SOLVENS- OCH VERKSAMHETSRAPPORT
SFCR
Sparia Group Försäkrings AB (Sparia)
Org. nummer: 516406-0963
1 Godkänd av Styrelsen i Sparia Group Försäkrings AB vid styrelsemöte 2021-04-06.
...
Lars Hammarsten, ordförande
...
Jürgen Elsnitz
...
Karin Björkholm Nilsson
...
Anna Norberg
……….
Magnus Carlehed
………
Johan Rosén
………..
Lena Gentili, vd
2
Innehållsförteckning
Sammanfattning ... 3
A. Verksamhet och resultat ... 4
B. Företagsstyrningssystem... 6
C. Riskprofil ... 15
D. Värdering för solvensändamål ... 19
E. Finansiering ... 21
3 SAMMANFATTNING
Sparia Group Försäkrings AB, nedan Sparia, bildades i oktober 2013 och startade sin verksamhet i februari 2014. Sparia är ett helägt dotterbolag till Swedbank AB, nedan Swedbank. Sparia tog i november 2014 genom en beståndsöverlåtelse över hela Sparia Försäkring ABs försäkrings- verksamhet.
Sparia är ett captivebolag som endast bedriver direktförsäkringsrörelse och enbart försäkrar risker inom Swedbank koncernen. Sparia har inga anställda och verksamheten är outsourcad till Swedbank och andra externa parter utanför Swedbank-koncernen.
Sparias finansiellt största risker ligger inom kategorierna teckningsrisker och motpartsrisker.
Riskerna bedöms rymmas inom Sparias riskaptit. Det är styrelsens uppfattning att det inte kommer att ske några större förändringar av Sparias riskprofil under den kommande 3-årsperioden.
Sparias premieinkomst uppgick under 2020 till 20 650 (17 739) KSEK. Premier för avgiven återförsäkring uppgick till 11 787 (9 653) KSEK. Summa försäkringsersättningar efter avgiven återförsäkring uppgick till – 795 (2 180) KSEK. Under 2020 har inga skador inträffat.
Resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 6 915 (8 329) KSEK.
Under september 2020 upprättade Sparia sin Own Risk and Solvency Assessment (ORSA).
Av nedanstående tabell framgår Bolagets solvenssituation (KSEK)
2019 2020
Kapitalbas 150 304 146 471
Solvenskapitalkrav (SCR) 14 134 16 515
Minimikapitalkrav (MCR) 39 774 38 351
Solvenskvot (SCR-kvot) 10,63 8,87
Solvenskvot (MCR-kvot) 3,78 3,82
Sparias styrelse bedömer därför att Sparia är väl kapitaliserat för att klara ett stressat scenario och att ytterligare åtgärder därmed inte behöver vidtas.
4 A. VERKSAMHET OCH RESULTAT
A.1 VERKSAMHET
Sparia är ett helägt dotterbolag till Swedbank AB, org. nr 502017-7753, som har sitt säte i Stockholm.
Swedbank är en fullsortimentsbank för såväl privatpersoner som företag på hemmamarknaderna i Sverige, Estland, Lettland och Litauen. Swedbank har omkring 7 miljoner privatkunder och 600 000 företagskunder samt drygt 400 kontor. Swedbank har även representation i Finland, Norge, Danmark, USA, Kina, Luxemburg och Sydafrika.
Bolagsuppgifter
Sparia Group Försäkringsaktiebolag Org.nr: 516406-0963
c/o Swedbank AB 105 34 Stockholm
Finansinspektionen ansvarar för den finansiella tillsynen av Sparia och tillsynen handläggs inom området Försäkring. Finansinspektionens besöksadress är Brunnsgatan 3 i Stockholm och deras postadress är Box 7821, 103 97 Stockholm. Finansinspektionen kan nås via email:
finansinspektionen@fi.se eller telefonnummer 08-408 980 00.
Sparias externa revisor är Eva Brigitta Fällén på PricewaterhouseCoopers AB (org. nr 556067 - 4276) i Stockholm. Eva Fällén kan nås på mailadress: eva.faellen@pwc.com
Sparias försäkringsverksamhet bedrivs främst i Sverige och de materiella riskerna finns i Sverige.
Sparias verksamhet påverkas av Swedbanks behov av försäkringsskydd och de risker Swedbank behöver försäkra. Sparias verksamhet utvecklas i linje med Swedbanks behov av försäkringar.
Sparia får meddela försäkringar inom nedan angivna försäkringsklasser (enligt 2 kap. 11 § försäk- ringsrörelselagen (2010:2043)) samt risker hänförliga till dessa försäkringsklasser:
• Försäkring mot brand och annan skada på egendom (grupp e)
• Allmän ansvarighet (klass 13)
• Annan förmögenhetsskada (klass 16)
Sparia erbjuder för närvarande följande ettåriga försäkringsprogram:
- Subordinated Property Insurance (SPI) - Brokers Insurance (BI)
- Professional Indemnity Insurance (PI) - Crime Infill Ektornet (Crime)
- Subordinated Leasing Insurance (SLI)
Betydande affärshändelser som inträffat efter rapporteringsperioden Covid-19
Under de första månaderna år 2020 spreds ett nytt virus (SARS-CoV-2, ”det nya coronaviruset”) över världen som visade sig leda till sjukdomen Covid-19 (coronavirus disease 2019). Utbrottet av Covid- 19 klassades den 11 mars 2020 av Världshälsoorganisationen (WHO) som en pandemi. Pandemin ledde till omfattande global marknadsoro, inkluderande mycket stora fall på världens börser.
5 Sparias styrelse bedömde under 2020 att konsekvenserna för Sparia av den pågående pandemin var begränsade. Den marknadsoron som uppstod på grund av pandemin har hittills haft en begränsad inverkan på Sparia. Sparias styrelse anser fortfarande att pandemins påverkan på Sparia, även med beaktande av pandemins andra och ev tredje våg och den medföljande marknadsoron, är begränsad och att Sparia har en låg riskprofil beaktat dess accepterade risknivå.
Kontinuitet samt effekter på verksamheten är under kontroll.
Styrelsens bedömning är att sannolikheten för behov av kapitalförstärkning med anledning av den aktuella situationen fortfarande är låg. Inget behov av kapitaltillskott föreligger för närvarande.
Sparias Vd följer utvecklingen av pandemin och marknaden noga samt bedömer löpande vilka effekter denna pandemi har på Sparias solvenssituation.
Det har inte inträffat några andra betydande affärshändelser eller andra händelser som har haft en väsentlig påverkan på bolaget under år 2020.
A.2 FÖRSÄKRINGSRESULTAT
Sparias premieinkomst uppgick under 2020 till 20 650 (17 739) KSEK. Premier för avgiven återförsäkring uppgick under motsvarande period till 11 787 (9 653) KSEK.
Sparias netto premieintäkter under rapporteringsperioden uppgick till 8 518 (7 977) KSEK, vilket är i samma nivå som prognosen för 2019.
Försäkringsresultat (KSEK) 2019 2020
Premieintäkter för egen räkning 7 977 8 518 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 0 28 Försäkringsersättningar för egen räkning 2 180 -795
Driftskostnader -2 129 -1 430
Försäkringstekniskt resultat 8 028 6 322
I tabellen nedan framgår bolagets resultat 2020 uppdelat på bolagets tre klasser – klass 7, 8 och 12 enligt den delegerade förordningen (EU) 2015/35.
2020 (KSEK per klass) 7 8 12 Totalt
Premieintäkter f.e.r. 3 000 4 649 869 8 518
Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 28 Försäkringsersättningar för egen räkning 100 -1 016 121 -795 Driftskostnader, kapitalkostnader och skatt -424 -1 084 78 -1 429
Årets resultat
2 676 2 549 1 068 6 322
A.3 INVESTERINGSRESULTAT
6 Sparias totala nettoresultat för investeringar enligt nedan uppgick för 2020 till +653 (323) KSEK.
Kapitalavkastning, intäkter
KSEK 2020 2019
Erhållna utdelningar 178
Obligationer och andra räntebärande värdepapper
0 101
Övriga ränteintäkter (bankkonto) 475 222
Summa kapitalavkastning intäkter 653 323
Sparias hela intäkt hänför sig till finansiella instrument som värderas till verkligt värde via resultaträkningen.
Orealiserad vinst/förlust på placeringstillgångar
2020 2019
Räntebärande Värdepapper -32 -42
Orealiserat resultat på placeringstillgångar -32 -42
Kapitalavkastning, kostnader
2020 2019
Kapitalförvaltningskostnader - 0
Räntebärande värdepapper - -64
Summa kapitalavkastning, kostnader . -64
Sparia placerar numera sina investeringar i företagsobligationer.
A.4 RESULTAT FRÅN ÖVRIGA VERKSAMHETER
Sparia har inga materiella leasingavtal och inget resultat från övrig verksamhet att redovisa för år 2020. Detsamma gällde för år 2019.
A.5 ÖVRIG INFORMATION
Ingen övrig information finns att rapportera.
B. FÖRETAGSSTYRNINGSSYSTEM
B.1 ALLMÄN INFORMATION OM FÖRETAGSSTYRNINGSSYSTEMET
Sparias företagsstyrning och riskhantering kan sammanfattningsvis beskrivas som ett system som vilar på följande hörnstenar:
1) Ett Ramverk för styrningen, med tydlig ansvarsfördelning för risker, säkerställande av dualitet samt en tydlig rapporteringsstruktur.
2) Ett Riskhanteringssystem med tydligt definierad riskaptit och limitstruktur för de risker Sparia
7 exponeras för eller kan bli exponerade för.
3) Processer och interna kontroller som beskriver Sparias styrnings, affärs- och kontroll- processer.
För att uppnå sina styrmål har Sparia upprättat ett ramverk för företagsstyrning baserat på följande principer:
• styrelsen utgör navet för styrningssystemet och är ytterst ansvarig för Sparias resultat och hur verksamheten bedrivs
• det ska finnas en oberoende funktion för regelefterlevnad (Compliance) vars mål är att se till att Sparia alltid uppfyller legala, regulatoriska och administrativa krav,
• det ska finnas en oberoende Riskkontrollfunktion som ansvarar för Sparias Riskkontroll, ,
• det ska finnas en oberoende Aktuariefunktion som utför sitt uppdrag i enlighet med Sparias Riktlinjer för Aktuariefunktionen,
• det finns även en internrevision som på styrelsens uppdrag i enlighet med god revisionssed ska utreda, utvärdera och bedöma den interna kontrollen och att bidra med rekommendationer till förbättringar av densamma.
• uppdelning av arbetsuppgifterna mellan de olika kontrollfunktionerna i andra och tredje försvarslinjen ska vara sådan att respektive funktions oberoende säkerställs,
• det ska finnas ett ändamålsenligt system för dokumentation av Sparias styrning, risk- hantering och kontroll
• det ska finnas en tydlig och ändamålsenlig rapportering som grund för Vd och Styrelse att fatta välgrundade beslut utifrån Sparias strategiska mål.
Av nedanstående skiss framgår vilka personer som ansvarar för centrala funktioner i Sparia:
Sparias styrelse bestod under 2020 av följande ordinarie ledamöter: Linn Fahlström, ordförande, Magnus Carlehed, Johan Rosén och Martin Livstedt samt Johanna Okasmaa Nilsson. Johanna Okasmaa Nilsson hade av Swedbank utsetts att särskilt övervaka försäkringstagarnas intressen.
Styrelsen i Sparia Group Försäkrings AB
Vd i Sparia
Daglig verksamhet
Riskkontrollfunktion Compliancefunktion
Aktuariefunktion
Oberoende Granskningsfunktion
Externrevision Group Finance, Swedbank
Captive Manager
Vd
UW & Skadehantering
Ordförande och Vd Investeringar
Lars Hammarsten (Ordf.), Karin Björkholm Nilsson, Magnus Carlehed, Jürgen Elsnitz, Anna Norberg och Johan Rosén
Lena Gentili
Extern
Group Risk, Swedbank
Extern
Extern
PwC
8 Fr o m bolagsstämman 2020-03-20 innehar Martin Livstedt detta uppdrag. Styrelsens arbete regleras av ”Arbetsordning för styrelsen i Sparia”. Styrelsen utvärderar löpande sitt eget styrelsearbete.
Följande styrelseledamöter har 2021 lämnat styrelse: Linn Fahlström, Johanna Okasmaa Nilsson och Martin Livstedt. En ny styrelsen utsågs vid bolagsstämman 2021-03-23. Styrelsen består numera av Lars Hammarsten, ordförande, med följande ordinarie styrelseledamöter; Karin Björkholm Nilsson, Magnus Carlehed, Jürgen Elsnitz, Anna Norberg och Johan Rosén. Anna Norberg har av Swedbanks styrelse utsetts att särskilt övervaka försäkringstagarnas intressen.
Vd i Sparia är Lena Gentili. Vd:s arbetsuppgifter framgår av ”Arbetsordning för Vd”. Styrelsen gör bedömning av Vd:s profil i samband med tillsättandet av Vd. Styrelsen utvärderar därefter löpande och årligen Vd:s arbete och kompetens.
Styrelsen fattar beslut om Sparias riskaptit.
Under 2019 genomförde styrelsen 5 ordinarie styrelsemöten. Martin Livstedt valdes in i styrelsen på den ordinarie stämman i mars 2019.
Magnus Carlehed ansvarar för Riskkontrollfunktionens referensgrupp som förutom Magnus Carlehed består av ansvarig för Riskkontrollfunktionen f n Maria Larsson (tidigare Petter Brandt), Sparias Vd och Sparias ordförande. Riskkontrollfunktionens uppgifter regleras i Sparias Governance Manual.
Sparias Vd, är uppdragsansvarig och ansvarar för att outsourcad verksamhet som är kritisk för Sparia följs upp minst årligen med avseende på tjänsteleverantörernas utförande. Kritiska funktioner för Sparia är: Account management-, Riskkontroll-, Compliance- och Aktuariefunktionen.
Sparias styrelse antar årligen ”Riktlinjer för uppföljning av regelefterlevnad (Compliance)”. Den senaste riktlinjen antogs 2020-03-20. Compliancefunktionen ska årligen föreslå en särskild granskningsplan vilken fastställs av styrelsen. Till grund för Compliancefunktionen granskningsarbete ska ligga Finansinspektionens vid var tid gällande föreskrifter och allmänna råd samt nationella lagar och regler för försäkringsföretag
Sparia har outsourcat Compliancefunktionen till extern uppdragstagare. enligt avtal. Compliance- funktionen ska löpande informera Sparias vd och styrelse om nya eller ändrade lagar och regler som kan påverka Sparias verksamhet och dess auktorisation samt om det behövs utbildning av vd och styrelse i nya/förändrade regelverk. Compliancefunktionen ska vidare övervaka och bedöma om Sparias rutiner och processer för att hantera compliancerisker är tillräckliga och effektiva samt följer beslutad riskaptit.
Samtliga externa uppdragstagare befinner sig i Sverige.
Under 2020 har Sparias företagsstyrningssystem inte förändrats på något materiellt sätt.
Sparia har under året 2020 inte haft några anställda. Inga löner eller andra ersättningar har under året betalats ut. Det har inte heller utgått någon ersättning till styrelseledamöter. Sparia har inte betalat ut någon rörlig ersättning eller bonus.
Sparia har inga transaktioner med närstående att rapportera.
9 B.2 LÄMPLIGHETSKRAV
Av Sparias Governance Manual framgår att Sparia ska säkerställa att de personer som administrerar Sparias verksamhet eller har andra nyckelfunktioner uppfyller kraven på kvalifikationer med hänsyn till de olika uppgifter som har tilldelats enskilda personer.
Styrelsen ska prövas utifrån ett helhetsperspektiv där styrelseledamöter tillsammans ska ha kompetenser inom:
1. Försäkrings- och finansmarknaden 2. Affärsstrategi och affärsmodell 3. Företagsstyrningssystem
4. Finansiella analyser och aktuarieanalyser 5. Regelverk och lagstadgade krav
Vd ska prövas av styrelsen vid tillträde. Vd ska inneha:
1. dokumenterad erfarenhet av företagsledning;
2. kunskap om Swedbank-koncernen och dess verksamhet;
3. relevant erfarenhet av försäkrings- eller återförsäkringsverksamhet;
4. relevant erfarenhet av eller uppvisad specialkompetens inom riskhantering
Både styrelseledamöternas och Vd:s individuella anseende ska prövas. Detta innebär att hänsyn ska tas till befattningshavarens redbarhet och soliditet. Denna interna prövning för styrelseledamöterna ska göras när styrelsen ändrar sammansättning och för Vd i samband med det konstituerande styrelsemötet. Varje ny ledamot och Vd ska anmälas till Finansinspektionen för ytterligare prövning.
Styrelsen ansvarar för att prövning genomförs av ansvarig för respektive nyckelfunktion d.v.s.
Riskkontroll-, Aktuarie- och Compliancefunktion samt Internrevision. Styrelsen kan delegera prövningen till annan.
Om arbetet är outsourcat ska ansvarig för nyckelfunktion inneha beställarkompetens inom sitt specifika område. Om arbetet utförs internt ska ansvarig person inneha dokumenterad erfarenhet av det specifika området. Likt Vd ska även funktionens generella anseende prövas.
Prövning av ansvarig sker i samband med tecknande av uppdragsavtal och när nyckelperson/funktion byts ut. Även prövning av personer som utför uppgifterna prövas i samband med tecknande av uppdragsavtalet.
Den personkrets som omfattas av lämplighetskraven ska vid varje tidpunkt uppfylla dessa krav. Om något oförutsett inträffar under året som kan ha inverkan på efterlevnad av de krav som ställs på kompetens, erfarenhet och/eller gott anseende ska Sparia överväga att genomföra en ny lämplighetsprövning.
B.3 RISKHANTERINGS SYSTEM INKLUSIVE EGEN RISK - OCH SOLVENSBEDÖMNING
Information om Sparias riskhanteringsstrategi, mål, processer och rapporteringsförfarande återfinns i Sparias Governance Manual.
10 För att fastställa riskhanteringsstrategin, riskaptiten och att de specifika kontrollerna implementeras ska Sparias riktlinjer för riskhantering dokumenteras och ses över regelbundet. Dessa riktlinjer är hörnstenar i ramverket för riskhantering och specificeras i allt väsentligt för varje riskkategori.
Sparias mål med riskhanteringsstrategin är att styra, mäta och kontrollera Sparias riskexponering.
Syftet är att minimera effekterna av oönskade och/eller oväntade händelser.
Syftet med styrdokumenten är att få till stånd en gemensam hållning samt att ange definitioner för olika risker och respektive strategier så att Sparia får ett enhetligt riskhanteringssystem för att:
▪ identifiera risker som kan påverka Sparias strategi och mål för styrning,
▪ bedöma nivån på riskexponering,
▪ hantera risker genom att identifiera lämpliga motåtgärder som ska ligga till grund för en plan för att eliminera, reducera eller transferera risken genom åtgärder som ska vidtas av de ansvariga och implementera de åtgärder som definierats för respektive risk samt
▪ följa upp hur vidtagna åtgärder fungerar för att begränsa effekterna av olika risker och rapportera vidare.
Riskkontrollfunktionen ansvarar för att
1 överväga och rekommendera en lämplig riskaptit och relevanta risklimiter,
2 minst årligen verifiera att Sparias riskregister är uppdaterat och att riskerna är adekvat bedömda,
3 producera riskrapporter från Sparia (inkl outsourcade funktioner) och kommunicera dessa till styrelsen samt vidta åtgärder för att minska eventuella risker utanför beslutad riskaptit och,
4 genomföra ORSA samt
5 föreslå revidering av styrande dokument och arbetsmetoder hänförliga till riskhantering och intern kontroll.
Riskhantering och Riskkontroll ska omfatta samtliga identifierade risker.
Riskkontrollfunktionen upprättar årligen en riskkontrollplan. Resultatet av riskkontrollen rapporteras till styrelsen. Riskkontrollrapporten tillställs även internrevision.
Sparia har upprättat ett antal processkartor. Syftet med processkartorna är att identifiera och formalisera de viktigaste processerna som krävs för att hantera Sparias verksamhet i enlighet med Sparias strategiska mål, ramverk för riskaptit, roller och ansvar.
Den globala processkartan är uppdelad i tre kategorier av makroprocesser som anges enligt följande:
11 Var och en av dessa huvudprocesser bryts sedan ner i flera viktiga delprocesser med uppgifter om det operativa flödet vilket leder till relevanta kontrollaktiviteter som formaliserar Sparias interna kontrollsystem.
Sparias Placeringsriktlinjer stipulerar att Sparias tillgångar ska investeras på ett aktsamt sätt.
Investeringar får endast göras i sådana finansiella instrument och andra tillgångar vars risker Sparia kan identifiera, mäta övervaka, hantera, kontrollera och rapportera samt på lämpligt sätt beakta i den egna risk- och solvensbedömningen. Sparias tillgångar ska, i enlighet med Placeringsriktlinjen, placeras i tillgångsslag med låg risk.
Sparias styrelse ansvarar för att uppföljning och kontroll av att placeringsriktlinjerna efterlevs.
Uppföljning och kontroll sker genom kontinuerlig rapportering av Vd till styrelsen.
Sparia förlitar sig på kreditvärderingsinstitutens rating och återförsäkrar sig endast i återförsäk- ringsbolag med god rating.
ORSA-processen genomförs årligen för att bedöma storleken på det nuvarande solvenskapitalkravet och för att göra en framåtblickande risk- och kapitalbedömning. ORSAn är en del av besluts- processen i bolaget och genomförs med utgångspunkt i Sparias verksamhetsplan, mål och riskprofil.
Huvudsyftet med ORSAn är att:
- bedöma bolagets riskhantering och nivå på solvenskapitalbehov;
- analysera och dra slutsatser av kopplingen mellan Sparias risker (riskprofilen), riskaptiten och det totala solvensbehovet;
- ge ägarna en plan för eventuellt framtida kapitalbehov;
- fungera som input för strategiska beslut som ska fattas;
- fungera som ett övervakande verktyg genom att belysa viktiga aspekter i företagets riskhantering, solvenskapitalkrav och kapitalplanering.
Sparias styrelse ansvarar för ORSA-processen. En extraordinarie ORSA ska övervägas när:
• risklimiterna definierade i Sparias riskaptit överskrids (definierad i Sparias Governance Manual);
• det sker en väsentlig förändring i Sparias riskprofil (exempelvis ny produkt införs, eller väsentlig villkorsändring);
• det sker en väsentlig förändring i Sparias verksamhetsplan.
12 Om något av ovanstående inträffar skall styrelsen, på förslag från Riskkontrollfunktionen, besluta huruvida en extraordinarie ORSA ska genomföras, och med vilken omfattning (fullständig ORSA eller om det räcker med att en del av ORSAn uppdateras). Även andra händelser av väsentlig art kan eskaleras till Styrelsen för beslut, och leda till en extraordinarie ORSA.
B.4 INTERNKONTROLLSYSTEM
Sparias interna kontrollsystemet är integrerat i Sparias verksamhet och består av åtgärder och processer drivna av alla Sparias intressenter och har till syfte att säkerställa att Sparias strategiska mål kan uppfyllas.
Syftet med det interna kontrollsystemet är att säkerställa:
▪ en genomtänkt och organiserad struktur för att hantera Sparias verksamhet;
▪ att ansvar fullgörs;
▪ tillgänglighet och tillförlitlighet av finansiell och icke-finansiell information;
▪ efterlevnad av tillämpliga lagar och andra författningar;
▪ att tillgångar skyddas mot förluster, missbruk och skador.
För att uppnå de ovan nämnda syfte, är ramverket för Sparias interna kontrollsystem uppbyggt kring fem delkomponenter:
1 Kontrollmiljö En stark "risk och kontroll" kultur är en del av Sparias verksamhet genom kontinuerlig tillsyn av styrelsen och kommunikation till Sparias alla interna intressenter av styrdokument.
2 Riskbedömning Rutiner och styrdokument beskrivs och formaliseras för att tydliggöra sättet att identifiera, hantera, kontrollera, mitigera och rapportera de risker som Sparia exponeras för.
3 Kontrollaktiviteter
Sparia har utvecklat en omfattande samling av förebyggande eller korrigerande kontrollåtgärder involverade i den dagliga verksamheten
4 Information/ Tydliga och strukturerade rapporteringsprocesser på plats som gör det Kommunikation möjligt för styrelsen att löpande få tillgång till relevant, fullständig, tillförlit-
lig och korrekt information
5 Övervakning
Lämplig rapportering av viktiga frågor till styrelsen, det fortlöpande engagemanget från Sparias interna intressenter samt internrevisionen möjliggör för Sparia att löpande övervaka och justera sitt interna kontrollsystem när detta behövs.
Sparias processer är väl dokumenterade och i anslutning till dessa har även kontrollaktiviteter dokumenterats. Processerna har godkänts av styrelsen. Processerna är föremål för genomgång och godkännande regelbundet, dock minst en gång per år.
Sparias samtliga regelverk och riktlinjer ses över och revideras minst en gång per år och antas av Sparias styrelse på det konstituerande mötet i mars varje år.
Regelefterlevnadsfunktionen (Compliancefunktionen) är en del av internkontrollsystemet och verkar för dess effektivitet genom att bidra till att säkerställa att risker rörande efterlevnad av externa och interna regler identifieras, bedöms och hanteras.
Sparia har valt att anlita en extern uppdragstagare för detta arbete. Granskning sker minst två gånger per år i enlighet med antagen granskningsplan och i samråd med Vd. Granskningen utmynnar i rapporter som avrapporteras till Vd och styrelsen vid valt tillfälle.
13 B.5 INTERNREVISIONSFUNKTION
Styrelsen i Sparia har outsourcat den egna oberoende granskningsfunktionen (internrevisionen) i Sparia till extern uppdragstagare där en kvalificerad revisor ansvarar för funktionen.
Styrelsen antog 2021-04-06 ”Riktlinjer för Oberoende granskning (Internrevision)”. Riktlinjerna revideras årligen. Uppdragsansvarig för den oberoende granskningsfunktionen är Sparias ordförande.
Personen som utför internrevisionsfunktionen i Sparia innehar inte någon annan funktion i Sparia.
Internrevisionsfunktionens uppdrag är att i enlighet med god revisionssed granska och utvärdera och bedöma den interna kontrollmiljön och att bidra med rekommendationer till förbättringar av densamma. Internrevisionen arbetar på styrelsens uppdrag och ska vara oberoende i förhållande till den granskade verksamheten. Oberoendet tydliggörs genom att Internrevisionen rapporterar direkt till styrelsen.
Dessutom ska funktionen årligen följa upp att verksamhetens omfattning och inriktning överensstämmer med styrelsens instruktioner och att Sparias organisation och rutiner är ändamålsenliga samt Sparias företagsstyrningssystem inklusive ORSA-process.
Funktionens arbete skall dokumenteras varvid även ska framgå information om huruvida tidigare rekommendationer har genomförts.
B.6 AKTUARIEFUNKTION
Aktuariefunktionen hos Sparia har införts genom uppdragsavtal med extern leverantör och riktlinjer kring de aktiviteter som aktuariefunktionen förväntas ansvara för eller bidra till.
Vid tillsättandet av funktionen har beställaransvarig tillsett att denna bemannats med personal som uppfyller Sparias lämplighetskrav. Styrelsen har i interna styrande dokument fastställt vilka krav och vilken prövning som ska göras av beställaransvarig och vilka krav som gäller för den som upprätthåller och utför uppgifter i funktionen.
Funktionens granskningsplan godkänns av styrelsen. Styrelsen informeras om utfallet av arbetet enligt denna och funktionen rapporterar därutöver minst årligen utfallet av sitt samlade arbete i en skriftlig rapport till Vd och styrelsen. Den som har utfört arbetet närvarar då rapporten presenteras.
Aktuariefunktionen samarbetar med övriga centrala funktioner och samordnar sin planering med dessa i syfte att undvika överlappning och förbättra effektiviteten.
B.7 UPPDRAGSAVTAL
Sparia har ingen anställd personal och har därför valt att lägga ut verksamhet till uppdragstagare såväl inom som utom Swedbank-koncernen. Styrelsen och Vd ansvarar dock alltid för de utlagda
14 verksamheterna. All outsourcing regleras av Riktlinjer för Outsourcing som antagits av Sparias styrelse.
Skriftliga avtal ska alltid upprättas och dessa ska innehålla:
- Beskrivning av uppdraget inklusive kostnad och tidsram - Uppsägning av kontraktet
- Överlämningsplan vid uppsägning
- Riktlinjer för styrning, uppföljning och revidering av uppdragen - Krav på leverantörens kompetens, kvalitet och internkontroll - Ansvar och rapporteringskrav
- Krishantering och beskrivning av backup (beredskapsplan) - Sekretessklausul
- Efterlevnad av lagar och förordningar
- Tillgång till information, gäller även intern- och externrevisor samt tillsynsmyndighet - Potentiell vidare outsourcing
- Klausul innebärande att motparten inte får använda en underleverantör utan Sparias skriftliga godkännande
- Klausul innebärande att om motparten inte får ändrar sin affärsmodell och/eller hanteringen av information utan Sparias skriftliga godkännande
- Hantering av personuppgifter i enlighet med GDPR
I syfte att säkerställa att en otillbörlig ökning av operativa risker inte förekommer ska Vd:
- Kontrollera att tjänsteleverantören har tillräckliga resurser för att ta sig an de arbetsuppgifter bolaget planerar att överföra och att korrekt och tillförlitligt fullgöra sina skyldigheter gentemot Sparia;
- Se till att tjänsteleverantören har beredskapsplaner för hur man ska avsluta uppdraget och överföra tillbaka verksamheten till Sparia utan betydande störningar av verksamheten.
- Se till att tjänsteleverantören har tillräckliga beredskapsplaner för att hantera nödsituationer eller affärsstörningar;
- Beakta särskilda krav vid uppdragsavtal med molntjänstleverantörer.
Vid intern outsourcing kan vissa krav tillämpas mer flexibelt. Undersökningen av tjänsteleverantören och motsvarande skriftligt avtal kan vara mindre detaljerad, förutsatt att styrelsen har större kännedom om tjänsteleverantören. Alla outsourcingarrangemang måste organiseras på ett sådant sätt så att rapporteringen möter Sparias krav på datakvalitet.
Vd ska årligen se till att leverantören har effektiva processer för att identifiera, bedöma, lindra, hantera, övervaka och rapportera risker som kan påverka verksamheten i Sparia och att dessa processer uppfyller Sparias kvalitetsstandarder.
Följande verksamheter är utlagda på externa uppdragstagare:
- Aktuariefunktion FCG Risk & Compliance AB - Operativ aktuarie FCG Risk & Compliance AB - Extern Rapportering FCG Risk & Compliance AB - Redovisning och bokföring Group Finance, Swedbank AB - Skadereglering Howden Insurance Brokers AB - Compliance FCG Risk & Compliance AB
- Riskkontroll Group Risk, Swedbank AB
- Internrevision KPMG AB
- Externrevision PwC AB
15 B.8 ÖVRIG INFORMATION
Sparia har ingen övrig materiell information om företagsstyrningssystemet.
C. RISKPROFIL
C.1 TECKNINGSRISK
Sparias teckningsrisk hänför sig till prissättningen av försäkringsavtal och den inneboende osäkerhet som är förenad med dessa avtal. Premierisk är risken för att premier satts för lågt för de försäkrade riskerna. Reservsättningsrisk är risk för att Sparias ansvar undervärderas.
Återförsäkringsrisk innebär att oförutsedda återförsäkringsrisker kan uppstå på grund av otillräckligt, felaktigt eller bristande återförsäkringsskydd. Sådana risker kan t.ex. uppstå om Sparias återförsäkringsprogram inte överensstämmer med den verksamhet som Sparia driver eller om försäkringar som förmedlas av försäkringsförmedlare omfattar villkor som skiljer sig från de villkor som normalt gäller för Sparias försäkringar.
Sparias premieinkomst och premieutgifter för samtliga befintliga försäkringar år 2020 - 2021 förväntas ligga något högre än år 2019 – 2020 eftersom försäkringspremien för ett av försäkringsprogrammen ökat väsentligt under året.
Sparia följer interna riktlinjer för att säkerställa riktig bedömning och kvantifiering av den risk som tecknas. Riktlinjerna specificerar också vilka försäkringsbelopp och klasser av risker som får accepteras.
Sparia hanterar reservsättningsrisken genom att följa de försäkringstekniska riktlinjerna vid fastställandet av de försäkringstekniska avsättningarna. Avsättningarna ses regelbundet över av Sparias aktuarie.
Av Sparias regelverk framgår att så snart någon av nedanstående händelser inträffar ska Riskkontrollfunktionen föreslå lämpliga motåtgärder för att reducera risken så att den återförs inom de gränser som Sparia kan acceptera:
- de nivåer som definierats i riskaptitramarna och/eller relevant styrdokument har överskridits, - en felaktig premiesättning av risker identifierats
- en händelse inträffar som Riskkontrollfunktionen bedömer som en ökning av risken utöver riskaptiten
Dessa åtgärder omfattar motåtgärder som vidtas vid försäkringstekniska problem och/eller en överföring av risken, helt eller delvis, till tredje part. Beträffande denna sista punkt ska de åtgärder och riktlinjer som definierats i riktlinjerna för återförsäkring tillämpas.
Nämnda motåtgärder och respektive genomförandeplan ska lämnas till styrelsen för godkännande.
Nedan återfinns Sparias SCR-beräkning (enligt senaste tekniska specifikationer publicerade av EIOPA) som genomfördes baserat på värden per 2020-12-31 avseende skadeförsäkringsrisk.
Tkr
Modul 31-dec-20
Premie- och reservrisk 3 290
Annullationsrisk -
Katastrofrisk 12 042
16 Skadeförsäkringsrisken drivs av katastrofrisken samt premie- och reservrisken där katastrofrisken är störst.
Av ORSAn framgår att Sparias riskprofil avseende teckningsrisker ligger inom Sparias riskaptit.
Bolaget har ingen användning av specialföretag.
C.2 MARKNADSRISK
Marknadsrisken är den risk för förlust av värde, vinst eller kapital som härrör från rörelser av risk- faktorer på finansmarknaderna. I marknadsrisk ingår ränterisk, spreadrisk och valutarisk.
De regler för investeringar som anges i listan nedan är avsedda att styra förvaltningen av Sparias likvida tillgångar och kapitalinvesteringar.
Syftet med dessa regler är att ange mål och ramar för investeringsverksamheten, mål för finansiellt risktagande, mål för avkastning samt att garantera riskkontroll och uppföljning av investerings- verksamheten.
Ovan angiven risk omfattar bland annat:
▪ Ränterisk: förluster som uppstår på grund av negativa ränteförändringar.
▪ Spreadrisk: förluster som uppstår på grund av ändrad spread på exempelvis företagsobligationer.
▪ Valutarisk: förluster som uppstår på grund av negativa valutakursförändringar. Ej aktuellt då Sparia som endast placerar i svenska kronor.
Matchningsrisk definieras som risken för att förlust uppstår genom förhållandet mellan Sparias tillgångar och skulder, dvs. genom en differens i penningmässigt värde eller i tid mellan flödena för tillgångar och skulder. Detta kan leda till ränterisk och/eller likviditetsrisk.
Sparia investerar sina tillgångar enligt aktsamhetsprincipen i artikel 132 i Solvens 2-direktivet samt enligt sina placeringsriktlinjer som redovisas på sidan 11 ovan.
Sparias styrelse ansvarar för att uppföljning och kontroll av placeringsriktlinjerna efterlevs.
Uppföljning och kontroll sker genom kontinuerlig rapportering av vd till styrelsen. Riktlinjerna revideras löpande och ändras vid behov efter beslut av styrelsen. Riktlinjerna ska årligen fastställas av styrelsen även om inga ändringar ska beslutas.
Sparias regelverk framgår också att så snart någon av nedanstående händelser inträffar ska Riskkontrollfunktionen föreslå lämpliga motåtgärder för att reducera risken så att den återförs inom de gränser som Sparia kan acceptera:
▪ de nivåer som definierats i riskaptitramarna och/eller relevant styrdokument har överskridits,
▪ en risk för väsentlig nedskrivning av investeringarna uppstår,
▪ en händelse inträffar som Riskkontrollfunktionen uppfattar som en ökning av den risk Sparia kan exponeras för
Dessa motåtgärder ska inrikta sig på:
▪ avyttring av tillgångar,
Diversifieringseffekt -2 079
Skadeförsäkringsrisk 13 253
17
▪ att definiera och implementera en lämpligare diversifieringspolicy.
Nämnda motåtgärder och respektive genomförandeplan ska lämnas till styrelsen för godkännande.
Sparias ränte-och kursrisker anses vara små i den finansiella portföljen då den enbart består av medel på bankkonto samt företagsobligationer. Stor koncentration av tillgångar hos Swedbank AB (bankkonto), som dock har en stark rating vilket begränsar den uppskattade koncentrationsrisken
.
Nedan återfinns Sparias SCR-beräkning (enligt senaste tekniska specifikationer publicerade av EIOPA) som genomfördes baserat på värden per 2020-12-31 avseende marknadsrisk.Tkr
Modul 31-dec-20
Ränterisk 64
Aktiekursrisk
Spreadrisk 473
Valutarisk
Fastighetsrisk
Koncentrationsrisk 934
Diversifieringseffekt -422
Marknadsrisk 1 049
Sparias marknadsrisk är storleksmässigt den som minst bidrar till kapitalkravet. Kapitalkravet för marknadsrisk enligt standardmodellen uppgår till 1 049 KSEK. Samtliga placeringar görs i svenska kronor.
Koncentrationsrisken beror på antaganden om den geografiska koncentrationen eller sektorkoncentrationen av de tillgångar som försäkringen innehar eller återförsäkringsföretag inte är väsentliga.
C.3 KREDITRISK
Sparia definierar Kreditrisk som risken för att en låntagare inte uppfyller sina åtaganden gentemot koncernen och risken att den pantsatta säkerheten inte täcker fordringarna. I kreditrisk ingår även koncentrationsrisk, dvs. risken relaterad till stora enskilda exponeringar samt signifikanta exponeringar mot grupper av motparter vars sannolikhet för försummelse drivs av gemensamma underliggande faktorer, t.ex. sektor, ekonomi, geografiskt läge eller typ av instrument. Kapitalkravet för koncentrationsrisk ligger dock under marknadsrisk, se C1.
Kreditrisk uppstår dels gentemot återförsäkrare, där den hanteras främst genom krav på minimirating, dels i investeringsportföljen, där den hanteras genom limiter samt aktsamhets- principen.
Sparia hanterar sina kreditrisker genom att följa interna försäkringstekniska riktlinjer.
Nedan återfinns Sparias SCR beräkning (enligt senaste tekniska specifikationer publicerade av EIOPA) som genomfördes baserat på värden per 2020-12-31 avseende motpartsrisk.
18 Tkr
Modul 31-dec-20
Typ 1 4 281
Typ 2
Motpartsrisk 4 281
Sparias motpartsrisk drivs av kassatillgångar placerade hos Swedbank samt återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar.
Sparias kreditrisk avseende premiefordringar mot försäkringstagare är begränsad eftersom uteblivna betalningar vanligen leder till annullering av försäkringskontrakten.
C.4 LIKVIDITETSRISK
Likviditetsrisken definieras som risken för att Sparia, även vid solvens, inte kan uppfylla sina betalningsförpliktelser när de förfaller.
Matchningsrisk definieras som risken för att förlust uppstår genom förhållandet mellan Sparias tillgångar och skulder, dvs. genom en differens i penningmässigt värde eller i tid mellan flödena för tillgångar och skulder. Detta kan leda till ränterisk och/eller likviditetsrisk.
Investeringsportföljen ska hela tiden ha tillräcklig likviditet för att uppfylla alla rimligen förutsebara verksamhetskrav. Detta möjliggörs genom att portföljen struktureras på ett sådant sätt att investeringar uppfyller förutsedda kontant behov.
Eftersom alla kontantbehov inte kan förutses ska portföljen dessutom till stor del bestå av tillgångar med aktiva sekundär- eller andrahandsmarknader. Överlåtbara värdepapper kan säljas innan de förfaller för att inbringa likvida medel när så behövs för aktuella kassaflöden.
Sparias likviditetsrisk hanteras genom att placeringstillgångarna placeras på bankkonto. Då en stor andel av den finansiella portföljen består av medel på bankkonto, anses likviditetsriskerna vara små.
Sparias likviditetsrisker begränsas ytterligare genom att premierna tas in i förväg och kassaflödet följs upp månatligen. Vid ett eventuellt behov av en större mängd likvida medel har Sparia möjlighet att sälja värdepapper med kort löptid samt få kapitaltillskott från Swedbank AB.
C.5 OPERATIV RISK
Operativ risk avser risken för förluster, avbrott i affärsprocesser eller negativ ryktespåverkan, negativ påverkan på den enskildes fri- och rättigheter vars personliga data processas i Sparia till följd av otillräckliga eller misslyckade interna processer, människor och system eller från externa händelser. Operativ risk omfattar också risker från externa händelser som inte täcks av något annat riskslag. Definitionen av operativ risk innefattar också informationssäkerhetsrisk.
Riskkontrollfunktionen ska definiera lämpliga motåtgärder för att minska riskerna när de nivåer som definierats i riskaptitramarna och/eller relevant styrdokument har överskridit och/eller en händelse inträffar som Riskkontrollfunktionen uppfattar som en ökning av den risk Sparia kan exponeras för och/eller Sparias resultat befaras avvika. Syftet med motåtgärderna är att tillse att risken faller inom gränser som Sparia kan acceptera. Motåtgärder och genomförandeplan ska lämnas till styrelsen för godkännande.
19 Tkr
Modul 31-dec-20
Operativ risk 580
Operativ risk 580
De operativa riskerna utgörs bl a av risk för bristande kvalité avseende köpta tjänster och outsourcing. Kvalitén på levererad tjänst eller levererade uppdrag säkerställs genom väl utvecklade kontrollfunktioner i befintliga arbetsdokument.
De operativa riskerna består även av risker knutna till IT. Dessa bedöms dock som mindre omfattande. Sparias kontroll över processer, rutiner och styrdokument är föremål för löpande översyn internt och genom kontrollfunktionerna.
C.6 ÖVRIGA MATERIELLA RISKER
Compliancerisk innebär risken för att Sparia inte uppfyller sina skyldigheter enligt lagar, stadgar och andra förordningar som gäller för de verksamheter som omfattas av Sparias tillstånd.
Nedan återfinns Sparias riskaptit avseende Compliancerisk:
Sparia ska fullgöra sina åtaganden i enlighet med lagar, föreskrifter och andra regler som är tillämpliga på verksamheten och som är en förutsättning för Sparias auktorisation.
C.7 ÖVRIG INFORMATI ON Ingen övrig information att rapportera.
D. VÄRDERING FÖR SOLVENSÄNDAMÅL
D.1 TILLGÅNGAR
Sparias investeringar värderas enligt noterade marknadsvärden i solvensvärderingen.
Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar värderas separat och utifrån avtalade återförsäkringslimiter justerat för kreditrisk. Övriga tillgångar värderas enligt bokfört värde.
Sparia värderade sina tillgångar per 2020-12-31 enligt följande:
TILLGÅNGAR Årsredovisning Justeringar Solvens II
Försäkringstekniska avsättningar, återförsäkrares andel 5 502 -4 293 1 209
Förutbetalda anskaffningskostnader 218 -218 0
Investeringar 19 272 0 19 272
Kortfristiga fordringar 3 000 0 3 000
Bankmedel och likvida medel 141 973 0 141 973
Övriga tillgångar som inte visas någon annanstans 0 0 0
Summa tillgångar 169 964 -4 511 165 453
20 D.2 FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR
Sparias försäkringstekniska avsättningar (FTA) är värderade utifrån kassaflödesprognoser av den finansiella redovisningens FTA med tillägg för de kassaflöden som förväntas uppstå med anledning av avtalade förnyelser eller nya försäkringsavtal vid värderingstillfället. Utöver dessa kassaflöden, avsätts även en riskmarginal som baseras på reducerad kapitalkravsberäkning enligt standardformeln samt antagande om att framtida kapitalkrav utvecklas i takt med avsättningarna och att den nuvarande återförsäkringslösningen även gäller under avvecklingsperioden. Räntekurvor per värderingstillfälle tillämpas utan matchning- eller volatilitetsjustering.
FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR
Årsredovisning Justeringar Solvens II
Premiereserv / -avsättning 6 606 -6 311 295
Skadereserv / -avsättning 6 416 -13 6 429
Riskmarginal - 976 976
Summa 13 023 -5 323 7 700
ÅTERFÖRSÄKRARES ANDEL Årsredovisning Justeringar Solvens II
Premiereserv / -avsättning 4 587 -4 294 293
Skadereserv / -avsättning 914 295 1 209
Summa 5 502 -4 000 1 502
Försäkringstekniska avsättningar netto 7 521 -1 033 6 488
Återförsäkrarens andel av FTA består av dels dess andel av skador dels dess andel av premien.
Återförsäkrarens andel av skador är summan av återförsäkrarnas andel av skadereserven och dess andel av IBNR. Återförsäkrarens andel av premien beräknas baserat på skadeandel av ej intjänad premie utifrån försäkringsvillkoren.
D.3 ANDRA SKULDER
Sparias övriga skulder tags upp till sitt bokförda värde. Sparia gör inga alternativa värderingar. Sparia har en uppskjuten skatteskuld på 220 tkr.
Sparias övriga skulder utgörs av skulder till moderbolag, upplupna kostnader och förutbetalda premieintäkter. För solvensändamål värderas upplupna kostnader och förutbetalda premieintäkter till 0. Uppskjutna skatteskulder tillkommer för solvensändamål.
SKULDER Årsredovisning Justeringar Solvens II
Uppskjutna skatteskulder 0 220 220
Övriga skulder 11 061 0 11 061
Summa skulder 11 061 220 11 281
21 D.4 ALTERNATIVA VÄRDERINGSMETODER
Det föreligger inga alternativa värderingsmetoder.
D.5 ÖVRIG INFORMATION
Det föreligger ingen övrig information.
E. FINANSIERING E. 1 KAPITALBAS
Sparias kapitalbas redovisas nedan. Kapitalbasen består uteslutande av eget kapital vilket betraktas som primärkapital. Sparias kapitalbas omfattas inte av några övergångsregler enligt artikel 308b.9 och 308b.10 i direktiv 2009/138/EG.
Tkr
Modul 2020
BSCR -Basic solvency Capital Requirement 16 155 SCR – Solvency Capital Requirement 16 515 MCR – Minimum Capital Requirement 38 351
Eligible Capital 146 433
SCR coverage 887%
MCR coverage 382%
I tabellen nedan redovisas kapitalbasen per 2020-12-31.
Primärkapitalet utgörs av Sparias tillgångar efter avdrag för skulder och försäkringstekniska avsättningar samt med tillägg av efterställda skulder. Den positiva skillnaden mellan tillgångar och skulder, inkl. försäkringstekniska avsättningar, minskas med värdet på innehav av egna aktier.
Kapitalbasen i Sparia består av endast primärkapital.
E.2 SOLVENSKAPITALKRAV OCH MINIMIKAPITALKRAV
Nedan återfinns en sammanställning över Sparias SCR uppdelat efter riskmoduler och MCR.
SKULDER 2019 2020
Solvenskapitalkrav (SCR) 14 134 16 515
Minimikapitalkrav (MCR) 39 774 38 351
Solvenskvot (SCR-kvot) 10,63 8,87
Solvenskvot (MCR-kvot) 3,78 3,82
22 Nedan återfinns en sammanställning över Sparias SCR enligt standardformeln per 2020-12-31.
In KSEK
Modules 2020
Market risk 1 049
Health risk 0
Life risk 0
Non-life risk 13 253
Default risk 4 281
Intangible risk 0
Diversificaiton effect -2 427
BSCR 16 155
Operativ risk 580
Adjustment -220
SCR 16 515
MCR 38 351
E.3 ANVÄNDNING AV UNDERGRUPPEN FÖR DURATIONSBASERAD AKTIEKURSRISK VID BERÄKNING AV SOLVENSKAPITALKRAVET
Sparia använder inte undergrupper för durationsbaserad aktiekursrisk vid beräkning av solvenskapitalkravet. Ingen användning av metoden finns för Sparia.
E.4 SKILLNADER MELLAN STANDARDFORMELN OCH ANVÄNDA INTERNA MODELLER
Sparia använder inte heller någon intern modell för beräkning av solvenskapitalkravet.
E.5 ÖVERTRÄDELSE AV MINIMIKAPITALKRAVET OCH SOLVENSKAPITALKRAVET
Det är styrelsens bedömning att Sparia inte löper någon risk att kapitalbasen skulle underskrida minimikapitalkravet eller solvenskapitalkravet.
Det finns inget ytterligare materiellt att redovisa om Sparias finansiering.
