FöreningsSparbanken Kv2 2006

(1)

FöreningsSparbanken Kv2 2006

(2)

Strategisk utveckling

Jan Lidén,

VD och Koncernchef

(3)

Höjdpunkter Kv2 2006

• Svensk Bankrörelse - Fortsatt hög affärsaktivitet och minskad marginalpress – Fortsatt tillväxt i utlåningen till företag och hushåll

– Stabiliserande hypoteksmarginaler – Förbättrade inlåningsmarginaler

• Baltisk Bankrörelse - Fortsatt snabb tillväxt med stabila marginaler – Stabil tillväxt i utlåningsvolymer

– Inlåningsmarginalerna ökade i Estland och Litauen, minskade i Lettland

– Utlåningsmarginalerna minskade i Estland och Litauen, men ökade i Lettland

• Swedbank Markets - Solid utveckling inom alla affärsområden i såväl Sverige som Norge

– Aktie-, valuta- och räntehandeln visade goda resultat

– Hög intjäning i Project & Corporate Finance i både Norge och Sverige – Stark tillväxt i omsättningen på den norska aktiemarknaden

• Engångsposter under Kv2

– Reservering för rysk moms – 114 mkr

– Ökat marknadsvärde för aktieinnehavet i SpareBank 1 gruppen, med 342 mkr

(4)

Volymutveckling

mdkr

30 juni 31 dec 30 juni Förändring Förändring

Utlåning 2006 2005 2005 6 mån, % 12 mån, %

Koncernen 852 796 753 7 13

Varav:

Spintab hushåll 357 340 322 5 11

Företag* 353 331 322 7 10

Baltisk Bankrörelse 109 89 69 24 60

Sparande

Koncernen 763 729 681 5 12

Varav:

Hushållsinlåning 204 182 173 12 18

Fondförmögenhet 371 365 329 2 13

Privatobligationer, aktieindex 20 13 11 61 77

** **

(5)

In- och utlåningsmarginaler

Utlåning

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

Kv2 05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06

Estland Lettland Litauen Sverige

Inlåning

0.0%

0.5%

1.0%

1.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06

Estland Lettland Litauen Sverige

(6)

Svensk Bankrörelse

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000

Kv3-04 Kv4-04 Kv1-05 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 Intäkter Kostnader

mkr

*

Exklusive EnterCard 810 mkr

K/I 0,51

* **

(7)

Räntenetto Svensk Bankrörelse

2,000 2,200 2,400 2,600 2,800 3,000 3,200 3,400

Kv2-04 Kv3-04 Kv4-04 Kv1-05 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 mkr

4%

(8)

Baltisk Bankrörelse

0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800

Kv3-04 Kv4-04 Kv1-05 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 Intäkter Kostnader

mkr

K/I 0,46*

(9)

Swedbank Markets

0 100 200 300 400 500 600

Kv3-04 Kv4-04 Kv1-05 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 Rörelseresultat Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i FöreningsSparbanken

mkr

Förändring i periodens resultat hänförligt till aktieägarna:

Kv1- Kv2 51%

12 mån. 73%

(10)

Ökande diversifiering av intäkter

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Kv1- 05

Kv2- 05

Kv3- 05

Kv4- 05

Kv1- 06

Kv2- 06 0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Kv1- 05

Kv2- 05

Kv3- 05

Kv4- 05

Kv1- 06

Kv2- 06

Intäkter per rörelsegren* Intäkter per kategori

Kapitalförvaltning och försäkring Swedbank Markets

Baltisk Bankrörelse

Svensk Bankrörelse

Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde

Provisionsnetto

Räntenetto

(11)

Koncernens resultatutveckling

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000

Kv1- 04

Kv2- 04

Kv3- 04

Kv4- 04

Kv1- 05

Kv2- 05

Kv3- 05

Kv4- 05

Kv1- 06

Kv2- 06

Periodens resultat hänförligt till FöreningsSparbankens aktieägare, exklusive större realisationsvinster:

* Exklusive FIH 1 200 mkr mkr

*

**

***

(12)

6,5 8,2

7,1 7,2

6,9 7,1 6,5 6,5

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

2000 2001 2002 2003 2004 2005 Kv1-06 Kv2-06

Finansiella mål

0.00 0.10 0.20 0.30 0.40 0.50 0.60 0.70 0.80

Kv3 -01

Kv4 -01

Kv1 -02

Kv2 -02

Kv3 -02

Kv4 -02

Kv1 -03

Kv2 -03

Kv3 -03

Kv4 -03

Kv1 -04

Kv2 -04

Kv3 -04

Kv4 -04

Kv1 -05

Kv2 -05

Kv3 -05

Kv4 -05

Kv1 -06

Kv2 -06

Räntabilitet på eget kapital jämfört med övriga nordiska banker*

Primärkapitalrelation K/I-tal

• Räntabilitet på eget kapital (ROE)

• K/I-tal

• Primärkapitalrelation

Koncernens finansiella mål

20,1 17,9

15,8 13,4

11,0

20,2

16,6 24,6

20,5

15,9

11,2

0 5 10 15 20 25 30

2002 2003 2004 2005 Q1-06 Q2-06

19,8

%

(13)

Koncernens resultat

Mikael Inglander,

CFO och stabschef

(14)

Finansiella resultat

mkr Kv1 2006 Förändring, %

Räntenetto 3 777 0

Provisionsnettot 2 098 12

Nettoresultat finansiella

poster till verkligt värde 260

Summa intäkter 6 543 16

Kostnader – 3 650 7*

Kreditförluster, netto – 50

Rörelseresultat 2 843 33

Periodens resultat hänförligt till aktieägarna 2 304 24

Räntabilitet på eget kapital % 16,6

Resultat per aktie kronor 4,41

K/I-tal 0,56

Kv2 2006 3 783 2 353 1 032 7 578 – 3 902

116 3 792 2 854 20,2 5,40 0,51

(15)

mkr Svensk Baltisk Övriga Koncernen Bankrörelse Bankrörelse

Utlåningsvolymer 142 152 2 296

Inlåningsvolymer 18 8 3 29

Utlåningsmarginaler – 57

–

70 – 5 – 132

Inlåningsmarginaler 55 7 0 62

Övriga – 60 0 – 188 – 248

Summa 98 97 – 188 7

Förändring i räntenettot

Kv2 jämfört med Kv1

Varav -181 mkr förändring i elimineringar

(16)

Förändringar i Elimineringar

0

-27

41

0 -2

-250 -200 -150 -100 -50 0 50 100 150 200 250

Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 mkr

Varav – 181 mkr förändring i elimineringar Kv2/Kv1

(17)

Provisionsnetto

2006 2006 Förändring 2005 12 mån

Kv2 Kv1 % Kv2

%

Betalningar 639 602 6 677 – 6

Utlåning 189 129 47 83

Courtage 294 301 – 2 133

Kapitalförvaltning 937 914 3 748 25

Försäkring 122 118 3 102 20 Övrigt 172 34 91

Summa 2 353 2 098 12 1 834 28

Främst rådgivnings-

provisioner i First Securities

(18)

Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde

-200 0 200 400 600 800 1 000 1 200

Kv1-05 Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06

Swedbank Markets Baltisk Bankrörelse Strategiska aktieinnehav Eliminering

Övriga mkr

(19)

Värdet av strategiska aktieinnehav

Kvartal 2 inklusive:

Grunnfondbevis

• SpareBank1 Midt-Norge – 27,7 mkr

• SpareBank 1 SR-bank – 71,0 mkr

• SpareBank 1 Nord-Norge – 6,8 mkr SpareBank 1 Gruppen

• Avtal att sälja SpareBanken 1 Gruppen

• Högre värdering i Kv2, 342 mkr

• Förväntas verkställas i Kv3 Utdelningar

-150 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 400

Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 mkr

(20)

Kostnader

120

68

84

3,902

3,650

1

-21

3,500 3,550 3,600 3,650 3,700 3,750 3,800 3,850 3,900 3,950 4,000

Kv1 Tot ala kost nader Minskade personalkost nader

Ökade r esult baserade personalkost nader

Ökade övriga kost nader

Ökad r eser ver ing r ysk moms

Ökade avskrivningar Kv2 Tot ala kost nader

167 mkr 5% Kv2/Kv1

mkr

(21)

Koncernens kreditförluster

-150 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500

Q1- 02

Q2- 02

Q3- 02

Q4- 02

Q1- 03

Q2- 03

Q3- 03

Q4- 03

Q1- 04

Q2- 04

Q3- 04

Q4- 04

Q1- 05

Q2- 05

Q3- 05

Q4- 05

Q1- 06

Q2- 06 Krediförluster,

mkr

-0.10 -0.05 0.00 0.05 0.10 0.15 0.20 0.25 0.30 Kreditförlustnivå, %

Kreditförluster Kreditförlustnivå

(22)

Kapital

Svensk Baltisk Swedbank förvaltning &

mkr Bankrörelse Bankrörelse Markets försäkring

Resultat per affärsområde

Kv2, 2006

Summa intäkter 4 277 1 532 1 113 466

Summa kostnader – 2 189 – 816 – 558 – 175

Resultat före kreditförluster 2 088 716 555 291

Kreditförluster, netto 191 – 79 0

Rörelseresultat 2 279 637 555 291

Periodens resultat hänförligt

till aktieägarna 1 637 560 334 210

K/I-tal 0,51 0,53* 0,50 0,38

Räntabilitet på eget kapital % 23,2 24,2* 35,4 50,2

(23)

Höjdpunkter Kv2

• Periodens resultat hänförligt till aktieägarna ökade med 516 mkr eller 23 procent till 2 786 mkr (2 270)

• Resultat per aktie ökade med 22 procent till 5,40 kr (4,41)

• Räntabiliteten på aktieägarnas kapital ökade till 20,2 procent (16,6 )

• K/I minskade till 0,51 (0,56)

• Primärkapitalrelationen bibehållen vid 6,5 procent

• Svensk Bankrörelses räntenetto ökade för första gången på 7 kvartal

• Baltisk Bankrörelse fortsatte att växa ( intäkterna ökade med 13 procent) med bibehållet K/I-tal på 0,46 för verksamheten (justerat för reserveringar för rysk moms)

• Swedbank Markets resultat hänförligt till aktieägarna på 334 mkr (221) var det bästa någonsin

Siffrorna inom parantes avser kv1 2006

(24)

Koncernens resultat

(25)

Höjdpunkter Kv2, 2006

Ekonomiskt resultat

• Periodens resultat minskade med 11 procent till 2 854 mkr (3 216)

• Resultat per aktie minskade till 5,40 kronor (6,21)

• Räntabiliteten på eget kapital minskade till 20,2 procent (27,4)

• K/I-talet ökade till 0,51 (0,48)

• Primärkapitalrelationen ökade till 6,5 (5,8)

• Rörelseresultatet minskade med 4 procent till 3 792 mkr (3 952)

Siffrorna inom parentes avser Kv2 2005

(26)

Highlights Kv2, 2006

Finansiella resultat

• Totala intäkter ökade med 16 procent till 7 578 mkr ( 7 791)

• Räntenettot minskade med 6 procent till 3 783 mkr (4 028). Justerat för jämförelsestörande poster ökade räntenettot med 1 procent 3 963 mkr (3 912)

• Provisionsnettot ökade med 28 procent till 2 353 mkr (1 834)

• Kostnaderna ökade med 4 procent till 3 902 mkr (3 742), av vilket ökade personalkostnader utgör 110 mkr, främst orsakat av konsolideringen av First Securities och tillväxt i Baltisk Bankrörelse där antalet anställda ökade med 1 374 eller 21 procent jämfört med andra kvartalet 2005.

• Återvinningarna översteg kreditförlusterna och uppgick till 116 mkr (-97)

Jämförelsetalen avser Kv2, 2005

(27)

Nyckeltal

Jan-juni 2006 18,5 9,81 105,78 0,53 – 0,02 0,09 187 10,0 6,5

Jan-mar 2006 Jan-juni 2005

Räntabilitet, % 16,6 23,1

Resultat per aktie, kronor 4,41 10,28

Eget kapital per aktie, kronor 108,66 90,90

K/I-tal, före kreditförluster 0,56 0,50

Kreditförlustnivå, netto % 0,02 0,05

Andel osäkra fordringar, % 0,09 0,17

Reserveringsgrad för

osäkra fordringar, % 188 159

Kapitaltäckningsgrad, % 9,7 9,3

Primärkapitalrelation, % 6,5 5,8

(28)

Resultaträkning, koncernen

mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Förändring, %

Räntenetto 3 783 3 777 0

Provisionsnetto 2 353 2 098 12

Nettoresultat av finansiella

poster till verkligt värde 1 032 260

Övriga intäkter 410 408 0

Summa intäkter 7 578 6 543 16

Personalkostnader – 1 791 – 1 812 – 1

Resultatbaserade personalkostnader – 412 – 292 41

Övriga kostnader – 1 699 – 1 546 10

Summa kostnader – 3 902 – 3 650 7

Resultat före kreditförluster 3 676 2 893 27

Kreditförluster 116 – 50

Rörelseresultat 3 792 2 843 33

Skatt – 938 – 539 74

Periodens resultat 2 854 2 304 24

Hänförligt till aktieägarna 2 786 2 270 23

(29)

• Värdeökning norska strategiska investeringar

– PCC har minskat i värde med 105 mkr

– SpareBank 1 Gruppen ökade i värde med 342 mkr – Inga skatteeffekter

– Bokfört under nettoresultatet under Gemensam och ny verksamhet – Resultat då transaktioner slutfördes under Kv3 utan några finansiella

effekter

• SpareBank 1 Gruppen

– Försäljning av återstående aktier – Inga skattefekter

– Bokas under nettoresultat finansiella poster till verkligt värde I rörelsegrenen Gemensam och ny verksamhet

• Avsättning för rysk moms

–Baltisk bankrörelse övriga kostnader 114 mkr –30 mkr avsättning under Kv1

–Bokfört under Övriga kostnader

Oregelbundna poster Kv2

(30)

Resultaträkning, koncernen

mkr Kv2 2006 Kv2 2005 Förändring, %

Räntenetto 3 783 4 028 – 6

Nettoresultat finansiella

poster till verkligt värde 1 032 785 31

Övriga intäkter 410 1 144 – 64

Summa intäkter 7 578 7 791 – 3

Personalkostnader – 1 791 – 1 709 5

Resultatbaserade personalkostnader – 412 – 444 – 7

Övriga kostnader –1 699 – 1 589 7

Summa kostnader – 3 902 – 3 742 4

Resultat före kreditförluster 3 676 4 049 – 9

Rörelseresultat 3 792 3 952 – 4

Skatt – 938 – 736 27

Periodens resultat 2 854 3 216 – 11

Hänförligt till aktieägarna i

FöreningsSparbanken AB 2 786 3 184 – 13

(31)

Resultaträkning, koncernen

mkr Jan-jun 2006 Jan-jun 2005 Förändring, %

Räntenetto 7 560 7 967 – 5

poster till verkligt värde 1 292 1 162 11

Övriga intäkter 818 1 572 – 48

Summa intäkter 14 121 14 065 0

Personalkostnader – 3 603 – 3 406 6

Resultatbaserade personalkostnader – 704 – 627 12

Övriga kostnader – 3 245 – 3 042 7

Summa kostnader – 7 552 – 7 075 7

Skatt – 1 477 – 1 289 15

Periodens resultat 5 158 5 505 – 6

Hänförligt till aktieägarna

i FöreningsSparbanken AB 5 056 5 272 – 4

(32)

mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Kv4 2005 Kv3 2005 Kv2 2005

Räntenetto 3 783 3 777 3 712 3 860 4 028

Provisionsnetto 2 353 2 098 1 896 1 910 1 834

poster till verkligt värde 1 032 260 1 006 789 785

Övriga intäkter 410 408 383 1 839 1 144

Summa intäkter 7 578 6 543 6 997 8 398 7 791

Personalkostnader – 1 791 – 1 812 – 1 731 – 1 700 – 1 709 Resultatbaserade personalkostnader – 412 – 292 – 378 – 349 – 444 Övriga kostnader – 1 699 – 1 546 – 1 608 – 1 315 – 1 589 Summa kostnader – 3 902 3 650 3 717 – 3 364 – 3 742 Resultat före kreditförluster 3 676 2 893 3 280 5 034 4 049

Kreditföluster 116

–

50 – 1 – 97 – 97

Rörelseresultat 3 792 2 843 3 279 4 937 3 952

Skatt – 938 – 539 – 675 – 817 – 736

Periodens resultat 2 854 2 304 2 604 4 120 3 216 Hänförligt till aktieägarna

i FöreningsSparbanken AB 2 786 2 270 2 570 4 037 3 184

Kvartalets resultatutveckling

(33)

Resultat per rörelsegren

Kv2 2006

Svensk Baltisk Swedbank Kapitalförvaltning mkr Bankrörelse Bankrörelse Markets och försäkring

Räntenettot 2 850 919 183 3

Provisionsnettot 1 023 378 542 408

Övriga intäkter 404 235 388 55

Summa intäkter 4 277 1 532 1 113 466

Personalkostnader – 1 035 – 375 – 382 – 81

Övriga kostnader – 1 154 – 441 – 176 – 94

Summa kostnader – 2 189 – 816 – 558 – 175

Resultat före kreditförluster 2 088 716 555 291

Kreditförluster 191 – 79 0

Rörelseresultat 2 279 637 555 291

Skatt – 640 – 76 – 156 – 81

Periodens resultat 1 639 561 399 210

Hänförligt till aktieägarna 1 637 560 334 210

Allokerat eget kapital 28 238 9 239 3 773 1 672

Räntabilitet, % 23,2 24,2 35,4 50,2

(34)

Förändring i räntenettot

Förändring

mkr Kv2 2006 Kv1 2005 mkr %

Svensk Bankrörelse 2 850 2 752 98 4

Baltisk Bankrörelse 919 822 97 12

Baltisk Bankrörelse Investeringar – 114 – 124 – 10 8

Swedbank Markets 183 185 – 2 – 1

Kapitalmarknad och försäkring 3 8 – 5 – 63

Gemensam och ny verksamhet 7 18 – 11 -61

Elimineringar – 65 116 – 181

Total 3 783 3 777 6

(35)

Förändring i räntenettot

mkr Kv2 2006 Kv2 2005 Förändring %

Svensk Bankrörelse 2 850 3 108 – 258 – 8

Baltisk Bankrörelse 919 746 173 23

Baltisk Bankrörelse Investeringar – 114 – 150 – 36 24

Swedbank Markets 183 205 – 22 – 11

Kapitalmarknad och försäkring 3 7 – 4 – 57

Gemensam och ny verksamhet 7 – 88 95

Elimineringar – 65 200 – 265

Total 3 783 4 028 – 245 – 6

(36)

Svensk Bankrörelse

Utlåning

0 100 200 300 400 500 600 700 800 900

Kv2-05

Kv3-05

Kv4-05

Kv1-06

Kv2-06

-0.10 0.10 0.30 0.50 0.70 0.90 1.10 1.30 1.50

Medeltal volym Marginal

Inlåning

0 50 100 150 200 250

Kv2-05

Kv3-05

Kv4-05

Kv1-06

Kv2-06

0.00 0.20 0.40 0.60 0.80 1.00 1.20

mkr % mkr %

(37)

Estnisk Bankrörelse

Inlåning

0 5 10 15 20 25 30 35 40

Kv2-05

Kv3-05

Kv4-05

Kv1-06

Kv2-06

0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40

mkr _%

Utlåning

0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50

Kv2-05

Kv3-05

Kv4-05

Kv1-06

Kv2-06

0,00 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50

mkr ^%

(38)

Lettisk Bankrörelse

Utlåning

0 5 10 15 20 25 30

Kv2-05

Kv3-05

Kv4-05

Kv1-06

Kv2-06

2.00 2.10 2.20 2.30 2.40 2.50 2.60 2.70 2.80

Inlåning

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18

Kv2-05

Kv3-05

Kv4-05

Kv1-06

Kv2-06

0.00 0.20 0.40 0.60 0.80 1.00 1.20 1.40 1.60

Medeltal volym Marginal mkr

mkr

% %

(39)

Litauisk Bankrörelse

Utlåning

0 5 10 15 20 25

Kv2-05

Kv3-05

Kv4-05

Kv1-06

Kv2-06

0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50

Inlåning

0 5 10 15 20 25 30

Kv2-05

Kv3-05

Kv4-05

Kv1-06

Kv2-06

0.00 0.20 0.40 0.60 0.80 1.00 1.20 1.40

mkr %

(40)

Provisionsnetto

mkr Kv2 2006 Kv2 2005 Förändring, %

Betalningsförmedling 639 677 – 6

Utlåning 189 83

Courtage 294 133

Kapitalförvaltning 937 748 25

Försäkring 122 102 20

Övriga 172 91 89

Summa provisioner, netto 2 353 1 834 28

(41)

Provisionsnetto

mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Kv4 2005 Kv3 2005 Kv2 2005

Betalningsförmedling 639 602 607 643 677

Utlåning 189 129 128 154 83

Courtage 294 301 264 190 133

Kapitalförvaltning 937 914 880 820 748

Försäkring 122 118 88 108 102

Övriga 172 34 – 71 – 5 91

Summa provisioner, netto 2 353 2 098 1 896 1 910 1 834

(42)

Provisionsnetto

mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Förändring, %

Betalningsförmedling 639 602 6

Utlåning 189 129 47

Courtage 294 301 – 2

Kapitalförvaltning 937 914 3

Försäkring 122 118 3

Övriga 172 334

Summa provisioner, netto 2 353 2 098 12

(43)

Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde

mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Förändring

Handel, derivat samt verkligt värde-optionen 772 238 534 Ränteskillnadsersättning,

krav värderade till anskaffningsvärde 13 22 – 9

Valutakursförändring 247 0 247

Summa 1 032 260 772

varav påverkan IAS 39 358 – 178 536

(44)

Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde

mkr Kv2 2006 Kv2 2005 Förändring

Handel, derivat samt verkligt värde optionen 772 469 303 Ränteskillnadsersättning,

Valutakursförändring 247 268 – 21

Summa 1 032 785 247

varav påverkan IAS 39 358 542 – 184

(45)

Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde

jan-jun jan-jun Förändring

2006 2005 mkr

Handel, derivat samt verkligt värde optionen 1 010 715 295 Ränteskillnadsersättning,

Valutakursförändring 247 372 – 125

Summa 1 292 1 162 130

varav påverkan IAS 39 180 417 – 237

(46)

Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde, summa

Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2

mkr 2006 2006 2005 2005 2005

Handel, derivat samt verkligt värde optionen 772 238 880 596 469 Ränteskillnadsersättning,

krav värderade till anskaffningsvärde 13 22 48 54 48

Valutakursförändring 247 0 78 139 268

Summa 1 032 260 1 006 789 785

varav påverkan IAS 39 358 – 178 260 289 542

(47)

Elimineringar

0

-27

41

0 2

-250 -200 -150 -100 -50 0 50 100 150 200 250

Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06

Räntenettot

Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde Net effect

mkr

(48)

Resultat påverkan av IAS 39

Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2

mkr

2006 2006 2005 2005 2005

Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde

Ineffektivitet i säkringspaket – 5 – 65 25 – 11 24 Identifierbara nettotillgångars verkliga värde 350 – 135 186 246 470

Ränteskillnadsersättning 13 22 49 54 48

Summa 358 – 178 260 289 542

(49)

Värdet av strategiska aktieinnehav

Grundfondsbevis (Grunnfondbevis)

FöreningsSparbanken har grundfondsbevis i följande norska sparbanker

• SpareBank 1 Midt-Norge 4 154 195, (värdeförändring Kv1 till Kv2 – 27,7 mkr)

• SpareBank 1 SR-bank 2 225 850, (värdeförändring Kv1 till Kv2 – 71,0 mkr)

• SpareBank 1 SR-bank 1 541 640, (värdeförändring Kv1 till Kv2 – 6,8 mkr)

Sparebanken 1 Gruppen

• Avtal att sälja Sparebanken 1 Gruppen

• Högre värdering i Kv2 342 mkr

• Förväntas verkställas i Kv3

(50)

Övriga intäkter

Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2

mkr 2006 2006 2005 2005 2005

Försäkringsnetto 100 17 67 38 18

IT-tjänster 178 174 188 204 183

Andelar av intresseföretags resultat 58 137 48 124 57 Realisationsvinster finansiella

anläggningstillgångar – 10 1 421 810

Övriga rörelseintäkter 74 80 90 52 76

Summa 410 408 383 1 839 1 144

(51)

Övriga intäkter

jan-jun jan-jun Förändring

mkr 2006 2005

Försäkringsnetto 117 49 68

IT-tjänster 352 349 3

Andelar av intresseföretags resultat 195 129 66 Realisationsvinster finansiella anläggningstillgångar 810 – 810

Övriga rörelseintäkter 154 235 – 81

Summa 818 1 572 – 754

(52)

Kostnader

mkr Kv2 2006 Kv1 2006 mkr Förändring, %

Svensk Bankrörelse – 2 189 – 2 142 – 47 2

Baltisk Bankrörelse – 816 – 651 – 165 25

Swedbank Markets – 558 – 450 – 108 24

Övriga – 339 – 407 68 – 17

Summa – 3 902 – 3 650 252 7

(53)

Kostnader

mkr Kv2 2006 Kv2 2005 mkr Förändring, %

Svensk Bankrörelse – 2 189 – 2 481 – 292 – 12

Baltisk Bankrörelse – 816 – 538 – 278 52

Swedbank Markets – 558 – 394 – 164 42

Övriga – 339 – 329 – 10 3

Summa – 3 902 – 3 742 – 160 4

(54)

Personalkostnader

Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2

mkr 2006 2006 2005 2005 2005

Koncernen exkl Baltisk Bankrörelse

Löner och arvoden – 1 418 – 1 459 – 1 320 – 1 395 – 1 356 Resultatbaserade personalkostnader – 325 – 225 – 290 – 267 – 380 Personalförändringskostnader – 19 – 6 – 79 – 49 – 79 Andra personalkostnader – 65 – 62 – 74 – 41 – 62

Summa – 1 827 – 1 752 – 1 763 – 1 752 – 1 877

Baltisk Bankrörelse

Löner och arvoden – 276 – 279 – 247 – 208 – 203 Resultatbaserade personalkostnader – 87 – 67 – 88 – 82 – 64

Andra personalkostnader – 13 – 6 – 11 – 7 – 9

Summa – 376 – 352 – 346 – 297 – 276

Totalt – 2 203 – 2 104 – 2 109 – 2 049 – 2 153

(55)

Förändring i personalkostnader

Kv2 2006 jämfört med Kv1 2006 mkr

Svensk Bankrörelse 37

Baltisk Bankrörelse 23

Swedbank Markets 92

Övriga

–

53 Summa 99

(56)

Utvecklingen av antalet heltidanställda

jun 2006 mar 2006 dec 2005 sep 2005 juni 2005 Svensk Bankrörelse 6 159 6 205 6 266 6 287 6 312

Swedbank Markets 703 690 714 686 683

Kapitalförvaltning och

Försäkring 262 262 255 251 250

Gemensam och

ny verksamhet 1 679 1 679 1 687 1 681 1 666

Summa 8 803 8 836 8 922 8 905 8 911

Baltisk Bankrörelse

Estland 2 860 2 656 2 593 2 460 2 323

Lettland 2 030 1 928 1 868 1 754 1 670

Litauen 2 810 2 719 2 628 2 519 2 430

Ryssland 161 156 137 114 74

Summa 7 861 7 459 7 226 6 847 6 497

Totalt 16 664 16 295 16 148 15 752 15 408

(57)

Övriga kostnader

mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Kv4 2005 Kv3 2005 Kv2 2005 Fastighetskostnader – 247 – 273 – 289 – 256 – 277 Data-kostnader – 312 – 296 – 310 – 288 – 332 Tele och porto – 102 – 105 – 102 – 129 – 108 Reklam och

marknadsföring – 118 – 95 – 129 – 75 – 119

Av- och nedskrivningar – 156 – 155 – 161 – 133 – 173

Övriga – 764 – 622 – 617 – 434 – 580

Summa 1 699 – 1 546 – 1 608 – 1 315 – 1 589

varav Baltisk Bankrörelse – 441 – 299 – 357 – 248 – 262

(58)

Kreditkvalitet, Kv2 2006

• Osäkra fordringar brutto minskade med – 16 procent till 1 905 mkr (2 261)

• Reserveringsgraden ökade till 187 procent (159)

• Kreditförlusterna uppgick till – 116 mkr (97)

• Kreditförlustnivån sjönk till – 0,02 procent (0,05)

Siffror inom parentes avser Kv2 2005

(59)

Kreditförluster

mkr Kv2 2006 Kv2 2005

Bortskrivningar 41 91

Reserveringar 89 176

Återvinningar – 263 – 170

Värdeförändring övertagen egendom 17 0

Summa – 116 97

avsättning till gruppvis reservering för

individuellt värderade fodringar – 89 49

(60)

Kreditförluster per rörelsegren

mkr Kv2 2006 Kv2 2005

Svensk Bankrörelse – 191 – 25

Baltisk Bankrörelse 79 81

Swedbank Markets 0 25

Gemensam och ny verksamhet – 4 16

Summa – 116 97

avsättning till gruppvis reservering för – 89 49 individuellt värderade fodringar

(61)

Kreditförluster, koncernen

-150 -100 -50 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500

Q1- 02

Q2- 02

Q3- 02

Q4- 02

Q1- 03

Q2- 03

Q3- 03

Q4- 03

Q1- 04

Q2- 04

Q3- 04

Q4- 04

Q1- 05

Q2- 05

Q3- 05

Q4- 05

Q1- 06

Q2- 06

Kreditförluster mkr

-0,10 -0,05 0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25 0,30 Kreditförlustnivå

%

Kreditförluster Kreditförlustnivå

(62)

Kreditexponering

mkr 31 jun 2006 31 mar 2006 Förändring

Sverige 875 748 856 815 18 933

OECD* 173 206 188 242 – 15 036

varav Danmark 4 237 21 795 – 17 558

varav Norge 20 202 22 241 – 2 039

varav Island 12 – 12

Baltikum 115 465 106 231 9 234

Ryssland 5 847 5 864 – 17

Latinamerika 222 212 10

Japan 1 894 1 552 342

Övriga Ostasien 1 480 1 777 – 297

varav Sydkorea 232 90 142

varav Kina 687 1 040 – 353

Övriga länder 3 460 4 008 – 548

Summa 1 177 322 1 164 701 12 621

* Exklusive Sverige, Japan, Ungern, Mexiko, Polen, Turkiet, Slovakien, Sydkorea och Tjeckien.

(63)

Osäkra fordringar netto per rörelsegren

mkr 30 juni 2006 30 juni 2005

Svensk Bankrörelse – 995 – 1 144

Baltisk Bankrörelse – 588 – 339

Swedbank Markets 0 – 59

Gemensam och ny verksamhet – 77 – 76

Summa – 1 660 – 1 618

(64)

Osäkra fordringar brutto per rörelsegren

mkr Jun 30, 2006 Jun 30, 2005 Förändring %

Svensk Bankrörelse 1 311 1 680 – 22

Baltisk Bankrörelse 535 547 – 2

Swedbank Markets 59 34 71

Gemensam och ny verksamhet 0 0

Summa 1 905 2 261 – 16

(65)

Osäkra fordringar

mkr %

0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000 7 000 8 000 9 000

dec-98 dec-99

dec-00 dec-01

dec-02 dec-03

mar-04 jun-04

sep-04 dec-04

mar-05 jun-05

sep-05 dec-05

mar-06 jun-06

0,00 0,05 0,10 0,15 0,20 0,25 0,30 0,35 0,40 0,45 0,50

Osäkra fordringar

Reservering för sannolika kreditförluster Andel osäkra fordringar

(66)

Balansräkning

30 juni 2006

Bankutlåning privat 86

Bankutlåning företag och övrigt 318

Hypoteksutlåning privat och företag 489

Utlåning till kreditinstitut 150 Räntebärande värdepapper 86

Derivat 25 Övriga tillgångar 120

Inlåning privat 204

Inlåning företag och övrigt 170

Emitterade värdepapper m.m. 535

Inlåning från kreditinstitut 129 Derivat 31

Övriga skulder 150 Eget kapital 55

Skulder och eget

kapital, mdkr

Tillgångar, mdkr

(67)

Balansräkning

mkr 30 jun 2006 30 jun 2005 Förändring %

Utlåning till kreditinstitut 150 180 125 919 19

Utlåning till allmänheten 893 206 789 968 13

Räntebärande värdepapper 86 190 79 915 8

Aktier och andelar 68 217 56 961 20

- där kunden bär placeringsrisken 58 493 49 073 19

Derivat 24 854 59 498 – 58

Övriga tillgångar 51 481 55 951 – 8

Summa tillgångar 1 274 128 1 168 212 9

Skulder till kreditinstitut 128 886 139 968 – 8

In- och utlåning från allmänheten 372 712 318 651 17

Emitterade värdepapper m.m 535 095 487 551 10

Skulder där kunden bär placeringsrisken 58 643 49 106 19

Derivat 30 815 47 297 – 35

Övriga skulder och avsättningar 58 607 47 185 24

Efterställda skulder 34 512 31 655 9

Eget kapital 54 858 46 799 17

- Minoritetens 341 180 89

- Aktieägarnas 54 517 46 619 17

Totala skulder, avsättningar

och eget kapital 1 274 128 1 168 212 9

(68)

mkr 30 jun 2005 31 dec 2005 Förändring %

Utlåning till kreditinstitut 150 180 152 348 – 1

Utlåning till allmänheten 893 206 822 425 9

Räntebärande värdepapper 86 190 87 506 – 2

Aktier och andelar 68 217 63 338 8

- där kunden bär placeringsrisken 58 493 55 008 6

Derivat 24 854 32 170 – 23

Övriga tillgångar 51 481 39 496 30

Summa tillgångar 1 274 128 1 197 283 6

Skulder till kreditinstitut 128 886 110 066 17

In- och utlåning från allmänheten 372 712 338 894 10

Emitterade värdepapper 535 095 517 582 3

Skulder där kunden bär placeringsrisken 58 643 55 249 6

Derivat 30 815 30 144 2

Övriga skulder och avsättningar 58 607 59 258 – 1

Efterställda skulder 34 512 32 221 7

Eget kapital 54 858 53 869 2

- Minoritetens 341 232 47

- Aktieägarnas 54 517 53 637 2

Totala skulder, avsättningar

och eget kapital 1 274 128 1 197 283 6

Balansräkning

(69)

Sparande

mdkr 30 jun 2006 30 jun 2005 Förändring, %

Förvaltade fonder 371 329 13

Hushållsinlåning 204 173 18

Marknadsandel, % 30 jun 2006 30 jun 2005 Nysparande hushållsinlåning, Sverige 25,5 23,7 Inlåning

Estland 55,3 56,0

Lettland 19,4 17,2

Litauen 30,3 30,9

(70)

Utlåning

Förändring

mdkr 30 jun 2006 30 jun 2005 %

Koncernens utlåning 852 753 13

Spintabs utlåning till privatpersoner 357 322 11

Utlåning företag 394 347 14

Baltisk Bankrörelse summa utlåning 109 69 58

Marknadsandel, % 30 jun 2006 30 jun 2005 Nyutlåning av hypotekslån (privat) i Sverige 30,5 23,0 Utlåning

Estland* 51,2 54,7

Lettland 27,1 22,5

Litauen 24,0 23,2

(71)

Svensk Bankrörelse

(72)

Svensk Bankrörelse

• Fortsatt stark utveckling av affärsvolymerna – Utlåning 9 procents årlig tillväxt

– Sparande 9 procents årlig tillväxt

• Förbättrade marknadsandelar jan-jun 2006 inom målområden jämfört med jan-jun 2005

– 25,5 procent (23,7) av ökningen i hushållsinlåning – 30,5 procent (23,0) av ökningen i privata bolån

• Räntenettot ökade med 98 mkr eller 4 procent från Kv1 på grund av ökning av volymen och större inlåningsmarginaler

• Återvinning av kreditförluster netto Kv2 191 (60)

• Rörelseresultatet under Kv2 ökade med 301 mkr eller 15 procent från Kv1 till 2 279 mkr

• Räntabiliteten uppgick till 23,2 procent under Kv2 (20,8)

(73)

Svensk Bankrörelse

mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Förändring %

Räntenetto 2 850 2 752 4

Provisionsnetto 1 023 1 040 – 2

Övriga intäkter 404 322 25

Summa intäkter 4 277 4 114 4

Personalkostnader – 1 035 – 998 4

Övriga kostnader – 1 154 – 1 144 1

Summa kostnader – 2 189 – 2 142 2

Resultat före kreditförluster 2 088 1 972 6

Kreditförluster 191 6

Rörelseresultat 2 279 1 978 15

Allokerat eget kapital 28 238 27 438

Räntabilitet % 23,2 20,8

Balansomslutning, mdkr 818 775

(74)

Svensk Bankrörelse

mkr Kv2 2006 Kv2 2005 Förändring %

Räntenetto 2 850 3 108 – 8

Övriga intäkter 404 1 304 – 69

Summa intäkter 4 277 5 416 – 21

Personalkostnader – 1 035 – 1 185 – 13

Övriga kostnader – 1 154 – 1 296 – 11

Summa kostnader – 2 189 – 2 481 – 12

Allokerat eget kapital 28 238 26 247

Räntabilitet % 23,2 36,4

Balansomslutning, mdkr 818 765

(75)

Svensk Bankrörelse

mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Kv4 2005 Kv3 2005 Kv2 2005

Räntenetto 2 850 2 752 2 916 3 099 3 108

Provisionsnetto 1 023 1 040 986 983 1 004

Övriga intäkter 404 322 312 1 963 1 304

Summa intäkter 4 277 4 114 4 214 6 045 5 416

Personalkostnader – 1 035 – 998 – 1 121 – 1 052 – 1 185 Övriga kostnader – 1 154 – 1 144 – 1 252 – 1 107 – 1 296 Summa kostnader – 2 189 – 2 142 – 2 373 – 2 159 – 2 481 Resultat före kreditförluster 2 088 1 972 1 841 3 886 2 935

Kreditförluster 191 6 43 – 35 25

Rörelseresultat 2 279 1 978 1 884 3 851 2 960

Räntabilitet % 23,2 20,8 19,8 47,5 36,4

(76)

Förändring i räntenettot

Svensk Bankrörelse

Kv2 2006 jämfört med Kv1 2006 mkr

Ökade utlåningsvolymer 142

Ökade inlåningsvolymer 18

Minskade utlåningsmarginaler – 57

Ökade inlåningsmarginaler 55

Övrigt – 60

Summa 98

(77)

Förändring i räntenettot

Svensk Bankrörelse

Kv2 2006 jämfört med Kv2 2005 mkr

Ökade utlåningsvolymer 182

Ökade inlåningsvolymer 65

Minskad utlåningsmarginaler – 252

Minskad inlåningsmarginaler – 18

EnterCard och KIAB – 110

Övrigt – 126

Summa – 258

(78)

Kvartalsresultat, Svensk Bankrörelse

EnterCard och Kundinkasso

mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Kv4 2005 Kv3 2005 Kv2 2005

Räntenetto 45 116

Provisionsnetto 18 76

Övriga intäkter – 10 1 421 810

Kapitalandel 16 19 32

Summa intäkter 16 19 – 10 1 516 1 002

Summa kostnader – 4 – 93

Resultat före kreditförluster 16 19 – 10 1 512 909

Rörelseresultat 16 19 – 10 1 563 929

(79)

Svensk volymtillväxt

mdkr

0 50 100 150 200 250 300 350 400 450

Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06

Utlåning till privatpersoner Fondsparande Inlåning Årlig tillväst

Utlåning till privatpersoner 9 % Fondsparande 12 %

Inlåning 4%

(80)

0 5 10 15 20 25 30 35

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 > 10

Produkter per företagskund i Sverige

Genomsnittligt antal produkter Kv4 04 - 5,55 Kv1 05 - 5,59 Kv2 05 - 5,63 Kv3 05 - 5,70 Kv4 05 - 5,68 Kv1 06 - 5,69 Kv2 06 - 5,72

Antal produkter per kund Antal kunder,

tusen

(81)

Produkter per privatkund i Sverige

Genomsnittligt antal produkter Kv4 04 - 3,49 Kv1 05 - 3,49 Kv2 05 - 3,51 Kv3 05 - 3,50 Kv4 05 - 3,51 Kv1 06 - 3,53 Kv2 06 - 3,55

Antal kunder, tusen

0 200 400 600 800 1 000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 > 10

Antal produkter per kund

(82)

Svenska marknadsandelar

Förändring i procentenheter

0,0 25,5 Kapitalförvaltning

Individuellt pensionsspar* 59,6 Aktieindexobligationer 18,7 Utlåning företag 28,4

Privata bolån

Jan-Jun 2006 Inlåning privat

Förändring År/År Marknadsandel av

nyförsäljning, % 2005

17,6 23,7

50,2 21,9 18,7 23

*per den 31 december 2005

1,8

–

17,6 9,4 – 3,2 9,7 7,5 Jan-Jun

30,5

(83)

Baltisk Bankrörelse

(84)

Baltisk Bankrörelse

• Fortsatt stark utveckling av affärsvolymerna

– Utlåning 63 procent (42) årlig tillväxt i lokal valuta – Inlåning 33 procent (33) årlig tillväxt i lokal valuta

• Intäkterna för Kv2 ökade med 173 mkr eller 13 procent från Kv1 till 1 532 mkr

• Kostnaderna påverkades av reserveringar på 114 mkr för rysk momstvist under Kv2, 144 mkr under januari–juni

• Räntabiliteten 24,2 procent för Kv2 och 26,3 procent för januari–

juni

• Periodisering av låneavgifter enligt IFRS ger en minskning av räntenettot med 99 mkr för Kv2 och 174 mkr för januari–juni jämfört med redovisningen för 2005

• Baltisk Bankrörelse definieras som dotterbolaget Hansabank

justerat för överskottet av eget kapital i det juridiska dotterbolaget

(85)

Kvartalsresultat

Baltisk Bankrörelse

mkr Kv2 2006* Kv2 2006 Kv1 2006* Kv1 2006 Kv/Kv* % Kv2 2005 År/År* % Summa intäkter 1 532 1 532 1 359 1 359 13 1 187 29 Summa kostnader – 702 – 816 – 621 – 651 13 – 538 30

Kreditförluster – 79 – 79 – 57 – 57 39 – 81 – 2

Rörelseresultat 751 637 681 651 10 568 32

Räntabilitet % 28,5 24,2 29,9 28,7 32,9

K/I-tal 0,46 0,53 0,46 0,48 0,45

Utlåning, mdkr 108 108 99 99 9 67 61

Inlåning, mdkr 75 75 72 72 4 58 – 29

*Exklusive reservering för moms med ett belopp av 114 mkr för Kv2-06 and 30 mkr för Kv1- 06.

(86)

Finansiella mål

Baltisk Bankrörelse

Periodens resultat

526

630 549 597 560

0 200 400 600 800

Kv-05 Kv3- 05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06

Finansiella mål

• Vinstökning för perioden > 15 procent

• K/I-tal < 0.45

• Räntabilitet > 20 procent

Räntabilitet 32,6 34,0

27,8 24,2

28,7

0,0 10,0 20,0 30,0 40,0

Kv2-05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06 K/I-tal

0,45 0,43

0,52 0,48 0,51

0,00 0,10 0,20 0,30 0,40 0,50 0,60

Kv2 05 Kv3-05 Kv4-05 Kv1-06 Kv2-06

(87)

Kvartalsresultat

Baltisk Bankrörelse

mkr Kv2 2006 Kv1 2006 Kv4 2005 Kv3 2005 Kv2 2005

Räntenetto 919 822 852 785 746

Övriga intäkter 235 185 173 201 173

Summa intäkter 1 532 1 359 1 341 1 270 1 187

Personalkostnader -375 – 352 – 346 – 297 – 276 Övriga kostnader -441 – 299 – 357 – 248 – 262 Summa kostnader -816 – 651 – 703 – 545 – 538 Resultat före kreditförluster 716 708 638 725 649

Kreditförluster -79 – 57 – 57 – 65 – 81

Rörelseresultat 637 651 581 660 568

Räntabilitet % 24,2 28,7 27,7 33,9 32,9

(88)

Kvartalsresultat

Baltisk Bankrörelse

Kv2 2006 jämfört med Kv2 2005

mkr Baltikum* Baltikum Estland Lettland Litauen Ryssland

Summa intäkter 1 532 1 532 638 428 395 87

Årlig tillväxt % 29 29 16 45 63 64

Summa kostnader

–

702

–

816

–

264

–

198

–

198

–

160

Årlig tillväxt % 30 52 22 40 23

Rörelseresultat 751 637 347 197 176

–

72

Årlig tillväxt % 32 12 6 47 112

Periodens resultat 637 561 347 174 135 – 83

Räntabilitet % 31,2 24,2 41,3 34,6 28,2 neg.

K/I-tal 0,46 0,53 0,41 0,46 0,50 1,83