engångskostnader om 1 Mkr (13).

Under årets första nio månader har en butik förvärvats och tre har konverterats till Willys eller Willys Hemma. Under perioden har även tre franchise-butiker sålts. Hemköp hade vid periodens slut 181 butiker, varav 70 egenägda.

Omsättning, Mkr och rörelsemarginal, % Nyckeltal

Mkr

Kv 3 2013

Kv 3 2012

Nio mån 2013

Nio mån 2012

Helår 2012

Omsättningsförändring i

jämförbara butiker, % 2,3 0,2 0,9 1,1 0,9

Egenägda butiker, antal - - 70 72 72

Medelantalet anställda under året - - 1 492 1 510 1 529

Andel EMV - - 19,8 18,7 18,1

1 338 1 474

1 407 1 392 1 341

2,7 3,9

2,1

3,2 3,1

0 1 2 3 4 5 6

0 400 800 1 200 1 600

Kv 3/12 Kv 4/12 Kv 1/13 Kv 2/13 Kv 3/13

* Jämförelsetalen för kvartalen och helåret 2012 har justerats med anledning av sammanslagningen av Hemköp och PrisXtra.

(7)

AXFOOD PARTIHANDEL Dagab

Dagab har haft fortsatt höga kostnader till följd av implementeringen av det nya affärssystemet. Rörelsere- sultatet uppgick till 32 Mkr (47) och rörelsemarginalen till 0,5 procent (0,8). Omsättningen uppgick till 6 346 Mkr (6 000). I det fjärde kvartalet fortsätter implementeringen i Dagabs resterande lager vilket kommer att medföra ökade kostnader under resten av året.

Nio månader

Dagabs omsättning under perioden januari-september uppgick till 18 940 Mkr (18 286). Rörelseresulta- tet för perioden uppgick till 73 Mkr (123) och rörelsemarginalen till 0,4 procent (0,7).

Mkr

Kv 3 2013

Kv 3 2012

Nio mån 2013

Nio mån 2012

Helår 2012

Distribuerad omsättning 4 421 4 189 13 178 12 715 17 205

Medelantalet anställda under

perioden - - 944 934 955

Servicegrad¹⁾ - 97,3 - 97,3 97,5

1) Servicegraden kan för närvarande inte mätas p g a införandet av det nya affärssystemet.

6 000 6 348 6 194 6 400 6 346

0,8 0,7

0,5

0,2 0,5

0 0,5 1 1,5

0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000

Kv 3/12 Kv 4/12 Kv 1/13 Kv 2/13 Kv 3/13

Axfood Närlivs

Axfood Närlivs fortsatte att utvecklas väl där ett gynnsamt väder och stärkta kampanjerbjudanden haft stor betydelse. Tillväxten har främst skett inom färskvaror och snabba måltider. Omsättningen under tredje kvartalet uppgick till 1 738 Mkr (1 652), en ökning med 5,2 procent.

Rörelseresultatet för tredje kvartalet uppgick till 52 Mkr (50) och rörelsemarginalen uppgick till 3,0 procent (3,0).

Axfood Närlivs har tagit ett inriktningsbeslut att uppta förhandlingar gällande flytt av lagerverksamheten från Tyringe.

Nio månader

Omsättningen i Axfood Närlivs uppgick under perioden januari-september till 4 893 Mkr (4 766), en ökning med 2,7 procent. Rörelseresultatet för perioden uppgick till 106 Mkr (86) och rörelsemarginalen uppgick till 2,2 procent (1,8).

Mkr

Kv 3 2013

Kv 3 2012

Nio mån 2013

Nio mån 2012

Helår 2012

Distribuerad omsättning 1 614 1 512 4 557 4 369 5 822

Axfood Snabbgross, antal butiker - - 20 20 20

Medelantalet anställda under året - - 774 783 793

Servicegrad 97,5 97,8 97,6 97,8 97,9

1 652 1 570

1 427

1 728 1 738

3,0

1,8

0,8 2,4

3,0

0 1 2 3 4 5

0 400 800 1 200 1 600 2 000

Kv 3/12 Kv 4/12 Kv 1/13 Kv 2/13 Kv 3/13

(8)

Operativ sammanslagning 2013

Med anledning av att konverteringen av PrisXtra påbörjas under 2013, upphör PrisXtra att vara ett eget segment i rapporteringen och ingår från och med den första januari 2013 i Hemköp. Jämförelsetalen för 2012 har justerats och framgår av tabellerna nedan.

Hemköp 2012, pro forma per kvartal

Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4

Omsättning

PrisXtra 132 130 113 127

Hemköp 1 239 1 271 1 225 1 347

Hemköp totalt 1 371 1 401 1 338 1 474

Rörelseresultat

PrisXtra 4 5 4 3

Hemköp 24 22 32 55

Hemköp totalt 28 27 36 58

Hemköp 2012, pro forma ackumulerat

Kv 2 Kv 3 Helår

Omsättning

PrisXtra 262 375 502

Hemköp 2 510 3 735 5 082

Hemköp totalt 2 772 4 110 5 584

Rörelseresultat

PrisXtra 9 13 16

Hemköp 46 78 133

Hemköp totalt 55 91 149

Upplysningar om finansiella tillgångar och skulder

I nedanstående tabeller lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestämts för de finansiella instrument som värderas till verkligt värde i rapporten över finansiell ställning. Uppdelning av hur verkligt värde fast- ställs sker utifrån följande tre nivåer:

Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. Axfood har inga finansiella instrument i denna nivå.

Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. I nivå 2 ingår Derivat som används i säkringsredovisning och Finansiella tillgångar som kan säljas.

Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Axfood har inga finansiella instrument i denna nivå.

Koncernen 2013-09-30 Finansiella

tillgångar och skulder

Mkr Redovisat

värde

Verkligt värde

Ej finansiella tillgångar och skulder

Summa rapport över finansiell ställning

Finansiella anläggningstillgångar 44 44 8 52

Kundfordringar 912 912 - 912

Övriga omsättningstillgångar - - 995 995

Kassa och bank 205 205 - 205

Summa tillgångar 1 161 1 161 1 003 2 164

Långfristiga räntebärande skulder 62 62 430 492

Kortfristiga räntebärande skulder 65 65 - 65

Övriga kortfristiga räntefria skulder 1 1 1 686 1 687

Leverantörsskulder 2 358 2 358 - 2 358

Summa skulder 2 486 2 486 2 116 4 602

(9)

Moderbolaget 2013-09-30 Finansiella

tillgångar och skulder

Mkr Redovisat

värde

Verkligt värde

Ej finansiella tillgångar och skulder

Summa rapport över finansiell ställning

Finansiella anläggningstillgångar 6 8 - 6

Fordringar hos koncernföretag 889 889 - 889

Övriga omsättningstillgångar - - 184 184

Kassa och bank 3 3 - 3

Summa tillgångar 898 900 184 1 082

Långfristiga räntebärande skulder - - 26 26

Övriga kortfristiga räntefria skulder - - 26 26

Leverantörsskulder 15 15 - 15

Skulder till koncernföretag 1 079 1 079 4 1 083

Summa skulder 1 094 1 094 56 1 150

Upplysningar om verkligt värde på finansiella instrument

Redovisat värde på räntebärande tillgångar och skulder i rapport över finansiell ställning kan avvika från dess verkliga värde, bland annat till följd av förändringar i marknadsräntor. För att fastställa verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder har marknadsvärde använts för de tillgångar och skulder där så är möjligt. Axfoods andelar i bostadsrätter värderas till marknadsvärde. Räntebärande finansiella tillgångar och skulder som inte är derivatinstrument beräknas baserat på framtida kassaflöden av kapitalbelopp och ränta diskonterade till aktuell marknadsränta med beaktande av riskfri ränta samt riskpremie för Axfood på balansdagen, effektivräntemetoden. För kortfristiga finansiella tillgångar och skulder med rörlig ränta an- ses verkligt värde vara detsamma som redovisat värde.

Axfood använder marknadsräntan vid bokslutstillfället plus en relevant räntespread vid diskontering av finansiella instrument. Per den 30 september 2013 fanns inga långfristiga räntebärande skulder med bun- den ränta som redovisas som finansiella skulder.

VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

Axfoodkoncernen utsätts genom sin verksamhet för både operativa och strategiska risker samt finansiella risker. Som operativa och strategiska risker kan bland annat nämnas verksamhets- och ansvarsrisker och som finansiella risker kan nämnas likviditets-, ränte- och valutarisk.

Axfood arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. En av de viktigaste verksamhets- risker som Axfood har identifierat i sitt säkerhetsarbete är en totalskada, såsom brand i centrallagren i Jordbro, Backa eller Örebro. Det läggs stor vikt vid förebyggande arbete och organisationen för detta är väl utvecklad liksom planeringen för en kontinuitet i driften vid oförutsedda händelser.

För en fullständig redogörelse av de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2012.

(10)

SÄSONGSEFFEKTER

Axfood saknar signifikanta säsongsvariationer.

HÅLLBAR UTVECKLING

Ett av Axfoods strategiska mål är att aktivt driva ett arbete för hållbar utveckling. I det dagliga arbetet inte- greras hållbarhetsaspekterna i såväl inköp och urval av produkter som i logistik och varuflöden samt bu- tiksdrift. Prioriterade områden för Axfoods hållbarhetsarbete på miljöområdet är energiförbrukning, transporter och kretslopp. Samtliga dessa har stor betydelse för Axfoods verksamhet och har också stor förbättringspotential.

Ett övergripande mål är att, under perioden 2009 till 2020, reducera klimatpåverkan av Axfoods verksamhet med 75 procent. Framöver ligger ett viktigt arbete med framför allt energieffektivisering och över- gång till köldmedia som inte medför negativ klimatpåverkan. Ett system för detaljerad mätning och kontroll av elförbrukningen har börjat installeras i Axfoods egenägda butiker och lager. Systemet kommer att möj- liggöra central styrning och uppföljning med syftet att minska elförbrukningen.

Dagab och Axfood Närlivs arbetar löpande för att minimera miljöpåverkan. Bland annat genom maxime- ring av fyllnadsgraden i sina lastbilar samt genom tillämpning av så kallad eco-driving för att minska driv- medelsförbrukningen. Dagab och Axfood Närlivs använder även så kallad Evolution diesel som delvis är baserad på tallolja och ger mindre koldioxidutsläpp än traditionell diesel.

Axfood satsar även på återvinning där det mesta av avfallet antingen omvandlas till råvara åt återvin- ningsindustrin eller till energi.

En mer detaljerad beskrivning av Axfoods arbete med miljöfrågor återfinns på axfood.se och i Axfoods hållbarhetsredovisning för 2012. Se tabellen på sida 15 för uppföljning av elförbrukning och utsläpp från transporter.

MODERBOLAGET

Moderbolagets övriga rörelseintäkter under perioden januari-september uppgick till 117 Mkr (135). Efter försäljnings- och administrationskostnader om 197 Mkr (207) och ett finansnetto på 0 Mkr (-3) uppgick resultatet efter finansiella poster till -80 Mkr (-75). Investeringarna uppgick under perioden till 6 Mkr (3).

Moderbolagets räntebärande nettolåneskuld var vid periodens slut 213 Mkr jämfört med 349 Mkr december 2012. Moderbolaget har inga väsentliga transaktioner med närstående, utöver transaktioner med dotterbolag.

REDOVISNINGSPRINCIPER

Axfood tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de har godkänts av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. För att upp- rätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS gör styrelsen och bolagsledningen bedömningar och antaganden som påverkar företagets resultat och ställning samt lämnad information i övrigt. Bedömning- arna och antaganden baseras på historiska erfarenheter och ses över regelbundet.

Från och med den 1 januari 2013 tillämpar koncernen ändrad IAS 19, Ersättning till anställda: Ändrad redovisning av aktuariella vinster och förluster. Koncernen har från och med 1 januari 2013 övergått från att redovisa aktuariella vinster och förluster enligt korridormetoden till att redovisa dem i sin helhet i övrigt totalresultat i den period då de uppstår. Detta ger främst mer relevant information i rapporten över finansiell ställning, då den redovisade pensionsförpliktelsen efter ändringen kommer att ange ett värde som bättre stämmer överens med den verkliga nettoförpliktelse koncernen har. Koncernen tillämpar även änd- ringar av IAS 1, utformning av finansiella rapporter: redovisning av poster i övrigt totalresultat. Den änd- rade redovisningsprincipen innebär en minskning av eget kapital med 95 Mkr (inklusive effekt av ändrad skattesats) vid ingången av 2012 och en minskning med 76 Mkr vid utgången av 2012.

(11)

Avsatt till pensioner ökar med 98 Mkr vid ingången av 2012 och med 79 Mkr vid utgången av 2012. Rörel- seresultatet för 2012 påverkas positivt med 8 Mkr och årets totalresultat påverkas positivt med 19 Mkr.

Moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper i övrigt för rapporten är oförändrade jämfört med senast avgiven årsredovisning.

PROGNOS

Axfoods bedömning är att rörelseresultatet för 2013 kommer att vara minst i nivå med 2012.*

NÄSTA RAPPORT

Bokslutskommunikén för 2013 presenteras den 4 februari 2014.

VALBEREDNING

Aktieägare som vill lägga fram förslag till valberednignen inför Axfoods årsstämma den 12 mars 2014 kan göra detta via e-post till valberedning@axfood.se senast den 31 december 2013.

ÅRSSTÄMMA

Årsstämma kommer att hållas på Cirkus i Stockholm, kl 17.00, den 12 mars 2014. Årsredovisningen för 2013 kommer att publiceras den 17 februari 2014 på Axfoods hemsida och finns då tillgänglig på Axfoods huvudkontor i Stockholm. Dessutom distribueras den per post cirka en vecka före årsstämman till de aktieägare som så önskat.

Denna delårsrapport har varit föremål för en översiktlig granskning av bolagets revisorer.

Granskningsrapporten återfinns på sidan 12.

Anders Strålman

Koncernchef och verkställande direktör

PRESSRELEASER UNDER TREDJE KVARTALET

2013-09-02 Axfood Närlivs planerar flytt av verksamhet från Tyringe 2013-09-12 Axfood ”Årets börsbolag” för andra året i rad

2013-09-12 Succé för Willys kundprogram

*Tidigare lydelse: ”Axfoods målsättning för 2013 är att nå ett rörelseresultat i nivå med 2012.”

(12)

REVISORS RAPPORT AVSEENDE ÖVERSIKTLIG GRANSKNING AV DELÅRSRAPPORT

Till styrelsen för Axfood AB (publ) Org nr 556542-0824

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av bifogade delårsrapport för Axfood AB (publ) för perioden 2013-01-01 -- 2013-09-30. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning SÖG 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frå- gor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåt- gärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De gransk- ningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 18 oktober 2013 KPMG AB

Thomas Thiel Auktoriserad revisor

(13)

FINANSIELLA RAPPORTER, KONCERNEN

Rapport över resultat och övrigt totalresultat i sammandrag, koncernen

Kostnad såld vara -8 163 -7 821 -24 153 -23 388 -31 416

Bruttoresultat 1 302 1 223 3 819 3 666 4 890

Försäljnings/administrationskostnader m m -920 -853 -2 857 -2 724 -3 690

Rörelseresultat 382 370 962 942 1 200

Finansnetto -6 -9 -21 -30 -38

Resultat efter finansiella poster 376 361 941 912 1 162

Skatt -82 -95 -205 -239 -260

Periodens resultat 294 266 736 673 902

Övrigt totalresultat

Poster som inte kan omföras till periodens resultat

Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner -4 4 -9 12 16

Skatt hänförlig till poster som inte kan omföras till

periodens resultat 1 -1 2 -3 -4

Poster som har omförts eller kan omföras till peri- odens resultat

Förändring av verkligt värde terminskontrakt -2 2 0 0 0

Förändring av verkligt värde på finansiella till-

gångar som kan säljas - - - - 0

Skatt hänförlig till poster som har omförts eller kan

omföras till periodens resultat 0 -1 0 0 0

Övrigt totalresultat för perioden -5 4 -7 9 12

Summa totalresultat för perioden 289 270 729 682 914

I rörelseresultatet ingår avskrivningar med 169 163 496 475 637

Resultat per aktie, kronor 5,58 5,08 14,01 12,83 17,20

Periodens resultat hänförligt till

moderbolagets ägare 294 265 733 672 902

Innehav utan bestämmande inflytande 0 1 3 1 0

Summa totalresultat för perioden hänförligt till

moderbolagets ägare 289 269 726 681 914

Innehav utan bestämmande inflytande 0 1 3 1 0

Med anledning av nya redovisningsprinciper från och med den 1 januari 2013 avseende pensionskostnader (IAS 19) justeras jämförelsesiff- rorna för 2012.

(14)

Rapport över finansiell ställning i sammandrag, koncernen

Mkr 2013-09-30 2012-09-30 2012-12-31

Tillgångar

Goodwill 1 793 1 744 1 759

Finansiella anläggningstillgångar 52 47 45

Övriga anläggningstillgångar 2 739 2 725 2 741

Summa anläggningstillgångar 4 584 4 516 4 545

Varulager 1 764 1 785 1 932

Kundfordringar 912 858 867

Övriga omsättningstillgångar 995 953 955

Kassa och bank 205 387 521

Summa omsättningstillgångar 3 876 3 983 4 275

Summa tillgångar 8 460 8 499 8 820

Eget kapital och skulder

Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 3 494 3 191 3 398

Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 31 27 28

Summa eget kapital 3 525 3 218 3 426

Långfristiga räntebärande skulder 492 477 495

Räntefria långfristiga skulder 333 311 331

Summa långfristiga skulder 825 788 826

Kortfristiga räntebärande skulder 65 538 366

Leverantörsskulder 2 358 2 446 2 359

Övriga kortfristiga räntefria skulder 1 687 1 509 1 843

Summa kortfristiga skulder 4 110 4 493 4 568

Summa eget kapital och skulder 8 460 8 499 8 820

Ställda säkerheter 34 8 29

Eventualförpliktelser 32 27 32

Med anledning av nya redovisningsprinciper från och med den 1 januari 2013 avseende pensionskostnader (IAS 19) justeras jämförelsesiffrorna för 2012.

Rapport över kassaflöden i sammandrag, koncernen

Mkr Nio mån 2013 Nio mån 2012 Helår 2012

Löpande verksamheten

Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i rörelsekapital,

exklusive betald skatt 1 415 1 359 1 809

Betald skatt -206 -113 -135

Förändringar i rörelsekapital -97 139 241

Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 112 1 385 1 915

Investeringsverksamheten

Förvärv av verksamheter, netto -14 -115 -113

Förvärv av anläggningstillgångar, netto -478 -478 -703

Förändring av finansiella anläggningstillgångar, netto 0 - 0

Kassaflöde från investeringsverksamheten -492 -593 -816

Finansieringsverksamheten

Förändring av räntebärande skulder -306 -92 -265

Lämnad utdelning -630 -630 -630

Kassaflöde från finansieringsverksamheten -936 -722 -895

Periodens kassaflöde -316 70 204

(15)

Rapport över förändring i eget kapital i sammandrag, koncernen

Mkr 2013-09-30 2012-09-30 2012-12-31

Belopp vid årets ingång 3 426 3 237 3 237

Byte av redovisningsprincip - -71 -95

Summa totalresultat för perioden 729 682 914

Utdelning till aktieägare -630 -630 -630

Belopp vid periodens utgång 3 525 3 218 3 426

Nyckeltal och annan information, koncernen

Nio mån 2013 Nio mån 2012 Helår 2012

Rörelsemarginal, % 3,4 3,5 3,3

Marginal efter finansiella poster, % 3,4 3,4 3,2

Soliditet, % 41,7 37,9 38,8

Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,1 0,2 0,1

Skuldsättningsgrad, ggr 0,2 0,3 0,3

Räntetäckningsgrad, ggr 37,2 30,4 26,8

Sysselsatt kapital, Mkr 4 082 4 233 4 288

Räntabilitet på sysselsatt kapital, % 29,6 30,6 28,2

Räntabilitet på eget kapital, % 28,4 29,0 27,2

Investeringar, Mkr 551 679 932

Resultat per aktie, kronor¹ 14,01 12,83 17,20

Utdelning per aktie, kronor - - 12,00

Eget kapital per aktie, kronor^{1, 2} 66,59 60,82 64,76

Kassaflöde per aktie, kronor¹ -6,0 1,3 3,9

Antal aktier¹ 52 467 678 52 467 678 52 467 678

Medelantal anställda under året 7 324 7 165 7 254

Frisknärvaro, % 94,8 95,1 95,0

CO2, kg/ton gods³ 20,4 21,2 20,1

Elförbrukning, kWh/m² (butik och lager)⁴ 348,0 358,5 363,6

Kvartalsöversikt

Kv 4 11 Kv 1 12 Kv 2 12 Kv 3 12 Kv 4 12 Kv 1 13 Kv 2 13 Kv 3 13

Omsättning 8 914 8 718 9 292 9 044 9 252 8 950 9 557 9 465

Rörelseresultat 322 250 322 370 258 254 326 382

Rörelsemarginal, % 3,6 2,9 3,5 4,1 2,8 2,8 3,4 4,0

Resultat per aktie, kronor¹ 4,32 3,40 4,35 5,08 4,37 3,69 4,74 5,58

Eget kapital per aktie, kronor¹ 61,7 52,2 56,1 60,8 64,8 56,5 61,1 66,6

Räntabilitet på eget kapital, % 28,7 34,2 31,7 29,0 27,2 31,8 30,2 28,4

Kassaflöde från den löpande verksamheten

per aktie, kronor 7,3 7,9 10,6 7,9 10,1 9,7 6,1 5,4

Investeringar 297 323 214 142 253 210 188 153

1) Antal aktier är samma före och efter utspädning. Genomsnittligt antal aktier är samma som antalet aktier. Axfood har inget eget innehav av egna aktier.

2) Substansvärde per aktie överensstämmer med Eget kapital per aktie.

3) Rullande 12 månader. Avser totalt mängd för Dagabs och Axfood Närlivs transporter från lager till butik med egna lastbilar.

4) Rullande 12 månader. Avser egenägda butiker och lager.

Med anledning av nya redovisningsprinciper från och med den 1 januari 2013 avseende pensionskostnader (IAS 19) justeras nyckeltalens jämförelsesiffror för 2012.

(16)

FINANSIELLA RAPPORTER, MODERBOLAGET

Resultaträkning i sammandrag, moderbolaget

Mkr Kv 3 2013 Kv 3 2012

Nio mån 2013

Nio mån

2012 Helår 2012

Nettoomsättning - - - - -

Försäljnings-/administrationskostnader m m -22 -20 -80 -72 -100

Rörelseresultat -22 -20 -80 -72 -100

Övrigt finansnetto 0 0 0 -3 -3

Resultat efter finansiella poster -22 -20 -80 -75 -103

Bokslutsdispositioner, netto - - - - 973

Resultat före skatt -22 -20 -80 -75 870

Skatt 5 5 18 20 -232

Periodens resultat -17 -15 -62 -55 638

I rörelseresultatet ingår avskrivningar med 0 0 0 1 1

Periodens resultat överensstämmer med summa totalresultat för perioden.

Balansräkning i sammandrag, moderbolaget

Mkr 2013-09-30 2012-09-30 2012-12-31

Tillgångar

Materiella anläggningstillgångar 9 4 5

Andelar i koncernföretag 3 606 3 558 3 573

Övriga finansiella anläggningstillgångar 6 7 5

Uppskjutna skattefordringar 6 8 7

Summa anläggningstillgångar 3 627 3 577 3 590

Fordringar hos koncernföretag¹ 889 927 2 213

Övriga omsättningstillgångar 184 180 13

Kassa och bank 3 0 0

Summa omsättningstillgångar 1 076 1 107 2 226

Summa tillgångar 4 703 4 684 5 816

Eget kapital och skulder

Bundet eget kapital 287 287 287

Fritt eget kapital 2 701 2 699 3 392

Summa eget kapital 2 988 2 986 3 679

Obeskattade reserver 563 275 563

Långfristiga räntebärande skulder 26 29 28

Räntefria långfristiga skulder 2 3 3

Summa långfristiga skulder 28 32 31

Kortfristiga räntebärande skulder - 482 314

Skulder till koncernföretag² 1 083 870 1 155

Leverantörsskulder 15 15 19

Övriga kortfristiga räntefria skulder 26 24 55

Summa kortfristiga skulder 1 124 1 391 1 543

Summa eget kapital och skulder 4 703 4 684 5 816

Ställda säkerheter - - -

Eventualförpliktelser 351 365 360

1) varav räntebärande fordringar 889 927 920

2) varav räntebärande skulder 1 080 862 927