Danske Bank Kreditbarometer Hösten 2012

(1)

1

Danske Bank Kreditbarometer

Hösten 2012

(2)

Metod Telefonintervjuer Antal intervjuer 1 003 intervjuer

Målgrupp Finansiellt ansvariga i svenska företag med minst 10 miljoner kronor i omsättning. Befattningen på dem som ska intervjuas varierade mellan VD, ekonomichef, CFO och liknande befattning.

Vägning För att resultatet ska representera

målgruppen, Sveriges näringsliv, har resultatet vägts på omsättning och bransch.

Period 5-24 september 2012

Om undersökningen

(3)

3

• Allt typ av industriproduktion, t ex maskin-, metall-, samt livsmedels-, textil- och

möbelindustrin

Tillverkning

• Husbyggnad, bygg- och anläggningsentreprenörer

Bygg

• Detaljhandel, bilhandel och verkstäder samt parti- och agenturhandel

Handel

• Landtransportföretag, rederier, flygbolag, transportförmedling och lager

Transport

• Fastighetsbolag och fastighetsförvaltning

Fastighet

• Aktörer inom vård, skola och omsorg finansieras offentligt eller privat

Utbildning, hälsa och sjukvård

• Service, bemanning, säkerhet, forskning etc.

Tjänste

*Branschindelningen har skett enligt SNI-koder. Bank, finans och försäkring är exkluderade.

Övrigt

• Gruvnäring, skogsburk, jordburk och fiske

Branschbeskrivning

(4)

Indexmått

(5)

5

Sammanfattning

Bas: Samtliga, 1003 intervjuer 76

72 70 73

6 6 8 7

3 3 3 2

0 20 40 60 80 100

Mar 2011 Okt 2011 Mar 2012 Sep 2012 Företagets finansiella

ställning (balansmått) Fått avslag på

en kreditansökan Befintligt lån har inte beviljats

%

Viktiga balansmått

förändring föregående mätning

Behov av extern finansiering +1

Finansieringsformer:

• Leasing +2

• Ägarkapital +5

• Bankfinansiering -6

• Lån på kapitalmarknaden +4

Investeringar:

• Maskiner /teknisk utrusning +3

• Mark/fastigheter -4

• Annat +3

(6)

Kreditindex

100

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

69% 68% 57% 56%

Bas: Samtliga, 1003 intervjuer.

Baserat på frågan Hur svårt eller enkelt tror du det är för ditt företag att idag ta nya banklån?

Enkelt att ta lån

Svårt att ta lån

(7)

7

Kreditindex

56 41

59 55

59 57

61 65 53

65 63

68

89 62

-42

-100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100

Enkelt att ta nya banklån Svårt att ta

nya banklån

Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet

Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste

Omsättning 10-50 Mkr Omsättning 50-100 Mkr Omsättning 100-500 Mkr Omsättning 500- Mkr Finansiellt mycket stark Finansiellt ganska stark Finansiellt svag

(8)

69 68

57 56

-100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Samtliga Tillverkning Bygg

Handel Transport Fastighet

Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste

Enkelt att ta nya banklånSvårt att ta nya banklån

Kreditindex

(9)

9

69 68

57 56

-100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Samtliga 10-50 Mkr 50-100 Mkr 100-500 Mkr 500- Mkr

Enkelt att ta nya banklånSvårt att ta nya banklån

Kreditindex

(10)

Företagets finansiella situation

(11)

11

Hur bedömer du företagets finansiella ställning?

76 72 70 73

-20 0 20 40 60 80 100

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste

Mycket stark 31%

Ganska stark 47%

Varken eller 17%

Ganska svag 4%

Mycket svag 1%

Vet ej/Ej svar 0%

%

Balansmått*

*Balansmått = Andelen (%) som svarat Stark minus andelen som svarat Svag Bas: Samtliga, 1003 intervjuer

(12)

76 72 70 73

-20 0 20 40 60 80 100

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Hur bedömer du företagets finansiella ställning?

*Balansmått = Andelen (%) som svarat Stark minus andelen som svarat Svag

Balansmått* Mycket stark 31%

Ganska stark 47%

Varken eller 17%

Ganska svag 4%

Mycket svag 1%

Vet ej/Ej svar 0%

%

Bas: Samtliga, 1003 intervjuer

(13)

13 Bas: Samtliga, 1003 intervjuer

31

22

28 26

44

37 39

37

-10 0 10 20 30 40 50

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Likvida medel Soliditet

%

Likvida medel

Mer 46%

Oförändrat 33%

Mindre 20%

Vet ej/Ej svar 1%

Soliditet

Högre 52%

Lägre 15%

Vet ej/Ej svar 1%

Balansmått

Har ni mer eller mindre likvida medel idag än för tolv månader sedan?

Är företagets soliditet, d v s det egna kapitalets andel av balansomslutningen, nu högre eller lägre än för tolv månader sedan?

(14)

31

22 28 26

-10 0 10 20 30 40 50

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Mer 46%

Mindre 20%

Vet ej/Ej svar 1%

%

Balansmått

(15)

15

31

22 28 26

-10 0 10 20 30 40 50

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Balansmått Mer 46%

Mindre 20%

Vet ej/Ej svar 1%

%

(16)

Är företagets soliditet, d v s det egna kapitalets andel av balansomslutningen, nu högre eller lägre än för tolv månader sedan?

44

37 39 37

-10 0 10 20 30 40 50

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Högre 52%

Lägre 15%

Vet ej/Ej svar 1%

% Balansmått

(17)

17

Är företagets soliditet, d v s det egna kapitalets andel av balansomslutningen, nu högre eller lägre än för tolv månader sedan?

44

37 39 37

-10 0 10 20 30 40 50

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Högre 52%

Lägre 15%

Vet ej/Ej svar 1%

% Balansmått

(18)

Behov av finansiering

(19)

19

Hur har företagets behov av extern finansiering förändrats under det senaste året?

4 7 7 8

-10 0 10 20 30 40 50

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Ökat 21%

Minskat 14%

Vet ej/Ej svar 1%

%

Balansmått

(20)

Hur har företagets behov av extern finansiering förändrats under det senaste året?

4 7 7 8

-10 0 10 20 30 40 50

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Ökat 21%

Minskat 14%

Vet ej/Ej svar 1%

%

Balansmått

(21)

21

Hur förväntar du dig att företagets behov av extern finansiering kommer förändras under det närmaste året?

8 9 9 9

-10 0 10 20 30 40 50

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Öka 21%

Minska 12%

Vet ej/Ej svar 2%

%

Balansmått

(22)

Hur förväntar du dig att företagets behov av extern finansiering kommer förändras under det närmaste året?

8 9 9 9

-10 0 10 20 30 40 50

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Öka 21%

Minska 12%

Vet ej/Ej svar 2%

%

Balansmått

(23)

23 8

10

5

7 11

9

16

10 11

10

8

13

0 -1

1

5

-10 -5 0 5 10 15 20

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Leasing Bankfinansiering Ägarkapital Lån på kapitalmarknaden (företag som omsätter 100- Mkr)

Hur förväntar du dig att var och en av följande finansieringsformer kommer utvecklas för företaget under det närmaste året?

Leasing

Öka 15%

Minska 9%

Vet ej/Ej svar 3%

Bankfinansiering

Öka 21%

Minska 11%

Vet ej/Ej svar 3%

Ägarkapital

Öka 17%

Minska 4%

Vet ej/Ej svar 2%

%

Lån på kapitalmarknaden

Öka 9%

Minska 4%

Vet ej/Ej svar 11%

Balansmått*

*Balansmått = Andelen (%) som svarat Öka minus andelen som svarat Minska Bas: Samtliga, 1003 intervjuer

(24)

7

8

1

7

3

2

13

12 10

13

9

7

5

19

7

5

13

14

9

15

11

13

11

-50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50

Samtliga

Tillverkning

Bygg

Handel

Transport

Fastighet

Utbildning/Hälsa/Sjukvård

Tjänste

Leasing Bankfinansiering Ägarkapital

%

Leasing

Öka 15%

Minska 9%

Vet ej/Ej svar 3%

Bankfinansiering

Öka 21%

Minska 11%

Vet ej/Ej svar 3%

Ägarkapital

Öka 17%

Minska 4%

Vet ej/Ej svar 2%

Balansmått*

(25)

25 7

5

13

7

11

5

8

4 10

7

9

20

12

1

10

12 13

14

11

7

9

12

30

-50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50

Samtliga

Omsättning 10-50 Mkr

Omsättning 500- Mkr

Mycket stark finansiell ställning

Ganska stark finansiell ställning

Mycket/ganska svag finansiell ställning

Leasing Bankfinansiering Ägarkapital

Leasing

Öka 15%

Minska 9%

Vet ej/Ej svar 3%

Bankfinansiering

Öka 21%

Minska 11%

Vet ej/Ej svar 3%

Ägarkapital

Öka 17%

Minska 4%

Vet ej/Ej svar 2%

Balansmått*

%

(26)

5 -1

0 -5

0

22 0

4 4

11 7 5 5

-50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 50

Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste Omsättning 100-500 Mkr Omsättning 500- Mkr Mycket stark finansiell ställning Ganska stark finansiell ställning Mycket/ganska svag finansiell ställning

Lån på kapitalmarknaden, t.ex. företagsobligationer eller certifikat.

*Balansmått = Andelen (%) som svarat Öka minus andelen som svarat Minska Bas: Samtliga, 353 intervjuer. Observera att vissa nedbrytningar har låga baser.

Lån på kapitalmarknaden

Öka 9%

Minska 4%

Vet ej/Ej svar 11%

Balansmått*

%

(27)

27

Tillgång till finansiering

(28)

Har du under det senaste året varit med om att…?

3 3 3

2

6 6

8 7

0 5 10 15 20 25

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

befintligt lån inte beviljats få avslag på en kreditansökan

%

Ja

(29)

29

Har du under det senaste året varit med om att befintligt lån inte förnyats?

3 3 3 2

0 5 10 15 20 25

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

%

Ja

(30)

Har du under det senaste året varit med om att befintligt lån inte förnyats?

3 3 3 2

0 5 10 15 20 25

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

%

Ja

(31)

31

Har du under det senaste året varit med om att få avslag på en kreditansökan?

6 6 8 7

0 5 10 15 20 25

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

%

Ja

(32)

Har du under det senaste året varit med om att få avslag på en kreditansökan?

6 6 8 7

0 5 10 15 20 25

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

%

Ja

(33)

33

47

44

38

28 48

30

14

4

-20 0 20 40 60 80

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Senaste 12 mån Kommande 12 mån

%

Upplever du att bankens räntemarginal för era lån ökat, minskat eller varit oförändrad under de senaste tolv månaderna? Tror du att bankens räntemarginal för era lån kommer att öka, minska eller

vara oförändrad under de kommande tolv månaderna?

Bas: Har lån, 940 intervjuer

Balansmått

Senaste 12 mån.

Ökat 34%

Oförändrad 26%

Minskat 6%

Vet ej/Ej svar 35%

Kommande 12 mån.

Öka 15%

Minska 11%

Vet ej/Ej svar 1%

(34)

Upplever du att bankens räntemarginal för era lån ökat, minskat eller varit oförändrad under de senaste tolv månaderna?

47 44 38

28

-20 0 20 40 60 80 100

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Senaste 12 mån.

Ökat 34%

Minskat 6%

%

Balansmått

(35)

35

Upplever du att bankens räntemarginal för era lån ökat, minskat eller varit oförändrad under de senaste tolv månaderna?

47 44 38

28

-20 0 20 40 60 80 100

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Senaste 12 mån.

Ökat 34%

Minskat 6%

%

Balansmått

(36)

Tror du att bankens räntemarginal för era lån kommer att öka, minska eller vara oförändrad under de kommande tolv månaderna?

48

30

14 4

-20 0 20 40 60 80 100

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Kommande 12 mån.

Öka 15%

Minska 11%

Vet ej/Ej svar 1%

%

Balansmått

(37)

37

Tror du att bankens räntemarginal för era lån kommer att öka, minska eller vara oförändrad under de kommande tolv månaderna?

48

30

14 4

-20 0 20 40 60 80 100

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Kommande 12 mån.

Öka 15%

Minska 11%

Vet ej/Ej svar 1%

%

Balansmått

(38)

Anser du att era långivare övervärderar riskerna med att låna ut pengar till ditt företag jämfört med andra företag i din bransch?

14 14

9 9

0 5 10 15 20 25

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

%

Ja

(39)

39

Anser du att era långivare övervärderar riskerna med att låna ut pengar till ditt företag jämfört med andra företag i din bransch?

14 14

9 9

0 5 10 15 20 25

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

%

Ja

(40)

Planerade investeringar

(41)

41

Kommer ni i företaget att öka eller minska följande under det kommande året?

38

33 32

18 18 19

16

7 5 7 6

-10 0 10 20 30 40 50

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Investeringar för att

expandera verksamheten Reinvesteringar för att ersätta

redan befintliga tillgångar Förvärvsinvesteringar dvs köp av företag

Expandera verksamhet

Öka 40%

Minska 8%

Vet ej/Ej svar 2%

Ersätta bef. tillgångar

Öka 21%

Minska 6%

Vet ej/Ej svar 3%

Förvärv, köp av företag

Öka 10%

Minska 5%

Vet ej/Ej svar 8%

Balansmått

%

(42)

32

38

17

34

18

43

39

32 16

29

8

14

22

20

18

7 6

8

3

4

-3

4

11

-100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100

Samtliga

Tillverkning

Bygg

Handel

Transport

Fastighet

Tjänste

Investeringar för att expandera

verksamheten Reinvesteringar för att ersätta

Öka 40%

Minska 8%

Vet ej/Ej svar 2%

Öka 21%

Minska 6%

Vet ej/Ej svar 3%

Öka 10%

Minska 5%

Vet ej/Ej svar 8%

Balansmått*

%

(43)

43 32

29

44

41

30

36

38

6 16

13

26

22

11

15

19

1 6

3

9

12

9

8

7

8

-100 -80 -60 -40 -20 0 20 40 60 80 100

Samtliga

Investeringar för att expandera

verksamheten Reinvesteringar för att ersätta

Öka 40%

Minska 8%

Vet ej/Ej svar 2%

Öka 21%

Minska 6%

Vet ej/Ej svar 3%

Öka 10%

Minska 5%

Vet ej/Ej svar 8%

Balansmått*

%

(44)

Vad av det följande kommer ni under det närmaste året att investera i?

33

27

30

14

16 18

14 17

13

15

18

0 10 20 30 40 50

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Maskiner eller annan teknisk utrustning Mark eller fastigheter Annat

%

(45)

45 30

44

24

26

40

27

17

27 14

11

15

14

4

42

10

7

18

14

8

20

11

20

38

23

0 20 40 60 80 100

Samtliga

Tillverkning

Bygg

Handel

Transport

Fastighet

Tjänste

% Bas: Samtliga, 1003 intervjuer

(46)

30

29

40

29

28

29

33

29 14

11

20

25

17

15

6

18

19

17

16

18

20

22

0 20 40 60 80 100

Samtliga

(47)

47

45

33

43 23

18

37

72

67

58 2

4

0

0 20 40 60 80 100

Investeringar för att expandera verksamheten

Reinvesteringar för att ersätta redan befintliga tillgångar

Förvärvsinvesteringar dvs köp av företag

Extern lånefinansiering Ägarkapital Intern finansiering Vet ej/ej svar

Hur kommer de ökande kostnaderna för vart och ett av följande att finansieras?

%

(48)

46 47 49

45

21 25

18 23

66 65

59

72

0 20 40 60 80 100

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

Extern lånefinansiering Ägarkapital Intern finansiering

%

Bas: Om ökning av investeringar för att expandera verksamheten, 414 intervjuer

Investeringar för att expandera verksamheten

(49)

49

33 35

30 33

11

17 21

18 75

68 70

67

0 20 40 60 80 100

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

%

Reinvesteringar för att ersätta redan befintliga tillgångar

Bas: Om ökning av reinvesteringar för att ersätta redan befintliga tillgångar, 237 intervjuer

(50)

66

58

62

43

35 50

28 37

51

65

53

58

0 20 40 60 80 100

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

%

Förvärvs-

investeringar dvs köp av företag

Bas: Om ökning av förvärvsinvesteringar dvs köp av företag, 109 intervjuer

(51)

51

Arbetar ni aktivt med ert rörelsekapital för att möjliggöra de investeringar ni avser göra?

60 61 67 63

0 20 40 60 80 100

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

%

Ja

Bas: Kommer att öka investeringarna/reinvesteringarna, 511 intervjuer

(52)

Arbetar ni aktivt med ert rörelsekapital för att möjliggöra de investeringar ni avser göra?

60 61 67 63

0 20 40 60 80 100

Mar 2011 Sep 2011 Mar 2012 Sep 2012

%

Ja

Bas: Kommer att öka investeringarna/reinvesteringarna, 511 intervjuer

(53)

53

Extrafrågor

(54)

6 3

5 4 2

16 3

8 5

6 8

22 6

6 3

0 10 20 30 40 50

Samtliga Tillverkning Bygg Handel Transport Fastighet Utbildning/Hälsa/Sjukvård Tjänste Omsättning 10-50 Mkr Omsättning 50-100 Mkr Omsättning 100-500 Mkr Omsättning 500- Mkr Mycket stark finansiell ställning Ganska stark finansiell ställning Mycket/ganska svag finansiell ställning

Har ditt företag undersökt möjligheterna att ta lån på kapitalmarknaden?

Till exempel företagsobligationer eller certifikat.

Ja

(55)

55

5

12

7

4

13

0

2 3

9

3

2

12

0

0 5 10 15 20 25

Samtliga

Tillverkning

Bygg

Handel

Transport

Fastighet

Tjänste

Skjuta planerade rekrytering på framtiden

Skjuta planerade investering på framtiden Den svenska kronan är nu starkare än på länge i förhållande till andra valutor. Har ditt företag beslutat

att vidta någon av följande åtgärder mot bakgrund av detta?

(56)

53

57

51

53

61

38

56

57 37

36

42

37

42

34

36

36 35

37

42

35

23

35

36 27

31

30

25

27

28

23

25

0 20 40 60 80 100

Samtliga

Tillverkning

Bygg

Handel

Transport

Fastighet

Tjänste

Sänkt arbetsgivaravgift

Sänkning av övriga

företagsskatter, bolagskatt och kapitalskatt

Reformera LAS och turordningsreglerna

Sänkt skatt på lön, till exempel slopad värnskatt

I vilken utsträckning skulle följande reformer underlätta ditt företags möjligheter att nyanställa?

Svara på en skala från 1 till 5 där 5 = I mycket stor utsträckning och 1 = Inte alls.

Danske Bank Kreditbarometer Hösten 2012