inför listning på AktieTorget

(1)

Inbjudan till teckning av aktier

inför listning på AktieTorget

Org. nr. 556625-0840

Över 1 300 framgångsrika behandlingar med Alteco® LPS Adsorber

”Vi befinner oss i ett spännande skede med en färdigutvecklad produkt för livräddande behandling av ett allvarligt sjukdomstillstånd.”

VD Jonas Jönmark

Sepsis orsakar idag fler dödsfall än HIV, lung-,

bröst- och prostatacancer tillsammans

(2)

Inbjudan till teckning av aktier

Vid styrelsesammanträde i Alteco Medical AB den 14 januari 2014 beslutades – med stöd av bemyndigande från extra bolagsstämma den 11 december 2014 – att genomföra en nyemission inför listning på AktieTorget. Fulltecknad nyemission tillför Alteco 8 954 000 SEK före emissionskostnader. Härmed inbjuds Ni, i enlighet med villkoren i detta memorandum, till att teckna aktier i Alteco Medical AB till en kurs om 3,70 SEK per aktie.

Om memorandumet

I detta memorandum gäller följande definitioner om inget annat anges: Med “Bolaget” eller “Alteco” avses Alteco Medical AB med organisationsnummer 556625-0840.

Finansiell rådgivare

I samband med nyemissionen som beskrivs i detta memorandum är Sedermera Fondkommission finansiell rådgivare till Alteco. Sedermera Fondkommission har biträtt Bolaget vid upprättandet av detta memorandum. Styrelsen i Alteco är ansvarig för innehållet i memorandumet, varpå Sedermera Fondkommission friskriver sig från allt ansvar i förhållande till aktieägare i Alteco samt avseende andra direkta eller indirekta konsekvenser till följd av beslut om investering eller andra beslut som helt eller delvis grundas på uppgifterna i memorandumet. Sedermera Fondkommission agerar även emissionsinstitut i samband med nyemissionen.

Undantag från prospektskyldighet

Detta memorandum har inte granskats och godkänts av Finansinspektionen. Memorandumet är undantaget från prospektskyldighet enligt 2 kap. 4 § Lag (1991:980) om handel med finansiella instrument beaktat att det belopp som sammanlagt ska betalas av investerarna under en tid av tolv månader motsvarar högst 2,5 miljoner euro.

Memorandumets distributionsområde

Aktierna är inte föremål för handel eller ansökan därom i något annat land än Sverige. Inbjudan enligt detta memorandum vänder sig inte till personer vars deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registreringsåtgärder eller andra åtgärder än de som följer svensk rätt. Memorandumet får inte distribueras i Australien, Japan, Kanada, Nya Zeeland, USA, Sydafrika eller något annat land där distributionen eller denna inbjudan kräver ytterligare åtgärder enligt föregående mening eller strider mot regler i sådant land. För memorandumet gäller svensk rätt. Tvist med anledning av innehållet i detta memorandum eller därmed sammanhängande rättsförhållanden ska avgöras av svensk domstol exklusivt.

Memorandumet tillgängligt

Memorandumet finns tillgängligt på Altecos kontor samt på Bolagets hemsida (www.altecomedical.se). Memorandumet kan också nås på AktieTorgets och Sedermera Fondkommissions respektive hemsida (www.aktietorget.se och www.sedermera.se).

Uttalanden om framtiden

Uttalanden om framtida förhållanden i detta memorandum återspeglar styrelsens nuvarande syn avseende framtida händelser och finansiell utveckling. Framåtriktade uttalanden uttrycker endast de bedömningar och antaganden som styrelsen gör vid tidpunkten för memorandumet. Dessa uttalanden är väl genomarbetade, men läsaren uppmärksammas på att dessa, såsom alla framtidsbedömningar, är förenade med osäkerhet.

Referenser och källhänvisningar

Styrelsen försäkrar att information från referenser och källhänvisningar har återgivits korrekt och att – såvitt styrelsen känner till och kan försäkra sig om genom jämförelse med annan information som offentliggjorts av berörd part – inga uppgifter har utelämnats på ett sätt som skulle göra den återgivna informationen felaktig eller missvisande.

AktieTorget

Alteco har i syfte att säkerställa att aktieägare och övriga aktörer på marknaden erhåller korrekt, omedelbar och samtidig information om Bolagets utveckling träffat en överenskommelse med AktieTorget om informationsgivning. Alteco avser att följa tillämpliga lagar, författningar och rekommendationer som gäller för bolag som är anslutna till AktieTorget. Allmänheten kan kostnadsfritt prenumerera på Bolagets pressmeddelanden och rapporter genom att anmäla intresse för detta på AktieTorgets hemsida www.aktietorget.se.

AktieTorget är en bifirma till ATS Finans AB, som är ett värdepappersbolag under Finansinspektionens tillsyn.

AktieTorget driver en handelsplattform (MTF), vilket inte är en reglerad marknad. AktieTorget tillhandahåller ett effektivt aktiehandelssystem tillgängligt för banker och fondkommissionärer anslutna till Nasdaq OMX Stockholm. Det innebär att den som vill köpa och sälja aktier som är listade på AktieTorget använder sin vanliga bank eller fondkommissionär.

Aktiekurser från bolag på AktieTorget går att följa på i realtid på AktieTorgets hemsida samt hos de flesta Internetmäklare och på hemsidor med finansiell information. Aktiekurser finns även att följa på Text-TV och i dagstidningar. Alteco är godkänt för listning på AktieTorget under förutsättning att nyemissionen genomförs samt att AktieTorget bedömer att förutsättningarna finns för en ändamålsenlig handel i Bolagets aktie. Styrelsen i Bolaget avser i dagsläget inte verka för att Bolaget ska ansluta sig till någon annan marknadsplats.

Ansvar

Styrelsen för Alteco är ansvarig för innehållet i detta memorandum. Styrelsen försäkrar att de vidtagit alla rimliga försiktighetsåtgärder för att säkerställa att uppgifterna i memorandumet, såvitt de vet, överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd.

Lund den 22 januari 2014

(3)

Innehåll

Erbjudandet i sammandrag ... 4

Introduktion - behandling av en allvarlig infektion med hög dödlighet ... 5

Motiv för nyemission - marknadsbearbetning av nya marknader ... 7

VD kommenterar ... 9

Villkor och anvisningar ... 10

Alteco Medical AB ... 12

Marknad och konkurrenter ... 15

Styrelse och ledande befattningshavare ... 16

Medical advisory board ... 19

Kompletterande information ... 20

Aktiekapital och ägarförhållanden ... 23

Finansiell översikt ... 25

Kommentarer till den finansiella utvecklingen ... 29

Riskfaktorer ... 33

Bolagsordning ... 36

Referenser och publikationer ... 38

Ordlista ... 39

Alteco Medical AB

Höstbruksvägen 8, 226 60 Lund 046 – 32 86 00

www.altecomedical.se

Handelsbeteckning ALTE

Säte Skåne län, Lunds kommun

Organisationsnummer 556625-0840

Bolagsbildning / Start av verksamhet 2002

Hemvist Lund

Juridisk form Publikt aktiebolag

Tidpunkter för ekonomisk information

Delårsrapport januari - mars 2014: 22 maj 2014

(4)

Erbjudandet

i sammandrag

Teckningstid:

28 januari – 12 februari 2014.

Teckningskurs:

3,70 SEK per aktie. Courtage utgår ej.

Antal aktier i erbjudandet:

Lägst 1 620 000, högst 2 420 000 aktier.

Emissionsvolym:

Lägst 5 994 000 SEK och högst 8 954 000 SEK före emissionskostnader.

Minsta teckningspost:

1 300 aktier.

Antal aktier innan nyemission:

8 498 400 aktier.

Värdering:

Cirka 31,4 MSEK (pre-money).

Aktiens ISIN-kod:

SE0005620408

Teckningsförbindelser och garantiteckning:

Alteco har erhållit skriftliga bindande teckningsförbindelser om totalt cirka 3,5 MSEK och garantiåtagande om 1,1 MSEK.

Garantiåtaganden gäller i det fall nyemissionen tecknas till åtminstone 5 994 000 SEK. Ingen premieersättning utgår för dessa åtaganden.

Listning på AktieTorget:

Alteco är godkänt för listning på AktieTorget under förutsättning att nyemissionen genomförs samt att AktieTorget bedömer att förutsättningarna finns för en ändamålsenlig handel i Bolagets aktie. Första dag för handel beräknas bli den 12 mars 2014.

För fullständiga villkor och anvisningar för teckning hänvisas till

”Villkor och anvisningar”.

(5)

Introduktion

- behandling av en allvarlig infektion med hög dödlighet

Sepsis (livshotande blodförgiftning) är en av de vanligaste dödsorsakerna inom den moderna intensivvården.

Antalet patienter med sepsis har ökat med omkring 100 procent det senaste årtiondet. Vidare är sepsis den främsta dödsorsaken i samband med allvarliga infektioner, trots stora medicinska framsteg inom vaccinationer, antibiotika och avancerad intensivvård. Fler människor avlider årligen av sepsis än av HIV, lung-, bröst- och prostatacancer tillsammans och det finns ett mycket stort behov inom intensivvården av nya behandlingsmetoder för att förbättra överlevnad bland patienter med sepsis¹.

Svår sepsis och septisk chock

Sepsis är en vanligt förekommande form av allvarlig infektion med mycket hög dödlighet. Tillståndet orsakas av specifika bakteriegifter (toxiner) som sprids till stora delar av kroppen med bakterier i blodet. Denna snabba spridning av bakteriegifter leder till en kraftig inflammatorisk reaktion i hela kroppen som på kort tid skadar vävnad och inre organ, vilket i svårare fall snabbt leder till sjunkande blodtryck, nedsatt njurfunktion, påverkat medvetande, försämrad syresättning och slutligen död. Sepsis delas in i tre svårighetsgrader.

Sepsis Inflammatorisk reaktion i samband med infektion, behandlas på akutvårdsavdelning.

Svår sepsis Mer allvarlig inflammatorisk reaktion som orsakar sänkt blodtryck och försämrad syresättning av blodet. Behandlas på sjukhusets intensivvårdsavdelning.

Septisk chock Mycket allvarlig inflammatorisk reaktion med gravt påverkat blodtryck som inte kan normaliseras trots behandling. Inre organ får inte tillräckligt med syre för att fungera vilket leder till akut organsvikt och död.

Svår sepsis kräver ett avancerat omhändertagande inom intensivvården tillsammans med höga doser av antibiotika och andra läkemedel via sprutor eller dropp, ofta tillsammans med kontinuerlig dialys. Vid septisk chock krävs ibland dessutom tillägg av adrenalin för att hålla patienten vid liv.

Allt vanligare förekomst

Årligen drabbas omkring 30 miljoner människor av sepsis världen över och trots tillgänglig intensivvård uppgår dödligheten vid svår sepsis samt septisk chock i många länder till cirka 40-50 %¹. Det finns dessutom en risk att drabbas av allvarliga komplikationer efter behandlingen. Sepsis är en vanligt förekommande komplikation vid operationer, då bakterier kan komma in i patientens blodbana. Sepsis drabbar oftare riskpatienter som exempelvis spädbarn, äldre personer och människor med svåra sjukdomar eller nedsatt immunförsvar. Även patienter som vårdas på intensivvårdsavdelningar tillhör denna riskgrupp. Antalet patienter som insjuknar i blodförgiftning ökar som ett resultat av den ökande andelen äldre i befolkningen, ökande förekomst av multiresistenta bakterier inom sjukvården och ett ökande antal operationer.

Den utlösande faktorn – olika sorters bakteriegifter

Endotoxiner, eller lipopolysackarid (”LPS”), är en huvudkomponent i cellväggen hos en bakterietyp som kallas gramnegativa bakterier. LPS framkallar en stark toxisk (giftliknande) reaktion från immunförsvaret vilken kan leda till organsvikt. Omkring hälften av samtliga blodförgiftningar orsakas av att LPS sprids i blodet när en gramnegativ bakterie går sönder medan den andra hälften orsakas av bakteriegifter som produceras från grampositiva bakterier. Höga halter av endotoxiner förekommer också hos traumapatienter, patienter med svåra brännskador och efter större operationer.

1www.world-sepsis-day.org

(6)

Område Totalt antal patienter/år - svår sepsis & septisk chock

Antal patienter/år - svår sepsis & septisk chock från gramnegativa bakterier

Gramnegativa - svår sepsis

Gramnegativa - septisk chock

EU & Ryssland² 1 000 000 550 000 450 000 100 000

USA² 750 000 375 000 300 000 75 000

Över 1 300 framgångsrika behandlingar med svensk teknologi

Bolagets patenterade CE-märkta medicintekniska produkt – Alteco® LPS Adsorber – består av en behållare med en specialdesignad peptid (en syntetiskt framställd molekyl) som fångar upp giftigt LPS från blodet. På så sätt hejdas den kritiska delen av sjukdomsförloppet och risken för organsvikt, vilket förlänger möjligheten att behandla den bakomliggande infektionen med antibiotika och på så sätt bota patienten. Produkten bidrar därmed till ökad överlevnad hos de patienter som drabbats av svår sepsis och septisk chock orsakad av gramnegativa bakterier. Produkten finns tillgänglig på marknaden.

Med Alteco® LPS Adsorber har hittills mer än 1 300 behandlingar framgångrikt genomförts, det vill säga med sänkta LPS- nivåer och utan några rapporterade produktrelaterade biverkningar. En behandling tar cirka två timmar och det krävs i genomsnitt 1,3 behandlingar per patient. Produkten tillverkas i Bolagets lokaler i Lund. Alteco har, enligt styrelsen och patentjurister, ett mycket gott patentskydd som försvårar för andra aktörer att ta fram en liknande produkt.

Under 2008 beräknas sepsis ha kostat den amerikanska sjukvården omkring 14,6 miljarder USD (cirka 95 miljarder SEK). I Tyskland uppskattas en sepsispatient kosta omkring 55 000 EUR, en ökning från 25 000 EUR de senaste tio åren³ (cirka 490 000 respektive 230 000 SEK). Besparingarna i sjukvården vid användning av Altecos produkt beräknas till 1-3 vårddygn på intensivvårdsavdelningen, motsvarande omkring 60 000 – 200 000 SEK per sepsispatient⁴.

Alteco® LPS Adsorber används extrakorporealt (det vill säga renar blodet utanför kroppen) tillsammans med den utrustning som redan finns tillgänglig på en vanlig intensivvårdsavdelning. Produkten används ofta i samverkan med befintlig behandling.

Få behandlingsalternativ

Utöver dagens rekommenderade behandling vid svår sepsis och septisk chock med bland annat vätsketillförsel, antibiotika samt adrenalin finns sedan 1994 en japansk adsorber som renar blod från LPS och sedan 2012 en amerikansk produkt som renar blod från cytokiner.

Den japanska produkten har sålts i över 80 000 exemplar, huvudsakligen till Japan (95 %)⁵. I motsats till Altecos adsorber innehåller den japanska produkten en toxisk komponent (antibiotika polymyxin B). Vidare tar produkten även bort ämnen som ska finnas i kroppen och är viktiga för immunförsvaret⁶. Enligt produktspecifikationen kan produkten inte heller användas på barn, äldre och patienter med nedsatt njurfunktion eller i kombination med viktiga läkemedel som vanligtvis används i behandling av svår sepsis och septisk chock.

Den amerikanska produkten renar blod från cytokiner. Cytokiner är inflammatoriska signalsubstanser som utsöndras av kroppens immunförsvar vilket aktiverar immunceller som påverkar kroppens vävnad och organ. Produkten renar även blodet från de cytokiner som är nödvändiga för immunförsvaret.

2Journal of Critical Care “Sepsis in European Intensive Care Units: Results of the SOAP Study”, Jean-Louis Vincent et al, 2006;34(2):344-353 / Journal of Critical Care “Surviving Sepsis Campaign”, Philip Dellinger et al, 2008 / Smolensk State Medical Academy, “Mortality from Sepsis in Russia”, Poster nr. 1012 (2006) 3www.world-sepsis-day.org

4Bedömning av Altecos Medicinska Råd

5Produktbroschyr för produkten “PMX-20R Toraymyxin”

6Colloids Surf B Biointerfaces. 2013 Jan 1;101:350-2. doi: 10.1016/j.colsurfb.2012.06.032. Epub 2012 Jul 5 / Colloids Surf B Biointerfaces. 2012 Feb 1;90:58-61.

doi: 10.1016/j.colsurfb.2011.09.046. Epub 2011 Oct 5

(7)

Motiv för nyemission

- marknadsbearbetning av nya marknader

Försäljningen av Alteco® LPS Adsorber inleddes i Ryssland för några år sedan, där Bolaget har ett väletablerat kontaktnät och distributörsnätverk. Distributörsnätverket har härefter utvecklats till Tyskland, Italien, Spanien, Polen, Baltikum, Bulgarien, Schweiz och Österrike. Alteco har sedan ett år direktförsäljning i de nordiska länderna. Bolagets försäljning under 2013 genererades huvudsakligen från Ryssland (cirka 5,8 MSEK januari-oktober) där Bolaget uppnått en lyckad marknadsetablering (mer information om Bolagets försäljningstrender på sidan 29).

Alteco har tidigare genomfört framgångsrika försök i laboratorier och även mindre kliniska studier i Europa som bekräftar produktens effekt och säkerhet⁷. De viktigaste studieresultaten är publicerade i internationella forskningstidskrifter och presenterade på vetenskapliga kongresser.

För att stärka dessa mindre studier och data från behandlingar planerar Alteco närmast att inleda en mer omfattande studie på patienter från kliniker i Norden, Tyskland och Italien. Syftet med studien är att stärka den kliniska argumentationen för marknadsbearbetning och expansion med fokus på Europa. Vidare är studien ett viktigt marknadsföringsverktyg för att starta användningen av produkten på nyckelkliniker. Det primära studiemålet är att visa vilken förbättring som uppnås i livsviktig organfunktion genom att sänka LPS-nivåerna i blodet med hjälp av produkten, det vill säga hur man förlänger möjligheten att behandla den bakomliggande infektionen med antibiotika och därmed kan bota patienten. Det sekundära målet är att visa hur LPS-nivåerna, sänkan och behovet av adrenalin förändras. Patientstudien är planerad att startas under första halvåret 2014.

Marknad och målsättning

Altecos produkt används för behandling av patienter som drabbas av svår sepsis eller septisk chock orsakad av gramnegativa bakterier. Som framgår av tabellen på sidan 6 drabbas årligen omkring 550 000 patienter i EU och Ryssland.

Om Altecos produkt skulle användas vid samtliga relevanta behandlingar skulle det motsvara ett försäljningsvärde på omkring 8 miljarder SEK per år, varav försäljningsvärdet i EU bedöms uppgå till cirka 5 miljarder SEK per år. I USA uppgår antalet drabbade till omkring 375 000 vilket motsvarar ett försäljningsvärde på cirka 5,5 miljarder SEK per år om produkten skulle användas vid samtliga dessa behandlingar. Andelen patienter som kommer att behandlas med Altecos produkt är svår att uppskatta men det är inte troligt att den kommer att användas för behandling av samtliga patienter.

Altecos målsättning är att uppnå positivt kassaflöde på månadsbasis inom två till tre år. Vidare är målsättningen att Bolagets behandling ska bli den rekommenderade behandlingen för sepsis i International Sepsis Guidelines (internationellt godkända riktlinjer för behandling av sepsis) inom fem år och att under denna period skapa en etablerad marknad i Europa och Öststaterna samt påbörja processen för ett framtida FDA-godkännande.

Emissionslikvidens användande

För att finansiera patientstudien och marknadsbearbetningen (med fokus på Europa) genomför Alteco nu en nyemission som tillför Alteco cirka 9 MSEK före emissionskostnader. Nyemissionen kommer att genomföras under förutsättning att lägsta nivån om cirka 6 MSEK uppnås samt att AktieTorget lämnar slutgiltigt besked att Bolaget kommer att upptas till handel. Under förutsättning att nyemissionen blir fulltecknad är de totala emissionskostnaderna beräknade att uppgå till cirka 690 000 SEK. Emissionslikviden är efter avdrag för emissionskostnader huvudsakligen avsedd att finansiera:

1. Försäljning och marknadsföring cirka 45 %

2. Patientstudie cirka 30 %

3. Löpande drift cirka 25 %

Om nyemissionen inte blir fulltecknad kommer Alteco att omprioritera de planer som fastställts i detta memorandum och vid behov undersöka alternativa finansieringsmöjligheter. Kapitalet från nu aktuell nyemission är planerat att finansiera verksamheten ett år framåt. Därefter kommer Bolaget att behöva ytterligare kapitaltillskott för att genomföra de aktuella planerna. Omfattningen på det framtida kapitalbehovet är beroende av marknadens utveckling och vald expansionstakt.

Teckningsförbindelser och garantiteckning

Alteco erhöll under januari 2014 skriftliga bindande teckningsförbindelser om totalt 3 500 055,70 SEK från Sedermera Fondkommission för kunders räkning. En av dessa teckningsförbindelser (Gerhard Dal) överstiger fem procent av den totala emissionslikviden om cirka 9 MSEK. Respektive tecknare under Sedermera Fondkommission ansvarar för att avtalat åtagande fullföljs. Härutöver har Ugo Grondelli och Anders Althin (genom Lindekullen Holding AB) lämnat garantiåtagande om vardera 550 000 SEK (totalt 1,1 MSEK) som gäller i det fall nyemissionen tecknas till åtminstone 5 994 000 SEK.

Teckningsförbindelser och garantiteckning har inte säkerställts via förhandstransaktion, bankgaranti eller liknande. Ingen premieersättning utgår för dessa åtaganden.

7Publikationerna finns tillgängliga via www.ncbi.nlm.nih.gov/pubmed

(8)

Listning på AktieTorget

Alteco är godkänt för listning på AktieTorget under förutsättning att nyemissionen genomförs samt att AktieTorget bedömer att förutsättningarna finns för en ändamålsenlig handel i Bolagets aktie. Listningen på AktieTorget skapar utökade möjligheter för en god marknadsföring av såväl Bolaget som dess produkter. Vidare underlättas eventuell framtida kapitalanskaffning, vilket främjar att en hög utvecklings- och expansionstakt kan hållas. En listning på AktieTorget bidrar också till att eventuella företagsförvärv avsevärt underlättas.

Aktiens prissättning

Styrelsen har upprättat värderingen utifrån en sammanvägd bedömning av Altecos nuvarande verksamhet med inledd försäljning, befintliga patent, framtida marknadspotential och tidigare investeringar. Alteco är ett etablerat medicintekniskt företag som passerat kostsamma och värdeskapande milstolpar såsom att:

 Utveckla en innovativ kommersiell produkt med stor global marknadspotential

 Uppfylla regulatoriska krav på kvalitetssystem, produktregistrering och produktion i ett antal länder

 Erhålla internationellt patentskydd

 Demonstrera försäljningsframgång på utvalda marknader

 Etablera vetenskaplig plattform

 Uppnå höga marginaler och en skalbar affärsmodell

Alteco har hittills, genom nyemissioner och ovillkorade aktieägartillskott, tillförts omkring 62 MSEK. 2012 genomfördes en private placement till en begränsad krets av investerare som tillförde Bolaget 8 365 230 SEK. Under 2013 riktades en nyemission till samma investerare som tillförde Bolaget 3 000 708 SEK. Båda nyemissionerna genomfördes till ett pris av 738 SEK per aktie vilket motsvarar 3,69 SEK per aktie efter justering för nu genomförd split. Aktiekapital och emissionshistorik framgår av översikten under ”Aktiekapital och ägarförhållanden”.

(9)

VD kommenterar

Sepsis är idag en av de vanligaste dödsorsakerna inom den moderna intensivvården.

Vidare är sepsis den främsta dödsorsaken av infektioner, trots stora framsteg inom läkarvetenskapen såsom vacciner, antibiotika och intensivvård. Sepsis orsakar idag fler dödsfall än HIV, lung-, bröst- och prostatacancer tillsammans och det finns ett mycket stort behov inom vården av nya behandlingsmetoder för att förbättra sepsispatienternas överlevnad. Antalet patienter med sepsis har ökat med omkring 100 procent det senaste årtiondet⁸.

Vi befinner oss i ett spännande skede med en färdigutvecklad produkt för livräddande behandling av ett allvarligt sjukdomstillstånd. Metoden har hittills använts vid över 1 300 framgångsrika behandlingar utan några rapporterade produktrelaterade biverkningar. Tänk dig ett hälso- och sjukvårdsföretag som efter många års kostsamt utvecklingsarbete har utvecklat en innovativ behandlingsmetod som väsentligt ökar förutsättningarna att bota en sjukdom som dödar många miljoner varje år. Tänk dig att behandlingsmetoden är patenterad och godkänd för användning i drygt 30 länder. Tänk dig vidare att det inte finns något fullgott behandlingsalternativ. I en sådan situation befinner sig Alteco idag.

De senaste två åren har vi arbetat mycket med att förstärka sälj- och marknadsorganisationen, förbättra riskhanteringen och vidareutveckla verksamheten. Under 2013 visade vi en stark prestation då vi nådde ’all time high’ i försäljningen, vilket på ett positivt sätt stresstestade produktions- och leveransorganisationen. På senare tid har vi dessutom utökat distributörsnätverket till Tyskland - en viktig referensmarknad inom vårt område. Utifrån dessa förutsättningar ska vi nu accelerera våra marknadsförings- och försäljningsinsatser.

Vårt fortsatta fokus är etableringen av Alteco® LPS Adsorber, att framgångsrikt introducera produkten på nya marknader – främst inom EU – och skapa volymförsäljning. Vi förväntar oss att positiva resultat från den planerade patientstudien gör det lättare för behandlande läkare att använda Altecos produkt vid behandling av sepsis. Vi bedömer att vi ska kunna inleda studierna (’first patient in’) under första halvåret 2014. Vi fokuserar på expansion i Europa och har målet att inom fem år bli den rekommenderade behandlingen för sepsis i International Sepsis Guidelines.

Vi planerar att komplettera sortimentet med nya produkter genom inlicensiering, samdistribution och egen utveckling. Jag vill poängtera att det tar tid att introducera en ny produkt inom sjukvården.

Men tack vare våra nuvarande förutsättningar, med en produkt som är godkänd för försäljning på viktiga marknader, och genom målmedvetet arbete är jag övertygad om att vi har goda förutsättningar att lyckas. Eftersom det finns få behandlingsalternativ har Alteco således en mycket stor potential på denna oexploaterade marknad.

För att bland annat finansiera patientstudien som genererar vetenskaplig argumentation samt finansiera mindre pilotstudier och den ökade marknadsbearbetningen av denna miljardmarknad, genomför vi nu en nyemission inför listning på AktieTorget. Vi är redo att ta nästa steg, med visionen att bli världsledande för livräddande behandling av sepsisdrabbade patienter.

Jonas Jönmark VD, Alteco Medical AB

8www.world-sepsis-day.org

(10)

Villkor och anvisningar

Erbjudandet

Styrelsen i Alteco Medical AB beslutade den 14 januari 2014, med stöd av bemyndigande från extra bolagsstämma den 11 december 2013, att genom riktad nyemission öka Bolagets aktiekapital med lägst 810 000,00 SEK och högst 1 210 000,00 SEK genom nyemission av lägst 1 620 000 aktier och högst 2 420 000 aktier envar med ett kvotvärde om 0,50 SEK till en teckningskurs om 3,70 SEK per aktie. Det totala emissionsbeloppet uppgår till lägst 5 994 000,00 SEK och högst 8 954 000,00 SEK.

Utfallet av nyemissionen kommer att offentliggöras genom ett pressmeddelande på Bolagets och AktieTorgets respektive hemsida (www.altecomedical.com samt www.aktietorget.se), vilket beräknas ske under vecka 7, 2014. Nedan anges villkor och anvisningar för erbjudandet.

Teckningsberättigade

Rätt att teckna de nya aktierna skall, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkomma allmänheten och institutionella investerare.

Företrädesrätt till teckning

Nyemissionen genomförs utan företrädesrätt för befintliga aktieägare.

Värdering

Cirka 31,4 MSEK (pre-money).

Teckningskurs

Teckningskursen är 3,70 SEK per aktie. Courtage utgår ej.

Teckningstid

Anmälan om teckning skall göras under perioden 28 januari – 12 februari 2014.

Anmälan

Anmälan om teckning av aktier skall avse lägst 1 300 aktier.

Anmälningssedlar skall vara Sedermera Fondkommission tillhanda senast kl. 15.00 den 12 februari 2014 på nedanstående adress, fax eller e-post:

Sedermera Fondkommission Emissionstjänster

Importgatan 4 Fax: 0431 – 47 17 21

SE-262 73 Ängelholm E-post: nyemission@sedermera.se

Endast en anmälningssedel per tecknare kommer att beaktas. Vid flera inlämnade anmälningssedlar gäller den senast inkomna. Ofullständig eller felaktigt ifylld anmälningssedel kan komma att lämnas utan avseende. Anmälan är bindande.

Inga tillägg eller ändringar får göras i den på anmälningssedeln förtryckta texten.

Anmälningssedel kommer att finnas tillgänglig på Bolagets hemsida (www.altecomedical.com), AktieTorgets hemsida (www.aktietorget.se) samt Sedermera Fondkommissions hemsida (www.sedermera.se) från och med den 28 januari 2014.

Rätt till förlängning av teckningstiden samt nyemissionens fullföljande

Styrelsen förbehåller sig rätten att, under alla omständigheter, fatta beslut om att förlänga tiden för teckning och betalning.

I det fall AktieTorgets spridningskrav inte skulle uppfyllas eller om fastställd lägsta nivå för nyemissionens genomförande inte uppnås, kommer nyemissionen inte att fullföljas. Beslut om att inte fullfölja nyemissionen kan senast fattas före det avräkningsnotor skall sändas ut.

Principer för tilldelning

Beslut om tilldelning fattas av styrelsen varvid följande princip ska gälla.

I första hand ska tilldelning av aktier ske till teckningsåtagare i nyemissionen, och för det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut, ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal nya aktier som var och en tecknat och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

I andra hand ska tilldelning av aktier ske till andra som tecknat aktier i nyemissionen, och för det fall att tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut, ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal nya aktier som var och en tecknat och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.

(11)

Dock äger styrelsen rätt att, vid tilldelning till andra som tecknat aktier i nyemissionen, frångå ovanstående fördelningsgrund för att uppnå en erforderlig spridning bland allmänheten och därigenom möjliggöra en regelbunden och likvid handel med Bolagets aktier.

Ugo Grondelli och Lindekullen Holding AB (Anders Althin) har ingått i garantiteckningsavtal om sammanlagt 1 100 000,00 SEK. Garanterna förbinder sig gentemot Bolaget att, i den utsträckning aktier i nyemissionen ej tecknas av övriga tecknare i nyemissionen, teckna det antal aktier i nyemissionen som erfordras för att nyemissionen ska bli tecknad upp till 8 954 000 SEK, dock aktier för högst garantibeloppet. Dock ska garantiåtagandet endast gälla för det fall nyemissionen tecknas till lägst 5 994 000 SEK.

I den mån det är möjligt kommer styrelsen tillse att varje tecknare erhåller lägst 1 300 aktier. Vid eventuell överteckning kommer tilldelning av aktier primärt att ske i jämna 1 300-tal. Om nyemissionen övertecknas kan dock anmälan resultera i utebliven tilldelning eller tilldelning av ett lägre antal aktier än anmälan avser, varvid tilldelning helt eller delvis kan komma att ske genom slumpmässigt urval. Tilldelningen är inte beroende av när under anmälningsperioden anmälan inges.

Tilldelning beräknas ske vecka 7, 2014. Snarast därefter kommer avräkningsnota att skickas till dem som erhållit tilldelning i erbjudandet. De som inte tilldelats några aktier får inget meddelande.

Betalning

Besked om eventuell tilldelning lämnas genom utskick av avräkningsnota och betalning skall ske i enlighet med anvisningarna på denna. Avräkningsnotor är beräknade att skickas ut snarast efter avslutad teckningstid och betalning skall ske senast fyra bankdagar därefter.

Om betalning inte sker i tid kan aktierna komma att överlåtas till annan part. Om betalning från en sådan försäljning understiger försäljningspriset enligt erbjudandet kan mellanskillnaden komma att utkrävas av den part som ursprungligen tilldelades aktierna.

Registrering och redovisning av tilldelade aktier

Registrering av nyemissionen hos Bolagsverket beräknas ske vecka 10, 2014. Tecknare med VP-konto erhåller därefter en VP-avi med bekräftelse på att inbokning av aktier skett på dennes VP-konto. Avisering till aktieägare vars innehav är förvaltarregistrerat, genom depå, sker i enlighet med respektive förvaltares rutiner.

Investerare bosatta utanför Sverige

Investerare som är bosatta utanför Sverige kan vända sig till Sedermera Fondkommission på nedanstående telefonnummer för information om teckning och betalning. Observera att erbjudandet enligt detta memorandum inte riktar sig till personer som är bosatta i USA, Kanada, Nya Zeeland, Sydafrika, Japan, Australien eller andra länder där deltagande förutsätter ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än de som följer av svensk rätt.

Rätt till utdelning

Vinstutdelning för de nya aktierna skall utgå på den avstämningsdag för utdelning som infaller efter aktiens registrering i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken.

Handel på AktieTorget

Ingen organiserad handel finns med Bolagets aktie i dagsläget. Alteco har för avsikt att lista Bolagets aktie på AktieTorget, vilket är beräknat att ske inom 30 dagar efter det att beslut om tilldelning har gjorts. Första handelsdag är beräknad till den 12 mars 2014. Handelsbeteckningen kommer att vara ALTE. Bolagets aktie har ISIN-kod SE0005620408. En handelspost kommer att uppgå till en (1) aktie.

Övrigt

Samtliga aktier som erbjuds i denna nyemission kommer att nyemitteras. Det finns därför inga fysiska eller juridiska personer som erbjuder att sälja värdepapper i denna nyemission.

Emissionsinstitut

Sedermera Fondkommission agerar emissionsinstitut med anledning av aktuell nyemission.

Frågor med anledning av nyemissionen kan ställas till:

Alteco Medical AB Sedermera Fondkommission

Tel: 046 – 32 86 00 Tel: 0431– 47 17 00

E-post: info@altecomedical.com E-post: nyemission@sedermera.se

Memorandum finns tillgängligt via Bolagets hemsida (www.altecomedical.com), AktieTorgets hemsida (www.aktietorget.se) samt Sedermera Fondkommissions hemsida (www.sedermera.se). Memorandumet kan även erhållas kostnadsfritt från Alteco.

(12)

Alteco Medical AB

Alteco tillverkar och marknadsför Alteco® LPS Adsorber för reduktion av lipopolysackarid i blodet hos patienter med svår sepsis eller septisk chock orsakad av gramnegativa bakterier.

Bolagsstruktur

Alteco ägs till 58 % av investmentbolaget ESALP Invest AB (556582-2029) som ägs av styrelseledamot Anders Althin med familj. Den rörelsedrivande verksamheten bedrivs i Alteco Medical AB. Alteco har inga aktieinnehav.

Affärsmodell och strategi

Altecos affärsmodell bygger på försäljning av en steril engångsprodukt till intensivvårdsavdelningar genom distributörer med erfarenhet av liknande produkter och befintligt nätverk på utvalda marknader.

Försäljningen av Alteco® LPS Adsorber inleddes i Ryssland för några år sedan, där Bolaget har ett väletablerat kontaktnät.

Distributörsnätverket har härefter vidareutvecklats till Tyskland, Italien, Spanien, Polen, Baltikum, Bulgarien, Schweiz och Österrike. Alteco har sedan ett år direktförsäljning i de nordiska länderna. Genom kliniska studier stärks den kliniska argumentationen för marknadsbearbetningen. Vidare är studierna ett viktigt marknadsföringsverktyg för att starta användningen på nyckelkliniker.

På längre sikt avser Alteco öppna för nya marknadsmöjligheter genom produktutveckling. Bolaget söker även aktivt efter medicintekniska produkter som kan marknadsföras genom företagets befintliga säljkanaler och kunder.

Marknad och målsättning

Altecos produkt används för behandling av patienter som drabbas av svår sepsis eller septisk chock orsakad av gramnegativa bakterier. Som framgår av tabellen på sidan 6 drabbas årligen omkring 550 000 patienter i EU och Ryssland.

Om Altecos produkt skulle användas vid samtliga relevanta behandlingar skulle det motsvara ett försäljningsvärde på omkring 8 miljarder SEK per år, varav försäljningsvärdet i EU bedöms uppgå till cirka 5 miljarder SEK per år. I USA uppgår antalet drabbade till omkring 375 000 vilket motsvarar ett försäljningsvärde på cirka 5,5 miljarder SEK per år om produkten skulle användas vid samtliga dessa behandlingar. Andelen patienter som kommer att behandlas med Altecos produkt är svår att uppskatta men det är inte troligt att den kommer att användas för behandling av samtliga patienter.

Altecos målsättning är att uppnå positivt kassaflöde på månadsbasis inom två till tre år. Vidare är målsättningen att Bolagets behandling ska bli den rekommenderade behandlingen för sepsis i International Sepsis Guidelines (internationellt godkända riktlinjer för behandling av sepsis) inom fem år och att under denna period skapa en etablerad marknad i Europa och Öststaterna samt påbörja processen för ett framtida FDA-godkännande.

Historisk översikt

2002  Alteco Medical AB bildas för att vidareutveckla sin uppfinning. Tiden fram till 2005 används till produktutveckling som sedan ligger till grund för patent, CE-märkning och produktregistrering.

2005  Utvecklingen av Alteco® LPS Adsorber är färdig och produkten CE-certifieras och klassas som en ´Class IIa medical device´.

2006  Första kliniska studierna på patient genomförs i Sverige, inga produktrelaterade biverkningar rapporteras.

 Serieproduktion av produkten startar i företagets produktionslokaler i Lund.

 Bolaget erhåller patent och varumärkesgodkännande i viktiga länder.

 Alteco ingår de första distributörsavtalen i bland annat Ryssland.

2007  Försäljningen av Alteco® LPS Adsorber inleds.

2008  Bolaget samlar sälj/marknadsföring, administration och produktion i en dedikerad byggnad med renrum på Höstbruksvägen i Lund.

2010  Medicinska rådet grundas. Professor Lars I. Eriksson, Karolinska Institutet, Stockholm utses till ordförande för det medicinska rådet.

2012  I början av 2012 uppstår problem i produktionen, vilket löses under mars/april.

 Bolaget genomför en kapitalanskaffning under sommaren.

 Mot slutet av 2012 sker en återkallelse av Bolagets produkter från distributörerna efter att en kvalitetskontroll givit vid handen att produktens förpackningsemballage inte har tillräcklig hållbarhet. Försäljningen av produkten återupptas med ett nytt emballage vid årsskiftet 2012/2013. Trots återkallandet är Bolagets försäljning enligt plan.

 Ackumulerat har mer än 1 000 behandlingar framgångrikt genomförts, det vill säga med sänkta LPS-nivåer och utan några rapporterade produktrelaterade biverkningar.

2013  Milstolpen om över 1 300 framgångsrika behandlingar passeras, det vill säga med sänkta LPS-nivåer och utan några rapporterade produktrelaterade biverkningar.

 Alteco vinner tillsammans med sin distributör en större upphandling i Ryssland.

(13)

Alteco^® LPS Adsorber

Alteco® LPS Adsorber är en färdigutvecklad CE-märkt (klass IIa) medicinteknisk produkt som reducerar lipopolysackarid (LPS) i blodet hos patienter med gramnegativ sepsis (svår sepsis eller septisk chock). Produkten består av ett hölje fyllt med porösa polyetenskivor täckta med en skräddarsydd peptid, det vill säga en syntetisk molekyl som är framställd för att binda till sig LPS från blodet i en extrakorporeal krets (utanför kroppen). På så sätt hejdas den kritiska delen av sjukdomsförloppet och risken för organsvikt, vilket förlänger möjligheten att behandla den bakomliggande infektionen med antibiotika och på så sätt bota patienten. Produkten bidrar därmed till ökad överlevnad hos de patienter som drabbats av svår sepsis och septisk chock orsakad av gramnegativa bakterier.

Alteco® LPS Adsorber innehåller inga läkemedel. Produkten är lämplig att användas även på äldre och patienter med nedsatt njurfunktion samt i kombination med viktiga läkemedel för behandling av svår sepsis och septisk chock. Produktens funktion bekräftas av laboratorieförsök och kliniska studier i Ryssland, Finland och Sverige⁹. Det behövs i genomsnitt 1,3 behandlingar per patient (cirka två timmar per behandling) och hittills har över 1 300 behandlingar genomförts framgångsrikt med sänkta LPS-nivåer och utan några rapporterade produktrelaterade biverkningar.

Alteco utför i dagsläget ingen produktutveckling. På längre sikt skulle dock produktportföljen kunna utökas genom produktutveckling och inlicensiering.

Produkten kopplas enkelt ihop med en blodpump som redan finns tillgänglig på en vanlig intensivvårdsavdelning.

9Publikationerna finns tillgängliga via www.ncbi.nlm.nih.gov/pubmed

(14)

Patent och avtal

Alteco har 12 patent avseende produktens konstruktion samt adsorption i blod och vätska i länder av väsentlig betydelse.

Patenten löper till och med 2023-04-04 respektive 2024-04-04. Härutöver har Bolaget fyra patentansökningar för samma användning i ytterligare länder. Patenten innebär att produkten är skyddad på ett sätt som gör det svårt för konkurrenter att kopiera behandlingen. Vidare är det sannolikt att den nödvändiga effekten uteblir med en annan utformning av produkten. Enligt styrelsens bedömning är Bolaget beroende av patenten för att behålla ett försprång till potentiella konkurrenter.

Alteco har vidare avtal för den löpande verksamheten (underleverantörer och distributörer). Vissa avtal med underleverantörer för produktion bedöms vara viktiga men Bolaget är enligt styrelsens bedömning inte beroende av något enskilt avtal för sin verksamhet. Under de senaste två åren har Alteco arbetat med att förbättra riskhanteringen vilket bland annat inneburit att dubbelsäkra produktionen, det vill säga att verifiera ytterligare samarbetspartners som kan leverera vid behov.

Varumärke och produktregistrering

Varumärket ALTECO® är registrerat i EU (27 länder), USA, Ryssland, Kina och på andra nyckelmarknader. Produkten Alteco®

LPS Adsorber är CE-märkt enligt klass IIa inom EU och har, förutom inom EU, produktgodkännande i Ryssland, Kazakstan och Argentina. Produktregistrering pågår i ytterligare länder.

Tendenser

Under 2013 ökade försäljningen markant då Bolaget vann en offentlig upphandling i Ryssland avseende 427 produkter.

Försäljningen är normalt lägre under första kvartalet med hänsyn till sjukvårdens inköpsrutiner. På grund av den stora upphandlingen i Ryssland under 2013 förväntas även en lägre försäljning för första halvåret 2014. Försäljningen förväntas dock normaliseras under andra halvåret 2014 och samtidigt är försäljningen förväntad att påverkas av de nya distributörerna i Tyskland och Italien. Det finns såvitt styrelsen känner till härutöver inga kända tendenser, osäkerhetsfaktorer, potentiella fordringar eller andra krav, åtaganden eller händelser som kan förväntas ha en väsentlig inverkan på Bolagets framtidsutsikter.

(15)

Marknad och konkurrenter

Alteco är aktivt på den medicintekniska marknaden för behandling av sepsis inom intensivvården. Bolaget har egen försäljning inom de nordiska länderna och försäljning genom distributörer i Italien, Spanien, Tyskland, Ryssland, Polen, Baltikum, Bulgarien, Österrike, Schweiz och Hong Kong.

Forskning visar på att det bara inom EU och Ryssland finns över en halv miljon patienter med svår sepsis eller septisk chock (gramnegativ) om året¹⁰. Sepsis orsakar fler dödsfall varje år än prostatacancer, bröstcancer och hiv/aids tillsammans¹¹.

Förekomsten av sepsis fortsätter att öka på grund av medicinska och tekniska framsteg som möjliggör nya behandlingsformer, spridningen av multiresistenta bakterier samt det ökande antalet äldre. Sepsis är dessutom förenat med stora kostnader för samhället och sjukvården. I Tyskland räknar myndigheterna med att en sepsispatient kostar omkring 55 000 EUR i direkta sjukvårdskostnader¹¹. Marknaden för Altecos produkt omfattar de patienter som drabbas av svår sepsis eller septisk chock orsakad av gramnegativa bakterier. I EU och Ryssland drabbas årligen omkring 550 000 patienter och i USA uppgår antalet drabbade till omkring 375 000. I EU och Ryssland motsvarar detta ett försäljningsvärde på omkring 8 miljarder SEK per år, om Altecos produkt skulle användas för behandling av samtliga relevanta patienter, varav marknaden i EU bedöms uppgå till cirka 5 miljarder SEK per år. Motsvarande försäljningsvärde i USA uppgår till cirka 5,5 miljarder SEK. Andelen patienter som kommer att behandlas med Altecos produkt är svår att uppskatta men det är inte troligt att den kommer att användas för behandling av samtliga patienter.

Vart annat eller vart tredje år publiceras internationella riktlinjer för hur sepsispatienter bör behandlas. Dessa riktlinjer har hittills fokuserat på traditionella behandlingsprinciper. Extrakorporeala behandlingar finns idag inte med i riktlinjerna men det finns ett stort intresse från kommittén för riktlinjerna som vill se ytterligare studier inom området.

Konkurrenter

Marknaden för svår sepsis och septisk chock är stor, växande och med få nya behandlingsalternativ. De extrakorporeala behandlingarna som, förutom Alteco® LPS Adsorber, aktivt marknadsförs på marknaden är PMX-20R Toraymyxin (tar bort endotoxin) från Toray Industries Inc. samt CytoSorb (tar bort cytokiner) från CytoSorbents Europe GmbH. Alternativ eller tillägg till den traditionella behandlingen är således få och tillgängliga produkter saknar data om reduktion av dödlighet på grund av sepsis.

PMX-20R Toraymyxin representerar en japansk teknologi som renar blod från LPS. Produkten har sålts i över 80 000 exemplar, huvudsakligen till Japan (95 %)¹². I motsats till Altecos adsorber innehåller den japanska produkten en toxisk komponent (antibiotika polymyxin B). Vidare tar också den japanska produkten bort ämnen som ska finnas i kroppen och är viktiga för immunförsvarets funktion¹³. Produkten kan enligt produktspecifikationen inte användas hos de känsligare patientgrupperna (barn, äldre och patienter med nedsatt njurfunktion) och kan inte heller användas i kombination med viktiga läkemedel som vanligtvis används i behandling av svår sepsis och septisk chock.

CytoSorb är en amerikansk produkt som renar blod från cytokiner vid sepsis. Cytokiner är nödvändiga inflammatoriska signalsubstanser som utsöndras av kroppens immunförsvar vilket aktiverar immunceller som påverkar kroppens vävnad och organ. Produkten är godkänd i Europa sedan 2012. Produkten har inget FDA-godkännande. Behandlingen genomförs med sju filter á åtta timmar, sju dagar i följd (ett filter om dagen).

10Journal of Critical Care “Sepsis in European Intensive Care Units: Results of the SOAP Study”, Jean-Louis Vincent et al, 2006;34(2):344-353 / Journal of Critical Care “Surviving Sepsis Campaign”, Philip Dellinger et al, 2008 / Smolensk State Medical Academy, “Mortality from Sepsis in Russia”, Poster nr. 1012 (2006) 11www.world-sepsis-day.org

12Produktbroschyr för produkten “PMX-20R Toraymyxin”

13Colloids Surf B Biointerfaces. 2013 Jan 1;101:350-2. doi: 10.1016/j.colsurfb.2012.06.032. Epub 2012 Jul 5 / Colloids Surf B Biointerfaces. 2012 Feb 1;90:58-61.

doi: 10.1016/j.colsurfb.2011.09.046. Epub 2011 Oct 5

(16)

Styrelse och ledande befattningshavare

I tabellerna i detta avsnitt används följande förkortningar: OF (ordförande), LE (styrelseledamot), VD (verkställande direktör), IN (innehavare), DELG (särskild delgivningsmottagare) och N/A (not applicable/ej tillämpligt). I kolumnerna

”Nuvarande” indikeras om bolagsengagemang respektive delägarskap är pågående (”JA”) eller avslutat under de senaste fem åren (”NEJ”). Nedan följer en presentation av respektive styrelsemedlem och ledande befattningshavare. Samtliga personer kan nås via Bolaget. Det förekommer inga familjeband mellan personer i styrelse och ledning.

Hans Petersson – styrelseordförande

Hans Petersson – född 1966, ordförande sedan december 2013 – är verksam som advokat och delägare på Mannheimer Swartling Advokatbyrå. Petersson är i sitt arbete framför allt inriktad på företagsöverlåtelser och aktiemarknadsrätt. Utöver uppdrag inom sina specialområden, fungerar Petersson även som extern bolagsjurist och styrelsesekreterare åt vissa klienter.

 Antal aktier: Inga

 Antal optioner: Inga

Bolagsengagemang och delägarskap över 5 % de senaste fem åren

Bolag Position Nuvarande Innehav % Nuvarande

Hans Petersson Advokataktiebolag LE JA 100 JA

Mannheimer Swartling Advokatbyrå Aktiebolag LE JA N/A N/A

Mannheimer Swartling New York Advokataktiebolag LE JA N/A N/A

Mannheimer Swartling Ryssland Advokataktiebolag LE JA N/A N/A

Cassis Vacation AB OF JA 12,5 JA

Sydlag Koppla AB (tidigare Connect Skåne AB) LE NEJ N/A N/A

Tvångslikvidation och konkurs

Hans Petersson har inte varit inblandad i någon konkurs eller tvångslikvidation de senaste fem åren.

Övriga uppdrag i tjänsten de senaste fem åren

DONG Energy Hydro Power Holding AB DELG JA N/A N/A

Leo Pharma Aktiebolag DELG JA N/A N/A

Lövens Läkemedel Aktiebolag DELG JA N/A N/A

Aura Energy Sweden AB DELG NEJ N/A N/A

Drake Resources Sweden AB DELG NEJ N/A N/A

Flygbiljett filial till Flybillet.dk ApS, Danmark DELG NEJ N/A N/A

Titoconcerto AB DELG NEJ N/A N/A

VF Sweden AB DELG NEJ N/A N/A

(17)

Anders Althin – styrelseledamot

Anders Althin – född 1944, ledamot sedan 2002 och tidigare ordförande – är medgrundare av Alteco Medical AB och huvudägare. Althin tog en fil. kand. i ekonomiska ämnen vid Lunds universitet 1969. Mellan 1975-1984 var Anders Althin verksam som VD och koncernchef i medicintekniska företaget Gambro AB. Under den tiden byggdes Gambro AB upp till en internationell koncern. 1985 startade Althin ett nytt medicintekniskt företag: Althin Medical AB. På bara 15 år blev Althin Medical AB ett stort globalt företag verksamt i alla världsdelar. År 2000 sålde Anders Althin företaget för att 2001 starta investmentbolaget ESALP Invest AB.

 Antal aktier: 5 698 200 via bolag*

* Althin äger 55 % i ESALP Invest AB (som äger 4 974 400 aktier i Alteco) och 100 % i Lindekullen Holding AB (som äger 723 800 aktier i Alteco).

Anders Althin med familj äger 100 % i ESALP Invest AB.

Abundis AB OF JA 20 JA

Althin Entreprenad AB OF JA 100* JA

Anders Althins Stiftelse OF JA N/A N/A

Anders Värdshus Guö AB LE JA 55** JA

Bostadsrättsföreningen Paradiset i Lund OF JA 21 JA

Diaverum Sweden AB LE JA N/A N/A

ESALP Invest AB OF och VD JA 55*** JA

Fastighets Aktiebolaget Flamingon OF och VD JA 55** JA

Flamingon Fastighetsförädling AB LE och VD JA 55** JA

Flamingons Fastigheter i Lund AB LE JA 55** JA

Flamingons Fastigheter i Ronneby AB LE JA 55** JA

Lindekullen Holding AB LE JA 100 JA

Lindekullen Mark AB LE JA 100* JA

Tjärö – Guö Konferens & Restaurang AB LE och VD JA 95* JA

Bromöllahus AB LE NEJ 55**** NEJ

Byggnads AB Molin & Björkman OF NEJ 55**** NEJ

Direct Finansiella Tjänster och Försäkringar AB OF NEJ 50** NEJ

Hyllinge Parkby AB OF NEJ 27,5**** NEJ

LB Hus Aktiebolag OF NEJ 55** NEJ

LB Hus Mark AB OF NEJ 55**** NEJ

LB Hus Mark Väst AB OF NEJ 55**** NEJ

Parkskog AB LE NEJ N/A N/A

Wihlborg Öresund AB LE NEJ N/A N/A

*Ägs via Lindekullen Holding AB

**Ägs/Ägdes via ESALP Invest AB

*** Resterande 45 % ägs av närstående

****Ägdes via LB Hus Aktiebolag

Anders Althin var ordförande i LB Hus Aktiebolag vars konkurs inleddes 2012-02-17. Härutöver har Althin inte varit inblandad i någon konkurs eller tvångslikvidation de senaste fem åren.

Ugo Grondelli – styrelseledamot

Ugo Grondelli – född 1945, ledamot sedan 2012 – är civilekonom och har en MBA från UCLA (University of California) samt har över 40 års erfarenhet av företagsledande och styrelsearbete inom medicinteknik och sjukvårdstjänster. Grondelli leder det egna bolaget Spindial Europe S. A., baserat i Luxemburg, som är verksamt som produktleverantör huvudsakligen till dialys- och intensivvårdsmarknaden men som också driver egna kliniker. Grondelli är styrelseledamot i utvecklingsbolaget Triomed AB i Lund. Tidigare erfarenhet inkluderar bland annat exekutiv vice VD inom Gambrokoncernen, styrelseordförande i Hospal AG, Schweiz, vice VD Jostra AG, Tyskland och styrelseledamot i Q-Med AB.

 Antal aktier: 280 000 privat och 280 000 via bolag*

* Grondelli äger 80 % i Spindial Europe S. A. (som äger 280 000 aktier i Alteco).

Dulevo International S. A. IN JA 7,8 JA

Spindial Europe S. A. OF JA 80 JA

Triomed AB LE JA N/A N/A

Ugo Grondelli har inte varit inblandad i någon konkurs eller tvångslikvidation de senaste fem åren.

(18)

Christer Nerme – styrelseledamot

Christer Nerme – född 1943, ledamot sedan 2002 och tidigare VD – har mer än 40 års erfarenhet från internationella affärer, i huvudsak inom databranschen och medicinteknik såsom dialys med intensivvård och öppen hjärtkirurgi. Nerme är anställd på Alteco och är för närvarande ansvarig för försäljning/marknader: Ryssland, Polen, Bulgarien och Kina, samt rådgivare åt VD sedan tre år. Dessförinnan var Nerme VD under åren 2002-2010. Tidigare uppdrag omfattar: Vice President Althin Medical AB för Europa och Östeuropa 1986-2001, Area Sales Manager Gambro Sales AB för Öststaterna, Kina samt Mellanöstern 1979-1985, Area Sales Manager för Addo/Facit/Electrolux-koncernen för områdena Sovjetunionen samt satellitländerna mellan åren 1968-1978. Denna tjänst var baserad i Wien där Nerme var verksam under tio år.

 Antal aktier: 96 000 privat och 62 000 via bolag*

* Nerme äger 20 % i CLANER Invest AB (som äger 62 000 aktier i Alteco).

CLANER Invest AB OF JA 20 JA

Christer Nerme har inte varit inblandad i någon konkurs eller tvångslikvidation de senaste fem åren.

Olof Stocksén – styrelseledamot

Olof Stocksén – född 1949, ledamot sedan 2009. Stocksén är civilekonom och sedan 1975 verksam inom internationell medicinteknik och vård främst inom områdena njursjukvård, intensivvård/narkos, hjärtkirurgi, blodkomponentteknologi och diagnos. Detta i olika befattningar som chef för affärsutveckling/M&A, marknadschef i Tyskland, produktgruppchef och en rad styrelseuppdrag. Stocksén har egen verksamhet och är aktiv affärsängel inom Life Science sedan 2005.

 Antal aktier: 118 200 via bolag*

* Stocksén äger 100 % i Coston Aktiebolag (som äger 74 000 aktier i Alteco) samt 50 % i Stracon Aktiebolag (som äger 44 200 aktier i Alteco).

Capsyl Capital Investment, ekonomisk förening LE JA 20 JA

Coston Aktiebolag LE JA 100 JA

Metpro AB LE JA 5,33 JA

Stracon Aktiebolag LE JA 50 JA

CARPONOVUM AB LE NEJ N/A N/A

FORTO TRADING IN NEJ N/A N/A

SensoDetect Aktiebolag LE NEJ N/A N/A

Olof Stocksén har inte varit inblandad i någon konkurs eller tvångslikvidation de senaste fem åren.

(19)

Mats Wahlström – styrelseledamot

Mats Wahlström – född 1954, ledamot sedan 2012 – har mer än 28 års internationell erfarenhet inom hälso- och sjukvård bland annat som CFO för Gambrokoncernen och CEO för Gambro Healthcare Inc. Wahlström har också varit CEO för Fresenius Medical Services och ingått i koncernledningen för Fresenius Medical Care AG & Co KGaA.

 Antal aktier: 300 000 privat

Getinge AB LE JA N/A N/A

KMG Capital Partners LLC OF, VD JA 57* JA

PCI HealtDev LLC OF JA 86** JA

Coherus Biosciences Inc LE JA N/A N/A

Fresenius Medical Services VD NEJ N/A N/A

Fresenius Medical Care North America Co-VD NEJ N/A N/A

Fresenius Medical Care AG & Co KGaA LE NEJ N/A N/A

Zynex Inc LE NEJ N/A N/A

Fitbionic Inc N/A N/A 12*** JA

Leonard Capital LLC N/A N/A 100**** JA

Wildflower Health Inc N/A N/A 12** JA

*Ägs via Leonard Capital LLC

**Ägs via KMG Capital Partners LLC

***Ägs via KMG Capital Partners LLC och Leonard Capital LLC

****Ägs till 100 % inklusive närstående

Mats Wahlström har inte varit inblandad i någon konkurs eller tvångslikvidation de senaste fem åren.

Jonas Jönmark – VD

Jonas Jönmark – född 1971, VD sedan 2010 – är civilekonom med erfarenhet av försäljning och ledande befattningar inom läkemedelsindustrin, bland annat från Pfizer och AstraZeneca. Jönmark har erfarenhet från terapiområden såsom infektionssjukdomar, hjärt-/kärlsjukdomar, mag- och tarmsjukdomar, andningsvägar och transplantation.

 Antal aktier: 100 000 privat

CoachWalk Academy AB OF NEJ N/A N/A

LifeScience Support Scandinavia AB LE och VD NEJ N/A N/A

Jönmark Management Consulting AB LE NEJ N/A N/A

Tjärö – Guö Konferens och Restaurang AB LE NEJ N/A N/A

Jonas Jönmark har inte varit inblandad i någon konkurs eller tvångslikvidation de senaste fem åren.

Medical advisory board

Medical advisory board bildades 2010 och består av:

Ordförande Lars I. Eriksson, MD, PhD. Professor Karolinska Universitetssjukhuset Oberoende Bolaget

Ledamot Lars W. Andersen, MD, DMSc, Associate Professor Rigshospitalet , Köpenhamn

Medgrundare och aktieägare i Alteco Ledamot Stefan Lundin, MD, PhD, Associate Professor

Sahlgrenska Universitetssjukhuset Oberoende Bolaget