Placerum Balanserad Placerum Dynamisk Placerum Optimera

(1)

INFORMATIONSBROSCHYR

för värdepappersfonderna

Placerum Balanserad Placerum Dynamisk

Placerum Optimera

September 2021

Informationsbroschyren för ovan fonder (”fonderna”) är upprättad i enlighet med lagen (2004:46) om värdepappersfonder (”LVF”) och Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder. Denna informationsbroschyr och fondbestämmelserna för respektive fond utgör tillsammans den s.k. informationsbroschyren.

Fonderna förvaltas av FCG Fonder AB, organisationsnummer 556939-1617, (”Bolaget”) som är ett aktiebolag, bildat år 2014, med säte i Stockholm. Bolaget står under tillsyn av Finansinspektionen. Fondernas portföljförvaltning, marknadsföring, och distribution har Bo- laget uppdragit åt Placerum Kapitalförvaltning AB, org.nr 556707-4306 (Portföljförvaltaren). Portföljförvaltaren är ett värdepappersbo- lag med verksamhet inom kapitalförvaltning och försäkringsförmedling. Mer information om Bolaget och delegeringen av portföljför- valtningen finns i avsnitt 5.

Informationsbroschyren innehåller viktig information om fonderna. Informationen häri ska inte ses som en rekommendation att teckna andelar i någon av fonderna, utan det ankommer på var och en att göra sin egen bedömning av investeringen och riskerna förknippade därmed. Inför en investering i någon av fonderna rekommenderas du att ta del av denna informationsbroschyr och faktabladet för fonden. Respektive fonds faktablad, fondbestämmelser, årsberättelse och halvårsredogörelse finner du på Bolagets hemsida fcgfon- der.se/sv/legal-vara-fonder/fonder/.

Utländsk lag kan innebära att en investering inte får göras av vissa investerare. Det åligger envar som är intresserad av att investera medel i fonderna att tillse att sådan investering sker i enlighet med gällande lagar eller andra regleringar.

Riskinformation

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i en fond kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Det finns således inga garantier för att en investering i en fond inte kan leda till förlust eller ger en god avkastning, trots en positiv utveckling på de finansiella marknaderna.

(2)

INNEHÅLLSFÖRTECKNING

1Placerum Balanserad ... 3

2Placerum Dynamisk ... 11

3Placerum Optimera ... 19

4Allmänt om fonderna ... 26

4.1 En fonds rättsliga karaktär ... 26

4.2 Andelsklasser ... 26

4.3 Andelsägarregister ... 26

4.4 Allmänt om teckning och inlösen ... 26

4.5 Tillåtna investerare ... 27

4.6 Värdering och tecknings- och inlösenpris ... 27

4.7 Senareläggning av teckning och inlösen ... 27

4.8 Allmänt om avgifter och kostnader ... 27

4.9 Allmänt om risker ... 28

4.10Information om risk och likviditetshantering ... 28

4.11Allmänt om finansiell hävstång ... 28

4.12Allmänt om derivatinstrument ... 29

4.13Säkerhetshantering vid OTC-handel ... 29

4.14Allmänt om transaktioner för värdepappersfinansiering ... 29

4.15Allmänt om totalavkastningsswappar ... 29

4.16Skattefrågor i Sverige ... 30

4.17Årsberättelse och halvårsredogörelse ... 30

4.18Ändring av fondbestämmelser ... 30

4.19Upphörande av en fond eller överlåtelse av fondverksamheten ... 30

4.20Förvaringsinstitut ... 30

4.21Ansvarsbegränsningar och skadestånd ... 31

5Om FCG Fonder AB ... 32

(3)

Fondspecifik information – Placerum Balanserad

1 Placerum Balanserad

Fondtyp: Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (”LVF”).

Målgrupp: Fonden lämpar sig främst för sparare som har en placeringshorisont på minst tre år. Fondspararen måste kunna ac- ceptera att betydande kurssvängningar kan förekomma.

Startår: Fonden startade år 2020.

Fondförvaltare: Jens Forsberg hos Portföljförvaltaren (se avsnitt 5.3).

Andelsklasser:

Andelsklass A,ISIN SE0013749413, med villkor för distribution, med start 2020.

Andelsklass B, ISIN SE0013749421, med start 2020.

MÅLSÄTTNING OCH PLACERINGSINRIKTNING

Fonden är en aktivt förvaltad fondandelsfond som huvudsakligen placerar i aktie-, ränte-, och alternativa fonder, samt i stats- och företagsobligationer. Fondens målsättning är att över tid generera en genomsnittlig årlig avkastning på 5-7 procent.

Fondens medel placeras i Sverige men även globalt. Placeringar får ske i svensk eller utländsk valuta.

Fonden eftersträvar att placera 50 procent av fondens tillgångar i aktier och aktiefonder och att placera 50 procent av fondens tillgångar i räntebärande överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument ränte- och alternativa fonder. Fonden får avvika från denna eftersträvan enligt nedan.

Fonden ges enligt fondbestämmelserna möjlighet att placera mellan 5 procent till 75 procent av sina tillgångar i räntefonder, samt i räntebärande överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument (”Räntebärande instrument”). I dagsläget ligger intervallet för dessa placeringar mellan 25 och 75 procent.

Fondens placeringar i Räntebärande instrument ska vara utgivna av stat eller av företag. De räntebärande instrumenten får både ha lägre och högre kreditbetyg eller sakna kreditbetyg.

Fonden kan placera mellan 25 procent till 75 procent av sina till- gångar i aktier och aktiefonder. Företagsobligationer kan utgöra sådana hybridinstrument och andra efterställda obligationer som kan konverteras till eller bytas ut mot aktier. Innehav av aktier som erhållits som en konsekvens av sådana konverteringar får dock inte överstiga 75 procent av fondens värde.

Fondens medel får placeras i tillgångsslagen överlåtbara värde- papper, penningmarknadsinstrument, fondandelar samt på konto hos kreditinstitut. Fonden får använda derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen. Fonden kan placera upp till 20 procent av sina tillgångar i alternativa fonder. Fonden får även placera i onoterade överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument.

RISKPROFIL, SÄRSKILD PLACERINGSINRIKTNING MM.

Riskprofil

Fondens målsättning är att i alla situationer ha en välbalanserad risknivå. Sparande i aktier innebär risk för stora kurssvängningar (marknadsrisk). Eftersom fonden även har innehav i ränterelate- rade placeringar, som är förknippade med lägre kurssvängningar, reduceras dock risken. När andelen aktier i portföljen ökar blir marknadsrisken högre.

Sparande i ränterelaterade instrument innebär främst risk för för- ändringar i ränteläget och förändringar i kreditvärdigheten hos de emittenter som givit ut de obligationer och räntebärande vär- depapper som Fonden investerat i. Fonden placerar i Sverige men även globalt och sprids därmed över ett flertal marknader vilket bidrar till god diversifiering och minskad risk. Eftersom Fon- den placerar medel utanför Sverige påverkas den dock av änd- rade valutakurser (valutarisk).

Riskbedömningsmetod

Förvaltaren mäter dagligen den sammanlagda exponeringen för fonden genom åtagandemetoden. Vid beräkning konverteras de- rivatexponeringar till motsvarande underliggande tillgångar. De sammanlagda exponeringarna får maximalt uppgå till 200 procent av fondens värde.

Finansiell hävstång

Fonden har möjlighet att använda sig av finansiell hävstång. De tekniker för finansiell hävstång som används är derivatinstrument. Den finansiella hävstången får uppgå till 200 procent be- räknad enligt såväl bruttometoden som åtagandemetoden.

Derivatinstrument

Fonden har möjlighet att använda derivatinstrument, inklusive så kallade OTC-derivat, för att effektivisera förvaltningen, som ett led i placeringsinriktningen. Derivatinstrumentens exponering ska vara begränsade till Fondens placeringsinriktning samt valuta.

Medel får också placeras i derivatinstrument som handlas direkt mellan parterna (OTC), om:

• motparten omfattas av tillsyn och tillhör de kategorier av före- tag som godkänts som motparter av Finansinspektionen, och

• derivatinstrumenten är föremål för en daglig, tillförlitlig och kontrollerbar värdering och de vid varje tidpunkt på bolagets begäran kan säljas, lösas in eller avslutas genom en utjäm- nande transaktion till ett rimligt värde.

En generell beskrivning av syfte och risker med derivatinstrument samt säkerhetshantering i samband med handel i dessa instrument finns i avsnitt 4.12 och 4.13.

Totalavkastningsswappar

Fonden har inte möjlighet att använda totalavkastningsswappar.

Transaktioner för värdepappersfinansiering

Fonden har enligt fondlagstiftningen möjlighet att låna ut värde- papper i en omfattning som motsvarar 20 procent av fondens värde. Detta förväntas dock inte ske och fonden använder sig inte heller av andra typer av transaktioner för värdepappersfinansie- ring.

En generell beskrivning av syfte och risker med transaktioner för värdepappersfinansiering finns i avsnitt 4.14.

(4)

UTDELNING

Fondens samtliga andelsklasser är ackumulerande och lämnar således inte utdelning.

MARKNADSFÖRING I ANDRA LÄNDER Fonden marknadsförs inte utanför Sverige.

JÄMFÖRELSEINDEX

Placerums fonder är allokeringsfonder, vilket innebär att riskni- vån i fonderna kan variera kraftigt från tid till annan. Fonderna allokerar inte bara mellan aktier och ränta, utan även inom varje tillgångsklass. Inom aktiemandatet kan allokering ske såväl på ut- vecklade marknader som på tillväxtmarknader och inom

räntemandatet kan allokering ske i allt från penningmarknadsinstrument till high yield-obligationer. Mot den bakgrunden finns inget index som ger en rättvisande bild över fondernas aktuella risk- och avkastningsförväntningar och Bolaget har därför valt att inte använda ett jämförelseindex.

AKTIVITETSGRAD

Fondens aktivitetsgrad mäts med måttet aktiv risk. Måttet anger hur mycket skillnaden mellan fondens avkastning och avkast- ningen hos fondens jämförelseindex varierar över tid.

Eftersom fonden inte har något jämförelseindex redovisas inte något aktivitetsmått för fonden.

AVGIFTER OCH KOSTNADER

I tabellen visas den gällande och högsta fasta förvaltningsavgiften för respektive andelsklass. Beloppen är uttryckta på årsbasis. Gäl- lande förvaltningsavgift är den årliga förvaltningsavgift som fak- tiskt tas ut ur respektive andelsklass. Vidare anges eventuella avgifter vid teckning och inlösen. Avgifter och kostnader beskrivs närmare i avsnitt 4.8.

Avgifter i underliggande fonder eller fondföretag

Fondens medel kan till en betydande del placeras i andelar i andra fonder eller fondföretag. Avgifter för förvaltningen av underliggande fonder och fondföretag tillkommer och räknas in i fondens årliga avgift. Placeringar får endast ske i fonder och fond- företag som har högst 1 procent i fast förvaltningsavgift, netto

eller efter eventuell rabatt, och högst 20 procent i eventuell resultatbaserad avgift.

Avgift för teckning och inlösen av fondandelar

För andelsklasserna tillämpas inte någon teckningsavgift eller in- lösenavgift.

Övriga kostnader

Fonden betalar courtage och andra kostnader för fondens värde- pappershandel som till exempel transaktions-, leverans-, ränte- kostnader och skatt. Dessa övriga kostnader belastas fonden vid den tidpunkt de uppstår.

Andelsklasserna har ingen teckningsavgift eller inlösenavgift.

Andelsklass Gällande fast förvaltningsavgift

Högsta fasta förvaltningsavgift

Resultatbaserad förvaltningsavgift

Avgift för teckning

Avgift för inlösen

A 0,95 % 0,95 % Ingen Ingen Ingen

B 1,75 % 1,75 % Ingen Ingen Ingen

(5)

HISTORISK UTVECKLING

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.

Diagrammen visar avkastning (resultat) för respektive andelsklass efter avdrag för avgifter. Hänsyn har inte tagits till eventuella insättnings- och uttagsavgifter, skatt eller inflation. Värdet för samtliga år är beräknat i svenska kronor och med utdelningar återinvesterade i fonden.

Andelsklass A. Det tidigare resultatet som visas i diagrammet har beräknats på uppgifter för SEF – Placerum Balanserad, Class A, ISIN LU0862805743, en Luxemburgregistrerad UCITS som fusionerades med fonden den 12 juni 2020.

Andelsklass B. Det tidigare resultatet som visas i diagrammet har beräknats på uppgifter för SEF – Placerum Balanserad, Class I, ISIN LU0862805826, en Luxemburgregistrerad UCITS som fusionerades med fonden den 12 juni 2020.

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Placerum Balanserad B 7,40% 3,50% 2,60% 5,50% -5,00% 14,50% 7,44%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Placerum Balanserad A 7,60% 3,70% 2,90% 5,70% -4,10% 15,60% 8,39%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

(6)

TECKNING OCH INLÖSEN I FONDEN

Teckning (andelsägares köp) och inlösen (andelsägares försälj- ning) kan normalt ske varje bankdag (Handelsdag). I tabellen nedan framgår lägsta teckningsbelopp för respektive andelsklass

samt bryttiderna för teckning och inlösen. Mer information om hur du kan teckna och lösa in fondandelar finns i avsnitt 4.4.

Andelsklass Minsta första teckningsbelopp

Minsta efterföljande teckningsbelopp

Bryttid för teckning och inlösen vanlig bankdag

Bryttid för teckning och inlösen bankdag före helg-

dag (halvdag) A* Ingen begränsning Ingen begränsning Kl. 14:00 på Handelsdagen Kl. 10:00 på Handelsdagen

B Ingen begränsning Ingen begränsning Kl. 14:00 på Handelsdagen Kl. 10:00 på Handelsdagen

*Andelsklass A har särskilda villkor för distribution, vilket innebär att andelsklassen är öppen endast för:

(1) Dels andelsägare som inom ramen för avtal om investerings- tjänster enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) om värdepappers- marknaden eller motsvarande utländsk reglering, investerar i fonden, under förutsättning att, och endast så länge som, det finns ett skriftligt avtal mellan Bolaget, eller om tillämpligt distri- butören, och den som tillhandahåller investeringstjänsten, eller en mellanliggande part i distributionsledet, som uttryckligen till- låter distribution av andelsklassen utan att berättiga distributö- ren till ersättning från Bolaget.

(2) Dels försäkringsföretag som inom ramen för avtal med försäk- ringstagare investerar i fonden, under förutsättning att, och endast så länge som, det finns ett skriftligt avtal mellan Bolaget och försäkringsföretaget eller en försäkringsdistributör som uttryckligen tillåter investering i andelsklassen utan att berättiga försäk- ringsföretaget eller försäkringsdistributören till ersättning från Bolaget.

Om en andelsägare med samma medel samtidigt uppfyller villkoren för mer än en andelsklass ska medlen omfördelas till den andelsklassen med lägst förvaltningsavgift.

Om en andelsägares medel upphör att uppfylla villkoren för en andelsklass ska medlen omfördelas till den andelsklass med lägst förvaltningsavgift vars villkor andelsägarens medel uppfyller.

Den som har distribuerat fondandelar till en andelsägare ansvarar för att andelsägaren erhåller den andelsklass som den är be- rättigad till. När ett försäkringsföretag har investerat i fondandelar inom ramen för avtal med försäkringstagare ansvarar den eller de av försäkringsföretaget och försäkringsdistributören som har avtal med försäkringstagaren för att försäkringsföretaget erhåller den andelsklass det är berättigat till. Bedömningen av motta- gande andelsklass ska göras av den av förvaltare, distributör, för- säkringsföretag och försäkringsdistributör som har avtal med an- delsägaren respektive försäkringstagaren. Denne ska underrätta andelsägaren respektive försäkringstagaren om sådan omfördel- ning.

HÅLLBARHETSINFORMATION

Transparens i fråga om integrering av hållbarhetsrisker, om främjandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper, och om hållbar investering

☐ Fonden har hållbara investeringar som mål (art. 9)

☐ Fonden främjar bland annat miljörelaterade eller sociala egenskaper (art. 8)

☒ Hållbarhetsrisker beaktas i investeringsbeslut, utan att fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål

☐ Hållbarhetsrisker är inte relevanta (förklaring nedan) Bolagets kommentar: Placerum Balanserad gör inga direktinve- steringar i enskilda aktier. Det innebär att fonden inte finns re- presenterad på bolagsstämmor och Portföljförvaltaren har där- med begränsade möjligheter att föra en direkt dialog med före- tagen i hållbarhetsfrågor. Fondens aktieexponering tas istället genom investeringar i underliggande aktiefonder, såväl aktivt för- valtade som indexfonder. I urvalsprocessen kan Portföljförvalta- ren således, genom en analys av fondernas hållbarhetsarbete samt i dialog med Bolaget, säkerställa att de investeringar som görs överensstämmer med Placerums policy i hållbarhetsfrågor.

Placerum Balanserad kan även investera i kreditmarknaden, dvs.

låna ut pengar till företag genom köp av företagsobligationer. Här har Portföljförvaltaren således möjlighet att välja vilka enskilda bolag som finansieras och kan därmed ställa upp kriterier som måste vara uppfyllda för att en investering ska bli aktuell.

Av de hållbarhetsrisker som identifierats så utgör klimatomställ- ning den främsta för fonden. Dvs. risken att investeringar på sikt förlorar sitt värde eller att bolag får svårt att finansiera sig genom

att verksamheten betraktas som ohållbar. Fonderna avstår därför helt från investeringar i bolag som utvinner och/eller producerar fossila bränslen (kol, olja, gas). Fonderna exkluderar även andra sektorer som identifierats som riskabla ur ett hållbarhetsper- spektiv, exempelvis produktion av vapen, alkohol, tobaksproduk- ter, kommersiell spelverksamhet (gaming) samt pornografi.

Genom att löpande identifiera och exkludera de sektorer som är mest utsatta för hållbarhetsrisker är bolagets bedömning att dess troliga inverkan på fondernas avkastning är mycket begränsad.

Metoder som används för att integrera hållbarhetsrisker, främja miljörelaterade eller sociala egenskaper eller för att uppnå ett hållbarhetsrelaterat mål:

☒ Fonden väljer in

Bolagets kommentar: Vid investeringar i externa fonder krävs att den köpta fonden uppfyller kriterierna ljusgrön (artikel 8-fond) eller mörkgrön (artikel 9-fond).

☒ Fonden väljer bort Produkter och tjänster

Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.

☒ Klusterbomber, personminor

Bolagets kommentar: Produktion, distribution

☒ Kemiska och biologiska vapen

(7)

☒ Kärnvapen

☒ Vapen och/eller krigsmateriel

☒ Alkohol

Bolagets kommentar: Produktion

☒ Tobak

☒ Kommersiell spelverksamhet

☒ Pornografi

☒ Fossila bränslen (olja, gas, kol)

Bolagets kommentar: Utvinning, produktion

☒ Uran

☒ Genetiskt modifierade organismer (GMO) Bolagets kommentar: Utvinning, produktion

☐ Övrigt.

☐ Bolaget påverkar

FONDBESTÄMMELSER

Fondbestämmelserna gäller från och med januari 2020.

§ 1 Fondens rättsliga ställning

Fondens namn är Placerum Balanserad, nedan ”fonden”. Fon- den är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värde- pappersfonder (”LVF”).

Fondförmögenheten ägs av fondandelsägarna gemensamt. Varje fondandel i respektive andelsklass medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden. Fonden är inte en juridisk person och kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter eller föra talan inför domstol eller annan myndighet. Egendom som ingår i en fond får inte utmätas och andelsägarna svarar inte för förplik- telser som avser en fond Förvaltaren som anges i § 2 företräder fondandelsägarna i alla frågor som rör fonden, beslutar om den egendom som ingår i fonden samt utövar de rättigheter som här- rör ur egendomen. Fonden är öppen för allmänheten.

Verksamheten bedrivs enligt dessa fondbestämmelser, bolags- ordningen för förvaltaren, LVF och övriga tillämpliga författningar.

Andelsklasser

Andelsklass A: SEK, med villkor för distribution.

Andelsklass B: SEK.

Innehållet i fondbestämmelserna är gemensamt för andelsklasserna, med undantag för bestämmelserna för avgifter i § 11.

En andelsklass med villkor för distribution (andelsklass A) är öp- pen endast för:

• andelsägare som inom ramen för avtal om investeringstjänster enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden eller motsvarande utländsk reglering, investerar i fonden, under förutsättning att, och endast så länge som, det finns ett skriftligt avtal mellan förvaltaren, eller om tillämpligt distri- butören, och den som tillhandahåller investeringstjänsten, eller en mellanliggande part i distributionsledet, som uttryckligen tillåter distribution av andelsklassen utan att berättiga dis- tributören till ersättning från förvaltaren; och för,

• försäkringsföretag som inom ramen för avtal med försäkrings- tagare investerar i fonden, under förutsättning att, och endast så länge som, det finns ett skriftligt avtal mellan förvaltaren och försäkringsföretaget eller en försäkringsdistributör som uttryckligen tillåter investering i andelsklassen utan att berättiga försäkringsföretaget eller försäkringsdistributören till ersätt- ning från förvaltaren.

Om en andelsägare med samma medel samtidigt uppfyller villkoren för mer än en andelsklass ska medlen omfördelas till den andelsklass med lägst förvaltningsavgift enligt § 11.

Om en andelsägares medel upphör att uppfylla villkoren för en andelsklass ska medlen omfördelas till den andelsklass med lägst förvaltningsavgift enligt § 11 vars villkor andelsägarens medel uppfyller.

§ 2 Förvaltare

Fonden förvaltas av FCG Fonder AB, organisationsnummer 556939-1617, nedan ”förvaltaren”.

§ 3 Förvaringsinstitut

Förvaringsinstitut för fondens tillgångar är Swedbank AB (publ), organisationsnummer 502017-7753, nedan ”förvaringsinstitu- tet”.

Förvaringsinstitutet ska verkställa förvaltarens instruktioner som avser fonden om de inte strider mot bestämmelserna i LVF eller annan författning eller mot fondbestämmelserna samt se till att:

• försäljning, inlösen och makulering av andelar i fonden genom- förs enligt LVF och fondbestämmelserna,

• värdet av andelarna i fonden beräknas enligt LVF och fondbe- stämmelserna,

• ersättningar för transaktioner som berör en fonds tillgångar betalas in till fonden utan dröjsmål, och

• fondens intäkter används enligt bestämmelserna i LVF och fondbestämmelserna.

Utöver det ovanstående ska förvaringsinstitutet övervaka fondens penningflöden samt depåförvara finansiella instrument i fonden.

§ 4 Fondens karaktär

Fonden är en aktivt förvaltad värdepappersfond som placerar i aktie-, ränte-, och alternativa fonder, samt i aktier, stats- och fö- retagsobligationer. Fonden kan placera över 10 procent i fondandelar och därmed anses vara en fondandelsfond.

Fondens målsättning är att över tid skapa en god, riskjusterad, avkastning med medelhög risk.

Med alternativa fonder avses fonder som investerar i alternativa tillgångsslag. Med alternativa tillgångsslag avses sådana som har, eller har som målsättning att ha, en låg korrelation med aktie- och eller räntemarknaden. Ett exempel på investering inom kate- gorin alternativa tillgångsslag kan vara en investering i en

(8)

fondandel med målsättning att skapa en positiv avkastning oav- sett utveckling på aktiemarknaden.

Med stat avses exponering emot sådan emittent som i 5 kap. 6 § andra stycket 1 LVF.

En investering i fonden är förenad med en risk som är lägre än den i en traditionell aktiefond, men högre än den i en traditionell räntefond, och en investerare bör ha en placeringshorisont på minst tre år. Fondens målsättning är att över tid generera en genomsnittlig årlig avkastning på 5 % - 7 %.

§ 5 Fondens placeringsinriktning

Fondens medel får placeras i tillgångsslagen överlåtbara värde- papper, penningmarknadsinstrument, fondandelar samt på konto hos kreditinstitut. Fonden får använda derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen. Derivatinstrumentens exponering ska vara begränsade till Fondens placeringsinriktning samt valuta.

Placeringar får ske i svensk eller utländsk valuta.

Fondens medel placeras globalt.

Fonden eftersträvar att placera 50 procent av fondens tillgångar i aktier och aktiefonder och att placera 50 procent av fondens tillgångar i räntebärande överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument ränte- och alternativa fonder. Fonden får avvika från denna eftersträvan enligt nedan.

Fonden kan placera mellan 5 procent till 75 procent av sina till- gångar i räntefonder, samt i räntebärande överlåtbara värdepap- per och penningmarknadsinstrument (”Räntebärande instrument”). Fondens placeringar i Räntebärande instrument ska vara utgivna av stat eller av företag. De räntebärande instrumenten får både ha lägre och högre kreditbetyg eller sakna kreditbetyg.

Fonden kan placera upp till 20 procent av sina tillgångar i alternativa fonder.

Fonden kan placera mellan 25 procent till 75 procent av sina till- gångar i aktier och aktiefonder. Företagsobligationer kan utgöra sådana hybridinstrument och andra efterställda obligationer som kan konverteras till eller bytas ut mot aktier. Innehav av aktier som erhållits som en konsekvens av sådana konverteringar får dock inte överstiga 75 procent av fondens värde.

Fondens tillgångar ska placeras med beaktande av LVF samt dessa fondbestämmelser. Fonden ska vid var tid tillämpa princi- pen om riskspridning.

§ 6 Marknader

Fondens handel med finansiella instrument får ske på en reglerad marknad inom EES eller på en motsvarande marknad utanför EES. Handel får även ske på en annan marknad inom eller utom EES som är reglerad och öppen för allmänheten. Handel med fondandelar får ske genom fondbolag, AIF-förvaltare eller distri- butör.

§ 7 Särskild placeringsinriktning

§ 7.1 Överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument enligt 5 kap. 5 § LVF

Fonden får placera i sådana överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i 5 kap. 5 § LVF.

§ 7.2 Derivatinstrument

Fonden får använda derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen. Med derivatinstrument avses både OTC-derivat och börshandlade derivat.

§ 7.3 Fondandelar

Fonden är en fondandelsfond och investerar en betydande del av fondförmögenheten i andra tillåtna fonder, inklusive börshand- lade fonder.

§ 8 Värdering

§ 8.1 Värdering av fondens tillgångar

Fondens värde beräknas genom att från fondens tillgångar dra av de skulder som avser fonden.

Fondens tillgångar utgörs av:

• Finansiella instrument.

• Likvida medel.

• Upplupna räntor.

• Upplupna utdelningar.

• Ej likviderade försäljningar.

• Övriga tillgångar och fordringar avseende fonden.

Fondens skulder utgörs av:

• Ersättning till förvaltaren.

• Ersättning till förvaringsinstitutet.

• Ej likviderade köp.

• Skatteskulder.

• Övriga skulder avseenden fonden.

Finansiella instrument som ingår i fonden värderas till marknads- värde. Vid marknadsvärderingen används olika värderingsme- toder beroende på vilket finansiellt instrument som avses och på vilken marknad instrumentet handlas.

Generellt gäller att noterade och onoterade innehav ska upptas till gällande marknadsvärde. Om detta inte finns tillgängligt ska det värde som förvaltaren på objektiv grund kan fastställa använ- das. Detta kan ske genom att erhålla marknadspriser från icke godkänd reglerad marknad eller så kallad market maker alternativt jämställa innehavet med ett annat innehav eller index med justering för skillnader i till exempel risk. Om värderingstekniken inte går att tillämpa eller blir uppenbart missvisande ska förval- taren använda en värderingsmetod som är etablerad på marknaden.

För fondandelar används fondens senaste redovisade andels- värde. För att bestämma värdet på marknadsnoterade instrument används i normalfallet senaste betalkurs. Om ovan nämnda värderingsmetoder enligt förvaltarens bedömning är missvisande, fastställs värdet på annan objektiv grund. Med objektiv grund avses då användandet av allmänt vedertagen värderings- modell (exempelvis Black & Scholes) eller värdering tillhandahål- len av oberoende tredje part.

§ 8.2 Värdering av fondandelar

Värdet av en fondandel är respektive andelsklass del av fondens värde delat med antalet utelöpande andelar för varje andelsklass. Vid beräkning av fondandelsvärdet sker avrundning till två decimaler (avrundning uppåt om tredje decimalen är fem eller större, annars nedåt). Värdet av en fondandel ska beräknas varje bankdag (”Handelsdagen”).

Med ”bankdag” avses dag i Sverige som inte är söndag eller all- män helgdag eller som är likställd med allmän helgdag (sådana likställda dagar är för närvarande lördag, midsommarafton, julaf- ton samt nyårsafton).

Förvaltaren har enligt § 10 möjlighet att tillfälligt skjuta upp tid- punkten för beräkning och offentliggörande av fondandelsvär- det.

§ 9 Teckning och inlösen av fondandelar

Teckning (andelsägares teckning) och inlösen (andelsägares inlö- sen) kan ske varje Handelsdag (för definition av ”Handelsdag” se

(9)

§ 8.2 ovan). Begäran om teckning och inlösen som kommit Fond- bolaget tillhanda senast bryttiden som framgår av informationsbroschyren, för att verkställs samma dag. Skulle begäran komma Fondbolaget tillhanda efter denna bryttid, ska Fondbolaget verk- ställa begäran nästkommande handelsdag.

Andelsägaren ska anmäla till förvaltaren eller till den förvaltaren anvisar att teckning eller inlösen ska ske och med vilket belopp.

Anmälan om teckning eller inlösen ska ske på särskild blankett som tillhandahålls av förvaltaren eller den förvaltaren anvisar.

Andelsägaren ansvarar för att anmälan är behörigt underteck- nad, fysiskt eller elektroniskt, att korrekt bankkontonummer har angetts, att övriga handlingar som förvaltaren vid var tid kräver har tillställts förvaltaren eller till den förvaltaren anvisar. Vid teckning ansvarar andelsägaren för att likvid för fondandelarna inbe- talts till fondens bankkonto eller bankgirokonto innan bryttiden.

Fonden är normalt öppen för teckning och inlösen varje Handels- dag, dock ej sådana Handelsdagar då värdering av fondens till- gångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsä- garnas lika rätt till följd av att en eller flera av de marknader som fondens handel sker på helt eller delvis är stängda eller att någon av de underliggande fonderna inte är öppna för teckning eller in- lösen.

Teckning och inlösen av andelar sker alltid till en vid tillfället för begäran okänd kurs. Tecknings- och inlösenorder kan inte limite- ras utan verkställs till den andelskurs som Fondbolaget beräknat enligt § 8.

Fondens tecknings- och inlösenkurs finns normalt tillgängliga hos Fondbolaget nästkommande bankdag efter handelsdagen.

Anmälan om teckning respektive inlösen kan ej återkallas om inte förvaltaren eller den förvaltaren anvisar medger det.

Fondandelar ska lösas in om medel finns tillgängliga i fonden. Om så inte är fallet ska medel anskaffas genom försäljning av fondens finansiella instrument och inlösen ska verkställas så snart som möjligt.

Skulle en försäljning väsentligt kunna missgynna övriga andelsä- gare får förvaltaren efter anmälan till Finansinspektionen avvakta med försäljning av finansiella instrument i enlighet med vad som närmare framgår av § 10. Förvaltaren har enligt § 10 även möj- lighet att tillfälligt skjuta upp Handelsdagen vid teckning eller in- lösen.

§ 10 Extraordinära förhållanden

Om sådana extraordinära förhållanden har inträffat som innebär att en värdering av fondens tillgångar inte kan göras på ett sätt som säkerställer fondandelsägarnas lika rätt får förvaltaren, efter anmälan till Finansinspektionen, skjuta upp dagen för beräkning och offentliggörande av fondandelsvärdet (§ 8), skjuta upp Han- delsdagen samt beräkningen av teckningspriset respektive inlö- senpriset (§ 9) till dess att handel återupptagits.

§ 11 Avgifter och ersättningar

§ 11.1 Förvaltningsavgift (fast avgift)

Ur fondens medel ska ersättning betalas till förvaltaren för dess förvaltning av fonden. Ersättningen inkluderar kostnader för för- varingen av fondens egendom, tillsyn och revisorer.

Ersättningen utgår med högst följande årliga procentuella andel av värdet på fondandelarna i respektive andelsklass och beräknas dagligen med 1/365-del.

Andelsklass A, SEK, med villkor för distribution, har en förvalt- ningsavgift om högst 0,95 procent.

Andelsklass B, SEK, har en förvaltningsavgift om högst 1,75 procent.

§ 11.2 Övriga avgifter

Avgifter avseende underliggande fonder kommer att belasta fonden. Närmare information finns i fondens informationsbroschyr.

Transaktionskostnader, som exempelvis courtage, kostnader för kortfristiga krediter som tas upp av fonden, skatter, leverans- och övriga kostnader i anledning av fondens tillgångar och köp och försäljning därav, ska belasta fonden.

§ 12 Utdelning från fonden

Andelsklasserna A, SEK, med villkor för distribution, samt B, SEK, är inte utdelande.

§ 13 Fondens räkenskapsår Fondens räkenskapsår är kalenderår.

§ 14 Halvårsredogörelse och årsberättelse, ändring av fondbestämmelserna

Förvaltaren ska lämna en halvårsredogörelse för räkenskapsårets sex första månader inom två månader från halvårets utgång samt en årsberättelse för fonden inom fyra månader från räkenskaps- årets utgång. Redogörelserna ska kostnadsfritt sändas till an- delsägare som begär det samt finnas tillgängliga hos förvaltaren och förvaringsinstitutet.

Ändring av fondbestämmelserna får endast ske genom beslut av förvaltarens styrelse och ska underställas Finansinspektionen för godkännande. Sedan ändring godkänts ska beslutet finnas till- gängliga hos förvaltaren och förvaringsinstitutet samt tillkänna- ges på sätt som Finansinspektionen anvisar.

§ 15 Pantsättning och överlåtelse av fondandelar

Pantsättning av fondandel ska skriftligen anmälas till förvaltaren eller den förvaltaren anvisar.

Anmälan ska ange:

• vem som är andelsägare och panthavare,

• vilka andelar som omfattas av pantsättningen, och

• eventuella begränsningar av pantsättningens omfattning.

Andelsägare ska skriftligen underrättas om att förvaltaren gjort en anteckning om pantsättningen i registret över andelsägare.

Pantsättningen upphör när panthavaren skriftligen meddelat för- valtaren att pantsättningen ska upphöra samt förvaltaren tagit bort anteckningen om pantsättningen i registret över andelsä- gare.

Överlåtelse av fondandel erfordrar att förvaltaren medger över- låtelsen. Önskemål om överlåtelse av fondandelar ska skriftligen anmälas till förvaltaren eller den förvaltaren anvisar. Anmälan överlåtelse av fondandel ska undertecknas av andelsägaren och ska ange:

• vem som är andelsägare och till vem andelarna ska överlåtas,

• andelsägarens personnummer/organisationsnummer,

• adress,

• telefonnummer,

• VP-konto alternativt depåbank och depånummer,

• bankkonto, och

• syftet med överlåtelsen.

Vid sådan överlåtelse kan Fondbolaget ta ut en avgift om högst 500 SEK.

§ 16 Ansvarsbegränsning

Av 2 kap. 21 § lagen om värdepappersfonder framgår följande.

Om en fondandelsägare tillfogats skada genom att fondbolaget överträtt lagen om värdepappersfonder eller fondbestämmel- serna, skall fondbolaget ersätta skadan.

(10)

Skada som uppkommit i andra fall ska inte ersättas av fondbolaget, om fondbolaget varit normalt aktsam. Fondbolaget är i intet fall ansvarig för indirekt skada.

Utan att frångå vad som stadgas i 2 kap. 21 § och 3 kap. 14-16 §§

lagen om värdepappersfonder gäller nedanstående.

Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet är inte ansvarigt för skada orsakad av yttre händelse utanför Fondbolagets respektive För- varingsinstitutets kontroll såsom skada beroende på svenskt eller utländskt lagbud, svensk eller utländsk myndighetsåtgärd, krigs- händelse, strejk, blockad, bojkott, lockout eller annan liknande omständighet. Förbehållet ifråga om strejk, blockad, bojkott och lockout gäller även om Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet är föremål för eller själv vidtar sådan konfliktåtgärd.

Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte för skada som orsakats av svensk eller utländsk börs eller annan marknads- plats, central värdepappersförvaltare eller clearingorganisation eller andra som tillhandahåller motsvarande tjänster, och inte heller av uppdragsgivare som förvaltaren med tillbehörlig om- sorg anlitat eller som anvisats förvaltaren.

Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet ansvarar inte heller för skada som uppkommer med anledning av förfogandeinskränk- ning som kan komma att tillämpas mot Fondbolaget eller Förva- ringsinstitutet beträffande finansiella instrument.

Föreligger hinder för Fondbolaget eller Förvaringsinstitutet att helt eller delvis verkställa åtgärder på grund av omständighet som anges ovan får åtgärden skjutas upp till dess hindret upp- hört. I händelse av uppskjuten betalning utgår eventuell ränta endast enligt de villkor som gällde på förfallodagen. Dröjsmåls- ränta ska inte utgå i dessa fall.

Oaktat vad som framgår ovan så har Förvaringsinstitutet ett sär- skilt ansvar för förluster och annan skada. Detta ansvar framgår av 3 kap. 14-16 §§ LVF.

§ 17 Tillåtna investerare

Fonden riktar sig till allmänheten och andelar i fonden får teck- nas av svenska och utländska investerare. Det förhållandet att fonden riktar sig till allmänheten innebär inte att den riktar sig till sådana investerare vars teckning av andel i fonden eller delta- gande i övrigt i fonden står i strid med bestämmelser i svensk eller utländsk lag eller föreskrift. Inte heller riktar sig fonden till så- dana investerare vars teckning eller innehav av andelar i fonden innebär att:

• fonden eller förvaltaren blir skyldig/skyldigt att vidta registre- ringsåtgärd,

• annan åtgärd som fonden eller förvaltaren annars inte skulle vara skyldig/skyldigt att vidta, eller

• fonden åsamkas skada eller kostnader som inte ligger i andels- ägarnas intresse.

Varken fonden eller förvaltaren är eller avses bli registrerade i enighet med vid var tid gällande United States Securities Act 1933,US Investment Companies Act 1940 eller annan motsvarande lagstiftning i USA, Kanada, Japan, Australien eller annat land.

Den som vill förvärva andelar i fonden ska till förvaltaren uppge nationell hemvist och på förvaltarens begäran bekräfta att denne inte omfattas av ovan beskrivna inskränkningar. Andelsägare är vidare skyldig att, i förekommande fall, meddela förvaltaren eventuella förändringar av nationell hemvist. Om förvaltaren be- dömer att förvaltaren inte har rätt att erbjuda, sälja eller på annat sätt distribuera fondandelar enligt ovan äger förvaltaren rätt att dels vägra verkställighet av sådant uppdrag om teckning av andelar i fonden, dels, i förekommande fall, utan förtida samtycke lösa in sådan andelsägares innehav av andelar i Fonden för dennes räkning och utbetala tillkommande medel till andelsägaren.

(11)

Fondspecifik information – Placerum Dynamisk

2 Placerum Dynamisk

Fondtyp: Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepappersfonder (”LVF”).

Målgrupp: Fonden lämpar sig främst för sparare som har en placeringshorisont på minst tre år. Fondspararen måste kunna ac- ceptera att betydande kurssvängningar kan förekomma.

Startår: Fonden startade år 2020.

Fondförvaltare: Jens Forsberg hos Portföljförvaltaren (se avsnitt 5.3).

Andelsklasser:

Andelsklass A,ISIN SE0013749397, med villkor för distribution, med start 2020.

Andelsklass B, ISIN SE0013749405, med start 2020.

MÅLSÄTTNING OCH PLACERINGSINRIKTNING

Fonden är en aktivt förvaltad fondandelsfond som huvudsakligen placerar i aktie-, ränte-, och alternativa fonder, samt i stats- och företagsobligationer. Fondens målsättning är att över tid generera en genomsnittlig årlig avkastning på 7-9 procent.

Placeringar får ske i svensk eller utländsk valuta. Fondens medel placeras i Sverige men även globalt.

Fonden eftersträvar att placera 90 procent av fondens tillgångar i aktier och aktiefonder och att placera 10 procent av fondens tillgångar i räntebärande överlåtbara värdepapper, penningmarknadsinstrument, ränte- och alternativa fonder. Fonden får avvika från denna eftersträvan enligt nedan.

Fonden kan placera mellan 0 procent till 50 procent av sina till- gångar i räntefonder, samt i räntebärande överlåtbara värdepap- per och penningmarknadsinstrument (”Räntebärande instrument”). Fondens placeringar i Räntebärande instrument ska vara

utgivna av stat eller av företag (med stat avses exponering emot sådan emittent som i 5 kap. 6 § andra stycket 1 LVF). De räntebä- rande instrumenten får både ha lägre och högre kreditbetyg eller saknar kreditbetyg.

Fonden kan placera mellan 50 och 100 procent av sina tillgångar i aktier och aktiefonder. Företagsobligationer kan utgöra sådana hybridinstrument och andra efterställda obligationer som kan konverteras till eller bytas ut mot aktier. Innehav av aktier som erhållits som en konsekvens av sådana konverteringar får dock inte överstiga 100 procent av fondens värde.

Fondens medel får placeras i tillgångsslagen överlåtbara värde- papper, penningmarknadsinstrument, fondandelar samt på konto hos kreditinstitut. Fonden får använda derivatinstrument som ett led i placeringsinriktningen. Fonden får även placera i onoterade överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument.

RISKPROFIL, SÄRSKILD PLACERINGSINRIKTNING MM.

Riskprofil

Fondens målsättning är att under normala marknadsförhållan- den huvudsakligen vara investerad i aktiemarknaden. Investe- ringar i aktier innebär risk för stora kurssvängningar (marknadsrisk).

Fonden kan, om så bedöms fördelaktigt för andelsägarna, placera upp till 50 procent av sina tillgångar i räntefonder och rän- tebärande instrument för att reducera risk.

Fonden kan komma att ha en betydande del av sina investeringar i aktier och värdepapper som noterats eller utgivits i Sverige, men även i andra länder. Placeringar i en begränsad geografisk marknad, t.ex. ett enskilt land eller ett fåtal länder/marknader, kan innebära högre risk än placeringar med bredare spridning.

Detta kan bero på en högre grad av koncentration, marknadslik- viditet och känslighet för förändringar i marknadsvillkoren.

Eftersom fonden placerar medel utanför Sverige påverkas den av ändrade valutakurser (valutarisk).

Riskbedömningsmetod

Förvaltaren mäter dagligen den sammanlagda exponeringen för fonden genom åtagandemetoden. Vid beräkning konverteras de- rivatexponeringar till motsvarande underliggande tillgångar. De sammanlagda exponeringarna får max uppgå till 200 procent av fondens värde.

Finansiell hävstång

Fonden har möjlighet att använda sig av finansiell hävstång. De tekniker för finansiell hävstång som används är derivatinstrument. Den finansiella hävstången får uppgå till 200 procent be- räknad enligt såväl bruttometoden som åtagandemetoden.

Derivatinstrument

Fonden har möjlighet att använda derivatinstrument, inklusive så kallade OTC-derivat, för att effektivisera förvaltningen, som ett led i placeringsinriktningen. Derivatinstrumentens exponering ska vara begränsade till Fondens placeringsinriktning samt valuta.

Medel får också placeras i derivatinstrument som handlas direkt mellan parterna (OTC), om:

• motparten omfattas av tillsyn och tillhör de kategorier av före- tag som godkänts som motparter av Finansinspektionen, och

• derivatinstrumenten är föremål för en daglig, tillförlitlig och kontrollerbar värdering och de vid varje tidpunkt på bolagets begäran kan säljas, lösas in eller avslutas genom en utjäm- nande transaktion till ett rimligt värde.

En generell beskrivning av syfte och risker med derivatinstrument samt säkerhetshantering i samband med handel i dessa instrument finns i avsnitt 4.12 och 4.13.

Totalavkastningsswappar

Fonden har inte möjlighet att använda totalavkastningsswappar.

Transaktioner för värdepappersfinansiering

Fonden har enligt fondlagstiftningen möjlighet att låna ut värde- papper i en omfattning som motsvarar 20 procent av fondens värde. Detta förväntas dock inte ske och fonden använder sig inte heller av andra typer av transaktioner för värdepappersfinansie- ring.

En generell beskrivning av syfte och risker med transaktioner för värdepappersfinansiering finns i avsnitt 4.14.

(12)

UTDELNING

Fondens samtliga andelsklasser är ackumulerande och lämnar således inte utdelning.

MARKNADSFÖRING I ANDRA LÄNDER Fonden marknadsförs inte utanför Sverige.

JÄMFÖRELSEINDEX

Placerums fonder är allokeringsfonder, vilket innebär att riskni- vån i fonderna kan variera kraftigt från tid till annan. Fonderna allokerar inte bara mellan aktier och ränta, utan även inom varje tillgångsklass. Inom aktiemandatet kan allokering ske såväl på ut- vecklade marknader som på tillväxtmarknader och inom

räntemandatet kan allokering ske i allt från penningmarknadsinstrument till high yield-obligationer. Mot den bakgrunden finns inget index som ger en rättvisande bild över fondernas aktuella risk- och avkastningsförväntningar och Bolaget har därför valt att inte använda ett jämförelseindex.

AKTIVITETSGRAD

Fondens aktivitetsgrad mäts med måttet aktiv risk. Måttet anger hur mycket skillnaden mellan fondens avkastning och avkast- ningen hos fondens jämförelseindex varierar över tid.

Eftersom fonden inte har något jämförelseindex redovisas inte något aktivitetsmått för fonden.

AVGIFTER OCH KOSTNADER

I tabellen visas den gällande och högsta fasta förvaltningsavgiften för respektive andelsklass. Beloppen är uttryckta på årsbasis. Gäl- lande förvaltningsavgift är den årliga förvaltningsavgift som fak- tiskt tas ut ur respektive andelsklass. Vidare anges eventuella avgifter vid teckning och inlösen. Avgifter och kostnader beskrivs närmare i avsnitt 4.8.

Avgifter i underliggande fonder eller fondföretag

Fondens medel kan till en betydande del placeras i andelar i andra fonder eller fondföretag. Avgifter för förvaltningen av underliggande fonder och fondföretag tillkommer och räknas in i fondens årliga avgift. Placeringar får endast ske i fonder och fond- företag som har högst 1 procent i fast förvaltningsavgift, netto

eller efter eventuell rabatt, och högst 20 procent i eventuell resultatbaserad avgift.

Avgift för teckning och inlösen av fondandelar

För andelsklasserna tillämpas inte någon teckningsavgift eller in- lösenavgift.

Övriga kostnader

Fonden betalar courtage och andra kostnader för fondens värde- pappershandel som till exempel transaktions-, leverans-, ränte- kostnader och skatt. Dessa övriga kostnader belastas fonden vid den tidpunkt de uppstår.

Andelsklasserna har ingen teckningsavgift eller inlösenavgift.

Andelsklass Gällande fast förvaltningsavgift

Högsta fasta förvaltningsavgift

Resultatbaserad förvaltningsavgift

Avgift för teckning

Avgift för inlösen

A 1,15 % 1,15 % Ingen Ingen Ingen

B 1,95 % 1,95 % Ingen Ingen Ingen

(13)

HISTORISK UTVECKLING

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.

Diagrammen visar avkastning (resultat) för respektive andelsklass efter avdrag för avgifter. Hänsyn har inte tagits till eventuella insättnings- och uttagsavgifter, skatt eller inflation. Värdet för samtliga år är beräknat i svenska kronor och med utdelningar återinvesterade i fonden.

Andelsklass A. Det tidigare resultatet som visas i diagrammet har beräknats på uppgifter för SEF – Placerum Dynamisk, Class A, ISIN LU0862806048, en Luxemburgregistrerad UCITS som fusionerades med fonden den 12 juni 2020.

Andelsklass B. Det tidigare resultatet som visas i diagrammet har beräknats på uppgifter för SEF – Placerum Dynamisk, Class I, ISIN LU0862806121, en Luxemburgregistrerad UCITS som fusionerades med fonden den 12 juni 2020.

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Placerum Dynamisk A 16,90% 9,30% 2,60% 10,00% -4,60% 23,40% 9,85%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Placerum Dynamisk B 16,40% 8,90% 2,10% 9,50% -5,60% 22,10% 8,87%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

(14)

TECKNING OCH INLÖSEN I FONDEN

Teckning (andelsägares köp) och inlösen (andelsägares försälj- ning) kan normalt ske varje bankdag (Handelsdag). I tabellen nedan framgår lägsta teckningsbelopp för respektive andelsklass

samt bryttiderna för teckning och inlösen. Mer information om hur du kan teckna och lösa in fondandelar finns i avsnitt 4.4.

Andelsklass Minsta första teckningsbelopp

Minsta efterföljande teckningsbelopp

Bryttid för teckning och inlösen vanlig bankdag

Bryttid för teckning och inlösen bankdag före helg-

dag (halvdag) A* Ingen begränsning Ingen begränsning Kl. 14:00 på Handelsdagen Kl. 10:00 på Handelsdagen B Ingen begränsning Ingen begränsning Kl. 14:00 på Handelsdagen Kl. 10:00 på Handelsdagen

*Andelsklass A har särskilda villkor för distribution, vilket innebär att andelsklassen är öppen endast för:

(1) Dels andelsägare som inom ramen för avtal om investerings- tjänster enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) om värdepappers- marknaden eller motsvarande utländsk reglering, investerar i fonden, under förutsättning att, och endast så länge som, det finns ett skriftligt avtal mellan Bolaget, eller om tillämpligt distri- butören, och den som tillhandahåller investeringstjänsten, eller en mellanliggande part i distributionsledet, som uttryckligen till- låter distribution av andelsklassen utan att berättiga distributö- ren till ersättning från Bolaget.

(2) Dels försäkringsföretag som inom ramen för avtal med försäk- ringstagare investerar i fonden, under förutsättning att, och endast så länge som, det finns ett skriftligt avtal mellan Bolaget och försäkringsföretaget eller en försäkringsdistributör som uttryckligen tillåter investering i andelsklassen utan att berättiga försäk- ringsföretaget eller försäkringsdistributören till ersättning från Bolaget.

Om en andelsägare med samma medel samtidigt uppfyller villkoren för mer än en andelsklass ska medlen omfördelas till den andelsklassen med lägst förvaltningsavgift.

Om en andelsägares medel upphör att uppfylla villkoren för en andelsklass ska medlen omfördelas till den andelsklass med lägst förvaltningsavgift vars villkor andelsägarens medel uppfyller.

HÅLLBARHETSINFORMATION

Transparens i fråga om integrering av hållbarhetsrisker, om främjandet av miljörelaterade eller sociala egenskaper, och om hållbar investering

☐ Fonden har hållbara investeringar som mål (art. 9)

☐ Fonden främjar bland annat miljörelaterade eller sociala egenskaper (art. 8)

☒ Hållbarhetsrisker beaktas i investeringsbeslut, utan att fonden främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper eller har hållbar investering som mål

☐ Hållbarhetsrisker är inte relevanta (förklaring nedan) Bolagets kommentar: Placerum Dynamisk gör inga direktinveste- ringar i enskilda aktier. Det innebär att fonden inte finns repre- senterad på bolagsstämmor och Portföljförvaltaren har därmed begränsade möjligheter att föra en direkt dialog med företagen i hållbarhetsfrågor. Fondens aktieexponering tas istället genom investeringar i underliggande aktiefonder, såväl aktivt förvaltade som indexfonder. I urvalsprocessen kan Portföljförvaltaren såle- des, genom en analys av fondernas hållbarhetsarbete samt i dialog med Bolaget, säkerställa att de investeringar som görs över- ensstämmer med Placerums policy i hållbarhetsfrågor.

Placerum Dynamisk kan även investera i kreditmarknaden, dvs.

låna ut pengar till företag genom köp av företagsobligationer. Här har Portföljförvaltaren således möjlighet att välja vilka enskilda bolag som finansieras och kan därmed ställa upp kriterier som måste vara uppfyllda för att en investering ska bli aktuell.

Av de hållbarhetsrisker som identifierats så utgör klimatomställ- ning den främsta för fonden. Dvs. risken att investeringar på sikt förlorar sitt värde eller att bolag får svårt att finansiera sig genom

att verksamheten betraktas som ohållbar. Fonderna avstår därför helt från investeringar i bolag som utvinner och/eller producerar fossila bränslen (kol, olja, gas). Fonderna exkluderar även andra sektorer som identifierats som riskabla ur ett hållbarhetsper- spektiv, exempelvis produktion av vapen, alkohol, tobaksproduk- ter, kommersiell spelverksamhet (gaming) samt pornografi.

Genom att löpande identifiera och exkludera de sektorer som är mest utsatta för hållbarhetsrisker är bolagets bedömning att dess troliga inverkan på fondernas avkastning är mycket begränsad.

Metoder som används för att integrera hållbarhetsrisker, främja miljörelaterade eller sociala egenskaper eller för att uppnå ett hållbarhetsrelaterat mål:

☒ Fonden väljer in

Bolagets kommentar: Vid investeringar i externa fonder krävs att den köpta fonden uppfyller kriterierna ljusgrön (artikel 8-fond) eller mörkgrön (artikel 9-fond).

☒ Fonden väljer bort Produkter och tjänster

Fonden placerar inte i bolag som är involverade i följande produkter och tjänster. Högst fem procent av omsättningen i det bolag där placeringen sker får avse verksamhet som är hänförlig till den angivna produkten eller tjänsten.

☒ Klusterbomber, personminor

☒ Kemiska och biologiska vapen

(15)

☒ Kärnvapen

☒ Vapen och/eller krigsmateriel

☒ Alkohol

☒ Tobak

☒ Kommersiell spelverksamhet

☒ Pornografi

☒ Fossila bränslen (olja, gas, kol)

☒ Uran

☒ Genetiskt modifierade organismer (GMO) Bolagets kommentar: Utvinning, produktion

☐ Övrigt.

☐ Bolaget påverkar

FONDBESTÄMMELSER

Fondbestämmelserna gäller från och med januari 2020.

§ 1 Fondens rättsliga ställning

Fondens namn är Placerum Dynamisk, nedan ”fonden”. Fonden är en värdepappersfond enligt lagen (2004:46) om värdepap- persfonder (”LVF”).

Fondförmögenheten ägs av fondandelsägarna gemensamt. Varje fondandel i respektive andelsklass medför lika rätt till den egendom som ingår i fonden. Fonden är inte en juridisk person och kan inte förvärva rättigheter eller ta på sig skyldigheter eller föra talan inför domstol eller annan myndighet. Egendom som ingår i en fond får inte utmätas och andelsägarna svarar inte för förplik- telser som avser en fond Förvaltaren som anges i § 2 företräder fondandelsägarna i alla frågor som rör fonden, beslutar om den egendom som ingår i fonden samt utövar de rättigheter som här- rör ur egendomen. Fonden är öppen för allmänheten.

Verksamheten bedrivs enligt dessa fondbestämmelser, bolags- ordningen för förvaltaren, LVF och övriga tillämpliga författningar.

Andelsklasser

Andelsklass A: SEK, med villkor för distribution.

Andelsklass B: SEK.

Innehållet i fondbestämmelserna är gemensamt för andelsklasserna, med undantag för bestämmelserna för avgifter i § 11.

En andelsklass med villkor för distribution (andelsklass A) är öp- pen endast för:

• andelsägare som inom ramen för avtal om investeringstjänster enligt 2 kap. 1 § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden eller motsvarande utländsk reglering, investerar i fonden, under förutsättning att, och endast så länge som, det finns ett skriftligt avtal mellan förvaltaren, eller om tillämpligt distri- butören, och den som tillhandahåller investeringstjänsten, eller en mellanliggande part i distributionsledet, som uttryckligen tillåter distribution av andelsklassen utan att berättiga dis- tributören till ersättning från förvaltaren; och för,

• försäkringsföretag som inom ramen för avtal med försäkrings- tagare investerar i fonden, under förutsättning att, och endast så länge som, det finns ett skriftligt avtal mellan förvaltaren och försäkringsföretaget eller en försäkringsdistributör som uttryckligen tillåter investering i andelsklassen utan att berättiga försäkringsföretaget eller försäkringsdistributören till ersätt- ning från förvaltaren.

Om en andelsägare med samma medel samtidigt uppfyller villkoren för mer än en andelsklass ska medlen omfördelas till den andelsklass med lägst förvaltningsavgift enligt § 11.

Om en andelsägares medel upphör att uppfylla villkoren för en andelsklass ska medlen omfördelas till den andelsklass med lägst förvaltningsavgift enligt § 11 vars villkor andelsägarens medel uppfyller.

§ 2 Förvaltare

Fonden förvaltas av FCG Fonder AB, organisationsnummer 556939-1617, nedan ”förvaltaren”.

§ 3 Förvaringsinstitut

Förvaringsinstitut för fondens tillgångar är Swedbank AB (publ), organisationsnummer 502017-7753, nedan ”förvaringsinstitu- tet”.

Förvaringsinstitutet ska verkställa förvaltarens instruktioner som avser fonden om de inte strider mot bestämmelserna i LVF eller annan författning eller mot fondbestämmelserna samt se till att:

• försäljning, inlösen och makulering av andelar i fonden genom- förs enligt LVF och fondbestämmelserna,

• värdet av andelarna i fonden beräknas enligt LVF och fondbe- stämmelserna,

• ersättningar för transaktioner som berör en fonds tillgångar betalas in till fonden utan dröjsmål, och

• fondens intäkter används enligt bestämmelserna i LVF och fondbestämmelserna.

Utöver det ovanstående ska förvaringsinstitutet övervaka fondens penningflöden samt depåförvara finansiella instrument i fonden.

§ 4 Fondens karaktär

Fonden är en aktivt förvaltad värdepappersfond som placerar i aktie- och räntefonder, samt i aktier, stats- och företagsobligat- ioner. Fonden kan placera över 10 procent i fondandelar och där- med anses vara en fondandelsfond.

Med stat avses exponering emot sådan emittent som i 5 kap. 6 § andra stycket 1 LVF.

Fondens målsättning är att över tid skapa en god, riskjusterad, avkastning med medelhög risk.

En investering i fonden är förenad med en risk som är lägre än den i en traditionell aktiefond och en investerare bör ha en