Årsredovisning 2013 GoodCause Invest I AB

GoodCause Invest I AB

Innehållsförteckning

VD-ord ..…... 3

Förvaltningsberättelse ……... 4

Resultaträkning ………... 6

Balansräkning ……….... 7

Tilläggsupplysningar och noter ……….. 8

Fotograf Laurent Duvillier, Rädda Barnen

Omslagsbilder:

Fotograf Karin Ardell, GodEl för SOS Barnbyar Fotograf Richard Lewisohn, Hand in Hand Foto från Naturskyddsföreningen

VD-ord

GoodCause Invest I AB investerar i företags- obligationer och liknande med fokus på nordiska företag och är nu snart halvvägs in på sin 5-åriga resa. Vi skulle ”generera en långsiktigt stabil absolut avkastning till en balanserad risk” med en målsät- tning att ”leverera och utbetala en årlig avkastning till investerarna på 5%”.

Har vi då gjort vad vi sa? För 2013 redovisar vi en ränta till investerarna på 5,76% och trots ett fortsatt fallande ränteläge räknar vi med att även kommande år uppnå vår målsättning. I stort sett samtliga innehav har köpts i nyemissioner där vi fått ett bemötande från bankerna som normalt är förbehållet väsentligt större investerare. Avsikten är sedan att behålla dessa innehav fram till förfall.

Vill du veta mer om förvaltningsportfölj, marknad och hur vi arbetar så läs gärna de kvartalsrapporter som finns på vår hemsida, www.gcinvest.se.

Även riskmässigt följer vi de ramar som ställdes upp vid starten. Vi försöker eliminera såväl ränte- risk, durationsrisk som valutarisk. Kvar blir fram- förallt kreditrisken som vi försöker hantera genom gammal hederlig kreditanalys. I korthet analyserar vi alla bolag, vi träffar företagsledningarna och vi tackar nej till allt där vi tycker risken är för stor eller för oöverblickbar eller där vi helt enkelt inte förstår.

Som ni vet har vi ingen förvaltningsavgift och våra kostnader är minimala. Jag arbetar utan ersättning och övriga insatser sker helt utan eller till en myck- et låg kostnad. Ett särskilt tack till Advokatfirman Vinge och Svenska Handelsbanken. Härigenom

har vi för 2013 lyckats skänka ca 1,3 mkr* (1,7 mkr före bolagsskatt) till välgörande ändamål!

Avslutningsvis vill jag rikta ett stort tack till dig som investerare, främst för att du en gång trodde på att det både går att göra gott och samtidigt skapa avkastning. Det verkar som om du hade rätt!

Johan Björklund,

VD GoodCause Invest I AB

Förvaltningsberättelse

Verksamheten

Allmänt om GoodCause Invest I AB

GoodCause Invest I AB startades under 2012 som ett helägt dotterbolag till GoodCause Ideas. Under 2012 utfärdades vinstandelslån som löper till 2017.

Syftet är att investera i företagsobligationer och liknande värdepapper med kreditrisk i nordiska och internationella företag. Affärsidén är att gene- rera en långsiktigt stabil absolut avkastning till en balanserad risk. Målsättningen är att under lånets löptid leverera och utbetala en årlig avkastning (ränta) till investerarna på 5%.

Styrelse och ledning för GoodCause Invest I AB och advokatbyrån Vinge arbetar helt utan ersättning och övriga kostnader (främst bankavgifter) hålls till ett minimum. Vinstandelsräntan utgör 90 dagars stats- skuldränta samt 85% av överskjutande avkastning.

Resterande 15% kvarstår i bolaget och skänks till välgörande ändamål.

Kvarstående överskott ligger till grund för det koncernbidrag GoodCause Invest I AB gör till ägaren, Stiftelsen GoodCause, som i sin tur går direkt eller indirekt till välgörenhet. Investerarna i GoodCause Invest I AB föreslår om de önskar att medlen går direkt till en välgörenhetsorganisation eller om det indirekt går till välgörenhet genom att medlen går till GoodCause Ideas. GoodCause Ideas kan således, efter investerarnas förslag, använda dessa medel i sin verksamhet för att utveckla nya God-Bolag.

GoodCause-koncernen

GoodCause Invest I AB ingår i GoodCause- koncernen vars syfte är att starta och driva bolag som erbjuder konkurrenskraftiga produkter och tjänster samtidigt som avkastningen skänks till välgörande ändamål. Systerbolagen GodEl och GodFond startades 2005 respektive 2009.

Bolagen erbjuder el till privatpersoner respektive sparprodukter till privatmarknaden och institu- tionella investerare i Sverige. Moderbolaget GoodCause Ideas är koncernens utvecklings- bolag, som har som mål att via entreprenörskap få bolagen som stiftelsen GoodCause äger att växa samt att fungera som en plattform för nya God-bolag.

Inom GoodCause finns samarbetsavtal med SOS Barnbyar, Stockholms Stadsmission, Rädda Barnen, Läkare Utan Gränser, Naturskydds- föreningen, Hand in Hand, Barncancerfonden samt IOGT-NTO. Inklusive föreslagen utdelning 2014 kommer GoodCause sammanlagt att ha delat ut 34 miljoner kronor till välgörenhet.

Detta unika koncept bygger på att det inte finns några privata ägarintressen. Stiftelsen GoodCause har fått donationer av Karl-Johan Persson, Stichting af Jochnick, Stefan Krook, Ebbe Krook, Lena Krook, Per Ludvigsson och Catella.

Ägarförhållanden

GoodCause Invest I AB och moderbolaget Good- Cause Ideas AB (556834-6505) med syster- företagen GodEl i Sverige AB (556672-9926) och GodFond i Sverige AB (556745-7444) är, via GoodCause Holding AB (556672-9769), helägt av den Stockholmsbaserade Stiftelsen GoodCause (802424-9966). Samtliga utdelningar som emot- tags från koncernens rörelsedrivande bolag, läm- nas som bidrag och anslag till organisationer som främjar allmännyttiga eller välgörande intressen.

Ytterst finns således inget privat ägande inom GoodCause-koncernen. I praktiken innebär detta att de utdelningar som i vanliga aktiebolag delas ut till ägarna, i GodEls och GodFonds fall via Stiftelsen GoodCause, skänks till välgörenhet.

Koncernredovisning upprättas av Stiftelsen GoodCause.

Kommentarer till finansiell utveckling och ställning

GoodCause Invest I AB:s investeringsportfölj på totalt 193,5 mkr var vid årsskiftet fortfarande fullinvesterad. Räntan för perioden 1 januari - 31 december 2013 uppgick till 5,76 % (plan 5,00 %).

I och med att avkastningen är högre än förväntat kan man redan andra året skänka 1 682 tkr före bolagsskatt (plan ca 1  000 tkr) till välgörande ändamål. Efter bolagsskatt motsvarar detta ca 1 312 tkr. Mer information riktad till investerarna i GoodCause Invest finns i årsrapporten för 2013 på www.gcinvest.se där lämnar bolaget även kvartalsvis mer detaljerade rapporter över utveckling och förvaltningsresultat.

Styrelsen och verkställande direktören för GoodCause Invest I AB, organisationsnummer 556891-7966, får härmed avge årsredovisning för räkenskapsåret 2013.

Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel:

Balanserat resultat 0

Årets vinst 0 Det finns inget resultat att disponera.

Bolagets förvaltnings- och rörelsekostnader begrän- sas till 0,18 mkr eftersom bl a advokatbyrån Vinge och att styrelse och ledning arbetar helt utan ersätt- ning samt att övriga kostnader (främst bankavgifter) hålls till ett minimum.

Återstående resultat efter utbetalning av vinstan- delsränta till investerare och diverse räntekostna- der uppgår till 1,7 mkr, före bolagsskatt. I praktiken lämnas ett koncernbidrag till GoodCause Ideas på motsvarande belopp, vilket helt fördelas enligt investerarnas önskemål. Ca 90%(1  158 000 kr efter skatt) går till GoodCause Ideas AB för vidareutveckling av GoodCause-koncernen, enligt investerarnas förslag och ca 10%, (154 000 kr efter skatt), föreslås av styrelsen i GoodCause Ideas AB att delas ut till välgörande ändamål via Stiftelsen GoodCause, enligt investerarnas förslag.

Förslag till vinstdisposition

kapitalöverföringen, lämnat koncernbidrag

Styrelsens uppfattning är att den föreslagna kapi- talöverföringen i form av lämnat koncernbidrag ej hindrar bolaget från att fullgöra sina förplikter på kort och lång sikt, ej heller att fullgöra erforderli- ga investeringar. Det föreslagna koncernbidraget kan därmed försvaras med hänsyn till vad som anför i ABL 17 kap 3§ 2-3 st (försiktighetsregeln).

Resultatet av verksamheten under räkenskaps- året och ställningen vid räkenskapsårets utgång framgår av efterföljande resultat- och balansräk- ningar med noter.

Foto från Naturskyddsföreningen

Not 2013-01-01 2012-04-03 -2013-12-31 -2012-12-31 Nettoomsättning - -

Rörelsens kostnader

Övriga externa kostnader -166 -188

Summa rörelsens kostnader -166 -188

Rörelseresultat -166 -188

Resultat från finansiella poster Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar 1 12 678 2 176 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 2 15 360

Räntekostnader och liknande resultatposter 3 -10 844 -2 119 Summa resultat från finansiella poster 1 849 417

Resultat efter finansiella poster 1 683 229

Bokslutsdispositioner 4 -1 683 -229

Årets resultat 0 0

Resultaträkning

(kSEK)

Fotograf: Emmy Tollin, GodEl för Hand in Hand

Not 2013-12-31 2012-12-31 Tillgångar

Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar

Andra långfristiga värdepappersinnehav 206 508 192 820

Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 3 235 2 379

3 235 2 379

Kassa och bank 3 696 1 098

Summa omsättningstillgångar 6 931 3 477

Summa tillgångar 213 439 196 297

Eget kapital och skulder

Eget kapital Bundet eget kapital

Aktiekapital 500 500

Summa eget kapital 500 500

Långfristiga skulder

Vinstandelslån 193 500 193 500

Summa långfristiga skulder 193 500 193 500

Kortfristiga skulder

Skulder till kreditinstitut 6 6 499

Leverantörsskulder 1

Skulder till koncernföretag 1 682 229

Övriga kortfristiga skulder 11 138 1 954

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 7 119 114

Summa kortfristiga skulder 19 439 2 297

Summa eget kapital och skulder 213 439 196 297

Balansräkning

(kSEK)

2013-01-01 2012-04-03 -2013-12-31 -2012-12-31

Vinstandelsränta -11 138 -1 954

Kursdifferens 386 107

Övriga räntekostnader och liknande resultatposter -92 -272

Summa

-

Not 2 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter

2013-01-01 2012-04-03 -2013-12-31 -2012-12-31

Ränteintäkter 11 690 1 952

Kursdifferenser 359 -2

Realisationsresultat vid försäljningar 630 226

Summa 12 679 2 176

Not 1 Resultat från övriga värdepapper

2013-01-01 2012-04-03 -2013-12-31 -2012-12-31

Ränteintäkter omsättningstillgångar 15 360

Summa 15 360

Not 3 Räntekostnader och liknande resultatposter

2013-01-01 2012-04-03 -2013-12-31 -2012-12-31

Lämnade koncernbidrag -1 683 -229

Summa

Not 4 Bokslutsdispositioner

Tilläggsupplysningar och noter

(kSEK om inget annat anges)

2013-12-31 2012-12-31

Upplupen kupongränta 2 728 2 272

Upplupna kursdifferenser 507 107

Summa

2013-12-31 2012-12-31

Upplupna kostnader 119 114

Summa 119 114

Not 7 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

2013-12-31 2012-12-31 Beviljat belopp på checkräkningskredit uppgår till 9 209

Not 6 Skulder till kreditinstitut

Foto från Stockholms Stadsmission