SenseAir AB. Org. Nr

(1)

SenseAir AB

Org. Nr 556475-5519

(2)

Sammanfattning 2013

 Nettoomsättningen för SenseAir-koncernen uppgick till 104 860 kSEK (102 405kSEK) en ökning med 2,4%. I moderföretaget uppgick omsättningen till 101 469 kSEK (100 581 kSEK) för SenseAir AB, en ökning med 1%.

 Koncernens rörelseresultat uppgick till -6 072kSEK (-2 390kSEK), varav -5 748kSEK (-2 582kSEK) för SenseAir AB.

 Den negativa utvecklingen av det finansiella resultatet beror främst på försämrade priser till kund, svaga valutakurser samt den extra satsning vi gör på framtiden vad gäller nya produkter och starkare

organisation.

 Marknaden för CO2 mätare är relativt stabil. Marknaderna i USA och Asien för byggnadsstyrning har, för SenseAir utvecklats positivt under viss pris- och marginalpress, medan försäljningstrenden för Sverige och Europa går nedåt.

 Vi forsätter att sprida LEAN principer på företaget i syfte att öka effektiviteten.

 Vi har under året utvecklat en plattform för mätning av metan i kolgruvor samt en plattform för CO2 styrning i fordonskupéer som vi tror är stora möjliga marknader för oss. Utvecklingen av dessa plattformar fortsätter under kommande år.

 Vårt viktiga samarbete med Autoliv gällande en för marknaden ny alkoholsensor har fortsatt och vi kan konstatera att vår teknik blivit validerad och projektet gått in i en ny fas.

(3)

SenseAir preliminär årsrapport Januari-December 2013

VD reflekterar

Allmänt om verksamheten

Bolaget bedriver forskning och utveckling inom området mätning av gaser. Bolaget tillverkar och säljer dess produkter över hela världen. Huvudkontor och tillverkning ligger i Delsbo, Hudiksvalls kommun med dotterbolag i Portland Oregon, USA samt Chengdu, Kina.

I över 20 år har företaget bedrivit forsking och utveckling inom området för gasmätning baserat på IR teknik. Vår teknik är världsledande inom gasmätning och vi producerar sensorer både för låg och högvolymsapplikationer.

Vår huvudmarknad är koldioxidsensorer till ventilationsutrustning i byggnader. På denna marknad har vi en stor marknadsandel, där våra produkter medför energibesparingar samt förbättrad inomhusmiljö. Även om detta segment är det största för SenseAir så används och säljs även våra produkter för andra användningsområden såsom CO2 larm och till bio relaterade processer där CO2 är en viktig styrparameter.

Vi satsar på forskning och utveckling och vår strävan är att fortsätta skapa kundvärde genom att utveckla kostnadseffektiva produkter med excellent mätprecision och tillförlitlighet.

Försäljning och Resultat

Nettoomsättningen för SenseAir-koncernen uppgick till 104 860 kSEK (102 405kSEK) en ökning med 2,4%. I moderföretaget uppgick omsättningen till 101 469 kSEK (100 581 kSEK) för SenseAir AB, en ökning med 1%.

Marknaden för CO2 byggnadsstyrning har generellt under året varit relativt stabil jämfört med tidigare år.

Marknaderna i USA och Asien för byggnadsstyrning har, för SenseAir utvecklats positivt under viss pris- och marginalpress, medan försäljningstrenden för Sverige och Europa går nedåt. Nedgången på den svenska marknaden kan härledas till en enskild kund.

Koncernens rörelseresultat uppgick till -6 072kSEK (-2 390kSEK), varav -5 748kSEK (-2 582kSEK) för SenseAir AB.

SenseAir’s lönsamhet påverkas kraftigt av de svaga valutakurserna då ca 85% av omsättningen är export i USD och EUR. Den negativa utvecklingen av det finansiella resultatet beror också på försämrade priser till kund samt den extra satsning vi gör på framtiden vad gäller nya produkter och starkare organisation.

Investeringar

Årets investeringar på 3,3 MSEK utgörs av förbättringsutrustning till befintlig produktion (2,7MSEK) samt till utrustning för den fortsatta satsningen inom alkoholsensorområdet (0,6 MSEK).

Organisation och processer

Vi har under året gjort en hel del investeringar och förändringar i bolagets organisation, i syfte att skapa en stabil grund för framtiden.

Arbetet med att effektivisera processerna och förstärka marginalerna för företaget har under året fortsatt genom införande av LEAN principer samt genom fokus på förhandlingar av materialpriser.

Forskning och utveckling

SenseAir har under alla år haft som strategi att satsa stora resurser på forskning och utveckling. Satsningen har inte sällan överstigit 25 % av omsättningen. Vi har alltid varit i framkant gällande produktutveckling och oftast ansetts som den självklara ledaren inom området infraröda gassensorer.

För de behov som finns i kolgruvor har under året en generell plattform utvecklats, som kommer att vidareförädlas till en mer kund och marknadsanpassad version. Vi bedömer att det finns en mycket intressant marknad för vår produkt då den inte behöver kalibreras, har en längre livslängd samt en bättre mätnoggrannhet.

(4)

Vi fortsätter vårt viktiga teknologiska samarbetsprojekt med Autoliv där vi, tillsammans med Autoliv utvecklar en ny alkoholsensor för integrering i fordon. Goda framsteg med alkoholsensorn har gjorts med godkänd

konceptvalidering vilket kvitterar att vi har ett mycket bra produktkoncept under utveckling.

Under året har vi även utvecklat en plattform avsedd för kupéstyrning av CO2 i fordon. Detta är en mycket intressant och relativt ny marknad för oss. Vidareutveckling av denna plattform kommer fortsätta under kommande verksamhetsår.

Miljöpåverkan

SenseAir AB är miljöcertifierat inom ISO14001 och bedriver verksamhet som har mycket liten eller ingen miljöpåverkan.

Utsikter

Företaget innehar en stor och betydelsefull teknologisk portfölj och har en utvecklingsintensiv verksamhet som innebär en mycket stark framtidspotential vad gäller produkter och därmed en större omsättning.

Vi kommer även fortsättningsvis att vara i en fas där företaget investerar både i produkter och hårdvara i produktion, men också i en förändrad och utvecklad organisation. Detta kommer under en längre tid att påverka lönsamheten, men samtidigt stärka företaget för framtiden och minska sårbarheten för marknadsförändringar.

Satsningen på att införa LEAN principer genom produktionslyftet fortsätter i syfte att utveckla verksamheten och nå större lönsamhet.

Företaget har arbetat fram en marknadsstrategi för de närmaste fem åren, där vi ser ett antal nya och intressanta områden att styra vår utveckling emot. Vi kommer att satsa på mätare till fordon, bostäder, kolgruvor,

lågenergilösningar och utrustning för mätning av gaser i mycket låga koncentrationer. Ett produktprogram har tagits fram som vi kommer att fokusera våra satsningar kring den närmsta tiden. Tillväxtmöjligheterna bedöms vara stora med en förväntad effekt redan de närmaste åren.

Vi ser ett stort intresse för vår teknik från Automotive branschen. Det ökade intresset är drivet av en förändrad attityd och kravbild från de stora bilmärkena beträffande användande av koldioxidbaserade kyllösningar istället för freonbaserade. Detta intresse skapar en marknad för oss vad gäller olika larmutrustningar för CO2 i fordon.

Dessutom siktar vi på att tillsammans med våra konsortiepartners lansera en slagkraftig alkoholsensor för denna marknad under år 2017.

Vi går stärkta ur detta verksamhetsår och ser med optimism på företagets framtid och dess utvecklingsmöjligheter!

4 april, 2014

Christer Engnér

VD

(5)

SenseAir AB (publ)

Org.nr. 556475-5519

Resultaträkning Koncernen Moderbolaget

Belopp i tkr 2013-01-01 2012-01-01 2013-01-01 2012-01-01

Not -2013-12-31 -2012-12-31 -2013-12-31 -2012-12-31

Nettoomsättning 104 860 102 405 101 469 100 581

Kostnad för sålda varor -76 717 -73 433 -76 413 -73 950

Bruttoresultat 28 143 28 972 25 056 26 631

Försäljningskostnader -10 545 -15 154 -8 132 -13 625

Administrationskostnader -8 975 -8 927 -7 939 -8 266

Forsknings- och utvecklingskostnader -26 130 -21 304 -26 130 -21 304

Övriga rörelseintäkter 1 11 465 14 763 11 397 14 678

Övriga rörelsekostnader 2 -30 -740 0 -696

Rörelseresultat -6 072 -2 390 -5 748 -2 582

Resultat från finansiella poster Resultat från övriga värdepapper och

fordringar som är anläggningstillg. -43 -404 -43 -404

Ränteintäkter och liknande resultatposter 34 106 31 103

Räntekostnader och liknande resultatposter -9 -78 -9 -78

Resultat efter finansiella poster -6 090 -2 766 -5 769 -2 961

Bokslutsdispositioner och skatt

Skatt på årets resultat 208 603 758 2 680

Årets resultat -5 882 -2 163 -5 011 -281

(6)

Not 1 Övriga rörelseintäkter Koncernen Moderbolaget

2013-01-01 2012-01-01 2013-01-01 2012-01-01 -2013-12-31 -2012-12-31 -2013-12-31 -2012-12-31

Återvunna kundfordringar - - - -

Statliga bidrag 2 066 975 2 066 975

Övriga bidrag - - - -

Fakturerat utvecklingsarbete 9 169 13 703 9 169 13 703

Försäkringsersättningar - - - -

Valutakursdifferenser 230 85 162 -

11 465 14 763 11 397 14 678

Not 2 Övriga rörelsekostnader Koncernen Moderbolaget

2013-01-01 2012-01-01 2013-01-01 2012-01-01 -2013-12-31 -2012-12-31 -2013-12-31 -2012-12-31

Valutakursdifferenser 30 740 - 696

Nedskrivning aktier/ andelar - - - -

30 740 - 696

(7)

SenseAir preliminär årsrapport Januari-December 2013 SenseAir AB (publ)

Org.nr. 556475-5519

Balansräkning Koncernen Moderbolaget

Belopp i tkr 2013-01-01 2012-01-01 2013-01-01 2012-01-01

-2013-12-31 -2012-12-31 -2013-12-31 -2012-12-31 TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar

Byggnader och mark 629 641 629 641

Nedlagda kostnader på annans fastighet 1 130 1 233 1 130 1 233

Maskiner och andra tekniska anläggningar 3 383 4 245 3 383 3 951

Inventarier, verktyg och installationer 3 948 3 790 3 583 3 695

Pågående nyanläggningar 1 307 626 1 307 626

10 397 10 535 10 032 10 146

Finansiella anläggningstillgångar

Aktier/andelar utl. dotterföretag - - 2 669 2 669

Uppskjuten skattefordran 176 42 0 -

Övriga finansiella anläggningstillgångar 3 274 3 277 3 274 3 277

3 450 3 319 5 943 5 946

Summa anläggningstillgångar 13 847 13 854 15 975 16 092

Omsättningstillgångar Varulager m m

Råvaror och förnödenheter 17 345 18 783 16 466 18 447

Varor under tillverkning 2 761 2 377 2 761 2 377

Färdiga varor och handelsvaror 1 501 2 549 1 501 2 028

Förskott till leverentörer 175 33 175 33

21 782 23 742 20 903 22 885

Kortfristiga fordringar

Kundfordringar 18 181 16 357 16 272 15 303

Fordringar hos koncernföretag - - 3 033 1 482

Skattefordringar 2 140 2 866 2 140 2 866

Övriga fordringar 990 1 002 990 993

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 177 509 1 179 508

22 488 20 734 23 614 21 152

Kortfrisiga placeringar

Kassa och bank 3 710 10 179 2 091 8 566

Andra kortfrisiga placeringar - - - -

Summa omsättningstillgångar 47 980 54 655 46 608 52 603

SUMMA TILLGÅNGAR 61 827 68 509 62 583 68 695

(8)

SenseAir AB (publ)

Org.nr. 556475-5519

Balansräkning Koncernen Moderbolaget

Belopp i tkr 2013-01-01 2012-01-01 2013-01-01 2012-01-01

-2013-12-31 -2012-12-31 -2013-12-31 -2012-12-31 EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital Bundet eget kapital

Aktiekapital 555 555 555 555

Reservfond 2 925 3 688 3 105 3 105

3 480 4 243 3 660 3 660

Fritt eget kapital

Balanserad vinst eller förlust 43 301 44 908 43 343 43 625

Resultat -5 882 -2 163 -5 011 -281

37 419 42 745 38 332 43 344

Summa eget kapital 40 899 46 988 41 992 47 004

Obeskattade reserver - - 0 757

- - 0 757

Avsättningar

Garantiriskreserv 1 600 1 656 1 600 1 656

Uppskjuten skatteskuld 0 167 - -

1 600 1 823 1 600 1 656

Långfristiga skulder

Skulder till kreditinstitut - - - -

0 0 0 0

Kortfristiga skulder

Förskott från kunder 240 272 240 272

Leverantörsskulder 7 102 8 359 6 784 8 028

Aktuella skatteskulder 12 88 - -

Övriga kortfristiga skulder 994 964 986 964

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 10 980 10 015 10 981 10 014

19 328 19 698 18 991 19 278

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 61 827 68 509 62 583 68 695

(9)

SenseAir AB (publ)

Org.nr. 556475-5519

Kassaflödesanalys Koncernen Moderbolaget

Belopp i tkr 2013-01-01 2012-01-01 2013-01-01 2012-01-01

-2013-12-31 -2012-12-31 -2013-12-31 -2012-12-31 Den löpande verksamheten

Resultat efter finansiella poster -6 090 -2 766 -5 769 -2 961

Övriga ej likviditetspåverkande poster 2 413 1 629 2 704 1 901

-3 677 -1 137 -3 065 -1 060

Betald inkomstskatt 858 -653 726 -1 607

Ökning/minskning varulager 1 959 -139 1 982 484

Ökning/minskning rörelsefordringar -2 479 1 014 -3 188 478

Ökning/minskning rörelseskulder -294 5 851 -287 5 623

Kassaflöde från den löpande verksamheten -3 633 4 936 0 -3 832 3 918

Investeringsverksamheten

Investeringar i materiella anläggningstillgångar -2 836 -2 544 -2 643 -1 974

Placeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar - 0 - 0

Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 836 -2 544 -2 643 -1 974

Finansieringsverksamheten

Amortering av skuld - -2 350 - -2 350

Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 -2 350 0 -2 350

ÅRETS KASSAFLÖDE -6 469 42 -6 475 -406