Information om din pensionsförsäkring

Information om din pensionsförsäkring

...värd att spara

tIonsbros c h yr

tIonsbroschyr

En traditionell pensionsförsäkring för dig som är statligt anställd

Kåpan Pensioner förvaltar kollektivavtalad tjänstepension för dig som är eller har varit statligt anställd. Vi erbjuder en traditionell pensionsförsäkring med garanterad ränta och långsiktigt god avkastning. Kåpan Pensioner är en tjänstepensionsförening vilket innebär att medlemmarna äger verksamheten tillsammans. föreningen förvaltar drygt 110 miljarder kronor för drygt 850 000 medlemmar. Vi är ett litet försäkringsföretag med ett stort och viktigt uppdrag. Vi gör långsiktiga val för att balansera risk och avkastning på bästa sätt. samtidigt håller vi våra kostnader så låga som möjligt och lägger begränsade resurser på marknadsföring. allt för att kunna ge dig en god avkast­

ning på pensionskapitalet till lägsta möjliga kostnad. när det blir överskott går allt tillbaka till dig i form av återbäring.

Vi bedriver en ansvarsfull förvaltning. Det innebär att vi investerar med utgångspunkt i etiska normer och principer med bred förankring i det svenska samhället, baserat på beslut fattade av sveriges riksdag och regering.

Kåpan bildades år 1992 av parterna på det statliga avtalsområdet. namnet Kåpan är en förkortning av benämningen kompletterande ålderspension. Kåpan är också sam­

lingsnamnet på våra olika pensionsförsäkringar. syftet med den här broschyren är att ge grundläggande information om vad din försäkring hos oss innehåller, vad du får och vilka val du kan göra.

Vi har valt att använda daggkåpan som illustration och symbol. Daggkåpa (alchemilla vulgaris L) är ett

samlingsnamn för en mängd apomiktiska småarter av släktet daggkåpor.

småarterna skiljs åt huvudsakligen baserat på bladens form. Daggkåpan känns lätt igen på sina unikt formade veckade rosettblad.

I dess centrum samlas tidiga morgnar vattendroppar till en skimrande pärla. Dropparna bildas genom att bladen nattetid utsöndrar vatten som växten tagit upp genom roten, så kallad guttation, som trots växtens namn inte är dagg.

fördjupande information om verksamheten hittar du på kapan.se.

KÅPAN

PENSIONER

Innehåll

Kåpan och din

pensionsförsäkring 2

Innehållet i din

försäkring 4

Återbetalningsskydd 6

Kapitalförvaltning 8

ansvarsfull förvaltning 10

Återbäring 11

från pensionskapital till

utbetald pension 13

mer om föreningen 14

när du är statligt anställd tillhör du tjänstepensionsavtalet Pa 16. avtalet inne­

bär att du blir medlem hos Kåpan Pensioner i och med att din arbetsgivare betalar in pengar i form av premier till din tjänstepension. samtliga försäkringar hos oss är premiebestämda. Det innebär att det är den sammanlagda storleken på inbetalningarna och den avkastning vi kan ge dig som bestämmer storleken på din pension från oss.

Din tjänstepension ser lite olika ut beroende på vilken avdelning i tjänstepen­

sionsavtalet Pa 16 du tillhör. Är du född 1988 eller senare tillhör du avdelning 1. Är du född före 1988 tillhör du vanligtvis avdelning 2.

Kåpan Tjänste

Din arbetsgivare betalar in minst 2 procent av din lön till Kåpan tjänste. tillhör du avdelning 1 betalar din arbetsgivare in motsvarande 10 procent på lönedelar över 7,5 inkomstbasbelopp.

Kåpan Valbar

Det finns även en valbar del där du själv kan välja vilken försäkringsgivare som ska förvalta dina pengar. Väljer du oss placeras den delen i Kåpan Valbar och även om du inte gör ett aktivt val hamnar pengarna hos oss. till den här delen betalar arbetsgivaren in minst 2,5 procent av din lön. tillhör du avdelning 1 betalar arbetsgivaren in motsvarande 20 procent på lönedelar över 7,5 inkomst­

basbelopp. om du löneväxlar till pension går den extra premien till den här försäkringen.

Kåpan Flex

tillhör du avdelning 1 betalar din arbetsgivare in 1,5 procent av din lön till Kåpan flex. om din arbetsgivare tecknat ett lokalt kollektivavtal går också den extra premien hit.

Kåpan Extra

om du tillhör avdelning 2 och din arbetsgivare tecknat ett lokalt kollektivavtal placeras den extra premien i Kåpan Extra.

När du vill ta ut din pension

när du vill ta ut din pension behöver du ansöka om detta. Pensionen betalas ut livet ut om du inte ansöker om annat. Du kan ta ut

■ Kåpan tjänste och Kåpan Extra livet ut eller under en begränsad tid på 5 till 20 år

■ Kåpan Valbar livet ut eller under en begränsad tid på 10 till 20 år

■ Kåpan flex livet ut eller under en begränsad tid på 1 till 20 år.

om du tillhör avdelning 2 får du tidigast ta ut pensionen från 61 år. om du tillhör avdelning 1 kan du tidigast ta ut pensionen vid samma ålder som den allmänna pensionen. Idag är det tidigast från 62 år.

Tjänste- pension

Allmän pension Inkomst-

pension Premiepension

Kåpan Tjänste Kåpan Valbar Kåpan Extra ^{(Avd 2)} Kåpan Flex ^{(Avd 1)}

tIonsbroschyr

Ditt sparande hos Kåpan är en traditionell pensionsförsäkring

Du kan pensionsspara på många olika sätt. hos oss har du en traditionell för­

säkring där du är garanterad minst ett garanterat pensionsbelopp. Det är våra förvaltare som sköter förvaltningen du behöver alltså inte vara aktiv.

föreningen erbjuder traditionell försäkring. Det innebär att varje inbetald premie får en garanterad ränta fram tills den betalas ut i form av pension. Just nu består garantin av att 80 procent av inbetalda premier tillgodoräknas en garanterad ränta på 1 procent före avdrag för skatt och kostnader. Kostnads­

avdraget idag är 0,2 procent.

Den pension du får från oss är premiebestämd. Det innebär att den kommer att vara beroende av hur mycket premier som betalas in och din andel av över­

skottet i föreningen. Varje år får du en garanterad ränta på de premier som betalats in. Det inbetalda kapitalet är med andra ord försäkrat mot att minska i storlek. Den garanterade räntenivå som gäller när en inbetalning görs är du garanterad på just den inbetalningen, tills din pension är utbetald. Den garan­

terade räntan innebär också att vi som förvaltar ditt kapital hela tiden måste väga risken att kapitalet minskar mot målsättningen att skapa en hög avkast­

ning.

Jämför du en traditionell försäkring med en fondförsäkring måste du tänka på att i en fond riskerar du att förlora hela ditt pensionskapital. Den ökade risken kan ge dig en högre avkastning men även minska storleken på ditt kapital och ge dig en lägre pension.

oavsett vilken av våra pensionsförsäkringar du har, kan ditt garanterade kapital aldrig minska, utan ökar hela tiden med minst den genomsnittliga garanterade räntan.

föreningen är bara öppen för statligt anställda och deltar inte i konkurrensen på några andra avtalsområden eller på privatmarknaden. Det innebär bland annat att vi inte betalar provisioner till försäkringsmäklare eller lägger en del av ditt kapital på marknadsföring. Vi strävar hela tiden efter att hålla kostnaderna på en låg nivå så att du får en högre pension.

föreningen tillämpar kontributionsprincipen vid beräkning av försäkringens pensionskapital. Kontributionsprincipen säger att avgifter ska belasta försäk­

ringen i proportion till hur man bidragit till kostnaderna, på samma sätt får man del av avkastningen i proportion till hur man bidragit med riskkapital. Det innebär att de avgifter som tas ut motsvarar föreningens faktiska kostnader för administration. Idag är den rörliga avgiften 0,06 procent av kapitalet och den fasta avgiften är 6 kronor per försäkring.

Din pension bestäms på olika sätt

Ditt sparande har olika risk

1) Ditt riskkapital är den återbäring du fått under åren, utöver garanterad avkastning.

2) I en fondförsäkring riskerar du hela ditt kapital.

Premie-

bestämd Förmåns-

bestämd

Premier till din lön Avkastning

i relation varje år

Garan-

kapital kapital

2) 1)

Traditionell

försäkring Fond- försäkring Riskkapital

terat Risk-

Utveckling av våra förvaltningskostnader

0,00 0,05 0,10 0,15 0,20

09 11 År

%

13

05 07 15 17 19 20

Andel av åren innandin lön

samt antalpension tjänsteår

Livslång eller tidsbegränsad utbetalning

när din pension ska betalas ut kan du bestämma om du vill att den ska betalas ut under en viss tid eller under resten av ditt liv. Gör du inget val betalas din pension ut livet ut.

Vi använder bland annat livslängdsantaganden för att bestämma hur stor din pension blir per månad. Livslängdsantaganden är en bedömning av hur länge du som försäkrad kommer att leva. Väljer du en livslång utbetalning fortsätter dina utbetalningar även om du lever längre än vad våra livslängdsåtaganden gör gällande, vilket är en del av din försäkring. Vi garanterar på så sätt att du får pension från oss varje månad även om du lever länge.

Vi tillämpar könsneutrala livslängdsantaganden när vi beräknar din pension.

Det innebär att när vi beräknar din pension med utgångspunkt i ditt pensions­

kapital, blir nivån på din pension lika stor oavsett om du är man eller kvinna.

Den förväntade återstående livslängden för en medlem som fyller 65 år är 23 år och 4 månader.

En tidsbegränsad utbetalning på fem år ger dig en högre nivå på pensionen under en relativt kort tid av din förväntade tid som pensionär. Du bör även väga in möjligheten att du eventuellt har vissa arbetsinkomster. Det kan inne­

bära höga marginalskatteffekter på din tidsbegränsade pension som kanske inte uppstår när du väljer en livslång utbetalning. för dig med en låg förväntad pension bör även effekterna på olika stöd och bidrag beaktas när du väljer hur din pension ska betalas ut.

Medellivslängdens utveckling 1900 – 2019

Pensionsutbetalning per år med ett pensionskapital på 100 000 kr och en antagen återbäringsränta på 5 procent

0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 5-årig utbetalningstid Livslång utbetalningstid

kronor

21 22 osv

40 50 60 70 80 90 100

2019 2000 1980 1960 1940 1920

1900 År

Ålder Kvinnor Män

*)

Källa: scb

*) Influensaepidemi, spanska sjukan.

Du kan även välja till återbetal­

ningsskydd som innebär att ditt pensionskapital betalas ut till dina efterlevande om du dör i förtid. På nästa uppslag förklarar vi vad ett återbetalningsskydd är och hur det fungerar.

tIonsbroschyr

försäkring med eller utan återbetalningsskydd

Det är möjligt att lägga till återbetalningsskydd på din försäkring hos oss. Din pension blir då lägre. om du inte gör något aktivt val har din försäkring inget återbetalningsskydd. Återbetalningsskydd innebär att det värde som finns på din försäkring betalas ut till ut dina efterlevande om du dör. om du dör kort tid efter att försäkringen tecknats, blir det alltså ett lågt belopp som betalas ut.

Hur länge gäller återbetalningsskyddet?

om din pension betalas ut livet ut gäller återbetalningsskyddet till den månad du fyller 75 år. om du valt att ta ut pensionen under en begränsad period gäller återbetalningsskyddet tills du fått din sista utbetalning.

När kan du lägga till eller ta bort återbetalningsskydd?

Du har möjlighet att lägga till återbetalningsskydd:

■ inom sex månader från det att din försäkring är nytecknad

■ inom ett år från det att du gift dig, blivit sambo eller fått barn

■ på kommande premier i en ny försäkring.

Du kan ta bort återbetalningsskyddet utan att du ändrat dina familjeförhållan­

den. Du kan inte lägga till eller ta bort återbetalningsskyddet efter att du börjat ta ut din pension.

Vem får efterlevandepensionen?

Enligt Kåpan Pensioners generella förmånstagarförordnande går efterlevande­

pensionen i första hand till din make, maka, registrerade partner eller sambo och i andra hand till dina barn. I ett särskilt förmånstagarförordnande kan du ändra ordning eller fördelning och i viss mån vilka som ska få efterlevande­

pensionen.

Du kan välja följande personer som förmånstagare:

■ make, maka, registrerad partner eller sambo

■ tidigare make, maka, registrerad partner eller sambo

■ barn, fosterbarn till dig eller till någon av personerna ovan.

föräldrar eller syskon kan aldrig vara förmånstagare.

Vad kostar återbetalningsskydd?

Väljer du återbetalningsskydd blir din egen pension lägre. Det beror på att du inte får del av arvsvinsten. arvsvinsten består av kvarvarande pensionskapital från avlidna personers försäkringar utan återbetalningsskydd, som fördelas ut till andra försäkringar utan återbetalningsskydd.

Kostnaden för återbetalningsskyddet är inte exakt, utan beror på den framtida avkastningen och den faktiska livslängden hos de försäkrade i föreningen. I tabellen till vänster illustreras med några exempel vad återbetalningsskyddet förväntas kosta i form av lägre pension från olika åldrar om du väljer återbe­

talningsskydd från början och fortsätter arbeta statligt hela tiden fram till din pension.

arvsvinsten fördelas ut månadsvis, vilket innebär att försäkringar utan återbetal­

ningsskydd får extra medel utöver återbäringsräntan. om du har en försäkring utan återbetalningsskydd kan du i pensionsbeskedet se hur stor arvsvinsten är på din försäkring.

Med återbetalningsskydd betalas ditt pensionskapital ut som en efterlevandepension

Efterlevande- pension Pensions-

kapital

År 1 År 2 År 3

År 4

År 5

Återbetalningsskyddet innebär att du får en lägre pension

Utbetalning

Du är Under 5 år Livet ut ¹⁾

25 år ­ 6 % ­ 10 %

55 år ­ 3 % ­ 7 %

1) siffrorna bygger på att du är nyanställd och fortsätter arbeta fram till 65 år.

Andra typer av försäkringsskydd

när du överväger att förse din försäkring med ett återbetalningsskydd bör du utgå från din familjesituation. Återbetalningsskyddet kan, om du har ett större pensionskapital, ge en viss ekonomisk trygghet för din familj. om du till exem­

pel har försörjningsansvar för någon kan återbetalningsskyddet vara särskilt viktigt.

samtidigt medför ett återbetalningsskydd att din egen pension blir lägre. Det är viktigt att du ser till hela ditt försäkringsskydd när du gör bedömningen. Kon­

trollera därför hur ditt skydd ser ut i form av pensioner och försäkringar från andra än oss. om du dör när du är statligt anställd har till exempel din familj enligt kollektivavtalet rätt till pengar som betalas ut i sex år efter dödsfallet.

Din familj får även ersättning från din tjänstegrupplivförsäkring. Läs mer om ditt försäkringsskydd vid dödsfall som statligt anställd på spv.se. Ett alternativ till återbetalningsskydd kan vara att teckna en separat livförsäkring hos ett försäk­

ringsbolag. Den försäkringen kostar dig premier i närtid men du får samtidigt tillbaka den kostnaden i form av en högre pension. beräknat på en normal livslängd och familjesituation kostar i regel ett återbetalningsskydd mer än en separat livförsäkring men du betalar som sagt vid olika tillfällen. Kontakta vår kundservice om du vill veta mer om återbetalningsskydd. Logga in på mina sidor på kapan.se för att lägga till eller ta bort återbetalningsskydd.

Flytträtt för Kåpan Valbar

flytträtt innebär att kunna flytta kapitalet i en pensionsförsäkring mellan olika försäkringsgivare. försäkringen Kåpan Valbar har flytträtt för pensionskapital som är intjänat efter den 30 juni 2016. Du kan bara flytta pensionskapitalet till andra försäkringsgivare som är anslutna till tjänstepensionsavtalet Pa 16. Det du bör tänka på vid en eventuell flytt av ditt pensionskapital i Kåpan Valbar är att det enda som flyttas över är ett kapitalbelopp, övriga försäkringsvillkor faller bort vilket innebär att det värde som finns i övriga villkor försvinner. Dina andra försäkringar hos oss kan du inte flytta.

om du byter arbetsgivare från en statlig till en icke­statlig kommer det inte att betalas in fler premier till din pensionsförsäkring hos oss. försäkringen ligger kvar och fortsätter att öka med garantiränta och återbäringsränta, ända tills den är utbetald som pension. tar du en ny statlig anställning återupptas inbetal­

ningen till din försäkring hos oss.

tIonsbroschyr

De försäkringspremier som betalas in till föreningen bildar tillsammans de tillgångar som förvaltas av oss. Vi har lång erfarenhet av strategisk kapitalför­

valtning och har som främsta mål att på ett ansvarsfullt sätt skapa en långsik­

tigt god avkastning på ditt pensionskapital.

Försäkring med garanti

En traditionell pensionsförsäkring innebär bland annat att kapitalet har en garanti att inte minska i storlek. för våra försäkringar består garantin av att du har en garanterad ränta på 1 procent per år som du får tillgodoräkna dig på 80 procent av den premie din arbetsgivare betalar in. att vi ger garanti på endast 80 procent på premien som din arbetsgivare betalar in gör att vi kan placera en del av ditt kapital i tillgångar med högre förväntad avkastning men också med en högre risk.

Solvensgrad – balansen mellan garanti och överskott

föreningen bygger upp ett gemensamt riskkapital som kommer från inbetal­

da premier och det överskott som över tid skapas i kapitalförvaltningen. nivån på hur mycket tillgångarna överstiger värdet på föreningens garanterade åtaganden gentemot medlemmarna kallas för solvensgrad. föreningen har en betryggande nivå på solvensgraden men solvensen varierar i nivå mellan åren i takt med värdeförändringar i tillgångar och skulder. Vill du läsa mera om föreningens placeringsstrategi och solvens kan du göra det i föreningens årsredovisning på kapan.se.

Balans mellan risk och avkastning

att förvalta kapital inom ramen för en traditionell pensionsförsäkring bygger på att hitta en balans mellan risktagande och förväntad avkastning. Därför görs kapitalplaceringarna med utgångspunkt i föreningens riskpolicy, som tagits fram av föreningens styrelse. I policyn fastställs att kapitalet ska placeras i flera olika typer av tillgångar. Placeringarna ska även göras i många olika värdepapper, så att inga enskilda placeringar utgör en alltför stor risk. Du kan läsa mer om våra investeringsriktlinjer på kapan.se.

Långsiktig kapitalförvaltning

ränte­

relaterade Aktie - relate - rade fastig­

hetsrela­

terade

Högre

risk Lägre

risk

Löpande avkastning

Värde- minsk- ningar

Värde- ökningar

Långsiktigt god och stabil avkastning

Tillgångsfördelning

Riskfördelning

Avkastningsfördelning Vår kapitalförvaltningsmodell

Investeringar i olika typer av tillgångar

med utgångspunkt i riskpolicyn och våra investeringsriktlinjer delar vi in det förvaltade kapitalet i tre huvudsakliga investeringsområden: aktier, obligatio­

ner och fastigheter. tillsammans skapar de en väl balanserad portfölj. ränte­

bärande investeringar väntas ge en stabil avkastning och värdeutveckling över tid. aktieplaceringar är mer riskfyllda, vilket innebär att värdeutvecklingen kan svänga både upp och ner, men som över tid väntas ge en högre avkastning.

Investeringar i fastigheter och liknande tillgångsslag ger ett bra komplement till investeringar i aktier och räntor. samtliga tillgångar marknadsvärderas löpande för att vi alltid ska ha ett aktuellt värde på föreningens tillgångar. Den värdeut­

vecklingen för vi över till din försäkring i form av en återbäringsränta.

Generationssparande

I vår förvaltning tar vi även hänsyn till din ålder och hur lång tid kvar till pension du har. om du är ung och har lång tid kvar till pension får du en högre risk i ditt sparande för att få möjlighet till en högre avkastning. Placeringar med mer risk förväntas över tid ge en högre avkastning än mer stabila placeringar, men värdeutvecklingen kan under tiden svänga betydligt mer. Det betyder i sin tur att risken i ditt sparande successivt minskar i takt med att du närmar dig pen­

sion. när du är äldre får du en högre stabilitet i ditt sparande.

Vi delar in det sparade kapitalet i fyra olika ålderskategorier med olika tillgångs­

fördelning mellan de tre huvudsakliga investeringsområdena. I diagrammen kan du se hur den övergripande fördelningen ser ut för dig beroende på din ålder. fördelningen kan variera inom ett intervall, vilka fastställs i föreningens riskpolicy av styrelsen.

Tillgångsfördelning för olika generationsportföljer

Under 40 år 40 – 50 år 50 – 60 år Över 60 år

fastig­

hetsrela­

terade

fastig­

hetsrela­

terade

fastig­

hetsrela­

terade

fastig­

hetsrela­

terade ränte­

relaterade

Aktie - relate -

rade ränte­

relaterade ränte­

relaterade ränte­

relaterade Aktie -

relate - rade

Aktie - relate - rade

Aktie - relate - rade

tIonsbroschyr

ansvarsfull förvaltning

Vi bedriver en ansvarsfull förvaltning. Det primära målet är att trygga ditt pensions­

kapital och övriga försäkringsåtaganden på både kort och lång sikt. Vår målsätt­

ning är en långsiktigt god avkastning till en väl avvägd risk. Vi tar också hänsyn till långsiktig hållbarhet både i vår egen verksamhet och i investeringsprocessen. före­

tag som agerar hållbart tror vi bidrar positivt till avkastning och utveckling i stort.

Utgångspunkt

Vi utgår från vår hållbarhetspolicy som ger de övergripande riktlinjerna för förvalt­

ningsorganisationens arbete med att integrera hållbarhetsaspekter, såsom miljö, socialt ansvarstagande och bolagsstyrning i verksamheten. Dessa utgår från etiska normer och principer med bred förankring i det svenska samhället baserat på beslut fattade av sveriges riksdag och regering. Vägledande för förvaltningen är principerna i de internationella konventionerna.

Ansvarsfulla investeringar

för att uppnå en hållbar förvaltning i enlighet med våra riktlinjer arbetar vi både med normativ och med positiv screening av våra underliggande innehav. Vidare arbetar vi med dialog och påverkansarbete och i vissa fall exkludering av företag, i syfte att förbättra innehaven ur ett hållbarhetsperspektiv. Genom den norma- tiva screeningen granskar vi kontinuerligt våra noterade aktie­ och ränteinnehav utifrån företagens efterlevnad av de globala normerna avseende miljö, mänskliga rättigheter, arbetsvillkor, antikorruption och kontroversiella vapen. Genom den positiva screeningen betygssätts alla noterade aktieinnehav utifrån hur de han­

terar hållbarhetsfrågorna (EsG­frågorna, Environmental, social och Governance).

med hjälp av den positiva screeningen kan vi välja bort bolag med lägst EsG­betyg samt lyfta fram bolag med högt EsG­betyg inom respektive sektor. Vi arbetar med att successivt förbättra vårt EsG­betyg på våra noterade innehav och har som mål att vara bättre än motsvarande världsindex för noterade aktier.

Environmental, Social och Governance (ESG) är kriterier som används vid ansvarsfulla investeringar. Det första kriteriet tar sin utgångspunkt i hur ett företag, eller en investering, tar hänsyn till miljön. Det berör bland annat utsläpp, energianvändning och resursanvändning. Det sociala kriteriet värderar hur ett företag hanterar relationer med anställda, leverantörer och samhällsfrågor där de är verksamma. Governance (styrning) riktar sig mot ledarskap, intern kontroll, granskning och intressenters rättigheter.

Normativ screening

Positiv screening

Påverkans- arbete/

Dialog

Exkludering av bolag/

förvaltare Vägledande för förvaltningen är:

■ beslut fattade av sveriges riks­

dag och regering

■ De 10 principerna i fn:s Global compact

■ oEcDs riktlinjer för multinatio­

nella företag

■ oslo­ och ottawa­konventionen

■ fn:s 6 prin ciper för ansvarsfulla investeringar (Un PrI)

■ fn:s globala hållbarhetsmål – agenda 2030

På kapan.se finns länkar till konven­

tionerna ovan.

Vi för påverkansdialog i de fall ett bolag eller fond kränker eller misstänks kränka internationella normer och konventioner. Vi för påverkansdialoger direkt med bolagen eller i samarbete med en extern leverantör. för uppföljning av inne­

hav i våra fonder för vi dialog med förvaltarna av fonderna. föreningen har även en Ägarpolicy, där det framgår att vi som ägare röstar på bolagsstämmor där vi bedömer att vi är stora ägare i bolaget eller där innehaven i vår egen portfölj är stora. föreningen mäter även koldioxidavtrycket på våra noterade aktier och arbetar aktivt med att successivt minska våra investeringars koldioxidavtryck.

Inriktningen är att de samlade investeringarna på sikt ska vara klimatneutrala.

Vi arbetar ständigt med att förbättra vårt hållbarhetsarbete.

Internt hållbarhetsarbete

Det är också viktigt att vi i vår egen verksamhet arbetar aktivt för att vara ett bra hållbart företag. Vi gör vårt yttersta för att vara resurseffektiva och klimatsmarta i det dagliga arbetet. Det interna hållbarhetsarbetet berör även jämställdhet, likabehandling och kompetensutveckling, vilka är grundläggande värderingar och drivkrafter hos oss.

Du kan läsa mer om det löpande hållbarhetsarbetet på kapan.se. Där finns även vår senaste hållbarhetsredovisning och vår hållbarhetsförklaring.

Din försäkring hos Kåpan Pensioner är en traditionell pensionsförsäkring vilket innebär att vi garanterar ditt kapital. Utöver garantin har du rätt till din andel av föreningens tillgångar, eftersom vi är en medlemsägd förening. Det får du genom att varje försäkring ges en återbäringsränta, vilken även kan kallas av­

kastningsränta, på ditt pensionskapital.

Återbäringsräntan motsvarar utvecklingen av värdet på föreningens totala tillgångar. Det innebär att din försäkring hos oss både har ett garanterat kapital och ett kapital som beräknas med utgångspunkt i återbäringsräntan, vilket är ditt pensionskapital.

Återbäringsräntan kan vara både positiv och negativ

Den återbäring som ditt pensionskapital räknas om med kan vara positiv eller negativ vid enskilda tillfällen. normalt är ditt pensionskapital större än ditt garan­

terade kapital, varför det är storleken på ditt pensionskapital som kommer att avgöra nivån på din pension. Vi fördelar preliminärt ut återbäring på alla försäk­

ringar månadsvis. Det innebär att ditt pensionskapital ändras löpande i takt med utvecklingen av värdet på föreningens tillgångar.

Eftersom vi delar in det sparade kapitalet i olika generationsportföljer med hän ­ syn tagen till ålder och tid kvar till pension kommer också återbäringsräntan att skilja sig åt. om du är en person under 40 år förväntas du få en högre återbä­

ringsränta än om du är en person över 60 år, vilket avspeglar skillnaden i till­

gångsfördelning för de respektive portföljerna. Det betyder också att räntan kan komma att fluktuera mera för de yngre pensionssparande eftersom de har en högre andel aktier i sitt sparande.

Vi presenterar aktuella återbäringsräntor på kapan.se.

Återbäring efter skatt och kostnader

Kostnaderna som ska fördelas ut på din försäkring är dels de kostnader förening­

en har för att administrera samtliga försäkringar och dels den skatt som belastar sparande i pensionsförsäkringar, så kallad avkastningsskatt. avkastningsskatten är en schablonskatt som baseras på statslåneräntan och är lika hög i procenten­

heter för alla pensionssparare oavsett avkastningens storlek.

föreningens administrativa kostnader i relation till förvaltat kapital är låga och har minskat gradvis över åren. Dessa kostnader dras från ditt pensionskapital i form av en fast avgift per försäkring och en rörlig, i relation till storleken på ditt pensionskapital. Idag är den fasta avgiften 6 kronor per försäkring och den rörliga 0,06 procent. Utgångspunkten är att föreningen enbart tar ut avgiften för att täcka de faktiska kostnaderna för att bedriva verksamheten. Kapitalförvalt­

ningskostnaden är 0,05.Den tas inte ut som en avgift utan dras från föreningens totala förvaltade kapital. Återbäringsräntan blir därigenom lägre.

Återbäringsränta

-2 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18

År

%

12 14 16 17 18 19

< 40 år 40-49 år 50-59 år > 60 år Tidigare års återbäring

Återbäring för respektive åldergrupp

20

Återbäringsränta från brutto till netto, exempel

Återbäringsränta 6,0 % avkastningsskatt =

15% på statslåneräntan 0,1 % avdrag för våra kostnader 0,1 % Återbäringsränta, netto 5,8 %

tIonsbroschyr

Föreningens tillgångar blir ditt pensionskapital

Ditt pensionskapital är förenklat din andel av föreningens tillgångar. Den metod föreningen använder för att fördela överskott och kostnader på försäkringarna brukar kallas kontributionsmetoden. Den innebär att över­ och underskott samt kostnader ska fördelas på en försäkring i den utsträckning som försäkringen bedöms ha bidragit.

Kollektiv konsolideringsnivå är ett mått på värdet av de tillgångar som fören­

ingen har i förhållande till medlemmarnas samlade försäkringskapital. om den kollektiva konsolideringsnivån är under 100 procent innebär det att värdet på tillgångarna är mindre än värdet på det totala försäkringskapitalet. En kollektiv konsolidering över 100 procent innebär att tillgångarna är större och att det finns en buffert för en negativ utveckling på kapitalmarknaden.

Den policy som styrelsen beslutat innebär att värdet på föreningens tillgångar månadsvis ska vara preliminärt fördelade ut på samtliga försäkringar. Det innebär att återbäringsräntan sätts så att konsolideringsnivån uppgår till 100 procent vid varje månadsskifte.

föreningens medlemmar är indelade baserat på ålder i olika återbäringsgrupper med olika placeringsinriktning i enlighet med de försäkringstekniska riktlinjerna och kontributionsprincipen. tillgångarna och åtagandena som hör till respektive bestånd är åtskilda och konsolideringsnivån beräknas och stäms av månadsvis både totalt och per grupp.

Det finns många olika alternativ när du börjar planera inför att gå i pension.

Din pension kommer normalt från flera olika håll och det finns många villkor och möjligheter att ta ställning till.

Du bör i god tid innan din pensionering skapa dig en bild av storleken på ditt kapital och ungefär hur mycket det blir i pension varje månad. Lättast gör du det genom att besöka minpension.se och logga in för att se var du har ditt sparande och hur mycket.

Din försäkring hos oss har olika villkor beroende på vilken försäkring du har men följande gäller för alla:

Utbetalningsperioden är livslång om du inte väljer en annan period

■ Vid en livslång utbetalning upphör återbetalningsskyddet när du fyller 75 år

■ Du kan inte stoppa dina utbetalningar när du har börjat ta ut din pension

■ Kapital mindre än ett prisbasbelopp kan betalas ut som ett engångsbelopp

■ har du sjukpension eller tillfällig sjukpension kan du inte ta ut din tjänstepension före 65 års ålder.

när du vill börja ta ut din pension behöver du ansöka. Det gör du genom att logga in på mina sidor på kapan.se.

Från pensionskapital till utbetald pension

när du meddelat oss att du vill börja ta ut din pension räknar vi ut ett så kallat prognosbelopp. Prognosbeloppet är storleken på den pension per månad som vi ska betala ut. Det baseras på pensionskapitalets storlek och under hur lång tid utbetalningen ska pågå.

Då vi räknar ut prognosbeloppet tar vi hänsyn till antaganden om framtida avkastning, skatt och kostnader samt förväntad livslängd under återstående försäkringstid. målet är att du ska få en relativt jämn utbetalning av pensionen.

antagandena brukar kallas prognosantaganden. Det viktigaste antagandet är prognosräntan. Vi antar i dagsläget en prognosränta om 2 procent som bygger på ett antagande om förväntad avkastning. Du får fortfarande återbäringsränta på det kapital som återstår i föreningen. Är återbäringsräntan högre än 2 pro­

cent stiger dina pensionsutbetalningar.

Vi räknar om utbetalda belopp en gång per år så länge som utbetalningen pågår, med hjälp av det delningstal vi använder när vi räknar ut ditt månadsvisa prognosbelopp.

Det innebär att vi dividerar ditt pensionskapital med det framräknade delnings­

talet. om du går i pension vid 65 år och har en livslång utbetalningsperiod är delningstalet när du går i pension för närvarande 225,37. har du istället en femårig utbetalningsperiod är delningstalet 56,77. Vid nästa årsskifte gör vi en ny beräkning med ett omvärderat pensionskapital och delningstalet för andra året. för att säkerställa att du hela tiden får ut minst den pension som din försäkring garanterar, räknar vi också ut ditt garanterade pensionsbelopp per månad med utgångspunkt i ditt garanterade pensionskapital. Vi betalar alltid ut det högsta av dessa två belopp till dig.

Livslång utbetalning

Pensionskapital 100 000

Delningstal 225,37

Pension per månad första året:

100 000/225,37 = 444 kr

Tidsbegränsad utbetalning, 5 år Pensionskapital 100 000

Delningstal 56,77

Pension per månad första året:

100 000/56,77 = 1 761 kr Från pensionskapital till månadsutbetalning, exempel

tIonsbroschyr

Strategisk inriktning

föreningen är inte öppen för alla utan medlem blir endast en person som har en anställning som omfattas av de kollektivavtal som tecknats mellan parterna på det statliga avtalsområdet. Det innebär att föreningen inte konkurrerar med andra försäkringsgivare på andra avtalsområden. Vi har därför valt att lägga begränsat med resurser på marknadsföring och fokuserar på att lämna informa­

tion via årsbeskedet och på kapan.se. Vi betalar inte heller några provisioner till banker eller försäkringsmäklare för att de ska sälja våra produkter. Inriktningen är att skapa en långsiktigt god avkastning på medlemmarnas pensionskapital till en låg kostnad. Vi gör det genom att fokusera på en produkt, traditionell pensionsförsäkring med garanterad ränta, ett balanserat och effektivt sparande.

Vi lägger inte resurser på att skapa en mängd olika sparalternativ. Vi försöker enbart uppnå ett bra och effektivt pensionssparande för våra medlemmar.

Den strategiska inriktningen beslutas av styrelsen. Parterna på det statliga avtalsområdet har gett föreningen ett särskilt ansvar inom ramen för pensions­

avtalet, eftersom vi ansvarar för förvaltningen av de pensionspremier som inte är valbara och premier för de som avstår från att välja. Den sammantagna bedömningen är att föreningens arbetssätt, i kombination med föreningsfor­

men, är det bästa sättet att erbjuda ett effektivt och stabilt långsiktigt pensions­

sparande.

Regelverk

Kåpan Pensioner är en självständig juridisk person i form av en tjänstepensions­

förening. Verksamheten regleras av ett antal lagar beslutade av riksdagen, främst Lagen om tjänstepensionsföretag (2019:742) samt en stor mängd före­

skrifter utfärdade av finansinspektionen.

regleringen tar sin utgångspunkt i det tjänstepensionsdirektiv som beslutats på EU­nivå. finansinspektionen ansvarar för tillsynen av verksamheten. omvand­

lingen till tjänstepensionsförening genomfördes den 1 januari 2021.

Styrning och organisation

föreningens högsta beslutande organ är enligt stadgarna fullmäktige. full­

mäktige utgörs av och består av trettio ledamöter med personliga suppleanter.

femton ledamöter utses av de fackliga organisationerna ofr/s, P och o, saco­s och seko i relation till antalet medlemmar i dessa och femton ledamöter utses av arbetsgivarverket. Ledamöterna utses på en mandattid om ett år av respek­

tive organisation och måste vara medlem i föreningen.

fullmäktige utser en styrelse som består av tolv ledamöter. sex av ledamöterna nomineras av arbetstagarsidan, två av saco­s, två av seko och två gemensamt av ofr/s, P och o. sex ledamöter nomineras av arbetsgivarverket. Ledamot i styrelsen får inte vara ledamot i fullmäktige.

fullmäktige utser även minst en auktoriserad ordinarie revisor och minst en auktoriserad revisor som revisorssuppleant för att granska verksamheten på fullmäktiges uppdrag.

*) Lagen (1972:262) om understödsföreningar upphävdes vid ikraftträdandet av försäkrings rörelselagen (2010:2043) den 1 april 2011. till dess att ny tjänstepensionslagstiftning är på plats har understödsfören­

ingar dispens att fortsätta att bedriva sin verksamhet.

Fullmäktige 30 ledamöter 30 suppleanter

Styrelse 12 ledamöter

19 anställda

Styrelse och ledning

Regelverk

Tjänstepensions - direktiv

(IorP2)

Lagen om tjänstepensions-

företag

Föreskrifter från Finans- inspektionen Verkställande direktör

mer om föreningen

Villkoren för din försäkring

Gällande lagstiftning

Kollektivavtal

Föreningens stadgar

Försäkringsvillkor

Kontroll och tillsyn

Finans- inspektionen

Verksam-

heten Försäkrings- aktuarie Externa

revisorer

Internkontroll

■ oberoende granskning

■ riskkontrollfunktion

■ regelefterlevnadsfunktion

mandattiden för styrelseledamot är ett år. mandattiden räknas från det ordina­

rie möte med fullmäktige, då valet äger rum, till och med det ordinarie mötet nästföljande år. avgående styrelseledamot kan återväljas. styrelsen utser en verkställande direktör som har det operativa ansvaret för verksamheten.

Försäkringsvillkoren styrs av kollektivavtalet och föreningens stadgar

föreningens verksamhet styrs av stadgarna som beslutas av föreningens full­

mäktige. I stadgarna anges de grundläggande villkoren för verksamheten och de begränsningar som gäller. försäkringsvillkoren för din pensionsförsäkring utgår ifrån villkoren i gällande kollektivavtal och stadgar. för varje försäkring finns också försäkringsvillkor som på ett sammanhållet sätt beskriver villkoren.

stadgarna finns på kapan.se och information om ditt gällande pensionsavtal på arbetsgivarverket.se eller på någon av de fackliga organisationernas webbplat­

ser.

Vill du påverka föreningens verksamhet och inriktning kan du kontakta ditt lokala fackliga ombud, det centrala fackliga kansliet eller någon av medlem­

marna i överstyrelsen och framföra dina synpunkter. Vilka personer som är medlemmar i överstyrelsen redovisas i föreningens årsredovisning som du hittar på kapan.se.

Försäkringsaktuariens roll

för att säkerställa att vi räknar rätt och att villkoren i alla våra försäkringar följs på ett korrekt sätt har föreningen en aktuarie. aktuarien har ett självständigt ansvar gentemot styrelsen och finansinspektionen och ansvarar bland annat för att räkna ut värdet på ditt pensionskapital och den pension du får utbetald från oss. aktuarien arbetar med utgångspunkt i föreningens försäkringstekniska riktlinjer som beslutas av styrelsen.

Revision och intern kontroll

föreningens verksamhet granskas löpande av den interna kontrollfunktionen som gör riskbedömningar och särskilda analyser som presenteras för styrelsen.

Därutöver utser överstyrelsen externa revisorer som granskar förvaltningen och säkerställer att vi följer gällande redovisningsregler. revisorerna presenterar varje år resultatet av sin granskning för överstyrelsen.

sammantaget finns det tre nivåer av kontroll i föreningen, alla inriktade på att säkerställa att vi förvaltar ditt kapital på ett bra sätt och att vi betalar ut rätt pension till dig.

Framtida inriktning

föreningens ambition är att vi ska utgöra ett bra alternativ för de som inte aktivt väljer någon pensionsförvaltare. Vår målsättning är att kunna erbjuda ett alter­

nativ för framtiden med god förväntad avkastning och låga kostnader.

tIonsbroschyr

Kundservice

Har du frågor är du välkommen att kontakta oss på 060-18 75 85 eller kundservice@kapan.se.

För att få en samlad överblick över hela vår verksamhet samt aktuell finansiell information, gå in på kapan.se.

■ 060-18 75 85 ■ kundservice@kapan.se ■ kapan.se

KÅPAN

PENSIONER

Kåpan i samarbete med frankfeldt Grafisk form. tryck Print run, 2021.