Rapport första kvartalet Pressmeddelande 26 april

(1)

Rapport första kvartalet 2022

Pressmeddelande 26 april

(2)

Första kvartalet 2022

• Försäljning på 22 942 miljoner kronor (19 865) .

• 6,5% organisk tillväxt till följd av stark försäljning i de flesta regioner.

• Justerat rörelseresultat på 3 058 miljoner kronor (2 789) .

• 13,3% (14,0%) justerad rörelsemarginal med snabbare prisrealisering.

- Justerad rörelsemarginal för industriverksamheten 16,5% (16,3%).

- Justerad rörelsemarginal för fordonsverksamheten 5,2% (8,9%).

• Nettokassaflöde från verksamheten -271 miljoner kronor (131) som påverkas av högre lagernivåer till följd av buffertlager, kostnadsinflation, logistik och nedstängningen av Shanghai.

Nyckeltal

Mkr där annat ej anges Kv1 2022 Kv1 2021

Nettoomsättning 22 942 19 865

Justerat rörelseresultat 3 058 2 789

Justerad rörelsemarginal, % 13,3 14,0

Rörelseresultat 2 953 2 699

Rörelsemarginal, % 12,9 13,6

Justerat resultat före skatt 2 990 2 586

Resultat före skatt 2 885 2 495

Nettokassaflöde från operativa aktiviteter -271 131

Resultat i kronor per aktie efter skatt 4,36 3,91

Justerat resultat i kronor per aktie 4,59 4,11

Tusen ton C02e Justerad rörelsemarginal

Kv1 22 Kv1 21 Kv2 21 Kv3 21 Kv4 21

Kv1 22

Kv1 21 Kv2 21 Kv3 21 Kv4 21 Kv1 21 Kv2 21 Kv3 21 Kv4 21 Kv1 22

0 10 20 30 40

%

8,6 7,7 3,8 6,5

603 492 420 381 385

10 17 13 12

0 5 10 15

% 14,0 15,0 13,3 10,8 13,3

0 200 400 600 800

33,2

23

0 5 10 15 20

%

13,1 15,4 15,6 14,9 15,3

2017 2018 2019 2020 2021

Rörelsemarginal¹⁾ Omsättningstillväxt²⁾

ROCE¹⁾ Nettonollutsläpp 2030⁴⁾

Nettoskuld/eget kapital³⁾

SKFs långsiktiga mål ska uppnås under en konjunkturcykel

1) Justerat för jämförelsestörande poster.

2) Inklusive förvärv, justerat för avyttringar.

3) Exklusive pensionsåtaganden.

4) Kategori 1 & 2 C02e-utsläpp från alla SKFs tillverknings- och logistikenheter.

MÅL 14%

MÅL 16% MÅL 0 TILL 2030

MÅL 5% MÅL <40%

Tusen ton C02e 0 10 20 30 40

0 10 20 30 40

%

8,6 7,7 3,8 6,5

603 492 420 381 385

10 17 13 12

0 5 10 15

% 14,0 15,0 13,3 10,8 13,3

0 200 400 600 800 Justerad rörelsemarginal

33,2

2017 2018 2019 2020 2021

23

0 5 10 15 20

%

13,1 15,4 15,6 14,9 15,3

Kv1 22 Kv1 21 Kv2 21 Kv3 21 Kv4 21

Kv1 22

Kv1 21 Kv2 21 Kv3 21 Kv4 21 Kv1 21 Kv2 21 Kv3 21 Kv4 21 Kv1 22

(3)

Under första kvartalet lyckades vi leverera ett starkt resultat och hög tillväxt trots de externa förutsättningarna med leveransbegränsningar och stora osäkerhetsfaktorer till följd av kriget i Ukraina och covid-situationen i Kina.

Den organiska tillväxten under kvartalet låg på 6,5% tack vare stark försäljning i de flesta regioner. Vi hade en kraftigt ökad tillväxt i industriverksamheten med 11%, medan fordonsverksamheten sjönk med -3%. Försäljningen uppgick till 22 942 miljoner kronor (19 865). Glädjande nog hade flera av de segment som vi i vårt strategiska ramverk identifierade som områden med stor tillväxtpotential ett starkt första kvartal med två siffrig ökning. Några viktiga exempel är höghastighetsmaskiner, industriell distribution, jordbruk, livsmedel och automatisering.

Det justerade rörelseresultatet förbättrades till 3 058 miljoner kronor (2 789). Under första kvartalet lyckades vi kompensera för kostnadsökningar på råvaror och komponenter. Jag är nöjd med den snabba prisrealisering vi hittills lyckats få till stånd, men vi kommer fortsätta obevekligt med att få upp priserna för att mildra kostnadsinflation.

Industriverksamheten levererade ett mycket starkt resultat med en förbättrad justerad rörelsemarginal på 16,5% (16,3%).

Det är uppenbart att våra konkurrenskraftiga erbjudanden bidrar till en stark lönsam tillväxt i kombination med effektiva åtgärder för att mildra kostnadsinflationen.

Trots rådande situation gjorde även vår fordonsverksamhet ett bra resultat under kvartalet. Volatiliteten i leveranskedjan och fortsatta förseningar i OEM-produktionen ledde till lägre försäljning, minskad produktivitet och lageruppbyggnad.

En positiv aspekt är den fortsatt starka efterfrågan på elbils- marknaden och fordonseftermarknaden. Sammantaget uppgick den justerade rörelsemarginalen till 5,2% (8,9%), vilket jag anser vara godtagbart på en volatil fordonsmarknad.

Kassaflödet från verksamheten under kvartalet hamnade på -271 miljoner kronor (131), vilket inte är tillfredsställande, men något som vi arbetar med. Den negativa utvecklingen orsakades av ökade lager och leverans- och logistikbegränsningar. I Kina kunde vi exempelvis inte fullt ut leverera produkter till våra kunder på grund av nedstängningen med anledning av covid-19.

Vi gör stora framsteg med att implementera vårt strategiska ramverk. Under kvartalet har vi märkt en ökad efterfrågan på magnetteknik och vätgaslösningar. Inom vårt tjänsteerbjudande har vi tillkännagett ett partnerskap med Amazon Web Services, som syftar till att öka skalbarheten på tillståndsövervakning och dataanalyser.

Stark tillväxt med förbättrad marginal för industriverksamheten

Den ryska invasionen av Ukraina har allvarligt påverkat våra verksamheter i både Ukraina och Ryssland. Som en direkt följd av detta har vi dragit slutsatsen att det inte går att bedriva affärer i Ryssland, eftersom grundförutsättningarna och stabi- liteten för vår verksamhet inte längre existerar. Som tidigare meddelats planerar vi därför ett snabbt och kontrollerat utträde från den ryska marknaden. Som en direkt konsekvens kommer en nedskrivning av SKFs finansiella tillgångar på totalt 500 miljoner kronor att göras under andra kvartalet. Under rådande omstän- digheter fortsätter vi att vara operativa i Ukraina när det är möjligt, dock på en lägre nivå än normalt.

När vi blickar fram mot andra kvartalet 2022 förutser vi fortsatt osäkerhet med leveransbegränsningar, konsekvenser av kriget i Ukraina och covid-situationen i Kina som kan påverka vår verksamhet. Vi räknar med att den organiska försäljningen ska öka i industriverksamheten men att den sannolikt minskar i fordonsverksamheten. Den organiska försäljningen under andra kvartalet förväntas bli relativt oförändrad jämfört föregående år. För helåret 2022 förväntar vi oss en organisk försäljnings- tillväxt på 4-8%, där vi har tagit hänsyn till vårt planerade utträde från Ryssland.

Under dessa mycket svåra yttre omständigheter är jag stolt och imponerad över det hårda arbete som våra SKF-anställda har lagt ned för att stötta varandra och våra kunder, men också för att skydda vår verksamhet.

Rickard Gustafson VD och koncernchef

(4)

Första kvartalet 2022

Rörelseresultatet under första kvartalet uppgick till 2 953 mkr (2 699). I rörelseresultatet ingick jämförelsestörande poster på -105 mkr (-91), främst hänförliga till pågående omstrukturerings- åtgärder och kostnadsbesparande aktiviteter i Europa.

Det justerade rörelseresultatet för första kvartalet var 3 058 mkr (2 789). Det justerade rörelseresultatet påverkades positivt av försäljningsvolymer, försäljningspriser, kundmix och valutaeffekter. Rörelseresultatet påverkades negativt av kostnadsökningar, främst relaterat till material-, logistik- och energikostnader.

Utveckling justerat rörelseresultat, Mkr Kv1

2021 2 789

Valutapåverkan 288

Organiska försäljnings- och tillverkningsvolymer 1 376

Kostnadsutveckling -1 395

2022 3 058

• Finansiella intäkter och kostnader, netto, uppgick till -68 mkr (-204). Finansnettot påverkades positivt av valutakursfluktuationer under det första kvartalet 2022 medan det påverkades negativt under 2021.

• Skatter uppgick under kvartalet till -824 mkr (-646), vilket resulterade i en effektiv skattesats på 29% (26%).

• Nettokassaflödet från operativa aktiviteter för första kvartalet var -271 mkr (131). Skillnaden mot föregående år förklaras främst av rörelsekapitalet utveckling med högre varulager- nivåer till följd av högre volymer samt logistikutmaningar.

• Nettorörelsekapital i procent av årsförsäljningen var 34,3%

under första kvartalet jämfört med 30,2% under första kvartalet 2021. Det påverkades negativt av högre varulager- nivåer och valutafluktuationer.

• Avsättningar till anställda efter avslutad anställning, netto, minskade med -1 345 mkr (-1 704) under första kvartalet främst på grund av aktuariella vinster till följd av högre diskonteringsräntor.

Finansiella resultat

Nyckeltal 31 mars 2022 31 december 2021 31 mars 2021

Nettorörelsekapital i % av 12 månaders försäljning 34,3 30,7 30,2

Avkastning på sysselsatt kapital för 12-månadersperioden, %¹⁾ 15,3 14,9 13,1

Nettoskuldsättning/eget kapital, % 45,0 38,3 43,2

Nettoskuldsättningsgrad/eget kapital, exkl. förmåner efter avslutad anställning, % 22,5 12,5 10,2

Nettoskuldsättning/EBITDA 1,2 1,2 1,6

1) Justerat för jämförelsestörande poster

(5)

Övrig industri 8%

Traditionell energi 2%

Materialhantering 2%

Automation 2%

Marin industri 3%

Off-Highway 4%

Jordbruks- och livs-

medelsindustri 6% Lätta fordon 49%

Fordonsefter- marknaden 33%

Kommersiella fordon 18%

Europa, Mellanöstern och Afrika 46%

Indien och Sydostasien 11%

Nord- och Sydamerika 27%

Kina och Nordostasien 16%

Europa, Mellanöstern och Afrika 45%

Indien och Sydostasien 8%

Nord- och Sydamerika 28%

Kina och Nordostasien 19%

Höghastighetsmaskiner och elektriska motorer 10%

Förnybar energi 6%

Tung industri 7%

Flygindustri 7%

Järnvägsindustri 6%

Industriell distribution 37%

Nettoomsättning per kundindustri för Industri första kvartalet 2022

Nettoomsättning per region för Industri första kvartalet 2022

Nettoomsättning per kundindustri för Fordon första kvartalet 2022

Nettoomsättning per region för Fordon första kvartalet 2022

Första kvartalet

Försäljningsförändring år-över-år, % Organisk¹⁾ Struktur Valuta Totalt

SKF-koncernen 6,5 – 9,0 15,5

Industri 10,6 – 9,2 19,8

Fordon -2,7 – 8,4 5,7

1) Pris, mix och volym.

Första kvartalet Försäljningsförändring i lokala valutor år-över-år, %

Europa, Mellanöstern

och Afrika Nord- och

Sydamerika Kina och

Nordostasien Indien och Sydostasien

SKF-koncernen 11,1 8,0 -8,6 15,7

Industri +++ +++ - +++

Fordon ++ +/- --- ++

Första kvartalet Kundindustrier

Europa, Mellanöstern

och Afrika Nord- och

Sydamerika Kina och

Nordostasien Indien och Sydostasien Organisk försäljningsförändring i lokala valutor år-över-år:

Industriell distribution +++ +++ +++ +++

Höghastighetsmaskiner och elektriska motorer +++ +++ +++ +++

Övrig industri +++ +++ +/- +++

Förnybar energi --- --- --- -

Tung industri +++ - +/- +++

Flygindustri +/- --- --- +/-

Järnvägsindustri + +++ +++ +++

Jordbruks- och livsmedelsindustri +++ +++ +++ ---

Off-highway +++ +/- ++ +++

Marin industri +++ +++ +++ +++

Materialhantering +++ +++ --- ---

Automation +++ +++ --- +++

Traditionell energi -- +++ +++ ---

Lätta fordon --- -- + ++

Fordonseftermarknaden +++ ++ +++ +

Kommersiella fordon +/- -- --- +++

Försäljning

(6)

Industri Fordon

Kv1 2022 Kv1 2021 Kv1 2022 Kv1 2021

Nettoomsättning 16 520 13 788 6 422 6 077

Justerat rörelseresultat 2 722 2 250 336 540

Justerad rörelsemarginal, % 16,5 16,3 5,2 8,9

Rörelseresultat 2 632 2 179 321 520

Rörelsemarginal, % 15,9 15,8 5,0 8,6

1) Tidigare publicerade siffror för 2021 har räknats om för att återspegla en ändring i klassificering av kunder mellan segment.

Segmentsinformation

¹⁾

Mkr där annat ej anges

Industri

Kommentarer om organisk försäljning i lokala valutor första kvartalet 2022 jämfört med första kvartalet 2021 Europa, Mellanöstern och Afrika

Den totala försäljningen var betydligt högre under kvartalet.

Sett per industri var den betydligt högre till de flesta industri- segmenten med några undantag. Till järnvägsindustrin var den något högre, till flygindustrin var den relativt oförändrad, till traditionell energi var den lägre och till förnybar energi var den betydligt lägre jämfört med första kvartalet föregående år.

Nord- och Sydamerika

Försäljningen var betydligt högre under kvartalet. Sett per industri var försäljningen betydligt högre till de flesta industri- segmenten. Med undantag för tunga arbetsfordon där den var relativt oförändrad, tung industri där den var något lägre samt till förnybar energi och till flygindustrin där den var avsevärt lägre jämfört med första kvartalet föregående år.

Kina och Nordostasien

Den totala försäljningen var något lägre under kvartalet. Den var avsevärt högre till industriella distributörer, höghastighets- maskiner och elektriska motorer, järnvägsindustrin, jordbruks- och livsmedelsindustrin men också till marin industri och traditionell energi. Till tunga arbetsfordon var den högre, till övrigt och tung industri var den relativt oförändrad. Försälj- ningen till förnybar energi, flygindustrin, materialhantering och automation var avsevärt lägre jämfört med kv 1 föregående år.

Indien och Sydostasien

Den totala försäljningen var avsevärt högre under kvartalet.

Försäljningen till industriella distributörer, höghastighets- maskiner och elektriska motorer, övrigt, tung industri, järn- vägsindustri, tunga arbetsfordon samt marin industri och automation var avsevärt högre. Till flygindustrin var den relativt oförändrad. Till förnybar energi var den något lägre medan den var betydligt lägre till jordbruks- och livsmedelsindustrin, materialhantering och traditionell energi jämfört med första kvartalet föregående år.

Fordon

Kommentarer om organisk försäljning i lokala valutor första kvartalet 2022 jämfört med första kvartalet 2021 Europa, Mellanöstern och Afrika

Försäljningen under kvartalet var högre jämfört med första kvartalet föregående år. Den var betydligt högre till fordonseftermarknaden, relativt oförändrad till kommersiella fordon och betydligt lägre till lätta fordon.

Nord- och Sydamerika

Försäljningen under kvartalet var relativt oförändrad jämfört med första kvartalet föregående år. Den var högre till fordonseftermarknaden och lägre till lätta och kommersiella fordon.

Kina och Nordostasien

Försäljningen var betydligt lägre under kvartalet jämfört med första kvartalet föregående år. Till fordons eftermarknaden var den betydligt högre, till lätta fordon var den något högre och till kommersiella fordon var den avsevärt lägre.

Indien och Sydostasien

Försäljningen under kvartalet var högre jämfört med första kvartalet före gående år. Den var något högre till fordonseftermarknaden, högre till lätta fordon och avsevärt högre till kommersiella fordon.

Det justerade rörelseresultatet för första kvartalet var 2 722 mkr (2 250). Det justerade rörelseresultatet påverkades positivt av försäljningsvolymer, försäljningspriser, kundmix och valutaeffekter. Rörelseresultatet påverkades negativt av material- och logistikkostnader.

2021 2 250

Valutapåverkan 213

Organiska försäljnings- och tillverkningsvolymer 1 288

Kostnadsutveckling -1 029

2022 2 722

Det justerade rörelseresultatet för första kvartalet var 336 mkr (540). Det justerade rörelseresultatet påverkades positivt av försäljningspriser, kundmix och valutaeffekter. Rörelseresultatet påverkades negativt av försäljningsvolymer, materialkostnader och logistikkostnader.

2021 540

Valutapåverkan 75

Organiska försäljnings- och tillverkningsvolymer 88

Kostnadsutveckling -366

2022 336

(7)

Viktiga händelser

25 januari 2022 – Bidrag från Europeiska kommissionen SKF har beviljats ett bidrag på 1,62 miljoner euro från Europeiska kommissionen för att installera och driva en fri stående bearbetnings anläggning för regenerering av industriolja i Tudela, Spanien. I projektet kommer Double Separation Technology att användas, vilket är en teknik som har utvecklats av SKF RecondOil för att ta bort föroreningar ur spilloljor.

3 februari 2022 – SKF presenterade ett nytt strategiskt ramverk

SKF har presenterat ett nytt strategiskt ramverk och en decentraliserad organisation, som ska leda till ett annat SKF än idag. Målet är att till 2030:

- Växa snabbare och fördubbla affären med förbättrade marginaler.

- Vara mer fokuserat och effektivt.

- Vara kundens förstahandsval som teknisk samarbetspartner.

- Leda utvecklingen av hållbara lösningar.

24 mars 2022 – SKF årsstämma

Följande styrelseledamöter blev omvalda: Hans Stråberg, Hock Goh, Colleen Repplier, Geert Follens, Håkan Buskhe, Susanna Schneeberger och Rickard Gustafson. Hans Stråberg valdes till styrelsens ordförande.

Föregående bedömning av marknadsutsikter och prognos

Efterfrågan för första kvartalet 2022 jämfört med första kvartalet 2021

När vi blickar framåt mot första kvartalet 2022 förväntar vi oss en organisk försäljningstillväxt med ett lågt ensiffrigt tal.

Prognos 2022

• För helåret 2022 förväntar vi oss en organisk försäljningstillväxt med 5–10%.

Marknadsutsikter och prognos

Efterfrågan för andra kvartalet 2022 jämfört med andra kvartalet 2021

Den organiska försäljningen under andra kvartalet förväntas bli relativt oförändrad jämfört med föregående år. Men det finns betydande osäkerheter på marknaden, inklusive covid-relaterade nedstängningar i Kina.

Prognos för andra kvartalet 2022

Valutapåverkan på rörelseresultatet förväntas vara cirka 200 miljoner kronor jämfört med andra kvartalet 2021, baserat på valuta kurser per 31 mars 2022.

Prognos 2022

• För helåret 2022 förväntar vi oss en organisk försäljnings- tillväxt med 4-8%.

• Skattesats exklusive effekter av avyttrade verksamheter:

cirka 26%.

• Investeringar i materiella anläggningstillgångar: ca 5 mdkr.

Förändringar i koncernledningen från 15 februari 2022 - Joakim Landholm utsågs till Senior Vice President, Operations och Digital Transformation.

- Manish Bhatnagar utsågs till President Industrial Region Indien och Sydostasien.

- David Johansson utsågs till President Automotive.

- Erik Nelander, President Industrial Sales Europa Mellanöstern och Afrika lämnade koncernledningen.

Förändringar i koncernledningen från 29 mars 2022 - Victoria van Camp, CTO och Senior Vice President, SKF Technology Development lämnade koncernledningen.

- Senior Vice President, SKF Technology Development har under en övergångsperiod övertagits av Andrew Bell, Director, Product Development & Engineering.

(8)

Hållbarhetsresultat

SKF har publicerat hållbarhetsresultat i många år i samband med koncernens årsredovisning, på skf.com och i andra forum. Med tanke på den ökande operativa och strategiska betydelsen av dessa frågor kommer koncernen nu att redovisa vissa relaterade nyckeltal också i kvartalsrapporten. Avsikten är att med tiden öka omfattningen och djupet av denna rapportering.

Cleantech-intäkter

Cleantech-intäkter är den sammanlagda försäljningen till erkända cleantech-sektorer som förnybar energi, elfordon, återvinningsindustrin och rekonditionering av lager.

Försäljningsökningen inom dessa sektorer har avesvärt överträffat SKFs organiska tillväxt vilket visar att cleantech-strategin varit framgångsrik.

1) Tidigare publicerade siffror för 2020 har räknats om för att återspegla förändring i klassificering.

2) Informationen för 2022 avser senaste 12-månadersperioden.

Olycksfallsfrekvens

Olycksfallsfrekvens anger antalet rapporterbara olyckor per 100 anställda och år. Under de senaste fem åren har olycksfallsfrekvensen minskat avsevärt.

1) Informationen för 2022 avser senaste 12-månadersperioden.

Koldioxidutsläpp, motsvarande energianvändning Koldioxidutsläpp¹⁾ för SKFs verksamheter (kategori 1 och 2 enligt GHG-protokollet) och total energi- användning för samma kategori redovisas i dia grammet. SKF gör fortsatt goda framsteg mot koncernens mål om nettonollutsläpp på dessa områden fram till 2030.

1) På grund av otillräckliga externa uppgifter presenteras data från slutet av föregående kvartal.

Mdkr

Tusen ton C02e Energianvändning GWh

Tusen ton C02e Energianvändning GWh 0

2 4 6 8

2022 Q1²⁾ 2021 2020*

2019 2018

4,1 5,2

6,6 6,8

0 0,25 0,50 0,75 1,00 0,99

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022¹⁾ 0,87 0,85 0,81 0,77 0,75

0,67 0,68

0 200 000 400 000 600 000 800 000

2021 2020 2019 2018 2017 2016

2015 0

500 1 000 1 500 2 000 6,3

Mdkr

Tusen ton C0₂e Energianvändning GWh 0

2 4 6 8

2022 Q1²⁾ 2021 2020*

2019 2018

4,1 5,2

6,6 6,8

0 0,25 0,50 0,75 1,00 0,99

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022¹⁾ 0,87 0,85 0,81 0,77 0,75

0,67 0,68

0 200 000 400 000 600 000 800 000

2021 2020 2019 2018 2017 2016

2015 0

500 1 000 1 500 2 000 6,3

Mdkr

Tusen ton C02e Energianvändning GWh 0

2 4 6 8

2022 Q1²⁾ 2021 2020*

2019 2018

4,1 5,2

6,6 6,8

0 0,25 0,50 0,75 1,00 0,99

2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022¹⁾ 0,87 0,85 0,81 0,77 0,75

0,67 0,68

0 200 000 400 000 600 000 800 000

2021 2020 2019 2018 2017 2016

2015 0

500 1 000 1 500 2 000 6,3

(9)

Noter

Not 1 Redovisningsprinciper

SKFs koncernredovisning och delårsrapport har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) som antagits av EU. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering.

Upplysningar i enlighet med IAS 34 paragraf 16 A lämnas i noterna till de finansiella rapporterna samt i andra delar av delårsrapporten. Moderbolagets årsredovisning har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 ”Redovisning för juridisk person”. SKF-koncernen och moder bolaget tillämpar samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder i delårs- rapport en som i den senaste årsredovisningen. IASB har utfärdat flera ändrade redovisningsstandarder, vilka har godkänts av EU och trädde i kraft 1 januari 2021. Ingen av dessa har någon materiell effekt på SKF-koncernens finansiella rapporter.

Not 2 Transaktioner med närstående

Ingen väsentlig förändring föreligger för transaktioner med närstående i förhållande till de upplysningar som lämnats i Årsredovisningen 2021.

Not 3 Risker och osäkerheter i verksamheten

SKF-koncernen har verksamhet i flera olika industrier och geo grafiska områden, vilka befinner sig på olika stadier i konjunktur cykeln. En generell ekonomisk nedgång på global nivå, till exempel orsakad av en pandemi, eller i en av världens ledande ekonomier kan minska efterfrågan på koncern ens produkter, lösningar och tjänster under en period. Dessutom kan terrorism och andra oroligheter såväl som störningar på värld ens finansmarknader och natur katastrofer ha en negativ effekt på efterfrågan på koncern ens produkter och tjänster.

Det finns också politiska och regulatoriska risker för enade med en omfattande geografisk närvaro.

Regulatoriska krav, skatter, tullar och andra handelshinder, pris- och valutaregleringar eller andra statliga åtgärder kan begränsa SKF-koncernens verksamhet. SKF-koncernen är

utsatt för både trans aktionsexponering och exponering för omräkning till svenska kronor. För de kommersiella flödena är SKF-koncernen främst exponerad mot Euro, US-dollar och Kinesisk yuan. Då merparten av vinsten görs utanför Sverige är koncernen dessutom exponerad för omräkning i alla större valutor. Moderbolagets finansiella ställning är beroende av dotter bolagens finansiella ställning och utveckling. En allmän nedgång i efterfrågan på koncern ens produkter och tjänster kan betyda lägre vinst utdelning till moderbolaget såväl som behov av nedskrivningar av värden på dotterbolagens aktier.

SKF är föremål för en utredning i Brasilien av Super- intendência-Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (SG/Cade) angående ett påstått brott mot anti trustreglerna som rör flera företag aktiva på fordonseftermarknaden i Brasilien.

SKFs verksamhet påverkas av den pågående konflikten i Ukraina. SKF är verksamt i både Ukraina och Ryssland med cirka 1 100 respektive 250 anställda.

Försäljningen i Ukraina uppgick till mindre än 0,5% av SKFs totala försäljning och försäljningen i Ryssland uppgick till cirka 2% av SKFs totala försäljning 2021. SKFs fabrik i Lutsk, Ukraina, stod för en produktionsvolym på cirka 1% av SKFs totala produktionsvolym 2021. Fabriken i Ukraina har producerat när det har varit möjligt på grund av rådande omständigheter, dock på lägre nivå än normalt.

SKF har konstaterat att det är omöjligt att fortsätta verksamheten i Ryssland och har verksamheten har därmed stoppats.

SKF har vidtagit åtgärder för att ersätta tillgången på rå- material från regionen.

Not 4 Händelser efter balansdagen

SKF har beslutat att avsluta alla affärer och all verksamhet i Ryssland. Avsikten är att avyttra verksamheten. En nedskrivning om ca 500 miljoner kronor kommer att redovisas under andra kvartalet.

Göteborg, 26 april 2022 Aktiebolaget SKF (publ)

Rickard Gustafson Vd och koncernchef Denna rapport har ej granskats av

AB SKFs revisorer.

(10)

Koncernens resultaträkningar i sammandrag

Mkr Jan-mar 2022 Jan-mar 2021

Nettoomsättning 22 942 19 865

Kostnad för sålda varor -16 453 -14 124

Bruttoresultat 6 489 5 741

Forsknings- och utvecklingskostnader -765 -653

Försäljnings- och administrationskostnader -2 779 -2 423

Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader netto 8 34

Rörelseresultat 2 953 2 699

Finansiella intäkter och kostnader netto -68 -204

Resultat före skatt 2 885 2 495

Skatter -824 -646

Periodens resultat 2 061 1 849

Periodens resultat hänförligt till:

Aktieägare i AB SKF 1 984 1 782

Minoritetsintressen 77 67

Resultat i kronor per aktie 4,36 3,91

Koncernens rapporter över totalresultat i sammandrag

Periodens resultat 2 061 1 849

Poster som ej kommer att omklassificeras till resultaträkning:

Omvärderingar (aktuariella vinster och förluster) 1 530 2 090

Skatt -394 -535

1 136 1 555

Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning:

Periodens omräkningsdifferenser 819 1 618

Finansiella tillgångar till verkligt värde via övrigt totalresultat -23 11

Skatt 1 -20

797 1 609

Övrigt totalresultat, netto 1 933 3 164

Periodens totalresultat 3 994 5 013

Aktieägare i AB SKF 3 900 4 871

Minoritetsintressen 94 142

(11)

Koncernens balansräkningar i sammandrag

Mkr Mars 2022 December 2021

Goodwill 11 124 10 924

Övriga immateriella tillgångar 6 060 6 018

Materiella anläggningstillgångar 21 566 20 723

Nyttjanderättstillgångar 2 625 2 661

Uppskjutna skattefordringar 3 534 3 839

Övriga materiella anläggningstillgångar 1 638 1 674

Anläggningstillgångar 46 547 45 839

Varulager 23 354 20 997

Kundfordringar¹⁾ 16 487 13 972

Övriga kortfristiga fordringar 5 872 5 163

Övriga kortfristiga finansiella tillgångar¹⁾ 8 991 13 657

Omsättningstillgångar 54 704 53 789

Summa tillgångar 101 251 99 628

Eget kapital hänförligt till aktieägare i AB SKF 44 419 43 645

Eget kapital hänförligt till minoritetsintressen 1 803 1 720

Långfristiga finansiella skulder¹⁾ 15 613 15 472

Ersättningar till anställda efter avslutad anställning 10 440 11 781

Uppskjutna skatteskulder 1 190 1 040

Övriga långfristiga skulder och avsättningar 1 333 1 445

Långfristiga skulder 28 576 29 738

Leverantörsskulder¹⁾ 10 765 9 881

Kortfristiga finansiella skulder¹⁾ 4 024 3 864

Övriga kortfristiga skulder och avsättningar 11 664 10 780

Kortfristiga skulder 26 453 24 525

Summa eget kapital och skulder 101 251 99 628

1) Värderingsprinciper och klassificering av finansiella instrument, som de beskrivs i SKFs årsredovisning 2021, har tillämpats konsekvent under rapporteringsperioden. Inga större förändringar av verkligt värde har skett under perioden.

Koncernens förändringar av eget kapital i sammandrag

Ingående balans 1 januari 45 364 35 712

Periodens totalresultat 2 061 1 848

Justering höginflation 53 26

Övrigt totalresultat

Omräkningsdifferenser 819 1 619

Förändring av verkligt värde för tillgångar som värderas via övrigt totalresultat och kassaflödessäkringar -23 11

Omvärderingar 1 530 2 090

Inkomstskatter -393 -555

Övrigt - -19

Transaktioner med aktieägare

Minoritetsintressen - -1

Kostnad för Prestationsbaserade Aktieprogram, netto 9 -17

Totala utdelningar -3 198 –

Utgående balans 31 mars 46 222 40 714

(12)

Koncernens kassaflödesanalyser i sammandrag

Operativa aktiviteter:

Rörelseresultat 2 953 2 699

Icke kassaflödespåverkande poster:

Avskrivningar och nedskrivningar 860 796

Nettoförlust/vinst (-) vid försäljning av materiella anläggningstillgångar och verksamheter -1 –

Övriga icke kassaflödespåverkande poster 188 -676

Betald skatt -489 -453

Erhållen ränta 1 -3

Betald ränta -65 -63

Övrigt -257 -380

Förändring av rörelsekapital: -3 461 -1 789

Varulager -1 913 -598

Kundfordringar -2 210 -2 043

Leverantörsskulder 711 466

Övriga operationella tillgångar/skulder -49 386

Nettokassaflöde från operativa aktiviteter -271 131

Investeringsaktiviteter:

Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar, verksamheter och aktier -1 110 -835

Försäljning av materiella anläggningstillgångar, verksamheter och aktier 3 2

Nettokassaflöde från investeringsaktiviteter -1 107 -833

Nettokassaflöde efter investeringar före finansiering -1 378 -702

Finansieringssaktiviteter:

Upptagande av kort- och långfristiga lån 16 3 079

Återbetalning av kort- och långfristiga lån -52 -2 111

Leasingbetalningar -180 -183

Utdelningar -3 198 –

Övriga finansieringsposter - -

Investeringar i kortfristiga finansiella tillgångar -16 -20

Försäljning av kortfristiga finansiella tillgångar 23 52

Nettokassaflöde från finansieringsaktiviteter -3 407 817

Nettokassaflöde -4 785 115

Förändringar i likvida medel:

Likvida medel 1 januari 13 219 14 050

Kassaflödeseffekt exklusive förvärvade/sålda verksamheter -4 793 115

Kassaflödeseffekt från förvärvade/sålda verksamheter 8 –

Valutakurseffekt 20 290

Likvida medel 31 mars 8 454 14 455

Förändring av nettoskuld Utgående balans 31 mars 2022

Icke kassa- påverkande förändringar

Förvärvade/

sålda verksamheter

Kassa- påverkande

förändringar Valuta-

kurseffekt Ingående balans 1 januari 2022

Lån, lång- och kortfristiga 16 495 22 8 -36 47 16 454

Ersättningar till anställda efter

avslutad anställning, netto 10 367 -1 243 – -210 109 11 711

Leasingskulder 2 728 97 – -180 53 2 758

Övriga finansiella tillgångar -349 – – 1 -6 -344

Likvida medel -8 454 – -8 4 793 -20 -13 219

Nettoskuld 20 787 -1 124 – 4 368 183 17 360

(13)

Koncernens finansiella information i sammandrag

Belopp i Mkr där annat ej anges

Kv2/20 Kv3/20 Kv4/20 Kv1/21 Kv2/21 Kv3/21 Kv4/21 Kv1/22

Nettoomsättning 16 599 18 596 19 572 19 865 20 735 20 146 20 986 22 942

Kostnad för sålda varor -12 895 -13 759 -14 118 -14 124 -14 441 -14 582 -15 310 -16 453

Bruttoresultat 3 704 4 837 5 454 5 741 6 294 5 564 5 676 6 489

Bruttomarginal, % 22,3 26,0 27,9 28,9 30,4 27,6 27,0 28,3

Forsknings- och utvecklingskostnader -652 -553 -660 -653 -683 -648 -766 -765

Försäljnings- och administrations-

omkostnader -2 569 -2 317 -2 659 -2 423 -2 706 -2 385 -2 736 -2 779

- i % av försäljningen 15,5 12,5 13,6 12,2 13,1 11,8 13,0 12,1

Övrigt, netto 186 -45 75 34 -27 57 420 8

Rörelseresultat 669 1 922 2 210 2 699 2 878 2 588 2 594 2 953

Rörelsemarginal, % 4,0 10,3 11,3 13,6 13,9 12,8 12,4 12,9

Justerat rörelseresultat 1 565 2 475 2 582 2 789 3 118 2 672 2 260 3 058

Justerad rörelsemarginal, % 9,4 13,3 13,2 14,0 15,0 13,3 10,8 13,3

Finansnetto -89 -202 -66 -204 -77 -148 -266 -68

Resultat före skatt 580 1 720 2 144 2 495 2 801 2 440 2 328 2 885

Vinstmarginal före skatt, % 3,5 9,2 11,0 12,6 13,5 12,1 11,1 12,6

Skatter -249 -487 -541 -646 -661 -618 -559 -824

Periodens resultat 331 1 233 1 603 1 849 2 140 1 822 1 769 2 061

Periodens resultat hänförligt till

Aktieägare i AB SKF 342 1 179 1 527 1 782 2 089 1 756 1 705 1 984

Minoritetsintressen -11 54 76 67 51 66 64 77

Avstämning av koncernens resultat före skatt

Mkr Kv2/20 Kv3/20 Kv4/20 Kv1/21 Kv2/21 Kv3/21 Kv4/21 Kv1/22

Rörelseresultat:

Industri¹⁾ 1 283 1 596 1 664 2 179 2 407 2 420 2 313 2 632

Fordon¹⁾ -614 326 546 520 470 169 281 321

Finansnetto -89 -202 -66 -204 -77 -148 -266 -68

Koncernens resultat före skatt 580 1 720 2 144 2 495 2 801 2 440 2 328 2 885

1) Tidigare publicerade siffror för 2020 och 2021 har räknats om för att återspegla en ändring i klassificering av kunder mellan segmenten.

Antal aktier

Jan-mar 2022 Jan-mar 2021

Totalt antal aktier: 455 351 068 455 351 068

- varav A-aktier 29 403 933 31 319 602

- varav B-aktier 425 947 135 424 031 466

Genomsnittligt antal aktier i:

- resultat i kronor per aktie 455 351 068 455 351 068

(14)

Nyckeltal

(Definitioner, se sidan 16)

Kv2/20 Kv3/20 Kv4/20 Kv1/21 Kv2/21 Kv3/21 Kv4/21 Kv1/22

EBITDA, Mkr 1 543 2 734 3 059 3 494 3 852 3 239 3 479 3 814

EBITA, Mkr 822 2 069 2 369 2 841 3 024 2 733 2 742 3 104

Justerad rörelsemarginal, % 9,4 13,3 13,2 14,0 15,0 13,3 10,8 13,3

Resultat i kronor per aktie efter skatt 0,75 2,59 3,36 3,91 4,59 3,86 3,74 4,36

Justerat resultat i kronor per aktie efter skatt 2,72 3,80 4,17 4,11 5,11 4,04 3,01 4,59

Utdelning i kronor per aktie 3,00 – – – 6,50 – – 7,00

Substansvärde per aktie, kr 76 77 75 86 83 89 96 98

Aktiekurs vid periodens slut, kr 173,2 185,7 213,4 248,2 217,9 207,6 214,5 153,9

Nettorörelsekapital i % av 12 månaders försäljning 30,0 28,7 26,1 30,2 30,7 30,5 30,7 34,3 Avkastning på sysselsatt kapital under den senaste

12-månadersperioden, % 9,8 9,3 9,8 10,5 13,6 14,5 14,8 15,1

Avkastning på eget kapital för 12-månadersperioden, % 10,9 10,6 12,1 13,7 18,4 19,3 18,8 18,3

Skuldsättningsgrad, % 49,7 50,2 48,0 44,4 44,7 43,1 40,5 39,0

Soliditet, % 38,7 38,1 39,4 42,4 41,6 43,2 45,5 45,7

Investeringar i materiella anläggningstillgångar, Mkr 670 796 949 819 895 969 1 138 1 023

Nettoskuldsättning/eget kapital, % 62,5 59,8 51,7 43,2 50,1 44,0 38,3 45,0

Nettoskuldsättning, Mkr 22 866 21 868 18 460 17 576 19 809 18 541 17 360 20 787

Nettoskuldsättning/EBITDA 2,1 2,1 1,8 1,6 1,5 1,4 1,2 1,4

Registrerat antal anställda 41 835 41 174 40 963 41 151 41 433 42 139 42 602 42 763

SKF har applicerat riktlinjerna från ESMA (European Securities and Markets Authority) gällande alternativa nyckeltal (APMs, Alternative Performance Measures). Även om dessa nyckeltal inte definieras eller specificeras enligt IFRS ger de värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning

avseende bolagets prestation. I slutet av delårsrapporten återfinns en definition av respektive nyckeltal. En avstämning av respektive nyckeltal mot den mest direkt avstämningsbara posten i de finansiella rapport erna återfinns på;

investors.skf.com/sv.

Segmentsinformation – Kvartalsvärden

¹⁾

Belopp i Mkr där annat ej anges

Industri Kv2/20 Kv3/20 Kv4/20 Kv1/21 Kv2/21 Kv3/21 Kv4/21 Kv1/22

Justerad rörelsemarignal, % 14,0 15,8 14,6 16,3 18,0 16,7 13,5 16,5

Rörelseresultat 1 283 1 596 1 664 2 179 2 407 2 420 2 313 2 632

Rörelsemarginal, % 9,8 12,3 12,3 15,8 16,2 16,4 15,3 15,9

Tillgångar och skulder, netto 49 696 47 594 40 560 42 389 42 620 42 170 43 176 46 883

Fordon Kv2/20 Kv3/20 Kv4/20 Kv1/21 Kv2/21 Kv3/21 Kv4/21 Kv1/22

Justerat rörelseresultat -268 429 618 540 441 207 216 336

Justerad rörelsemarginal, % -7,6 7,6 10,2 8,9 7,5 3,8 3,7 5,2

Rörelseresultat -614 326 546 520 470 169 281 321

Rörelsemarginal, % -17,4 5,8 9,0 8,6 8,0 3,1 4,8 5,0

Tillgångar och skulder, netto 11 488 9 881 9 535 10 798 11 125 11 191 10 992 12 718

1) Tidigare publicerade siffror för 2020 och 2021 har räknats om för att återspegla en ändring i klassificering av kunder mellan segmenten.

(15)

Moderbolagets resultaträkningar i sammandrag

Intäkter 1 903 1 532

Kostnad för för sålda varor -1 514 -1 215

Försäljnings- och administrationskostnader -389 -360

Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto 15 1

Rörelseresultat 15 -42

Finansiella intäkter och kostnader, netto 7 -5

Resultat före skatt 22 -47

Bokslutsdispositioner - -

Skatter -27 12

Periodens resultat -5 -35

Moderbolagets rapporter över totalresultat

Periodens resultat -5 -35

Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning:

Finansiella tillgångar till verkligt värde via övrigt totalresultat -23 11

Övrigt totalresultat, netto -23 11

Periodens totalresultat -28 -24

Moderbolagets balansräkningar i sammandrag

Mkr Mars 2022 December 2021

Immateriella tillgångar 1 336 1 371

Andelar i koncernföretag 22 074 22 074

Fordringar hos dotterföretag 13 136 13 022

Övriga anläggningstillgångar 906 891

Anläggningstillgångar 37 452 37 358

Fordringar hos dotterföretag 6 358 6 958

Övriga fordringar 357 273

Omsättningstillgångar 6 715 7 231

Summa tillgångar 44 167 44 589

Eget kapital 22 449 25 683

Avsättningar 575 445

Långfristiga skulder 13 137 13 023

Kortfristiga skulder 8 006 5 438

Summa eget kapital, avsättningar och skulder 44 167 44 589

(16)

Avkastning på eget kapital

Resultat efter skatt, i procent av tolv månaders rullande genomsnittligt eget kapital.

Avkastning på sysselsatt kapital

Rörelseresultat plus ränteintäkter, i procent av tolv månaders rullande genomsnittliga balansomslutning exklusive icke räntebärande skulder.

EBITA

(Earnings before interest, taxes and amortization). Rörelse- resultat före avskrivningar på immateriella tillgångar.

EBITDA

(Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization).

Rörelseresultat före av- och nedskrivningar.

Justerat resultat i kronor per aktie

Resultat i kronor per aktie exklusive jämförelsestörande poster.

Justerad rörelsemarginal

Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, i procent av försäljningen.

Justerat rörelseresultat

Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster.

Jämförelsestörande poster

Väsentliga intäkter/kostnader som påverkar jämförbarheten mellan redovisningsperioderna. Dessa poster inkluderar, men begränsas inte till, omstruktureringskostnader, nedskrivningar och avskrivningar, valutakurseffekter till följd av devalveringar samt vinster och förluster i samband med avyttringar av verksamheter.

Nettorörelsekapital i % av tolv månaders försäljning Kundfordringar plus varulager minus leverantörsskulder som procentandel av tolv månaders rullande försäljning.

Nettoskuldsättning

Skuldsättning minskad med kortfristiga finansiella tillgångar exklusive derivat.

Nettoskuldsättning/EBITDA

Nettoskuldsättning, i procent av tolv månaders rullande EBITDA.

Nettoskuldsättningsgrad

Nettoskuldsättning, i procent av eget kapital.

Operationell prestation

I den operationella prestationen ingår effekter på rörelse- resultatet som hänför sig till förändringar i organisk försäljning, tillverkningsvolymer, tillverknings kostnader samt förändrade försäljnings- och administrationskostnader.

Omsättningstillväxt

Försäljning exklusive effekter av valuta och avyttrade verksamheter.

Registrerat antal anställda

Totalt antal anställda som är inkluderade i SKFs lönelista vid periodens slut.

Resultat i kronor per aktie (i enlighet med IFRS) Resultat efter skatt exklusive minoritetsintressen dividerat med ordinarie antal aktier.

Rörelsemarginal

Rörelseresultat, i procent av försäljningen.

SKFs marknadsutsikter

I marknadsutsikterna för SKFs produkter och tjänster presenteras ledningens bästa bedömning utifrån aktuell information om framtida efterfrågan från kunderna. Prognosen gäller den förväntade volymutvecklingen på de marknader där våra kunder verkar.

Skuldsättning

Lån och nettoavsättningar för ersättningar till anställda efter avslutad anställning.

Skuldsättningsgrad

Skuldsättning i procent av summan av skuldsättning och eget kapital.

Soliditet

Eget kapital, i procent av balansomslutningen.

Substansvärde per aktie (eget kapital per aktie)

Eget kapital exklusive minoritetsintressen dividerat med ordinarie antal aktier.

Valutapåverkan på rörelseresultatet

Omräkningseffekter och effekter från trans aktions flöden baserat på nuvarande antaganden och valuta kurser jämfört med samma period föregående år.

För avstämning av ytterligare nyckeltal se investors.skf.com/sv.

Alternativa nyckeltal och definitioner

Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på SKF-ledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtids inriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta.

Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen

beroende på bland annat förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer som omnämns i SKFs senaste årsredovisning (tillgänglig på investors.skf.com/sv), inklusive i förvaltningsberättelsen under avsnittet ”Riskhantering” samt i denna bokslutskommuniké under avsnittet ”Risker och osäkerheter i verksamheten”.

Framtidsinriktad information

(17)

Detta är SKF

SKF är en av världens ledande leverantörer av lager, tätningar, smörjsystem och service. Serviceerbjudandet omfattar tjänster såsom teknisk support, underhållsservice, tillstånds- övervakning, tekniska konsulttjänster och utbildning.

Snabbfakta Grundat 1907

Representerat i fler än 130 länder Försäljning 2021: 81 732 miljoner kronor 42 602 anställda

15 teknikcenter 87 tillverkningsenheter Mer än 17 000 återförsäljare AB SKF (publ)

Postadress: 415 50 Göteborg

Besöksadress: Sven Wingquists Gata 2 Telefon: 031-337 10 00

www.skf.com Org.nr. 556007-3495

För ytterligare information, kontakta:

INVESTOR RELATIONS: Patrik Stenberg, Director, SKF Group Investor Relations and Mergers & Acquisitions Telefon: 031-337 2104, mobil: 0705-472104

e-post: patrik.stenberg@skf.com

PRESS: Carl Bjernstam, Corporate Communication Telefon: 031-337 2517, mobil: 0722-201893 e-post: carl.bjernstam@skf.com

Webcast

Den 26 april kl. 09.00 https://investors.skf.com/sv Telefonnummer: 010-884 8016 Kod: 410557

Kalender 2022 20 juli, Q2 rapport 25 oktober, Q3 rapport 2 februari 2023, Q4 rapport

Den finansiella informationen i detta pressmeddelande är sådan information som AB SKF är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU) nr 596/2014. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoner, för

offentlig görande den 26 april kl. 08:00.

® SKF är ett registrerat varumärke som ägs av SKF-koncernen. © SKF-koncernen 2022 - Eftertryck – även i utdrag – får ske endast med SKFs skriftliga medgivande i förväg. Uppgifterna SKFs huvudkontor Götaholm i Göteborg.