Delårsrapport januari september

(1)

20 09

Delårsrapport januari – september

(2)

Stadshypoteks delårsrapport

Januari – september 2009

Sammanfattning

• Rörelseresultatet uppgick till 1 400 mnkr tredje kvartalet, jämfört med 1 599 mnkr andra kvartalet. Rörelseresultatet för perioden januari – september uppgick till 4 420 mnkr (2 685).

• Återvinningar och återföringar översteg periodens kreditförluster.

• Utlåningen ökade under perioden januari – september med 49 mdkr (82) till 664 mdkr.

Ökningen under motsvarande period föregående år inkluderade 48 mdkr som tillkom vid

etablering av filialen i Norge.

(3)

RESULtat

Januari till september 2009 jämfört med motsvarande period föregående år

Stadshypoteks rörelseresultat ökade med 1 735 mnkr och upp

gick till 4 420 mnkr (2 685). Stadshypoteks filial i Norge ingår från och med augusti 2008 och bidrog med 287 mnkr. Exklu

sive filialen i Norge ökade rörelseresultatet med 1 448 mnkr.

Ränte nettot ökade med 1 917 mnkr, varav 307 mnkr avsåg filialen i Norge. Ökningen av räntenettot berodde på ökade volymer samt stigande marginaler till följd av bolagets goda posi

tion i fundingmarknaden. Netto resultatet av finansiella transak

tioner minskade med 111 mnkr till –89 mnkr (22).

Kostnaderna uppgick till 154 mnkr (138). Återvinningar och återföringar översteg nya kreditförluster och uppgick netto till 28 mnkr (88), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på –0,01%

(–0,02) av utlåningen. Osäkra fordringar, före avdrag för reserv för sanno lika kreditförluster minskade till 127 mnkr (230). Av dessa var 50 mnkr (38) oreglerade samt 77 mnkr (192) sådana krediter för vilka låntagarna betalar ränta och amorteringar, men som ändå bedöms osäkra. Härutöver fanns oreglerade fordringar på 652 mnkr (604) som inte bedöms vara osäkra. Efter avdrag för specifika reserveringar på –49 mnkr (–66) och gruppvisa reserveringar på –11 mnkr (–) för sannolika kreditförluster upp

gick osäkra fordringar netto till 67 mnkr (164).

tredje kvartalet 2009 jämfört med andra kvartalet 2009

Stadshypoteks rörelseresultat för det tredje kvartalet 2009 minskade med 199 mnkr och uppgick till 1 400 mnkr (1 599).

Exklusive filialen i Norge minskade rörelseresultatet med 214 mnkr.

Räntenettot uppgick till 1 568 mnkr (1 592), varav 132 mnkr (117) avsåg filialen i Norge. Exklusive filialen i Norge minskade räntenettot med 38 mnkr. Den genomsnittliga marginalen på privatmarknaden uppgick under kvartalet till 0,63% (0,64%).

Netto resultatet av finansiella transaktioner minskade med 169 mnkr till –120 mnkr (49).

UtLÅningStiLLVÄXt

Stadshypoteks utlåningsvolym fortsatte att öka under perioden.

Utlåningen till allmänheten ökade under perioden med 49 mdkr till 664 mdkr (615). Jämfört med den 30 september 2008 steg utlåningsvolymen med 59 mdkr. Stadshypoteks marknadsandel på privatmarknaden i Sverige uppgick till ca 25% och på företags

marknaden i Sverige till ca 30%.

KaPitaLtÄCKning

Kapitaltäckningsgraden enligt Basel II uppgick till 37,0% (34,5) och primärkapitalrelationen enligt Basel II var 25,8% (24,5).

Ytterligare information om kapitaltäckning lämnas i avsnittet kapital bas och kapitalkrav.

Rating

Stadshypoteks rating var oförändrad, med s k ”stable outlook”.

stadshypotek säkerställda

obligationer Långfristig kortfristig

Moody’s Aaa – P–1

Standard & Poor’s AA– A–1+

Fitch AA– F1+

REDOViSningSPRinCiPER

Redovisningen följer av EU antagna redovisningsstandarder från IASB. Därutöver tillämpas även vad som följer av lagen om års

redovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt redovisningsföreskrifter utfärdade av Finansinspektionen.

Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med senaste årsredovisningen.

Stockholm den 28 oktober 2009

Lars Kahnlund Verkställande direktör

Stadshypoteks delårsrapport

januari – september 2009

(4)

Stadshypotekskoncernen

Resultaträkning

mnkr kv 3

2009 kv 2

2009 Förändring

% Jan – sep

2009 Jan – sep

2008 Förändring

% helår

2008

Ränteintäkter 5 076 5 486 –7 17 144 20 614 –17 29 006

Räntekostnader –3 508 –3 894 –10 –12 491 –17 878 –30 –25 106

Räntenetto 1 568 1 592 –2 4 653 2 736 70 3 900

Nettoresultat av finansiella transaktioner –120 49 – –89 22 – –71

Provisionsintäkter 3 3 0 8 9 –11 12

Provisionskostnader –9 –9 0 –26 –32 –19 –43

provisionsnetto –6 –6 0 –18 –23 –22 –31

summa intäkter 1 442 1 635 –12 4 546 2 735 66 3 798

Allmänna administrationskostnader

Personalkostnader –10 –10 0 –30 –32 –6 –40

Övrigt –37 –42 –12 –121 –105 15 –149

Avskrivningar –1 –1 0 –3 –1 – –2

summa kostnader –48 –53 –9 –154 –138 12 –191

Resultat före kreditförluster 1 394 1 582 –12 4 392 2 597 69 3 607

Kreditförluster netto Not 1 6 17 –65 28 88 –68 75

Rörelseresultat 1 400 1 599 –12 4 420 2 685 65 3 682

Skatt –368 –421 –13 –1 166 –751 55 –1 027

periodens resultat 1 032 1 178 –12 3 254 1 934 68 2 655

Nettovinst per aktie, kr 6 369 7 271 20 087 11 937 16 388

koncernens totalresultat

mnkr kv 3

2009 kv 2

2009 Förändring

% Jan – sep

2009 Jan – sep

2008 Förändring

% helår

2008

Periodens resultat 1 032 1 178 –12 3 254 1 934 68 2 655

Periodens omräkningsdifferens 1 –5 – 4 –1 – –4

periodens totalresultat 1 033 1 173 –12 3 258 1 933 69 2 651

Resultatets utveckling per kvartal

mnkr kv 3

2009 kv 2

2009 kv 1

2009 kv 4

2008 kv 3

2008

Ränteintäkter 5 076 5 486 6 582 8 392 7 678

Räntekostnader –3 508 –3 894 –5 089 –7 228 –6 678

Räntenetto 1 568 1 592 1 493 1 164 1 000

Nettoresultat av finansiella transaktioner –120 49 –18 –93 –184

Provisionsnetto –6 –6 –6 –8 –8

summa intäkter 1 442 1 635 1 469 1 063 808

Personalkostnader –10 –10 –10 –8 –10

Övrigt –37 –42 –42 –44 –38

Avskrivning enligt plan –1 –1 –1 –1 0

summa kostnader –48 –53 –53 –53 –48

Resultat före kreditförluster 1 394 1 582 1 416 1 010 760

Kreditförluster 6 17 5 –13 60

Rörelseresultat 1 400 1 599 1 421 997 820

(5)

Balansräkning koncernen

mnkr 30 sep

2009 30 sep

2008 31 dec

2008 tillgångar

Utlåning till kreditinstitut 10 989 5 663 26 887

Utlåning till allmänheten Not 2 664 326 605 445 615 263

Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring 2 831 – 144

Derivatinstrument Not 3 16 064 6 750 13 374

Övriga tillgångar 20 328 8 286 3 830

summa tillgångar 714 538 626 144 659 498

skulder och eget kapital

Skulder till kreditinstitut 198 250 165 063 182 602

Emitterade värdepapper 468 562 415 755 430 404

Övriga skulder och avsättningar 10 355 12 786 14 443

Förlagslån 8 800 8 300 8 800

summa skulder 691 262 604 338 639 480

Eget kapital 23 276 21 806 20 018

summa skulder och eget kapital 714 538 626 144 659 498

Förändring i eget kapital

mnkr aktiekapital omräknings-

reserv Balanserade

vinstmedel totalt

Ingående eget kapital 2009 4 050 –4 15 972 20 018

Periodens totalresultat 4 3 254 3 258

eget kapital september 2009 4 050 0 19 226 23 276

Ingående eget kapital 2008 4 050 – 15 823 19 873

Periodens totalresultat –1 1 934 1 933

eget kapital september 2008 4 050 –1 17 757 21 806

kassaflödesanalys

mnkr Jan – sep

2009 Jan – sep

2008 helår

2008

Kassaflöde av löpande verksamhet 2 982 4 009 52 404

Kassaflöde av investeringsverksamhet 0 –20 –47 981

Kassaflöde av finansieringsverksamhet –3 480 –3 760 –3 425

periodens kassaflöde –498 229 998

Likvida medel vid periodens början 1 439 434 434

Periodens kassaflöde –498 229 998

Kursdifferens i likvida medel 48 – 7

Likvida medel vid periodens slut 989 663 1 439

(6)

Nyckeltal Jan – sep

2009 Jan – sep

2008 helår

2008

Placeringsmarginal, % 0,91 0,64 0,66

K/I-tal före kreditförluster, % 3,40 5,00 5,1

K/I-tal efter kreditförluster, % 2,80 1,80 3,1

Räntabilitet på eget kapital, % 19,0 11,6 12,2

Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II, % 37,0 34,5 37,1

Primärkapitalrelation enligt Basel II, % 25,8 24,5 25,9

omsättNINg egNa skuLdINstRumeNt

Stadshypotek emitterar och återköper egna emitterade skuldinstrument. Omsättningen är ett led i finansieringen av verksamheten.

Under perioden uppgick omsättningen till:

Emitterat (sålt) 333 mdkr

Återköpt 80 mdkr

Förfall 220 mdkr

segmentsredovisning 2009 2008

Jan–sep

mnkr privat Företag totalt privat Företag totalt

Räntenetto 3 245 1 408 4 653 2 020 716 2 736

Nettoresultat av finansiella transaktioner –61 –28 –89 16 6 22

Provisionsnetto –12 –6 –18 –17 –6 –23

summa intäkter 3 172 1 374 4 546 2 019 716 2 735

Administrationskostnader –109 –45 –154 –102 –36 –138

Resultat före kreditförluster 3 063 1 329 4 392 1 917 680 2 597

Kreditförluster 6 22 28 15 73 88

Rörelseresultat 3 069 1 351 4 420 1 932 753 2 685

Utlåning till allmänheten 459 893 204 433 664 326 432 108 173 337 605 445

Privatmarknad definieras som utlåning med säkerhet i en- och tvåfamiljshus, fritidshus, bostadsrätter eller bostadsjordbruk. Företagsmarknad utgörs av utlåning med säkerhet i flerbostadshus, familjejordbruk, affärs- och kontorshus eller lån till stat och kommun.

(7)

Moderbolaget

Resultaträkning

mnkr kv 3

2009 kv 2

2009 Förändring

% Jan – sep

2009 Jan – sep

2008 Förändring

% helår

2008

Ränteintäkter 5 076 5 486 –7 17 144 20 614 –17 29 006

Räntekostnader –3 508 –3 894 –10 –12 491 –17 878 –30 –25 106

Räntenetto 1 568 1 592 –2 4 653 2 736 70 3 900

Nettoresultat av finansiella transaktioner –120 49 – –89 22 – –71

Provisionsintäkter 3 3 0 8 9 –11 12

Provisionskostnader –9 –9 0 –26 –32 –19 –43

provisionsnetto –6 –6 0 –18 –23 –22 –31

summa intäkter 1 442 1 635 –12 4 546 2 735 66 3 798

Personalkostnader –10 –10 0 –30 –32 –6 –40

Övrigt –37 –42 –12 –121 –105 15 –149

Avskrivningar –1 –1 0 –3 –1 – –2

summa kostnader –48 –53 –9 –154 –138 12 –191

Resultat före kreditförluster 1 394 1 582 –12 4 392 2 597 69 3 607

Kreditförluster netto Not 1 6 17 –65 28 88 –68 75

Rörelseresultat 1 400 1 599 –12 4 420 2 685 65 3 682

Bokslutsdispositioner – – – – – – –48

Resultat före skatt 1 400 1 599 –12 4 420 2 685 65 3 634

Skatt –368 –421 –13 –1 166 –751 55 –1 014

periodens resultat 1 032 1 178 –12 3 254 1 934 68 2 620

Balansräkning

mnkr 30 sep

2009 30 sep

2008 31 dec

2008 tillgångar

Utlåning till kreditinstitut 10 989 5 663 26 887

Utlåning till allmänheten Not 2 664 326 605 445 615 263

Värdeförändring på räntesäkrad post i portföljsäkring 2 831 – 144

summa tillgångar 714 538 626 144 659 498

skulder och eget kapital

Skulder till kreditinstitut 202 449 174 954 208 523

Emitterade värdepapper 464 362 405 864 404 483

Övriga skulder och avsättningar 10 343 12 786 14 430

Förlagslån 8 800 8 300 8 800

summa skulder 691 249 604 338 639 467

obeskattade reserver 48 – 48

Eget kapital 23 241 21 806 19 983

summa skulder och eget kapital 714 538 626 144 659 498

(8)

Noter

Informationen i noterna avser både koncernen och moderbolaget.

nOt 1 Kreditförluster

mnkr kv 3

2009 kv 2

2009 Förändring

% Jan – sep

2009 Jan – sep

2008 Förändring

% helår

2008 specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar

Periodens reservering 1 –1 – –3 –5 –40 –19

Återförda tidigare gjorda reserveringar 3 8 –63 16 10 60 14

summa 4 7 –43 13 5 – –5

gruppvis reservering

Gruppvis reservering för individuellt värderade lånefordringar 0 2 – 1 – – –12

Bortskrivningar

Periodens konstaterade kreditförluster –6 –13 –54 –26 –10 – –15

Utnyttjad andel av tidigare reserveringar 1 9 –89 13 6 – 9

Återfört på tidigare års konstaterade kreditförluster 7 12 –42 27 87 –69 98

summa 2 8 –75 14 83 –83 92

kreditförluster, netto 6 17 –65 28 88 –68 75

osäkra fordringar

mnkr 30 sep

2009 30 sep

2008 31 dec

2008

Osäkra fordringar 127 230 193

Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar –49 –66 –73

Gruppvis reservering för individuellt värderade lånefordringar –11 – –12

osäkra fordringar, netto 67 164 108

Andel osäkra fordringar, % 0,01 0,03 0,02

Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 38,4 28,6 37,8

Kreditförlustnivå, % –0,01 –0,02 –0,01

Oreglerade fordringar som inte är osäkra 652 604 605

(9)

nOt 2 Utlåning till allmänheten

utlåning till allmänheten, sektor- och branschfördelad

30 sep 2009 2008

mnkr

utlåning före beaktande av reserveringar

Reserveringar för sannolika kreditförluster

utlåning efter beaktande av reserveringar

Hushåll 480 505 –14 480 491 450 386 –12 450 374

Offentlig sektor, kommunala bolag 13 562 – 13 562 5 337 – 5 337

Bostadsrättsföreningar 93 418 –16 93 402 89 459 –30 89 429

Övriga juridiska personer 76 901 –19 76 882 60 329 –24 60 305

summa utlåning till allmänheten före beaktande av gruppvis reservering 664 386 –49 664 337 605 511 –66 605 445

Gruppvis reservering –11 –11 – –

summa utlåning till allmänheten 664 386 –60 664 326 605 511 –66 605 445

varav i den norska verksamheten

Hushåll 37 967 – 37 967 39 958 – 39 958

Offentlig sektor, kommunala bolag – – – – – –

Bostadsrättsföreningar 6 436 – 6 436 4 616 – 4 616

Övriga juridiska personer 3 401 – 3 401 3 144 – 3 144

summa utlåning till allmänheten i den norska verksamheten 47 804 – 47 804 47 718 – 47 718

utlåning till allmänheten, per objekt

30 sep 2009 2008

mnkr

Småhus 359 057 –7 359 050 338 403 –7 338 396

Bostadsrätter 96 529 –1 96 528 89 109 –1 89 108

Ägarlägenheter * 4 315 – 4 315 4 604 – 4 604

privatmarknad 459 901 –8 459 893 432 116 –8 432 108

Flerbostadshus 174 330 –30 174 300 152 150 –55 152 095

Kontors- och affärshus 30 155 –11 30 144 21 245 –3 21 242

Företagsmarknad 204 485 –41 204 444 173 395 –58 173 337

summa utlåning till allmänheten före beaktande av gruppvis reservering 664 386 –49 664 337 605 511 –66 605 445

Gruppvis reservering –11 –11 – –

summa utlåning till allmänheten 664 386 –60 664 326 605 511 –66 605 445

Småhus 33 633 – 33 633 35 329 – 35 329

Bostadsrätter 19 – 19 25 – 25

Ägarlägenheter * 4 315 – 4 315 4 604 – 4 604

privatmarknad 37 967 – 37 967 39 958 – 39 958

Flerbostadshus 9 122 – 9 122 5 512 – 5 512

Kontors- och affärshus 715 – 715 2 248 – 2 248

Företagsmarknad 9 837 – 9 837 7 760 – 7 760

summa utlåning till allmänheten i den norska verksamheten 47 804 – 47 804 47 718 – 47 718

* Ägarlägenheter är en upplåtelseform som innebär ett enskilt ägande av en specifik lägenhet i ett flerbostadshus och en del i en samfällighet för gemensam förvaltning av fastigheten.

(10)

oreglerade fordringar per låntagare

30 sep 2009 2008

mnkr

oreglerade fordringar som inte är osäkra

oreglerade fordringar som ingår i osäkra fordringar

Hushåll 570 20 452 13

Offentlig sektor, kommunala bolag – – – –

Bostadsrättsföreningar 24 12 4 3

Övriga juridiska personer 58 18 148 22

totalt 652 50 604 38

Hushåll 46 – – –

Offentlig sektor, kommunala bolag – – – –

Bostadsrättsföreningar – – – –

Övriga juridiska personer – – – –

summa oreglerade fordringar i den norska verksamheten 46 – – –

oreglerade fordringar per objekt

30 sep 2009 2008

mnkr

Småhus 442 13 372 9

Bostadsrätter 107 1 71 1

Ägarlägenheter * 8 – – –

privatmarknad 557 14 443 10

Flerbostadshus 76 31 130 26

Kontors- och affärshus 19 5 31 2

Företagsmarknad 95 36 161 28

totalt 652 50 604 38

Småhus 34 – – –

Bostadsrätter 4 – – –

Ägarlägenheter * 8 – – –

privatmarknad 46 – – –

Flerbostadshus – – – –

Kontors- och affärshus – – – –

Företagsmarknad – – – –

summa oreglerade fordringar i den norska verksamheten 46 – – –

*För definition se sidan 7.

(11)

osäkra fordringar per låntagare

30 sep 2009 2008

mnkr osäkra

fordringar

Reserv för sannolika förluster

osäkra fordringar

netto osäkra

fordringar

osäkra fordringar netto

Hushåll 30 –14 16 25 –12 13

Offentlig sektor, kommunala bolag – – – – – –

Bostadsrättsföreningar 53 –16 37 106 –30 76

Övriga juridiska personer 44 –19 25 99 –24 75

totalt 127 –49 78 230 –66 164

nOt 3 Derivatinstrument

mnkr marknadsvärde

30 sep 2009 marknadsvärde

30 sep 2008 marknadsvärde 31 dec 2008 positiva värden

Ränteinstrument 13 475 2 297 6 140

Valutainstrument 2 589 4 453 7 234

summa 16 064 6 750 13 374

Negativa värden

Ränteinstrument 2 150 2 387 2 460

Valutainstrument 3 145 47 771

summa 5 295 2 434 3 231

Netto 10 769 4 316 10 143

Stadshypotek använder framförallt ränteswappar och cappar som säkringsinstrument för att skydda sig mot värdeförändringar till följd av förändringar i marknadsräntan. För dessa säkringar tillämpas säkringsredovisning i enlighet med bolagets redovisningsprinciper. Dessutom används ränteswappar och valutaterminer som skydd för marknadsvärdesföränd- ringar utan att säkringsredovisning tillämpas.

osäkra fordringar per objekt

30 sep 2009 2008

mnkr osäkra

fordringar

osäkra fordringar

netto osäkra

fordringar

osäkra fordringar netto

Småhus 17 –7 10 15 –7 8

Bostadsrätter 1 –1 0 1 –1 0

Ägarlägenheter * – – – – – –

privatmarknad 18 –8 10 16 –8 8

Flerbostadshus 89 –31 58 161 –55 106

Kontors- och affärshus 20 –10 10 53 –3 50

Företagsmarknad 109 –41 68 214 –58 156

totalt 127 –49 78 230 –66 164

*För definition se sidan 7.

Osäkra fordringar är i sin helhet hänförliga till den svenska verksamheten. Reserverat belopp för sannolika förluster i tabeller avseende oreglerade och osäkra fordringar utgörs av specifik reservering för individuellt värderade fordringar.

(12)

koncernfordringar/koncernskulder koncernen moderbolaget

mnkr 30 sep

2009 30 sep

2008 31 dec

2008 30 sep

2009 30 sep

2008 31 dec

2008 BaLaNsRäkNINg

koncernfordringar

Utlåning till kreditinstitut 10 956 5 624 26 851 10 956 5 624 26 851

Derivatinstrument 16 031 4 561 12 814 16 031 4 561 12 814

summa 27 134 10 397 39 712 27 134 10 397 39 712

koncernskulder

Skulder till kreditinstitut 187 358 149 056 171 853 191 557 158 947 197 774

Derivatinstrument 4 393 2 434 3 036 4 393 2 434 3 036

Övriga skulder 791 1 687 6 319 791 1 687 6 319

Förlagslån 8 800 8 300 8 800 8 800 8 300 8 800

summa 201 342 161 477 190 008 205 541 171 368 215 929

ResuLtatRäkNINg

Ränteintäkter 222 302 700 222 302 700

Räntekostnader –2 900 –4 021 –6 401 –3 095 –4 361 –6 869

Provisionskostnader –15 –16 –21 –15 –16 –21

Övriga administrationskostnader –101 –85 –122 –101 –85 –122

summa –2 794 –3 820 –5 844 –2 989 –4 160 –6 312

Under ovanstående rubriker i balans- och resultaträkningen förekommer koncernmellanhavanden, antingen mellan företagen inom Stadshypotekskoncernen eller mellan dessa och andra företag inom Handelsbankskoncernen.

RiSK

Stadshypoteks verksamhet bedrivs med en kontrollerad låg risknivå. De risker som föreligger i Stadshypotek är kreditrisk, marknadsrisk, likviditetsrisk, operativ risk samt affärsrisk. En beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer samt hur de hanteras i koncernen lämnas i bolagets årsredovisning för 2008. Det har ej inträffat några väsentliga förändringar sedan årsredovisningen publicerades som inte redogörs för i denna rapport. Information om kreditrisker med avseende på kreditförluster samt oreglerade respektive osäkra fordringar återfinns i not 1 och not 2 i denna rapport. Stadshypoteks ränterisk vid en parallell höjning av avkastningskurvan med 1 procentenhet uppgick till –119 mnkr (–172) per 30 september 2009.

Upplysningar

KaPitaLfRÅgOR

I samband med starten av övergången till Basel II tecknade Stadshypotek en garantifacilitet avseende bostadsrättslån, en s k Basel IIbrygga, för att påskynda övergången. Under juni månad 2008 ianspråktog Stadshypotek garantin, vilket påverkade primärkapitalrelationen med 0,63 procentenheter per 30 september 2009. Transaktionen påverkar enbart kapitaltäckningen enligt gällande övergångsregler.

Transaktioner med närstående

(13)

Kapitalbas och kapitalkrav

kapitalbas

mnkr 30 sep

2009 30 sep

2008 31 dec 2008

Primärt kapital¹ 19 952 19 607

Primärt kapital² 23 206 21 541 19 913

Supplementärt kapital 8 730 8 034 8 695

kapitalbas¹ 28 682 27 641

kapitalbas² 31 936 29 575 28 608

1 Exklusive under perioden upparbetade vinstmedel då rapporten ej är granskad av revisorer.

2 Inklusive under perioden upparbetade vinstmedel.

kapitalkrav

mnkr 30 sep

2009 30 sep

2008 31 dec 2008

Kreditrisk enligt schablonmetoden 16 189 53

Kreditrisk enligt IRK-metoden 5 646 5 606 5 493

Operativ risk 533 615 615

totalt kapitalkrav enligt Basel II 6 195 6 410 6 161

Justering enligt övergångsregler 16 926 16 719 18 100

kapitalkrav enligt Basel II, övergångsregler 23 121 23 129 24 261

Riskvägd volym enligt Basel I 363 453 328 618 339 871 Kapitalkrav enligt Basel I (8% av riskvägd volym) 29 076 26 289 27 190 Riskvägd volym enligt övergångsbestämmelser 289 012 289 119 303 259 Övergångsregler ger lägsta tillåtna kapitalkrav 23 121 23 129 24 261 Riskvägd volym enligt Basel II (kapitalkrav / 8%) 77 438 80 125 77 013

kapitaltäckningsanalys 30 sep

2009 30 sep

2008 31 dec 2008 Kapitalkrav i Basel II jämfört med Basel I 21% 24% 23%

Kapitalkrav i Basel II jämfört med

övergångsregler 27% 28% 25%

Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II ¹ 37,0% 34,5%

Kapitaltäckningsgrad enligt Basel I ¹ 7,9% 8,4%

Kapitaltäckningsgrad enligt övergångsregler ¹ 9,9% 9,6%

Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II ² 41,2% 36,9% 37,1%

Kapitaltäckningsgrad enligt Basel I ² 8,8% 9,0% 8,5%

Kapitaltäckningsgrad enligt övergångsregler ² 11,1% 10,2% 9,4%

Primärkapitalrelation enligt Basel II ¹ 25,8% 24,5%

Primärkapitalrelation enligt Basel I ¹ 5,5% 6,0%

Primärkapitalrelation enligt övergångsregler ¹ 6,9% 6,8%

Primärkapitalrelation enligt Basel II ² 30,0% 26,9% 25,9%

Primärkapitalrelation enligt Basel I ² 6,4% 6,6% 5,9%

Primärkapitalrelation enligt övergångsregler ² 8,0% 7,5% 6,6%

Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav Basel II ² 516% 461% 464%

Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav Basel I ² 110% 112% 106%

Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav enligt

övergångsregler ² 138% 128% 118%

Sifferuppgifterna som redovisas i detta avsnitt avser minimikapitalkraven enligt Pelare 1 i de nya kapitaltäckningsreglerna, Basel II. När det i tabellerna står enligt Basel II är utgångspunkten hur minimikapitalkraven ser ut 2010, det vill säga efter det att över- gångsreglerna upphört att gälla. Stadshypotek arbetar för att år 2010 använda den avancerade IRK-metoden för företagsexponeringar, vilken bedöms sänka minimi- kapitalkravet ytterligare.

kreditrisker

30 september 2009 schablonmetoden IRk-metoden

mnkr kapitalkrav

exponering efter kreditriskskydd

(ead) genomsnittlig

riskvikt kapitalkrav

Institut 5 – – –

Företag – 186 004 23,2% 3 458

Hushåll 10 461 843 5,9% 2 188

Övrigt 1 – – –

totalt 16 647 847 10,9% 5 646

kreditrisker

30 september 2008 schablonmetoden IRk-metoden

mnkr kapitalkrav

exponering efter kreditriskskydd

(ead) genomsnittlig

riskvikt kapitalkrav

Institut 157 – – –

Företag – 160 600 28,8% 3 705

Hushåll 12 431 984 5,5% 1 901

Övrigt 20 – – –

totalt 189 592 584 11,4% 5 606

(14)

Firma: Stadshypotek AB (publ).

Organisationsnummer: 5564596715.

Ägarförhållanden: Dotterbolag till Svenska Handelsbanken AB (publ), organisationsnummer 5020077862.

Banken avger koncernredovisning som omfattar Stadshypotek AB.

Bokslutsmeddelande: avges den 18 februari 2010.

ADRESS Stadshypotek AB

Besöksadress: Torsgatan 12 Postadress: 103 70 Stockholm Tel: 08701 54 00, Fax 08701 55 40 Hemsida: www.stadshypotek.se

Fakta om bolaget

(15)

(16)

www.stadshypotek.se 08-701 54 00 103 70 Stockholm

^P^ro

duktion: Hallvarsson & Halvarsson. Tryck: Larsson Offsettryck AB. F

Delårsrapport januari september

20 09