Årsredovisningen omfattar: Sida
Förvaltningsberättelse 2
Koncernens resultaträkning och rapport över totalresultat 5
Koncernens rapport över finansiell ställning 6
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital 8
Koncernens rapport över kassaflöden 9
Moderföretagets resultaträkning och rapport över totalresultat 10
Moderföretagets balansräkning 11
Moderföretagets rapport över förändringar i eget kapital 13
Moderföretagets rapport över kassaflöden 14
Noter 15
Tingsvalvet Fastighets AB (publ) 559177-5290
KONCERNREDOVISNING och
2020-01-01 - 2020-12-31
för
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
Moderbolaget Finansiering
ÅRSREDOVISNING OCH KONCERNREDOVISNING FÖR TINGSVALVET FASTIGHETS AB (publ)
Styrelsen och verkställande direktören för Tingsvalvet Fastighets AB (publ) avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2020-01-01 -- 2020-12-31.
Information om verksamheten
Tingsvalvet Fastighets AB (publ) är ett svenskt fastighetsbolag som indirekt äger kontors- och handelsfastigheterna Mercurius 14 och 16. Delar av byggnaderna byggdes för över 100 år sedan. Byggnaderna har byggts till och renoverats i flera omgångar under de senaste 100 åren för att kontinuerligt anpassas till den rådande efterfrågan från hyresgäster.
Fastigheterna är centralt belägna mellan Stora Torget och Drottninggatan i Karlstad, ca 5 minuters gångavstånd från tågstationen. Drottninggatan är huvudgatan för handel och restauranger i Karlstad. Stora Torget är den centrala knutpunkten för busstrafik och en vanlig utgångspunkt för turistnäringen.
Sedan 2014 har en större till- och ombyggnad skett med omfattande renoveringar för att skapa O’Learys och H&Ms lokaler. För närvarande är även SBABs kontorsytor under renovering med till- och ombyggnad som följd. Fastigheterna har totalt 16 hyresgäster som bedriver olika typer av verksamhet vilket bidrar till att sammansättningen blir väldiversifierad. De fyra största hyresgästerna är SBAB, Nordea, O’Learys och H&M, vilka står för ca 80% av hyresintäkterna. Motsvarande ca 50% av de totala hyresintäkterna kommer från direkt eller indirekt statligt ägda motparter.
Bolaget står på stabil grund och har goda framtidsutsikter. Bolaget har en hyresgaranti som löper till den sista december 2021, fastigheter i bra lägen i centrala Karlstad samt en fördelaktig mix av hyresgäster inom flera branscher.
Bolaget förvaltas av Arctic Business Management AS filial Sverige. Koncernen har inga anställda.
Moderbolagets syfte är att äga aktier i de fastighetsägande dotterbolagen.
I samband med förvärvet upptog koncernen en 5-årig skuldfinansiering med löptid till den 31 maj 2024. Det sammanlagda lånebeloppet uppgår till 420 miljoner kronor med en fast ränta om 2,59 %. Se vidare under not 4 Finansiella instrument och finansiell riskhantering.
Väsentliga händelser under räkenskapsåret
Resultatet i koncernen och verksamheten har utvecklats enligt plan och bedrivs i beslutad riktning. Utvecklingsarbetet kring SBABs nya lokaler fortgår enligt plan och bolaget har under 2020 investerat 58 892 tkr i SBAB-projektet.
Tingsvalvet har erhållit förfrågan om vissa tilläggsarbeten i projektet mot ett enligt Bolaget fördelaktigt hyrestillägg.
Bolagets ledning har i och med detta beslutat om att göra tilläggsinvesteringar om ca 30 000 tkr under 2021. Detta kommer att skapa långsiktigt värde för både hyresgäst och Bolagets aktieägare.
Tingsvalvet har under slutet av räkenskapsåret förhandlat fram två nya kontrakt med befintliga hyresgäster, H&M och Nordea. H&M:s kontrakt är i all väsentlighet liknande mot tidigare med oförändrad yta. H&M har en ensidig rätt till uppsägning eller omförhandling år 2023, 2025 eller 2027. Hyreskontraktet för Nordea innebär en avtalslängd om 5 år och omfattar en något minskad lokalyta mot det tidigare avtalet, med en yta om 2 133 kvm jämfört med tidigare dryga 3 000 kvm. Viss investering i form av hyresgästanpassning kommer att ske i och med det nya hyresavtalet. För den frånträdda ytan pågår ett uthyrningsarbete.
2
Tingsvalvet Fastighets AB (publ) 559177-5290
Aktieägare per 2020-12-31 Antal aktier Innehav (%)
von Euler & Partners 375 000 12,3%
Randviken Fastigheter AB 303 680 10,0%
Avanza Pension 214 543 7,1%
Futur Pension 175 272 5,8%
Volvo Pensionsstiftelse 140 020 4,6%
Stena Metall Finans 125 000 4,1%
Nordnet Pensionsförsäkring 103 304 3,4%
K Öhlin Holding AB 100 000 3,3%
Swedbank Försäkring 80 000 2,6%
SEB Life international 85 000 2,8%
Summa 10 största aktieägare 1 701 819 56,0%
Övriga ägare 1 338 181 44,0%
Summa aktieägare totalt 3 040 000 100,0%
(Tkr) 2020 2018-2019*
Fastighetsintäkter 46 808 29 041
Driftnetto 33 538 20 821
Förvaltningsresultat 19 489 10 930
Årets resultat -13 300 49 976
Marknadsvärde fastigheter 702 000 677 976
Balansomslutning 763 634 783 418
Genomsnittligt utestående aktier 3 040 000 2 572 778
Resultat per aktie, kr
(1)-4,37 19,43
Soliditet, %
(2)41,0 43,2
Räntetäckningsgrad, %
(3)259,1 250,8
Avkastning på eget kapital, kr
(4)-4,08 19,92
Belåningsgrad, %
(5)59,8 61,9
(3) (Driftnetto - Administrationskostnader + Finansiella intäkter) / Finansiella kostnader
(5) Räntebärande skulder / marknadsvärde fastigheter
Tingsvalvet Fastighets ABs (publ) aktier noterades på Spotlight Stockmarket den 14 juni 2019. Kursen vid nyemissionen var 100 kr per aktie. Antal utestående aktier uppgår till 3 040 000 st.
Aktiekursen per den 30 december 2020 uppgick till 93,5 kr, vilket motsvarar ett börsvärde om 284 240 tkr. Antal aktieägare uppgick samma dag till 323 st. I nedan tabell presenteras hur aktierna fördelas mellan de 10 största aktieägarna och övriga aktieägare.
(2) Justerat eget kapital / Balansomslutning. Med justerat eget kapital avses eget kapital + obeskattade reserver med avdrag för
(1) Årets resultat / genomsnittligt utestående aktier
Flerårsöversikt Aktien och ägarna
Vid årets utgång har fastigheterna i bolagets fastighetsbestånd värderats av en extern värderare. Värdet på bolagets fastigheter har minskat under perioden. Detta beror främst på bedömd hyra för handelshyresgästerna har sjunkit jämfört mot föregående värdering. Tingsvalvet har under året lämnat ett fåtal mindre hyresrabatter för att kunna bemöta hyresgästernas utmaningar i den pågående pandemin. Detta för att ytterligare stärka relationen med koncernens hyresgäster. Lämnade hyresrabatter under året till följd av Covid-19 har inte resulterat i några väsentliga negativa effekter för bolaget.
Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång
Upplysning om händelser efter räkenskapsårets utgång finns i not 26.
(4) Periodens resultat (omräknat till 12 månader) hänförligt till moderbolagets aktieägare / Genomsnittligt eget kapital
* Räkenskapsåret omfattade 2018-10-30 - 2019-12-31. Verksamhet har bedrivits i bolaget sedan 31 maj 2019 då bolaget förvärvade fastigheterna.