Delårsrapport
Januari–september 2014
Henrik Höjsgaard, VD och koncernchef Benno Eliasson, CFO
13 november 2014
Agenda
Rapporten i korthet Marknaden
Finansiell utveckling
Framåtblick
Rapporten i korthet
Inledande kommentarer
Q3-2014
Rörelseresultat 52 (50) MSEK
Nettoomsättning 1 058 (1 066) MSEK Rörelsemarginal 4,9 (4,7) procent
Kalendermässigt starkt kvartal med många faktureringsbara dagar och få helgdagar
Kostnader för omorganisation 3 MSEK
Sverige och Norge
Sverige, Q3
Nettoomsättning 717 (766) MSEK Rörelsemarginal 6,0 (5,2) procent Fokus på lönsamhet
Norge, Q3
Nettoomsättning 283 (257) MSEK
Rörelsemarginal 3,9 (5,1) procent
Utökad verksamhet i Stavanger
Finland och Danmark
Finland, Q3
Nettoomsättning 39 (31) MSEK Rörelsemarginal 5,1 (6,5) procent
Danmark, Q3
Nettoomsättning 19 (12) MSEK Rörelsemarginal 15,8 (25,0) procent
Gynnsamt tredje kvartal för Aviation
i både Finland och Danmark
Marknaden
Inköpschefsindex
30 35 40 45 50 55 60 65 70
Inköpschefsindex, säsongsrensat Inköpschefsindex, icke säsongsrensat
Källa: Swedbank
Inköpschefsindex
Arbetsförmedlingens varselstatistik
2009-2014
Källa: Arbetsförmedlingen
0
2 000 4 000 6 000 8 000 10 000 12 000 14 000 16 000 18 000
1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Antal berörda personer
Bemanningsbranschens omsättning
2004-2014
MSEK/kvartal
Källa: Bemanningsföretagen
0
1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000
Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1 Q3 Q1
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Oförändrat efterfrågeläge väntas under Q4
Nettotal 100
75
50
25
0
-25
-50
-75
-100
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Efterfrågan, utfall
Efterfrågan, förväntningar
Volym på inneliggande uppdrag (nulägesbedömning)
Källa: Bemanningsföretagen
Marknadsandelar
2009-2014
Källa: Bemanningsföretagen
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Manpower Proffice Adecco Lernia Academic Work
Utfakturerade timmar, branschen
2010-2014 (procentuell förändring)
Källa: NHO Service
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2010 2011 2012 2013 2014
Finansiell utveckling
Benno Eliasson, CFO
Resultaträkning
MSEK 2014 2013 Förändring
kvartalet
2014 2013 Förändring perioden
2013
Nettoomsättning 1 058 1 066 -1 % 3 132 3 258 -4 % 4 318
Övriga rörelseintäkter 0 0 0 % 1 0 100 % 5
Rörelsens kostnader
Personalkostnader -857 -892 4 % -2 561 -2 765 7 % -3 647
Övriga rörelsekostnader -146 -121 -21 % -463 -393 -18 % -538
Av- och nedskrivningar av anläggningstillgångar
-3 -3 0 % -12 -10 - 20 % -13
Rörelseresultat 52 50 4 % 97 90 8 % 125
Resultat efter finansiella poster 48 55 -13 % 88 100 -12 % 135
Skatt -12 -11 -9 % -22 -21 -5 % -31
Periodens resultat 36 44 -18 % 66 79 -16 % 104
Tredje kvartalet Nio månader Helåret
Nettoomsättning och rörelsemarginal
-2 0 2 4 6
600 700 800 900 1 000 1 100 1 200 1 300 1 400
Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Q2 2013 Q3 2013 Q4 2013 Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014
Nettoomsättning Rörelsemarginal
MSEK Procent
Länder
Tredje kvartalet Helåret
MSEK 2014 2013 Förändring
kvartalet
2014 2013 Förändring nio mån
2013
Nettoomsättning
Sverige 717 766 -6 % 2 237 2 384 -6 % 3 162
Norge 283 257 10 % 744 761 -2 % 998
Finland 39 31 26 % 110 83 33 % 118
Danmark 19 12 58 % 41 30 37 % 40
Totalt 1 058 1 066 -1 % 3 132 3 258 -4 % 4 318
Rörelseresultat
Sverige 43 40 8 % 85 86 -1 % 123
Norge 11 13 -15 % 28 28 0 % 35
Finland 2 2 0 % 3 3 0 % 3
Danmark 3 3 0 % 4 4 0 % 5
Koncerngemensamt -7 -8 13 % -23 -31 26 % -41
Totalt 52 50 4 % 97 90 8 % 125
Rörelsemarginal, procent
Sverige 6,0 5,2 3,8 3,6 3,9
Norge 3,9 5,1 3,8 3,7 3,5
Finland 5,1 6,5 2,7 3,6 2,5
Danmark 15,8 25,0 9,8 13,3 12,5
Nio månader
Verksamhetsområden
MSEK 2014 2013 Förändring
kvartalet
2014 2013 Förändring nio mån
2013
Nettoomsättning
Personaluthyrning 1 013 1 017 0 % 2 965 3 063 -3 % 4 063
Rekrytering 32 32 0 % 122 125 -2 % 168
Omställning 13 17 -24 % 45 70 -36 % 87
Totalt 1 058 1 066 -1 % 3 132 3 258 -4 % 4 318
Tredje kvartalet Nio månader Helåret
Kompetensområden
inom personaluthyrning
MSEK 2014 2013 Förändring
kvartalet
2014 2013 Förändring nio mån
2013
Nettoomsättning
Industri/Logistik 366 394 -7 % 1 017 1 109 -8 % 1 454
Kontor/Kundservice 262 252 4 % 773 840 -8 % 1 105
Aviation 105 67 57 % 270 175 54 % 245
Vård 90 91 -1 % 260 254 2 % 346
IT/Teknik 86 100 -14 % 301 336 -10 % 443
Ekonomi 71 78 -9 % 240 245 -2 % 329
Life Science 33 35 -6 % 104 104 0 % 141
Totalt 1 013 1 017 0 % 2 965 3 063 -3 % 4 063
Tredje kvartalet Nio månader Helåret
Balansräkning
30 sep
MSEK 2014 2013 2013
Tillgångar
Immateriella tillgångar 628 618 622
Materiella anläggningstillgångar 9 11 10
Andra långfristiga värdepappersinnehav 1 1 1
Långfristiga fordringar 0 2 1
Uppskjutna skattefordringar 9 14 11
Kortfristiga fordringar 967 950 877
Likvida medel 24 56 42
Summa tillgångar 1 638 1 652 1 564
Eget kapital och skulder
Eget kapital 615 546 571
Uppskjutna skatteskulder 42 38 43
Räntebärande långfristiga skulder 0 25 25
Räntebärande kortfristiga skulder 89 136 36
Icke räntebärande kortfristiga skulder 892 907 889
Summa eget kapital och skulder 1 638 1 652 1 564
Ställda säkerheter 467 330 317
Eventualförpliktelser - - -
31 dec 30 sep
Kassaflöde från den löpande verksamheten
-22
-80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100 120 MSEK
Q 3 20 12 Q 1 20 13 Q 2 20 13 Q 3 20 13 Q 4 20 13 Q 1 20 14 Q 2 2 0 1 4 Q 3 20 14
Q 4 20 12
49
-22
34
-21
-57
-30 -20 -10 0 10 20 30 40 50 60
Resultat efter finansiella poster
Justeringar för poster som inte
ingår i kassaflödet
Betald skatt Förändring av rörelsefordringar
Förändring av rörelseskulder
SUMMA
Kassaflöde från den löpande verksamheten
MSEK
Rörelsemarginal och antal arbetsdagar
52 54 56 58 60 62 64 66 68
-2 -1 0 1 2 3 4 5 6
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
2012 2013 2014 2015
Antal arbetsdagar Rörelsemarginal
% Antal dgr
Framåtblick
Oförutsägbar omvärld
Globalt Nordiskt Nationellt
o, freedigitalphotos.net
Andelen anställda under 27 år
Källa: Almega
