Delårsredogörelse Kvartal 2 1 april 30 juni, 2021

Delårsredogörelse Kvartal 2 1 april – 30 juni, 2021

NY VERKSAMHETSGREN – FASTIGHETSINVESTERINGAR

FÖRSÄLJNINGEN INOM DENTAL TILLBAKA PÅ SAMMA NIVÅ SOM FÖRE PANDEMIN

A

(

) H

• Nettoomsättningen i det andra kvartalet uppgick till 3,9 MSEK (0,7), vilket motsvarar en återgång till försäljningsvolymerna före Covid

• Bruttomarginalen för det andra kvartalet uppgick till 64 (131) procent som föregående år påverkades av upplösning av garantireserv

• Andra kvartalets resultat efter skatt uppgick till -4,4 MSEK (-4,1)

• Koncernens kassaflöde för det andra kvartalet uppgick till -1,7 MSEK (1,1)

• Doxa beslutade att addera verksamhetsgren med fokus på investeringar i fastighetsbranschen

• Bolaget genomförde en riktad nyemission om 80 MSEK

• Bolaget beslutade att genomföra en företrädesemission om 126 MSEK

• Doxa höll årsstämma den 11 juni, 2021 och valde in Greg Dingizian som styrelsens ordförande och Per Ekelund som styrelseledamot samt omval av Ingrid Atteryd Heiman, Christian Lindgren och Jonas Ehinger

• Lansering av en ny produkt - Ceramir® Protect LC i USA

H

• Emissionslikvider om totalt 206 MSEK erhölls

• Ny CFO Niclas Lundin rekryterades

A

(

)

(MSEK) Apr - jun

2021 Apr - jun

2020 Jan - jun

2021 Jan - jun

2020 Jan - dec 2020

Intäkter inkl. aktiverade arbeten 3,9 1,0 7,8 4,7 10,3

Nettoomsättning inkl. övriga

rörelseintäkter 3,9 0,7 7,8 4,1 9,1

Bruttoresultat exkl. aktiverat arbete 2,5 0,8¹ 5,4 3,9² 7,7³

Bruttomarginal, % 64 131 69 96 85

Resultat före engångskostnader

och finansnetto -4,3 -3,9 -7,4 -6,8 -13,1

Resultat efter skatt -4,4 -4,1 -7,5 -6,9 -13,7

Kassaflöde -1,7 1,1 -3,4 3,0 -0,1

1) Innehåller upplösning av garantireserv om 0,3 MSEK 2) Innehåller upplösning av garantireserv om 0,8 MSEK 3) Inklusive upplösning av garantiavsättning om 1,2 MSEK

KORT OM DOXA

O RDFÖRANDE - ORD

FASTIGHETSVERKSAMHETEN

N

I april beslutade styrelsen att addera en verksamhetsgren med fokus på fastighetsinvesteringar och i samband med detta ta in 206 MSEK i kapital.

Intresset för att göra affärer med Doxa är tämligen stort och vi har redan nu ett stort affärsflöde att bearbeta.

Vid stämman i juni valdes undertecknad och Per Ekelund in styrelsen och styrelsen har nu en sammansättning för att på bästa sätt utveckla båda verksamheterna. Bolagets säte flyttades vid samma tillfälle till Malmö och bolagets huvudkontor kommer under hösten att etableras där.

K

206 MSEK

Vid stämman beslutades det att genomföra en riktad nyemission till strategiska investerare och det var mycket glädjande att Erik Selin, Bergendahlgruppen och Marjan Dragicevic valde att teckna sig.

Det solida intresset från befintliga aktieägare för att finansiera startkapital för fastighetsverksamheten var likaledes glädjande. Jag är tacksam för det förtroende som marknaden har visat för bolaget.

REKRYTERING AV FASTIGHETSTEAM Vi har satt igång rekryteringsprocessen för

fastighetsorganisationen och vi är mycket glada att kunna kontraktera bolagets nya CFO Niclas Lundin. VD-

rekryteringen pågår och vi hoppas kunna gå i mål med denna inom kort. Jag ser med stor spänning och ödmjukhet fram emot den resa som vi nu har påbörjat.

Greg Dingizian

VD- ORD

DENTAL VERKSAMHETEN

FÖRSÄLJNINGEN INOM DENTAL TILLBAKA PÅ SAMMA NIVÅ SOM FÖRE PANDEMIN

Andra kvartalets nettoomsättning uppgick till 3,9 MSEK (0,7) en ökning med 3,2 MSEK jämfört med föregående år som var starkt påverkat av den pågående pandemin. Den positiva återhämtningen fortsätter och vi ser att dentalmarknaden framför allt på vår huvudmarknad USA börjar att återgå till det normala. Efter

lanseringsaktiviteterna för vårt nya tandfyllnadsmaterial Ceramir® Restore QuikCap under första kvartalet ser vi nu att produkten nått ut till tandläkarna och våra distributörer börjat lägga återkommande beställningar. Under juni månad påbörjade vi lanseringen av vår andra nya produkt, Ceramir® Protect LC i USA. Trots att produkten precis blivit tillgänglig på marknaden har vi redan fått väldigt positiv respons från både tandläkare och våra föreläsare,sk key opinion leaders. Samarbetet med vår Private Label licenstagare Dentsply Sirona har även det utvecklats starkt under året första 6 månader jämfört med samma period föregående år.

P

Efter att vi nu lanserat två nya produkter, Ceramir® Restore QuikCap och Ceramir® Protect LC har teamet börjat arbetet med att ta fram nästa produkt baserat på vår unika teknologi och kunskap. Ambitionen är att kunna lansera denna produkt under 2022. Produkten är en vidareutveckling av ett traditionellt resin cement i en sk. tvåkammarspruta med utökad bioaktivitet och utvecklas i nära samarbete med en av våra strategiska partners. Med denna produkt i portföljen kommer vi att få ett starkt tillägg till vår cementportfölj och kommer att ha möjligheten att konkurrera inom den absolut största cementkategorin på marknaden. Vi har under första halvåret fortsatt att vidareutveckla befintliga samarbeten som och har haft fortsatta diskussioner med flertalet nya potentiella samarbetspartners.

F

Med en huvudmarknad som börjar återgå till det normala och lanseringen av våra två nya produkter känner vi att möjligheterna för att fortsätta på vår tillväxtresa som vi började innan pandemin startade nu är inom räckhåll.

Fortsatt starkt samarbete med vår Private Label partner Dentsply Sirona, utveckling av ett nytt bioaktivt cement i en tvåkammarspruta och utökade samarbeten med fler strategiska partners kommer lägga grunden för tillväxt inom Doxa Dental de kommande åren.

Henrik Nedoh

R ESULTAT OCH FINANSIELL STÄLLNING K

Omsättning och resultat

Koncernens nettoomsättning för det andra kvartalet 2021 uppgick till 3,9 MSEK (0,7).

Rörelsens kostnader för årets andra kvartal uppgick till 8,3 MSEK (4,9), en ökning med 3,4 MSEK och förklaras med ökad kostnad för sålda varor med 1,1 MSEK då försäljningen ökat jmf med Q2 2020. Försäljning och marknadsföringsåtgärder har ökat med 0,7 MSEK, övrig ökning härrör till externa tjänster och övriga kostnader.

Rörelseresultat för det andra kvartalet uppgick till -4,3 MSEK (-3,9) och resultat efter skatt uppgick till -4,4 MSEK (-4,1).

Finansiell ställning

Koncernens likvida medel per den 30 juni 2021 uppgick till 1,1 MSEK (7,7). Det egna kapitalet uppgick till 81,3 MSEK (2,1).

Kassaflöde

Koncernens kassaflöde för det andra kvartalet 2021 uppgick till -1,7 MSEK (1,1). Kassaflödet från finansierings- verksamheten uppgick till 0,9 (5,0) MSEK. En utbetalning av lån om 1,5 MSEK erhölls från Adma Förvaltnings AB i maj.

Lånet är på totalt 1,5 MSEK.

Emissionslikvider om totalt 206 MSEK minus emissions- kostnader erhölls efter periodens slut.

M

Moderbolagets intäkter under andra kvartalet 2021 uppgick till 1 MSEK (0,5).

Resultatet efter skatt för det andra kvartalet 2021 uppgick till -1,7 MSEK (-0,7).

Finansiell ställning

Moderbolagets likvida medel per den 30 juni 2021 uppgick till 0,1 MSEK (3,5) och det egna kapitalet uppgick till 112,3 MSEK (31,1).

Kassaflöde

Moderbolagets kassaflöde för det andra kvartalet 2021 uppgick till -0,4 MSEK (0,6). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 0,9 MSEK (5,0).

P

Antal medarbetare i koncernen uppgick vid utgången av det andra kvartalet 2021 till 8. Omräknat motsvarar det 7,9 heltidstjänster.

A

Det totala antalet utestående aktier vid periodens slut uppgick till 102 887 950.

Aktien är noterad på Nasdaq First North Growth Market sedan april 2014. Aktien har börssymbolen DOXA. Redeye AB är företagets Certified Adviser.

Per den 30 juni 2021 ägs Doxa till 79,35 procent av fem aktieägare, vilka är:

Ägare Antal aktier Andel

Adma Förvaltnings AB 40 501 527 39,36%

Dragfast AB (Marjan Dragicevic) 15 000 000 14,58%

Skandrenting AB (Erik Selin) 12 500 000 12,10%

Bergendahlgruppen 10 000 000 9,72%

Skandinaviska Enskilda banken 3 640 902 3,54%

Efter periodens utgång har företrädesemission genomförts varpå det totala antalet aktier nu uppgår till 165 775 900.

R

För en redogörelse över de risker som är förknippade med bolagets verksamhet hänvisas till Bolagets Årsredovisning 2020 samt Prospekt per juni 2021. Denna finns på bolagets hemsida, www.doxa.se, under fliken Investor relations/Finansiella rapporter.

R

Denna kvartalsrapport är upprättad enligt Bokföringsnämndens Allmänna Råd och redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med föregående år.

S

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna kvartalsredogörelse ger en rättvisande översikt av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför.

• • •

Uppsala den 25 augusti, 2021

Greg Dingizian Per Ekelund Ingrid Atteryd Heiman

Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot

Christian Lindgren Jonas Ehinger

Styrelseledamot Styrelseledamot

Henrik Nedoh Verkställande direktör

Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisor.

För ytterligare information:

Henrik Nedoh, VD, Doxa Tel: 018-478 20 00

Email: henrik.nedoh@doxa.se

Kommande informationstillfällen:

Delårsrapport Q3 2021 27 oktober 2021 Bokslutskommuniké 2021 9 februari 2022

KONCERNEN

R

K

(

)

Apr - jun Apr - jun Jan - jun Jan - jun Jan - dec

2021 2020 2021 2020 2020

Rörelsens intäkter

Nettoomsättning inkl. övriga rörelseintäkter 3,9 0,7 7,8 4,1 9,1

Aktiverat arbete för egen räkning 0,0 0,3 0,0 0,6 1,2

Summa intäkter 3,9 1,0 7,8 4,7 10,3

Rörelsens kostnader

Kostnad sålda varor -1,3 0,2¹ -2,3 -0,2² -1,5

Reklam/marknadsföring -0,9 -0,2 -1,7 -0,9 -2,0

Personalkostnader -2,9 -2,8 -5,4 -5,9 -11,1

Arvoden, externa tjänster -1,7 -0,7 -3,0 -1,5 -3,2

Övriga kostnader -1,1 -1,2 -2,2 -2,7 -4,9

Avskrivningar och nedskrivningar av

materiella och immateriella tillgångar -0,3 -0,2 -0,6 -0,3 -0,7

Summa kostnader -8,2 -4,9 -15,2 -11,5 -23,4

Rörelseresultat -4,3 -3,9 -7,4 -6,8 -13,1

Ränteintäkter och liknande resultatposter -0,0 0,0 0,0 0,1 -0,1

Räntekostnader -0,0 -0,1 -0,0 -0,1 -0,4

Resultat efter finansiella poster -4,3 -4,0 -7,4 -6,8 -13,6

Skatt på periodens resultat -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1

Periodens resultat -4,4 -4,1 -7,5 -6,9 -13,7

1) Innehåller upplösning av garantireserv om 0,3 MSEK 2) Innehåller upplösning av garantireserv om 0,8 MSEK

B

K

(

)

1) Innehåller fordran emissionslikvid 80 MSEK 2) Lån Adma Förvaltning AB

30 jun 2021 30 jun 2020 31 dec 2020

TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar

Immateriella anläggningstillgångar

Aktiverade utgifter för utvecklingsarbeten 3,0 3,2 3,6

Materiella anläggningstillgångar

Inventarier, verktyg och installationer 0,2 0,3 0,2

Finansiella anläggningstillgångar

Andra långfristiga fordringar 0,0 0,0 0,0

Summa anläggningstillgångar 3,2 3,5 3,8

Omsättningstillgångar

Varulager 3,2 3,2 3,3

Kortfristiga fordringar 84,0¹ 1,1 2,1

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0,2 1,0 0,8

Kassa och bank 1,1 7,7 4,6

Summa omsättningstillgångar 88,5 13,0 10,7

SUMMA TILLGÅNGAR 91,7 16,5 14,5

EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital

Aktiekapital 51,5 28,0 31,4

Övrigt tillskjutet kapital 267,0 196,9 207,7

Annat eget kapital inkl. årets resultat -237,2 -222,8 -229,7

Summa eget kapital 81,3 2,1 9,4

Avsättningar

Garantiavsättning 0,0 0,3 0,0

Långfristiga skulder

Skulder till kreditinstitut 0,1 0,0 0,0

Kortfristiga skulder

Låneskulder 1,5² 10,0² 0,0

Leverantörsskulder 3,2 0,9 1,5

Övriga skulder 3,1 1,9 1,6

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2,5 1,3 2,0

Summa kortfristiga skulder 10,2 14,1 5,0

SUMMA EGET KAPTIAL OCH SKULDER 91,7 16,5 14,5

K

K

(

)

Apr - jun Apr - jun Jan - jun Jan - jun Jan - dec

2021 2020 2021 2020 2020

Löpande verksamheten

Resultat före finansiella poster -4,3 -3,9 -7,4 -6,8 -13,1

Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 0,3 -0,1 0,5 -0,7 -0,7

Betald skatt och räntenetto -0,1 -0,2 -0,0 -0,1 -0,6

Kassaflöde från den löpande verksamheten

före förändring av rörelsekapitalet -4,1 -4,2 -6,9 -7,6 -14,4

Förändring av rörelsekapitalet 1,5 -0,5 1,3 0,1 0,1

Kassaflöde från den löpande verksamheten -2,6 -4,7 -5,6 -7,5 -14,3

Kassaflöde från investeringsverksamheten 0,0 -0,5 0,0 -0,8 -1,4

Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,9¹ 6,3^{2, 3} 2,2 ⁴ 11,3 -15,6

Periodens kassaflöde -1,7 1,1 -3,4 3,0 -0,1

Likvida medel vid periodens ingång 2,9 6,6 4,7 4,7 4,7

Omräkningsdifferens -0,1 0,0 -0,1 0,0 -0,1

Likvida medel vid periodens utgång 1,1 7,7 1,1 7,7 4,5

1) Lån Adma Förvaltning AB 1,5 MSEK och -0,6 MSEK i emissionskostnader.

2) Delutbetalning av lån från Adma Förvaltnings AB om 5 MSEK erhölls i juni 2020. Lånet är totalt på 10 MSEK av vilket 5 MSEK erhölls i mars.

3) 1,3 MSEK är uppskjuten skatt och avgift utbetald från Skatteverket i juni i enlighet med tillfälliga regler på grund av Covid19-pamdemin

4) Lån Adma Förvaltning AB 1,5 MSEK och 1,3 MSEK uppskjuten skatt och avgift utbetalt från Skatteverket i enlighet med tillfälliga regler på grund av Covid19-pamdemin samt -0,6 MSEK i emissionskostnader.

K

(

)

D

(

) (SEK)

Apr - jun

2021 Apr - jun

2020 Jan - jun

2021 Jan - jun

2020 Jan - dec 2020

Nettoresultat per aktie -0,04 -0,07 -0,04 -0,12 -0,24

Eget kapital per aktie 0,79 0,04 0,79 0,04 0,15

Soliditet, % 89 12 89 12 65

Antal utestående aktier 102 887 950 55 900 400 102 887 950 55 900 400 62 887 950 Vägt genomsnittligt antal utestående aktier 66 087 950 55 900 400 64 487 950 55 900 400 56 738 906

N

• Resultat per aktie - Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt vägt antal aktier

• Eget kapital per aktie - Eget kapital i förhållande till antal aktier vid periodens slut

• Soliditet - Eget kapital i förhållande till balansomslutningen

2021 Aktiekapital Övrigt tillskjutet

kapital Annat eget kapital

inkl. årets resultat Totalt eget kapital

Ingående balans 2021-01-01 31,4 207,7 -229,7 9,4

Periodens resultat -7,5 -7,5

Företrädesemission 20,0 59,4 79,4

Omräkningsdifferens 0,0 0,0

Utgående eget kapital 2021-06-30 51,4 267,0 -237,2 81,3

2020 Aktiekapital Övrigt tillskjutet

kapital Annat eget kapital

inkl. årets resultat Totalt eget kapital

Ingående balans 2020-01-01 28,0 196,9 -216,0 8,9

Periodens resultat -6,9 -6,9

Omräkningsdifferens 0,0 0,0

Utgående eget kapital 2020-06-30 28,0 196,9 -222,8 2,1

MODERBOLAGET

R

M

(

)

Apr - jun Apr - jun Jan - jun Jan - jun Jan - dec

2021 2020 2021 2020 2020

Rörelsens intäkter

Nettoomsättning 1,0 0,5 1,6 1,0 1,9

Summa intäkter 1,0 0,5 1,6 1,0 1,9

Rörelsens kostnader

Reklam/marknadsföring -0,1 0,0 -0,1 0,0 -0,0

Personalkostnader -1,2 -0,7 -1,9 -1,5 -3,0

Arvoden, externa tjänster -0,9 -0,1 -1,6 -0,2 -1,2

Övriga kostnader -0,6 -0,3 -1,0 -0,8 -1,5

Summa kostnader -2,8 -1,1 -4,6 -2,5 -5,7

Rörelseresultat -1,8 -0,6 -2,9 -1,5 -3,8

Räntekostnader -0,0 -0,1 -0,0 -0,1 -0,4

Resultat från aktier och andelar i dotterbolag 0,0 0,0 0,0 0,0 -7,0

Resultat efter finansiella poster -1,7 -0,7 -2,9 -1,6 -11,2

Skatt på periodens resultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Periodens resultat -1,7 -0,7 -2,9 -1,6 -11,2

B

M

(

)

30 jun 2021 30 jun 2020 31 dec 2020 TILLGÅNGAR

Finansiella anläggningstillgångar

Aktier och andelar i dotterföretag 30,0 30,0 30,0

Fordringar hos koncernföretag 3,9 7,3 3,9

Summa anläggningstillgångar 33,9 37,3 33,9

Omsättningstillgångar

Fordringar hos koncernföretag 2,7 1,1 1,0

Övriga fordringar 80,5 0,2 0,1

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 0,3 0,4 0,6

Kassa och bank 0,1 3,5 1,7

Summa omsättningstillgångar 83,7 5,2 3,6

SUMMA TILLGÅNGAR 117,6 42,5 37,5

EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital

Bundet eget kapital

Aktiekapital 51,5 28,0 31,4

Reservfond 14,2 14,2 14,2

Summa bundet eget kapital 65,7 42,2 45,6

Fritt eget kapital

Överkursfond 252,7 182,7 193,4

Balanserat resultat -203,2 -192,2 -192,1

Årets resultat -2,9 -1,6 -11,1

Summa fritt eget kapital 46,6 -11,1 -9,8

Summa eget kapital 112,3 31,1 35,8

Långfristiga skulder 0,1 0,0 0,0

Kortfristiga skulder

Låneskulder 2,4 10,0 0,0

Leverantörsskulder 1,8 0,1 0,3

Övriga skulder 0,4 0,7 0,4

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 0,6 0,5 1,0

Summa kortfristiga skulder 5,3 11,4 1,7

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 117,6 42,5 37,5

K

M

(

)

Apr - jun Apr - jun Jan - jun Jan - jun Jan - dec

2021 2020 2021 2020 2020

Löpande verksamheten

Resultat före finansiella poster -1,7 -0,6 -2,9 -1,5 -3,8

Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Räntenetto -0,0 -0,1 -0,0 -0,1 -0,4

Kassaflöde från den löpande verksamheten

före förändring av rörelsekapitalet -1,7 -0,7 -2,9 -1,6 -4,2

Förändring av rörelsekapitalet 0,4 -4,1 -0,2 -5,4 -1,8

Kassaflöde från den löpande verksamheten -1,3 -4,8 -3,1 -7,0 -6,0

Kassaflöde från investeringsverksamheten 0,0 0,0 0,0 0,0 -7,0

Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,9 5,4 1,5 10,4 14,6

Periodens kassaflöde -0,4 0,6 -1,6 3,4 1,6

Likvida medel vid periodens ingång 0,5 2,9 1,7 0,1 0,1

Likvida medel vid periodens utgång 0,1 3,5 0,1 3,5 1,7